Bancario. Cheat sheet: in breve, il più importante

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Sommario

Abbreviazioni

KB - banca commerciale, banche commerciali

CB - banca centrale

c. b. - titoli, titoli

Yu. l. - persona giuridica, persone giuridiche

f. l. - persona fisica, persone fisiche

r / s - conto corrente

t/s - conto corrente

c/s - conto corrispondente

b. - dovrebbe essere

m.b. - forse (potrebbe essere)

Regno Unito - capitale autorizzato

SK - equità

RCC - Centro di liquidazione in contanti

JSC - società per azioni

RZB - mercato dei titoli

A - bene

P - passivo

s/n - stipendio

Tema 1. Sistema bancario (BS)

BS è una forma di organizzazione del funzionamento di istituti di credito specializzati nel paese che si sono sviluppati storicamente e sono sanciti dalle leggi. Il concetto di BS coinvolge la definizione delle sue componenti: le banche e il sistema. Le banche sono organizzazioni di credito che attraggono fondi gratuiti da persone fisiche e giuridiche, li accumulano e li collocano sulla base del rimborso, dell'urgenza e del pagamento. Le banche sono considerate come un'organizzazione intermediaria, impresa commerciale, proprietà, entità del mercato finanziario, oggetto di vigilanza e regolamentazione. Le banche sono anche portatrici di funzioni quali: redistribuzione, controllo, risparmio sui costi in circolazione; ma, soprattutto, l'accumulazione di fondi, funzione intermediaria di regolazione della circolazione del denaro. Sistema - un insieme di diverse tipologie di banche interconnesse e altri istituti di credito che operano nell'ambito di un unico meccanismo finanziario e creditizio. BS è un concetto ambiguo, può essere considerato da una serie di posizioni, come uno schema organizzativo e istituzionale. 1) lo schema istituzionale comprende un insieme di alcuni elementi - istituzioni e organizzazioni direttamente o indirettamente coinvolte nelle attività bancarie, i loro compiti, funzioni e operazioni. 2) l'organigramma combina il funzionamento in Russia delle tipologie e forme di prestito.

Considera l'organigramma: un prestito commerciale fornito per beni da un'impresa a un'altra, che è associato a una frequente carenza di fondi per pagare la fornitura di materie prime, beni. Un prestito commerciale è emesso da una cambiale, che è un'obbligazione di debito del debitore di pagare l'importo di denaro in esso indicato entro la data di scadenza. Lo scopo di un prestito commerciale è quello di accelerare la vendita dei prodotti. Il credito al consumo è associato al prestito al consumatore finale, ovvero la popolazione. I prestatori di credito al consumo sono strutture aziendali, banche commerciali e organizzazioni senza scopo di lucro. Acquistando titoli di stato, oltre a prestare a programmi governativi, le banche partecipano anche a prestiti governativi. Per un prestito internazionale, sia i creditori che i mutuatari possono essere rappresentati abbastanza ampiamente: anche banche, organizzazioni di credito e strutture speciali del Fondo Monetario Internazionale (FMI). Un prestito aziendale che trasferisce e distribuisce risorse di credito: all'interno del settore, non prevede la partecipazione di istituti di credito di tipo bancario. In Russia, tra le banche stabili, ci sono le "banche del settore", che sono incluse come collegamento subordinato nelle gerarchie di settore. I prestiti alle imprese sono un'area prioritaria della loro specializzazione.

La struttura principale che determina lo schema istituzionale della BS della Federazione Russa (RF).

1) La Banca Centrale è un istituto di credito indipendente, ma controllato dallo Stato, i cui compiti principali comprendono: - assicurare la stabilità della moneta nazionale, minimizzando l'inflazione; - garantire l'efficienza e la stabilità del BS (recesso di licenze, revisione bancaria, collocamento ed emissione di titoli (titoli)). Partecipazione statale al 100% nel capitale della Banca R.

2) agenzie per la ristrutturazione degli istituti di credito (ARCO) - istituite dal governo e dalla Banca di Russia (CBR), i cui compiti comprendono: - la partecipazione alla liquidazione delle banche fallite; - lavorare con asset inesigibili; partecipazione alla gestione, fornitura di sostegno economico; - partecipa alla liquidazione delle banche, al momento del collocamento dei loro beni, attira investimenti per l'attuazione di misure di ristrutturazione, ecc. Ciò include, oltre ad ARCO, altre organizzazioni.

3) Banche, la cui partecipazione di controllo è di proprietà dello stato e della Banca centrale - Queste banche statali, in quanto agenti del governo, assumono un onere significativo nell'attuazione della politica monetaria (Sberbank, Banca di Mosca), operazioni con prestiti governativi , lavorare con i conti budget.

4) Banche commerciali universali. Una caratteristica distintiva è: l'attuazione di una gamma completa di attività bancarie per attrarre e collocare risorse finanziarie, regolamenti e investimenti, operazioni con valuta, titoli. Il numero di queste banche in Russia è grande.

5) Banche commerciali specializzate. Hanno molti vincoli nelle loro operazioni e transazioni, ma un alto livello di qualità e professionalità 6) Organizzazioni di credito non bancarie, che includono: organizzazioni di risparmio postale, unioni di credito, fondi pensione, compagnie di assicurazione.

7) Sportelli e uffici di rappresentanza di banche estere.

Lo schema istituzionale per la costruzione della BS russa si basa su 3 principi:

1) Gerarchico alloca livelli separati nella BS 1. Banca centrale e ARCO 2. Tutti gli istituti di credito

2) il principio di regolazione funzionale divide la BS in segmenti separati - strati basati su funzioni

3) principio organizzativo e gerarchico - la completa allocazione di tutti gli elementi di funzionamento del sistema bancario, ivi compresi l'ufficio centrale, gli sportelli territoriali, ecc.

Argomento 2. Prestito commerciale (CC)

Praticamente una delle prime forme di rapporti di credito nell'economia, che ha dato luogo alla circolazione di cambiali e quindi ha contribuito attivamente allo sviluppo della circolazione di denaro non contante, e rappresenta i rapporti finanziari ed economici tra le persone giuridiche sotto forma di vendita di prodotti o servizi con pagamento differito. L'obiettivo principale di QC è accelerare il processo di vendita delle merci e, quindi, realizzare un profitto. Lo strumento CC è una cambiale che esprime gli obblighi finanziari del mutuatario nei confronti del prestatore. Le più diffuse sono 2 forme di cambiali:

1) cambiale - un obbligo diretto del mutuatario di pagare un importo specifico direttamente al prestatore

2) Trasferibile - un ordine scritto al mutuatario da parte del creditore di pagare l'importo stabilito a un terzo, o al portatore del remo

3) Un contratto tipo tra un fornitore e un consumatore, che regola la procedura di pagamento dei prodotti venduti.

QC differisce da un prestito bancario:

▪ il ruolo di creditore non spetta ad organismi creditizi e finanziari specializzati, ma a qualsiasi persona giuridica;

▪ è fornito esclusivamente sotto forma di merce; -

▪ il costo medio di un CC è sempre inferiore al tasso bancario medio;

▪ quando la transazione tra il creditore e il mutuatario è legalmente completata, la commissione per questo prestito è inclusa nel prezzo del prodotto.

In Russia, questa forma di prestito è stata fino a poco tempo fa limitata all'ambito della circolazione.

L'ostacolo per il QC è: alti tassi di inflazione; crisi di mancato pagamento; collaborazioni precarie. Attualmente ci sono 3 tipi di QC:

1) Prestito a scadenza fissa

2) Un prestito con restituzione solo dopo l'effettiva vendita da parte del mutuatario dei beni forniti a rate

3) Prestito su conto aperto, quando viene effettuata la consegna del successivo lotto di merce fino al pagamento del debito della precedente consegna.

Rapporti tra persone giuridiche per la vendita di beni e servizi: con pagamento dilazionato; con pagamento rateale; con pagamento anticipato; con pagamento anticipato (Fonti di finanziamento delle imprese.

Argomento 3. Sistema creditizio (CS), principali collegamenti, funzioni e fasi di sviluppo in Russia

La Corte costituzionale russa svolge un ruolo eccezionale nello sviluppo delle relazioni economiche. Attraverso il CS si realizza l'essenza delle funzioni del prestito con tutte le sue forme e modalità di prestito. CS è un insieme di istituzioni finanziarie che accumulano denaro gratuito e lo prestano. Modern CS è composto da due livelli:

1) Banca di Russia,

2) Banche commerciali e altri istituti di credito che svolgono determinate operazioni bancarie.

Il sistema bancario è l'elemento più importante del sistema creditizio. La Banca di Russia (CB) svolge la funzione di principale organismo di coordinamento e regolamentazione della CU. Secondo la legge "Sulla banca centrale", lui, in collaborazione con il governo della Federazione Russa, sviluppa e attua la politica monetaria dello stato volta a proteggere e garantire la stabilità del rublo. Nel processo di attuazione della politica del credito, la Banca di Russia regola la circolazione del denaro, espressa in espansione o ristrutturazione del credito. La funzione della banca si manifesta nelle sue operazioni. Le banche commerciali sono il secondo anello del CS. Il ruolo delle banche commerciali (CB) differisce significativamente dalle funzioni della Banca centrale. CB è direttamente collegata con le entità aziendali. Il ruolo della BC nel sistema creditizio:

1) prestiti alle imprese, allo stato e alla popolazione;

2) attività di emissione e di fondazione;

3) consulenza.

Il sistema del credito comprende diverse forme di credito: una forma primitiva - l'usura - diffusasi sotto il sistema schiavista e il federalismo. I prestatori di denaro (mercanti, cambiavalute) prestavano prestiti a contadini e artigiani per un certo compenso, il cui livello era molto alto, quindi si arricchirono rapidamente. Lo sviluppo del capitalismo, con il suo forte bisogno di denaro, entrò in conflitto con le condizioni del credito usurario, che portarono allo sviluppo di altre forme. Credito commerciale (CC) - fornito per le merci da un produttore all'altro. Kk è redatto con cambiale, che è una cambiale scritta del debitore a pagare l'importo in essa indicato al momento stabilito. Lo scopo del c.c. - accelerare la vendita dei prodotti e il profitto. Kk ha portato allo sviluppo del credito bancario - ciò è dovuto all'emergere di intermediari. Un prestito bancario ha proprietà di universalità, poiché i fondi ridistribuiti attraverso le banche trovano la loro applicazione in tutti gli ambiti dell'economia. La banca agisce non solo come creditore, ma anche come mutuatario dei propri fondi (ds), poiché gli istituti finanziari utilizzano i fondi presi in prestito nelle loro attività.

Forma di credito statale. Se lo stato ha bisogno di contanti aggiuntivi, prende in prestito denaro. La principale forma di attrazione d.s. emissione e collocamento statale di titoli (TSB).

Il credito internazionale è la fornitura di valuta estera e risorse di merci nei termini di rimborso, urgenza, pagamento. Banche, imprese, stati rappresentati dai loro governi, organizzazioni internazionali e regionali possono agire come creditori e mutuatari.

Argomento 4. Fasi di sviluppo del sistema creditizio nella Federazione Russa

Prima della prima guerra mondiale e della rivoluzione, la Federazione Russa aveva un sistema di crediti sviluppato. La Banca di Stato (organizzata nel 1) fungeva da perno e si sviluppò anche una rete di banche commerciali. Nel 1860 la Banca di Stato fu ribattezzata Banca del Popolo e fu attuata una politica di eliminazione dei rapporti merce-moneta nel paese. Il settore è andato in declino. Nel 1917 non c'era una sola banca nel paese. La NEP ha rianimato le relazioni merce-moneta. Le banche sono state ricostituite. Alla fine degli anni '1920, fu presa la decisione di riformare B.S. per mobilitare fondi nelle mani dello Stato, dell'industria monetaria e della collettivizzazione dell'agricoltura. Per i successivi 20 anni, il sistema bancario fu rigidamente centralizzato, guidato dalla State Bank of the USSR (10 banche monopolistiche: Stroy Bank of the USSR, Vneshtorgbank of the USSR). Nel 2, la BS è stata riorganizzata:

Fase 1 - creazione di una BS a 2 livelli (banca emittente centrale e banche speciali statali); miglioramento delle forme e delle modalità dei rapporti di credito con le imprese dei vari settori.

fase 2 - la creazione delle prime banche commerciali; creazione di condizioni per risorse finanziarie. Sulla base della Banca di Stato, è stata creata la Banca centrale, la Banca centrale.

Funzioni del sistema creditizio:

1) redistribuzione del capitale monetario (i fondi temporaneamente gratuiti vengono trasferiti ad alcune entità)

2) accumulazione e mobilitazione di capitale monetario.

3) risparmio sui costi (costi di produzione, costi di distribuzione, costi di consumo)

4) accelera la concentrazione e l'accentramento del capitale.

5) stimolante - il credito funge da regolatore dell'economia.

Moduli di prestito:

1) privato (soggetti: imprese, enti comunali, banche)

2) stato (stato: nel ruolo di prestatore, mutuatario o intermediario)

3) internazionale (una delle parti dell'operazione di prestito è un non residente)

Credito internazionale

È considerato come un insieme di relazioni di credito operanti a livello internazionale, i cui partecipanti diretti possono essere organizzazioni finanziarie e creditizie internazionali (FMI, BIRS), governi di stati e singole persone giuridiche, comprese le organizzazioni di credito.

Tema 5. Operazioni della Banca Centrale sul mercato aperto

La politica di mercato aperto è la vendita e l'acquisto di titoli di Stato da parte della banca centrale al fine di influenzare il mercato monetario. La Banca Centrale, vendendo titoli di Stato alle banche commerciali (CB), limita l'espansione del credito della BC, riduce l'offerta di moneta in circolazione, allentando così la pressione dei mezzi di pagamento sul mercato delle merci e aumenta il tasso di cambio del rublo. Quando si vendono o si acquistano titoli La Banca Centrale sta cercando di influenzare il volume dei fondi liquidi k.b. offrendo interessi favorevoli. e quindi gestire la loro emissione di credito. Comprare titoli sul mercato aperto, incrementa le riserve di c.b. e aumenta l'offerta di moneta. Questo viene utilizzato in modo particolarmente efficace durante una crisi durante un periodo di condizioni di mercato elevate, la Banca centrale si offre di acquistare una banca. banca centrale al fine di ridurre le loro opportunità di credito in relazione all'economia e alla popolazione. La Banca Centrale può perseguire questa politica in due modi: 1. può aprire il volume di acquisto e vendita, il livello dei tassi di interesse al quale le banche possono acquistare titoli. Tasso di vendita dei titoli impostati in base alla loro durata. In questo caso, l'impatto sulla formazione dei tassi di mercato sarà indiretto. 2. La Banca Centrale può fissare tassi di interesse ai quali è pronta ad acquistare titoli.

Il successo di una politica di mercato aperto dipende da molti fattori. Le banche acquistano titoli. dalla Banca Centrale solo quando c'è poca domanda di prestiti da parte degli imprenditori e del pubblico, e anche quando la Banca Centrale offre titoli a condizioni più favorevoli. Quando è necessario mantenere la liquidità e l'attività creditizia di una banca commerciale (c.b.), la Banca Centrale agisce come acquirente sul mercato aperto. In questo caso si ricorre ai pronti contro termine (quando la Banca Centrale si impegna ad acquistare titoli da titoli a condizione che questi ultimi eseguano il processo inverso a distanza di tempo, ma con uno sconto REPO. Tale sconto può essere fisso o variabile.

Mercato dei titoli di Stato durante 96-98 anni. ha esercitato un'influenza decisiva sullo stato del mercato finanziario russo e ha agito come lo strumento principale della politica monetaria della Banca centrale. Ciò è stato determinato dall'ampia presenza di non residenti su di esso, che rappresentavano il 32% del GKO-OFZ in circolazione. I non residenti hanno assicurato un massiccio afflusso di fondi in valuta estera al mercato GKO-OFZ, che ha stimolato il calo dei rendimenti dei titoli di Stato. D'altra parte, il mercato finanziario internazionale ha iniziato a influenzare il mercato russo e ha contribuito alla sua crisi. Una caratteristica del mercato dei titoli di Stato. nel 98 è stato un consistente cambiamento di quotazioni. Il rendimento del portafoglio GKO (titoli di Stato a breve termine) è aumentato dal 33% al 71%. E il Ministero delle Finanze ha effettuato il rimborso con l'aiuto del bilancio federale. Il Ministero delle Finanze ha effettuato una ristrutturazione - uno scambio volontario di GKO con Eurobond con una scadenza di 7-20 anni, e ha anche rifiutato di emettere GKO, ma il mercato non si è ripreso radicalmente e le negoziazioni si sono fermate ad agosto. Alla Banca Centrale è stato assegnato il compito di sviluppare un meccanismo di risanamento del mercato finanziario, poiché le operazioni di mercato aperto sono un elemento importante nella regolazione della liquidità del sistema bancario. La Banca centrale ha offerto le proprie obbligazioni a breve termine zero coupon della Russia - OBR fino a 3 anni. La Banca centrale ha fornito alla BC l'opportunità di utilizzarli come garanzia per prestiti su pegno e scoperti di conto. Nella fase di ripresa dei mercati finanziari, aumenta l'importanza dell'attività regolatoria della Banca Centrale. Migliora la posizione del mercato dei titoli di Stato in valuta. Ora si attiva il settore delle obbligazioni societarie - obbligazioni garantite da ipoteca, cambiali commerciali, ecc., che consente l'overflow di titoli statali. in azienda.

Argomento 6. Carte di plastica e loro tipi

Le carte di plastica (PC) svolgono le funzioni di strumento di deposito, regolamento, contanti e credito. In base alla soluzione tecnica si distinguono i PC magnetici e quelli a microprocessore. La maggior parte dei PC sono magnetici e contengono informazioni su una striscia magnetica stretta. Il numero della carta e il cognome sono necessari per emettere uno "Slip" - una sorta di conto. Ma queste schede stanno diventando obsolete e vengono sostituite da microprocessori o smart card. Il vettore qui è un microcircuito.

Il Regolamento della Banca Centrale "sulla procedura di emissione delle carte bancarie da parte degli enti creditizi e di regolamento sulle operazioni effettuate con il loro utilizzo" del 98 stabilisce i requisiti per gli enti creditizi in merito all'emissione o alle carte bancarie, le regole per effettuare i regolamenti e la procedura per contabilizzazione delle transazioni con carte bancarie. I partecipanti alla circolazione della carta sono:

1) Banca emittente - che ha emesso un PC e fornisce servizi di liquidazione e contanti ai clienti;

2) Cliente - una persona fisica o giuridica che ha stipulato un accordo con la banca emittente, prevedendo l'esecuzione di operazioni tramite PC entro il limite di spesa;

3) Acquirer - un'organizzazione creditizia che svolge attività di acquisizione (attività per l'attuazione di accordi con imprese commerciali tramite PC);

4) Centro di elaborazione - una struttura che fornisce informazioni e relazioni tecnologiche tra i partecipanti agli insediamenti.

Sia l'emittente, l'acquirente che il centro di elaborazione ricevono commissioni e compensi. L'emittente può emettere le seguenti carte a persone fisiche:

1) carta di pagamento: l'uso di questo PC consente di gestire i fondi nel proprio account entro il limite di spesa per il pagamento di beni e servizi;

2) Carta di credito - consente di effettuare transazioni nell'importo fornito dall'emittente della linea di credito entro il limite di spesa.

Le persone giuridiche possono essere emesse carte di credito, aziendali, dando il diritto alle persone fisiche - dipendenti di questa organizzazione di utilizzare i suoi account.

Acquistando un PC, il cliente riceve una serie di vantaggi:

▪ Quando si utilizzano le carte all'estero, il denaro viene emesso nella valuta locale

▪ Puoi ottenere contanti locali in qualsiasi paese del mondo;

▪ Quando si parte, non è necessario includere il denaro nella dichiarazione doganale;

▪ Le carte sono protette dalla contraffazione

▪ La banca garantisce una protezione dei depositi al 100%.

▪ Sul saldo del conto della carta vengono addebitati gli interessi in base al tasso dei depositi a vista.

I PC Payroll sono molto diffusi. La banca con carte ha una sua percentuale e questo la aiuta ad ampliare la sua base clienti. Sulla base di un collocamento speciale della Banca di Russia, le banche commerciali possono distribuire PC di sistemi di plastica stranieri:

▪ EuroCard/MasterCard Mass - ha 2 modalità di azione: debito e con un limite mensile rinnovabile. Può diventare titolare un cliente bancario che ha avuto un conto in qualsiasi valuta estera per l'equivalente di $ 3 per 500 mesi

▪ EuroCard/MasterCard GOLD - PC prestigioso (per privati). Il titolare ha diritto a ricevere un prestito di 3000$

▪ EuroCard/MasterCard BUSINESS: il mezzo ottimale per pagare le spese di intrattenimento e di viaggio (per i dipendenti). Caratteristica: qualsiasi pagamento non in contanti, ad eccezione dei pagamenti per contratti.

Visa, Diners Club, ecc.

Tema 7. Credito al consumo (PC) e strumenti per la sua attuazione

Associato al prestito al consumatore finale, cioè la popolazione.

Viene fornito:

▪ Società commerciali sotto forma di vendita di beni durevoli con pagamento rateale del relativo costo;

▪ Banche e altri istituti finanziari sotto forma di prestiti in contanti per le esigenze dei consumatori;

▪ Imprese e imprese ai propri dipendenti sotto forma di beni o denaro.

Le principali caratteristiche distintive del PC:

▪ I mutuatari possono essere individui;

▪ Lo scopo di tali prestiti è utilizzarli per soddisfare i bisogni della popolazione.

Inizialmente, il PC è stato sviluppato sotto forma di vendita di beni in grandi quantità da parte di società commerciali a privati a condizione che i costi venissero pagati a rate per un certo periodo (Prestiti a privati (mutuo, prestito auto, prestiti generici)). Allo stesso tempo, gli importi di pagamento includevano % come pagamento per il piano rateale fornito. Successivamente, oltre a due partecipanti, sono stati inseriti in tale operazione intermediari nella forma di società finanziarie specializzate. In questo caso, non è il venditore che diventa creditore, ma la società finanziaria, e il venditore riceve da essa il costo della merce venduta. Le banche commerciali, oltre a partecipare e talvolta al controllo diretto sulle istituzioni finanziarie PC, erano esse stesse coinvolte nella fornitura di questi prestiti. Quando si emette un prestito personale, la capacità del mutuatario di rimborsarlo viene attentamente studiata, tenendo conto del suo stipendio e di altri tipi di entrate, spese, ecc.

Le prospettive per lo sviluppo del PC in Russia dipendono da molti fattori, principalmente dal calo della stabilizzazione dei mercati finanziari, nonché dalla crescita e dalla regolarità del reddito per la maggior parte della popolazione.

Alcuni strumenti di implementazione:

Certificato abitativo - un tipo speciale di obbligazioni

Mutuo ipotecario - a lungo termine per il miglioramento delle condizioni abitative (Mutuo ipotecario: come ottenere un appartamento)

Carte di credito

Prestito auto (Tecnologia per ottenere prestiti auto)

Tema 8. Essenza e funzioni della finanza (F). Il ruolo della finanza in un'economia di mercato

La finanza rappresenta le relazioni economiche associate alla formazione, distribuzione e utilizzo di fondi di fondi centralizzati e decentralizzati al fine di svolgere le funzioni e i compiti dello Stato e garantire le condizioni per la riproduzione ampliata (Finanza e credito).

Ф esprimere le relazioni monetarie che sorgono tra: - le imprese in procinto di acquisire beni di magazzino, vendere prodotti e servizi; - Lo stato e le imprese quando pagano le tasse. Ma F è diverso dal denaro. Il denaro è un equivalente universale, con l'aiuto del quale si misura prima di tutto il costo del lavoro e F è uno strumento economico che distribuisce e ridistribuisce il PIL, ND, nonché un mezzo per controllare la formazione e l'uso del denaro.

L'essenza di F è rappresentata nelle loro funzioni:

1) Distribuzione - con l'aiuto di questa funzione, viene eseguita la distribuzione e la ridistribuzione di ND. La distribuzione di NI serve a creare il cosiddetto reddito di base o primario. La loro somma = ND. Le entrate principali si formano durante la distribuzione di ND tra i partecipanti alla produzione materiale. Sono divisi in 2 gruppi:

▪ Salario dei lavoratori, impiegati; reddito degli agricoltori impegnati nella produzione materiale

▪ Reddito d'impresa

Tuttavia, i redditi primari non costituiscono i fondi sociali necessari per lo sviluppo dei rami dell'economia nazionale. Pertanto, è necessaria un'ulteriore distribuzione.

La ridistribuzione di ND è connessa con la ridistribuzione intersettoriale e territoriale dei fondi nell'interesse di un uso più efficiente del reddito d'impresa. Inoltre, ND viene ridistribuito nella sfera non produttiva (istruzione, assistenza sanitaria, cultura). Per effetto della redistribuzione si formano redditi secondari o di produzione, percepiti nell'ambito non produttivo (previdenza sociale, gestione, assicurazioni sociali). I redditi secondari servono a formare le proporzioni finali dell'uso di ND.

2) Controllo - si manifesta nel controllo sulla distribuzione del PIL ai fondi di competenza. Inoltre, questa funzione è volta a garantire lo sviluppo dinamico della produzione pubblica e privata, accelerando il progresso scientifico e tecnologico. Verifica anche l'esatta corrispondenza della legislazione in materia finanziaria.

3) Regolamentazione - associata all'intervento pubblico attraverso la finanza (spesa pubblica, tasse, credito pubblico) nel processo di riproduzione. L’economia di mercato non solo ha portato a un rafforzamento del ruolo della finanza nel funzionamento delle imprese, ma ha determinato per loro una nuova posizione nel sistema economico. Lo scopo della finanza è l'impatto del meccanismo finanziario sul miglioramento delle attività delle entità imprenditoriali. Le entità aziendali hanno la piena responsabilità del rispetto dei contratti di prestito e della disciplina di liquidazione. L’indipendenza finanziaria delle entità imprenditoriali crea le basi per una gestione efficace delle relazioni e delle risorse finanziarie.

Argomento 9. Inflazione (I). Cause, conseguenze socio-economiche e modalità di regolazione. Caratteristiche dell'inflazione in Russia

I. è un aumento del livello generale dei prezzi nel paese e, in relazione a ciò, il trabocco dei canali di circolazione del denaro con carta moneta in eccesso rispetto alle loro esigenze, l'emergere di un'offerta di moneta in eccesso (Appunti delle lezioni delle banche di credito monetario).

I. è uno stato di crisi del sistema monetario. La ragione di I. è la sproporzione tra le varie sfere dell'economia nazionale, accumulazione e consumo; domanda e offerta; entrate e spese del governo. Ci sono fattori interni ed esterni di inflazione: interni (non monetari - monopolizzazione della produzione, violazione degli squilibri nell'economia, sviluppo ciclico dell'economia. Monetaria - crescita del debito pubblico; deficit di bilancio; emissione di moneta; aumento della velocità della loro circolazione.); Esterna - crisi mondiali (materie prime, energia, valuta).

Forme di manifestazione di I.: - un aumento dei prezzi di beni e servizi, che porta al deprezzamento del denaro; - deprezzamento della moneta nazionale rispetto all'estero; - un aumento del prezzo dell'oro.

Tipi di inflazione:

1) strisciante: ad un tasso annuo di crescita dei prezzi del 3-4%; caratteristica dei paesi sviluppati, in quanto stimolante.

2) al galoppo: con un tasso di crescita medio annuo del 10-50%; per i paesi in via di sviluppo.

3) iperinflazione: con tassi di crescita annui superiori al 100%; nei paesi che stanno vivendo un crollo della loro struttura economica.

Tempo I.: 2 tipi

1) Inflazione da domanda: si verifica quando c'è domanda in eccesso. La domanda di beni è superiore all'offerta, il che porta a prezzi più elevati. Molti soldi con un piccolo numero di beni (associati ad un aumento delle spese militari; aumento del debito pubblico; espansione del credito).

2) Inflazione dei costi di produzione. Cause:

a) una diminuzione della crescita della produttività del lavoro, che porta ad un aumento dei costi per unità di produzione, una riduzione dell’offerta di beni e un aumento dei prezzi;

b) l'espansione del settore dei servizi, l'emergere di nuovi tipi di servizi con costi elevati e bassi livelli di produzione, che porta ad un aumento generale dei prezzi; c)aumento dei salari come risultato del lavoro attivo dei sindacati; d) imposte indirette elevate.

Le principali forme di lotta all'inflazione:

1) Riforma monetaria - trasformazione totale o parziale del sistema monetario al fine di rafforzare la circolazione monetaria (svalutazione, denominazione);

2) Politica antinflazionistica - un insieme di misure per la regolamentazione statale dell'economia volte a combattere l'inflazione:

▪ politica deflazionistica (aumentando i tassi di interesse; aumentando il carico fiscale; organizzando l'offerta di moneta);

▪ politica dei redditi: controllo parallelo dei prezzi e dei salari, congelandoli completamente o ponendo un limite alla loro crescita.

Misure necessarie per la politica antinflazionistica:

▪ sviluppo e implementazione statale. Programmi, sviluppo economico, industrie e imprese.

▪ Attuazione della politica antimonopolio.

▪ Cambiamento e miglioramento del sistema fiscale

▪ Stimolare l'attività creditizia e di investimento delle banche

▪ Cambiamenti nella politica monetaria, che garantisce una stretta relazione tra tutti gli elementi del meccanismo di mercato.

Il tipo domestico di I. differisce da tutti gli altri (il passaggio da un'economia pianificata a un'economia di mercato). I principali fattori non monetari di I. nel 90 sono: - la crisi del sistema economico pianificato, che si manifesta in un calo della produzione; - la produzione antieconomica si esprime nella natura costosa della produzione, nel basso livello di produttività del lavoro.

I principali fattori monetari includono: 1) sviluppo di strutture monopolistiche 2) deficit di bilancio 3) espansione del credito delle banche 4) dollarizzazione della circolazione del denaro 5) introduzione di controlli alla privatizzazione.

Argomento 10. Mercato dei cambi (VR): concetto, struttura, partecipanti

La VR è un meccanismo che regola i rapporti di acquisto e vendita di valuta estera sulla base della domanda e dell'offerta, nonché i rapporti di acquisto di beni e servizi e i rapporti di erogazione di prestiti. VR RF è uno dei segmenti del mercato finanziario. Necessità: non esiste un unico mezzo di pagamento al mondo.

Opzioni:

1) tempestiva attuazione dei pagamenti internazionali;

2) regolamentazione dei tassi di cambio (rapporto tra unità monetarie di diversi paesi);

3) profitto speculativo;

4) uno strumento di politica economica.

Struttura di VR: - mercato valutario (interbancario) di cambio; - OTC; - futures (termini mercato valutario); - mercato a termine (termine mercato valutario) e mercato valutario cash.

Caratteristiche del mercato valutario di cambio: il più alto livello di organizzazione; serve insediamenti relativi all'esportazione-importazione di beni e servizi; è in borsa che acquistano valuta per il finanziamento; conduce la politica dei tassi di cambio attraverso i cambi valutari della Banca Centrale.

Vantaggi: uno dei più economici (provvigioni minime); fonte a buon mercato. valute; mercato valutario liquido; ti consente di convertire rapidamente e senza perdite la valuta in rubli; rafforzare il ruolo delle strutture regionali; tutte le operazioni sono rigorosamente regolamentate (affidabilità ed elevata liquidità).

Mercato OTC - un sistema di transazioni in valuta estera tra banche commerciali.

Caratteristiche della VR da banco: il tasso di crescita è molto più veloce rispetto al mercato delle valute di cambio (2 volte); questo mercato è più ampio in termini di volume di operazioni.

Vantaggi: minor controllo della Banca Centrale; più operativo; indipendenza d'azione; le transazioni in valuta vengono completate più velocemente; alta velocità di calcolo.

Partecipanti: 1) partecipanti passivi (irregolarmente, non in massa, effettuano transazioni valutarie);

2) attivo (transazioni permanenti di grandi dimensioni);

3) centri di deposito, compensazione (mutuamente compensati) e centri di regolamento.

Da un punto di vista istituzionale, BP è un insieme di banche (banche transnazionali - rappresentano l'85% delle transazioni in valuta estera), società di intermediazione, società (soprattutto società transnazionali), la banca centrale del paese.

Argomento 11. Rating delle banche. Valutazione della gestione della banca (BM)

BM è un sistema di misure di controllo adottate dalle strutture organizzative per garantire la circolazione delle risorse creditizie, il cui scopo è raggiungere priorità sia micro che macroeconomiche (Gestione bancaria, Dispense di gestione, Dispense di gestione strategica). La gestione deve essere di alta qualità, efficace e adeguata, pertanto si pone la questione della valutazione della gestione. La gestione si riflette come una componente della valutazione delle attività bancarie in numerosi sistemi di rating (ad esempio, "CAMEL", utilizzato negli Stati Uniti). CAMEL (C - adeguatezza patrimoniale; A - qualità dell'attivo; M - qualità della gestione; E - redditività, redditività, redditività; L - liquidità). Tre metodi di valutazione:

1) numero (indicatori quantitativi);

2) metodo dell'indice (un gruppo di indicatori quantitativi, ad esempio l'affidabilità);

3) metodo puntuale (cammello, sondaggio di esperti).

Gli indicatori in base ai quali viene valutata la BM sono suddivisi in categorie:

1) Indicatori di condizione e di performance con cui viene valutata la gestione della banca:

a) adeguatezza patrimoniale, qualità degli attivi, redditività, liquidità;

b) rapidità delle transazioni; c) soddisfazione del cliente, ecc.

2) Indicatori del personale, loro conformità ai requisiti normativi:

a) composizione e competenza;

b) mantenere la disciplina nella politica interna; c) rispetto di tutte le normative e rispetto delle leggi; d) la capacità di anticipare i cambiamenti nelle condizioni del mercato del personale.

3) Indicatori sociali:

a) atteggiamento del personale nei confronti del lavoro;

b) il grado in cui i problemi sociali vengono risolti.

Quando la gestione è di scarsa qualità, è causa di rischi bancari - questa è la cosiddetta cattiva gestione - un tipo di gestione che caratterizza sia gli errori non intenzionali che le azioni illecite del personale bancario, la mancanza di controllo.

Si verifica una cattiva gestione:

a) tecnico (quando la banca è giovane; management inesperto; la banca cambia management);

b) cosmetici (l'obiettivo è creare l'apparenza che la banca sia sana); c) fraudolento o opportunistico.

Argomento 12. Gestione delle responsabilità (PM)

UP è l'attività delle diverse divisioni della banca finalizzata a:

1) sviluppare una base di depositi sviluppata della banca;

2) aumentare il capitale proprio della banca;

3) sulla crescita dei ricavi bancari;

4) razionalizzazione della base clientela della banca.

Nel processo di gestione della responsabilità si possono distinguere 2 fasi:

1) Studio della struttura delle fonti di fondi propri e presi in prestito a) determinare l'importo dei fondi propri e la loro conformità ai requisiti dell'Istruzione n. 1;

b) il grado di rischiosità delle operazioni bancarie; c) prestare attenzione all'immobilizzazione dei fondi. L'immobilizzazione comprende: il costo delle immobilizzazioni; banche centrali non statali; fondi propri dirottati ai pagamenti; fondi di factoring.

2) Valutazione della struttura dei fondi attratti ai fini della successiva gestione. L'importo totale dei fondi attratti e la loro distribuzione per gruppi sono determinati: depositi a termine; depositi a vista; fondi provenienti dalla vendita di azioni, ecc. Questa analisi mostra l'uno o l'altro gruppo predominante. Segue lo sviluppo di sistemi di eventi (pubblicità). Per valutare la base dei depositi, viene utilizzato quanto segue: rapporto di utilizzo dei depositi = debito medio su un prestito / saldi medi sui fondi attratti. Il coefficiente mostra quale parte dei depositi viene utilizzata nelle operazioni di prestito. Rapporto < 65, quindi rischioso; se > 75 - politica creditizia aggressiva.

CONCLUSIONI (in corso di gestione della responsabilità):

▪ vengono individuate le misure

▪ tendenze di sviluppo di alcune tipologie di passività, viene determinato il livello di liquidità a medio e lungo termine;

▪ viene determinato il tasso di crescita della base di deposito.

I principali sono:

1) durata media dei depositi = l'importo dei depositi di un determinato tipo * per il periodo di conservazione. Mostra quale parte dei depositi attratti la banca può utilizzare ora. 2) rapporto di instabilità = (importo dei prelievi a lungo termine dei depositi/importo totale dei depositi) * 100%. Caratterizza il livello di ritiro anticipato dei depositi a termine.

Tema 13. Politica bancaria (BP) e ambito della sua attuazione

BP - una serie di obiettivi, il concetto di base del funzionamento della banca. Le principali domande a cui la politica bancaria dovrebbe rispondere sono: "perché" - obiettivi generali, in nome dei quali vengono poste in essere determinate azioni; "cosa" - quali azioni devono essere intraprese; "chi" - strutture organizzative, dipendenti; "come" - schemi specifici in base ai quali dovrebbero essere eseguite determinate azioni.

BP comprende: - i mercati futuri, la loro analisi; - dovrebbe contribuire all'attuazione della strategia ottimale per la scelta delle priorità bancarie; - un insieme di rischi che la banca ha il diritto di assumersi; aspetto e immagine; - struttura organizzativa.

Elementi dell'alimentatore:

1) nome della banca (dovrebbe essere esclusivo);

2) specializzazione della banca;

3) priorità di obiettivi (cosa dovrebbe caratterizzare in primo luogo la banca: stabilità, affidabilità);

4) slogan

5) orientamento al cliente (quali clienti verranno serviti);

6) partnership con il cliente, il suo livello;

7) poteri e responsabilità delle strutture organizzative e del personale;

8) controllo interno e revisione contabile;

9) gerarchia, subordinazione e compensi;

10) politica di riserva;

11) documentazione;

12) riservatezza (il grado di riservatezza delle informazioni).

Struttura BP: 1 - segmento-politica creditizia, il principale documento che la regola è il memorandum di credito, che indica: l'entità, la percentuale dei tassi; distribuzione dei poteri per l'erogazione dei prestiti; limiti di prestito; come viene effettuato il monitoraggio del credito, ecc.). 2 - politica dei depositi di segmento - sviluppa obiettivi e restrizioni per attrarre risorse creditizie, comprese le preferenze dei depositanti e alcuni tipi di depositi. 3 - politica dei prezzi del segmento - determina l'importo e l'importo del pagamento per i servizi bancari forniti. 4 - segmento-Politica di investimento: comprende una serie e preferenze di strumenti di investimento, industrie). 5 - Risk Policy: include un elenco di rischi che devono essere analizzati; il grado di rischio che la banca può assumere; metodi di gestione e ottimizzazione del rischio. 6 - Lavorare con clienti problematici. 7 - Politica di garanzia: le tipologie di riserve preferite e i loro volumi. 8 - Sanzioni: insieme delle misure applicate in caso di violazioni.

Aree di attuazione della BP:

1) organizzativo (dipartimenti bancari);

2) informativo (quali informazioni sono necessarie per prendere decisioni di gestione);

2) economico (fonti di sostegno finanziario per le attività di una banca commerciale e costi per lo sviluppo di una BP).

Tema 14. Prestiti lombardi (LC)

LK è una forma di prestito a breve termine, fornito come garanzia di beni facilmente realizzabili. Oggetto di garanzie ai sensi della LC possono essere:

1) Titoli, inclusi titoli di stato, azioni di JSC finanziariamente stabili, cambiali di emittenti forti, ecc. L'attrattiva di questo pegno dal punto di vista della banca è correlata a:

▪ bassi costi di stoccaggio;

▪ la disponibilità di metodi soddisfacenti per la determinazione del loro valore attuale;

▪ possibilità di vendita in tempi abbastanza rapidi sul mercato azionario;

▪ la possibilità, ai sensi dell'accordo, di utilizzare i dividendi in entrata dalla Banca Centrale (dividendi, interessi) come ulteriore fonte di rimborso del debito.

2) Beni e documenti merceologici (ricevute di magazzino) Si consiglia di utilizzare come garanzia beni liquidi e competitivi, poiché in questo caso la merce rimane in custodia sicura della banca, l'elemento più importante di riduzione del rischio è la loro assicurazione a spese del pegno a favore della banca.

3) Metalli preziosi (lingotti d'oro, lingotti d'argento, ecc.), ma per lavorarli la banca deve assumere valutatori di qualità. La banca deve avere una licenza speciale per le operazioni con i metalli preziosi.

4) LC garantite da vari crediti finanziari - depositi a risparmio, crediti per il pagamento di salari.

In LK, i creditori sono:

1) La Banca Centrale, che fornisce LC alle banche commerciali sulla sicurezza dei titoli di Stato.

2) Banche commerciali quando prestano ai propri clienti.

3) Altre organizzazioni commerciali

Mutuatari LK:

1) Banche commerciali

2) Imprese, organizzazioni che operano su base commerciale

3) Individui

Al fine di ridurre il rischio di credito in caso di LK, la garanzia è valutata al di sotto del valore dal 50 al 90% del valore, tenendo conto dei seguenti fattori:

1) Tipo di sicurezza, possibilità di una sua rapida attuazione.

2) Costi connessi alla vendita dell'oggetto di pegno.

3) Il costo di conservazione della garanzia.

4) Livello di interesse del prestito

5) Eventuali spese per il risarcimento delle perdite di saldo in caso di inadempimento degli obblighi da parte del mutuatario.

Il LC è redatto da un contratto di prestito e da un contratto di pegno, che indica l'importo della valutazione dell'immobile in pegno e la procedura per rimborsare le obbligazioni del mutuatario nei confronti della banca a spese di essa.

Le tariffe lombarde possono includere:

1) tasso sui prestiti con regolamento a un giorno (overnight)

2) tasso sui prestiti con regolamento infragiornaliero

3) Tariffe lombarde per un periodo da 3 a 30 giorni

Tema 15. Il concetto di liquidità di una banca commerciale

Liquidità - la capacità della banca di garantire tempestivamente, integralmente e senza perdite, l'adempimento dei propri obblighi nei confronti di tutte le controparti, anche in futuro. Senza perdite significa prevedere una mobilitazione aggiuntiva di liquidità, senza aumentare le spese.

Metodi di gestione della liquidità.

1) centralizzato - lo stato (standard economici, riserve obbligatorie, garanzie, sistema di rifinanziamento, ecc.)

2) decentrato - la banca stessa e il suo personale (bilanciamento di attività e passività, formazione di una politica percentuale sulle operazioni passive e attive al fine di aumentare la stabilità).

Tema 16. Formazione, distribuzione e utilizzo degli utili bancari. Fattori che influenzano l'ammontare del profitto

L'utile riflette l'utile netto generato nel settore bancario nel corso delle operazioni.

Profitto - l'eccedenza del reddito derivante dalla vendita di servizi rispetto ai costi della loro produzione e vendita, uno degli indicatori più importanti dei risultati finanziari dell'attività bancaria. La formazione dell'utile della banca è determinata dalle specificità di questa impresa commerciale, dalla gamma di operazioni e dall'attuale sistema contabile.

Come risultato delle operazioni relative al trasferimento degli utili ai fondi della banca, il proprio capitale aumenta, che è una condizione necessaria per la stabilità bancaria, la gamma delle sue operazioni si espande, vengono attratti ulteriori clienti e il rischio delle operazioni si riduce. Solo l’utile netto residuo al netto delle imposte può essere distribuito ai fondi bancari. La procedura per la distribuzione degli utili tra i fondi bancari è determinata:

1) Legislazione vigente nel settore bancario 2) Approvato dallo statuto dell'istituto di credito e da altri documenti costitutivi.

Trasferimento di profitto:

▪ durante l'anno in corso secondo gli standard stabiliti

▪ alla fine dell'anno dopo l'approvazione del bilancio annuale, nonché del conto profitti e perdite.

Categorie di profitto

1) utile di bilancio - totale

2) utile netto = contabilizzare le imposte sugli utili

3) utile residuo a disposizione della banca = utile netto dividendi

4) utili portati a nuovo = utile residuo a disposizione della banca - trattenute su capitale di riserva - trattenute per la creazione di fondi speciali.

Utili non distribuiti: un fondo assicurativo aggiuntivo che può essere utilizzato se necessario in vari settori

Argomento 17. Transazioni e operazioni con merci di scambio

Secondo le forme organizzative, si distinguono il mercato dei cambi (borsistico o cambio valutario) e il mercato over-the-counter.

scambio il mercato è un mercato mobiliare effettuato dalle borse valori. Le modalità di partecipazione alle negoziazioni di emittenti, investitori e intermediari sono determinate dalle borse.

OTC il mercato è l'ambito di circolazione dei titoli non ammessi alla quotazione in borsa.

Il meccanismo per concludere le transazioni in borsa.

Borsa è un mercato organizzato e regolarmente funzionante per la compravendita di titoli. Dal punto di vista organizzativo, la Borsa si presenta come un'entità economica coinvolta nella circolazione dei valori mobiliari. Sotto l'appello della banca centrale. Ciò significa il loro acquisto e vendita, nonché altre azioni previste dalla legge e che portano al cambiamento del proprietario dei titoli. L'exchange è un'organizzazione senza scopo di lucro e non persegue l'obiettivo di realizzare profitti propri (Come giocare sugli scambi russi). In quanto entità economica, la borsa fornisce premesse per transazioni con titoli, fornisce servizi di regolamento e informazioni, fornisce determinate garanzie e impone restrizioni alla negoziazione di titoli. e riceve una commissione dalle transazioni. Pertanto, l'attività dello scambio si basa sui principi dell'autosufficienza e i membri dello scambio non ricevono entrate dalle sue attività. Secondo la legge "Sul mercato mobiliare". Arte. 11 borse valori sono create sotto forma di una partnership non commerciale. La borsa non ha il diritto di svolgere attività di istituto di investimento, nonché di emettere titoli, ad eccezione delle proprie azioni. Prerequisito per l'attività di scambio è la presenza di una licenza del Ministero delle Finanze.

Oggetto esclusivo dell'attività di borsa è: la predisposizione delle condizioni necessarie per la normale circolazione dei titoli, la determinazione del loro prezzo di mercato e la corretta diffusione delle informazioni sugli stessi.

Funzioni gli scambi sono: organizzazione di operazioni di compravendita di titoli, redistribuzione di risorse finanziarie, fornitura di titoli a emittenti. risorse finanziarie aggiuntive, fornendo ai risparmiatori l'opportunità di risparmiare e utilizzare con profitto i fondi accumulati, supporto informativo per gli agenti del mercato dei cambi, identificazione del valore di mercato dei titoli. e così via.

Nella pratica mondiale, ci sono 2 tipi principali di borse: una chiusa, in cui solo i membri della borsa possono partecipare al trading, e una borsa con accesso gratuito per i visitatori. La legislazione della Federazione Russa prevede l'esistenza di sole borse chiuse ed è vietata l'affitto di posti di intermediazione a non membri della borsa.

Le principali operazioni in borsa sono svolte da intermediari - istituzioni di investimento (persona giuridica di qualsiasi forma organizzativa e giuridica; può operare sul mercato mobiliare come intermediario [mediatore finanziario], consulente per gli investimenti, società di investimento, fondo di investimento.

Tema 18. La struttura organizzativa di una banca commerciale, il ruolo e le funzioni delle singole unità

Le banche commerciali sono organizzazioni di credito di natura non statale che svolgono operazioni bancarie su base commerciale al servizio di persone giuridiche e persone fisiche. Operano sulla base di licenze rilasciate dalla Banca centrale russa.

La struttura organizzativa comprende: il consiglio della banca; consiglio di banca; gestione degli affari bancari; unità affari legali; gestione del controllo dei finanziamenti; magazzino; ufficio contabilità; centro di insediamento; depositario; Dipartimento Risorse Umane; servizio di sicurezza, ecc. Il consiglio di amministrazione della banca è l'organo di governo. L'esecutore testamentario è il presidente del consiglio e il suo vice. L'attività del consiglio e dei membri del consiglio della banca è regolata da apposite disposizioni. La struttura dell'organizzazione di gestione aziendale comprende unità come l'ufficio e la segreteria, il dipartimento del personale e altri. Contabilità: un'unità strutturale che svolge la contabilità, che riflette tutte le operazioni della banca in contanti. Vengono utilizzati il bilancio, la documentazione, i conti. In base ai dati contabili, l'ufficio contabilità prepara i rendiconti finanziari. Il dipartimento operativo della banca fornisce servizi di liquidazione e contanti ai clienti, regolamento, credito, contanti e altre operazioni, nonché redige conti aperti, correnti e altri dei clienti.

Le funzioni di una banca commerciale possono essere svolte da varie divisioni strutturali:

1) gestione delle operazioni di cambio;

2) centro di liquidazione (soluzione di problemi relativi alla manutenzione delle apparecchiature per ufficio, software, sviluppo e implementazione di nuovi servizi);

3) automazione delle tecnologie bancarie (selezione, sviluppo, installazione e funzionamento di prodotti software).

Una delle direzioni più importanti della banca: analisi economica, controllo interno, miglioramento dell'attività bancaria.

Un depositario è una struttura bancaria speciale che fornisce l'accettazione e la conservazione di oggetti di valore. Uno speciale dipartimento di sicurezza della banca garantisce la sicurezza e l'affidabilità del funzionamento delle divisioni della banca.

Tema 19. Classificazione dei prestiti bancari

Un prestito bancario è una delle forme più comuni di rapporti di credito nell'economia, il cui oggetto è il processo di trasferimento di denaro direttamente a un prestito. I prestiti possono essere classificati secondo una serie di criteri: Per scadenze.

Prestiti a chiamata - con riserva di restituzione entro un termine prestabilito dopo aver ricevuto una comunicazione ufficiale da parte del creditore.

Prestiti a breve termine - forniti per colmare la temporanea carenza di capitale circolante proprio del mutuatario.

Prestiti a medio termine - fino a un anno.

A lungo termine - utilizzato a scopo di investimento (costruzione). 3-5 anni o più. Secondo il metodo di rimborso.

Prestiti rimborsati in un'unica soluzione (pagamento) da parte del mutuatario. La forma tradizionale di rimborso dei prestiti a breve termine.

Prestiti rateali per tutta la durata del contratto di prestito. Secondo il metodo di riscossione degli interessi sul prestito.

Prestiti con interessi è pagato in rate uguali dal mutuatario durante l'intera durata del contratto di prestito.

Prestiti, interessi per i quali è detenuto dalla banca al momento della loro emissione diretta al mutuatario. Per disponibilità di garanzie.

prestiti fiduciari, la forma della garanzia di restituzione è direttamente un contratto di prestito.

prestiti garantiti. Garanzie - proprietà (immobili o titoli) Prestiti garantiti da garanzie finanziarie di terzi. Obbligo formalizzato del garante di risarcire eventuali danni. Per lo scopo previsto.

Prestiti generali (per qualsiasi necessità di risorse finanziarie) e prestiti a scopo. Per categoria di potenziali mutuatari. Prestiti agricoli (prestiti statali). Prestiti commerciali (commercio e servizi). Prestiti agli intermediari in borsa. Mutui ipotecari ai proprietari di immobili. Prestiti interbancari - l'interazione degli istituti di credito.

Argomento 20. Politica contabile della Banca Centrale

Il tasso di sconto è utilizzato dalla Banca Centrale nelle operazioni con le BCC per la contabilizzazione di titoli di Stato a breve termine, effetti commerciali e altri titoli che soddisfano i requisiti della Banca Centrale. Pertanto, il tasso di sconto ufficiale della Banca Centrale è lo sconto da essa praticato al momento dell'acquisto di titoli dalla BC. prima della loro data di scadenza.

Il principale metodo di regolamentazione è la politica contabile. La variazione del tasso di attualizzazione si riferisce agli strumenti indiretti di regolazione monetaria. Il suo uso diffuso è dovuto alla sua facilità d'uso. Se la Banca Centrale mira a ridurre la capacità di prestito delle banche, allora alza il tasso ufficiale di sconto, il che provoca un aumento del costo del rifinanziamento dei prestiti; se l'obiettivo della Banca Centrale è ampliare l'accesso ai prestiti bancari, allora abbassa il tasso. Aumentando o abbassando il tasso di sconto ufficiale, la Banca Centrale influisce sulla capacità delle BCC e dei loro clienti di ottenere prestiti, il che a sua volta influisce sulla crescita economica, sull'offerta di moneta e sul livello degli interessi di mercato. Una variazione del tasso di sconto della Banca Centrale, che determina una corrispondente variazione degli interessi, si riflette nello stato della bilancia dei pagamenti e del tasso di cambio. Un aumento del tasso aiuta ad attrarre capitali esteri a breve termine nel paese.

Argomento 21. Valutazione del mutuatario

Si basa su un sistema a punti per la valutazione del merito creditizio. I rapporti di solvibilità, a seconda del valore effettivo rispetto allo standard, sono determinati per classe: 1 classe (100-150 punti) - prima classe, 2 (150-200) - accettabile, 3 (più di 200) - inferiore allo standard .

Contano secondo 4 standard: K. (coefficiente) di liquidità assoluta, K. di copertura intermedia, K. generale di copertura, K. di sicurezza.

1) K. (coefficiente) di liquidità assoluta = le attività più liquide / l'importo delle passività a breve termine del mutuatario. Le attività più liquide: liquidità, investimenti finanziari a breve termine in titoli, crediti fino a 30 giorni. Mostra come il mutuatario è attualmente in grado di rimborsare le obbligazioni a breve termine a scapito delle attività più liquide disponibili. Norma - 0,1-0,3

2) rapporto di copertura intermedio = attività correnti, / passività correnti. Attivo circolante: i crediti fino a un anno, i prodotti finiti in stock, le attività più liquide. Mostra quale parte delle passività a breve termine può essere rimborsata dopo la vendita di attività liquide a breve termine. La norma non è inferiore a 1.

3) rapporto di copertura totale = capitale circolante / passività correnti. Capitale circolante = attivo circolante + rimanenze + lavori in corso. Mostra quanto il mutuatario può rimborsare le obbligazioni a breve termine realizzando tutto il capitale circolante. Norma - non meno di 2.

5) rapporto titoli = patrimonio netto / bilancio. Mostra come l'attività è finanziata da capitale proprio. Normale: più alto è, meglio è. Commercio - 0,3, edilizia - 0,4, industria - 0,6

Argomento 22. Prestito su conto corrente (CC), la sua organizzazione

QC - (conto - conto, corrispondente - corrente (lat)). - prestito su conto corrente. Un tipo di prestito concesso a un mutuatario per effettuare pagamenti in assenza di fondi nel suo conto corrente (s/c) o conto corrente. Emesso in base alle attuali esigenze di capitale circolante ed è rinnovabile. La necessità di CC sorge quando c'è un divario nel movimento dei flussi finanziari del mutuatario nel tempo tra la ricezione dei fondi sul conto dai proventi delle vendite di prodotti e i pagamenti per beni e servizi forniti, con le autorità fiscali, le assicurazioni sociali, eccetera.

Prestatore - KB, mutuatari - persone giuridiche, persone giuridiche, che contraggono un prestito per pagare beni e servizi acquistati, pagare bollette e altri pagamenti.

Un prestito viene concesso su un conto corrente, composto da due conti: un conto di cassa e un conto di prestito. Per addebito: l'importo del prestito ricevuto a seguito di lacune di cassa con il cliente, cancellazione di fondi, prelievo di contanti. Per un prestito: il debito rimborsato e la percentuale su di esso, la ricezione di fondi sul conto dai partner del cliente, il deposito di contanti.

Con CC, CB impone requisiti severi al mutuatario, ma quelli generali sono: indicatori finanziari stabili (secondo la 1a classe di merito creditizio), presenza di un valore stabile dell'utile o del reddito netto, una buona posizione sul mercato per diversi anni, la presenza di soci permanenti.

Caratteristiche del controllo di qualità:

1) prima di concludere un accordo, la banca effettua un'analisi della solvibilità. Quindi i prestiti vengono forniti senza documenti aggiuntivi sulla situazione finanziaria 2) l'importo massimo del debito viene fissato in modo differenziale per ciascun cliente. Il limite del debito è definito come la differenza tra il fabbisogno medio di capitale circolante e il proprio capitale circolante. 2) la banca riserva parte dei fondi per fornire un prestito su richiesta. 3) viene stabilito un periodo massimo consentito per il rimborso del debito (solitamente lungo). 4) mancanza di garanzie materiali per il prestito 5) ci sono 2 tipologie di interessi:

a) deposito% - se sono presenti fondi sul conto, b) prestito% - calcolato dal saldo giornaliero del debito del prestito in conformità con il tasso% calcolato per il conto corrente.

Argomento 23. Scoperto

Scoperto - (oltre il resto (inglese)) - varietà credito corrente. - prestito su conto corrente. Un tipo di prestito concesso a un mutuatario per effettuare pagamenti in assenza di fondi sul suo conto o conto corrente.

Rappresenta una forma di prestito a breve termine per soddisfare il totale bisogno di fondi del cliente quando non ci sono fondi sufficienti nel conto per effettuare pagamenti e liquidazioni. Caratteristiche specifiche dello scoperto:

1) creditore - non solo BC, ma anche la Banca Centrale, 2) mutuatari - a) BC, se i rapporti di corrispondenza consentono la possibilità di scoperto. b) Divisioni CB nel processo di regolamento intrabancario, c) c.l. - imprenditori. Per il normale f.l. non è previsto lo scoperto.

Caratteristiche dell'operazione di scoperto:

1) tutte le transazioni si riflettono sul conto del mutuatario, t/co conto contanti, 2) lo scoperto viene negoziato alla conclusione iniziale di un contratto di servizio di regolamento in contanti (CSA) con la banca. 3) il limite del debito molto spesso non viene fornito. 4) i termini di scoperto sono fissati nel contratto (non più di 10-15 giorni). Se la scadenza viene violata, il debito viene trasferito nella categoria dei prestiti ordinari. 5) la commissione del prestito è determinata come l'importo dello scoperto effettivo + tasso percentuale. 6) i prestiti si riflettono in conti speciali.

Argomento 24. Mutuo

1. Mutuo ipotecario (MC)

Il prestito ipotecario è una forma di concessione di un prestito garantito da vari tipi di immobili. In base alla finalità della richiesta di prestito si distinguono:

1) prestito a breve termine (fabbisogno attuale di fondi), 2) a lungo termine (finanziamento della costruzione di capitali, ricostruzione, sviluppo del territorio). Un punto comune è l’utilizzo degli immobili per garantire il rimborso del prestito.

Caratteristiche dell'immobile come garanzia:

1) accettabilità (sostenibilità delle caratteristiche del consumatore nel tempo, 2) sufficienza (costo elevato degli immobili per compensare i costi diretti e indiretti associati al processo di vendita di immobili e altri costi di transazione (ad esempio, legali). 3) proprietà (case residenziali, appartamenti privatizzati, dacie, garage) d.b. è gratuito e i suoi proprietari vivono e sono registrati altrove.

Se l'immobile è in comproprietà, diventerà pegno solo con il permesso scritto di tutti i proprietari.

Vantaggi di un mutuo rispetto ad altri prestiti:

1) l'immobile conserva a lungo le sue qualità fondamentali, il che consente di organizzare il prestito al cliente per un periodo di 10-30 anni. 2) il prezzo degli immobili aumenta nel tempo (anche più velocemente con l'inflazione), il che costituisce una garanzia più completa per il creditore e una protezione contro le perdite. 3) un'ulteriore protezione dei diritti della banca pignoratizia è fornita attraverso la registrazione statale del pegno immobiliare. 4) semplicità e accessibilità nell'organizzazione del controllo sulla sicurezza delle garanzie, che solleva il creditore-mutuatario da inutili costi di controllo.

Come prestatori e mutuatari sotto l'IC possono sporgere. f.l. e Yu.l. e KB.

2. Schema di organizzazione del prestito ipotecario

Fasi del processo IC:

1) un pacchetto di documenti che caratterizza il mutuatario come j.l. o f.l., caratteristiche della sua condizione finanziaria (bilancio, modello n. 2 (utile e perdita)), richiesta di prestito, studio di fattibilità (studio di fattibilità) del prestito (piano industriale), garanzie, informazioni sull'immobile (certificato del diritto di proprietà, una copia del passaporto ITV, un certificato ITV sul valore contabile dell'edificio e l'ammortamento%, certificati di assenza di arresto su questo oggetto.

2) Valutazione di immobili. È prodotto da specialisti bancari o è invitata una società immobiliare. Si tiene conto della domanda e dell'offerta nel mercato immobiliare, dell'ubicazione, del tipo di edificio, dell'ecologia, della disponibilità dei servizi)

3) negoziazione dei termini del contratto con il mutuatario. Termini, procedura per il calcolo della %%, importo del prestito, rendimento. L'importo del prestito è calcolato dal costo dell'eventuale vendita dell'oggetto in futuro se il mutuatario non adempie ai propri obblighi.

In Russia, la durata di un mutuo ipotecario è di 12-15 mesi, all'estero - 15-20 anni.

4) conclusione di un contratto di mutuo e di un contratto e pegno immobiliare. Per ridurre il rischio, il proprietario assicura la proprietà a favore della banca per la durata "del contratto di mutuo. L'accordo deve riflettere i requisiti della legge RF "On Pledge" - informazioni sul tipo di pegno, tempi e importo di adempimento degli obblighi.

5) registrazione statale di vari tipi di accordi di pegno.

3. Tipi di mutui

Nella pratica bancaria globale, invece di un accordo per impegnare un immobile, viene stipulata un'ipoteca - una nota ipotecaria, che certifica il diritto del creditore a ricevere il rimborso dei costi del prestito dal valore della proprietà ipotecata in caso di violazione dei termini dell'accordo da parte del mutuatario. Tipologie di mutui:

1) con un tasso di interesse fisso, al quale il tasso non cambia durante la durata del contratto. Questo tipo viene utilizzato nei paesi con una situazione economica stabile e bassi tassi di inflazione. Altrimenti, questo tipo potrebbe causare perdite alla banca.

2) con percentuale regolabile. La percentuale è legata all'indice di rendimento delle obbligazioni governative a lungo termine; poi cambia in base alle variazioni dell'indice delle obbligazioni pubbliche. Esistono 2 tipi di limiti:

a) limiti per variazioni una tantum del tasso (± 2%) b) limiti per variazioni massime del tasso per l'intero periodo di finanziamento (± 6%). L'adeguamento avviene una volta all'anno il giorno della conclusione del contratto.

3) aggiustato per l'inflazione.

4) per le giovani famiglie. Inizialmente il tasso è molto basso, ma negli anni cresce, quasi in proporzione alla crescita del reddito familiare.

Argomento 25. Fattorizzazione

1. Factoring (F): concetto e tipologie

Ф - un'operazione polivalente relativa al prestito a breve termine a un cliente attraverso l'acquisizione di obbligazioni di debito da acquirenti di prodotti, servizi, lavori, fornitori di materie prime, attrezzature; con l'assicurazione dei clienti della banca contro il rischio di mancato pagamento dei loro partner o il rischio di mancato pagamento dei clienti stessi nei confronti dei loro fornitori e creditori; con controllo sulla condizione finanziaria dei fornitori e sulla solvibilità degli acquirenti; con l'organizzazione della contabilità per il movimento dei prodotti e dei relativi pagamenti; con la consulenza ai clienti bancari in termini di vendita e pubblicità di beni, lavori, servizi.

Criteri di factoring (convenzione adottata nel 88 dall'Istituto Internazionale per l'Unificazione del Diritto Privato, “Sul Factoring Internazionale”):

1) fornire prestiti sotto forma di pagamento anticipato delle esigenze aziendali, 2) mantenere la contabilità del fornitore, inclusa la contabilità dei prodotti, servizi e lavori venduti, 3) riscuotere il debito del fornitore, 4) assicurare il fornitore contro il rischio di credito.

Partecipanti all'operazione di factoring:

1) dipartimento factoring di BC o una società di factoring speciale, 2) fornitore di prodotti, 3) acquirente di prodotti 4) partecipanti aggiuntivi:

a) una banca commerciale che fornisce fonti di prestito o partecipa alla società di gestione di una società di factoring controllata. b) un organismo assicurativo che assicura il rischio di danni alle merci trasportate.

2. Tipi di factoring

1) Accordo di servizio completo. Comprende: protezione del cliente dal rischio di mancato pagamento da parte dell'acquirente, organizzazione della contabilità dei prodotti venduti e dello stato dei crediti, fornitura al cliente di fondi mediante pagamento anticipato degli obblighi di debito dei suoi acquirenti. Il pagamento anticipato può essere effettuato secondo l'accordo a una certa data o dopo un determinato periodo di tempo dal momento dell'acquisto (vendita) delle obbligazioni di debito (più spesso il 3° giorno lavorativo). La vendita preliminare e il pagamento delle obbligazioni di debito possono essere effettuati per l'intero importo delle obbligazioni di debito o in parte di esse. Il pagamento anticipato integrale viene effettuato solo nei confronti dei clienti più affidabili, poiché aumenta il rischio della banca. La remunerazione per il factoring viene dal cliente come un fatto separato, per cui, in caso di violazione delle condizioni contrattuali, il problema della compensazione dei costi (per un prestito e %) aumenta vertiginosamente. Pertanto, il pagamento anticipato è solitamente del 70-80% dell'importo delle obbligazioni di debito. Il resto dell'importo delle obbligazioni di debito viene rimborsato dal cliente meno la commissione di factoring dopo aver ricevuto il pagamento dagli acquirenti del cliente sul conto del dipartimento factor.

2) Open F - I partner del cliente vengono informati dell'esistenza di un contratto di factoring. Con un telegramma o una lettera speciale, vengono informati della modifica dei dettagli del conto, il cui pagamento viene ora effettuato al dipartimento factor.

3) Chiuso F (più costoso che aperto) - i fondi dei pagatori vanno ancora sul conto del cliente, che li trasferisce al dipartimento factor con l'aggiunta di una commissione. Qui il processo di circolazione dei fondi è rallentato. Il dipartimento factor necessita di ulteriori finanziamenti per le operazioni e aumenta il rischio di mancato pagamento, poiché sul conto del cliente possono comparire crediti da altre parti.

4) F con diritto di regresso. Il dipartimento factor può restituire gli obblighi di debito al cliente se il pagatore si rifiuta di pagare. Ma il dipartimento non restituisce la commissione (la vista è vantaggiosa per la banca).

5) F senza diritto di regresso. La Banca si assume integralmente il rischio di mancato pagamento da parte del pagatore. La Banca sostiene le spese per la difesa dei propri interessi in giudizio.

6) International F. Uno dei partner è un non residente della Federazione Russa. Qui, oltre ai soliti rischi, si aggiungono i rischi valutari, postali e di trasferimento.

Argomento 26. Operazioni di leasing

Il leasing (L) è una forma di investimento finanziario in immobilizzazioni, in cui una speciale società di leasing (dipartimento bancario) acquista un immobile per il locatario e lo cede in uso per un certo periodo con successivo riscatto.

Differenza tra leasing e affitto:

1) in caso di locazione, oggetto della transazione è l'immobile temporaneamente vacante del locatore, da lui utilizzato in precedenza. Nel caso del leasing, l'immobile viene acquistato da una società di leasing appositamente per il cliente. 2) i rapporti di leasing sono costruiti tra 2 partecipanti: il proprietario e l'utente; nel leasing - + fornitore, investitore, CB (prestatore della transazione). 3) l'affittuario riceve la proprietà per scopi produttivi e personali. In caso di leasing - solo per la produzione.

Differenza tra leasing e credito:

1) la forma materiale del prestito, non quella monetaria; 2) l'attrezzatura noleggiata rimane di proprietà del prestatore. 3) l'importo del prestito è determinato in base al valore dell'immobile (primario o residuo).

Oggetto della locazione è qualsiasi bene mobile e immobile della categoria delle immobilizzazioni - immobilizzazioni (macchine, attrezzature, computer, linee di produzione).

Vantaggi del leasing:

1) acquisto di proprietà senza un grande investimento di fondi una tantum. 2) consente l'utilizzo di tecnologie avanzate in condizioni di rapida obsolescenza. 3) soddisfare le esigenze stagionali, trasportando i prodotti. Cioè eliminare gli investimenti in attrezzature che servono solo per un periodo dell’anno.

Locatori:

1) istituto finanziario e creditizio, banca commerciale o sua divisione.

2) una società di leasing - a) una società di leasing finanziario (solo per transazioni) b) una società di leasing specializzata (+ una gamma di servizi per la manutenzione, riparazione di attrezzature, formazione, consulenza sull'utilizzo). c) società di intermediazione di leasing - intermediari tra i partecipanti (spesso - sublocazione).

3) una suddivisione di qualsiasi impresa che abbia fonti di finanziamento per il leasing e la sua attuazione + al proprio core business.

Locatario - y.l. o un cittadino-imprenditore che riceve un immobile in base a un contratto di locazione.

Fornitore di apparecchiature di leasing - produttore (venditore).

Tipi di locazione

1) finanziaria L - a rimborso integrale, in cui il locatore rimborsa il costo dell'oggetto locato e genera profitto durante la durata del contratto.

Caratteristiche della L finanziaria:

1) è coinvolto il produttore, che svolge funzioni aggiuntive (installazione, riparazione). 2) la durata del contratto è pari a circa = la vita utile standard dell'immobile, dopodiché può essere acquistato dal locatario al valore residuo 3) l'oggetto viene scelto dal locatario. 4) la condizione per l'acquisizione della proprietà è il suo trasferimento a un locatario specifico (attrezzatura unica). 5) l'importo delle detrazioni dell'ammortamento nell'ambito dei pagamenti di leasing dovrebbe essere vicino al costo dell'immobile locato. 6) il rischio di morte accidentale o danni è a carico del locatore

2) Operativa L - l'immobile viene trasferito per un periodo notevolmente inferiore a quello normativo. Quindi il locatore affitta la proprietà più volte.

Caratteristiche:

1) la durata del contratto non è superiore a 2-6 anni 2) il contratto può essere risolto dal locatario in qualsiasi momento. 3) il rischio a carico del locatore di non trovare un successivo utilizzatore. 4) per ridurre i rischi, il locatore assicura l'immobile, il che va ad aggiungersi anche alle spese di cui alla L.

3) Restituibile L - viene utilizzato quando l'impresa non dispone di risorse finanziarie per lo sviluppo. Un'impresa può fornire le proprie attrezzature a una società di leasing oa un ufficio di progettazione e utilizzarle in base a un accordo L-ga (di solito finanziario, con un'acquisizione).

4) Interno L - tutti i partecipanti sono residenti.

5) Internazionale L - uno dei partecipanti è un partner straniero.

Contratto di locazione

Le raccomandazioni metodologiche del Ministero dell'Economia della Federazione Russa vengono prese come base per il calcolo dei pagamenti di leasing. I fattori di pagamento sono influenzati da:

1) il costo dell'oggetto L. 2) il suo periodo di ammortamento 3) la possibilità di utilizzare l'ammortamento accelerato. 4) tipologia e durata dell'operazione di leasing. 5) piano pagamenti leasing 6) condizioni L, compreso il riscatto al valore residuo. 7) il costo delle risorse creditizie ulteriormente attratte per la transazione, 8) l'importo della commissione del locatore. 9) IVA. 10) dazi doganali 11) assicurazione contro i rischi 12) commissione degli intermediari.

Un importante incentivo per lo sviluppo dei rapporti di locazione è rappresentato dagli incentivi fiscali per i partecipanti. Per il locatore - 1) esenzione dall'imposta sul reddito in convenzione per 3 anni 2) esenzione dall'IVA nella prestazione di servizi di locazione, ma trattenimento dell'IVA sugli oggetti acquistati 3) esenzione parziale da dazi doganali e tasse sugli oggetti internazionali temporaneamente importati nel territorio della Federazione Russa leasing.

Vantaggi per il locatario rispetto a un prestito:

1) acquisizione del 100% dell'immobile senza dirottamento di fondi propri, 2) benefici fiscali, 3) il rischio di obsolescenza e altri rischi sono a carico del locatore. 4) la possibilità di utilizzare più attrezzature, veicoli a costi contenuti, 5) nessun deposito richiesto.

Svantaggi:

1) maggiori costi 2) perdite dovute all'aumento dei canoni di leasing a causa dell'inflazione 3) conservazione dei canoni di leasing fino alla fine del contratto, indipendentemente dall'obsolescenza delle attrezzature.

Interesse di CB in operazioni di leasing:

1) la concorrenza nel mercato dei servizi bancari standard spinge verso nuove tipologie di servizi. 2) L. ha una reale garanzia materiale sotto forma di proprietà di proprietà del locatore, quindi non c'è problema di realizzare i diritti di proprietà per vendere il pegno. 3) la banca amplia la propria cerchia di clienti affidabili. 4) secondo l'accordo la banca ha un reddito stabile per molto tempo. 5) benefici fiscali.

Tema 27. Operazioni passive (PO) di una banca commerciale

Il software è l'attività della banca volta a creare fonti di fondi proprie e prese in prestito per il loro ulteriore utilizzo per condurre operazioni e generare reddito. Passività BC: gruppi di relazioni:

1. Rapporti che sorgono tra i proprietari della banca in occasione della costituzione della società di gestione secondo gli standard stabiliti dalla Banca Centrale.

2. Il rapporto tra una banca e i suoi clienti consiste nel depositare i fondi dei clienti in varie forme sui conti bancari.

3. I rapporti riguardanti la formazione di fonti di fondi per ripagare le spese bancarie si formano in relazione alla necessità di pagare interessi su depositi, depositi e altri fondi bancari, con il pagamento di interessi sui titoli collocati della banca (obbligazioni, certificati di deposito e di risparmio) , con lo svolgimento delle transazioni (salario, ammortamenti, costi materiali, energia, sicurezza, ecc.).

4. Rapporti per la ricezione e la distribuzione degli utili bancari, tra cui: per il pagamento delle tasse, per il pagamento dei dividendi ai proprietari delle banche, per la formazione del capitale di riserva, per l'aumento del capitale autorizzato (AC), il fondo di sviluppo bancario, ecc.

5. Rapporti riguardanti la costituzione di fondi di riserva speciali destinati ad assicurare i rischi di alcune operazioni bancarie. Secondo la procedura esistente, le banche costituiscono i seguenti fondi:

а) riserva per navi e altri impianti di stazionamento di natura analoga.

б) Fondo ammortamento di investimenti in titoli.

в) Accantonamento per altre operazioni attive. Il processo della loro formazione e utilizzazione è costruito per analogia con la riserva per eventuali perdite su crediti. Il punto comune per tutti loro è l'allocazione dei fondi per la loro formazione alle spese della banca. Sono formati e utilizzati in stretta conformità con le istruzioni della Banca Centrale.

6. Rapporti tra banca e investitori in merito al collocamento di titoli sul mercato. e l'emergere dell'obbligo di rimborsare i titoli in tempo e pagare gli interessi su di essi.

7. Relazioni tra la BC e la Banca centrale della Federazione Russa sulla regolamentazione di alcuni aspetti delle operazioni passive, sulla scala dell'attrazione di fondi in esse, sulla regolamentazione della procedura per la creazione di riserve obbligatorie dai fondi attratti.

In base al contenuto qualitativo, le passività delle BC sono suddivise in 2 categorie:

1. Capitale proprio (fondi).

2. Risorse attratte da diversi clienti.

Scopo delle operazioni passive:

1) formazione e aumento del capitale proprio 2) attrazione di fondi da parte di investitori, creditori, ecc. per la realizzazione di operazioni attive. 3) costituzione di fondi di riserva e assicurativi per il risarcimento delle perdite. 4) raccogliere fondi aggiuntivi attraverso l'emissione di titoli. 5) creare le condizioni per la remunerazione e incoraggiare i dipendenti della banca a risolvere i loro problemi di proprietà e di utilità 6) creare le condizioni per un funzionamento economicamente vantaggioso (redditizio) della banca per garantire gli interessi dello Stato, il proprietario, al fine di sviluppare la banca stessa , la sua struttura, ecc. 7) creazione di un sistema di controllo efficace ed efficiente per limitare i rischi nelle operazioni passive, tutelare gli interessi dei depositanti e dei creditori. 8) formazione di una politica di tassi di interesse attraenti per le transazioni passive.

Tipi di operazioni passive

Tra le operazioni passive dell'ufficio di progettazione, si possono distinguere i seguenti tipi:

1) emissione di titoli banca 2) detrazioni dagli utili ai fondi bancari 3) operazioni di deposito 4) attrazione di prestiti interbancari.

1. Emissione della banca centrale vaso. 2 categorie: - titoli di capitale. (azione); - titoli di debito (obbligazioni, certificati di deposito a risparmio). Analisi comparativa della raccolta fondi. A) Attraverso azioni B) Attraverso obbligazioni. C) secondo le condizioni di circolazione a) prematuramente danno il diritto di gestire la banca b) per un certo periodo non danno il diritto di gestire D) pericolo per i proprietari a) si può perdere la partecipazione di controllo nella gestione, la percentuale non è regolamentata, dal punto di vista dei costi della banca, l'emissione di azioni costerà alla banca più delle obbligazioni. b) gli interessi sono regolamentati, gli obbligazionisti hanno diritti di priorità sugli interessi, ecc.

2. Operazioni relative alla detrazione degli utili sui fondi bancari. Di conseguenza, il capitale proprio della banca aumenta. Solo l’utile netto, cioè ciò che rimane dopo aver pagato le tasse, può essere distribuito ai fondi bancari. La procedura per la distribuzione degli utili tra i fondi bancari è determinata dalla legislazione vigente nel settore bancario, dall'attuale statuto dell'organizzazione creditizia e da altri documenti costitutivi. 3 opzioni:

a) durante l'anno in corso secondo standard stabiliti b) alla fine dell'anno, dopo l'approvazione del bilancio annuale, nonché del conto economico. c) lo stato attuale, i suoi compiti operativi. L'aumento del capitale sociale della banca è una condizione necessaria per la sostenibilità della banca, ampliando la gamma delle sue operazioni e attirando ulteriori clienti tra le persone giuridiche. e f.l., oltre a ridurre i rischi delle operazioni in termini di possibile compensazione (rimborso).

3. Le operazioni di deposito sono attività bancarie volte ad attrarre fondi da una persona giuridica. e f.l. persone in varie forme e per periodi diversi. L'eccezione sono i fondi di altre banche. Il ruolo delle operazioni di deposito in una banca dipende da:

a) dalla storia dello sviluppo della banca. Con lo sviluppo della banca: - aumenta il ruolo delle operazioni di deposito, che gradualmente vengono alla ribalta tra le fonti delle attività della banca; - la struttura delle operazioni di deposito cambia dal punto di vista dei clienti della banca. Il lavoro inizia prima con le persone giuridiche. Dopo 2 anni di formazione, la banca ha l'opportunità di attrarre fondi personali: man mano che la banca si sviluppa, le forme di attrazione dei fondi dei clienti cambiano (si espandono in modo significativo: cambiali, certificati, aumento del numero di depositi, varie forme di depositi, ecc. ).

4. Attirare fondi da altre banche. Come finanziatore possono agire la Banca Centrale della Federazione Russa, altre banche commerciali e le banche estere. I fondi interbancari sotto forma di prestiti vengono utilizzati dalle banche commerciali, di norma, nelle seguenti situazioni:

1) le banche di nuova creazione, a causa del sottosviluppo della base di clienti dei depositi e della necessità di condurre operazioni attive, hanno la necessità di ottenere prestiti interbancari. Tali banche sono caratterizzate da un'elevata dipendenza dal mercato interbancario. Questa situazione è negativa per una serie di ragioni: - sono possibili cambiamenti sfavorevoli delle riserve nel mercato interbancario (cambiamenti nelle condizioni dei prestiti, carenza di risorse nel mercato interbancario); - un forte aumento dei tassi di interesse. Per le grandi banche che dispongono di una base di depositi sufficiente, i prestiti interbancari sono attratti per effettuare determinate operazioni bancarie, a causa della loro particolare attrattiva al momento. Le richieste delle banche come mutuatari sono sporadiche. Acquisizione di prestiti interbancari per regolare la liquidità delle banche commerciali. Le banche centrali devono riferire mensilmente alla Banca Centrale sulla liquidità.

Argomento 28

IC - un insieme di fondi autorizzati, di riserva e di altro tipo della banca, formati a spese dei proprietari e degli utili, riserve assicurative per operazioni e utili non distribuiti. In un'economia di mercato, il Regno Unito svolge un ruolo importante: - funge da garanzia per gli obblighi della banca nei confronti dei depositanti-creditori e può essere considerato un valore che garantisce la tutela degli interessi dei depositanti-creditori; - è una riserva di fondi che consente alla banca di mantenere la solvibilità. SK non è soggetto a restituzione agli azionisti; - l'ammontare dei fondi propri a disposizione della banca determina l'entità del suo funzionamento, il volume delle operazioni; - IC è una fonte di sviluppo della base materiale e tecnica della banca (a sue spese vengono acquistati edifici, attrezzature, tecnologia informatica).

Essenza dell'IC: l'IC è una categoria finanziaria ed economica e può essere considerata come un sistema di relazioni:

a) tra i fondatori e la banca in merito a: - accumulo di fondi per la creazione della banca; - riguardante la distribuzione di parte degli utili della banca tra i suoi soci mediante il pagamento di dividendi su azioni o utili, in proporzione all'importo conferito. b) il rapporto tra la banca ed i suoi partner nelle operazioni attive riguardo all'effettivo utilizzo dei fondi bancari. c) riguardo alla formazione e all'utilizzo delle riserve bancarie, proteggendole dalle perdite e garantendo gli interessi dei depositanti-creditori d) il rapporto tra la banca nel suo insieme e il suo personale per creare condizioni sociali, nonché possibili incentivi materiali. e) rapporti amministrativi ed economici tra la banca e la Banca Centrale per la regolamentazione dell'attività bancaria, il rispetto delle norme cogenti relative al sistema assicurativo della banca.

L'entità della SC è determinata dalla BC in maniera indipendente, in funzione di una serie di fattori: - il volume della SC limita la dimensione massima delle operazioni attive della banca; - il valore della SC è determinato dalla natura delle operazioni attive, ovvero un aumento della quota di operazioni ad alto rischio richiede un aumento della SC; - la quantità di SC richiesta dalla banca dipende dalle specificità dei suoi clienti, in particolare, lavorare con diversi grandi mutuatari richiede più SC che servire numerosi piccoli clienti; - il livello della SC richiesta dipende dal grado di sviluppo del mercato del credito; - l'entità del SC richiesto è in gran parte determinata dalla politica creditizia perseguita dalla Banca Centrale. La composizione del Regno Unito: Regno Unito, capitale di riserva, capitale aggiuntivo, fondi di incentivi economici, profitto bancario.

Patrimonio netto = fondi + riserve + utile contabile

Netto = fondi, riserve + utili non distribuiti

Capitale fisso \uXNUMXd MC + sovrapprezzo + detrazioni gratuite + parte dell'utile, fondi, riserva per operazioni con titoli. - attività immateriali - azioni proprie - perdite scoperte

Capitale aggiuntivo = rivalutazione immobili + riserva per operazioni su titoli. + parte dell'utile + prestiti ricevuti + azioni attratte - crediti scaduti

SC = Primario + Secondario

Real SC = SC - prestiti emessi - fondi MC collocati

Funzioni della banca IC

1. Funzione di tutela - possibilità di indennizzo ai depositanti in caso di liquidazione della banca; mantenere la solvibilità della banca creando riserve incluse nel Regno Unito. Una banca è considerata solvibile fintanto che il suo SC rimane intatto. 2. Operativo. Consiste nell'allocazione di fondi a spese dell'IC (riserve create) per l'acquisto di immobili bancari, attrezzature speciali, veicoli speciali, attrezzature di stoccaggio, ampliamento della rete di filiali, creazione di riserve finanziarie in caso di potenziali perdite. 3. Regolamentazione. È associato allo speciale interesse della società per il buon funzionamento del sistema bancario, nonché all'esercizio del controllo sulle operazioni bancarie. La funzione di regolamentazione si attua: - attraverso la procedura per la costituzione di un'organizzazione creditizia e la sua abilitazione; - attraverso la regolamentazione della dimensione minima del Regno Unito, oltre che del Regno Unito; - attraverso l'istituzione di standard economici obbligatori per l'attività degli enti creditizi (Istruzione n. 1); - attraverso l'approvazione delle regole per lo svolgimento di specifiche operazioni bancarie, contabili e di reporting; - attraverso la regolazione dei limiti della posizione in valuta aperta, ecc.

Tema 29. Organizzazione del credito interbancario (IBK)

Il mercato dei prestiti interbancari nella Federazione Russa è rappresentato da tre tipi principali di prestiti:

1*prestiti a lungo termine da 3 a 6 mesi,

2*prestiti con durata da 1 a 3 mesi,

3*da alcuni giorni a 1 mese.

La dinamica della redditività del primo prestito interbancario presenta le seguenti caratteristiche: 1. La tendenza più stabile 1. Connessione significativa con il movimento degli indicatori macroeconomici. 2 e 2 sono caratterizzati da: 3. pronunciata dinamica ciclica dei volumi delle transazioni, 1. elevata liquidità di questi strumenti del mercato monetario. 2. La redditività di questi prestiti è correlata al periodo di erogazione. Tipi di tassi di interesse nel mercato dei prestiti interbancari: 3. Tasso MIBID - il tasso annunciato dalle banche per attrarre prestiti, la media ponderata. 1. MIACR è il tasso effettivo medio ponderato sui prestiti effettivamente erogati. 2. MIBOR - media ponderata annunciata per l'erogazione dei prestiti (stabilita dai venditori). Le ragioni per cui la Banca Centrale attira fondi in tempi di crisi: - mancanza di denaro, - la Banca Centrale attira depositi per fornire banche commerciali, - regolare la circolazione del denaro per ritirare la parte in eccesso. Il ruolo della Banca Centrale nel mercato dei prestiti interbancari: 3. La Banca Centrale, attraverso i suoi atti normativi, regola le operazioni nel mercato dei prestiti interbancari, stabilisce le regole per la contabilizzazione dei prestiti concessi, il calcolo e il pagamento degli interessi. 1. La Banca Centrale, fissando i tassi per le sue operazioni, influenza il livello dei tassi di interesse sul mercato dei prestiti interbancari.

membri RMBC:

▪ creditori (Banca Centrale della Federazione Russa e KB),

▪ prenditori (BCC, altri istituti di credito e Banca Centrale).

Principali partecipanti suddivisi in categorie:

a) utenti in prestito, b) operatori di RMBK.

Gli operatori sono divisi:

a) banche intermediarie (fornire e ricevere prestiti, impegnarsi nella conversione valutaria, operare nel mercato azionario. Agire per proprio conto e a proprio rischio e pericolo), b) banche del sistema operativo (ruolo di intermediari. Reddito - commissioni).

Non i principali partecipanti al mercato interbancario (RMBC):

1) Banche le cui operazioni sul mercato dei prestiti interbancari sono irregolari. 2) Agenzie e servizi di informazione e informazione-analisi russi al servizio del mercato. 3) Agenzie estere operanti nella Federazione Russa (Reyters). 4) Banche straniere che concedono prestiti alle banche russe.

Organizzazione del credito interbancario. Uno degli elementi principali dell'organizzazione dei prestiti interbancari è la formazione dei tassi di interesse interbancari. Il loro scopo economico è il seguente: 1. Sono i tassi attuali ai quali i fondi interbancari vengono attratti e venduti 2. Questi tassi sono indicatori dell'RMBK, cioè linee guida per altri tassi di interesse. 3. Questi tassi di interesse possono fungere da stimolanti per attrarre risorse nel mercato interbancario e pomparle da altri segmenti. Nella pratica estera, ci sono diversi livelli di tassi di interesse nel mercato interbancario: 1. Tassi di interesse ufficiali stabiliti dalla Banca Centrale (sconto, rifinanziamento, banco dei pegni) 2. Tassi interbancari per l'offerta di risorse creditizie da parte delle principali banche del paese alle prime mutuatari di prima classe. Di norma sono più alti dei tassi di interesse ufficiali, ma non sempre. 3. La tariffa Prime è la tariffa base. Di questo passo, groppa. Le banche centrali forniscono prestiti ai principali mutuatari non bancari, vale a dire alle società. La conclusione di un'operazione sul mercato interbancario può avvenire sotto forma di un accordo generale, che stabilisce le condizioni delle transazioni creditizie per un periodo specifico. Un accordo sui prestiti interbancari comprende: - il volume delle risorse creditizie, - il livello del tasso di interesse, - la durata dell'accordo o della ricezione di un prestito, - i diritti, gli obblighi e le responsabilità delle parti. Il tasso di interesse rimane invariato per tutta la durata del contratto.

Argomento 30. Rischio di credito. Criteri di valutazione e modalità di regolazione

Rischio di credito - il rischio esistente per il creditore di mancato pagamento da parte del mutuatario del debito principale e degli interessi su di esso. Metodi di gestione del rischio (la sua minimizzazione):

▪ diversificando il portafoglio prestiti e investimenti della banca;

▪ mediante un'analisi preliminare del merito creditizio, ossia della capacità del debitore di rimborsare il finanziamento;

▪ valutando il costo dei finanziamenti erogati e monitorando i finanziamenti erogati in precedenza.

1) Diversificazione del rischio di credito comporta la dispersione delle opportunità della banca di prestare e investire in titoli. Il rischio di credito aumenta con l'aumento dei prestiti totali e con l'aumento del grado di concentrazione dei prestiti tra un numero limitato di mutuatari. Pertanto, le banche preferiscono, con un volume costante di investimenti creditizi, erogare prestiti di importo inferiore a un numero maggiore di clienti indipendenti. Si effettua la distribuzione di prestiti e titoli. per termini (regolazione della quota di investimenti a breve, medio e lungo termine, in funzione del previsto mutamento della situazione di mercato); in base alla finalità dei prestiti (stagionali, per edilizia, ecc.); per tipo di garanzia (per vari tipi di attività); dalla modalità di determinazione del tasso del prestito (fisso o variabile); per settore, paese, ecc.

Ai fini della diversificazione, viene effettuato il razionamento del credito: le banche stabiliscono limiti di prestito variabili o massimali di credito per i mutuatari, oltre i quali non vengono forniti prestiti, indipendentemente dal livello del tasso di interesse.

2) Analisi del credito - calcolo degli indicatori caratterizzanti la rischiosità della posizione finanziaria del potenziale mutuatario e loro analisi. Questi gli indicatori di solvibilità:

▪ rapporto di liquidità assoluto mostra in che misura le passività a breve termine possono essere rimborsate a spese di attività altamente liquide = (contanti + investimenti finanziari a breve termine) / passività a breve termine (norma = 0,2-0,25);

▪ rapporto di copertura intermedio mostra se l'impresa sarà in grado di estinguere tempestivamente le proprie obbligazioni a breve termine = (contanti + investimenti finanziari a breve termine + crediti) / obbligazioni a breve termine (0,7-0,8);

▪ rapporto di copertura totale mostra se vi sono disponibilità liquide sufficienti per estinguere le passività a breve termine - la differenza rispetto al coefficiente precedente è che le riserve ei costi vengono comunque aggiunti al numeratore (1-2,5);

▪ rapporto di indipendenza finanziaria = patrimonio netto / saldo totale. Inoltre, la banca deve valutare gli incassi futuri, proventi netti, a spese dei quali verrà rimborsato il prestito, in base al calcolo del rapporto tra ricavi netti. Vengono inoltre calcolati gli indicatori della stabilità finanziaria dell'impresa:

▪ rapporto tra capitale di prestito e capitale circolante;

▪ rapporto di rotazione del capitale circolante (ricavi di vendita / costo medio del capitale circolante), ecc.

L'analisi del rischio di credito può essere effettuata sulla base dello studio di 5 fattori:

▪ il carattere (capacità) del mutuatario: la sua reputazione, la disponibilità a ripagare il debito. La natura è determinata sulla base dei dati relativi ai rimborsi passati dei prestiti e alle valutazioni degli esperti;

▪ la capacità del mutuatario di ripagare il debito (in questo caso è importante calcolare il suo profitto al netto delle imposte, nonché valutare le possibilità di vendere beni e attrarre un'altra fonte di prestito);

▪ capitale (capitale proprio - netto) del mutuatario;

▪ la situazione economica e il grado di dipendenza del mutuatario da essa (la situazione peggiore viene considerata in termini di capacità di ripagare il debito).

In un certo numero di casi (principalmente quando si decide di concedere un prestito al consumo, quando un potenziale mutuatario non può sottoporre il proprio bilancio all'analisi), nella valutazione del rischio, una banca può utilizzare modelli punteggio di credito. In questo caso, al mutuatario viene chiesto di compilare appositi questionari standardizzati. I punti vengono assegnati in base all'età, al sesso, allo stato civile, al reddito mensile, alla residenza, all'occupazione in un particolare settore e alla durata del lavoro in un determinato luogo, alla disponibilità di un conto di risparmio in banca, immobiliare, polizza assicurativa, ecc. una decisione positiva, è necessario che il punteggio totale superi un certo livello (Analisi delle attività finanziarie ed economiche).

Sulla base dei dati dell'analisi del merito creditizio, i mutuatari vengono classificati, vengono stabiliti i rating del merito creditizio, vengono determinati il volume dei prestiti, l'importo e le modalità di fissazione dei tassi di interesse, la scadenza dei prestiti, i requisiti per la loro garanzia, ecc. la banca è guidata dal fatto che maggiore è il rischio, maggiore dovrebbe essere il profitto della banca e più dettagliato il contratto di prestito.

I tassi di interesse sul prestito dovrebbero compensare la banca per il costo dei fondi previsti per la durata, il rischio di variazione del valore della garanzia e il rischio di inadempimento del mutuatario.

Nel processo di monitoraggio in corso di un prestito, una banca solitamente valuta:

▪ adeguatezza patrimoniale del mutuatario;

▪ la qualità del suo patrimonio;

▪ qualità della gestione e del controllo dell'impresa;

▪ liquidità;

▪ redditività.

A seconda di questi indicatori e del grado di rischio di credito della banca, cinque categorie di prestiti:

1) un prestito ordinario - rimborsabile secondo il calendario, il cui rischio è entro limiti accettabili per la banca;

2) un prestito che presenta alcune caratteristiche (ad esempio documentazione incompleta), ovvero che suscita qualche dubbio;

3) un prestito, il cui rischio è superiore al normale, ma la probabilità di inadempimento del mutuatario delle sue obbligazioni non supera il 20%;

4) dubbia - la probabilità di perdite bancarie è di circa il 50%;

5) manifestamente non redditizia, quando è improbabile la restituzione del prestito.

Se il merito creditizio del mutuatario peggiora, la banca può richiedere una modifica dei termini del contratto di finanziamento o la tutela dei propri interessi (aumento del tasso del prestito, pagamento di multe e penali, revisione del piano di rimborso del prestito, ecc.) o il rimborso urgente del prestito.

La correttezza delle stime e delle decisioni assunte dalla banca dipende dall'esperienza e dalla conoscenza del proprio personale.

Tema 31. Banca Centrale: stato, funzioni, operazioni di base

La Banca Centrale occupa una posizione speciale tra tutte le persone giuridiche impegnate nella gestione o nell'attività economica. Da un lato è un ente della pubblica amministrazione e, dall'altro, agisce come un'impresa commerciale che commercia denaro, sebbene il profitto non sia l'obiettivo della sua attività.

Codice penale della Banca centrale - proprietà federale. La Banca Centrale ha il diritto di disporre del Codice Penale a sua discrezione. Nessun ente statale ha il diritto di disporre del codice penale della Banca centrale.

Gli obiettivi della Banca Centrale:

1) proteggere e garantire la stabilità del rublo, compresa la garanzia del potere d'acquisto del rublo, stabilendo il suo tasso di cambio obiettivo rispetto alla valuta;

2) sviluppo e rafforzamento del sistema bancario;

3) garantire il funzionamento efficace e ininterrotto del sistema dei pagamenti sia all'interno del Paese che con l'esterno.

Sulla base di questi obiettivi, si può

Funzioni della Banca Centrale:

1) La Banca Centrale, insieme al governo, sviluppa e attua la politica monetaria per proteggere e garantire la stabilità del rublo;

2) ha il monopolio sull'emissione di contanti e sul suo fatturato;

3) è un'organizzazione che ha il diritto di ultima istanza in materia di prestiti;

4) stabilisce le regole per tutti i pagamenti nella Federazione Russa;

5) registra tutte le organizzazioni creditizie e rilascia loro le licenze;

6) registra le emissioni di titoli. tutti gli istituti di credito;

7) nel campo dell'attività economica estera (FEA), organizza il controllo valutario, effettua la regolamentazione valutaria, utilizzando lo strumento di acquisto e vendita di valuta;

8) organizza accordi con l'estero;

9) partecipa all'analisi e alla previsione dello stato dell'economia, della bilancia dei pagamenti nel suo complesso e per regione. Questo lavoro viene svolto una volta all'anno per un rapporto alla Duma di Stato.

Gestione della Banca Centrale. Secondo la legge, la Banca Centrale è responsabile nei confronti della Duma di Stato.

La Banca Centrale è amministrata dal Consiglio di Amministrazione (Presidente, approvato dalla Duma di Stato, e 12 membri del Consiglio di Amministrazione, eletti dalla Duma di Stato su proposta del Presidente della Banca Centrale e lavorano per 4 anni). Il Consiglio Direttivo si riunisce almeno una volta al mese. Le sue funzioni: - approvazione della relazione annuale; - considerazione del preventivo di spesa della Banca Centrale; - esame delle modifiche al codice penale; - determinazione della procedura per l'ammissione di capitali esteri nel sistema bancario della Federazione Russa.

Sotto la Banca Centrale è stato creato il Consiglio Bancario Nazionale, composto da rappresentanti: il Ministero delle Finanze (1), il Ministero dell'Economia (1), i Presidenti delle Camere delle Forze Armate (2), dal Presidente (1 ), dal governo (1), esperti (diversi).

Funzioni del Consiglio Bancario Nazionale: *formazione del concetto di sviluppo del sistema bancario della Federazione Russa; *considerare progetti e principali indirizzi di politica monetaria e valutaria; *considerare le questioni più importanti della regolamentazione delle attività di tutti gli istituti di credito nel Paese.

La Banca Centrale non può partecipare ai capitali di istituti di credito di nuova costituzione, ma può partecipare ai capitali e alle attività di organizzazioni internazionali. Banca centrale del Regno Unito = 3 miliardi di rubli. La Banca centrale non ha il diritto di concedere prestiti per finanziare il disavanzo di bilancio e altri bisogni del governo, nonché per acquistare titoli di stato. al loro rilascio iniziale e collocamento in borsa. La Banca Centrale e le sue istituzioni sono esenti dal pagamento di tutte le tasse, tasse e dazi doganali. Quando si organizza la circolazione del contante, non viene stabilito alcun rapporto ufficiale tra il rublo e l'oro.

Sono assegnati alla Banca Centrale strumenti:

- stabilire i tassi di interesse sulle operazioni dallo stesso effettuate. Questi sono i tassi minimi ai quali la Banca Centrale effettua operazioni per influenzare la politica dei tassi di interesse nel paese e in particolare il tasso di interesse di mercato.

- standard per le riserve obbligatorie depositate presso la Banca Centrale, sono fissati in percentuale degli obblighi degli enti creditizi. Gli obblighi di riserva previsti dalla legge non devono superare il 20% delle passività degli istituti di credito e sono differenziati per tipologia di istituti di credito e di banche;

- operazioni di mercato aperto - acquisto e vendita di titoli di Stato, il limite di tali operazioni è fissato dal Consiglio di Amministrazione;

- rifinanziamento delle banche. Le forme, le modalità e le condizioni del rifinanziamento sono determinate dalla Banca Centrale al momento di tali operazioni;

- regolamentazione valutaria - acquisto e vendita di valuta sul mercato al fine di influenzare il tasso di cambio del rublo e influenzare la domanda e l'offerta complessive di moneta;

- stabilire parametri di riferimento per la crescita dell'offerta di moneta effettuato sulla base di calcoli per aggregati monetari, che mostrano lo stato dei fondi monetari e non monetari coinvolti nella circolazione di beni e denaro;

▪ restrizioni quantitative dirette nella politica monetaria. Nell’attuazione della politica monetaria, la Banca Centrale effettua quanto segue operazioni:

▪ fornire prestiti per un periodo non superiore a 1 anno, garantiti da titoli o altri beni;

▪ acquisto e vendita di assegni, vaglia cambiari e cambiali in forma di origine merce con scadenza non superiore a 6 mesi.

▪ acquisto e vendita di obbligazioni, certificati di deposito e altri titoli con scadenza fino a 1 anno.

▪ rilascio di fideiussioni e garanzie ad altri istituti di credito, compravendita, conservazione di documenti, valuta; apertura di conti presso istituti di credito russi e stranieri.

Tema 32. Sistema di comunicazioni interbancarie (swift, migration)

Lo sviluppo del mercato mondiale comporta un aumento del volume delle transazioni valutarie, creditizie, finanziarie, di regolamento. Il flusso di lavoro e il numero di documenti aziendali sono in aumento. I flussi di informazioni trascendono i confini nazionali. Di conseguenza, viene costituita una banca dati per il mercato dei servizi informativi su scala globale. C'è uno scambio di informazioni tra fonti di mercato, il trasferimento di informazioni su tassi di cambio e titoli, tassi di interesse, situazione nei diversi mercati, affidabilità dei partner, ecc. Per aumentare l'efficienza delle operazioni monetarie e di regolamento internazionali, la loro massima informatizzazione è necessario.

Bruxelles, 1973 - Viene creata la Rete mondiale interbancaria di telecomunicazioni finanziarie (SWIFT). Ufficialmente operativa dal 1977. Missione:

1) trasmissione ad alta velocità di informazioni bancarie e finanziarie 2) smistamento e archiviazione delle informazioni.

La Federazione Russa è entrata a far parte di SWIFT nel 1989 (più di 230 banche).

Pagamento per l'utilizzo della rete a livello internazionale - secondo tariffe. Quando si entra nella rete, viene pagata una quota (cambia ogni anno).

SWIFT non esegue funzioni di compensazione valuta.

Swift copre il controllo, l'autenticazione del mittente e del destinatario, la distribuzione dei messaggi per urgenza, la crittografia delle informazioni (messaggi regolari - entro 10 minuti, urgenti - 1 minuto). I messaggi vengono quindi trasmessi attraverso il canale di comunicazione diretta del destinatario, se è incluso nella rete, o rimane nel database fino a quando richiesto.

Il principale risultato di SWIFT è la creazione e l'utilizzo di standard di documentazione bancaria riconosciuti dall'organizzazione internazionale ISO. Ciò evita le complessità e gli errori delle banche internazionali. calcoli.

Il buon funzionamento di SWIFT risiede nella standardizzazione dei formati dei messaggi, ovvero nello sviluppo di un unico "linguaggio delle banche".

Messaggi tipici: movimento dei pagamenti dei clienti, movimento interbancario dei pagamenti, dati sulle operazioni di credito e di cambio, estratti conto bancari (comprese le registrazioni nei conti di debito e di credito).

Le operazioni sono standardizzate: vendita ed esecuzione di titoli, bilanci per clienti, compravendita di metalli preziosi, assegni turistici, garanzie, ecc.

SWIFT pubblica un elenco trimestrale di codici bancari, un manuale utente, ecc.

Dalla seconda metà degli anni '80. è stato sviluppato un nuovo sistema START - un sistema automatizzato per il monitoraggio della corretta esecuzione delle scritture contabili = "è stata aumentata la precisione, è stata accelerata l'elaborazione dei dati, sono stati individuati errori =" è stato facilitato il lavoro dei dipendenti della banca.

SWIFT serve più di 160 paesi (80% dei pagamenti internazionali).

Altri sistemi di regolamento interbancario automatizzato:

"SEDEL" - per la compravendita di titoli.

"Servizio di monitoraggio Reuters" - per transazioni valutarie e servizi di informazione.

Argomento 33. Il concetto di sviluppo della rete di regolamento della Banca centrale della Federazione Russa

Per migliorare il livello di servizio al cliente, è necessario garantire tempestività, continuità, qualità e riservatezza delle operazioni di regolamento, per svolgerle a livello mondiale utilizzando le più moderne e promettenti tecnologie.

Dipende dalle capacità della Banca della Federazione Russa, dalla sua rete di regolamento. È importante creare un Centro federale di regolamento unificato, riorganizzare e sviluppare la rete di regolamento della Banca centrale della Federazione Russa in conformità con la "Strategia per lo sviluppo del sistema di pagamento della Federazione Russa" e il "Concetto di Sistema di regolamento lordo in tempo reale della banca".

La condizione principale per aumentare l’efficienza degli insediamenti è lo sviluppo di tutte le forme di insediamenti:

a) rapporti di corrispondenza diretti con la presenza di conti di corrispondenza, b) intrabancari con l'utilizzo di conti di regolamento interbancari, c) compensazione, sulla base di organismi creditizi non bancari.

La competitività nel sistema di liquidazione contribuisce a migliorare la qualità del servizio al cliente.

È importante che gli istituti di credito possano scegliere la modalità di pagamento in base alle esigenze del cliente e alla fattibilità economica per se stessi.

Tariffe per gli insediamenti - dovrebbe esserci un compromesso tra il bisogno di risorse della banca e il bisogno del cliente di accordi operativi.

Per lo sviluppo della competitività è necessario che:

a) La Banca Centrale ha pubblicato una metodologia per il calcolo delle tariffe per effettuare pagamenti nel proprio sistema di regolamento, una politica tariffaria per il prossimo periodo (3-5 anni) per l'orientamento al prezzo delle banche quando prendono decisioni di investimento nelle proprie tecnologie

b) la comunità bancaria, insieme alla Banca Centrale, ha sviluppato procedure che escludono la concorrenza sleale nel mercato dei servizi di regolamento e la determinazione di prezzi di dumping.

Per coinvolgere il contante in circolazione nella circolazione bancaria, vengono introdotte nuove tecnologie:

1) pagamenti tramite carte di plastica, 2) utilizzo della “moneta elettronica”, 3) effettuazione dei pagamenti tramite il sistema Cliente-Banca, con gestione in tempo reale del conto bancario da qualsiasi parte della Federazione Russa.

È importante che il sistema di regolamento offra agli istituti di credito un'ampia gamma di opzioni per l'organizzazione dell'elaborazione dei pagamenti (da un metodo completamente elettronico a un modulo cartaceo meno efficiente, ma più economico). Per fare ciò, la Banca Centrale deve introdurre un formato unico su tutto il territorio nazionale. Prevedere che le banche di invio ricevano tempestivamente i dati sullo stato di avanzamento del pagamento fino all'accredito dei fondi sul conto del beneficiario, determinare le misure di responsabilità dei partecipanti agli insediamenti, compresa la Banca Centrale.

Le banche commerciali insieme alla Banca Centrale dovrebbero sviluppare raccomandazioni su:

1) unificazione dei formati dei documenti di regolamento (possibilmente basati su SWIFT), che accelererà il rapporto tra le banche controparti, formati di output standardizzati dei sistemi bancari automatizzati. 2) utilizzo del sistema SWIFT-RUR per i pagamenti in rubli tra banche corrispondenti. 3) transizione dei sistemi bancari della Federazione Russa agli standard contabili e di revisione internazionali.

Tale sistema di regolamento deve rispettare il segreto bancario e proteggere le informazioni da accessi non autorizzati. eccetera.

Tema 34. Globalizzazione dei mercati finanziari

La globalizzazione dei mercati finanziari è un libero flusso di capitali da uno stato all’altro come risultato dell’unificazione dei mercati nazionali. Coinvolge:

1) siano liberalizzate le attività degli istituti creditizi e finanziari e la circolazione internazionale dei capitali. 2) unificazione dei sistemi nazionali e bancari, la loro reciproca penetrazione nel mercato finanziario globale.

Il più globale è il mercato dei capitali di prestito: l'introduzione delle moderne tecnologie dell'informazione, dei mezzi di comunicazione e dell'informazione, la liberalizzazione dei mercati nazionali, l'ammissione di non residenti e la riduzione delle restrizioni alla verifica di determinate transazioni.

Il risultato della globalizzazione è un gigantesco aumento del volume dei flussi finanziari nel mondo.

Il volume annuo del mercato dei cambi è di 430 trilioni di dollari, il volume giornaliero è di 1,3 trilioni.

Mercato dei prestiti bancari - 40 trilioni, mercato dei titoli - 20 trilioni.

Globalizzazione del credito e dei mercati azionari: il volume dell'internazionale. i prestiti sono aumentati di 20 volte, il volume dei titoli è aumentato. e i loro tipi.

Un ruolo importante spetta agli investitori istituzionali: fondi pensione, fondi assicurativi, società di investimento.

La globalizzazione avviene in due direzioni:

1) prestiti internazionali, 2) investimenti di portafoglio (il tipo predominante di flussi finanziari sia in termini di volume che di tempo), superano significativamente gli investimenti diretti esteri e i prestiti internazionali. Questo processo si riflette nella cartolarizzazione dei rapporti creditizi, che sempre più spesso avviene non sotto forma di prestito, ma attraverso l'acquisto e la vendita di titoli.

Cartolarizzazione - 1) sostituzione delle tradizionali operazioni di finanziamento della banca con operazioni su titoli. 2) attivazione dell'opera delle banche sui mercati azionari.

Il movimento internazionale di capitali sotto forma di prestiti, crediti, negoziazione di titoli, transazioni in valuta estera è 50 volte superiore al commercio internazionale.

Nelle condizioni moderne, l'informazione è di grande importanza, essendo uno dei principali prerequisiti per la globalizzazione dei mercati finanziari. Il sistema di comunicazioni bancarie mondiali Swift - (fondato nel 1973 da un gruppo di 250 paesi) - trasferimenti di clienti e banche, trasmissione di avvisi e richieste di bonifici, prestiti, depositi, addebiti e accrediti, estratti conto.

Pro del sistema:

1) semplificazione dei pagamenti, rapidità, elevata velocità di pagamento, elevato grado di protezione, economicità, riservatezza delle informazioni.

Tema 35. Indicatori che caratterizzano lo stato del mercato mobiliare

Per valutare lo stato, le tendenze nello sviluppo del mercato mobiliare. Vengono utilizzati i seguenti indicatori principali:

1) Capitalizzazione di mercato - è il prodotto del valore di mercato dei titoli. (Pi) per il numero di titoli. (Qi) in circolazione.

K = somma di Pi*Qi

2) Fatturato di mercato - il prodotto del valore di mercato dei titoli. sul numero di titoli per i quali sono state effettivamente effettuate operazioni.

O = somma di Pi*Ci

3) Indici di mercato - indicatori calcolati che caratterizzano la variazione dei prezzi dei titoli selezionati. Nella maggior parte dei casi gli indici vengono calcolati sulle azioni. L'indice mostra:

1) movimento dei prezzi;

2) è un riferimento di prezzo, 3) lo strumento principale per contratti futures e opzioni.

Problemi associati al calcolo dell'indice:

1) quale quantità di c.b. prendere per il calcolo;

2) come calcolare l'indice.

3 modi per calcolare l'indice:

a) una media aritmetica semplice (più - facilità di calcolo, meno - livellamento di processi di diversa importanza).

b) per capitalizzazione.

Quando si calcolano gli indici, dovrebbe essere fornito. sistema di aggiustamento per eliminare l'influenza di fattori non di mercato.

Quando si calcolano gli indici, viene preso il prezzo di chiusura della borsa o il prezzo fissato in un momento specifico.

Allo stesso tempo, l'indice fissato al momento non ha molto significato, ma è importante la sua deviazione per un certo periodo di tempo (mese, decennio, settimana, giorno). Queste modifiche si riflettono nei grafici.

Argomento 36. Problemi di prestito al settore reale dell'economia russa

Gli investimenti nel settore reale, a causa del loro alto rischio, sono poco attraenti per il capitale bancario rispetto ad attività finanziarie più redditizie e affidabili.

Le operazioni nel mercato finanziario (acquisto e vendita di valute estere, operazioni con titoli) portano un profitto tale che è impossibile nella sfera materiale. Pertanto, i prestiti delle banche commerciali (e dei fondi CB) sono utilizzati principalmente non nell'ambito della produzione e della circolazione dei prodotti, ma nell'ambito della circolazione che non è al servizio del processo produttivo.

Il trasferimento di capitale dalla sfera della produzione alla sfera della circolazione \uXNUMXd "aggravamento degli squilibri nell'economia + la ragione degli alti tassi di interesse per i prestiti a lungo termine a causa dell'alto rischio di insolvenza dei prestiti (crisi dei pagamenti) e del loro deprezzamento inflazionistico.

Problemi:

1) In condizioni di elevata inflazione e basso benessere della popolazione, è impossibile fornire prestiti ai privati (sebbene esistano una serie di eccezioni, ad esempio i prestiti al consumo). 2) Un alto grado di rischio nell'emissione di un prestito a lungo termine; 3) L'assenza o lo sviluppo insufficiente di un quadro giuridico. 4) le banche non hanno una base di risorse a lungo termine, perché 1) bassi redditi della popolazione, 2) sfiducia della popolazione nelle banche a causa delle crisi, 3) inflazione elevata = impossibilità di depositi a lungo termine, non coperti dagli interessi sui depositi.

Necessario: per la ripresa e lo sviluppo economico

1) aumentare il volume di produzione e l'efficienza

2) migliorare le condizioni per la vendita dei beni

3) prestiti al settore produttivo

Le misure:

1) benefici fiscali per le imprese 2) prestiti agevolati, incentivi statali per i prestiti in settori prioritari, 3) ritorno di fondi dall'estero, riconquistare la fiducia della popolazione, è necessario ridurre la dollarizzazione dell'economia, sistema di assicurazione dei depositi.

La banca deve controllare l’utilizzo dei fondi, sviluppare metodi affidabili per valutare il mutuatario, la qualità delle garanzie e misure per ridurre i rischi.

Consulenza creditizia - fornitura di servizi di consulenza nel campo dell'attrazione di finanziamenti creditizi.

Perché hai bisogno di un intermediario di prestito?

1. Ci sono diverse centinaia di banche a Mosca, dicono tutte che prestano, indicano questo servizio sui loro siti web.

2. In realtà, la maggior parte delle banche non presta ai clienti "dalla strada", ma ha bisogno di denaro dai clienti per finanziare l'attività dei fondatori e le aziende amiche dei fondatori (veri proprietari).

3. Alcune banche sono state create appositamente per raccogliere fondi per gli scopi dei loro creatori.

4. Quelle (poche) banche che prestano sono inondate di richieste, la maggior parte delle quali inizialmente impraticabili o analfabeti dal punto di vista dei banchieri che apprezzano il proprio tempo e che è più facile rifiutare che impegnarsi nella formazione gratuita dei clienti in materia finanziaria .

5. Di norma, la principale redditività di molte banche è costituita da operazioni che non hanno nulla a che fare con i prestiti ai clienti "dalla strada".

6. Molti dipendenti della banca hanno in programma di raccogliere fondi dai clienti, truffarli in "servizi diversi", dinamizzare il più a lungo possibile - di conseguenza, non c'è prestito e la banca ha ricevuto entrate.

7. I termini effettivi per considerare i clienti "dalla strada" sono molte volte più lunghi di quelli dichiarati, a volte diversi mesi.

8. Per i clienti "fuori strada" è necessario raccogliere immediatamente decine di documenti, per i "nostri" - una decisione preliminare a distanza.

9. Sprecare tempo e denaro è molto più costoso della commissione media del broker.

Attenzione: un intermediario creditizio competente deve avere esperienza nel LAVORO DI PERSONALE IN UNA BANCA, preferibilmente in RUOLO DIRETTIVO e IN PIÙ BANCHE, oltre che profilo (formazione economica o giuridica).

Ci sono pochi broker di questo tipo, di regola lavorano privatamente o in piccole aziende.

I grandi broker, di regola, assumono persone con esperienza lavorativa minima o nulla, guadagnano sul flusso, a caso.

!!! Risparmiamo TEMPO E DENARO - l'interazione e la soluzione vengono eseguite in remoto tramite Internet.

!!! Abbiamo la più ampia gamma di banche realmente finanziatrici.

!!! Aumentare l'attrattiva del credito e accelerare l'esame delle domande.

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!!! I prezzi sono significativamente inferiori rispetto alla concorrenza a causa di tecnologie di lavoro efficienti: preselezione 5000 rubli. più, al ricevimento dei fondi, la percentuale contrattuale (a seconda della situazione, mutui per privati 1%, prestiti alle imprese in media 2-3% - effettivamente inferiori ai concorrenti).

Argomento 37. Valutazione aziendale (OB)

Oggetto di OB è il valore di mercato del capitale della società oggetto di valutazione.

3 approcci all'OB: redditizio, costoso, comparativo. Ognuno di essi si basa su informazioni specifiche e valuta aspetti diversi.

1) Redditizio - definisce il costo del patrimonio netto come la somma dei valori attuali del reddito futuro dell'impresa. Informazioni: dati previsionali sui ricavi delle vendite, flusso di cassa. È impossibile candidarsi per imprese con significative attività finanziarie, ma in condizioni di crisi finanziaria stabile.

2) Approccio di costo - definisce il costo del capitale di una società come la somma del valore di mercato delle sue attività meno i fondi presi in prestito. Informazioni per il calcolo: lo stato attuale dell'attivo e dei debiti. Il costo dei beni = il costo totale della loro ricreazione - ammortamento. L'ambito dell'approccio è una società con beni materiali significativi. In caso contrario, il perito dovrà affrontare il problema della determinazione del valore di mercato delle attività immateriali.

3) Approccio comparativo - il valore del capitale proprio della società è determinato dal tempo impiegato per venderlo in presenza di un mercato sufficientemente formato. Il prezzo probabile dell'attività oggetto di valutazione può essere il prezzo di vendita effettivo di un'impresa simile quotata sul mercato.

I risultati del metodo comparativo sono abbastanza efficaci e hanno una buona base oggettiva. 2 tipi di informazioni:

1) mercato (prezzo) - dati sui prezzi effettivi per l'acquisto e la vendita di azioni di una società simile.

2) bilanci - bilanci per l'anno in corso e periodi precedenti, bilanci, altre informazioni (normalmente per 5 anni).

3 metodi di approccio comparativo:

1) metodo della società analogica (metodo del mercato dei capitali) - basato sull'utilizzo dei prezzi formati dal mercato azionario aperto.

2) il metodo delle transazioni (vendite) - incentrato sul prezzo di acquisizione dell'impresa nel suo insieme o su una partecipazione di controllo.

3) il metodo dei coefficienti di settore (rapporti) - utilizza la relazione consigliata tra il prezzo e determinati parametri finanziari. (questo metodo non è molto comune a causa della piccola base di informazioni)

Argomento 38

Esistono 3 approcci alle attività di valutazione:

1) basato sui costi (utilizza quelle imprese che potenzialmente non generano reddito, ma è necessario valutare la proprietà) 2) comparativo (può essere utilizzato per valutare qualsiasi proprietà, ma se ci sono informazioni sufficienti sui risultati delle vendite recenti) , 3) redditizio (2 metodi basati su: il principale è il metodo di capitalizzazione diretta e il metodo di attualizzazione dei redditi futuri (adatto a quei tipi di proprietà che sono in grado di generare reddito, nonché quando si valuta un blocco di azioni).

Analisi degli investimenti ipotecari - una tipologia di approccio reddituale che viene utilizzata per valutare gli immobili acquistati con un mutuo ipotecario. Caratteristica: il valore di mercato del bene non coincide con l'importo del capitale proprio investito in esso, poiché l'immobile è stato parzialmente acquistato con fondi presi in prestito.

Metodo di capitalizzazione del reddito - il valore dell'oggetto è determinato sulla base della conversione del reddito operativo netto annuo in valore utilizzando un rapporto di capitalizzazione, che comprende il tasso di rendimento dell'investimento e il tasso di rendimento del capitale. Il tasso di capitalizzazione dipende da:

1) i requisiti dell’investitore riguardo al tasso di rendimento del capitale proprio investito, 2) il tasso di interesse, la durata del prestito, il rapporto debito/debito ipotecario.

Metodo del flusso di cassa scontato - il valore dell'immobile è costituito dall'importo del mutuo ipotecario ricevuto e dal valore attuale del patrimonio netto. Equity = il reddito di cassa scontato dell'investitore per il periodo di detenzione + i proventi scontati dalla vendita proposta alla fine del periodo di detenzione.

Specificità:

1) il tasso di sconto corrisponde al tasso di rendimento del capitale proprio richiesto dall'investitore, 2) il perito ha utilizzato gli incassi sul capitale proprio anziché il reddito operativo netto come reddito per il periodo di detenzione.

3) il ricavato della proposta di vendita dell'immobile a fine periodo è la differenza tra il prezzo di rivendita e il saldo del debito ipotecario a tale data.

Quindi, l'analisi degli investimenti ipotecari è un approccio di reddito simulato alla valutazione immobiliare. Durante il processo di valutazione, è necessario analizzare le condizioni di finanziamento specifiche dell'immobile oggetto di valutazione e confrontarle con le condizioni di finanziamento tipiche del mercato. Sulla base delle differenze individuate viene calcolato un opportuno adeguamento delle condizioni di finanziamento, che trasforma il valore equo di mercato dell'immobile in prezzo.

Argomento 39. Valutazione del terreno

Elemento integrante di qualsiasi proprietà immobiliare, la sua base naturale è un terreno. Il terreno ha diritto al reddito generato dall'intera proprietà, poiché il costo degli edifici e delle strutture sul terreno è di natura secondaria e funge da contributo aggiuntivo al valore del terreno. I benefici derivanti dall'uso del terreno vengono utilizzati per un tempo illimitato.

Nelle condizioni moderne in Russia, la terra è uno degli oggetti più difficili da valutare economicamente come parte del patrimonio immobiliare. Motivi della difficoltà di valutazione:

1) le specificità di questo oggetto, 2) la mancanza di sviluppo del quadro giuridico notarile, 3) il sottosviluppo del mercato fondiario nel paese.

La specificità del terreno e la sua differenza rispetto ad altri tipi di immobili è dovuta alle sue caratteristiche:

1) la terra è una risorsa naturale che non può essere riprodotta liberamente, 2) nella valutazione è necessario tenere conto della possibilità di uso polivalente della terra:

a) come principale mezzo di produzione (terreni agricoli e forestali), b) come spazio per lo sviluppo socioeconomico (ubicazione di vari oggetti immobiliari). C) il fondo fondiario è la base per la formazione dell'ambiente di vita della popolazione e garantisce la sicurezza ambientale, in particolare le risorse forestali e idriche. D) il concetto di usura fisica e funzionale non viene utilizzato per valutare il valore (Valutazione e gestione immobiliare: dispense, Economia immobiliare: dispense, Acquisto di una casa e di un terreno).

Con tutte queste qualità, la terra appartiene alla valutazione. Oggetto di perizia è un appezzamento di terreno privo di oggetti immobiliari ubicati su di esso e nelle sue profondità. Un appezzamento di terreno è una parte della superficie terrestre che ha un confine funzionale, un'area, un'ubicazione, uno stato legale e altre caratteristiche che si riflettono nel catasto fondiario statale e nei documenti di registrazione statale dei diritti sulla terra.

La valutazione del terreno è suddivisa in valutazione di massa e catastale di appezzamenti di terreno e valutazione regionale di un singolo appezzamento di terreno.

Lo scopo della valutazione catastale è quello di determinare il valore di tutti i lotti di terreno entro i confini degli enti amministrativo-territoriali (oblast, regione, città) per zone di valutazione all'inizio dell'anno successivo.

Valutazione di mercato - determinazione del valore di mercato di un appezzamento di terreno alla data della valutazione da parte di un perito indipendente in conformità con gli standard accettati e metodi di valutazione:

1) approccio reddituale: *metodo della capitalizzazione diretta, *capitalizzazione del reddito per periodi, *tecnica del bilancio del reddito.

2) comparativo: *metodo di confronto delle vendite, *metodo di trasferimento

3) costoso: *metodo di prelievo, *metodo di determinazione dei costi di sviluppo, *valutazione basata sui costi di infrastruttura.

Nelle economie avanzate, quando possibile vengono utilizzati tutti e 3 i metodi. Le differenze nelle stime indicano errori nella valutazione o uno squilibrio nel mercato fondiario.

Argomento 40. Mutuo e banca ipotecaria: essenza e differenze

Mutuo - un mutuo concesso da tempo per l'acquisto di un immobile, con funzione di garanzia. Una caratteristica distintiva è la combinazione dell'oggetto collaterale e dell'oggetto acquisito. Il mutuo ipotecario si differenzia dalle altre tipologie di prestito in quanto:

1) l'immobile conserva a lungo le sue qualità, il che rende questo tipo di prestito il massimo in termini di termini. 2) il prezzo degli immobili non fa che aumentare nel tempo, il che contribuisce alla piena garanzia dei creditori.

3) in caso di mutuo, è assicurata un'ulteriore protezione dei diritti della banca pignorante mediante la registrazione statale di un pegno immobiliare. Ciò consente di risalire ai successivi pegni immobiliari e ad altre modifiche che minacciano gli interessi del creditore. 4) facilità di controllo sulla sicurezza delle garanzie, che salva il prestatore da spese inutili.

Queste caratteristiche rendono i prestiti ipotecari interessanti per le BC in un'economia di mercato e un buon quadro giuridico.

Banche ipotecarie - effettuare operazioni di credito per attrarre e collocare fondi a lungo termine garantiti da immobili. Le risorse delle banche ipotecarie sono per lo più formate da fondi propri e attratte attraverso l'emissione di obbligazioni ipotecarie o obbligazioni ipotecarie garantite da ipoteche dei loro clienti; attraverso l'implementazione di titoli relativamente affidabili. (vincoli degli enti locali). Ora ci sono pochissime banche ipotecarie, poiché le loro funzioni sono state trasferite a compagnie di assicurazione e banche commerciali universali e altri istituti di credito.

Secondo l'analisi dei prestiti ipotecari nella Federazione Russa, le banche sono i partecipanti più attivi a questo processo + le amministrazioni regionali.

Problemi delle banche nel mercato dei mutui:

1) ricerca di risorse a lungo termine (prestiti solo per 2-5 anni e il resto dai fondi propri della banca) 2) impossibilità di effettuare transazioni con strumenti di credito ipotecario sul mercato secondario (mancanza di un mercato ipotecario secondario).

Una delle opzioni per un sistema efficiente e integrato di prestito ipotecario e di fornitura di liquidità alle banche che emettono prestiti ipotecari è utilizzare fonti "all'ingrosso" formate attraverso il mercato secondario dei prestiti ipotecari. Nel mercato primario, gli istituti di credito (CB) emettono prestiti ipotecari alla popolazione. Al fine di garantire un rapido rimborso delle risorse creditizie e risolvere il problema della propria liquidità, gli istituti di credito vendono i mutui da loro emessi sul mercato secondario all'Agenzia per il prestito ipotecario immobiliare appositamente creata o ad altro operatore del mercato secondario.

Argomento 41. Caratteristiche di un prestito aziendale

Una delle attività più importanti della CB è il prestito. I principali soggetti del credito bancario sono le società di capitali e private, le istituzioni finanziarie, la popolazione, gli enti federali e locali. Particolare attenzione merita la clientela corporate - persone giuridiche, clientela bancaria (ad eccezione degli istituti di credito, della popolazione, dei soggetti della Federazione, dei comuni).

L'elevata inflazione, la svalutazione della moneta nazionale, la mancanza di un sistema creditizio possono portare a una profonda crisi non solo nel settore bancario, ma anche nell'economia nel suo insieme. Nei paesi sviluppati, la dipendenza delle società dai prestiti bancari è in diminuzione e per le imprese russe è praticamente l'unica fonte di finanziamento.

Le principali funzioni di organizzazione del credito alla clientela corporate da parte della banca:

1) macroeconomico: svolgere i principali compiti bancari di accumulare risorse monetarie per gli investimenti, lo sviluppo dell'economia del paese.

2) microeconomico: ottenere un reddito di base, contribuendo ad aumentare la redditività e l'affidabilità delle banche.

Caratteristiche del prestito aziendale:

1) alto volume, 2) alto rendimento, 3) alto rischio.

Nelle condizioni russe, il prestito aziendale è una delle operazioni attive più rischiose e un approccio irragionevole alla sua attuazione può portare a una perdita di liquidità e, di conseguenza, al fallimento.

Tema 42. Valutazione dei titoli

Titoli azionari (scorta). La stima è associata al ciclo di vita (rilascio, collocamento, circolazione)

1) Prima valutazione delle azioni - all'emissione (valutazione nominale) - il valore indicato sulla carta intestata dell'azione (caratterizza la quota di capitale autorizzato per 1 azione al momento della costituzione). UK JSC = la somma dei valori nominali delle azioni.

2) Seconda valutazione - in caso di collocamento iniziale - valutazione di emissione - il prezzo al quale è stato acquistato dal primo titolare. Per legge, il prezzo di emissione è maggiore o uguale al valore nominale (pari allo stabilimento).

Per le emissioni successive, valutazione al prezzo di emissione orientato al mercato (Prezzo di emissione = prezzo di emissione - nominale). Il premio azionario va al patrimonio netto.

3) 3° stadio di emissione - viene determinata la prospettiva di vendita delle azioni - valutazione di mercato (necessaria quando si trasforma una OJSC in una CJSC, si acquista una quota di voto, si emette un prestito garantito da azioni).

Valore di mercato: il prezzo al quale il venditore, che dispone di informazioni complete e non è obbligato a vendere, e l'acquirente alle stesse condizioni, accetterebbero di acquistare. Il prezzo di mercato di un'azione è il valore dei prezzi correnti per le transazioni concluse in un dato momento.

Prezzo di mercato (di scambio) - al quale le azioni vengono acquistate e vendute sul mercato secondario. È installato alle aste della borsa. Riflette il prezzo effettivo del titolo, soggetto a un grande volume di transazioni. Questo è il prezzo di esecuzione delle transazioni, il prezzo di vendita reale = dividendo / interesse prestito * 100%

4) nella valutazione, il valore di libro = totale attività / attività in circolazione è importante. È determinato da esperti per l'investimento, il controllo di revisione - durante la quotazione, la liquidazione.

5) Stima dei costi - sulla base di indicatori che ne caratterizzano la qualità:

A) P/E = prezzo corrente di mercato / utile per azione E = utile / numero di azioni in circolazione

Utilizzato per confrontare il valore di titoli comparabili. Se il P/E è alto, il titolo potrebbe essere sopravvalutato e il prezzo sottovalutato.

B) D/P = dividendo per azione ordinaria / prezzo corrente di mercato per azione ordinaria - mostra l'attuale rendimento di mercato del titolo.

C) D/E = dividendo per azione / utile per azione. Se basso, allora la redditività dell'azienda è alta, la prospettiva della sua crescita.

Obbligazioni (titoli di debito). Valutazione 1) al valore nominale - in bilancio, cioè l'importo che viene preso in prestito ed è soggetto a restituzione alla scadenza del prestito. È il valore base. Solitamente l'obbligazione è emessa con un valore nominale elevato (per investitori facoltosi), il rimborso dell'obbligazione è a un prezzo nominale fisso. 2) Prezzo di emissione - prezzo di mercato al momento dell'emissione, m.b. sopra, sotto e uguale al valore nominale. 3) mercato - in base alla situazione del mercato finanziario + la vicinanza della data di scadenza (più vicina, più alta) + il diritto a un reddito fisso regolare (più alto, più basso) + l'affidabilità degli investimenti (grado di rischio ).

4) Prezzo di mercato = prezzo di mercato di un'obbligazione / prezzo nominale di un'obbligazione (usato quando si confrontano i prezzi di mercato di obbligazioni con tagli diversi).

Argomento 43. Bonifico bancario (BP). Il suo ruolo nel sistema dei pagamenti senza contanti e nel processo di organizzazione

BP - un ordine da una banca all'altra di pagare un determinato importo al destinatario del bonifico (nei regolamenti internazionali, le banche effettuano bonifici per conto dei propri clienti).

Utenti:

1) il cedente - debitore 2) la banca del cedente che ha accettato l'ordine, 3) la banca che accredita l'importo del bonifico al cessionario 4) il cessionario.

Nella forma di BP, vengono effettuati pagamenti anticipati in conto di liquidazioni finali, pagamento per riscossione. BP viene effettuato per posta o telegrafo, rispettivamente, per posta o per ordine telegrafico.

Schema generale:

1) contratto per la merce 2) documenti che accompagnano la merce, 3) richiesta di trasferimento, 4) documento di pagamento, 5) la banca del destinatario accredita il pagamento sul conto del destinatario.

I regolamenti interbancari sono la base dei pagamenti non in contanti. Attualmente vengono costruiti sulla base di un sistema di turnover interfiliale e regolamenti in contanti. Viene aperto un conto in contanti presso la Banca Centrale; le banche centrali locali sono rappresentate da RCC, in cui vengono aperti i conti CB.

Tema 44. Il mercato finanziario: struttura, funzioni, partecipanti

Mercato finanziario - un sistema organizzato o informale di negoziazione di strumenti finanziari. In questo mercato si scambia denaro, si concede credito e si mobilita capitale. Il ruolo principale nel mercato finanziario è svolto dalle istituzioni finanziarie che dirigono i flussi di cassa dai proprietari ai mutuatari. Le merci sono denaro e titoli. Il mercato finanziario è progettato per stabilire contatti diretti tra acquirenti e venditori di risorse finanziarie.

Tipi di mercato finanziario: moneta, oro e capitali.

Su monetario le operazioni di cambio avvengono sul mercato. La base di questo mercato sono le banche e altri istituti di credito.

Su mercato dell'oro vengono effettuate transazioni in contanti, all'ingrosso e di altro tipo con l'oro, anche con lingotti d'oro standard. La maggior parte delle transazioni con oro fisico viene effettuata tra banche e società specializzate; il trading di futures e opzioni sull'oro si concentra sulle borse di derivati.

Nel mercato capitale il capitale a lungo termine e gli obblighi di debito vengono accumulati e fatti circolare. È il tipo principale di mercato finanziario in un'economia di mercato, con l'aiuto del quale le aziende cercano fonti di finanziamento per le loro attività. Il mercato dei capitali si divide in:

1) mercato mobiliare (primario, secondario, borsa e over-the-counter) e 2) mercato dei capitali di prestito. Mercato primario dei titoli - è il mercato che serve all'emissione e al collocamento primario dei titoli. Il mercato secondario è un mercato in cui vengono acquistati e venduti titoli precedentemente emessi. L'esistenza stessa di un mercato secondario stimola l'attività del mercato primario. Per forma organizzativa: mercato dei cambi (azionario o di cambio valuta) e mercato fuori borsa. Il mercato azionario è un mercato mobiliare gestito dalle borse valori. La procedura per la partecipazione alle negoziazioni per emittenti, investitori e intermediari è determinata dalle borse. Il mercato over-the-counter è l'ambito di circolazione dei titoli non ammessi alla quotazione nelle borse valori.

Le strutture organizzative del mercato finanziario comprendono diverse istituzioni finanziarie: istituzioni finanziarie e bancarie, compagnie di assicurazione, ecc., ma la chiave tra queste sono le borse, il cui funzionamento costante ha un impatto significativo sulla sfera delle relazioni finanziarie e creditizie. Sebbene le borse valori siano significativamente inferiori in termini di volume delle transazioni alla rotazione dei titoli fuori borsa, svolgono comunque un ruolo enorme nella ridistribuzione delle risorse finanziarie e nel loro uso efficiente.

Significato del mercato finanziario:

1) investire denaro nella produzione, che consente di aumentare la capacità produttiva del paese e accumulare potenziale di risorse;

2) con l'aiuto del mercato finanziario, è facilitato lo sviluppo di imprese e industrie che forniscono il massimo profitto agli investitori;

3) il flusso di capitali effettuato nei mercati finanziari contribuisce all'accelerazione del progresso scientifico e tecnico e alla rapida introduzione di risultati scientifici e tecnici;

4) il mercato finanziario consente di coprire il deficit di bilancio in modo civile, perché è nel mercato finanziario che si trovano fondi liberi per coprire la crescente spesa pubblica.

Tassi di cambio e risoluzione dei problemi economici

L'accelerazione della crescita del rublo rispetto al dollaro USA è prevista dalle principali banche d'affari mondiali. Secondo le conclusioni degli analisti, il tasso di cambio reale del rublo rispetto al dollaro: 1 dollaro = 10-15 rubli. Allo stesso tempo, ritengono che il rublo crescerà meno rapidamente rispetto all'euro.

Il risultato del rafforzamento del rublo sarà un significativo rallentamento dell'inflazione dell'economia russa.

Gli analisti del mercato valutario parlavano del fatto che il dollaro dovrà scendere molto fortemente quest'anno.

Il rublo si rafforzerà inevitabilmente.

Gli stessi fattori familiari hanno continuato a influenzare l'umore dei finanzieri: dati economici statunitensi deboli, un crescente disavanzo del commercio estero statunitense, una diminuzione degli afflussi di capitali esteri negli Stati Uniti e molto altro.

Una tradizione di inganno, manipolazione, inganno e risoluzione creativa dei problemi è stata una caratteristica della vita americana sin dai primi giorni delle colonie britanniche: il primo truffatore conosciuto nella storia americana fu il capitano Samuel Argall, nominato Luogotenente Governatore della Colonia della Virginia nel 1616; due anni dopo, sequestrato tutto ciò che apparteneva alla comunità, fuggì, lasciando sei capre dell'intera ricchezza della comunità; tutto ciò che poteva essere portato via, lo caricò sulla sua nave e lo vendette in Inghilterra con grande profitto. Dopo aver pagato i servizi di avvocati con una parte del suo bottino, riuscì non solo ad allontanarsi dal tribunale, ma, dopo aver distribuito tangenti alle persone giuste, ricevette un titolo nobiliare per i suoi servizi nello sviluppo di nuovi territori in America ed è stato nominato rappresentante della corona britannica presso il Consiglio delle colonie americane. Una tradizione di inganno, manipolazione e inganno e risoluzione creativa dei problemi è stata una caratteristica della vita americana sin dai primi giorni delle colonie britanniche. Il primo truffatore conosciuto nella storia americana fu il capitano Samuel Argall, nominato Luogotenente Governatore della Virginia Colony nel 1616. Due anni dopo, sequestra tutto ciò che apparteneva alla comunità ed è fuggito, lasciando sei capre di tutta la ricchezza della comunità. Tutto ciò che poteva essere portato via, lo caricò sulla sua nave e lo vendette in Inghilterra con un grande profitto. Dopo aver pagato i servizi di avvocati con una parte del suo bottino, riuscì non solo ad allontanarsi dal tribunale, ma, dopo aver distribuito tangenti alle persone giuste, ricevette un titolo nobiliare per i suoi servizi nello sviluppo di nuovi territori in America ed è stato nominato rappresentante della corona britannica presso il Consiglio delle colonie americane.

La criminalità economica in Russia sembra un provincialismo ingenuo rispetto allo stile raffinato della gigantesca truffa del mondo commerciale occidentale, in particolare degli Stati Uniti. Questo è il vantaggio più evidente della civiltà occidentale sulla Russia. L'uomo occidentale riceve una formazione sufficiente nella razionalizzazione degli affari e nel rispetto della legge. Non ingannerà qualcuno per sciocchezze. L'inganno sulle sciocchezze non è produttivo. La criminalità economica in Russia sembra un provincialismo ingenuo rispetto allo stile raffinato della gigantesca truffa del mondo commerciale occidentale. Questo è il vantaggio più evidente della civiltà occidentale sulla Russia. L'uomo occidentale riceve una formazione sufficiente nella razionalizzazione degli affari e nel rispetto della legge. Non ingannerà qualcuno per sciocchezze. L'inganno sulle sciocchezze non è produttivo. Per pagare i suoi obblighi, la Fed può emettere esattamente tutto il denaro di cui ha bisogno. Allo stesso tempo, la svalutazione del dollaro è un'insolvenza nascosta degli Stati Uniti, un occulto rimborso visibile delle obbligazioni, ma l'effettivo pagamento di queste obbligazioni è scontato dall'importo della svalutazione del denaro. È per questo motivo che quando dico default, intendo in primo luogo una significativa svalutazione del dollaro USA.

1838 - Primo default degli Stati Uniti.

Piuttosto, era il default delle obbligazioni municipali popolari in quel momento in otto stati meridionali degli Stati Uniti (Arkansas, Indiana, Illinois, Louisiana, Maryland, Michigan, Mississippi e Pennsylvania), così come in Florida, che a quel tempo non aveva i diritti dello Stato. L'inadempienza era giustificata da "antipatia per gli stranieri e paura dell'influenza straniera". Ciò che deve essere noto qui è che la maggior parte delle obbligazioni municipali e dei buoni del Tesoro statunitensi erano nelle mani di stranieri, per lo più investitori britannici. Gli inglesi acquistarono attivamente questi titoli, nonostante solo un paio di decenni fa fossero in guerra con gli Stati Uniti (1812-14). Pertanto, c'erano chiare ragioni sociologiche e psicologiche per gli americani per "scaricare" i loro ex colonizzatori. Le ragioni economiche dell'insolvenza sono l'indebitamento attivo degli stati del sud, i cui rimborsi e pagamenti di interessi sono stati rifinanziati da prestiti successivi. Così furono ricostruite le piramidi finanziarie, dolorosamente familiari a russi e ucraini. In precedenza, gli stati avevano l'opportunità di rifinanziare per estinguere l'importo principale del debito e pagare gli interessi nella Second National Bank of the United States, il prototipo della US Central Bank (Federal Reserve System - Fed). Tuttavia, nel 1836 questa banca fu chiusa e l'unica speranza degli stati americani era il mercato estero, la cui capacità è limitata. "Quando la banca è stata liquidata, gli stati hanno perso la capacità di prendere in prestito fondi dalla banca per pagare gli interessi sulle loro obbligazioni. Di conseguenza, gli Stati Uniti hanno acquisito la reputazione di mutuatario inaffidabile e gli inglesi hanno soprannominato questo paese una "nazione di truffatori". Gli investitori britannici e stranieri hanno continuato a investire i loro soldi negli Stati Uniti, anche dopo il default. La ragione di ciò erano le prospettive di arricchimento davvero enormi, che nella Vecchia Europa erano scomparse da tempo, e le tensioni sociali in Europa erano più alte, minacciando rivoluzioni , l'instabilità politica e l'abolizione della proprietà privata (il "Manifesto comunista" di Karl Marx fu pubblicato nel 1848).

1893-95 - il secondo default USA.

Anche se la questione non è arrivata al default vero e proprio, il Tesoro statunitense è riuscito a evitarlo solo pagando una cifra enorme ai finanzieri. Alla fine del 1861° secolo, gli Stati Uniti erano ancora un paese debitore che doveva agli stranieri più di quanto non guadagnasse da loro. Il risultato di questa dipendenza fu un deterioramento della bilancia dei pagamenti statunitense e un forte calo della riserva aurea statunitense (a quel tempo, la riserva aurea era una specie di analogo delle riserve valutarie). Quest'ultimo si spiegava, tra l'altro, con una diminuzione delle entrate del bilancio statale, principalmente a causa di tariffe protezionistiche, nonché per un aumento delle pensioni per i reduci della guerra civile del 65-1893. Così, nell'aprile 90, solo un quarto dei dollari in circolazione era garantito dall'oro. All'inizio degli anni '1893 del XIX secolo, gli investitori stranieri si fecero prendere dal panico in relazione al dibattito sul sostegno in oro o argento del dollaro e iniziarono a vendere attivamente titoli americani ed esportare oro dagli Stati Uniti. Nell'autunno del 80, il valore della riserva aurea è stato ridotto a $ 100 milioni, anche se pochi anni prima, $ 1894 milioni erano stati riconosciuti come un livello accettabile di riserve. Nell'agosto 60, il disavanzo del bilancio federale (il primo disavanzo registrato dopo il Civil War) ha raggiunto i 65 milioni di dollari La situazione è stata salvata solo da un sindacato bancario guidato da Pierpont Morgan e Auguste Belmont (rappresentante della casa bancaria Rothschild negli Stati Uniti), che ha collocato buoni del Tesoro statunitensi per un importo di 6 milioni di dollari in Inghilterra per un prezzo molto ricompensa decente è stato salvato da un fallimento ignominioso e dal default degli Stati Uniti. Il sindacato bancario su questa transazione ha guadagnato circa 9 milioni di dollari, ovvero più del XNUMX% dell'importo del collocamento. Anche all'epoca, questa era una percentuale di sottoscrizione straordinariamente enorme, che rifletteva l'entità del problema del Tesoro degli Stati Uniti.

In futuro, come vedremo, il governo statunitense ha preso decisioni più semplici ed economiche, non dichiarando un default sugli obblighi del governo, ma svalutando il dollaro USA.

Nel frattempo, è negli anni '90 dell'Ottocento che gli Stati Uniti, non senza l'influenza degli investitori britannici, compiono la scelta definitiva a favore del gold standard del dollaro, nonostante i tentativi attivi fin dal 1879 di introdurre il bimetallismo (backing il dollaro con oro e argento).

1933 terzo default degli Stati Uniti

Con l'avvicinarsi dell'insediamento del presidente Franklin D. Roosevelt nel 1933, il sistema finanziario degli Stati Uniti era in grave pericolo. Il timore che Roosevelt svalutasse il denaro spinse gli speculatori a scambiare dollari con oro, cosa che fece perdere al Tesoro le sue riserve auree a un ritmo tremendo. Il 5 marzo, il giorno della sua inaugurazione, Roosevelt ha emesso un ordine esecutivo in cui annunciava un giorno festivo fino a giovedì 9 marzo, interrompeva anche il cambio di dollari con oro e ordinava ai cittadini statunitensi di consegnare i loro lingotti e monete d'oro. Affinché gli accordi bancari continuassero ad aver luogo, è stata introdotta la moneta temporanea: certificati della Camera di compensazione e altre prove di crediti per attività bancarie. Allo stesso tempo, il contenuto in oro del dollaro USA è stato ridotto: il prezzo dell'oro ancorato al dollaro è stato aumentato da $ 20.67 per oncia troy a $ 35, ovvero il dollaro è stato svalutato di oltre il 69% in una volta. Come hanno osservato i giornalisti del New York Times, "anche l'aspetto legale della svalutazione era importante, poiché in precedenza era stato particolarmente sottolineato che il deprezzamento dei titoli di stato e delle società era impossibile. I loro proprietari erano certi che sarebbero stati in grado di ottenere dollari a il vecchio tasso d'oro - 20.67". È stato infatti annullato l'articolo sul pagamento dell'oro con appalti pubblici e privati per un valore superiore a $ 100 miliardi, l'ammontare delle perdite sui dollari così svalutati ammontava a circa $ 60 miliardi (a prezzi correnti, oltre $ 800 miliardi) - di 4.84 miliardi di once d'oro (150mila tonnellate), se l'intero debito fosse presentato per la conversione in oro, agli investitori sarebbero stati "offerti" 2.86 miliardi di once (90mila tonnellate). A proposito, attualmente le riserve auree accertate del mondo sono stimate in 1 miliardo di once troy (circa 31mila tonnellate) e le riserve delle banche centrali ammontano a 36mila tonnellate. Pertanto, l'abolizione della conversione del dollaro in oro è stato un passo inevitabile, poiché gli obblighi denominati in valuta statunitense superavano di gran lunga l'ammontare delle riserve auree esplorate ed esistenti.

Allo stesso tempo, la conversione dei dollari esteri è rimasta, seppure a un nuovo tasso, largamente svalutato.

Dopo aver cambiato il contenuto d'oro del dollaro e aver proibito agli americani di convertirlo in oro, gli investitori hanno iniziato ad andare in tribunale chiedendo un risarcimento per i danni causati dalla modifica del contenuto d'oro del dollaro. Il 18 febbraio 1935, la Corte Suprema degli Stati Uniti pose fine a questi casi, che sostenne la legge sull'oro a maggioranza di voti. Ha concluso che il ritiro da parte del governo dell'equivalente in oro delle proprie obbligazioni era generalmente illegale, ma ha sottolineato che non si poteva fare nulla al riguardo. La corte ha affermato che il Congresso degli Stati Uniti aveva il potere di modificare i contratti obbligazionari. Venne infatti annunciato che, nonostante la violazione della legge e della Costituzione americana, il Presidente, il Governo e il Congresso avevano il diritto di modificare i termini dei propri obblighi, riferendosi al cattivo stato dell'economia del Paese e alla minaccia di massa fallimenti bancari e, successivamente, imprese. Dopo quattro anni di Grande Depressione, l'opinione pubblica non si è opposta a questa trasgressione degli alti funzionari statunitensi, sanzionando tacitamente la ridistribuzione della ricchezza.

1971 quarto default degli Stati Uniti

Lunedì 15 agosto 1971, il presidente Nixon annunciò che, d'ora in poi, gli Stati Uniti avrebbero cessato di convertire in oro i dollari circolati all'estero, rivedendo così unilateralmente il sistema monetario internazionale che esisteva da 25 anni. Quante sterline, marchi, yen e franchi si possono comprare domani con un dollaro dipende dalle decisioni degli altri paesi. In alcuni paesi, il dollaro "fluttuerà", salendo e scendendo negli scambi giornalieri. Un periodo di turbolenza è inevitabile sui mercati valutari, il che significa incertezza per i turisti, gli esportatori e gli importatori statunitensi.

Il presidente ha affermato di aver intrapreso questa azione per prevenire "un attacco degli speculatori internazionali" al dollaro. Non ha aumentato il prezzo ufficiale dell'oro, che era stato di $ 35 l'oncia dal 1934. Al momento di questa dichiarazione, c'era una crescente preoccupazione nel mondo per la stabilità del dollaro, il cui rigido ancoraggio all'oro non era riuscito da tempo a riflettere il suo vero valore. Così, nel 1968, è stato pubblicato il libro di Adam Smith (pseudonimo di un noto giornalista, da non confondere con un economista inglese del 2000° secolo) "The Exchange - a game for money", pubblicato in Russia nel XNUMX.

Per non fraintendere, ne darò alcuni stralci, che ancora oggi, a 35 anni di distanza, sembrano così moderni.

"Un giorno di primavera, o forse non di primavera, pioverà, o forse no", dice lo Gnomo di Zurigo. "Il mercato ribollirà e gorgoglierà, l'atmosfera intorno sarà la più tranquilla, l'edilizia abitativa sarà in aumento, e tutti i broker guarderanno il nastro telescrivente con energia frenetica che chiama i loro clienti. Mercoledì il mercato inizierà a vacillare, e giovedì si indebolirà. Presa di profitto, diranno i saggi, presa di profitto.. .

Gli unici titoli che saliranno giovedì saranno quelli del Sud Africa americano e delle House Mines, cioè i titoli auriferi... Venerdì sera, il Tesoro farà un piccolo annuncio tranquillo... Il Tesoro dirà che viviamo in un'era moderna. E l'oro è una reliquia dei tempi barbarici. Pertanto, dirà il Tesoro, stiamo disaccoppiando l'oro dal dollaro e lasciandoli fluttuare indipendentemente l'uno dall'altro...

Il dollaro è una vera valuta internazionale. Alcuni vorrebbero crederci per sempre, perché le alternative si stanno sgretolando e il commercio internazionale è minato da una diffusa incertezza. Quindi tutti gli stati del mondo si stanno unendo e cercando di trovare qualcos’altro, una sorta di conto corrente internazionale. Nel frattempo cresce la sfiducia nei confronti del dollaro perché ogni anno c'è un deficit commerciale... Il Vietnam ti costa una tonnellata d'oro... i soldi che spendi lì vanno alla Banca dell'Indocina, di proprietà dei francesi. Da lì vanno a Parigi e diventano una richiesta d'oro posta su New York. Sapevate che i cinesi rastrellano l'oro?...

...I dollari del mercato nero vanno ad Hanoi, dove vengono inviati dai guerriglieri Viet Cong. Da Hanoi, i dollari viaggiano verso Hong Kong, dove la Banca di Cina (comunista) li cambia con sterline in valuta estera. Queste sterline vengono poi presentate al London Gold Fund per il cambio in oro, dopodiché i lingotti vengono trasportati con la Pakistan International Airlines da Londra - via Karachi - a Pechino...

Avete l’economia più potente del mondo. Persino il Vietnam non è riuscito a infliggergli danni notevoli: in termini percentuali si spende meno in armamenti rispetto a sei anni fa. Ma a livello internazionale ci sono problemi seri. La posizione in cui ti trovi non corrisponde alle risorse di cui disponi. Questo non è il 1948. Non puoi più essere un buon papà per tutti e per tutto su questo pianeta. È molto difficile conciliare la vostra posizione di salvatori dell’umanità con il deficit esistente della vostra bilancia commerciale… Conta solo l’oro. I crediti sul tuo oro sono già il doppio delle tue riserve auree, anche se decidi di lasciare la tua valuta senza copertura. Quando sorgono debiti, sono i creditori a decidere...

... Il 1966 fu il primo anno in cui tutte le riserve auree di tutti i paesi crollarono. Tutto l'oro estratto l'anno scorso è finito nei forzieri...

...Naturalmente, il vostro Tesoro non svaluterà mai volontariamente il dollaro. Ma si sono impegnati a fornire oro a trentacinque dollari l'oncia, e poiché gli speculatori hanno sempre più oro, e il Tesoro ne ha sempre meno, è abbastanza certo che un giorno...

Il risultato della svalutazione: alla fine degli anni '70 del XX secolo, il dollaro ha perso metà del suo valore rispetto al marco tedesco e un terzo rispetto allo yen giapponese. Dal 1971, il prezzo dell'oro è aumentato di 9 volte (da $ 35 per oncia a $ 325), mentre i prezzi sono aumentati di 4.4 volte. Pertanto, la svalutazione netta del contenuto aureo del dollaro dal 1971 ad oggi (estate 2002) è stata del 111%, ovvero per 100 dollari nel 1971 si può acquistare la metà dell'oro rispetto ai dollari del 2002. A proposito, l'ampio l'offerta di moneta M3 dall'agosto 1971 all'estate del 2002 è cresciuta di oltre 10 volte. E se l'oro a quel tempo era sottovalutato di circa due volte, anche adesso, in relazione alla massa di dollari in circolazione, è sottovalutato - di circa le stesse due volte.

Questa misura, unita al contenimento della crescita salariale e dei prezzi, al taglio delle tasse e al bilancio federale, ha permesso di:

▪ ridurre la disoccupazione dal 6.1% dell'agosto 1971, il livello più alto degli ultimi 10 anni, al 4.6% dell'ottobre 1973;

▪ migliorare la situazione nell'industria: l'utilizzo della capacità produttiva è salito al di sopra del livello chiave di 80, sostenendo la crescita dei volumi di produzione industriale; - Nel corso dell'anno e mezzo successivo, la crescita del PIL statunitense è stata in media del 7%. Quindi possiamo dire che gli americani hanno adempiuto al loro compito: riducendo l'onere sul dollaro, hanno fatto il gioco delle esportazioni, sostenendo l'industria.

Allo stesso tempo, i mercati finanziari sono stati scossi: i tassi di interesse sono balzati al 1973% nel 10, facendo crollare contemporaneamente la bilancia dei pagamenti a un disavanzo dello 0.43% del PIL (a causa della fuga di capitali dagli Stati Uniti). Si noti che la successiva svalutazione del dollaro ha portato allo shock petrolifero del 1973. Ma quello è stato più tardi, e nel breve termine gli Stati Uniti hanno definitivamente vinto. E ancora a spese degli investitori stranieri, insieme ai detentori di riserve auree.

Al momento, se il dollaro si svaluta, la già deprimente bilancia dei pagamenti (disavanzo dell'1.1% del PIL) subirà un duro colpo: nel breve termine, un miglioramento della bilancia commerciale non compenserà il volume della fuga di capitali da gli Stati Uniti.

risultati

Gli eventi recenti nei mercati finanziari globali del mondo indicano un'alta probabilità di svalutazione del dollaro

▪ si osserva un acquisto attivo di oro e argento (ci sono scenari in cui il prezzo dell'oro potrebbe raggiungere gli 2003 dollari l'oncia nel 800, e quello dell'argento i 200 dollari l'oncia - confrontare con i prezzi attuali di 325 dollari e 5 dollari, rispettivamente);

▪ negli ultimi sei mesi, il dollaro ha perso più del 10% del suo valore rispetto alle principali valute, nonostante i visibili problemi politici ed economici di Europa e Giappone.

Se la crescita economica negli Stati Uniti non inizia in un futuro molto prossimo (almeno nel 2002), che non fornisce entrate aggiuntive al bilancio del Paese e non riporta gli investitori stranieri al mercato dei capitali statunitense e non ripristina la fiducia nel dollaro e la bilancia dei pagamenti, il dollaro USA sarà svalutato.

Tuttavia, questo non sarà un atto volontario di disperazione, ma solo una misura forzata per ridurre l'onere sul bilancio federale (ingenti pagamenti di debiti e interessi sui debiti del Tesoro), oltre a stimolare la crescita economica.

Il problema attuale dell'America è il debito. Debiti verso tutti. Debiti a tasso zero (contanti).

Qualsiasi banchiere sa che quando il limite su un mutuatario raggiunge il limite superiore, è costretto a ridurre il proprio debito (se lavora con profitto, cosa che non si può dire degli Stati Uniti ora - il deficit di bilancio federale ne è la prova) o dichiara un'impostazione predefinita. Devi essere preparato per il caso peggiore, e quindi gli eventi dell'11 settembre avranno un colore completamente diverso per te.

Ora dimmi, chi beneficia di queste crisi? - ha chiesto il presidente e ha risposto alla sua stessa domanda retorica: - Non un lavoratore, non un investitore, non un vero produttore di ricchezza. Vincono gli speculatori valutari internazionali.

Il presidente degli Stati Uniti Richard Nixon il 15 agosto 1971, in un discorso che ha introdotto il dollaro fluttuante.

La cosa principale che voglio dirti qui è che se pensi che gli Stati Uniti non abbiano mai "gettato" nessuno, ti sbagli. Non è la prima volta che gli americani sacrificano gli investitori stranieri incolpando loro o l'ambiente internazionale per i loro problemi.

Argomento 45. Sistema finanziario (FS): concetto, elementi, fondamenti di costruzione

FS - un insieme di varie sfere (collegamenti) di relazioni finanziarie, ognuna delle quali è caratterizzata da caratteristiche nella formazione e nell'uso di fondi di fondi, un ruolo diverso nella riproduzione sociale. Il sistema finanziario è composto da:

a) le finanze nazionali - bilanci federali, regionali, locali, il sistema creditizio statale, il sistema assicurativo statale, il fondo pensione, i fondi fuori bilancio, ecc.

b) finanze delle entità economiche - finanze delle imprese, sistema bancario commerciale, prestiti commerciali e assicurazioni, garanzie, sistemi di cambio.

I fondi nazionali centralizzati di risorse monetarie vengono creati attraverso la distribuzione e la ridistribuzione del reddito nazionale creato nei rami della produzione materiale. Le forme del loro utilizzo sono fondi di bilancio ed extrabudget che soddisfano le esigenze dello Stato nella risoluzione di problemi economici, politici e sociali. Altre forme e modalità di formazione e utilizzo dei fondi monetari sono utilizzate dai legami creditizi e assicurativi del sistema finanziario. I fondi monetari decentralizzati sono formati dai fondi monetari e dai risparmi delle imprese stesse.

La base del sistema finanziario sono le finanze delle imprese: sono direttamente coinvolte nel processo di produzione materiale. La fonte dei fondi statali centralizzati è il reddito nazionale creato nella sfera della produzione materiale.

Finanze pubbliche - ruolo guida: nell'assicurare certi tassi di sviluppo di tutti i settori dell'economia nazionale; redistribuzione delle risorse finanziarie tra settori dell'economia e regioni del Paese, aree di produzione e non, nonché forme di proprietà, singoli gruppi e strati della popolazione.

Il bilancio statale è l'anello principale del sistema finanziario: una forma di formazione e utilizzo di un fondo centralizzato di fondi per garantire le funzioni delle autorità pubbliche. Con l'aiuto del bilancio, il reddito nazionale viene ridistribuito, il che crea l'opportunità di manovrare con il denaro e influenzare deliberatamente il ritmo e il livello di sviluppo della produzione sociale, il che consente di influenzare la politica economica e finanziaria unificata del Paese. Nelle condizioni moderne, i fondi del bilancio statale sono diretti all'attuazione della politica di investimento, al finanziamento delle imprese, al finanziamento della conversione delle industrie della difesa, che contribuisce alla formazione di una struttura razionale della produzione sociale, alla costruzione del potenziale scientifico e tecnico e all'aggiornamento del materiale e base tecnica. Le spese di bilancio per la sfera socio-culturale hanno un significato non solo sociale, ma anche economico, poiché rappresentano la parte più importante dei costi di riproduzione della forza lavoro e servono a migliorare il tenore di vita materiale e culturale delle persone.

I fondi fuori bilancio sono fondi del governo federale e dei governi locali associati al finanziamento di spese non incluse nel bilancio. Questi fondi sono costituiti a spese di ritenute obbligatorie target, che sono fissate in percentuale del fondo salari e sono incluse nel costo di produzione. Hanno uno scopo strettamente designato, che garantisce l'utilizzo completo dei fondi. Il funzionamento separato dei fondi fuori bilancio consente il finanziamento tempestivo degli eventi sociali più importanti.

Il credito statale riflette le relazioni di credito riguardanti la mobilitazione da parte dello Stato di fondi temporaneamente liberi di imprese, organizzazioni e popolazione su base di rimborso per finanziare la spesa pubblica. Gli individui e le persone giuridiche agiscono come prestatori e lo stato funge da mutuatario. Lo stato attrae risorse finanziarie aggiuntive vendendo obbligazioni, buoni del tesoro e altri tipi di titoli statali sul mercato finanziario. Questa forma di credito consente al mutuatario di indirizzare le risorse finanziarie aggiuntive mobilitate per coprire il disavanzo del bilancio statale senza emettere per questi scopi. Il credito statale viene utilizzato anche per stabilizzare la circolazione del denaro nel paese.

Il Fondo assicurativo provvede al risarcimento di eventuali perdite dovute a calamità naturali e incidenti e contribuisce anche alla loro prevenzione.

Le finanze delle imprese di diverse forme di proprietà, essendo alla base del sistema finanziario unificato del paese, servono al processo di creazione e distribuzione del prodotto sociale e del reddito nazionale. La sicurezza dei fondi monetari centralizzati con risorse finanziarie dipende dallo stato delle finanze delle imprese. Allo stesso tempo, l'uso attivo delle finanze aziendali nel processo di produzione e vendita di prodotti non esclude la partecipazione del bilancio, dei prestiti bancari e dell'assicurazione a questo processo. In condizioni di mercato, le imprese distribuiscono autonomamente i ricavi, formano e utilizzano la produzione e i fondi sociali e cercano i fondi necessari per espandere la produzione utilizzando risorse di credito e opportunità del mercato finanziario.

Tema 46. Meccanismo finanziario (FM) di una struttura economica, sua composizione e contenuto

Le finanze agiscono come uno strumento di influenza sul processo produttivo e commerciale di un'entità economica. Questa influenza viene esercitata attraverso il meccanismo finanziario.

FM - si tratta di un sistema di leva finanziaria, che si esprime nell'organizzazione, pianificazione e stimolazione dell'uso delle risorse finanziarie.

La struttura FM comprende 5 elementi correlati:

1) Metodi finanziari - un modo per influenzare le relazioni finanziarie sul processo economico. Operano in due direzioni: nella linea della gestione della circolazione delle risorse finanziarie e nella linea delle relazioni commerciali di mercato (pianificazione, forecast, autofinanziamento, investimento, fiscalità, assicurazione, affitto, leasing). L'azione dei metodi finanziari si manifesta nella formazione e nell'uso di fondi monetari.

2) Leva finanziaria - l'applicazione del metodo finanziario (profitto, reddito, ammortamento, affitto, tassi di interesse, quotazioni del tasso di cambio, forme di calcolo).

3) Assistenza legale - leggi, decreti, delibere, ordinanze ministeriali, statuto.

4) Supporto normativo - istruzioni, standard, norme, linee guida.

Argomento 47. Essenza, obiettivi e metodi dell'analisi finanziaria (FA)

FA - un metodo per valutare e prevedere la condizione finanziaria di un'impresa sulla base del suo bilancio. L'AF è una modalità di accumulazione, trasformazione e utilizzo di informazioni di natura finanziaria. Il contenuto e l'obiettivo principale della FA è valutare la condizione finanziaria e identificare le opportunità per migliorare l'efficienza di un'impresa con l'aiuto di una politica finanziaria razionale.

2 tipi di analisi finanziaria:

1) interno svolte dai dipendenti della società. La base informativa di tale analisi è molto più ampia e comprende tutte le informazioni interne all'impresa e utili per prendere decisioni manageriali. Di conseguenza, le possibilità di analisi vengono ampliate. 2) esterno l'analisi è svolta da analisti che sono estranei all'impresa e quindi non hanno accesso alla base informativa interna dell'impresa. L'analisi esterna è meno dettagliata e più formalizzata.

Gol della FA:

1) valutazione della condizione finanziaria attuale e futura dell'impresa;

2) valutazione dei possibili ed adeguati ritmi di sviluppo dell'impresa;

3) identificare le fonti di finanziamento disponibili e valutare la possibilità di mobilitarle; previsione della posizione di un’impresa sul mercato dei capitali.

Metodi FA:

1) Non formalizzato: si tratta di metodi basati sulla descrizione di procedure analitiche a livello logico (metodo delle valutazioni di esperti).

2) Formalizzato - basato su dipendenze analitiche formalizzate.

Metodi FA:

1) lettura della rendicontazione - studio degli indicatori assoluti della rendicontazione;

2) analisi verticale - valutazione della quota delle singole poste di rendicontazione rispetto al totale;

3) orizzontale: si tratta di un'analisi delle variazioni di varie voci di rendicontazione rispetto al periodo precedente;

4) trend - calcoli delle deviazioni relative degli indicatori di rendicontazione per un numero di anni rispetto al periodo di base

5) calcolo degli indicatori finanziari: una descrizione delle proporzioni finanziarie tra le varie voci di rendicontazione. Si compone di due fasi: calcolare il coefficiente e confrontarlo con un criterio.

Argomento 48. Forma di pagamento della lettera di credito: essenza e scopo

Le operazioni di esportazione-importazione possono essere complicate da una serie di circostanze: tempo e rischio del trasporto, formalità doganali, restrizioni all'importazione-esportazione, nonché il fatto che l'acquirente e il venditore sono separati l'uno dall'altro da confini; inoltre, è possibile una situazione in cui le parti non sanno nulla della reputazione commerciale e dell'onestà del partner.

In queste condizioni, l'acquirente ha bisogno di ricevere esattamente la merce ordinata; è nell'interesse del venditore ricevere il pagamento della merce il prima possibile.

Per garantire il rispetto degli interessi di entrambe le parti nella pratica bancaria internazionale, le lettere di credito documentali sono ampiamente utilizzate.

Lettera di credito - obbligo assunto dalla banca per conto dell'acquirente di pagare l'intero costo della merce entro un certo periodo di tempo dietro presentazione di predeterminata documentazione. Una lettera di credito dà al venditore una garanzia di ricevere il pagamento dall'acquirente.

Schema di credito documentario.

1. L'importatore e l'esportatore stipulano un contratto in cui si specifica che i pagamenti per la merce consegnata saranno effettuati sotto forma di lettera di credito. Le lettere di credito sono emesse dalle banche sulla base della ricezione di una domanda dell'importatore (richiedente sotto lettera di credito), che di fatto ripete tutte le condizioni della sezione del contratto relativa alla procedura per i pagamenti.

2. Dopo la conclusione del contratto, l'esportatore prepara la merce per la spedizione, di cui dà comunicazione all'importatore.

3. Dopo aver ricevuto tale avviso, l'acquirente invia alla sua banca una domanda per l'apertura di una lettera di credito, in cui indica tutte le condizioni necessarie. La banca che apre la lettera di credito (banca emittente) agisce sulla base delle istruzioni dell'ordinante.

4. Dopo l'apertura di una lettera di credito, nella quale la banca emittente indica come verranno accreditati i fondi, la lettera di credito viene inviata all'esportatore (beneficiario) a favore del quale viene aperta. In questo caso, la banca emittente invia una lettera di credito al beneficiario, di norma, tramite la banca che la serve e i cui compiti comprendono la consulenza della lettera di credito all'esportatore (banca consultiva).

5. Ricevuta una lettera di credito dell'emittente, la banca consigliante, mediante insegne esterne, ne verifica l'autenticità e la trasferisce al beneficiario. La banca consigliante riceve anche copia della lettera di credito o telex, in quanto è autorizzata a ricevere i documenti oggetto della lettera di credito dal beneficiario, controllarli e trasmetterli alla banca emittente.

6. Ricevuta una lettera di credito, il beneficiario ne verifica il rispetto dei termini del contratto. Se il beneficiario è d'accordo con i termini della lettera di credito aperta in suo favore, provvederà alla spedizione della merce entro i termini stabiliti.

7. L'esportatore riceve i documenti di trasporto dal vettore.

8. L'esportatore li presenta insieme agli altri documenti richiesti dalla lettera di credito (fatture, capitolati, certificati, ecc.) alla propria banca entro non più di 21 giorni.

9. Dopo la verifica, la banca dell'esportatore trasmette i documenti alla banca emittente per il pagamento, indicando nella propria lettera di accompagnamento le modalità di accredito del ricavato.

10. Ricevuti i documenti, l'emittente li controlla e quindi trasferisce l'importo del pagamento alla banca dell'esportatore.

11. Allo stesso tempo, la banca emittente raccoglie fondi dall'importatore addebitando il suo conto.

12. La banca dell'esportatore accredita i proventi al beneficiario.

13. L'importatore, ricevuta la documentazione dalla banca emittente, prende possesso della merce.

Una caratteristica della forma di pagamento della lettera di credito è che il venditore non si preoccupa della solvibilità e del desiderio dell'acquirente di effettuare un pagamento. Il venditore assicura il suo credito dal fatto che la banca gli conferisce un obbligo di pagamento, che dipende solo dalla fornitura di determinati documenti e dal rispetto delle condizioni della lettera di credito.

Dopo la conclusione del contratto, l'esportatore prepara la merce per la spedizione, di cui informa l'importatore, di norma, tramite telex.

Avendo accettato di pagare le merci importate utilizzando una lettera di credito, l'acquirente si rivolge alla sua banca con la richiesta di emettere tale lettera di credito. L'acquirente compila una domanda e la presenta alla banca.

applicazione. Una lettera di credito è un metodo affidabile e più conveniente, soprattutto per l'esportatore, rispetto a tutti gli altri mezzi di pagamento (incasso, pagamento tramite assegno, pagamento anticipato, pagamento netto). Una lettera di credito garantisce nel modo più completo la ricezione tempestiva dei proventi dell'esportazione. I pagamenti sotto forma di lettera di credito documentaria sono più tipici per le transazioni che comportano il pagamento dietro presentazione di documenti da parte dell'esportatore (pagamento in contanti) o la fornitura di un prestito commerciale a breve termine (fino a 1 anno) all'acquirente. L'uso di una lettera di credito documentaria per pagare l'intero costo della merce quando si paga un prestito commerciale a medio termine è estremamente insignificante.

Tipi di lettere di credito: Una L/C REVOCABILE può essere modificata o annullata dalla banca emittente in qualsiasi momento senza preavviso al beneficiario. LETTERA DI CREDITO CONFERMA IRREVOCABILE fornisce un'ulteriore garanzia di pagamento da parte di un'altra banca diversa da quella emittente. La banca che ha confermato la lettera di credito si assume l'obbligo di pagare i documenti conformi ai termini della lettera di credito se la banca emittente si rifiuta di effettuare il pagamento. Una lettera di credito Trasferibile si concentra sulle esigenze del commercio internazionale e consente a un rivenditore di trasferire il proprio diritto a ricevere fondi dalla lettera di credito di un cliente a un fornitore. Viene emessa una lettera di credito REVOLVING per un importo che rimane invariato per un determinato periodo di tempo. Con lettera di credito CON "RED RECENSIONI", il venditore può richiedere alla banca corrispondente un anticipo dell'importo pattuito, che è destinato a finanziare la produzione o l'acquisto di beni forniti nell'ambito della lettera di credito.

In una lettera di credito CON PAGAMENTO RATEALE, il beneficiario riceve il pagamento non alla consegna dei documenti, ma in una data successiva prevista nella lettera di credito.

Argomento 49. Il marketing bancario e le sue caratteristiche. Le specificità del prodotto bancario e le condizioni per la sua promozione sul mercato

Il marketing bancario è la ricerca per la banca di utilizzare i mercati più redditizi per i prodotti bancari, tenendo conto delle reali esigenze della clientela.

Il compito principale del marketing è focalizzare il produttore sulle esigenze di consumatori specifici (Appunti delle lezioni di marketing).

Il marketing bancario è un'attività finanziaria, in conseguenza della quale i flussi di cassa e le tipologie di servizi sono diretti dal produttore al consumatore, altrimenti è un'attività per attrarre risorse finanziarie per specifiche entità aziendali nel posto giusto, al momento giusto, ad un prezzo equilibrato. Nelle condizioni di creazione di un’economia di mercato, quando le attività della banca diventano multilaterali, è necessario tenere conto della domanda di vari servizi bancari (l’esecuzione da parte della banca delle azioni necessarie nell’interesse del cliente). Tali servizi vengono pagati, il che trasforma la banca in un'organizzazione commerciale. Non si tratta solo dei servizi tradizionali di prestito, conti non liquidi, emissione di contanti, ma anche di factoring, leasing, trust, consulenza, informazione, ecc. Per attirare la clientela e sviluppare servizi vengono utilizzati vari metodi. In base al metodo di comunicazione con i clienti, il marketing bancario si divide in:

1) Il marketing attivo si manifesta nella pubblicità diffusa, nell'uso di comunicazioni e comunicazioni per divulgare le attività bancarie (telemarketing, organizzazione di conferenze, sondaggio di ampi gruppi di popolazione). È importante che i dipendenti della banca siano interessati allo sviluppo di tali servizi (interesse materiale). 2) Marketing passivo: pubblicazione sulla stampa di informazioni sulla posizione della banca, sui vantaggi di alcuni dei suoi servizi, ecc.

Il marketing bancario utilizza il mercato e il prezzo reale delle risorse. (Il prezzo reale tiene conto del fatto che le banche devono trasferire parte delle proprie risorse al fondo di riserva della Banca Centrale e quindi rappresenta il prezzo di mercato corretto per il coefficiente di riserva obbligatoria).

IL MARKETING BANCARIO RISOLVE IL PROSSIMO. COMPITI:

1. Istituzione di mercati esistenti e potenziali per i servizi bancari;

2. Selezione di mercati specifici e definizione delle esigenze dei clienti;

3. Definizione di obiettivi a lungo ea breve termine per lo sviluppo di nuove tipologie di servizi;

4. Introduzione pratica di nuove tipologie di servizi e controllo della banca sull'attuazione dei programmi attuativi.

Per studiare i mercati dei servizi bancari ei loro potenziali consumatori, le banche utilizzano tecniche quali 1) La tipologia implica l'identificazione di gruppi di consumatori in base a fattori socio-economici e demografici. 2) La segmentazione comporta la suddivisione del mercato in sezioni separate, caratterizzate dalle specificità della domanda e dell'offerta.

Le banche possono segmentare il mercato secondo due principi:

▪ per prodotto (mercato del credito, operativo, degli investimenti, dei servizi fiduciari)

▪ per cliente (proprietari immobiliari, aziende, mercato governativo, clienti di dipartimenti fiduciari)

Esistono diverse funzionalità con cui è possibile eseguire la segmentazione:

▪ Geografico;

▪ segmentazione demografica (composizione sociale, professionale ed età della popolazione);

▪ psicologico (comportamentale);

▪ geodemografico (combina demografico e geografico).

Obiettivi di marketing bancario - individuazione delle riserve interne e del potenziale della banca. Fattori che influenzano gli obiettivi: le esigenze di azionisti e azionisti, le risorse interne della banca, la cultura generale della banca.

La strategia di marketing è la scelta dei modi migliori per raggiungere gli obiettivi della banca attraverso il marketing. La banca ha una struttura gerarchica di obiettivi:

▪ obiettivi a lungo termine della banca (massimizzazione del profitto, sopravvivenza, ecc.);

▪ obiettivi a medio termine (aumento della quota di mercato, aumento del reddito in termini di

per azione, ampliamento della clientela);

▪ obiettivi a breve termine (rendimento del capitale investito, sviluppo del personale).

Argomento 50. Gestione bancaria. L'essenza e le prospettive di sviluppo nella Federazione Russa

gestione della banca considera i problemi di organizzazione e gestione della banca e del suo personale, assicura l'efficace funzionamento della banca nei modi più razionali (gestione della banca). Il management è legato al tema del management: la banca, la figura centrale è il manager, che, in quanto lavoratore qualificato, è in grado di organizzare il lavoro efficiente dell'intero team.

La gestione bancaria ha le sue caratteristiche. Sono in gran parte determinati dal fatto che la banca, utilizzando le risorse prese in prestito da altre entità economiche, deve disporne in modo che portino reddito sia alla banca stessa che ai suoi clienti. La Banca è partner di molte imprese e organizzazioni che serve, quindi la fiducia tra di loro è particolarmente importante. È necessario tenere conto dei vantaggi delle relazioni e utilizzare al meglio l'opinione delle persone quando si prendono decisioni.

Le direzioni di gestione sono determinate tenendo conto dei compiti principali. È necessaria una chiara formulazione del lavoro analitico per identificare l'offerta e la domanda di servizi bancari nella regione, per valutare l'importanza dei prestiti nello sviluppo economico (Dispense di gestione).

È necessario utilizzare correttamente l'equità e gestirla in modo tale da ricevere dividendi elevati e soddisfare i bisogni sociali del team, gestire la redditività della banca, sistematizzare entrate e spese, ridurre i costi, valutare la gestione della banca attraverso:

▪ indicatori quantitativi (entità del capitale, numero di clienti, ecc.);

▪ indicatori qualitativi: adeguatezza patrimoniale, qualità del capitale, reddito e liquidità, velocità delle operazioni bancarie, completezza dei servizi, adeguatezza dei rischi assunti;

▪ valutazione del personale: composizione e competenza dell'amministrazione, adeguatezza nel seguire e attuare le principali disposizioni della politica interna, rispetto delle norme regolamentari e dei requisiti legali;

▪ indicatori sociali: rispetto delle qualifiche di responsabilità e retribuzione, clima sociale nel team, grado di risoluzione delle questioni sociali, partenariati.

Tema 51. Forme di garanzia per i prestiti bancari. Operazioni su pegno delle banche

La legislazione bancaria prevede che le banche debbano emettere prestiti a fronte di varie forme di garanzie collaterali. I tipi più importanti di garanzie creditizie sono: garanzie reali, garanzie, cauzioni, assicurazione del rischio di credito, cessione (cessione) a favore della banca dei crediti e dei conti del mutuatario a terzi, ecc. Il mutuatario può utilizzare uno o più moduli come collaterale. Gli obblighi di garanzia per la restituzione del prestito sono stipulati contestualmente al contratto di finanziamento e costituiscono ad esso allegato obbligatorio (prestito d'affari per ottenere tecnologia).

ACCORDO DI PEGNO. La garanzia deve garantire non solo il rimborso del prestito, ma anche il pagamento degli interessi e delle penalità corrispondenti previsti dall'accordo. Inoltre, il valore di mercato dell'immobile ipotecato può diminuire nel tempo, quindi in ogni caso il valore della garanzia dovrebbe essere superiore all'importo del prestito richiesto. L'oggetto della garanzia è qualsiasi proprietà, nonché i titoli. e diritti di proprietà. Il pegno è colui al quale la cosa data in pegno appartiene per diritto di proprietà o per piena gestione economica. Esistono due tipi di garanzie:

a) in cui la garanzia può restare presso il creditore pignorante;

b) in cui l'oggetto del pegno viene trasferito nella disponibilità del creditore pignoratizio. Il primo tipo di garanzia è il più comune.

ACCORDO DI GARANZIA - il garante si impegna a essere responsabile nei confronti del creditore di un'altra persona (mutuatario, debitore) dell'adempimento della sua obbligazione da parte di quest'ultima. Con la fideiussione il garante, insieme al debitore, risponde anche nei confronti del creditore per l'inadempimento dell'obbligazione. Una garanzia è un tipo speciale di contratto di fideiussione utilizzato per garantire un obbligo solo tra persone giuridiche. Come garante: un'organizzazione superiore, il fondatore e qualsiasi altra organizzazione, inclusa una banca. L'unica condizione in questo caso è la stabilità della posizione finanziaria del garante stesso. La garanzia è formalizzata mediante una lettera di garanzia, che viene presentata alla banca finanziatrice.

L'assicurazione del rischio di credito come forma di garanzia del rimborso del prestito è un'operazione reciprocamente vantaggiosa per tutti i partecipanti. Il mutuatario è garantito contro la perdita della reputazione aziendale in caso di ritardo nel rimborso del prestito; la banca riceve elevate garanzie di rimborso del prestito, pur non partecipando direttamente all'operazione assicurativa; La compagnia assicurativa riceve un compenso per i suoi servizi (Contenzioso assicurativo).

CESSIONE - cessione a favore della banca dei crediti e dei conti del mutuatario a un terzo, formalizzata da apposito accordo o contratto. La Banca ha il diritto di utilizzare i proventi ricevuti solo per rimborsare il prestito emesso e pagare gli interessi su di esso.

Transazioni in pegno. Uno dei tipi di operazioni bancarie attive è il prestito garantito da titoli. e proprietà. La particolarità delle operazioni di credito garantite da garanzie reali è che un prestito non viene emesso per l'intero costo, ma solo per il 50-70%.

Un prestito del banco dei pegni è un prestito a breve termine garantito da una proprietà facilmente vendibile. C.b. possono essere utilizzati come garanzia e nel credito contrattuale. Per determinare il limite di prestito, il mutuatario fornisce alla BC un piano di flusso del capitale circolante. Il limite del debito su un conto corrente è definito come la differenza tra il fabbisogno di capitale circolante dell’impresa e le fonti disponibili di capitale circolante (Operazioni bancarie).

Le banche possono aprire conti di prestito speciali per le imprese, per i quali le cambiali sono accettate come garanzia. In genere, l'importo del prestito concesso è pari al 60-90% dell'importo della fattura. Questi prestiti sono strutturati come prestiti a vista e sono chiamati prestiti a chiamata. Pagano interessi simili a quelli dei prestiti, ma per la banca tali prestiti sono più redditizi, perché in caso di mancato rimborso del prestito, questo può essere coperto con gli importi ricevuti in pagamento delle fatture. A differenza della contabilità delle cambiali, quando si riceve un prestito a chiamata, le cambiali vengono trasferite alla banca solo come garanzia e gli interessi sul conto a chiamata maturano man mano che i fondi vengono utilizzati, il che consente all'azienda di ridurre i costi. tasso di prestito effettivo (Prestito alle piccole e medie imprese).

Argomento 52. L'essenza del mercato mobiliare (SM), i suoi compiti e le sue funzioni

sotto RZB comprendere le relazioni economiche in materia di emissione, collocamento e circolazione di titoli.

Mercati principali, dominati dalle relazioni finanziarie sono: - Mercato dei capitali bancari, - RZB, - Mercato dei cambi, - Mercato assicurativo e dei fondi pensione.

Posiziona RZB può essere valutato da due posizioni: dal punto di vista del volume dei fondi raccolti da varie fonti e dal punto di vista dell'investimento di liquidità gratuita in qualsiasi mercato. L'attrazione di fondi può essere effettuata a spese di fonti interne (profitti) ed esterne (prese in prestito) (emissione di titoli, prestiti bancari). Il rapporto tra fonti interne ed esterne dovrebbe essere rispettivamente del 75% e del 25%. L'attrazione di liquidità gratuita nell'RZB dovrebbe essere effettuata tenendo conto dei seguenti indicatori: 1. Il grado di liquidità del mercato 2. Il livello di redditività del mercato 3. Il livello di rischio di perdita di capitale e mancato raggiungimento del profitto atteso 4. Tassazione condizioni.

Funzioni RCB: È condizionatamente possibile distinguere il mercato generale e le funzioni specifiche.

Funzioni generali del mercato: 1- funzione commerciale, realizzando un profitto dalle operazioni in questo mercato. 2 - funzione di determinazione del prezzo, fornisce il processo di formazione dei prezzi e il loro cambiamento costante. 3- funzione informativa, il mercato produce e porta nei propri siti informazioni su soggetti e oggetti di scambio. 4- funzione di regolamentazione, il mercato crea le regole del commercio e della partecipazione ad esso, la procedura per la risoluzione delle controversie tra i partecipanti, stabilisce le priorità, gli organi di controllo e di gestione.

Funzioni specifiche: 1.

Ridistributivo. Il mercato ridistribuisce i fondi tra le sfere dell’economia e finanzia anche il deficit del bilancio statale su base inflazionistica (senza emettere moneta). 2.

Di copertura. Cioè, l'assicurazione dei partecipanti al mercato dei titoli contro variazioni sfavorevoli dei prezzi, resa possibile grazie all'emergere di titoli derivati, nonché a meccanismi speciali per la conclusione delle transazioni.

Tema 53. La struttura del mercato mobiliare (SM), le caratteristiche dei suoi partecipanti

RZB è una struttura complessa con molte caratteristiche.

Esistono i seguenti tipi di mercato: 1. Primario e secondario 2. Organizzato e disorganizzato 3. Cambio e sportello 4. Tradizionale e informatizzato 5. Contanti e urgenti. A seconda della fase di circolazione dei titoli:

mercato primario - è un mercato che prevede l'emissione di titoli. in circolazione, la sua prima apparizione sul mercato. Acquisizione da parte dei loro proprietari originari.

Mercato secondario - questo è il mercato in cui vengono negoziati titoli precedentemente emessi, trattasi di compravendita di titoli. e altre forme di trasferimento dei diritti di proprietà durante l'intero ciclo di vita dei titoli. A seconda del livello di regolamentazione del mercato: organizzato e disorganizzato.

In un primo momento, il ricorso del c.b. si svolge secondo regole ben stabilite., sul secondo, i partecipanti concordano autonomamente su tutte le questioni. A seconda del luogo di scambio.

mercato azionario - compravendita di titoli condotto sulle borse, invece, la maggior parte dei tipi di titoli. scambiato fuori borsa. Sempre organizzato.

OTC (sistemi di negoziazione elettronica non-borsa) - negoziazione. c.b. scavalcando la borsa con diversi gradi di organizzazione. A seconda del tipo di operazione: Mercato tradizionale: una forma tradizionale di negoziazione di titoli. in cui acquirenti e venditori di titoli si incontrano in un determinato luogo e vi è una negoziazione pubblica (negoziazione di borsa) o una negoziazione chiusa (Fonti di finanziamento delle imprese).

Mercato dei computer - varie forme di compravendita di titoli. basato sull'uso delle reti informatiche e dei moderni mezzi di comunicazione. Si caratterizza per: l'assenza di un luogo di ritrovo, il commercio si riduce all'introduzione di offerte di compravendita, la continuità nel tempo. A seconda dei termini per i quali vengono concluse le operazioni con titoli.

mercato a pronti - (mercato CASH e SPOT) il mercato per l'esecuzione immediata delle operazioni, mentre tecnicamente la loro esecuzione può richiedere fino a 3 giorni se è richiesta la fornitura di titoli. in forma fisica. Il mercato dei futures è un mercato con un ritardo, solitamente di diversi mesi, nell'esecuzione di una transazione. I partecipanti RZB sono f.l. o organizzazioni che vendono o acquistano titoli, servono il loro fatturato e gli insediamenti su di essi. Ci sono i seguenti gruppi principali di partecipanti: 1. Sellers (emittenti) 2. Intermediari professionisti (broker e dealer) 3. Buyers (investitori) - agenzia di rating) 4. Organismi di regolamentazione e controllo.

venditori (emittenti e possessori di titoli) - effettuano l'emissione e il collocamento di titoli. nel mercato primario e la loro ulteriore vendita nel mercato secondario. Gli emittenti sono lo stato, le imprese e le organizzazioni commerciali.

Acquirenti: A seconda dello status, si può distinguere: un investitore istituzionale è un j.l. investire denaro in titoli; un investitore individuale è un f.l. investire denaro in titoli

В зависимости dallo scopo dell'investimento: investitore di portafoglio - un investitore che forma e gestisce un portafoglio di titoli. Investitore strategico - inv. gestione della quota di proprietà sotto forma di titoli.

В зависимости sul grado di rischio: un investitore timido è un investitore che investe denaro in titoli. ai fini della loro conservazione. Un investitore aggressivo è un investitore che effettua il 60-65% delle transazioni speculative con azioni. Investitore moderato. Investitore sofisticato. Un investitore incompetente - subisce perdite.

Intermediari professionisti: Un broker è un intermediario professionale che effettua transazioni a spese di un cliente sulla base di un contratto di agenzia o di un contratto di commissione. Un dealer è un intermediario professionale che effettua operazioni a proprie spese e per proprio conto. Margine - credito.

Banche effettuare prestiti ai partecipanti RZB per l'importo del margine, nonché formare e gestire portafogli di titoli.

Depositari - esistono nelle borse valori. Trasferimento dei diritti di proprietà sui titoli. a seguito delle transazioni e della loro archiviazione. L'ufficio del registro trasferisce i diritti di proprietà sui titoli. in base all'esito dell'operazione.

Tema 54. La regolamentazione del mercato mobiliare

Essa non è una caotica transazione di compravendita di titoli, è un processo organizzato basato sui principi della regolamentazione statale e dell'autoregolamentazione.

La regolamentazione statale si basa sulla conformità determinati principi: 1. Rispetto di tutti gli interessi di tutti i partecipanti 2. Apertura e pubblicità 3. Fiducia pubblica e vantaggio.4. massimo utilizzo dell'informazione 5. Garantire una sana concorrenza per migliorare la qualità dei servizi.

Il regolamento RZB ha quanto segue obiettivi:1. Mantenere l'ordine nel mercato, 2. Proteggere i partecipanti dalle frodi individuali.3. garantendo prezzi gratuiti in base alla domanda e all'offerta.

Il processo normativo presso la RZB include: 1. Creazione di un quadro normativo per il funzionamento del mercato 2. Selezione degli operatori professionali 3. Controllo sul rispetto di norme e regolamenti e sistema sanzionatorio in caso di violazione.

Il più importante i principi della politica statale sulla RZB sono: 1. Il principio della regolamentazione statale, che si esprime nell'attuazione di misure a tutela dei diritti dei partecipanti al mercato sulla base della concessione di licenze e della regolamentazione di tutti i tipi di attività professionali nel mercato. 2. Il principio dell'unità del quadro normativo sul territorio della Russia 3. Il principio del minimo intervento del governo e della massima autoregolamentazione. 4. Il principio delle pari opportunità, ovvero lo stato stimola la concorrenza garantendo al contempo l'uguaglianza di tutti i partecipanti dinanzi alle autorità di regolamentazione e l'assenza di vantaggi delle imprese statali nel mercato mobiliare rispetto a quelle commerciali. 5. Il principio di continuità della politica statale. 6. Il principio dell'orientamento all'esperienza del mondo.

Nella sua composizione, regolamento statale Il mercato mobiliare dovrebbe prevedere: 1. Formazione del quadro normativo 2. Utilizzo del sistema di controllo sul funzionamento del mercato mobiliare 3. Abilitazione delle attività professionali al mercato mobiliare 4. Registrazione dell'emissione di titoli. 5. Creazione di sistemi fiscali.

Organizzazioni di autoregolamentazione - si tratta di organizzazioni senza scopo di lucro e non governative create da partecipanti professionisti della RZB su base volontaria con l'obiettivo di regolare alcuni aspetti del mercato sulla base del sostegno statale e conferire lo status di stato.

Scopo della creazione: 1. Fornire le condizioni necessarie per l'attività professionale presso la RZB 2. Sviluppo e controllo sul rispetto degli standard di attività professionale presso la RZB. 3. Tutela degli interessi dei proprietari di titoli.

Diritti degli organismi di autoregolamentazione: 1. Sviluppare regole e standard per l'attuazione di attività professionali e operazioni con titoli. ed esercitare il controllo sulla loro osservanza 2. Svolgere la formazione dei funzionari nonché il rilascio di certificati di qualificazione ai partecipanti professionisti. Lo status di organismo di autoregolamentazione è conferito dalla Commissione federale per il mercato mobiliare.

PARTE - associazione professionale di registrar, agenti di trasferimento e depositari.

Tema 55. Aree finanziarie della gestione bancaria. Gestione completa delle passività e delle attività della banca

Finanziario aree di gestione bancaria: 1. Politica bancaria 2. Gestione del passivo 3. Gestione del risparmio 4. Gestione della liquidità 5. Gestione del profitto.

1) Politica bancaria (BP). La presenza di un BP consente all'ufficio di progettazione di non seguire ciecamente la situazione economica esistente, ma di formare una risposta adeguata che permetta di sfruttare al massimo gli aspetti positivi e neutralizzare quelli negativi (gestione della banca).

Le principali domande a cui deve rispondere la BP sono: - perché (in nome di cosa) si dovrebbero compiere determinate azioni; - quali azioni dovrebbero essere intraprese; - quali unità strutturali, specifici dipendenti dovrebbero svolgere operazioni specifiche; - secondo quali schemi e scenari si dovrebbero svolgere le operazioni.

La struttura della politica bancaria: politica del credito, politica dei depositi, pricing, investimento, politica del rischio, politica di diversificazione, ecc.

2) Gestione della responsabilità. Gli obiettivi della banca nella gestione delle passività:

1) impedire l'attrazione di risorse che non generano reddito. 2) Attrarre risorse creditizie in quantità e qualità sufficienti per realizzare operazioni attive. 3) Cercare e attrarre risorse facilmente accessibili 4) Condurre un'analisi delle risorse di “dubbia” origine ed è consigliabile non attirarle verso la banca: questo può portare a un declino dell'immagine della banca, trascinarla in aree criminali, rischiare operazioni e causare un deflusso di clienti.

La gestione della responsabilità si svolge in due direzioni: - gestione della qualità di uno specifico prodotto bancario, - gestione del portafoglio di prodotti bancari.

3) Gestione del patrimonio:

1) garantire la redditività. 2) mantenimento della liquidità. 3) garantire il ritorno dei fondi investiti. 4) sicurezza del bene (neutralizzazione di possibili perdite dovute al rischio eccessivo dei clienti o a causa di cambiamenti nelle condizioni di mercato). 5) sviluppo di nuovi territori, industrie, strati sociali. 6) formazione di una gamma di servizi bancari.

4) Gestione della liquidità - comprende un insieme di azioni e metodi per la gestione di un'attività (A) e di una passività (P). Il mantenimento della liquidità è la gestione della liquidità. 5) Gestione completa di A e P. Coordinamento di A e P su alcuni indicatori chiave: - in termini di tempistica, - in termini di costo, - in termini di sensitività dei tassi di interesse e variazioni dell'ambiente (rischio di tasso di interesse è gestita), - in termini di formazione di riserve a fronte dei rischi (rischio di credito e rischio di liquidità), - per aree di business, strati sociali, territori.

Argomento 56. Risorse KB, loro formazione e valutazione della qualità

Le risorse bancarie (BR) si formano a seguito delle operazioni passive delle banche. BR include: - fondi propri, - fondi presi in prestito, - fondi presi in prestito. L'insieme di BR viene utilizzato per le operazioni attive della banca.

Fondi propri:

1) capitale autorizzato (UK) 2) fondo di riserva e altri fondi 3) utili non distribuiti 4) capitale aggiuntivo 5) riserve assicurative.

Fondi coinvolti: provengono da clienti e la banca agisce come mutuatario:

1) operazioni di deposito e risparmio, 2) credito interbancario 3) prestiti della Banca Centrale della Federazione Russa 4) emissione di obbligazioni (Appunti di lezione bancarie).

Tema 57. Attività di investimento delle banche e sue direzioni

Gli investimenti sono solitamente investimenti a lungo termine nell’industria, nell’agricoltura e in altri settori dell’economia all’interno del paese e all’estero al fine di realizzare un profitto (Investimento). Le operazioni di investimento di una banca commerciale sono le attività di una banca per il collocamento (investimento) di risorse bancarie in titoli, immobili, capitale autorizzato di imprese, metalli preziosi, ecc. I principali fattori che determinano la direzione e gli obiettivi della banca sono la necessità di reddito e liquidità, la volontà del management di sacrificare la liquidità in nome del profitto e viceversa (Organizzazione e finanziamento degli investimenti).

In base allo scopo dell'investimento, gli investimenti bancari sono suddivisi in:

1) Investimenti diretti - ai fini della gestione diretta dell'oggetto dell'investimento (partecipazione di controllo di titoli, investimento di capitale nella produzione mediante l'acquisto di brevetti, licenze, know-how, ecc.) 2) Investimenti di portafoglio - effettuati sotto forma di creazione di portafogli di titoli b., posseduti da diversi emittenti e non prevedendo una partecipazione di controllo e gestione diretta della partecipata. COSÌ, цели operazioni di investimento della banca: - espansione e diversificazione della base reddituale della banca, - aumento della stabilità finanziaria e riduzione del rischio, - espansione della base clienti, tipi di servizi, - maggiore influenza sui clienti (attraverso il controllo dei loro titoli) Sicurezza dei fondi + diversificazione + liquidità

Inoltre, le attività di investimento della banca devono soddisfare le esigenze dei clienti nelle varie forme di investimento, garantire la competitività della banca e avere un orientamento sociale, ovvero mantenere l'immagine della banca come elemento socialmente significativo. La principale differenza tra gli investimenti e altre aree di collocamento delle attività bancarie è che i fondi vengono investiti non per soddisfare le esigenze attuali, ma per soddisfare le esigenze del periodo futuro (Finanza aziendale).

Argomento 58

RKO include l'apertura e il mantenimento di conti bancari per le persone giuridiche. e f.l. RKO è il criterio in base al quale una banca differisce da un istituto di credito non bancario (anche attirando e collocando fondi a spese e per conto della banca). Gli RKO sono caratterizzati da entrambe le caratteristiche delle operazioni passive: i saldi di cassa sul conto sono risorse di credito e quelli attivi: generano entrate sotto forma di commissioni. RKO come fondi presi in prestito è un modo più semplice, più economico di depositi, titoli, prestiti interbancari.

1. Conto bancario ed eseguire operazioni su di esso (Operazioni bancarie). Il compito di effettuare pagamenti non in contanti tra persone giuridiche e f.l. assegnato alle banche. A tal fine, le banche svolgono servizi di liquidazione in contanti per i clienti. Per diventare un cliente della banca e salire su RKO y.l. e f.l. deve aprire un conto bancario e concludere un accordo sul regolamento in contanti. Un conto bancario viene utilizzato per archiviare fondi appartenenti al cliente, il proprietario del conto, nonché per contabilizzare le entrate e le cessioni di fondi. Tipi di account.

Conto di liquidazione - per Yu.L. e residenti (o per singoli imprenditori). Progettato per accreditare entrate, prestiti ricevuti, pagamenti a fornitori, tasse, stipendi, contributi a fondi.

Conto corrente provvisorio (conto di risparmio) - per le persone giuridiche di nuova costituzione Accumulare i contributi dei fondatori al codice penale. I pagamenti dell'account non vengono effettuati.

Profilo corrente - per le organizzazioni non impegnate in attività imprenditoriali (religiose, caritative). Per gli insediamenti in conformità con gli obiettivi statutari dell'organizzazione.

conti di bilancio - per le imprese e le organizzazioni a cui sono stanziati fondi dai bilanci federali e locali per un utilizzo mirato.

Conti in valuta corrente - per imprese, enti e imprenditori nelle banche autorizzate.

Conti in valuta di transito - per le imprese e organizzazioni - esportatori per l'accredito completo dei proventi in valuta estera a condizione della vendita obbligatoria di una parte di questa valuta nel mercato interno della Federazione Russa.

Conti corrispondenti banche aperte l'una per l'altra e la Banca Centrale. NOSTRO e LORO. Uno dei principali tipi di transazioni effettuate utilizzando un conto bancario è l'implementazione di pagamenti senza contanti.

Forme di pagamento non in contanti: liquidazioni per ordini di pagamento (PP), liquidazioni per incasso, liquidazioni per lettera di credito, liquidazioni per assegni, ecc.

1) Calcoli PP. PP - questo è un ordine scritto del pagatore alla banca di pagare l'importo specificato in questo ordine alla persona designata come destinatario di fondi a spese del pagatore sul conto. La banca accredita i fondi sul conto del beneficiario.

2) Insediamenti di riscossione - si tratta di una forma di regolamento non in contanti, quando il cliente incarica la banca di compiere azioni a spese del cliente per ricevere un pagamento dal pagatore a favore del cliente. Documenti di liquidazione: ordine di incasso, ordine di richiesta di pagamento.

3) Regolamenti con lettera di credito - la banca, agendo per conto del pagatore, si impegna ad effettuare i pagamenti al destinatario. Banca emittente - la banca del pagatore che ha emesso la lettera di credito. Banca nominante - una banca al servizio del destinatario di fondi. Una lettera di credito è il tipo di pagamento senza contanti più complesso e costoso. Tipologie: coperti, scoperti, revocabili e irrevocabili.

4) Pagamenti tramite assegni. Controlla - c.b. contenente l'ordine incondizionato del traente alla banca di pagare al traente l'importo ivi indicato.

Altre forme di pagamento non in contanti:

1) utilizzo di carte di plastica 2) compensazione - compensazione dei crediti reciproci 3) pagamenti con traveller's cheque - un'alternativa ai contanti. 4) pagamenti elettronici.

Servizio contanti: accettazione di contanti dal cliente e accredito sul suo conto, addebitando fondi dal conto del cliente ed emettendoli sotto forma di contanti; raccolta dei fondi dei clienti.

Profitti e rischi della banca nell'implementazione dei regolamenti in contanti. Il rischio principale è l'impossibilità di elaborare tempestivamente i pagamenti dei clienti, il rischio di perdita di liquidità + rischio operativo (guasti della rete informatica, depositi errati). Gestione incompetente delle attività e passività bancarie.

Argomento 59. Equilibrio CB. La sua struttura. Obiettivi e metodi di analisi

Il saldo CB è una tabella riepilogativa riepilogativa che riflette articoli generalizzati che caratterizzano le operazioni passive e attive in una data specifica. I saldi CB sono suddivisi in annuali e intermedi: semestrali, trimestrali, mensili. Ogni mese, il 1° giorno, la banca invia un saldo al dipartimento principale della Banca centrale della Federazione Russa.

Risorse:

1) contanti, conti presso la Banca Centrale. 2) fondi in banche e istituti di credito. 3) investimenti in titoli. 4) crediti a imprese, organizzazioni, popolazione. 5) immobilizzazioni (OS) e immateriali (IA). 6) altri beni.

Passivo: Obblighi:

1) Fondi della Banca Centrale. 2) fondi provenienti da banche ed enti creditizi. 3) fondi dei clienti, compresi i depositi pubblici. 4) obbligazioni di debito emesse dalla banca. 5) altri obblighi. Fondi propri:

1) Capitale autorizzato (CA). 2) Altri fondi e altri fondi propri. 3) utile (perdita) dell'anno di riferimento. 4) utilizzo degli utili. 5) utili (perdite) non distribuiti.

Analisi dell'equilibrio banca è necessaria quando si stabiliscono relazioni di corrispondenza tra una banca e l'altra, forniscono prestiti e altre relazioni interbancarie.

Compito di analisi banca - stabilire l'affidabilità, la solvibilità della banca, la sua capacità di coprire a proprie spese eventuali perdite. Il saldo della banca è un mezzo pubblicitario per attirare potenziali clienti e partner, un mezzo di gestione bancaria.

Metodi di analisi. 1) Analisi orizzontale. 1) è costruito sulla base del raggruppamento A e P (separatamente). Viene effettuato un saldo per due date. 2) si determina il tasso di crescita: l’importo totale del gruppo all’ultima data viene diviso per l’importo totale delle poste del gruppo alla penultima data. Utilizzando l'analisi orizzontale, è possibile: determinare il tasso di crescita delle voci di bilancio, determinare l'andamento delle variazioni delle voci, prevedere un aumento o una diminuzione dell'importo delle voci. Cioè, viene considerata la dinamica delle variazioni delle voci di bilancio.

2) Analisi verticale (analisi strutturale). È costruito sulla base della determinazione del peso specifico dei singoli gruppi. Peso specifico = somma del gruppo di bilancio / saldo netto * 100%. 1) Consente di determinare la struttura delle passività e delle attività, ovvero quanto è occupato da un determinato gruppo. 2) valutare la composizione della base clienti 3) determinare il costo delle risorse bancarie 4) identificare le principali tipologie di operazioni attive 5) identificare la dipendenza della banca dagli MDB 6) determinare gli investimenti più e meno efficaci della banca 7) predisporre misure per gestire P e A.

3) Analisi del rapporto. Per valutare la struttura delle passività:

1) Rapporto base clienti = importo dei contributi f.l. e y.l. / importo totale dei fondi attratti dalla banca. Mostra la qualità della base delle risorse + sostenibilità e indipendenza dai prestiti interbancari e dai fondi di bilancio. (= 1) 2)

Rapporto di diversificazione della base clienti = fondi attratti f.l. / fondi presi in prestito a.l. Mostra il grado di sostenibilità della base di risorse. (se 0 allora funziona solo con y.l.) 3) Rapporto di copertura = capitale proprio netto/importo dei fondi raccolti. Il grado in cui gli interessi degli investitori sono protetti dal loro capitale. Per valutare la struttura patrimoniale:

1) Coefficiente di adeguatezza patrimoniale = capitale netto / importo delle attività generatrici di reddito. Se K > 1 - significa che non funziona. 2) Indice di liquidità attuale = disponibilità liquide/passività a vista della banca. K < 1 è cattivo, =1 - ideale, > 1 - consuma capitale. 3) Rapporto di protezione dal rischio = accantonamenti per eventuali perdite su crediti/crediti in essere. Mostra quante attività produttive di reddito possono essere compensate dai profitti realizzati e dalle riserve create.

Tema 60. Strategia di emissione degli emittenti in condizioni moderne

Per effettuare l'emissione di titoli, l'emittente sviluppa una strategia di emissione. Naturalmente sarà specifico per ogni singolo emittente, ma allo stesso tempo è possibile stabilire questioni obbligatorie che dovrebbero essere affrontate nel suo sviluppo. Questi dovrebbero includere:

1) fissare lo scopo dell'emissione in funzione del posto che l'emittente occupa nell'industria e nell'economia. La determinazione dello scopo dell’emissione dovrebbe derivare dal concetto di sviluppo dell’emittente e dal posto che occupa o intende occupare nel settore (Finanza e credito). Ciò consentirà all'emittente di risolvere il problema della competitività, nonché di determinare l'ammontare del capitale richiesto e la sua struttura.

Obiettivi generali dell'emissione per tutte le tipologie di emittenti: - attrazione dei fondi necessari; - ricostruzione di immobili; - cartolarizzazione del debito; - riduzione del rischio; - miglioramento della pianificazione finanziaria.

2) Calcolo del suo volume. Nel fissare i volumi di emissione, l’emittente deve tenere conto delle restrizioni oggettive. Il valore nominale di tutte le azioni ordinarie deve essere lo stesso (Come giocare sugli scambi russi). Le azioni privilegiate non devono superare il 25%. Il volume dell'emissione di azioni al portatore deve corrispondere al rapporto stabilito dalla FCSM (FFMS) al valore dell'AC versato.

3) Selezione della tipologia e tipologia di carta prodotta. sulla base delle caratteristiche comparative dei loro investimenti immobiliari. Azioni: ordinarie, privilegiate. Obbligazioni: classiche (ordinarie e non garantite), garantite, callable, convertibili. La scelta dell’una o dell’altra banca centrale. per l’emittente dipenderà principalmente dallo scopo dell’emissione. Una società per azioni può emettere diversi tipi di azioni e obbligazioni.

4) analisi dello stato del mercato mobiliare. e possibilità di collocamento dei titoli prodotti.

5) scelta della forma di emissione. Primaria, successiva, aperta, chiusa, sottoscrizione, conversione, tra i fondatori durante l'emissione primaria, tra i soci nelle emissioni successive.

6) prova del metodo di emissione 7) accertamento della forma di esistenza e la natura della cessione dei diritti di proprietà sanciti dai titoli emessi.

8) calcolo del prezzo di emissione o il modo in cui è stabilito. Prezzo nominale - valutazione dei titoli. durante il periodo della sua uscita, quanto indicato sul suo lato anteriore. Prezzo di emissione - il prezzo dei titoli. mediante il quale viene acquisita dal suo primo titolare.

9) scelta del sottoscrittore. L'intermediario assume obblighi nei confronti dell'emittente per l'emissione e il collocamento di titoli. per ricompensa.

10) definizione dei costirelativo all'emissione.

11) analisi dell'efficienza delle emissioni. La scelta di determinati titoli. per le emissioni, va tenuto presente che ciò vale solo per i titoli di emissione. Secondo la legge federale "Sul mercato mobiliare" all'emissione c. b. includere quelli che sono collocati in emissioni separate e hanno lo stesso ammontare di diritti, indipendentemente dal periodo della loro acquisizione (per i JSC, si tratta di azioni e obbligazioni).

Argomento 61. Investimenti immobiliari di azioni

Un’azione è un titolo di emissione che garantisce il diritto del suo proprietario (azionista) a ricevere parte degli utili della JSC sotto forma di dividendi, a partecipare alla gestione della JSC e a parte della proprietà rimanente dopo la sua liquidazione. L’emittente ricorre all’emissione di azioni in quanto:

1) questo è un metodo legale per formare un codice penale. 2) La JSC non è obbligata a restituire agli investitori il capitale investito nell'acquisto di azioni. 3) il pagamento dei dividendi non è garantito. 4) l'importo dei dividendi può essere fissato arbitrariamente, indipendentemente dal profitto. Avendo ricevuto fondi attraverso il collocamento di azioni emesse, l'emittente ha l'opportunità di utilizzarli per formare capitale fisso e circolante produttivo e non produttivo.

Un investitore in azioni è attratto da quanto segue:

1) il diritto di voto. 2) plusvalenza (aumento del prezzo). 3) vantaggi aggiuntivi (sconti sui prodotti). 4) diritto di prelazione all'acquisto di azioni di nuova emissione. 5) il diritto su parte della proprietà in caso di liquidazione. Ma l'acquisizione di azioni comporta anche dei rischi: - mancato pagamento dei dividendi, aumento instabile del prezzo delle azioni, ecc. I detentori (azionisti) possono essere suddivisi: - fisici (privati e individuali), - collettivi, - aziendali . L’investimento in azioni è una tipologia di investimento finanziario, ovvero l’investimento di denaro in attività finanziarie con l’obiettivo di generare reddito. Le componenti del reddito saranno i dividendi e la crescita del valore di mercato.

I principali fattori che influenzano i rendimenti azionari includono:

1) entità dei pagamenti dei dividendi 2) fluttuazioni dei prezzi di mercato 3) tasso di inflazione 4) clima fiscale. Il denaro degli investitori è diretto principalmente a quei titoli in cui si verifica la massima fluttuazione della differenza di cambio, determinata dalla domanda e dall'offerta, e non dall'efficienza produttiva. Gli investimenti si distinguono: 1. Se investimenti a lungo termine, il reddito è costituito da dividendi 2. Se alla fine c'è ancora una vendita, allora si tratta di dividendi + prezzo di vendita. 3. Se i dividendi non vengono pagati, il reddito si forma come differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita.

Argomento 62. Proprietà di investimento delle obbligazioni

Legame - emissione di un titolo, che fissa il diritto del suo detentore a ricevere dall'emittente un'obbligazione entro il termine da esso stabilito, il suo valore nominale e la percentuale di tale valore fissata in esso o altro bene equivalente. La differenza tra un'azione e un'obbligazione è che acquistando un'azione, un investitore diventa uno dei proprietari dell'azienda e acquistando un'obbligazione, diventa un creditore. Le obbligazioni hanno un periodo di circolazione limitato, trascorso il quale vengono rimborsate.

Vantaggio delle obbligazioni rispetto alle azioni: - si pagano prima gli interessi sulle obbligazioni e poi i dividendi sulle azioni, - l'azionista ha diritto all'immobile in liquidazione che rimane dopo il pagamento dei prestiti sulle obbligazioni. I prestiti obbligazionari sono utilizzati dalle imprese quando vi è la necessità di ulteriori risorse finanziarie, dal governo e dagli enti statali. Attraverso il collocamento di obbligazioni, non vi è alcuna minaccia di interferenza nella gestione della società. Ma l'azienda deve soddisfare il requisito della solvibilità. I risparmi delle persone vengono investiti in obbligazioni per generare reddito. L'obbligazione ha un valore nominale e di mercato.

Prezzo nominale del titolo stampato sul titolo stesso, indica l'importo del prestito. Le obbligazioni sono un oggetto di investimento interessante per l'acquirente, ovvero una merce di rivendita.

Prezzo di mercato obbligazioni è determinato dalla situazione prevalente nel mercato. Il tasso di un'obbligazione è il valore del prezzo di mercato di un'obbligazione, espresso in percentuale del suo valore nominale. Le obbligazioni, essendo oggetto di investimento nel mercato azionario, portano un certo reddito. Si compone di: interessi pagati periodicamente + variazione del valore dell'obbligazione per il corrispondente periodo + reddito da reinvestimento degli interessi percepiti. Gli interessi sulle obbligazioni vengono pagati 1-2 volte l'anno.

Argomento 63

Cambiale - si tratta di una sicurezza senza emissioni. Una cambiale dà al portatore il diritto di esigere il pagamento entro un determinato periodo di tempo di una determinata somma di denaro dal pagatore della cambiale. Una cambiale può essere paragonata ad un pagherò cambiario. Ma differisce in quanto segue:

1) La fattura è un obbligo astratto. 2) Una cambiale è un obbligo incondizionato, cioè il pagamento su una cambiale non dipende da alcuna condizione. 3) Una cambiale è un documento monetario con una serie di dettagli rigorosamente definiti. Un difetto nella forma di una cambiale è l'assenza o dati errati, cioè il mancato rispetto dei requisiti formali: la cambiale perde la sua validità. 4) La cambiale è caratterizzata dalla responsabilità solidale, cioè dalla piena responsabilità di ciascun obbligato della cambiale nei confronti del legittimo titolare della cambiale. 5) L'oggetto di una cambiale può essere solo denaro 6) Una cambiale viene trasferita da una persona a un'altra utilizzando una girata - una girata. Il disegno di legge svolge due funzioni principali: funge da mezzo di pagamento e con il suo aiuto puoi richiedere o ottenere un prestito.

cambiale (bozza) - è un documento scritto contenente un ordine incondizionato del traente al pagatore di pagare una certa somma di denaro in tempo e in un luogo specifico all'intestatario della cambiale. Una cambiale è un documento scritto contenente un obbligo semplice e incondizionato del traente (debitore) di pagare una certa somma di denaro in un determinato momento e in un determinato luogo all'intestatario della cambiale.

In Russia, le cambiali (da solista) sono le più popolari.

Sono attivamente utilizzati nelle seguenti aree:

1) attrarre fondi temporaneamente disponibili. Una cambiale è più redditizia di un deposito, perché le tasse sono più basse. 2) prestito di cambiali. Il tasso di interesse del prestito per il mutuatario è inferiore (di norma). 3) cambiale come mezzo di pagamento. Una cambiale di “liquidazione” è una cambiale acquistata con uno sconto per coprire i conti pagabili al traente per l'importo della cambiale. A seconda dell'essenza economica, le fatture si dividono in: commerciale - si basa su una transazione merceologica specifica.

Finanziario - sulla base di un'operazione finanziaria connessa al movimento di denaro.

Banca - un obbligo unilaterale della banca - l'emittente della cambiale di pagare al titolare della cambiale l'importo specificato entro il termine prescritto.

bronzo - Una delle facce è di fantasia.

Amichevole, contatore.

Tema 64. Titoli secondari: caratteristiche dell'emissione e della circolazione

Secondario c.b. - è un titolo che rappresenta un diritto di proprietà su un altro titolo. e il reddito che ne deriva. Secondario c.b. si basano principalmente su azioni, obbligazioni e mutui. Possono essere prodotti in due forme:

1) sotto forma degli stessi titoli, ad esempio obbligazioni basate su un pool di mutui, sono detti transitori. Trasferimento di diritti dai proprietari di determinati tipi di titoli. ai possessori di altri tipi di titoli. 2) in forma diversa dai titoli principali:

a) sotto forma di diritti di acquisto negoziabili in modo indipendente, solitamente azioni. A tale c.b. comprendono: - warrant azionari, - diritti di sottoscrizione, - opzioni premium. b) sotto forma di certificati di deposito (certificati e ricevute). Ad esempio, le ricevute di deposito americane ADR per le azioni. Nella legislazione russa non esistono tipologie secondarie di titoli.

I principali tipi di pasta secondaria., che rappresentano i diritti di acquisto di titoli di base, sono warrant azionari e diritti di sottoscrizione.

warrant su azioni è un titolo che conferisce al suo proprietario il diritto di acquistare un certo numero di azioni o obbligazioni di una società entro un determinato periodo di tempo a un prezzo fisso. La durata di un warrant azionario è di 10-20 anni o illimitata. Il prezzo fissato in un warrant di solito supera il prezzo di mercato corrente dell'azione del 15%.

Diritti di abbonamento è un titolo che autorizza gli azionisti della società a sottoscrivere un certo numero di azioni o obbligazioni di nuova emissione di questa società a un prezzo stabilito entro un determinato periodo. Gli azionisti hanno il diritto privilegiato di sottoscrivere titoli di nuova emissione. Il periodo di abbonamento dura diverse settimane. Le principali differenze tra stock warrant e sottoscrizione: - le prime vengono ricevute dagli acquirenti di nuovi titoli privilegiati. e il secondo - gli azionisti della società, - i warrant su azioni sono emessi per un lungo periodo e il secondo - per uno breve - il prezzo di un warrant su azioni è superiore al valore di mercato e il prezzo di sottoscrizione è inferiore. Una ricevuta di deposito è un titolo che attesta la proprietà di un certo numero di azioni di una società estera depositate nel paese di ubicazione di tale società, la cui circolazione è effettuata in un altro paese. Ricevuta di deposito americana - ADR. Le qualità interessanti degli ADR per gli investitori sono: 1. Acquisto di titoli. con un livello di rendimento superiore alle azioni di società nazionali 2. Opportunità di entrare nel mercato di un altro paese in assenza di conoscenza dei mercati azionari esteri. 3. Non c'è bisogno di convertire i dividendi ricevuti, ecc.

Argomento 65. Opzioni: caratteristiche generali, proprietà e strategie di opzioni di base

Un contratto di opzione è un accordo in base al quale una delle sue parti, denominata proprietario (acquirente), acquisisce il diritto di acquistare (vendere) un bene a un prezzo determinato prima o in tale data specificata in futuro dalla controparte, denominata l'abbonato ( venditore), o il diritto di rifiutarsi di eseguire la transazione con il pagamento di questi diritti all'abbonato di una certa somma di denaro, chiamata premio. Un'opzione che dà il diritto di acquistare un bene è chiamata opzione call o opzioni di chiamata. Un'opzione che dà il diritto di vendere un bene è chiamata opzione put o opzione put. L'attività sottostante l'opzione ha sempre due prezzi: il prezzo corrente di mercato, ovvero il prezzo spot e il prezzo di esercizio fissati nell'opzione. L'opzione ha una data di scadenza. Le opzioni sono divise in opzioni di scambio e non di scambio.

Opzioni su azioni sono conclusi solo su scambi, sono completamente standardizzati, hanno un carattere a breve termine (3 mesi - un anno). Opzioni non di scambio: il loro mercato è formato dalle banche dealer. Si dividono in a lungo termine e a breve termine. I principali tipi di opzioni non di scambio a lungo termine sono le opzioni "berretti" e "fiori". La loro necessità è associata alla necessità di concludere opzioni per un lungo periodo (3-5 anni).

Ci sono limiti e minimi di interessi, valute e materie prime.

Opzioni su azioni. Tipicamente, lo scambio stabilisce un elenco di società che possono essere oggetto di contratti di opzione. Le azioni che possono entrare in stock option sono generalmente le più liquide. La costruzione standard di un'opzione su azioni: - la dimensione dell'opzione (1000 azioni), - il prezzo dell'opzione, - la variazione minima del prezzo, - la variazione minima del valore del contratto, - il periodo per il quale il l'opzione è conclusa, - l'esercizio dell'opzione (consegna fisica delle azioni al prezzo di esercizio dell'opzione).

Opzioni di interesse - Si tratta di opzioni basate sulle variazioni del prezzo di varie obbligazioni di debito.

Opzioni di valuta, che si basano sulla variazione dei tassi delle valute liberamente convertibili rispetto alla valuta nazionale.

Opzioni su contratti futures - Si tratta di opzioni concluse su tipi esistenti di contratti futures.

Tema 66. Caratteristiche del mercato dei titoli corporate

Emissione titoli societari emessi sotto forma di azioni e obbligazioni. Storia condizionatamente moderna del mercato dei titoli societari russi. può essere suddiviso in 3 fasi: 1.

Nella prima fase (1990-1992)) è iniziata la formazione della base legislativa del mercato mobiliare russo ed è stata avviata la procedura di autorizzazione e certificazione per il mercato mobiliare.

Seconda fase (1993 - inizio 1994) - questo è l'inizio, lo sviluppo e la chiusura dei controlli sulle privatizzazioni emessi dallo Stato. Li abbiamo scambiati con azioni di imprese, li abbiamo venduti. Inoltre, la presenza di vari tipi di pseudo-titoli (MMM). Ciò ha minato la fiducia dell'investitore privato in questo mercato. A partire dalla seconda metà del 1994, ha cominciato a prendere forma un nuovo mercato azionario, in cui vengono scambiate azioni di JSC già esistenti. Si sta formando un mercato di grandi investitori e intermediari.

Per la terza fase (secondo semestre 1994 - oggi) sviluppo del mercato dei titoli corporate. tipici: 1. Ulteriore sviluppo del quadro normativo, 2. Cessazione e trasformazione delle attività dei fondi di investimento assegni 3. Aumento dei partecipanti al mercato azionario 4. Rapido sviluppo dei fondi pensione assicurativi e non statali 5. Formazione di un ampio conto mercato dei cambi nel paese 6. Creazione di un'infrastruttura organizzata del mercato azionario (registrar, depositari, stanze di compensazione) 7. Creazione del mercato dei primi contratti futures (valuta).

Il mercato azionario aziendale russo è condizionalmente diviso in due parti:

Il mercato azionario più liquido, con azioni di circa 20-30 società legate ai settori del petrolio e del gas, dell'energia, della metallurgia, ecc., che vengono costantemente vendute e acquistate a prezzi di mercato

2. Il mercato di tutte le altre azioni, principalmente le imprese regionali.

Oltre agli emittenti, attualmente possono essere classificati come partecipanti al mercato azionario circa 3000 società di investimento, 2000 BC, 1000 assicurazioni e fondi pensione non statali. Il mercato azionario russo opera in gran parte a spese del capitale straniero. Nel 1995 è iniziata l'uscita dai titoli societari russi. ai mercati azionari esterni attraverso il meccanismo delle ricevute di deposito (ADR). I principali problemi del mercato azionario russo: - sviluppo dell'infrastruttura del mercato azionario, - aumento dell'apertura informativa del mercato, - creazione di un quadro legislativo e regolamentare completo, - coinvolgimento nel fatturato del mercato di un numero crescente di azioni di società per azioni russe.

Tema 67. Contratti futures: caratteristiche generali, proprietà e organizzazione del commercio

Un contratto futures è un contratto di scambio standard per la vendita e l'acquisto di un'attività negoziata in borsa dopo un certo periodo futuro a un prezzo fissato dalle parti della transazione al momento della sua conclusione. Il contratto future è completamente standardizzato. Si conclude nel corso delle negoziazioni in borsa. Il garante della sua esecuzione è lo scambio stesso. La conclusione di un contratto future alle condizioni del suo acquirente è chiamata "acquisto" del contratto e alle condizioni del venditore - "vendita". L'accettazione di un obbligo contrattuale si chiama "apertura di una posizione". Liquidazione di un'obbligazione - "chiusura di una posizione". I contratti future sono divisi in 2 classi: merci e finanziari.

Future su merci sono classificati secondo i seguenti gruppi di merci di scambio: - materie prime e semilavorati agricoli (grano, carne), - legname e legname, - metalli non ferrosi e preziosi, - petrolio, gas, benzina, ecc.

Futuri finanziari sono divisi in 4 gruppi principali: valuta, azione, percentuale e indice.

Futures su valute - contratti futures per l'acquisto e la vendita di qualsiasi valuta convertibile. Si concludono sullo scambio, con un pieno livello di standardizzazione e un meccanismo per garantirli.

Future su azioni - Si tratta di contratti future per l'acquisto e la vendita di determinati tipi di azioni. Non sono ampiamente distribuiti.

Future su tassi di interesse - trattasi di contratti futures per la variazione dei tassi di interesse (a breve termine) e per l'acquisto e la vendita di obbligazioni a lungo termine (a lungo termine).

Future su indici - si tratta di contratti futures per modificare i valori degli indici di borsa. Un contratto future su un tasso di cambio è un contratto di cambio standard per la vendita e l'acquisto di un determinato tipo di valuta in un determinato giorno futuro al tasso fissato al momento della conclusione del contratto. La struttura dei futures su valute: - prezzo del contratto, - dimensione, - variazione minima del tasso di cambio, - variazione del valore del contratto, - periodo per il quale il contratto è concluso, - consegna del contratto.

Tema 68. Titoli di Stato (GS): caratteristiche generali, modalità di collocamento e circolazione

I titoli di Stato sono una forma di esistenza del debito interno dello Stato; si tratta di titoli di debito il cui emittente è lo Stato.

Emissione di titoli di Stato possono essere utilizzati per risolvere i seguenti compiti principali: 1. Finanziamento del disavanzo del bilancio statale (senza immissione aggiuntiva di denaro in circolazione), 2. Finanziamento di programmi statali mirati nel campo dell'edilizia abitativa, della sicurezza sociale, ecc. 3. Regolamentazione delle attività: offerta di moneta in circolazione, impatto sull'inflazione, ecc.

Benefici dei titoli di Stato: - alto livello di affidabilità dell'investimento e minimo rischio di perdita, - la tassazione più privilegiata.

Collocamento di titoli di Stato normalmente effettuato: 1. Tramite banche centrali o ministeri delle finanze. 2. In forma cartacea (in bianco) o senza carta (sotto forma di registrazioni su conti in depositari autorizzati). La tendenza è di aumentare il modulo senza carta. 3. Con una varietà di metodi: aste, vendita aperta a tutti, distribuzione chiusa tra una determinata cerchia di investitori, ecc. I titoli di Stato occupano una posizione di leadership nel mercato obbligazionario, il 50%, le obbligazioni a medio e lungo termine hanno il quota maggiore.

Principali problemi del mercato dei titoli di Stato: - natura a breve termine (alta inflazione), - tassazione, - organizzazione dei mercati regionali (capitale libero di territori), - necessità di coinvolgere i fondi liberi della popolazione nel mercato dei titoli di Stato, ecc.

Tipologie di titoli di Stato. Per tipo di emittente:

1. Cb governo federale

2. Titoli regionali

3. Cb istituzioni pubbliche

4. Banche centrali, cui è stato conferito lo status di Stato.

Secondo la forma della negoziabilità: mercato e non mercato. In termini di circolazione: a breve termine, a medio termine (1-10) ea lungo termine. Per metodo di pagamento del reddito: 1. Titoli fruttiferi, 2. Titoli scontati, 3. Obbligazioni indicizzate, 4. Obbligazioni vincenti, 5. Obbligazioni combinate.

Tema 69. La regolamentazione delle banche commerciali

Regolamentazione degli istituti di credito e bancari - si tratta di un sistema di misure mediante il quale lo Stato, attraverso la Banca Centrale, garantisce il funzionamento stabile e sicuro delle banche, previene processi destabilizzanti nel settore bancario (Appunti delle lezioni delle banche di credito monetario).

Funzioni del regolamento generale dell'attività delle banche assegnato alla Banca Centrale. Il presente regolamento ha lo scopo di garantire: 1. - stabilità del lavoro e rafforzamento della posizione finanziaria della banca; 2. - orientamento e stimolo delle attività della banca nel campo del credito per assolvere i compiti prioritari dell'economia e migliorare il benessere della società; 3. - l'organizzazione scientifica della circolazione del denaro nell'economia nazionale. Al contempo, la Banca Centrale utilizza modalità di gestione prima di tutto economiche e poi amministrative. Tenuto conto dell'attuale situazione dell'economia, la Banca Centrale regola l'attività delle banche attraverso l'utilizzo di un insieme di misure economiche quali: - modifica delle norme sulle riserve obbligatorie collocate dalle banche presso la Banca Centrale; - variazione del volume dei prestiti erogati dalla Banca Centrale alle banche, nonché dei tassi di interesse sui prestiti; - effettuare operazioni su titoli e valute. A tal fine, la Banca Centrale ha emesso l'istruzione n. 1. In conformità con questi documenti normativi, la Banca Centrale forma fondo di riserva del sistema creditizio della Federazione Russa. A questo fondo vengono donati i seguenti fondi: - i fondi temporaneamente disponibili sui conti di liquidazione e correnti, nonché quelli conferiti ai depositi di imprese, organizzazioni e cittadini. In questi fondi non sono compresi i prestiti di altre banche. Il fondo è stato creato per adempiere tempestivamente ai propri obblighi nei confronti dei clienti di restituire i fondi precedentemente raccolti. La Banca Centrale modifica le norme sulle riserve obbligatorie. La parte riservata è per i depositi a vista - 16%, per i depositi a termine - 10-14%.

L'impatto economico della Banca Centrale sulle banche può essere realizzato fornendo loro risorse creditizie centralizzate ai fini della successiva concessione di finanziamenti ad enti imprenditoriali. Se le risorse creditizie delle singole banche sono insufficienti e i prestiti di altre banche sono esauriti, la Banca Centrale può concedere prestiti a tali banche alle condizioni di un contratto di prestito. Allo stesso tempo, la Banca Centrale esercita un impatto con modalità economiche sulle politiche creditizie e di interesse perseguite dalle banche nei confronti dei propri mutuatari. Per regolare l'attività delle banche, la Banca Centrale può avvalersi anche di modalità amministrative.

In caso di violazione regolamenti istituti di credito, istruzioni della Banca Centrale ha il diritto:

1. Riscuotere dall'istituto di credito una sanzione fino all'1% dell'importo dell'AC versato 2. Domanda da parte dell'istituto di credito attività sulla riabilitazione finanziaria di un ente creditizio, tra cui: modifiche nella struttura del patrimonio, sostituzione di dirigenti, riorganizzazione di un istituto di credito (nominare un'amministrazione provvisoria per gestire un istituto di credito fino a 18 mesi, revocare una licenza bancaria).

La vigilanza bancaria ha 2 obiettivi: 1. - tutela dei depositanti bancari da possibili perdite; 2. - mantenere la stabilità del mercato finanziario prevenendo i rischi sistemici. Quando la Banca Centrale esercita la funzione di vigilanza e controllo sull'attività delle banche, i suoi compiti comprendono:

▪ rilascio di licenze per l'attività bancaria;

▪ verifica delle segnalazioni fornite dalle banche;

▪ audit in loco;

▪ controllo sul rispetto degli standard operativi bancari.

Tema 70. La finanza regionale: composizione e ruolo nell'organizzazione dei rapporti di mercato

Le finanze pubbliche sono i rapporti monetari relativi alla distribuzione e redistribuzione del valore del prodotto sociale e di parte della ricchezza nazionale, connessi alla formazione di risorse finanziarie a disposizione dello Stato e delle sue imprese e all'utilizzo di fondi pubblici per i costi di ampliare la produzione, soddisfare le crescenti esigenze socio-culturali dei membri della società, le esigenze di difesa e amministrazione nazionale. Le finanze pubbliche includono finanza federale e regionale. La composizione delle finanze pubbliche comprende: bilanci dei diversi livelli di governo, fondi fuori bilancio, credito statale, finanze delle imprese statali. I bilanci locali sono una parte indipendente del sistema di bilancio della Federazione Russa come stato sovrano. I bilanci locali forniscono finanziamenti per oltre l'80% delle spese di bilancio per l'assistenza sanitaria, oltre il 60% delle spese per l'istruzione; grandi fondi di bilancio sono diretti allo sviluppo di infrastrutture industriali e sociali.

I budget locali hanno molteplici fonti di reddito: - detrazioni da imposte di livello superiore; - parte dell'imposta sugli immobili societari; - imposta sugli immobili f.l.; - imposta sul passaggio di proprietà in successione e donazione; - tassa territoriale; - dovere statale, ecc. Gli organi di autogoverno locale hanno il diritto di formare fondi fuori bilancio e in valuta estera mirati. Le risorse di questi fondi sono costituite da:

a) contributi volontari ed elargizioni di cittadini, imprese, istituzioni ed organizzazioni per finalità rilevanti;

b) importi delle sanzioni pecuniarie per inquinamento ambientale e uso irrazionale delle risorse naturali;

c) l'importo delle sanzioni pecuniarie per danneggiamento e smarrimento di oggetti del patrimonio storico-culturale, monumenti naturali d) altre entrate di fondi fuori bilancio a norma di legge. I fondi dei fondi fuori bilancio e di cambio sono su conti speciali aperti dall'amministrazione locale, non sono soggetti a prelievo e sono spesi per lo scopo previsto.

spese i bilanci locali sono effettuati a spese delle loro entrate e delle sovvenzioni ricevute dai bilanci di livello territoriale superiore. I rapporti di credito statale sorgono in connessione con la mobilitazione di fondi temporaneamente gratuiti di imprese, organizzazioni e popolazione e il loro trasferimento ad uso temporaneo alle autorità pubbliche per garantire il finanziamento della spesa pubblica. Attrazione da parte dello stato di fondi temporaneamente liberi y.l. - e f.l. si effettua mediante la vendita sul mercato finanziario di obbligazioni, buoni del tesoro e altre tipologie di titoli di Stato. (emissione e vendita di obbligazioni di enti locali).

Recentemente, i bilanci locali si sono sviluppati rapidamente a causa del ruolo e dell'influenza crescente degli enti locali: la scala dell'economia locale è in crescita, le funzioni degli enti locali si stanno ampliando e diventando più complesse. I bilanci locali sono sempre più utilizzati per regolare i processi economici, influenzare la distribuzione delle forze produttive, contribuire ad aumentare la competitività dei prodotti fabbricati dalle imprese locali, creare infrastrutture territoriali e finanziare i costi di riproduzione delle risorse lavorative. I bilanci locali svolgono un ruolo importante nell'attuazione dei programmi sociali.

Tema 71. Bilancio dello Stato: concetto, funzioni e ruolo nell'economia del Paese

Vengono chiamati i rapporti finanziari che si sviluppano tra lo stato e le imprese, le organizzazioni, le istituzioni e la popolazione di bilancio. Il bilancio dello Stato - trattasi di rapporti monetari derivanti dallo Stato con y.l. e f.l. in materia di redistribuzione del reddito nazionale in connessione con la formazione e l'utilizzo del fondo di bilancio destinato al finanziamento dell'economia nazionale, agli eventi sociali e culturali, ai bisogni della difesa e della pubblica amministrazione.

L'essenza del bilancio dello Stato come categoria economica si realizza attraverso le funzioni di distribuzione e controllo. Usando funzione distributiva il bilancio è la concentrazione dei fondi nelle mani dello Stato e il loro utilizzo per soddisfare i bisogni nazionali.

funzione di controllo consente di scoprire in che modo tempestive e integralmente finanziarie sono a disposizione dello Stato e se vengono utilizzate in modo efficace. Il bilancio è utilizzato come strumento di regolamentazione statale dell'economia, stimolo dei processi produttivi e sociali. Nelle nuove condizioni economiche, è necessario cambiare la direzione di investimento dei fondi di bilancio. Sono di grande importanza investimento pubblico nei settori progressivi dell'economia, nel fornire orientamenti strategici per il suo sviluppo. Attraverso le tasse, gli incentivi fiscali, il volume e la direzione del finanziamento del bilancio, è possibile influenzare vari aspetti della gestione, accelerare il rinnovamento delle risorse produttive, l'introduzione più rapida delle conquiste scientifiche e tecnologiche nella produzione e aumentare la redditività. In futuro aumenterà il ruolo del bilancio statale nei processi sociali. Ciò è dovuto al fatto che sono i fondi di bilancio, insieme ai fondi fuori bilancio, a costituire la base finanziaria per l'attuazione delle trasformazioni sociali.

Spese del bilancio dello Stato. Le spese del bilancio federale della Federazione Russa sono classificate:

1) dal loro ruolo nel processo di riproduzione:

▪ costi associati al finanziamento della produzione materiale

▪ costi di mantenimento del settore non produttivo;

2) per scopo funzionale: - il costo del finanziamento dell'economia nazionale; - per eventi sociali e culturali; - difesa del Paese; - manutenzione dell'apparato gestionale; - forze dell'ordine e sicurezza; - ricerca fondamentale e scientifica e tecnica (NT); - il costo del servizio del debito pubblico. Ci sono delle spese corrente (stipendio, acquisto di beni e servizi, pagamenti sul debito pubblico) e capitale (investimenti in costruzioni, riparazioni, ecc.).

Tema 72. Il sistema fiscale e la sua struttura. Politica fiscale

Sistema di tassazione- si tratta di un insieme di tasse stabilite dal potere legislativo e riscosse dal potere esecutivo, nonché metodi e principi per la costruzione delle tasse. Il sistema fiscale è una delle leve più importanti che regolano i rapporti finanziari di un'impresa con lo Stato nel contesto della transizione verso un'economia di mercato. La struttura del sistema fiscale è determinata dalla struttura socioeconomica della società. La composizione del sistema fiscale è diversificata e comprende un gran numero di imposte (Pianificazione fiscale per un contabile: come ridurre legalmente le tasse, Contabilità, tassazione, contabilità di gestione: tutorial, Audit, Contabilità internazionale (IFRS)). Alla base del loro classificazione Esistono diversi principi:

1) In base alla loro destinazione, le imposte si dividono in generali e speciali (mirate).

Comune le tasse sono spersonalizzate e vanno alla cassa unica dello Stato. Sono destinati ad eventi nazionali.

speciale le tasse hanno uno scopo rigorosamente definito e di solito formano fondi fuori bilancio. 2) A seconda dell'ente che riscuote l'imposta ea cui è a disposizione, le imposte sono: federale, imposte dei soggetti federali, locali. 3) In base all'oggetto della tassazione, le imposte possono essere classificate in dirette e indirette.

Diretta sono fissati direttamente su reddito e proprietà. Per indiretto includere le tasse su beni e servizi inclusi nel prezzo o nella tariffa.

Principi di costruzione di un sistema fiscale: - uniformità - tassazione dura per i ricchi e parsimoniosa per i poveri; - certezza - ovvero il pagatore deve conoscere esattamente il luogo, l'ora, la modalità e l'importo del pagamento; - convenienza - per semplificare l'atto di pagamento dell'imposta; - parsimonia - il costo della riscossione delle tasse dovrebbe essere minimo; - tassazione una tantum dello stesso oggetto per un certo periodo; - stabilità a lungo del sistema tributario, ecc.

Politica fiscale - questo è un sistema di misure statali in materia fiscale ed è parte integrante della politica finanziaria.

Obiettivi della politica fiscale:

1) Fornire risorse finanziarie allo Stato;

2) Creazione di condizioni per regolare l'economia del Paese nel suo complesso;

3) Appianare la disuguaglianza nei livelli di reddito della popolazione che emerge nel processo delle relazioni di mercato.

3 tipi di politica fiscale:

1. Massima politica fiscale - caratterizzato dal principio del "prendi tutto quello che puoi". In questo caso, si verifica una situazione in cui l'aumento delle tasse non è accompagnato da un aumento delle entrate pubbliche. 2.

Politica del reddito ragionevole - promuove lo sviluppo dell'imprenditorialità, fornendole un clima fiscale favorevole. Ma il reddito è in calo. 3.Politica un livello di tassazione abbastanza elevato con una protezione sociale significativa. Le entrate fiscali vengono utilizzate per aumentare vari fondi sociali. La Federazione Russa è caratterizzata da una combinazione del secondo e del terzo tipo (Ottimizzazione della tassazione di un'impresa: metodi, schemi, modi e mezzi (analisi)).

Argomento 73. Metodi di regolazione monetaria dell'economia

La politica monetaria della Banca Centrale è volta sia a stimolare l'emissione monetaria - espansione del credito, cioè al rilancio della congiuntura a fronte di un calo della produzione, sia a limitare l'emissione monetaria nei periodi di ripresa economica accompagnati dal "surriscaldamento" della congiuntura - restrizione del credito. Il raggiungimento di questi obiettivi avviene con l'aiuto di diversi metodi di regolamentazione monetaria:

I. Stabilire limiti superiori e inferiori all'offerta di moneta in circolazione. L'introduzione di tali limiti consente di controllare le proporzioni di riproduzione del prodotto sociale e dell'attività imprenditoriale delle strutture economiche di mercato. Nella Federazione Russa è emerso un sistema unico di regolamentazione centralizzata della circolazione monetaria, sviluppato da economisti nazionali (Dispense delle banche del credito monetario, Finanza e credito, Dispense di teoria economica, Manuale di storia dell'economia). Questo sistema si basa sulla pianificazione del flusso di cassa delle strutture economiche di mercato e delle autorità bancarie. 1) Nella prima fase, le imprese e le organizzazioni presentano richieste di contanti (richieste di contanti) alla banca servitrice. 2) Nella seconda fase, le banche di base e i loro livelli superiori, sulla base delle richieste di liquidità da parte delle imprese, elaborano i loro programmi di liquidità, che riflettono la necessità di liquidità nella loro area di attività. Questi programmi sono sottoposti alla Banca Centrale;

3) Nella terza fase, la Banca Centrale elabora un programma consolidato per il turnover di liquidità delle banche di base e la loro fornitura di risorse del fondo di emissione. Questo programma è parte integrante del rifinanziamento bancario;

4) Nella quarta fase, le banche locali vengono informate delle risorse di emissione loro assegnate dalla Banca Centrale;

5) Nella quinta fase, la gestione territoriale del fatturato di cassa delle banche di base viene effettuata con la ridistribuzione dei fondi liberi tra singoli territori, regioni, repubbliche e regioni. L'esperienza della Federazione Russa ha dimostrato che l'elaborazione di programmi di contante consente alle banche di controllare lo stato della circolazione del contante, prepararsi alle transazioni in contanti ed evitare ritardi nella loro emissione.

II. Fissazione di tassi di interesse fissi sui prestiti per le banche commerciali. La variazione dei tassi di interesse espande o contrae il mercato monetario, il che ha un impatto corrispondente sui settori produttori di materie prime dell’economia nazionale. Di norma, una diminuzione dei tassi di interesse provoca un aumento dell'attività commerciale, una ripresa della produzione e la promozione dei beni nei mercati target. L’aumento dei tassi ha l’effetto economico opposto. La combinazione dei tassi di interesse consente alla Banca Centrale di controllare i prezzi dei prestiti e di utilizzarli efficacemente per lo sviluppo dell’economia nazionale. Tasso di rifinanziamento della Banca Centrale.

III. Istituzione di standard di riserva obbligatoria per i conti presso la Banca Centrale. Le quote riservate del capitale circolante della banca commerciale consentono di limitare l'emissione di nuova moneta e, se necessario, fornire assistenza creditizia alle banche che attraversano temporanee difficoltà finanziarie. Il calcolo dell'aliquota di riserva obbligatoria viene effettuato sulla base delle risorse attratte dalla banca, cioè dei saldi di cassa nei conti correnti, vincolati e di risparmio (per conti a vista 16%, per conti vincolati da 31 a 90 giorni 13% , oltre 90 giorni - 10%, per conti in valuta estera - 5%).

IV. Utilizzare parte dei fondi di emissione della Banca Centrale per acquistare titoli di stato e coprire direttamente il deficit di bilancio.

La Banca Centrale svolge la funzione di cassa per il bilancio e diventa cassiera dello Stato. Conducendo operazioni di mercato aperto, la Banca Centrale aumenta (in caso di acquisto di titoli) o diminuisce (in caso di vendita di titoli) il volume delle riserve proprie della BC separatamente e del sistema bancario nel suo insieme, il che comporta una variazione del costo del prestito e , di conseguenza, la domanda di denaro.

V. Acquisto di oro e valuta estera per regolare la bilancia dei pagamenti e il tasso di cambio

La Banca Centrale è il principale depositario delle riserve auree e valutarie del paese. La Banca Centrale può effettuare interventi sui cambi per influenzare il tasso di cambio e la domanda e offerta totale di moneta. Quando la bilancia dei pagamenti si deteriora, la Banca Centrale ricorre ad interventi sui cambi sul MICEX, mantenendo così il corridoio valutario.

Argomento 74. Essenza e funzioni della moneta. Fornitura di denaro. Aggregati monetari

Essenza di denaro sta nel fatto che si tratta di un tipo di merce specifico, nella cui forma naturale si fonde la funzione sociale di equivalente universale. L'essenza della moneta si esprime nell'unità di tre proprietà: - scambiabilità diretta universale; - cristallizzazione del valore di scambio; - materializzazione dell'orario di lavoro universale (Dispense delle banche del credito monetario, Finanza e credito, Dispense di teoria economica, Manuale di storia dell'economia).

Funzioni monetarie:

1) Come misure di valore. La moneta come equivalente universale misura il valore di tutti i beni.

2) Come mezzo di circolazione. La circolazione delle merci comporta due cambiamenti nelle forme di valore: la vendita di un prodotto e l'acquisto di un altro. In questo processo, la moneta svolge il ruolo di intermediario nello scambio di due beni: merce-denaro-merce (T-M-T).

3) Come mezzo per creare tesori, accumuli e risparmi.

4) Come mezzo di pagamento - è sorto in connessione con lo sviluppo dei rapporti di credito nell'economia capitalista. In questa funzione, il denaro viene utilizzato per vendere beni a credito e per pagare i salari a lavoratori e dipendenti.

5) Soldi del mondo. La moneta mondiale funge da: mezzo di pagamento universale, mezzo universale di acquisto, materializzazione della ricchezza sociale. L'indicatore quantitativo più importante della circolazione del denaro è fornitura di denaro - il volume totale degli acquisti e dei pagamenti è al servizio del fatturato economico e appartiene ai privati, alle imprese e allo Stato. Per analizzare i cambiamenti quantitativi nella circolazione monetaria in una determinata data e per un certo periodo, nonché per sviluppare misure per regolare il tasso di crescita e il volume dell'offerta di moneta, vengono utilizzati vari indicatori (aggregati monetari): M1 = contante in circolazione (banconote, monete) e fondi in conti correnti bancari; M2 = M1 + depositi a termine ea risparmio presso banche commerciali (fino a 4 anni); M3 = M2 + depositi a risparmio in istituti di credito specializzati; M4 = M3 + certificati di deposito di grandi banche commerciali.

I seguenti aggregati vengono utilizzati per calcolare l'offerta di moneta totale nella Federazione Russa: M0 = contanti; M1 \u0d MXNUMX + regolamento, conti correnti e altri (regolamento, conti speciali, conti di investimento di capitale, lettere di credito e conti correnti, budget, conti sindacali) + depositi in banche commerciali + depositi a vista in Sberbank; M2 = M1 + depositi a termine in Sberbank; M3 = M2 + certificati di deposito e titoli di Stato. Occorre un equilibrio tra gli aggregati, altrimenti vi è violazione della circolazione monetaria. La pratica mostra che l'equilibrio si verifica quando M2 > M1 e si rafforza quando M2 + M3 > M1.

2 fattori influenzano l'offerta di moneta:

1) La quantità di moneta è determinata dallo stato, l'emittente di moneta. 2) Il tasso di rotazione del denaro - l'intensità del movimento del denaro quando svolgono le funzioni di circolazione e pagamento. La velocità di circolazione del denaro è influenzata da fattori economici generali, ovvero lo sviluppo ciclico della produzione, il suo tasso di crescita, i movimenti dei prezzi, nonché fattori monetari, ovvero la struttura del turnover dei pagamenti (il rapporto tra denaro contante e non contante) , lo sviluppo delle operazioni di credito, il livello dei tassi di interesse, l'uso della moneta elettronica negli insediamenti.

Argomento 75. Sistema monetario: concetto ed elementi

Sistema monetario - questa è una forma di organizzazione della circolazione monetaria nel paese, che si è sviluppata storicamente ed è sancita dalla legislazione nazionale (Dispense delle banche del credito monetario, Finanza e credito)... Il tipo di sistema monetario dipende dalla forma in cui funziona il denaro: come merce - equivalente universale, o come segno di valore. A questo proposito, si distinguono i seguenti tipi di sistemi monetari:

1. Sistemi di movimentazione metalli, in cui la merce monetaria circola direttamente e svolge tutte le funzioni del denaro, e la moneta di credito (cambiale, cambiale accettata, assegno, carta di credito) viene scambiata con metallo.

2. Sistemi di circolazione del credito e della carta moneta - L'oro è stato espulso dalla circolazione. A seconda dello scambio di segni di valore con l'oro, ci sono moneta d'oro, lingotti d'oro e cambio d'oro (cambio con la valuta del paese che scambia le sue banconote con monete d'oro o lingotti). Il moderno sistema monetario comprende elementi:

1) Unità monetaria - una valuta legalmente stabilita, che serve a misurare ed esprimere i prezzi di tutte le merci

2) Tariffario ufficiale perse il senso economico con la cessazione dello scambio di denaro a credito con l'oro.

3) Tipi di denaro, che hanno corso legale, sono principalmente banconote, cartamoneta e monete.

4) Sistema di emissione - nei paesi capitalisti sviluppati significa l'emissione di banconote da parte delle banche centrali e di banconote e monete da parte delle tesorerie in conformità con la legislazione sulle emissioni.

5) Stato o apparato creditizio - in vari paesi viene attuata la regolamentazione statale monetaria e creditizia dell'economia. Il sistema monetario della Federazione Russa funziona in conformità con la Legge Federale sulla Banca Centrale della Federazione Russa del 12.04.1995 aprile XNUMX, che ne ha determinato le basi giuridiche. La valuta ufficiale della Federazione Russa è rublo. Il rapporto tra rublo e metalli preziosi non è stabilito per legge. Il tasso di cambio ufficiale del rublo rispetto alle valute estere è fissato dalla Banca centrale e pubblicato dalla stampa. La Banca Centrale ha il diritto esclusivo di emettere contanti, organizzarne la circolazione e il prelievo nel territorio della Federazione Russa. È responsabile dello stato della circolazione monetaria al fine di mantenere la normale attività economica nel paese. I tipi di moneta che hanno corso legale sono le banconote e le monete metalliche, che sono garantite da tutte le attività della Banca Centrale, comprese le riserve auree, i titoli di Stato e le riserve di istituti di credito detenuti presso la Banca Centrale.

Argomento 76. Sistema di pagamenti senza contanti. Il suo ruolo, elementi. Forme di regolamento non monetario

Pagamenti senza contanti - trattasi di calcoli effettuati tra f.l. e y.l. senza l'utilizzo di contanti trasferendo fondi tramite una banca dal conto di regolamento (corrente) del pagatore al conto del destinatario.

I pagamenti senza contanti hanno trovato ampia applicazione nello sviluppo del sistema bancario.

Principi di organizzazione dei pagamenti senza contantiR: 1. Tutte le imprese e le organizzazioni sono tenute a mantenere i propri fondi in conti bancari. Nelle casse delle imprese è consentito lasciare l'importo in contanti entro le norme stabilite. 2. La stragrande maggioranza dei pagamenti non in contanti deve essere effettuata tramite una banca. 3. La richiesta di pagamento deve essere effettuata prima o dopo la spedizione della merce, in modo che i pagamenti non subiscano ritardi. 4. I pagamenti vengono effettuati dai conti bancari dei clienti solo con il loro consenso. 5. Sono state stabilite diverse forme di regolamento e tipi di pagamento, che le imprese possono scegliere a loro discrezione. I pagamenti non in contanti aiutano a ridurre i costi di distribuzione sotto forma di costi aggiuntivi per la stampa, l'archiviazione, il trasporto, ecc. La base dei pagamenti non in contanti sono i regolamenti interbancari.

Forme di pagamento non in contanti. Secondo questo, i seguenti strumenti: Ordini di pagamento - questo è un documento di pagamento contenente l'ordine del pagatore alla banca di trasferire un determinato importo dal suo conto al conto del destinatario.

Pagamenti tramite assegni. In caso di pagamento con assegni, il titolare del conto (estrattore) dà un ordine scritto al pagatore (la banca che ha emesso gli assegni di regolamento) di pagare un determinato importo indicato nell'assegno al destinatario dei fondi (intestatario dell'assegno).

Lettere di credito di pagamento. Una lettera di credito è un'istruzione dalla banca dell'acquirente alla banca del fornitore di pagare le fatture di questo fornitore per i beni spediti o per i servizi resi alle condizioni specificate nella domanda di lettera di credito. Sono aperte all'acquirente le seguenti tipologie di lettere di credito: 1. - coperto (depositato) - si tratta di lettere di credito, all'apertura delle quali la banca emittente che ha aperto la lettera di credito trasferisce i fondi propri del pagatore o il prestito a lui concesso a disposizione della banca del fornitore su un conto separato per tutta la durata delle obbligazioni sotto le lettere di credito. 2. - una lettera di credito scoperta (garantita) può essere applicata se 2 banche a servizio dei clienti di regolamento hanno conti di corrispondenza tra loro. Ogni lettera di credito deve indicare se è revocabile o irrevocabile.

Il vantaggio di questa forma di pagamento è che non ci sono ritardi nel pagamento di prodotti e servizi, il denaro viene preparato in anticipo e il destinatario dei fondi è sicuro di poter ricevere immediatamente, anche il giorno della spedizione, il denaro dovuto a lui.

Regolamenti tramite richieste di pagamento-ordini. Un ordine di richiesta di pagamento è un documento di regolamento contenente l'obbligo del destinatario di fondi al pagatore di pagare un determinato importo tramite la banca. Entrambi i moduli sono compilati dal fornitore. La richiesta di pagamento - per suo conto, e l'ordine di pagamento - per conto del pagatore.

Liquidazione delle richieste di pagamento. Le richieste di pagamento trovano largo impiego nella forma di accettazione dei conguagli, quando i pagamenti vengono effettuati non immediatamente dopo la spedizione della merce e l'emissione dei documenti commerciali. Dopo aver spedito la merce, il fornitore emette richieste di pagamento nell'opportuno numero di copie e le sottopone al ritiro. La banca, accettando i documenti per il ritiro, si impegna a inviarli in tempo all'istituto bancario al servizio dell'acquirente, a raccogliere fondi da lui lì e a trasferirli sul conto di regolamento del fornitore.

Pagamenti sotto forma di carte di plastica.

In base al contenuto economico si distinguono le carte di debito e di credito. Le carte di credito sono associate all'apertura di una linea di credito in una banca, che consente al proprietario di utilizzare il credito per l'acquisto di beni e l'ottenimento di prestiti in contanti. Le carte di debito sono progettate per ricevere contanti dagli sportelli automatici o acquistare merci tramite terminali elettronici. Il denaro viene addebitato sul conto bancario del titolare della carta.

Argomento 77

Le operazioni in valuta comprendono le operazioni relative a: 1. - con il trasferimento della proprietà di valori in valuta, 2. - utilizzando la valuta come mezzo di pagamento, nonché i rubli nell'attività economica estera, 3. - con l'esportazione e la spedizione in Russia (e indietro) valori in valuta, 4. - con l'attuazione di trasferimenti di denaro internazionali. Operazioni con valute estere e titoli in valuta estera si dividono in operazioni correnti e operazioni relative ai movimenti di capitali.

Alle operazioni in corso includono trasferimenti in Russia e restituzione di valuta estera per effettuare insediamenti senza pagamento differito per l'esportazione e l'importazione di beni, lavori e servizi, nonché trasferimenti per effettuare liquidazioni di operazioni di commercio estero relative a prestiti per un periodo non superiore a 180 giorni . Le operazioni correnti comprendono anche la ricezione e l'erogazione di prestiti per un periodo non superiore a 180 giorni, i trasferimenti di interessi dalla Russia e verso la Russia e i dividendi e altri proventi su depositi, investimenti, prestiti e altre operazioni relative al movimento di capitali. Sono operazioni correnti anche i trasferimenti da e verso la Russia di natura non commerciale, come stipendio, pensione, eredità, alimenti, ecc.

Operazioni in valuta estera legate a movimenti di capitali, includere:

▪ investimento diretto, vale a dire investire nella società di gestione di un'impresa al fine di generare reddito e ottenere diritti di partecipazione alla gestione dell'impresa,

▪ investimenti di portafoglio, ovvero l'acquisto di titoli a prezzo,

▪ fornire e ricevere prestiti finanziari per un periodo superiore a 180 giorni,

▪ tutte le altre transazioni valutarie non sono correnti.

Per determinare la natura dell'operazione, il periodo dell'operazione è di fondamentale importanza. In caso di importazione di merce, la data di inizio della transazione è la data di spedizione, intesa come la data di carico a bordo, spedizione o accettazione al trasporto, indicata nei documenti di trasporto. La data di inizio della transazione per l'esportazione della merce è la data di sdoganamento di ogni singola spedizione. Gli obblighi derivanti dalla transazione si considerano adempiuti il giorno in cui i fondi vengono accreditati sul conto dell'esportatore. L'oggetto delle transazioni nel mercato dei cambi della Russia sono valute e valori valutari, il cui concetto è formulato nella legge della Federazione Russa "Sulla regolamentazione valutaria e controllo valutario" del 1992.

Transazioni in valuta spot. L'essenza di una transazione in valuta a pronti è l'acquisto e la vendita di valuta alle condizioni di consegna da parte delle banche controparti il secondo giorno lavorativo dalla data di conclusione della transazione al tasso fissato al momento della sua conclusione. La data di consegna della valuta è chiamata “data di valuta”, cioè è la data in cui i relativi fondi dovrebbero essere effettivamente a disposizione delle parti coinvolte nella transazione. In una transazione di valuta a pronti sul mercato, viene solitamente utilizzato il tasso di trasferimento telegrafico.

Transazioni a termine su valute. Le operazioni futures rappresentano l'acquisto e la vendita di beni ad un prezzo fissato al momento della transazione con l'esecuzione della transazione dopo un certo periodo di tempo. Questo acquisto e vendita viene effettuato sulla base della firma di un contratto futures.

I futures su valute sono un contratto per l'acquisto e la vendita di valuta in futuro, in base al quale il venditore si assume l'obbligo di vendere e l'acquirente di acquistare una certa quantità di valuta a un determinato tasso ed entro un determinato periodo.

Operazioni a termine in valuta estera.

Operazioni a termine - trattasi di operazioni di acquisto e vendita di valuta da parte di banche nel mercato dei cambi over-the-counter, subordinatamente al loro pagamento al tasso concordato al momento della conclusione dell'operazione dopo un certo tempo dalla conclusione dell'operazione il contratto. Sul mercato a termine vengono acquistati e venduti contratti a termine che differiscono per volume e termini del contratto: 1, 3, 6, 9 e 12 mesi. Al momento della transazione non vengono trasferiti depositi o altri importi.

Obiettivi delle operazioni in avanti: compravendita reale di valuta, assicurazioni, speculazione.

Tema 78. Portafoglio titoli: caratteristiche generali, tipologie, principi e modalità di formazione e gestione

Per portafoglio di investimento si intende un certo insieme di titoli posseduti da f.l. O una persona giuridica che agisce come oggetto di controllo integrale. Un tipo di portafoglio è la sua caratteristica di investimento basata sul rapporto tra rendimento e rischio. Una caratteristica importante della classificazione del tipo di portafoglio è come e da quale fonte viene ricevuto il reddito: crescita del valore di mercato o dovuto a pagamenti correnti di interessi e dividendi.

Portafoglio di crescita è formato dalle azioni di società il cui valore di mercato è in crescita. Lo scopo di questo portafoglio è aumentare il valore del suo capitale insieme alla ricezione di dividendi. Portafoglio a crescita aggressiva: guadagni in conto capitale massimi, azioni di società giovani, rischio enorme, ma reddito elevato. Portafoglio a crescita conservatrice: le società meno rischiose e stabili, finalizzate alla conservazione del capitale. Portafoglio a crescita media - una combinazione di aggressivo e conservatore.

Portafoglio di reddito - questa tipologia di portafoglio è finalizzata all'ottenimento di elevati redditi correnti - pagamenti di interessi e dividendi. Acquistare c.b. con pagamenti attuali elevati. Portafoglio a reddito regolare: titoli altamente affidabili. e generare un reddito medio con un livello minimo di rischio. Un portafoglio di titoli a reddito: obbligazioni ad alto rendimento, titoli che apportano un reddito elevato con un rischio medio. Portafoglio di crescita e reddito. Portafoglio bilanciato: bilanciamento di reddito e rischio.

Portafogli del mercato monetario - l'obiettivo è la completa conservazione del capitale. Questo portafoglio include liquidità e attività negoziabili.

Portafogli di titoli esenti da imposta, contiene obbligazioni del debito pubblico.

Portafogli costituiti da ts.b. strutture statali.

Portafogli costituiti da ts.b. vari settori.

La formazione e la gestione di un portafoglio è l'area di attività dei professionisti e il portafoglio creato è un prodotto che può essere venduto in parti o per intero. RZB è volatile, quindi è necessario gestione del portafoglio. La gestione si riduce a: - mantenere i fondi inizialmente investiti, - raggiungere il massimo livello di reddito, - garantire l'orientamento all'investimento del portafoglio. Monitoraggio - un'analisi dettagliata del mercato. Il suo sviluppo, l'andamento delle società, la valutazione delle qualità di investimento dei titoli. Il problema principale da risolvere formazione del portafoglio - questa è la distribuzione da parte dell'investitore di una certa somma di denaro tra vari investimenti alternativi (azioni, obbligazioni, contanti, ecc.) al fine di raggiungere l'obiettivo. L'investitore si sforza di ottenere il massimo profitto.

Tema 79. Quadro giuridico per le attività di valutazione

Il documento principale è la legge n. 135-FZ del 1998 "Sulle attività di valutazione nella Federazione Russa".

L'organismo autorizzato per il monitoraggio dell'attuazione delle attività di valutazione nella Federazione Russa, che determina gli obiettivi, i principi e le direzioni principali della politica statale in materia di valutazione nella Federazione Russa, è Ministero delle Relazioni con la Proprietà.

Obiettivo strategico attività di valutazione - la creazione nella Federazione Russa di un sistema di attività di valutazione che si sviluppa e si adatta alle condizioni esterne, fornendo servizi di valutazione di qualità.

Obiettivo a breve termine - creazione della base giuridica e metodologica. L'attività di valutazione indipendente è un tipo indipendente di attività imprenditoriale. La funzione principale dello Stato è quella di creare un sistema di regolamentazione legale delle attività di valutazione. Questo è un sistema di licenze, controllo. I principali meccanismi di regolazione dell'attività di valutazione: - abilitazione dei periti, un sistema di norme, unificazione dei programmi di formazione per la formazione e la certificazione degli specialisti, un sistema di certificazione della qualità dei servizi, un sistema di assicurazione della responsabilità civile dei periti, un sistema di monitoraggio dell'attuazione della normativa.

Licenza delle attività di valutazione sono gestiti dalle autorità esecutive e dal Ministero delle relazioni immobiliari. Il Ministero ha il diritto di rilasciare una licenza di valutazione aziendale (Appunti delle lezioni di valutazione e gestione della proprietà).

Esistono 2 sistemi di valutazione: obbligatorio e facoltativo (facoltativo). La valutazione obbligatoria è organizzata nei seguenti casi:

1) quando si coinvolgono nella transazione oggetti che appartengono in tutto o in parte alla Federazione Russa o ai comuni. 2) se sorge una controversia sul valore dell'oggetto di valutazione.

Quando la normativa non contiene un obbligo di valutazione, ne viene applicato uno facoltativo (o facoltativo).

Lo status di perito è un insieme di diritti e doveri di un perito, la responsabilità che ha per le sue azioni professionali. Lo status è stabilito anche con l'aiuto di principi legali. Il più importante di questi è il principio di indipendenza.

I diritti del perito (articolo 14 della legge) e gli obblighi (articolo 15 della legge) - 2 gruppi - verso lo stato e verso il cliente. + deve conservare le copie dei rapporti per 3 anni.

Argomento 80

Le basi di mercato includono:

Valore di mercato è l'importo stimato per il quale la proprietà dovrebbe essere scambiata alla data di valutazione tra un acquirente disponibile e un venditore in una transazione commerciale dopo un'adeguata commercializzazione.

valore del consumatore - rappresenta il valore dell'immobile, calcolato senza tenere conto dei costi e delle tasse, connesso ad un'operazione di compravendita.

Le basi non di mercato includono:

Valore contabile netto sostituzione della somma dell'attuale valore di mercato del terreno nella sua attuale destinazione d'uso e delle attuali spese di ripristino.

Costo di attuazione è l'importo stimato che il valutatore ritiene, alla data di valutazione, possa ragionevolmente verificarsi in futuro tra un acquirente e un venditore consenzienti in una transazione commerciale dopo un'adeguata commercializzazione (Appunti delle lezioni di valutazione e gestione della proprietà).

Valore assicurativo - che è scritto nella polizza assicurativa.

Valore imponibile - è calcolato secondo le modalità delle strutture fiscali.

Costo di riciclaggio - è il costo delle immobilizzazioni materiali che hanno raggiunto lo stato limite per completa usura e hanno perso la loro utilità. Valore contabile, costo iniziale, valore residuo, valore di recupero.

Tema 81. Portafoglio crediti della banca. principi della sua formazione e valutazione della qualità

Portafoglio prestiti (KP) - trattasi della totalità dei mutui erogati alla f.l. e Yu.L. CP razionale è la formazione e distribuzione delle risorse creditizie in cui:

1) i prestiti emessi corrisponderebbero alle risorse creditizie disponibili in termini di termini e importi; 2) il livello di redditività delle operazioni di credito sarebbe il massimo possibile nelle condizioni economiche date. 3) il grado di rischio nelle transazioni di credito non supererebbe il livello accettabile.

Il processo di formazione di un contratto di credito si svolge in più fasi (Politica creditizia delle banche: obiettivi, elementi e caratteristiche della formazione (usando l'esempio di una banca commerciale)):

fase 1. Analisi dei fattori che influenzano la domanda e l'offerta di prestiti

fase 2. Valutazione del potenziale di credito della banca. Il potenziale di credito è valutato, da un lato, dall'ammontare totale dei fondi a disposizione degli enti creditizi, dall'altro, da quelle attività immateriali di cui è titolare (qualifiche del personale, forme e metodi di lavoro, esperienza di prestito, informazioni e altro tecnologie nel campo del credito)

fase 3. Valutazione delle risorse creditizie: l'importo dei fondi che la banca ha diretto o intende dirigere nelle operazioni di prestito.

fase 4. Individuazione dell'equilibrio tra potenzialità creditizia e crediti erogati. Consente di identificare il grado di liquidità, carenze e risorse in eccesso.

fase 5. Analisi dei prestiti erogati secondo diversi criteri.

fase 6. Determinazione dell'adeguatezza della riserva formata per possibili perdite su crediti.

fase 7. Valutazione della redditività e dell'efficienza del portafoglio crediti. Valutazione del portafoglio crediti in termini di ammontare degli investimenti creditizi nell'attività complessiva della banca, efficienza nell'utilizzo delle risorse creditizie, livello dei tassi di interesse, ammontare dei proventi da operazioni di finanziamento. Per questa analisi, si può usare il metodo INEK.

1. Rapporto di credito totale attività = prestiti emessi / patrimonio lordo * 100%. Mostra il ruolo delle operazioni di credito nelle attività della banca (0,65-0,87%)

2. Rapporto di utilizzo dei fondi presi in prestito = prestiti emessi / importo dei fondi raccolti netti * 100%. Se "1, allora la banca investe i fondi attratti in altre operazioni.

3. Indice di efficienza nell'utilizzo dei fondi presi in prestito = fondi lordi raccolti / prestiti totali emessi * 100%. Il coefficiente mostra in che misura i fondi attratti vengono utilizzati come risorse di credito.

4) Indice di rischio di credito = patrimonio netto/debito * 100%. Mostra la misura in cui il patrimonio della banca è investito in operazioni di prestito.

5) Rapporto di rifinanziamento = prestito interbancario + % / prestito interbancario + % *100%.

6) Indice di redditività delle operazioni di credito = reddito operativo del periodo / totale debiti. Mostra quanto porta alla banca ogni rublo investito in un prestito, qual è il ritorno.

Tema 82. Operazioni di deposito delle banche commerciali

Operazioni di deposito - sono le operazioni delle banche per attrarre fondi verso i depositi e il loro collocamento. Ci sono operazioni di deposito passive e attive.

PASSIVO le operazioni di deposito consistono nell'attirare fondi da imprese, istituzioni, banche e pubblico in depositi vincolati ea vista. La quota delle operazioni di deposito rappresenta solitamente fino al 95% delle passività.

In base al contenuto economico, i depositi sono divisi in 3 gruppi:

1. Depositi vincolati (con una varietà - certificati di deposito) sono classificati per termini: depositi con una durata fino a 3 mesi; da 3 a 6; dalle 6 alle 9; dalle 9 alle 12; oltre 12.

Gli svantaggi dei depositi a termine per i clienti sono la loro bassa liquidità e l'impossibilità di utilizzare questi fondi per liquidazioni e pagamenti, nonché per ricevere contanti. Per la banca, lo svantaggio è la necessità di pagare maggiori interessi sui depositi e quindi ridurre il margine (la differenza tra gli interessi sulle operazioni attive e passive).

2. Depositi a vista sono classificati a seconda della natura e della proprietà dei fondi detenuti nei conti:

a) fondi sui conti di liquidazione, correnti, di bilancio di imprese e organizzazioni;

b) fondi su conti speciali per l'immagazzinamento di fondi di diversa destinazione economica (fondi propri di imprese destinati a investimenti di capitale; fondi di imprese insediate; fondi su conti di corrispondenza per insediamenti con altre banche; fondi di bilanci locali).

I depositi a vista sono i più liquidi, poiché i loro proprietari possono utilizzare i loro soldi in qualsiasi momento, ma per loro la banca è obbligata a riservare il 16% alla Banca Centrale (mentre per i depositi a termine oltre 12 mesi - 10%).

3. I depositi di risparmio della popolazione sono suddivisi in base alle caratteristiche del loro deposito in a tempo determinato, a tempo determinato con contributi aggiuntivi, premio giovanile, al portatore, certificati di risparmio, carte di plastica, ecc..

Vantaggioso per le banche: sono a lungo termine e possono essere utilizzati per investimenti a lungo termine. Lo svantaggio è che sono soggetti a fattori politici, psicologici ed economici, il che aumenta la minaccia di un rapido deflusso di fondi da questi depositi e la perdita di liquidità bancaria.

4. Conti di corrispondenza. I fondi sui conti di altre banche aperti presso questa banca sono, infatti, depositi e possono essere considerati risorse prese in prestito contabilizzate sul conto Loro.

2 tipi di conti corrispondenti:

1) valuta estera - aperta da banche straniere in altre banche e destinata alla conservazione di valuta e all'effettuazione di pagamenti per transazioni di import-export;

2) rubli: aiutano ad accelerare i pagamenti tra regioni (i pagamenti avvengono in 1-3 giorni) e sono più facili da utilizzare rispetto ai pagamenti tramite RCC (i pagamenti richiedono 3-5 giorni per i trasferimenti telegrafici e 10-18 giorni per i trasferimenti postali) .

ATTIVO le operazioni di deposito sono associate al collocamento di risorse temporaneamente libere di alcune banche in altri istituti di credito: nelle banche commerciali su un conto Nostro o nella Banca Centrale. Per i saldi su un conto corrispondente in valuta estera, gli interessi maturano a favore del corrispondente, e per i saldi su un conto corrispondente nelle banche russe, la questione della maturazione o della mancata maturazione dei fondi viene decisa di comune accordo tra le banche. I fondi depositati su un conto presso la Banca Centrale non generano entrate, ma i fondi sui conti contanti presso altre banche e gli investimenti in titoli di stato portano entrate alla banca.

Argomento 83

Cambiale - si tratta di un documento redatto nella forma prescritta dalla legge e contenente un'obbligazione pecuniaria astratta incondizionata.

Contabilità delle bollette.

Lo sviluppo della circolazione delle cambiali consente alle banche commerciali di introdurre nuove operazioni di credito con le cambiali:

1) Contabilità delle bollette - un'operazione in cui il titolare di una cambiale trasferisce (vende) cambiali alla banca mediante girata (endorsement) prima della scadenza e riceve l'importo della cambiale meno una certa percentuale (sconto o tasso di sconto). Il credito contabile serve a finanziare il giro d'affari ed è di natura a breve termine. Il credito contabile si basa su merci e effetti commerciali, che riflettono la produzione e il movimento effettivi delle merci.

Prestiti garantiti da cambiali.

La Banca può concedere prestiti al cliente garantiti da cambiali. Le banche possono aprire conti di prestito speciali per le imprese, a fronte dei quali si accettano fatture. In genere, l'importo del credito fornito è del 60-90% dell'importo della fattura. Questi prestiti sono formalizzati come prestiti a vista e sono chiamati chiamata, prestiti. Il rimborso di un prestito contro una cambiale avviene nel modo consueto, dopodiché il mutuatario viene restituito al mutuatario dalla cauzione per un importo corrispondente all'importo contribuito a ripagare il debito. Se i fondi non vengono ricevuti dal mutuatario, gli importi ricevuti come pagamento delle cambiali vengono utilizzati per ripagare il debito.

Rimborso del prestito - trasferendo fondi per ordine del cliente dal suo conto o compensando i pagamenti su una fattura garantita dal prestito.

Credito cambiale

Credito cambiale - prestiti a breve termine (fino a 6 mesi) attraverso la fornitura di persone giuridiche qualsiasi forma di prestito di proprietà sotto forma di cambiali bancari. I prestiti sono erogati secondo i principi fondamentali del prestito: sicurezza, scadenza, pagamento, utilizzo mirato. È auspicabile che il destinatario abbia un conto in questa banca.

In base al contratto di prestito, il mutuatario riceve a suo nome cambiali bancari con scadenza non anteriore a una data fissata. Il mutuatario si impegna a rimborsare il prestito emesso in tempo = valore nominale ea pagare gli interessi su di esso.

La data di scadenza della cambiale è fissata di comune accordo tra le parti.

Avalizzazione delle bollette

Aval è una garanzia, secondo la quale l'affidatario si assume la responsabilità nei confronti dell'intestatario della cambiale per l'adempimento degli obblighi previsti dalla cambiale da parte di qualsiasi responsabile (il traente, il girante (ha fatto un'iscrizione al trasferimento della cambiale), l'accettante (accettò l'iscrizione)). La banca, in qualità di avalist, è obbligata al pagamento della fattura in caso di mancato adempimento degli obblighi degli incaricati. Con il pagamento della cambiale, la banca acquisisce il diritto a ricevere l'importo su di essa. Quando emette un aval, la banca addebita una commissione dal cliente.

Argomento 84. Forfaiting

Forfait è l'acquisto di crediti derivanti da contratti di fornitura. Insieme alla cessione dei crediti previsti dal contratto, le cambiali vengono generalmente incamerate, che vengono valutate dalla banca del debitore. Oggetto dell'operazione possono essere le cambiali del debitore, con le quali paga la merce ricevuta, o cambiali accettate dal debitore, a lui emesse dal fornitore della merce. In forfaiting, la banca acquirente si assume integralmente il rischio di mancato pagamento da parte dell'importatore contrattualmente.

Argomento 85

Cassa operativa - una suddivisione speciale della Banca che fornisce servizi di regolamento e cassa sul territorio dell'impresa.

CONTANTI OPERATIVI necessario alle imprese che offrono beni e servizi al pubblico, come concessionarie di automobili, negozi di elettronica di consumo, grandi negozi al dettaglio, gioiellerie, grossisti, agenzie immobiliari e di viaggio.

La cassa operativa è uno strumento universale per lavorare con contanti e consente:

▪ per pagare le merci, pagare in valuta estera, che viene convertita in rubli, l'equivalente in rubli viene accreditato sul conto dell'organizzazione;

▪ rifiutarsi di avere un proprio registratore di cassa, che elimina carenze, rapporti giornalieri, conteggio del denaro, registrazione di documenti di cassa, consegna di contanti alla banca, esame di autenticità delle banconote, ecc.;

▪ risparmiare denaro riducendo i costi interni;

▪ aumentare la velocità di rotazione dei fondi: i fondi ricevuti come pagamento per beni o servizi da individui vengono accreditati sul conto dell'organizzazione "giorno per giorno";

▪ aumentare la sicurezza della gestione del contante;

▪ sfruttare l'ulteriore opportunità di ottenere finanziamenti dalla Banca a servizio della cassa operativa;

▪ pagare le merci utilizzando carte di plastica.

La cassa operativa effettua le seguenti operazioni:

▪ Accettazione di contanti da privati in qualsiasi valuta per beni e servizi, con successivo accredito sul conto di una persona giuridica;

▪ accettazione di pagamenti di merci con trasferimento di fondi all'estero;

▪ accettazione ed emissione di depositi a risparmio, depositi a vista in rubli e valuta estera;

▪ compravendita di titoli;

▪ operazioni in cambi;

▪ trasferimenti di fondi in rubli e valuta estera con e senza apertura di un conto;

▪ pagamento di rubli in contanti e valuta estera mediante carte di plastica e assegni di viaggio;

▪ erogazione di fondi per le retribuzioni e le prestazioni sociali dei dipendenti, nonché per le spese di viaggio.

Il costo per la costruzione di una biglietteria è solitamente di 3 - 5,5 mila dollari USA. Il canone per la manutenzione mensile della cassa (raccolta giornaliera, conteggio e imballaggio del contante, manutenzione del software) sarà di 750-900 dollari USA.

Per aprire una cassa operativa è necessaria una cassacorrispondente ai requisiti della Banca di Russia. La postazione di lavoro del cassiere è separata dai clienti da una parete divisoria in vetro blindato antiproiettile, è dotata di apposito citofono e vano cassa, ed è dotata di pulsante di allarme (pedale). I segnali di allarme vengono inviati al punto di sicurezza centralizzato o al dipartimento di servizio della stazione di polizia. La cassa è dotata delle necessarie apparecchiature per ufficio: computer, modem, stampante.

Sono fissate le tariffe per il servizio di cassa operativa accordo aggiuntivo. La Banca sviluppa una tecnologia di lavoro individuale per ogni impresa.

Imballaggio, conteggio banconote, scartoffie e la consegna dei proventi agli esattori della banca è effettuata dal cassiere della cassa operativa.

Argomento 86. Sistema di pagamento elettronico "Client-Bank"

Il sistema "Banca Cliente" consente:

gestisci gli account direttamente dal posto di lavoro nel tuo ufficio oa casa. Il sistema velocizzerà notevolmente e aumenterà l'affidabilità delle operazioni bancarie, eliminando la necessità di portare quotidianamente alla Banca i documenti di pagamento. L'ufficio può essere dislocato ovunque nel mondo, poiché il Sistema richiede solo un computer dotato del sottosistema "Client", un modem e un telefono

Creare e trasferire alla Banca tutte le principali tipologie di documenti di regolamento monetario con controllo sulla correttezza dell'inserimento dei principali dettagli:

▪ ordine di pagamento

▪ domanda di trasferimento

▪ istruzioni per la vendita obbligatoria di valuta

Le funzionalità del Sistema consentono di velocizzare la preparazione di nuovi documenti (inoltre, è possibile importare documenti preparati in anticipo dal programma di contabilità installato sul proprio computer). Grazie al Sistema “Client-Banca” è possibile inviare qualsiasi documento elettronico in qualsiasi formato (certificati, richieste, ecc.), che consentirà di ricevere dalla Banca le informazioni necessarie in modo tempestivo.

▪ ricevi i tuoi estratti conto in tempo reale con le richieste complete, che consente di effettuare rapidamente transazioni in rubli e valuta

▪ proteggere in modo affidabile i documenti di pagamento da accessi non autorizzati, perché il programma di crittografia e firma digitale elimina la possibilità di falsificazione dei documenti presenti nel Sistema, mantenendo la forza legale dei documenti elettronici

▪ mantenere gli archivi dei documenti di pagamento. Il sistema salva automaticamente i documenti di pagamento e consente di ricercare le informazioni nell'archivio.

Argomento 87. Servizi di riscossione

I servizi della Banca per il trasporto di valori, contanti in rubli e valuta estera sono diversi e comprendono le seguenti aree principali:

1. Incasso dei proventi di negoziazione, incasso e trasporto di denaro contante con successivo accredito sul conto della Società.

2. Consegna di contanti dalla banca all'ufficio su richiesta.

3. Consegna degli stipendi per i dipendenti dell'organizzazione (compresa la selezione di banconote del taglio richiesto).

4. Accompagnamento delle persone autorizzate della Società che effettuano il trasporto di valori, utilizzando il trasporto speciale della Banca e guardie armate.

5. Raccolta di proventi in contanti nei fine settimana.

Argomento 88. Programma di prestito scoperto

Lo scoperto di conto corrente è finalizzato a mantenere tempestivamente la solvibilità dell'azienda in caso di ritardi a breve termine nell'incasso dei fondi sul conto corrente (cash gap).

Il limite di credito è fissato in base al volume degli incassi e al numero di transazioni sul conto corrente; è calcolato come turnover medio del credito per 3-5 giorni. I prestiti sono forniti in rubli e valuta estera. Il limite minimo stabilito è pari a 600 rubli.

L'importo di un prestito scoperto può essere 10-30% dal volume medio mensile degli incassi al conto corrente dell’impresa presso la Banca.

Vantaggi di questo tipo di prestito:

Questo tipo di prestito non richiede garanzie reali. La base per ottenerlo è un fatturato stabile sui conti dell'azienda.

Il valore assoluto degli interessi su un prestito scoperto si confronta favorevolmente con gli interessi maturati sui prestiti a termine grazie a una gestione più efficiente del debito del prestito.

Una decisione preliminare sull'eventuale importo di un prestito scoperto e sui tassi di interesse può essere presa sulla base del fatturato della società sui suoi conti in altre banche.

È possibile ottenere un prestito entro un mese dall'inizio dei lavori dell'impresa sui conti della Banca.

Durante la durata del contratto di finanziamento è possibile ricalcolare il limite del prestito su richiesta del mutuatario.

Il rimborso del prestito viene effettuato dalla Banca senza la partecipazione del Mutuatario, al ricevimento dei fondi sul conto del cliente.

Argomento 89

I conti in metallo (conti in metalli preziosi) sono di due tipi:

▪ conti metallo anonimizzati (non allocati);

▪ depositi metalli (allocati).

I conti di metallo impersonali vengono mantenuti senza salvare le caratteristiche individuali, viene preso in considerazione il metallo di un determinato campione in grammi.

Il conto deposito metalli è un conto cliente per la contabilizzazione dei metalli preziosi trasferiti alla Banca per la custodia e la conservazione delle loro caratteristiche individuali (nome, quantità, campione, produttore, numero di serie, ecc.). Un conto metallo per la custodia prevede:

▪ conservazione e contabilità dei metalli preziosi trasferiti in custodia alla banca, preservandone le caratteristiche individuali (nome, numero di lingotti, titolo, produttore, numero di serie, ecc.),

▪ trasferimento di metallo da un conto all'altro,

▪ emissione di metalli preziosi dal conto,

▪ la possibilità di utilizzare metalli preziosi per ottenere prestiti,

▪ addebito per lo stoccaggio di metalli preziosi secondo le tariffe attuali.

Tutte le transazioni sui conti metallo vengono effettuate dalla Banca solo per conto dei Clienti. È possibile trasferire metalli preziosi da un conto metalli non allocati a un conto di deposito e viceversa.

Argomento 90. Monete commemorative e da investimento della Banca di Russia

L'accelerazione della crescita del rublo rispetto al dollaro USA è prevista dalle principali banche di investimento mondiali. Secondo le conclusioni degli analisti, il tasso di cambio reale del rublo rispetto al dollaro: 1 dollaro = 10-15 rubli.

Il risultato del rafforzamento del rublo sarà un significativo rallentamento dell'inflazione dell'economia russa.

Gli analisti del mercato valutario parlavano del fatto che il dollaro avrebbe dovuto scendere pesantemente.

Il rublo si rafforzerà inevitabilmente.

Gli stessi fattori familiari hanno continuato a influenzare l'umore dei finanzieri: dati economici deboli per gli Stati Uniti, un crescente disavanzo del commercio estero, una diminuzione dell'afflusso di capitali esteri negli Stati Uniti e molto altro.

C'è una questione di investimenti alternativi.

Monete da investimento sono apprezzati dai clienti in quanto combinano il valore monetario con la bellezza artistica, la facilità di acquisizione con una vendita d'occasione.

Tutte le monete da investimento, in conformità con la seconda parte del Codice Fiscale, circolano senza addebitare l'IVA. Memorabili - con IVA. Il valore di mercato delle monete cambia a seconda dei prezzi mondiali dei metalli preziosi. Le monete da investimento sono prodotti della produzione di conio tradizionale e altamente automatizzata, la cui circolazione può raggiungere diversi milioni di pezzi. Non ci sono superfici a specchio su monete di questo tipo. I campi, i disegni e le iscrizioni hanno la stessa tessitura superficiale; i rilievi non contrastano con i campi.

Le banche acquistano monete commemorative e da investimento direttamente dalla Banca di Russia. È solo che un cliente - un privato non può acquistare direttamente lì - solo presso una banca o da qualcuno (persona fisica o giuridica) che l'ha già acquistato.

Al momento, la Banca di Russia vende monete da investimento:

1. Giorgio il Vittorioso (Metallo - oro)

Denominazione - 50 rubli. Campione - 99,99 Au.

Il contenuto di metallo chimicamente puro è di 7,78 grammi.

Diametro - 22,60 mm.

2. Giorgio il Vittorioso (Metallo - argento)

Denominazione - 3 rubli. Campione - 99,99 Ag. Il contenuto di metallo chimicamente puro è di 31,10 grammi. Diametro - 39,00 mm.

Periodicamente vengono emesse monete commemorative.

La Banca di Russia vende alle banche monete commemorative in metalli preziosi a un prezzo IVA inclusa. A loro volta, le banche vendono monete ai clienti a prezzi che includono anche l'IVA.

Il valore di mercato delle monete dipende da una serie di fattori:

costo del metallo.

Qualità della moneta.

Circolazione della moneta.

Il tempo dall'emissione della moneta.

L'acquisizione di monete e la loro successiva vendita è possibile in due modi:

Opzione 1 - rimborso diretto delle monete da parte della banca a proprie spese, con successiva vendita.

Opzione 2 - commissione - riscatto di monete a spese e per conto del cliente.

Il confronto delle opzioni è mostrato nella Tabella 1.

Tabella 1

La Banca ha il diritto di riscattare dal pubblico monete da investimento e commemorative in metalli preziosi, aventi corso legale. Non tutte le banche sono coinvolte in riacquisti: queste informazioni sono disponibili su Internet.

La banca riscatta le monete al prezzo del metallo.

A tal fine, la banca annuncia quotidianamente le quotazioni di acquisto.

L'acquisto di una moneta viene effettuato dopo l'esame.

L'esame comprende un'ispezione visiva della moneta e un confronto dei parametri della moneta con il catalogo delle monete.

Se non sono presenti danni meccanici, macchie di grasso, altri difetti sulla moneta e sulla capsula della moneta, se il dritto/rovescio della moneta corrisponde ai parametri del catalogo, la moneta viene riconosciuta come riscattabile.

Se necessario, la banca (in caso di dubbio) ha il diritto di misurare i parametri della moneta (diametro, spessore, peso). La misurazione dei parametri della moneta viene effettuata presso la cassa della banca alla presenza del cliente.

Dal commento ricevuto nel servizio di sicurezza (Sat), la banca, in caso di dubbio, rifiuta di accettare la moneta dal cliente.

Dopo l'esame della moneta, la banca:

Forma un contratto per l'acquisto e la vendita di monete.

Forma un atto di accettazione - trasferimento di monete.

Genera documenti in entrata e in uscita per il registratore di cassa.

La procedura per riscattare le monete dura da 30 minuti e dipende dal numero di monete.

Per avviare la procedura di riscatto delle monete in banca è necessario:

Acquista una bilancia a monete.

Acquista strumenti di misurazione.

Assumere un dipendente (cassiere) che conosca le regole per lavorare con le monete in metalli preziosi o inviare un dipendente per la formazione.

Quando il Cliente fa domanda allo scopo di vendere i Coin, l'impiegato della banca:

Informa il Cliente sul prezzo di acquisto di Coins dai singoli clienti.

Informa il Cliente che le monete vengono acquistate solo di buona qualità: le monete hanno una superficie del campo liscia, lucida/a specchio/lucida (a seconda del tipo di monete) e linee di disegno in rilievo, chiare e nitide. Non è consentito avere graffi, bave e tacche visibili ad occhio nudo, posizione non concentrica del bordo, macchie, impronte digitali, ecc. sulle superfici della moneta.

Se il Cliente è d'accordo con le condizioni proposte, l'impiegato della banca:

chiede di presentare un documento comprovante l'identità del Cliente per identificare l'identità del Cliente e redigere documenti di cassa;

Controlla la qualità delle monete accettate.

Redige un ordine di cassa in entrata in 3 copie;

Redige un conto in contanti per Coins in 3 copie;

Firma gli ordini di cassa in entrata e in uscita e invita il Cliente a firmarli;

Prende le monete dal Cliente e le trasferisce per la conservazione.

Trasferisce, secondo la procedura stabilita, ordini di cassa in entrata e in uscita per l'espletamento delle procedure di controllo al dipendente controllante;

Trasferisce secondo le modalità prescritte i mandati di cassa e di spesa al cassiere;

Cassiere:

Verifica i dati del documento di identità del Cliente con i dati specificati nei documenti di cassa;

Emette contanti al Cliente dalla Cassa indicata nell'ordine di cassa in uscita.

Firma gli ordini di cassa in entrata e in uscita, timbra il registratore di cassa.

Trasferisce al Cliente i warrant cash in entrata e in uscita.

Nell'ambito delle sue attività di emissione, la Banca di Russia emette in circolazione monete commemorative in metalli preziosi e non e monete da investimento in metalli preziosi, che vengono distribuite sia all'interno del Paese che all'estero. La Banca di Russia è stata impegnata in questa attività sin dalla sua fondazione - dal 1992 (in precedenza, nel 1965 - 1991, le monete commemorative e da investimento erano emesse dalla Banca statale dell'URSS).

Il posto centrale nelle emissioni della Banca di Russia negli ultimi anni è stato occupato da monete delle serie storiche e sportive, programmi a lungo termine come "Personalità eccezionali della Russia", "Monumenti architettonici della Russia", "La Russia nel Patrimonio mondiale culturale e naturale dell'UNESCO", "Anello d'oro della Russia", "Forze armate della Federazione Russa", "Libro rosso", "Salviamo il nostro mondo", "Calendario lunare" e altri.

Nel 1996, per la prima volta, ai cittadini russi sono state offerte nuove monete per il mercato interno a scopo di investimento. Si tratta di un chervonet d'oro del 1975-1982 di qualità normale e una moneta d'argento del 1995 con l'immagine di uno zibellino.

Conformemente alla decisione del Consiglio di amministrazione della Banca di Russia del 5 marzo 2001, i chervonet d'oro di qualità ordinaria e la moneta d'argento Sobol circolano nel territorio della Federazione Russa come moneta a corso legale insieme a nuovi modelli di monete messe in circolazione dal 1 gennaio 1998.

Nel febbraio 2006, la Banca di Russia ha messo in circolazione una nuova moneta d'oro a scopo di investimento con l'immagine di San Giorgio il Vittorioso e nel 2009 una moneta d'argento simile. Al momento, solo queste monete sono monete da investimento (cioè l'IVA non viene aggiunta in vendita, a differenza di quelle commemorative).

I chervonet d'oro di qualità ordinaria, la moneta d'oro "Giorgio il Vittorioso", la moneta d'argento "Zibellino", così come le monete d'oro della serie "Segni dello Zodiaco" hanno lo status e le caratteristiche tecniche di monete in metalli preziosi, operazioni con le quali in conformità con le disposizioni dell'articolo 149 della seconda parte del Codice Fiscale, la Federazione Russa non è soggetta all'imposta sul valore aggiunto. Tali disposizioni, oltre al costo relativamente basso di fabbricazione delle suddette monete, consentono la loro circolazione a prezzi prossimi al valore dei metalli preziosi in esse contenuti.

Secondo gli esperti di Credit Broker deniskredit.ru, questo crea i prerequisiti per l'uso di monete d'oro e d'argento come strumento indipendente per investire denaro gratuito.

Informazioni dettagliate sulle monete del 1992 e degli anni successivi di emissione sono contenute nel Database delle Monete Commemorative.

Le monete della Banca di Russia sono prodotte presso le zecche di Mosca e San Pietroburgo, si distinguono per un alto livello di design artistico e qualità di conio impeccabile, sono riconosciute e molto richieste sia nella stessa Russia che all'estero, hanno sono stati ripetutamente premiati in base ai risultati di indagini condotte da pubblicazioni e organizzazioni numismatiche specializzate estere.

I distributori di monete commemorative e da investimento della Banca di Russia nel mercato interno sono organizzazioni di credito della Federazione Russa (attualmente ci sono più di 100 banche commerciali, ad esempio CB Rublevsky LLC).

Dagli anni '70 in Russia vengono emesse monete di metalli preziosi a scopo di raccolta e investimento. Durante il periodo sovietico, tutti erano destinati alla vendita sul mercato internazionale e sul territorio dell'URSS venivano venduti solo a stranieri in cambio di valuta liberamente convertibile. Solo negli anni '90, con la revoca di numerosi divieti e restrizioni legislativi e amministrativi, queste monete iniziarono a essere vendute in Russia per rubli russi: emerse e si sviluppò un mercato monetario interno. Oggi si possono trovare monete commemorative e da investimento in oro, argento, platino e palladio con date di emissione a partire dal 1975.

Il mercato delle monete russo è una rete di istituti di credito, società di numismatica e club nella maggior parte delle regioni della Federazione Russa. Nelle operazioni con le monete sono coinvolti dipendenti di banche commerciali, organizzazioni di categoria, numismatici, che si trovano costantemente ad affrontare il problema dell'identificazione delle monete, determinandone l'autenticità.

Questa nota non pretende di essere una guida metodologica universale per identificare monete contraffatte e contraffatte, tenta di evidenziare questo problema dal punto di vista del lavoro pratico con le monete domestiche, di formulare le principali raccomandazioni che possono essere alla base di tale lavoro.

Per cominciare, ricordiamo i concetti base applicati alla descrizione di una moneta.

Il lato anteriore della moneta (diritto) reca l'immagine dei simboli ufficiali (l'emblema dello stato, l'emblema della Banca di Russia, i simboli artistici di Mosca), il valore nominale della moneta, l'anno di emissione. Inoltre, sul dritto sono applicati la designazione del metallo prezioso secondo il sistema periodico di D.I. Mendeleev, il campione di lega, la massa del metallo prezioso chimicamente puro nella moneta in grammi e il marchio del fabbricante di zecche.

Sul rovescio (rovescio) sono presenti ritratti degli eroi del giorno, disegni e motivi legati all'argomento a cui è dedicata la moneta, o altri simboli. Ci sono eccezioni quando il valore nominale della moneta si trova sul rovescio (cervonet d'oro 1923 e 1975-1982).

Il bordo del disco della moneta sui lati del dritto e del rovescio incornicia il bordo, che sporge sopra l'immagine in rilievo di entrambi i lati della moneta e ha la forma di un solido anello stretto in pianta.

La superficie laterale di una moneta è chiamata bordo.

Tutti i disegni e le iscrizioni stampati sui dritti e sui rovesci delle monete sono eseguiti in rilievo, cioè sporgenti sopra il campo - aree pianeggianti prive di immagini e iscrizioni. I chervonet d'oro emessi in URSS hanno anche l'iscrizione sul bordo "PURE GOLD 1 ZOLOTONIK AND 78,24 SHARE (PL)", realizzata non in rilievo, ma in caratteri profondi.

La totalità di tutte le iscrizioni alfabetiche e digitali trovate su una moneta (sul dritto, sul rovescio e sul bordo) è chiamata leggenda.

Il peso della legatura di una moneta è il suo peso totale in grammi.

Il contenuto del metallo prezioso in una moneta riflette il valore assoluto della quantità di metallo prezioso chimicamente puro nella moneta in grammi.

Il dosaggio di una moneta mostra il rapporto tra la quantità di metallo prezioso chimicamente puro in una moneta e la sua massa totale (legatura). È espresso dal numero di unità di peso di un metallo prezioso chimicamente puro in 1000 unità di peso della massa della legatura della moneta.

Secondo le caratteristiche del processo tecnologico di conio, le monete sono divise in due gruppi principali:

▪ eseguita come “prova” (o “simile a prova”);

▪ eseguiti in qualità normale (“A/C”) o migliorata (“B/A”).

Le monete di qualità Proof sono prodotte utilizzando un metodo che consente di ottenere un campo pulito, speculare e un'immagine e iscrizioni in rilievo opaco sulla superficie della moneta. Di norma si tratta di monete da collezione, la cui emissione è temporizzata in occasione di ricorrenze e date memorabili, eventi significativi della storia e del presente, oppure dedicate a temi di attualità della cultura, della tutela dell'ambiente e altri argomenti simili. I disegni dei loro rovesci sono spesso complessi nella composizione, sfaccettati; le iscrizioni indicano il soggetto a cui è dedicata l'emissione delle monete.

Recentemente, le zecche di numerosi paesi hanno imparato una nuova tecnologia di conio chiamata reverse frosted, in cui si forma un campo opaco setoso sulla superficie della moneta e i singoli dettagli del motivo in rilievo sono realizzati utilizzando la tecnica della "prova" .

Le monete di qualità ordinaria sono prodotti della tradizionale produzione coniata altamente automatizzata: monete in corso e spiccioli (che circolano al valore nominale come veri e propri mezzi di pagamento), nonché monete in metalli preziosi da investimento, la cui circolazione può raggiungere diversi milioni di pezzi . Non ci sono superfici speculari sulle monete di questo tipo, i campi, i disegni e le iscrizioni hanno la stessa tessitura superficiale, i rilievi non contrastano con i campi. I disegni sul rovescio di tali monete sono spesso semplici, unidimensionali.

Le monete di qualità migliorata differiscono dalle monete di qualità ordinaria principalmente perché non presentano piccoli graffi visibili senza l'uso di mezzi tecnici speciali, cosa che si ottiene attraverso l'uso di macchine automatiche e apparecchiature dotate di dispositivi che impediscono l'ingresso delle monete finite contatto e, quindi, eliminando la possibilità di formazione, si presentano graffi sulla loro superficie...

Nella storia delle monete, che ha più di 2700 anni, sono noti i seguenti tipi di abuso.

La contraffazione di monete nel senso stretto del termine è la fabbricazione illegale di monete o l'alterazione di monete autentiche per venderle come rari esemplari numismatici. Di norma falsi campioni di monete antiche e rare con un alto valore numismatico. Allo stesso tempo, gli attaccanti o imitano completamente una rarità numismatica, o "rifanno" una moneta dall'aspetto simile, ma di solito poco costosa, modificando alcuni dettagli di design in essa per farla passare come una moneta rara, più uno costoso. Esistono metodi noti per falsificare monete rare, come l'uso di vecchi strumenti cesellati (francobolli), in cui sono state apportate alcune modifiche, il collegamento del dritto e del rovescio di due diverse monete autentiche, il taglio dei dettagli di design di una normale moneta moneta e saldatura nuovi dettagli caratteristici di una moneta rara, modifica dell'aspetto delle monete autentiche mediante incisione, imitazione delle rarità delle monete mediante elettroformatura, ecc. Poiché non ci sono rari esemplari numismatici tra le emissioni di monete dell'URSS e della Federazione Russa, questo problema non è rilevante per questo promemoria.

La riduzione illegale della massa di una moneta per appropriarsi del metallo prezioso avviene nei casi in cui un aggressore sottrae una piccola quantità di metallo raschiandola da alcune sezioni della moneta, segandone il bordo, bordando, cancellando uniformemente l'intera superficie della moneta e altre influenze meccaniche. Dopo tale "trattamento" la moneta viene rimessa in circolazione a tutti gli effetti.

La riduzione illegale della massa di una moneta era comune durante il periodo di circolazione di un gran numero di monete di alta qualità in metalli preziosi (ad esempio, durante l'era del gold standard, quando i tagli delle monete corrispondevano al loro mercato " valore di metallo"). Per un lungo secolo della loro vita, le monete d'oro e d'argento, fungendo da mezzo di pagamento, passando continuamente di mano in mano, da un portafoglio all'altro, sono state soggette a naturale usura: hanno acquisito tracce di graffi, graffi, ammaccature dalla caduta su superfici dure o dal controllo "sul dente", ecc. Questi difetti naturali delle monete, così come le caratteristiche dei rilievi applicati su di esse, venivano utilizzati dagli aggressori per mascherare graffi, intagli, morsi e altri influssi meccanici utilizzati per separare le particelle di metallo dalla moneta.

Sebbene le moderne monete in metalli preziosi non partecipino al fatturato del pagamento e praticamente non si consumino, non è possibile escludere completamente la possibilità che monete con una quantità ridotta di metallo appaiano sul mercato interno.

La contraffazione è la produzione illegale di monete e la loro immissione in circolazione con il pretesto di monete autentiche per generare reddito.

Per identificare le monete in metalli preziosi dell'assortimento ordinario, discusse in questo promemoria, nonché per identificare le contraffazioni tra di esse, è sufficiente conoscere le proprietà di base dei metalli, i parametri tecnici e le caratteristiche del design delle monete autentiche, come oltre ad essere in grado di utilizzare strumenti semplici, convenienti ed economici. Ovviamente è richiesta una certa esperienza di lavoro pratico con le monete.

Questa tecnica si basa sul principio del confronto dei dettagli di progettazione della moneta studiata e dei suoi parametri tecnici con campioni autentici e i requisiti degli standard di settore (specifiche tecniche) per le monete in vigore nella Federazione Russa.

È necessario essere consapevoli che una moneta moderna in metallo prezioso è un prodotto di complessità piuttosto elevata.

In primo luogo, è un'opera d'arte, una scultura di piccola forma, raffigura spesso ritratti, figure di persone, animali, oggetti vari con un alto grado di somiglianza con gli originali.

In secondo luogo, la produzione di coniazione altamente specializzata e rigorosamente standardizzata garantisce un design di alta qualità delle superfici delle monete nel rispetto di parametri tecnici e geometrici rigorosamente specificati, la loro uniformità per l'intera circolazione.

La combinazione di queste caratteristiche crea notevoli difficoltà ai falsari, poiché la riproduzione accurata di complessi motivi in rilievo di monete autentiche e la garanzia di un livello accettabile di qualità nella lavorazione tecnica delle contraffazioni, anche utilizzando attrezzature di fabbrica (non coniate), per non parlare delle condizioni artigianali, è associato a grandi problemi.

Utilizzando le tecnologie a disposizione dei falsari (colata, elettroformatura, ecc.) è impossibile risolvere questi problemi, poiché nessuno di questi metodi consente di riprodurre integralmente le specificità tecnologiche della produzione coniata.

Uno dei problemi più importanti per un falsario è la scelta delle materie prime.

Confrontiamo le principali proprietà dei metalli chimicamente puri e di un certo numero di leghe che possono essere utilizzate per realizzare monete contraffatte.

La tabella seguente mostra che il metallo nobile più prezioso - l'oro - è protetto in modo più affidabile dalla contraffazione dalla natura stessa: nell'aspetto e nel colore, solo le leghe di rame sono simili all'oro, ma hanno la metà della densità. Di conseguenza, monete simili nell'aspetto (colore, lucentezza) e identiche nel peso in oro e, ad esempio, in bronzo differiranno nettamente per dimensioni geometriche (volume). E viceversa, riproducendo i volumi geometrici di una vera moneta d'oro, una contraffazione in bronzo risulterà quasi due volte più leggera dell'originale. Inoltre, la superficie di un prodotto in qualsiasi lega di rame mantiene una lucentezza "dorata" per un tempo molto breve.

Un certo numero di metalli bianchi non ferrosi hanno una densità più vicina all'argento - anche un metallo bianco, tuttavia, la maggior parte di essi emette ossidi - pellicole grigiastre opache che li ricoprono nell'aria. Stagno e piombo, inoltre, differiscono notevolmente dall'argento per la loro maggiore duttilità.

Inoltre, essendo un membro del gruppo dei metalli bianchi, l'argento differisce da loro non solo per la sua resistenza all'ossigeno atmosferico, ma anche per la sua caratteristica tinta "argento", che differisce dalle sfumature dei metalli non ferrosi in questo gruppo: freddo, opaco, grigio, grigio-bluastro, ecc.

Per una persona che conosce queste caratteristiche e ha determinate abilità pratiche, non è molto difficile distinguere i metalli non ferrosi da quelli preziosi nell'aspetto e nella densità.

La totalità dei requisiti delle norme vigenti per i parametri tecnici delle monete in metalli preziosi e le particolarità della loro decorazione rappresentano un arsenale del tutto sufficiente sia per una protezione affidabile di queste monete dalla falsificazione sia per determinarne l'autenticità.

A questo proposito, è molto utile la conoscenza dei seguenti requisiti degli standard di settore, che sono rigorosamente osservati durante il conio di monete presso le zecche.

1. Il bordo della moneta deve sporgere sopra il motivo in rilievo e l'iscrizione sul dritto e sul rovescio. Pertanto, essendo su una superficie piana, la moneta poggia solo sul bordo, senza oscillare.

2. Le immagini del dritto e del rovescio sono orientate nella stessa direzione lungo l'asse verticale della moneta, come le pagine di un libro rispetto al dorso. Lo spostamento degli assi dell'immagine del dritto e del rovescio l'uno rispetto all'altro è consentito non più di 1 mm lungo il bordo.

3. Il bordo della moneta deve essere intero, continuo, di larghezza uniforme.

4. Non sono consentiti spostamenti visibili del bordo, cerchi pieni e punteggiati e iscrizioni circolari della moneta rispetto al centro del suo disco.

5. Per ogni tipo di moneta sono stabiliti i valori standard della massa della legatura in grammi, del diametro e dello spessore (a seconda del bordo) in millimetri, nonché i limiti delle deviazioni ammissibili (tolleranze). Questi dati sono contenuti nei cataloghi annuali della "Monete commemorative della Russia" della Banca di Russia, nonché nelle lettere informative del Dipartimento della circolazione dei contanti della Banca di Russia, inviate ai distributori. Il diametro e lo spessore della moneta devono essere gli stessi in tutte le parti del disco della moneta.

6. Il colore della moneta deve essere uniforme e uniforme su tutta la sua superficie. Nel tempo, sotto l'influenza dell'ambiente naturale, si forma una patina sulle monete d'argento: un film di varie sfumature. La patina non danneggia il metallo delle monete, ma lo protegge da ulteriori ossidazioni.

La moneta di qualità "prova" e "simile a una prova" ha una superficie liscia e speculare del campo e un rilievo opaco di disegni e iscrizioni. Sono consentite le seguenti singole deviazioni, che sono visibili ad occhio nudo e non alterano l'aspetto delle monete:

▪ rischi (sottili linee simili a ragnatele formate da un leggero effetto di levigatura meccanica sulla superficie della moneta, senza segni chiaramente visibili della sua distruzione), situati direttamente sul bordo, o vicino all'iscrizione, o ai bordi del rilievo disegno, nonché sul bordo e incisione nel caso del lato della moneta con campo opaco;

▪ piccoli punti polverosi di colori chiari: grigio chiaro, bluastro, bianco, nonché piccoli punti polverosi e lucidi;

▪ deboli riflessi sulla superficie opaca di uno degli elementi del disegno in rilievo, sul bordo o sul campo della moneta se è opaca;

▪ differenza insignificante di tonalità del disegno opacizzato (o del campo in caso di opacizzazione) su diverse monete dello stesso taglio;

▪ debole alone di un campo opaco e lieve appannamento del campo a specchio della moneta.

7. Il bordo di una moneta in metallo prezioso è spesso formato con il metodo dell'ondulazione: sulla superficie del bordo si formano strette sporgenze rettilinee durante il conio, che si trovano perpendicolarmente al piano del disco della moneta.

L'altezza, la larghezza delle ondulazioni e le distanze tra di esse sono le stesse per ogni tipo di moneta.

La descrizione ufficiale di ogni tipo di moneta indica il numero esatto di ondulazioni del bordo e le caratteristiche della loro posizione.

Sulle monete di qualità ordinaria sono consentiti piccoli smussi degli spigoli vivi del bordo, piccole sbavature su di esso e leggeri graffi corti sui margini del dritto e del rovescio. Sono consentiti anche smussi e sbavature dei bordi dei bordi delle monete realizzate come "prova" e "simile a una prova". Pertanto, misurando lo spessore di una moneta con un calibro, si può ottenere un valore che supera il massimo consentito secondo le specifiche. Per evitare tali distorsioni, lo spessore della moneta deve essere misurato con un micrometro nell'area del bordo interno del bordo.

Un mezzo altrettanto importante per proteggere una moneta è la combinazione di elementi della decorazione del dritto e del rovescio, la loro posizione e la chiarezza di elaborazione. Più complessi sono i disegni sulla moneta, più piccoli sono i dettagli su di essa, più difficile sarà per il falsario riprodurli vicino all'originale. Sono piccoli dettagli, come punti, rischi, riccioli di ornamenti, elementi di lettere, numeri, ecc., La loro posizione rispetto ad altre parti del motivo, che svolgono un ruolo importante nel riconoscimento di monete contraffatte o contraffatte.

È opportuno notare che la moderna tecnologia di conio "a prova", per la quale vengono utilizzate macchine e attrezzature speciali, è di per sé una barriera insormontabile per i falsari: nell'intera storia dell'applicazione di questa tecnologia (apparsa nella forma sopra descritta circa 20 anni fa) in nessun paese del mondo, non è stato notato un solo fatto della comparsa di una moneta a prova di contraffazione.

Pertanto, quando si lavora con monete di questo tipo, è necessario prestare la massima attenzione allo stato della superficie, alle caratteristiche della decorazione e alle condizioni fisiche, ovvero alla presenza di possibili danni meccanici. L'elevata qualità di lavorazione di tutte le superfici della moneta "prova" consente di rilevare facilmente eventuali tracce, anche minime, di impatto strumentale sulla moneta. (Anche il tocco di un dito sul campo speculare di una tale moneta lascia un segno untuoso che è difficile da rimuovere).

Pertanto, il problema della riduzione illegale del peso della moneta e della falsificazione delle monete è più legato alle monete di normale qualità di conio.

Può essere:

▪ ridurre l'altezza del bordo su tutta la circonferenza o in alcune zone cancellandolo con uno strumento abrasivo;

▪ intaccare e mordere singole sezioni del bordo;

▪ taglio del bordo lungo tutto il piano o in zone separate;

▪ forare la lega della moneta sul bordo o su uno dei piani della moneta, seguita da sigillare (pressare, saldare) i fori con un altro metallo di colore simile alla lega della moneta;

▪ raschiare il metallo della moneta con uno strumento piatto dalle superfici della moneta;

▪ produzione di monete da metalli comuni o da leghe di metalli preziosi di bassa qualità rivestite con uno strato di metallo prezioso di alta qualità;

▪ realizzare l'intera moneta con una lega di metalli preziosi di qualità inferiore rispetto all'originale;

▪ produzione di una moneta da un metallo non ferroso di colore simile al metallo prezioso originale.

Eventuali scostamenti dai requisiti delle norme, modifiche nei dettagli di progettazione delle monete, tracce di impatto meccanico su di esse, segni di falsificazione sono facilmente rilevabili esaminando attentamente le superfici della moneta studiata attraverso una lente d'ingrandimento con ingrandimento da due a quattro volte, misurarne il diametro e lo spessore con un calibro, un micrometro (o altro strumento simile) e la sua pesatura su bilance per uso generale delle classi di precisione I-II secondo GOST 24104-88E con il corrispondente peso massimo di pesatura.

Per facilitare questo lavoro, si consiglia di ispezionare una moneta dubbia, confrontandola con un campione di riferimento di una moneta autentica.

Lime, graffi, punti levigati di pressatura (saldatura) di metalli estranei si stagliano sullo sfondo di aree uniformi e incontaminate della superficie della moneta per la natura della lucentezza, l'angolo di riflessione della luce e i confini chiaramente visibili tra le parti trattate e superficie incontaminata.

Il metallo estraneo differisce dal colore della lega principale della moneta.

Le seghe delle ondulazioni del bordo (lungo l'intero cerchio o in sezioni separate) ne riducono l'altezza e ne aumentano la larghezza, riducono il diametro e il peso della moneta. Le ondulazioni applicate al bordo di una moneta contraffatta con un utensile da taglio differiscono nettamente da quelle ottenute in fase di conio: non sono alte, non hanno le stesse dimensioni e possono essere separate da caratteristici solchi-seghe.

I falsi realizzati mediante fusione si distinguono per contorni sfocati e sfocati di motivi e talvolta per una superficie oleosa del campo.

La cancellazione, il taglio del bordo lungo l'intera circonferenza è spesso accompagnata da danni ai punti più alti del rilievo dei motivi delle monete e dalla formazione di bordi piatti chiaramente visibili in questi punti.

Le raschiature si tradiscono dagli angoli di riflessione della luce e dai sottili rischi lasciati dallo strumento.

Pertanto, se i parametri tecnici della moneta studiata in metallo prezioso (massa, diametro, spessore) rientrano nei limiti consentiti dalle norme, non ci sono tracce di influenze meccaniche sulla sua superficie e non ci sono deviazioni dal campione di riferimento nei dettagli del suo design, non c'è motivo di dubitare della sua autenticità. .

Argomento 91. Moneta elettronica e pagamenti

Questo argomento descrive la moneta elettronica più popolare: webmoney (WebMoney) e Yandex. Denaro, nonché un breve programma educativo sull'installazione e il funzionamento.

Per diventare un membro del sistema WebMoney Transfer, devi installare un'interfaccia client sul tuo personal computer, PDA o telefono cellulare, registrarti nel sistema e accettarne i termini, mentre ricevi un identificatore WM - il tuo numero univoco. Il processo di registrazione prevede anche l'inserimento dei dati personali e la conferma della loro accuratezza attraverso il servizio di certificazione WM. Ogni utente dispone di un passaporto WM, un certificato digitale compilato sulla base dei dati personali da lui forniti.

Tutte le transazioni nel sistema sono istantanee e irrevocabili.

A seconda delle tue capacità tecniche, condizioni di lavoro o desideri, WebMoney ti offre strumenti gratuiti per lavorare con il sistema ed effettuare pagamenti:

WM Keeper Classico- è un programma separato installato sul computer dell'utente

Luce del custode di WM- un'applicazione web che non richiede l'installazione di software client sul computer dell'utente. I risultati del lavoro vengono trasmessi al browser dell'utente tramite una connessione https sicura

Telepati- progettato per calcoli in tempo reale utilizzando dispositivi mobili

Ciascun membro del sistema ha un determinato livello di business (BUSINESS LEVEL). BL è una sintesi pubblica caratteristica del livello di attività commerciale del titolare dell'identificatore WM, che viene calcolata sulla base di dati su:

durata dell'utilizzo attivo di WebMoney Transfer;

il numero di corrispondenti con cui l'utente ha effettuato transazioni;

il volume delle transazioni effettuate;

reclami o feedback positivi nei confronti dell'utente

Il valore BL può essere visualizzato nella finestra di dialogo WM Keeper quando si lavora con una specifica controparte, nonché nelle pagine dei servizi del sistema.

Il sistema supporta diversi tipi di unità di titoli supportate da vari asset e archiviate sui rispettivi portafogli elettronici:

WMR - l'equivalente dei rubli russi (borsa tipo R),

WMZ - equivalente di dollari USA (tipo di borsa Z),

WME - Euro equivalente (portafoglio di tipo E),

WMU - l'equivalente della grivna ucraina (borsa tipo U),

WMB - l'equivalente dei rubli bielorussi (borsa tipo B),

WMY - l'equivalente delle somme uzbeke (tipo di borsa Y),

WMC e WMD - l'equivalente di WMZ per operazioni di credito su borse C e D

Nuovo! WMG - equivalente in oro (tipo di borsa G)

Attenzione! Quando si trasferiscono fondi, viene utilizzato lo stesso tipo di portafogli e lo scambio di varie unità di titoli viene effettuato nei servizi di cambio.

Tutti i pagamenti nel sistema sono istantanei e irrevocabili.

Sicurezza e privacy

La tecnologia WebMoney Transfer è stata sviluppata tenendo conto dei moderni requisiti di sicurezza per i sistemi di gestione delle informazioni via Internet.

Stabilire la verità delle informazioni è un momento chiave per garantire la sicurezza di qualsiasi dato che passa attraverso il Sistema.

WebMoney Transfer fornisce 3 tipi di autenticazione:

▪ utilizzando file con chiavi segrete. Per eseguire WM Keeper Classic è necessario: un identificatore WM univoco a 12 cifre, una password (assegnata dall'utente), nonché file con una chiave segreta e portafogli archiviati nella memoria del computer. ATTENZIONE! Assicurati di eseguire il backup dei file chiave e dei portafogli su supporti rimovibili e di conservarli in un luogo sicuro! Ciò faciliterà notevolmente il ripristino dell'accesso al tuo portafoglio in caso di perdita o distruzione di file sul tuo computer;

▪ utilizzo dei certificati digitali personali;

▪ utilizzando il sistema autorizzativo e-Num, che garantisce il massimo livello di sicurezza delle informazioni. L’innovazione fondamentale è che i dati personali critici non devono più essere archiviati sul computer stesso. L'autorizzazione è garantita mediante l'utilizzo di coppie di sessioni una tantum: numero di login e numero di password, che cambiano ogni volta che si accede al sistema e non si ripetono. La protezione è fornita sia tramite crittografia che a livello architetturale utilizzando il cosiddetto one-time pad. La chiave segreta per l'accesso ai dati non è memorizzata nel computer, ma nel telefono cellulare dell'utente, il che ne consente l'utilizzo quando si lavora da computer diversi ed elimina anche il rischio di danneggiamento o furto della chiave da parte di trojan e altri programmi dannosi .

L'architettura del sistema esclude l'accesso non autorizzato alle borse WM degli utenti e non consente di effettuare pagamenti utilizzando le borse WM senza fondi.

Tutte le operazioni del sistema - archiviazione di WebMoney su wallet, emissione di fatture, regolamento tra partecipanti, messaggistica - sono eseguite in forma crittografata, utilizzando un algoritmo di sicurezza delle informazioni simile a RSA, con una lunghezza della chiave superiore a 1040 bit. Per ogni sessione vengono utilizzate chiavi di sessione univoche, che garantiscono la riservatezza delle transazioni e lo scambio di informazioni garantite.

A livello di sistema, viene fornita stabilità in relazione alle interruzioni di comunicazione. Quando si effettua una transazione, i fondi si trovano sempre sul portafoglio WM del mittente o sul portafoglio WM del destinatario. Non esiste uno stato intermedio nel sistema. Pertanto, in linea di principio, non può verificarsi una situazione in cui i fondi WM vengono persi.

Oltre ai meccanismi tecnologici integrati, il sistema supporta servizi aggiuntivi, configurati autonomamente dagli utenti.

identificazione

Al momento della registrazione, a un partecipante a WebMoney Transfer viene assegnato un numero univoco: un identificatore WM a 12 cifre (WMID) necessario per funzionare nel sistema.

Per verificare l'identità del proprietario di un identificatore WM, la certificazione WM è valida nel sistema.

Gli utenti del sistema possono utilizzare strumenti automatizzati per identificare e autenticare i partecipanti durante la creazione delle proprie applicazioni (vedere la sezione "Per sviluppatori e webmaster").

Конфиденциальность

Se lo desideri, utilizzando le impostazioni del programma WM Keeper, puoi impedire che le tue informazioni personali (nome, cognome, e-mail, indirizzo postale, ecc.) vengano visualizzate da altri partecipanti a WebMoney Transfer. In questo caso, quando si effettuano transazioni, la seconda parte non sarà in grado di ottenere le informazioni specificate su di te.

Se in futuro il tuo partner commerciale ti richiederà di fornire alcune delle informazioni personali di cui sopra e accetti questo requisito, le impostazioni del programma WM Keeper ti consentiranno di rendere disponibili queste informazioni.

È impossibile determinare i numeri delle borse WM che utilizzi utilizzando il tuo WM-ID. Se lo desideri, puoi installare un numero qualsiasi di versioni di WM Keeper sul tuo computer e accedere utilizzando diversi WM-ID.

Per ogni transazione, il sistema addebita una commissione dello 0.8% dell'importo del pagamento, ma non inferiore a 0.01 WM. In questo caso, la commissione massima non supera:

WMZ WME WMR WMU WMB WMY WMG

50 50 1500 250 100 000 55 000 2

L'eccezione sono le transazioni tra lo stesso tipo di portafogli dello stesso identificatore WM, in cui non viene addebitata alcuna commissione.

Per effettuare transazioni di credito, il sistema addebita una commissione pari allo 0.1% dell'importo di ciascun prestito da loro fornito, ma non inferiore a 0.01 WMZ, dai proprietari di borse di tipo D.

Per utilizzare un account, devi attivarlo e non solo crearlo.

Per le operazioni di immissione/uscita di fondi da/verso il sistema viene addebitato un corrispettivo secondo le vigenti tariffe degli agenti.

Custode di WM

Interfaccia per lavorare nel sistema WebMoney Transfer.

Luce del custode di WM

WM Keeper Light non richiede l'installazione del programma sul computer dell'utente. I risultati del lavoro vengono trasferiti al browser del cliente tramite una connessione https sicura.

Per lavorare con WM Keeper Light, è sufficiente installare un certificato client WebMoney Transfer x.509 sul tuo computer e avviare un browser. WM Keeper Light supporta varie versioni di browser, quindi può funzionare su qualsiasi piattaforma.

WM Keeper Light è progettato per quei client WebMoney Transfer che, per un motivo o per l'altro, non vogliono o non sono in grado di installare la versione "completa" di WM Keeper Classic sul proprio computer. È possibile accedere a WM Keeper Light da qualsiasi computer connesso a Internet, inclusi i dispositivi mobili.

Per registrarsi e accedere a WM Keeper Light, ci sono 2 metodi di autorizzazione:

Tramite un certificato digitale personale installato sul computer dell'utente nell'archivio certificati.

Attraverso il sistema di autorizzazione e-num.

Autorizzazione con certificato digitale personale

La registrazione e l'ottenimento di un certificato digitale personale è possibile in Microsoft Internet Explorer o Netscape e viene eseguita all'indirizzo www.wmcert.com.

Si consiglia di utilizzare le versioni correnti dei browser disponibili sui siti Web Microsoft e Netscape.

Per avviare l'applicazione server WM Keeper Light, installare il certificato e andare su https://light.webmoney.ru.

L'installazione include i seguenti passaggi:

Registrazione e ottenimento di un certificato personale.

Salvataggio di un certificato personale e creazione di una copia di backup.

Installazione e utilizzo di un certificato personale.

La chiave segreta richiesta per accedere all'identificatore WM è contenuta nel certificato. Durante il funzionamento, il certificato personale deve essere installato nell'archivio certificati.

Un'innovazione fondamentale per la sicurezza è che i dati personali sensibili non devono più essere archiviati sul computer stesso. L'autorizzazione è fornita attraverso l'utilizzo di coppie di sessione una tantum: login-number e password-number, che vengono modificate ogni volta che si accede e non vengono ripetute.

Salvataggio e backup di un certificato personale

Una volta registrati, il certificato e la chiave privata in dotazione vengono salvati in modo che possano essere esportati dall'archivio certificati del computer locale per eseguire il backup del certificato personale del client. Quando si completa l'operazione di registrazione, è necessario esportare il certificato personale, farne una copia di backup e rimuoverlo dall'archivio certificati, perché non si desidera lasciarlo nell'archivio in modalità esportata. L'esportazione viene avviata da "Gestione certificati" (in Internet Explorer - finestra di dialogo "Opzioni Internet", scheda "Contenuto", pulsante "Certificati"). Dopo l'esportazione in un file, puoi installare un certificato personale su qualsiasi computer facendo clic su di esso.

Installazione e utilizzo di un certificato personale

L'opzione più accettabile per l'installazione di un certificato personale sul computer dell'utente è la modalità "Protezione forte della chiave privata". Questa modalità è impostata dal flag "Abilita protezione con chiave privata avanzata" nella finestra di dialogo che richiede una password durante l'installazione di un certificato personale. Tuttavia, non è consigliabile installare un certificato personale in modalità esportata.

Nella modalità "Forte protezione della chiave privata", ogni volta che si accede a un certificato personale, verrà visualizzata una finestra di dialogo che richiede l'autorizzazione al programma per utilizzare la chiave privata. Poiché con una connessione SSL questo accesso viene effettuato solo nella fase iniziale, la modalità selezionata non sarà troppo onerosa. Si consiglia di stabilire un regime più rigoroso per l'accesso alla chiave privata (tramite password) se persone non autorizzate possono accedere al personal computer in qualsiasi momento.

Attenzione!

Al termine della sessione con WM Keeper Light, si consiglia di eliminare il certificato personale dall'archivio certificati. In caso contrario, può essere utilizzato da coloro che hanno accesso al tuo computer. Nella modalità "Forte protezione della chiave privata" con un'impostazione della password, ciò sarà difficile, ma la protezione della password non è sempre sufficiente, soprattutto quando si tratta di accedere a fondi significativi. Il modo più semplice per installare un certificato è da un file PFX (facendo doppio clic sul file).

Raccomandazioni per la connessione e l'avvio di WM Keeper Light

Un browser viene utilizzato per registrare e avviare WM Keeper Light. La connessione viene stabilita tramite il protocollo HTTPS utilizzando una connessione sicura (la versione a 128 bit di SSL). L'autorizzazione del client WM Keeper Light viene eseguita sulla base di un certificato personale. Si consiglia di utilizzare le ultime versioni dei browser.

Attenzione!

Prima della scadenza del certificato digitale personale per l'ID WM ricevuto (il certificato viene rilasciato per un anno), è necessario rinnovare/rinnovare il certificato per questo ID WM. Questa operazione è disponibile due settimane prima della scadenza del certificato nella pagina del servizio di certificazione. Il certificato personale attuale per l'ID WM che stai rinnovando deve essere installato e devi selezionarlo quando accedi alla pagina specificata. Due settimane prima della scadenza del certificato, il sistema ti avvisa della necessità del rinnovo all'indirizzo postale che hai indicato nei dati di registrazione.

WM-ID WMID

Il numero di identificazione univoco del partecipante al sistema, è composto da 12 cifre.

Segni del titolo di WebMoney

Unità contabili universali utilizzate per le liquidazioni nel sistema WebMoney Transfer.

Portafoglio WM

Un conto elettronico per le transazioni con unità titolo WebMoney. Il numero di borsa, composto da 12 cifre con un prefisso, funge da dettagli di pagamento del proprietario dell'identificatore WM.

Tipo di portafoglio WM

Un prefisso prima del numero della borsa indicante che le unità titolo memorizzate nella borsa corrispondono a un certo tipo di garanzia (valuta) fornita da uno dei Garanti del sistema.

garante

Un'organizzazione commerciale o di credito che fornisce depositi/prelievi di fondi da/verso il sistema per conto dei proprietari di borse WM del tipo corrispondente.

Passaporto WM

Un certificato digitale rilasciato a un partecipante WebMoney Transfer che ha inviato i propri dati personali al Centro di Certificazione (certificato da un notaio o da un rappresentante del Centro di Certificazione).

Caratterizza lo stato del partecipante nel sistema.

Счет

Una richiesta di transazione WM da parte di un partecipante contiene il numero, l'importo e lo scopo dell'operazione.

Messaggio

Dati arbitrari inviati tra i partecipanti, la cui autenticità e integrità è certificata dal Centro di Certificazione delle transazioni del sistema WebMoney Transfer.

EDS (firma digitale elettronica)

Sequenza binaria ottenuta mediante calcolo (procedura crittografica) utilizzando una chiave segreta e un messaggio elettronico pubblico. EDS consente di controllare l'integrità di un messaggio elettronico e di identificare in modo univoco il suo autore. L'EDS è un analogo elettronico di una firma convenzionale su documenti cartacei, sebbene abbia le sue caratteristiche. Le proprietà dell'algoritmo matematico per la creazione e la verifica di un EDS sono una garanzia che tale firma non può essere contraffatta da persone non autorizzate. Allo stesso tempo, l'uso della crittografia asimmetrica consente al proprietario della chiave segreta di firmare il messaggio e di verificarlo a qualsiasi utente che disponga della chiave pubblica corrispondente. Allo stesso tempo, è impossibile firmare nuovamente il messaggio modificato senza disporre della chiave segreta. Così, trasmettendo insieme ad esso un messaggio e un EDS, è possibile garantire ai destinatari l'immutabilità del documento e all'autore della firma.

Verifica EDS

Una procedura crittografica che controlla l'integrità e l'autenticità di un messaggio elettronico in base alla chiave pubblica e al messaggio elettronico pubblico.

Chiave

Una sequenza binaria registrata nella memoria del computer dell'utente (su un floppy disk o altro supporto). La chiave è composta da due parti: una chiave privata e una chiave pubblica. La chiave segreta viene memorizzata solo dall'utente e viene utilizzata durante l'esecuzione di EDS, crittografia, decrittografia. La chiave pubblica può essere memorizzata sul server di certificazione del sistema ed è leggibile da tutti gli utenti del sistema WebMoney Transfer. La chiave pubblica viene utilizzata per verificare la firma digitale, crittografare e decrittografare.

autenticazione

Autenticazione, stabilendo la verità dell'informazione unicamente sulla base della struttura interna dell'informazione stessa, indipendentemente dalla fonte dell'informazione. Nel protocollo SSL, l'autenticazione viene eseguita verificando una firma digitale. L'EDS del soggetto verificato può essere verificato utilizzando la sua chiave pubblica, ma allo stesso tempo è possibile creare una firma corretta solo se la chiave privata del soggetto è nota solo al proprietario (cioè il soggetto). Così, conoscendo la chiave pubblica del cliente e proponendogli di firmare un blocco di dati, è possibile, verificando la sua firma, identificarlo e autenticarlo con precisione.

certificazione

Autenticazione di oggetti informativi da parte di terzi non coinvolti nel processo di scambio di informazioni. Utilizzando l'autenticazione sopra descritta, è possibile verificare l'autenticità dell'origine del messaggio quando due oggetti interagiscono. Tuttavia, ciò richiede che le entità interagenti si scambino alcune informazioni chiave prima che inizi il trasferimento effettivo dei dati. Queste informazioni includono l'algoritmo utilizzato per l'autenticazione e la chiave. Il problema sorge quando è necessario verificare l'autenticità di un oggetto che non ha precedentemente partecipato allo scambio di informazioni. L'unico modo per raggiungere questo obiettivo è delegare il diritto di autenticazione a una terza parte. La terza parte è denominata "Autorità di certificazione". Al fine di verificare l'autenticità l'Autorità di Certificazione scambia informazioni con l'oggetto, di cui conferma l'autenticità.

Autorità di certificazione (CA)

Un complesso hardware e software che implementa le funzioni di emissione di certificati a chiave pubblica utente ed elenchi di certificati revocati.

Elenco dei certificati revocati

Un file contenente identificatori per certificati revocati in anticipo corrispondenti a segreti utente compromessi.

certificato

Informazioni identificative dell'utente e della sua chiave pubblica, firmate con un EDS utilizzando la chiave segreta dell'Autorità di Certificazione. Il certificato a chiave pubblica dell'Autorità di Certificazione è a disposizione di tutti gli utenti del sistema, e ciascuno di essi può verificare l'autenticità dei certificati di altri utenti. Esistono tre tipi di certificati digitali utilizzati in SSL: un certificato server, un certificato personale e un certificato CA.

Certificato personale

Il documento rilasciato dalla CA a ciascuno degli oggetti interagenti, di cui deve attestare l'autenticità. Il certificato personale contiene informazioni sull'oggetto (ad esempio, identificatore WM, e-mail), nonché la sua chiave privata, e serve per identificare il client.

Certificato CA

Utilizzato per autenticare un'autorità di certificazione. Viene utilizzato per firmare un certificato del server e un certificato personale. Il certificato CA deve essere archiviato sul server e sul computer client in modo che il server e il browser possano verificare l'autenticità dei certificati che ha firmato.

Certificato del server

Consente di verificare l'identità del server web.

Archivio certificati

Un posto speciale nella memoria del computer (sono possibili smart card e dispositivi token) che memorizza i certificati digitali del sistema.

L'emissione di titoli unitari di un certo tipo è effettuata dal Garante, organismo che custodisce e gestisce la sicurezza dell'emissione, stabilisce l'equivalente di uno scambio dei diritti di proprietà dichiarati, pubblicato sul sito web del Sistema e nel Il software WebMoney Keeper è un'offerta per l'acquisto e la vendita di unità di proprietà di tipo garantito, che fornisce un'introduzione giuridicamente significativa alla circolazione economica di unità di proprietà di tipo garantito in conformità con le leggi del paese di registrazione.

Cos'è Yandex. I soldi?

Yandex. Money è un sistema di pagamento che ti permette di:

▪ effettuare pagamenti sicuri online

▪ archivia in modo sicuro tutte le informazioni sui tuoi depositi e pagamenti

Gestisci i tuoi fondi in Yandex. Il denaro può essere direttamente sul sito money.yandex.ru.

Chi ha bisogno di Yandex. I soldi?

Yandex. Gli utenti di qualsiasi servizio hanno bisogno di denaro, sia virtuale che reale. Invece di perdere tempo in viaggio, in piedi in molte code, i proprietari di Yandex. Il denaro viene pagato per tutti i servizi in un momento conveniente e in un unico luogo - sul sito money.yandex.ru.

Che cos'è "Yandex. Wallet" e "Internet. Wallet" e qual è la differenza tra loro?

Yandex. Il portafoglio è un portafoglio a cui si accede tramite Yandex. Di soldi. Possono essere utilizzati da qualsiasi computer. Internet. Un portafoglio è un programma che viene installato sul tuo computer. È possibile installare copie di Internet. Portafoglio per più computer. Puoi utilizzare la versione che ti è più comoda, ma ricorda che usando il programma non puoi accedere a Yandex. Portafoglio e utilizzando l'interfaccia web - su Internet. Portafoglio. Devi scegliere una cosa o avere due Portafogli diversi, indipendenti l'uno dall'altro.

I metodi di deposito e prelievo di denaro sono gli stessi per Yandex. Portafogli e Internet. Portafogli, differisce solo il modo di gestire il Portafoglio (interfaccia web o programma). Entrambi i portafogli sono inclusi nello stesso sistema Yandex.Money. Quando inserisci denaro nel sistema, non è necessario specificare il tipo di portafoglio, poiché Yandex. Portafogli e Internet. I portafogli non si intersecano.

Come usare Wallet?

È molto semplice: accedi a Yandex (inserisci nome utente e password) e vai a Yandex. Di soldi. Vedrai l'importo che hai nel tuo Portafoglio e un elenco dei tuoi ultimi pagamenti. Per aggiungere denaro al Portafoglio, pagare qualcosa o visualizzare una cronologia dettagliata delle transazioni, dovrai inserire una password di pagamento.

Se stai usando Internet. Portafoglio, vedere le informazioni nella sezione "Internet. Portafoglio".

Il portafoglio può essere utilizzato da qualsiasi luogo o solo da un computer?

Il portafoglio può essere utilizzato da qualsiasi computer con accesso a Internet. Tuttavia, ti ricordiamo che l'inserimento dei tuoi dati e password dal computer di qualcun altro potrebbe non essere sicuro, poiché queste informazioni possono essere rubate da spyware.

Se stai usando Internet. Portafoglio, vedere le informazioni nella sezione "Internet. Portafoglio".

Ho un conto in cui sono conservati i miei soldi?

Yandex. Il denaro non è una banca. Un "conto virtuale" viene aperto per te con un numero univoco (lo stesso del conto di un abbonato mobile), che riempi in qualsiasi modo conveniente per ulteriori accordi con fornitori di beni e servizi e altri utenti. Quando si deposita denaro nel sistema, si riceve un obbligo monetario non allocato dell'operatore, firmato da un analogo della sua firma autografa, ovvero un analogo elettronico del contante, che viene utilizzato come mezzo di pagamento via Internet. Allo stesso tempo, va tenuto conto del fatto che tutti i fondi nel sistema Yandex.Money sono garantiti da conti bancari reali della società operativa collocati nelle banche.

È possibile pagare ad un'altra persona e non al negozio?

Sì, puoi inviare denaro a un'altra persona selezionando "Trasferisci" in Wallet. Per fare ciò, è necessario conoscere il numero del portafoglio del destinatario o la sua e-mail Yandex.

È possibile salvare le informazioni sul pagamento al negozio o all'utente del sistema in modo da non reinserire tutti i dati?

Tutte le informazioni vengono salvate automaticamente. Gli ultimi sei pagamenti vengono visualizzati nella pagina principale a destra sotto la voce "Ripeti ultimi pagamenti", quando si fa clic sul nome del pagamento, viene visualizzato un modulo di pagamento già compilato. I pagamenti precedenti possono essere ripetuti attraverso lo storico delle transazioni: quando si clicca sul nome del pagamento, apparirà una pagina con le informazioni dettagliate, in questa pagina c'è un pulsante "Ripeti" a destra dell'importo. Il sistema Yandex.Money funziona solo in rubli russi.

Come diventare un utente del sistema di pagamento Yandex.Money?

La connessione al sistema di pagamento Yandex.Money è estremamente semplice. Per fare ciò, è necessario attivare il Portafoglio su Yandex. Di soldi. Successivamente, puoi depositare denaro sul tuo conto in qualsiasi modo conveniente per te.

Se hai già posta su Yandex, puoi attivare il Portafoglio accedendo con il tuo login. In caso contrario, dovrai prima registrarti su Yandex. Accedi per Yandex. Posta e Yandex. Un denaro.

Non vivo in Russia. Posso diventare un utente del sistema di pagamento Yandex.Money?

Il sistema Yandex.Money è destinato solo ai residenti della Federazione Russa. In particolare, tieni presente che puoi richiedere un rimborso dal sistema solo in Russia, e per questo è necessario presentare un passaporto russo.

È necessario un conto bancario o una carta di credito per lavorare con Yandex. I soldi?

No. Per diventare un cliente del sistema non è necessario né un conto bancario né una carta di credito. È sufficiente registrarsi nel sistema di pagamento Yandex.Money e depositare denaro nel tuo Portafoglio.

Devo fornire informazioni su di me al momento della registrazione?

Sì, è necessario. In caso di smarrimento della password o danneggiamento dei file di programma necessari per accedere al Portafoglio, potremo restituirti i fondi da te precedentemente depositati nel sistema solo se hai indicato i dati del tuo passaporto o i dati del documento sostituzione del passaporto. Regole per la richiesta di rimborso.

È necessaria una connessione Internet quando si effettuano pagamenti nel sistema Yandex.Money?

Sì. Yandex. Il denaro è un sistema di pagamento online. Ciò significa che al momento di effettuare un pagamento e ricevere una risposta sul suo risultato, è necessario essere connessi a Internet.

È possibile scambiare Yandex. Denaro in altra moneta elettronica?

È possibile, tramite uffici di cambio dalla sezione Ufficio di cambio

Il sistema Yandex.Money emette la propria valuta?

No, il sistema Yandex.Money funziona solo in rubli russi.

Come posso sapere chi mi ha inviato denaro?

Se usi Yandex. Wallet, puoi vedere le informazioni sul pagamento nella sezione Cronologia delle operazioni. Le informazioni su quale numero di conto e per cosa è stato effettuato il trasferimento possono essere visualizzate solo se il pagamento è stato effettuato da Yandex. Portafoglio o programma Internet. Portafoglio versione 2.4.2.0 e successive. Se il pagamento è stato effettuato dalla vecchia versione del programma Internet. Portafoglio (versione 2.1.0.3 e precedenti), le informazioni non vengono visualizzate.

Se stai usando Internet. Portafoglio, vedere le informazioni nella sezione "Internet. Portafoglio".

A cosa serve la password di pagamento?

La password di pagamento è necessaria per una maggiore sicurezza del tuo account da accessi non autorizzati da parte di persone non autorizzate. Qualsiasi azione nel sistema Yandex.Money deve essere confermata con una password di pagamento. Non condividerlo mai con nessuno. Ulteriori informazioni sulla password di pagamento.

I dipendenti Yandex.Money conoscono la mia password di pagamento?

No. Nessuno lo sa e non dovrebbe saperlo tranne te. Le password degli utenti sono memorizzate in forma crittografata e nessuno ha accesso ad esse.

Che cos'è un numero di codice?

Il numero di codice è di 5 o più cifre che devi trovare quando crei un account nel sistema Yandex.Money. Ti servirà se dimentichi la password di pagamento: inserisci il codice e la data di nascita e la password verrà ripristinata. Ricorda o annota il numero di codice! Puoi modificarlo nella sezione "Dati di pagamento" (è disponibile dopo aver inserito la password di pagamento).

Posso impostare Wallet in modo che invii denaro automaticamente?

Né Yandex. Portafoglio, nessun programma Internet. Il portafoglio non può essere configurato per inviare denaro automaticamente. Tutte le operazioni vengono eseguite solo su richiesta dell'utente e sono confermate dalla password di pagamento.

Posso creare più account per un account Yandex?

No, è impossibile.

Ho già installato il programma Internet. Portafoglio. Devo registrarmi con Yandex per continuare a lavorarci?

Per lavorare con il sistema di pagamento tramite Internet. Portafoglio, non è necessario registrarsi su Yandex.

Ho Yandex. Portafoglio e programma Internet. Portafoglio. Voglio usare i soldi di Yandex. Portafoglio quando si lavora con il programma Internet. Portafoglio. Come devo farlo?

Non c'è modo. Configura il programma Internet. Portafoglio in modo tale da utilizzare i soldi di Yandex. Portafoglio, impossibile. Anche il contrario è impossibile.

Per quanto tempo viene memorizzato un portafoglio con saldo zero?

Sebbene non ci siano limiti di tempo, tuttavia, il sistema Yandex.Money si riserva il diritto di modificare la sua politica su questo problema.

Abbiamo pagato la merce attraverso il tuo sistema, ora abbiamo bisogno dei documenti per la contabilità.

La fattura e l'atto sono emessi dall'organizzazione che fornisce il lavoro, i servizi pertinenti, sulla base di un accordo indipendente tra essa e l'utente. Il sistema Yandex.Money soddisfa l'ordine di questa organizzazione solo in termini di accettazione di pagamenti per i suoi servizi (merci). Tutto il flusso di documenti tra l'utente e il sistema Yandex.Money avviene elettronicamente. Sulla base dell'Accordo sull'uso del sistema Yandex.Money, tale flusso di documenti è equiparato al flusso di documenti cartacei e nessun altro documento viene rilasciato all'utente a conferma dell'accettazione del pagamento. Inoltre, tieni presente che, in conformità con l'Accordo sull'uso del sistema, una persona giuridica non può essere un utente Yandex. Di soldi.

Per ottenere i documenti che confermano il pagamento per un particolare prodotto/servizio, devi contattare il venditore del prodotto/servizio.

Per ricevere una copia scannerizzata dell'ordine di pagamento, contatta il nostro team di supporto.

Una persona giuridica può essere proprietaria di un portafoglio nel sistema Yandex.Money?.

No. I portafogli sono aperti solo per privati.

L'autore consiglia di esercitarsi su piccoli importi prima del primo grande pagamento.

Argomento 92. Lavoro in banca (lavoro in banca)

Le persone che cercano lavoro spesso vanno in panico. Come e dove cercare? Cosa fare? Come in ogni attività passo dopo passo, hai bisogno di istruzioni. Per sistemare tutto. Al lavoro. ru tali istruzioni sono già state compilate.

1° passo.

Guardati intorno.

Cosa sarà necessario.

Cosa fare

Sito di lavoro.

Giornale del lavoro.

Forum sull'occupazione.

Conversazione con un amico intelligente; panini, marmellata, tè.

Visualizza gli annunci di posti vacanti per le tue specialità e quelle correlate. Scopri i requisiti dei datori di lavoro e il livello degli stipendi.

Leggi articoli utili sul giornale.

Se il risultato dello studio del mercato del lavoro è un'illusione perduta, va bene. Puoi riqualificare o approfondire le tue conoscenze nei corsi.

2° passo.

Crea curriculum.

Cosa sarà necessario.

Cosa fare

Riprendi campioni.

Istruzioni su come scrivere un curriculum.

Curriculum di un candidato prescelto (amico, parente).

Lo scopo del curriculum è uno: convincere il datore di lavoro che soddisfi i suoi requisiti e che sei adatto alla posizione. Il tuo lavoro è vantarti della tua istruzione o esperienza lavorativa. Scrivi di questo prima di tutto nel tuo curriculum.

Elimina le informazioni non necessarie e ancora più non redditizie per te stesso. È meglio omettere informazioni sulle tue qualità personali e sulla tua vita personale.

Se stai facendo domanda per più posizioni diverse, fai più curricula - per ogni posto vacante.

3° passo.

Coinvolgere tutto e tutti.

Cosa sarà necessario.

Cosa fare

Nuovo numero del giornale con posti vacanti.

Sito di lavoro.

Contatti delle aziende in cui vorresti lavorare.

Contatti di agenzie di collocamento, servizi per l'impiego o fiere del lavoro.

Aiuto da parenti e colleghi.

Scegli i metodi di ricerca del lavoro più adatti a te. È meglio non limitarsi a uno solo.

Invia il tuo curriculum.

Controlla gli annunci di lavoro ogni giorno, ove possibile.

Studia sul sito e sul giornale non solo la "vostra" rubrica, ma anche l'indice alfabetico delle offerte di lavoro. Usa la ricerca delle offerte di lavoro per parametro.

Contatta direttamente gli uffici Risorse Umane delle aziende selezionate.

Le agenzie di reclutamento sono interessate principalmente a specialisti affermati. I servizi per l'impiego si concentrano su chi cerca lavoro problematico. Le fiere del lavoro si tengono di tanto in tanto e dovrebbero essere monitorate.

4° passo.

Contatta il datore di lavoro.

Numero di telefono

È auspicabile che il richiedente sia a disposizione del datore di lavoro in qualsiasi momento della giornata.

Casella di posta elettronica per l'invio di curriculum e la ricezione di risposte dai datori di lavoro. Puoi aprire una casella di posta gratuita su Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru.

Assicurati di fare le tue domande prima di chiamare. Suonare e suonare al telefono dissuaderà il datore di lavoro dal continuare a comunicare.

Durante una conversazione telefonica, ti sarà richiesta buona volontà e attenzione. Ricorda che il tuo compito principale in questa fase è organizzare un colloquio.

Quando invii il tuo curriculum per posta, assicurati di scrivere una breve lettera di presentazione. Ad esempio: "Gentile 'nome'. Sono interessato al tuo annuncio di lavoro per 'titolo della posizione' pubblicato in 'nome della fonte'. La mia esperienza è abbastanza coerente con le tue esigenze, quindi per favore dai un'occhiata al mio CV."

Se il numero di telefono del datore di lavoro è elencato nell'annuncio di lavoro, chiamare. Incontra l'ufficiale del personale, scopri i suoi prossimi passi e organizza una chiamata di follow-up.

5° passo.

Preparati per un colloquio.

Documenti che possono essere richiesti dal datore di lavoro: curriculum, libretto di lavoro, titoli di studio, lettere di raccomandazione, ecc.

Preferibilmente un tailleur (anche se la tua professione consente l'abbigliamento freestyle).

Prepara una storia completa su di te, la tua esperienza e i risultati conseguiti nel lavoro.

Pensa alle controdomande: alle responsabilità future, alle condizioni di lavoro, ecc. Ricorda che la passività del candidato al colloquio e la sua mancanza di domande sono valutate come un segno negativo.

Consiglio di sbarazzarsi delle cattive abitudini: possono essere il motivo del rifiuto, soprattutto nelle società straniere. Nessuno ha bisogno di dipendenti che facciano costantemente "pause fumatori".

Molti uomini ignorano fondamentalmente le donne che fumano (sia al lavoro che nella loro vita personale).

Non essere in ritardo per il tuo colloquio.

Un colloquio non è un esame. Questa è solo un'introduzione ai futuri colleghi. L'eccitazione eccessiva farà solo male. Niente panico! Buona fortuna a te.

Puoi rivolgerti alle agenzie di reclutamento per chiedere aiuto. A volte è pagato (se è un’agenzia specializzata nel settore bancario), a volte no (se è un’agenzia non-core).

"Intermediario creditizio INTERFINANZA (deniskredit.ru)"

Offerte di lavoro: agente per la vendita di prodotti bancari

Agente per la vendita di prodotti bancari (vendite bancarie) a Mosca

Attrazione clienti, vendite telefoniche, aumento delle vendite - consulente alla vendita di prodotti bancari (specialista di vendita di prodotti bancari).

Organizzazione indipendente di vendita di prodotti bancari (servizio di mediatore creditizio).

Lavoro a distanza - Lavoro part-time.

Attrarre clienti per i servizi di un broker ipotecario e/o prestiti alle imprese (loan broker).

Collaborazione con agenti immobiliari e agenti immobiliari, impiegati di banca...

Interesse alto! Non c'è soluzione!

Raccomandazioni reciproche.

Con una proficua collaborazione, è possibile registrarsi come dipendente a tempo pieno (senza una correzione!).

È possibile svolgere tirocini per laureati e studenti.

Assistenza nella ricerca di impiego presso le banche per agenti di successo nella vendita di prodotti bancari.

E-mail: denishhevchuk@narod.ru, info@interfinance.ru

tel. 8903-529-0033, (495) 972-0607

Shevchuk Denis Aleksandrovic

Esempio di curriculum:

Titolo di studio - Specialista bancario

Caratteristiche di qualificazione del laureato.

Il laureato deve essere pronto per le attività professionali nell'attuazione e nella contabilità delle operazioni bancarie, nella rendicontazione e nei regolamenti finanziari ed economici nelle banche e negli altri istituti finanziari.

Le principali attività di uno specialista bancario:

finanziaria e creditizia:

▪ effettuare operazioni di deposito e altre operazioni di raccolta fondi;

▪ raccolta e analisi di informazioni sulla condizione finanziaria dei clienti;

▪ registrazione delle operazioni di erogazione dei finanziamenti, controllo del loro utilizzo e rimborso, garanzia delle garanzie reali;

▪ compiere operazioni di leasing, operazioni su titoli, valute e altre operazioni e transazioni bancarie;

▪ fornitura di servizi di cassa ai clienti, monitoraggio del rispetto da parte dei clienti della disciplina di cassa;

▪ esecuzione di calcoli finanziari ed economici utilizzati nelle operazioni bancarie;

▪ registrazione, mantenimento e conservazione della documentazione relativa alle transazioni e alle transazioni effettuate;

▪ predisposizione di informazioni economiche a fini di analisi e sintesi;

contabilità e sala operatoria:

▪ effettuare operazioni in contanti;

▪ tenuta della contabilità delle persone giuridiche e delle persone fisiche, conti di corrispondenza degli enti creditizi.

Argomento 93. Elenchi di documenti necessari per aprire un conto (per una persona giuridica)

Documenti necessari per aprire un conto per una persona giuridica residente:

1. Certificato di registrazione statale di una persona giuridica;

2. Attestazione di iscrizione nel Registro delle persone giuridiche dello Stato unificato di persona giuridica iscritta prima del 01.07.2002/XNUMX/XNUMX;

3. Certificato di registrazione della persona giuridica presso l'autorità fiscale;

4. Carta;

5. Atto costitutivo (per associazioni e sindacati, nonché per società di persone e società a responsabilità limitata e aggiuntiva, ad eccezione delle società a responsabilità limitata e aggiuntiva costituite da un unico soggetto);

6. Modifiche agli atti costitutivi (o una nuova edizione);

7. Licenze (permessi) rilasciate a una persona giuridica per il diritto di svolgere attività rilevanti, che è un istituto di credito, una cooperativa di consumatori di credito, un assicuratore, un intermediario assicurativo, una mutua assicurazione, una borsa valori, un cambio valuta, un banco dei pegni, una società di leasing, fondo pensione non statale, società di gestione (fondo di investimento, fondo comune di investimento o fondo pensione non statale), un depositario specializzato (fondo di investimento, fondo comune di investimento o fondo pensione non statale), partecipante professionale nel mercato mobiliare;

8. Lettera del Comitato statale di statistica della Federazione Russa sull'assegnazione di codici e caratteristiche di classificazione;

9. Estratto del Registro delle persone giuridiche dello Stato unificato, rilasciato non prima di 30 giorni di calendario prima della data del suo trasferimento alla Banca;

10. Decisione (verbale) dell'organo autorizzato sull'elezione dell'organo esecutivo unico;

11. Documenti attestanti i poteri delle persone indicate nella carta di facsimile di firme e impronte di sigilli: ordine del capo o procura sulla concessione del diritto della prima o della seconda firma degli atti di transazione.

Ordine sulla nomina del capo contabile / contabile. Se non c'è posizione di un contabile nella tabella del personale dell'organizzazione, un ordine dell'unico organo esecutivo di assegnarsi i compiti di capo contabile o di trasferire la contabilità a un'altra persona su base contrattuale;

Documenti che confermano la composizione personale degli organi della persona giuridica (queste informazioni possono essere indicate dalla persona giuridica nel questionario del cliente o presentate sotto forma di elenco firmato da una persona autorizzata; informazioni sulla composizione personale dell'assemblea generale di i soci (per le società di capitali) possono essere presentati sotto forma di estratto del libro soci, certificato dal responsabile del cliente);

12. Per le succursali (uffici di rappresentanza) di persone giuridiche devono essere presentati in aggiunta:

▪ Regolamento della filiale (ufficio di rappresentanza);

▪ notifica della registrazione presso l'autorità fiscale di una persona giuridica nel luogo di una divisione separata nel territorio della Federazione Russa;

▪ documenti che confermano l'autorità del capo di una divisione separata (ordinanza o decisione sulla nomina e procura).

13. Una procura per l'apertura di un conto e una copia di un documento di identità se, per conto di una persona giuridica, la domanda di apertura di un conto è firmata da una persona che non è il capo della persona giuridica;

14. Copie dei documenti comprovanti l'identità delle persone indicate nella scheda dei campioni di firme e delle impronte dei sigilli;

15. Carta con campioni di firme e impronta del sigillo nella forma stabilita dalla Banca di Russia, certificata da un notaio o CB;

16. Una domanda per l'apertura di un conto, un contratto di conto bancario (in 2 copie) e un questionario per il cliente compilato e firmato da una persona giuridica nella forma approvata dalla Banca;

I documenti previsti ai paragrafi 1-14 sono presentati nella forma:

▪ copie autenticate da un notaio o da un ente governativo che ha emesso/registrato il documento oppure

▪ copie effettuate e autenticate dalla Banca o

▪ copie autenticate dalla firma di un funzionario e dal sigillo di un cliente - una persona giuridica con decodificazione obbligatoria della posizione, cognome, nome, patronimico (se presente) del firmatario quando fornisce alla Banca l'originale per il confronto o

▪ originali.

Questo elenco può essere ampliato dalla Banca quando si considerano i documenti per l'apertura di un conto in singoli casi.

Documenti necessari per aprire un conto per una persona giuridica non residente:

1. Documenti che confermano lo stato giuridico di una persona giuridica ai sensi delle leggi del paese nel cui territorio è stata costituita questa persona giuridica:

▪ documenti costitutivi;

▪ documenti che confermano la registrazione statale di una persona giuridica;

2. Per le succursali (uffici di rappresentanza) di soggetti giuridici non residenti, sono inoltre previste:

▪ Regolamento della filiale (ufficio di rappresentanza);

▪ un documento che conferma l'accreditamento statale della filiale (ufficio di rappresentanza) nella Federazione Russa;

▪ documenti attestanti la nomina alla carica e ai poteri del responsabile della succursale (ufficio di rappresentanza);

3. Certificato di registrazione presso l'autorità fiscale (registrazione presso l'autorità fiscale) nella Federazione Russa;

4. Licenze (permessi) rilasciate a una persona giuridica per il diritto di svolgere attività soggette a licenza (se le licenze sono disponibili);

5. Documenti attestanti i poteri dell'unico organo esecutivo (capo) della persona giuridica;

6. Documenti attestanti i poteri delle persone indicate nella carta di facsimile di firme e impronte di sigilli: ordine del capo o procura sulla concessione del diritto della prima o della seconda firma degli atti di transazione.

Un documento che conferma l'elezione (nomina) di una persona autorizzata dai documenti costitutivi a rilasciare una procura (nel caso di concessione dell'autorità per gestire un conto a un rappresentante di una persona giuridica o nel caso di un accordo sull'apertura di un conto di un rappresentante di una persona giuridica);

Una procura per concludere un contratto di apertura di un conto, una copia di un documento di identità, se un contratto di apertura di un conto è concluso da un rappresentante di una persona giuridica;

7. Copie dei documenti di identità delle persone indicate nella scheda campione di firma e sigillo

8. Una carta con firme campione e un'impronta di un sigillo nella forma stabilita dalla Banca di Russia, certificata da un notaio;

9. Una domanda per l'apertura di un conto, un contratto di conto bancario (in 2 copie), un questionario cliente, compilato e firmato nel modulo approvato dalla Banca;

I documenti di cui ai commi 1-7 sono presentati sotto forma di copie autenticate.

I documenti rilasciati all'estero dalla Federazione Russa devono essere legalizzati presso l'ambasciata (consolato) della Federazione Russa all'estero o presso l'ambasciata (consolato) di uno Stato estero nella Federazione Russa. La legalizzazione dei documenti non è richiesta se questi documenti sono stati rilasciati nel territorio di:

a) Stati membri della Convenzione dell'Aja del 1961 per l'abolizione dell'obbligo di legalizzazione degli atti pubblici stranieri (se sull'atto stesso o su foglio separato vi è apposta un'apostille da parte dell'autorità competente di uno Stato estero secondo le prescrizioni della Convenzione);

b) gli Stati parti della Convenzione del 1993 sull'assistenza giudiziaria ei rapporti giuridici in materia civile, familiare e penale;

c) Stati con i quali la Federazione Russa ha concluso accordi sull'assistenza legale e sui rapporti giuridici nelle cause civili, familiari e penali;

I documenti redatti in lingua straniera devono essere presentati alla Banca con una traduzione debitamente certificata in russo.

Documenti richiesti per l'apertura di un conto per un singolo imprenditore o un individuo impegnato in uno studio privato secondo la procedura stabilita dalla legislazione della Federazione Russa:

1. Documento d'identità;

2. Carta con campioni di firme e impronta del sigillo nella forma stabilita dalla Banca di Russia, certificata da un notaio o CB;

3. Documenti attestanti i poteri e copie dei documenti comprovanti l'identità delle persone indicate nella scheda campione di firma e sigillo (se tali poteri sono trasferiti a terzi):

▪ procura che conferisce il diritto di prima o seconda firma sui documenti di pagamento;

4. Certificato di iscrizione all'Agenzia delle Entrate;

5. Certificato di registrazione statale come imprenditore individuale;

6. Certificato di iscrizione nel Registro degli imprenditori individuali dello Stato unificato di un imprenditore individuale registrato prima del 1 gennaio 2004;

7. Estratto del Registro Unificato dello Stato degli Imprenditori Individuali, rilasciato non prima di 30 giorni di calendario prima della data di presentazione alla Banca;

8. Licenze (brevetti) per il diritto di svolgere attività soggette a licenza (regolamentazione mediante rilascio di brevetto) (se le licenze sono disponibili);

9. Per i notai: un documento che conferma l'autorità (nomina a una posizione), rilasciato dalle autorità giudiziarie delle entità costituenti della Federazione Russa;

10. Per gli avvocati: documento attestante l'iscrizione dell'avvocato all'albo degli avvocati;

11. Una domanda di apertura di un conto, un contratto di conto bancario (in 2 copie) e un questionario cliente compilato e firmato nel modulo approvato dalla Banca;

I documenti previsti ai paragrafi 1-10 sono presentati nella forma:

▪ copie autenticate da un notaio o da un ente governativo che ha emesso/registrato il documento oppure

▪ copie effettuate e autenticate dalla Banca o

▪ originali.

Argomento 94. Perché ho bisogno di un broker di prestiti?

1. Ci sono diverse centinaia di banche a Mosca, dicono tutte che prestano, indicano questo servizio sui loro siti web.

3. Alcune banche sono state create appositamente per raccogliere fondi per gli scopi dei loro creatori.

5. Di norma, la principale redditività di molte banche è costituita da operazioni che non hanno nulla a che fare con i prestiti ai clienti "dalla strada".

7. I termini effettivi per considerare i clienti "dalla strada" sono molte volte più lunghi di quelli dichiarati, a volte diversi mesi.

8. Per i clienti "fuori strada" è necessario raccogliere immediatamente decine di documenti, per i "nostri" - una decisione preliminare a distanza.

9. Sprecare tempo e denaro è molto più costoso della commissione media del broker.

Autori: Shevchuk D.A., Shevchuk V.A.

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La pellicola di alluminio protegge dagli incendi boschivi 20.09.2021

Le lastre di alluminio flessibili non sono ampiamente utilizzate perché sono costose e difficili da installare, tuttavia la tecnologia sta avanzando e diventando sempre più ampiamente disponibile.

Firezat vende rotoli di pellicola antincendio che funziona come un vero scudo. Ogni rotolo costa circa $ 700 ciascuno. La società afferma che un edificio che può essere protetto con questo film non brucerà. A meno che solo il fuoco non entri in contatto diretto con lui.

L'involucro allontana il calore dagli edifici, aiutando a prevenire l'accensione di materiali infiammabili. Impedisce inoltre ai carboni dispersi nell'aria di scivolare attraverso le prese d'aria e altre aperture della casa. Grazie al supporto in fibra di vetro e all'adesivo acrilico, gli involucri possono resistere a temperature fino a 522 gradi Celsius.

Il presidente fondatore di Firezat, Dan Hearing, ha affermato che solo quest'anno il servizio forestale degli Stati Uniti ha avvolto da 600 a 700 edifici, ponti, torri di comunicazione e altre strutture nelle foreste nazionali. Sul lago Tahoe, hanno avvolto l'Angora Ridge Lookout, una storica torre di avvistamento antincendio registrata a livello nazionale.

Circa un decennio fa, il maggior danno causato dagli incendi boschivi è stato la vegetazione che ha preso fuoco vicino alle case.

Studi recenti hanno dimostrato che gli incendi interstrutturali svolgono un ruolo importante, diffondendosi in un effetto domino a causa dell'enorme calore che provoca l'accensione dei materiali industriali.

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