Bancario. Appunti delle lezioni: in breve, il più importante

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Sommario

Il sistema creditizio della Federazione Russa: essenza, struttura, significato

Il moderno sistema creditizio è un insieme di varie istituzioni finanziarie che operano nel mercato dei capitali da prestito e realizzano l'accumulazione e la mobilitazione del capitale monetario. L'essenza e le funzioni del credito si realizzano attraverso il sistema del credito.

Attualmente, la struttura del sistema creditizio della Federazione Russa è composta da tre livelli:

1. Banca centrale

2. Sistema bancario:

▪ Banche commerciali

▪ Organizzazioni creditizie non bancarie (NPO)

▪ Casse di risparmio

▪ Banche ipotecarie

3. Istituzioni finanziarie e creditizie non bancarie specializzate

▪ Compagnie di assicurazione

▪ fondi di investimento

▪ fondi pensione

▪ società finanziarie e di costruzione

▪ altro

La nuova struttura del sistema creditizio è diventata più rispondente alle esigenze dell'economia di mercato e si sta adattando sempre più al processo di nuove riforme economiche (Denis Shevchuk).

Allo stesso tempo, il processo di creazione del sistema creditizio ha rivelato alcune carenze. Si sono espressi in violazioni a tutti i livelli: continuano a formarsi ed esistere piccole istituzioni (banche, compagnie assicurative, fondi di investimento), che, a causa della debole base finanziaria, non possono far fronte alle esigenze dei clienti; le banche commerciali e altre istituzioni conducono principalmente operazioni di credito a breve termine, investendo in modo insufficiente i propri fondi nell'industria e in altri settori (Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Molti istituti di credito e finanziari di nuova creazione, compagnie assicurative e fondi di investimento sono impegnati in attività per loro insolite: attirano depositi dalla popolazione, svolgendo le funzioni di casse commerciali e di risparmio. Un certo numero di fondi di investimento, società finanziarie e banche hanno costruito le loro attività non su una base commerciale genuina, ma sul principio di una piramide, che ha causato un'ondata di fallimenti. Inoltre, tassi di interesse elevati sui prestiti a breve termine portano a un aumento irragionevole dei profitti, che vengono successivamente convertiti in valuta estera, che deprezza il rublo e porta a un'inflazione più elevata. Pertanto, molti aspetti del sistema bancario della Federazione Russa necessitano di ulteriori miglioramenti.

Base giuridica per le attività delle banche nella Federazione Russa (Leggi "Sulle banche e sulle attività bancarie", "Sulla banca centrale della Federazione Russa (Banca di Russia)")

Le basi giuridiche e la definizione dello status giuridico delle attività delle banche sul territorio della Federazione Russa sono la legge "Sulla banca centrale della Federazione Russa (Banca di Russia)" adottata il 12.04.95 aprile 7.07.95 e la legge " Sulle banche e l'attività bancaria" adottata il XNUMX luglio XNUMX.

La legge sulla Banca di Russia determina lo status giuridico della Banca centrale della Federazione Russa. La legge stabilisce che la proprietà della banca è di proprietà dello Stato e nelle sue attività risponde agli organi legislativi ed esecutivi del potere statale. Insieme a questo, la Banca è una persona giuridica. una persona svolge autonomamente le proprie funzioni e nelle sue attuali attività è indipendente dagli organi statali di gestione economica. Secondo la Legge, l'organo supremo della Banca è il Consiglio di Amministrazione, che gestisce le attività della Banca Centrale nell'attuazione della politica monetaria del governo. Il presidente della banca ei membri del Consiglio sono nominati dallo Stato. Duma su proposta del Presidente. La legge definisce le principali funzioni, indirizzi e attività della Banca Centrale. La maggior parte di queste funzioni della Banca Centrale sono di monopolio (emissione di contante, controllo delle attività delle BCC e licenza delle loro attività, definizione di modelli di moduli e procedure per la segnalazione e l'effettuazione dei pagamenti, conduzione della politica monetaria del Paese e organizzazione della circolazione del contante, ecc. ). La legge prevede anche la segnalazione della Banca Centrale fornita dallo Stato. Duma e pubblicato sulla stampa.

La Legge "Sulle banche e sull'attività bancaria" definisce i concetti di banca, istituto di credito, istituto di credito non bancario e banca estera, determina le modalità e la modulistica per la costituzione delle banche e le condizioni per la loro iscrizione alla Centrale Banca della Federazione Russa, definisce le operazioni bancarie, che sono le principali tipologie di attività bancarie, e le operazioni che le banche possono svolgere in aggiunta ad esse, stabilisce la procedura per la presentazione degli estratti conto e le procedure per garantire la stabilità del sistema bancario, tutelando il diritti e interessi dei depositanti e dei creditori degli istituti di credito, la procedura e i metodi per esercitare il controllo della Banca centrale della Federazione Russa sulle attività degli istituti di credito, nonché i loro rapporti tra lo Stato e l'altro. Separatamente, la legge prevede le modalità di apertura di succursali, uffici di rappresentanza e filiali nel territorio di Stati esteri e di attività di risparmio.

Queste due leggi distinguono tra le attività delle banche commerciali e la Banca centrale della Federazione Russa.

Banche centrali, le loro funzioni (modello western)

Tradizionalmente, la Banca Centrale svolge 4 funzioni principali: svolge l'emissione di monopolio di banconote, è la banca delle banche, il banchiere del governo, svolge la regolazione monetaria e la vigilanza bancaria.

Alla banca centrale, in quanto rappresentante dello Stato, è legalmente assegnato un monopolio di emissione solo per quanto riguarda le banconote, cioè il denaro a credito nazionale, che sono il mezzo finale universalmente riconosciuto per rimborsare i debiti. In alcuni paesi, il monopolio della banca centrale emette monete, ma il conio è solitamente gestito dal ministero delle finanze (tesoreria). Le banconote costituiscono una parte insignificante dell'offerta di moneta dei paesi industrializzati, quindi la funzione del monopolio di emissione della Banca Centrale è alquanto ridotta, sebbene l'emissione di banconote sia ancora necessaria per i pagamenti nel commercio al dettaglio e per garantire la liquidità del sistema creditizio. Maggiore è la quota di circolazione del contante nel paese, più importante è il valore dell'emissione di banconote.

Va tenuto presente che il monopolio sull'emissione di banconote allo stato attuale non significa affatto un suo stretto controllo o collegamento con gli obiettivi della regolamentazione monetaria. Il compito principale della politica monetaria è la regolamentazione delle emissioni non monetarie, la cui principale fonte sono le banche commerciali. Allo stesso tempo, il monopolio di emissione ha trasformato la banca centrale nel centro di emissione e di cassa del sistema bancario, poiché gli obblighi della banca centrale (sotto forma sia di banconote che di depositi delle banche commerciali) fungono da riserva di cassa di qualsiasi Banca commerciale.

La Banca Centrale non tratta direttamente con gli imprenditori e il pubblico. La sua clientela principale sono le banche commerciali, che fungono da intermediari tra l'economia e la banca centrale. Quest'ultimo mantiene la liquidità gratuita delle banche commerciali, ovvero le loro riserve di cassa. Storicamente, queste riserve sono state collocate dalle banche commerciali presso la banca centrale come fondo di garanzia per ripagare i depositi.

Nella maggior parte dei paesi, le banche commerciali sono obbligate per legge a mantenere una parte delle loro riserve di cassa presso la banca centrale. Tali riserve sono chiamate riserve bancarie obbligatorie. La Banca Centrale stabilisce il rapporto minimo tra le riserve obbligatorie e i depositi passivi delle banche (rapporto di riserva obbligatoria). Attraverso conti aperti dalle banche commerciali presso la banca centrale, quest'ultima regola gli accordi tra di loro. Con l'introduzione dei sistemi di regolamento elettronico, l'importanza della tradizionale funzione della banca centrale di centro di regolamento del sistema bancario è notevolmente diminuita.

Accettando per lo stoccaggio le riserve di cassa delle banche commerciali, la banca centrale fornisce loro supporto creditizio. È un prestatore di ultima istanza per le banche commerciali, cioè un prestatore di ultima istanza. Di solito, i suoi prestiti sono forniti alle banche a un tasso superiore a quello di mercato, e quindi le banche si rivolgono alla banca centrale per un supporto solo se non c'è altro modo per ottenere un prestito.

Indipendentemente dalla proprietà del capitale, la banca centrale è strettamente collegata allo stato. Nel suo ruolo di banchiere del governo, la banca funge da cassiere e creditore e tiene conti per il governo e i dipartimenti governativi. Nella maggior parte dei paesi, la banca centrale esegue l'esecuzione in contanti del bilancio statale. Le entrate del governo provenienti da tasse e prestiti sono accreditate su un conto senza interessi del Tesoro (Ministero delle Finanze) presso la banca centrale, da cui sono coperte tutte le spese pubbliche. In alcuni paesi, come gli Stati Uniti, la maggior parte dei fondi di bilancio sono collocati in banche commerciali.

In un contesto di deficit cronico dei bilanci statali, si rafforza la funzione di prestito allo Stato e di gestione del debito pubblico (Denis Shevchuk). La gestione del debito pubblico si riferisce alle operazioni della banca centrale per collocare e rimborsare prestiti, organizzare il pagamento delle entrate su di essi, effettuare conversioni e consolidamenti. La Banca Centrale utilizza vari metodi di gestione del debito pubblico: acquista o vende titoli di Stato per influenzarne i tassi e la redditività, modifica le condizioni di vendita e in vari modi aumenta l'attrattiva dei titoli di Stato per gli investitori privati.

Per conto del governo, la banca centrale regola la valuta estera e le riserve auree ed è il tradizionale custode dell'oro statale e delle riserve valutarie. Regola i regolamenti internazionali, le bilance dei pagamenti, partecipa alle operazioni del mercato mondiale dei capitali in prestito e dell'oro. La Banca centrale, di regola, rappresenta il suo paese nelle organizzazioni monetarie internazionali e regionali.

Tutte le funzioni della banca centrale sono strettamente interconnesse. Prestando allo stato e alle banche, la banca centrale crea contemporaneamente strumenti di credito di circolazione, emettendo e rimborsando obbligazioni del governo, e incide sul livello degli interessi sui prestiti. Queste funzioni della banca centrale creano i presupposti oggettivi affinché essa svolga la funzione di regolazione dell'intero sistema monetario del Paese e, di conseguenza, di regolamentazione dell'economia. La funzione di regolamentazione monetaria e di vigilanza bancaria allo stato attuale è la funzione più importante della banca centrale.

La banca centrale svolge le sue funzioni attraverso operazioni bancarie - passive e attive. Le operazioni passive sono chiamate operazioni attraverso le quali vengono generate risorse bancarie, attive sono operazioni per il collocamento di risorse bancarie (Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

Funzioni della Banca centrale russa

La legge federale del 12.04.95 aprile XNUMX ha stabilito le principali funzioni e operazioni della Banca centrale della Federazione Russa:

La funzione di condurre la politica monetaria statale sullo sviluppo di un'economia di mercato, assicurando la stabilità della circolazione monetaria e il potere d'acquisto della moneta nazionale. Svolgendo tale funzione, la Banca partecipa allo sviluppo dei fondamenti della politica economica del governo e utilizza diverse modalità di gestione monetaria del sistema bancario, di sua competenza.

Funzione di emettere moneta e di organizzare la circolazione monetaria. L’emissione di moneta è un diritto di monopolio della Banca Centrale ed è esclusivamente di sua competenza. Le BC non hanno il diritto di mettere in circolazione fondi in modo indipendente. La necessità di emettere nuova moneta è determinata dalla realizzazione del reddito nazionale o dal nuovo valore creato del prodotto sociale totale.

La funzione di prestito alle banche commerciali basata sul rifinanziamento del portafoglio delle loro risorse. La caratteristica principale di questa funzione è che la Banca Centrale, in quanto “banca delle banche”, fornisce prestiti solo agli istituti bancari. Il processo di prestito consiste nel ripristinare i fondi delle banche di base investiti nella circolazione dei capitali delle imprese in vari settori dell'economia nazionale. I prestiti sono forniti ai tassi di rifinanziamento stabiliti dalla Banca Centrale.

Funzione di organizzazione dei pagamenti non monetari nell'economia nazionale. Nello svolgimento di questa funzione, la "banca delle banche" stabilisce i principi di organizzazione dei regolamenti, i metodi di esecuzione dei pagamenti, le forme dei documenti monetari, le fasi del loro trattamento contabile e la procedura per l'esecuzione delle operazioni di regolamento.

Funzione di organizzazione delle operazioni bancarie, rendicontazione contabile e statistica sull'operato delle banche. In relazione a questa funzione, la Banca crea regole per finanziamenti, prestiti, regolamenti e transazioni in contanti, nonché contabilità e rendicontazione per le principali aree di attività degli istituti di credito.

Funzione di registrazione statale degli istituti di credito. In adempimento di questa funzione, la Banca esamina il pacchetto di documenti per l'apertura di un nuovo istituto di credito e decide di concedere una licenza per il diritto di condurre operazioni bancarie. Tali licenze vengono rilasciate solo agli istituti di credito che dispongono di personale qualificato per svolgere i compiti loro assegnati.

Funzione di organizzare il controllo statale sulle attività degli enti creditizi. Dopo l'apertura degli istituti di credito e l'inizio della loro operatività, la Banca Centrale esercita un controllo costante sulle loro attività. Questo lavoro viene svolto dai centri di regolamento del contante della banca, che ospitano conti corrispondenti delle autorità creditizie di livello inferiore. Analizzando il fatturato e i saldi di cassa su questi conti, gli RCC ricevono le informazioni necessarie sulla liquidità, sulla solvibilità e sulle condizioni finanziarie della banca commerciale.

Funzione di vendita di titoli di Stato. prestiti e accreditamento delle spese del bilancio federale. La Banca Centrale è l'organismo autorizzato dal Ministero delle Finanze della Federazione Russa alla vendita di titoli di stato. Le obbligazioni di questi prestiti vengono vendute dalle banche intermediarie, la cui composizione è formata dal Ministero delle Finanze e dalla Banca Centrale.

La funzione di regolare le riserve auree e valutarie del paese. La Banca Centrale della Federazione Russa è il principale depositario delle riserve auree e valutarie dello Stato e organizza tutte le operazioni di vendita e acquisto di oro e valute estere. Le transazioni con questi valori vengono effettuate ai prezzi della domanda e dell'offerta nei mercati dell'oro e dei cambi.

Funzione di compilazione della bilancia dei pagamenti di un paese. Nel contesto della detronizzazione dell’oro, della liquidazione del gold coin standard e della parità monetaria, la base per sostenere le banconote della Banca Centrale sono le masse di materie prime, compresi i beni di produzione nazionale ed estera. Per controllare lo stato del commercio estero, dei pagamenti e delle riserve auree e valutarie, la Banca Centrale della Federazione Russa compila la bilancia dei pagamenti della Federazione Russa.

Operazioni passive e attive della Banca centrale della Federazione Russa

Operazioni passive

La principale fonte di risorse della banca centrale nella maggior parte dei paesi è l'emissione di banconote (dal 54 all'85% di tutte le passività). Allo stato attuale, l'emissione di banconote è completamente fiduciaria, cioè non supportata da oro. Il supporto aureo delle banconote è stato abolito, sebbene alcuni paesi continuino formalmente ad avere leggi che limitano i limiti dell'emissione fiduciaria. Il contenuto ufficiale in oro delle unità monetarie è stato abolito ovunque.

Il moderno meccanismo di emissione delle banconote si basa sul prestito alle banche commerciali, allo stato e sull'aumento delle riserve di oro e valuta estera. Il meccanismo di emissione predetermina la natura del titolo di credito delle banconote. L'emissione di banconote in caso di prestito alle banche è garantita da cambiali e altre obbligazioni bancarie; quando si presta allo stato - con obblighi statali a lungo termine e quando si acquista oro e valuta estera - rispettivamente con oro e valuta estera. In altre parole, le attività della banca centrale fungono da garanzia per l'emissione di banconote. In questo, in particolare, si manifesta il rapporto tra operatività passiva e operatività della banca. L'entità dell'operazione passiva della banca centrale "emissione di banconote" dipende dalle sue operazioni attive: prestiti alle banche, al Tesoro (Ministero delle Finanze), all'acquisto di valuta estera e oro. In questo senso si può dire che le operazioni attive quotate della banca centrale sono primarie rispetto a quelle passive.

Ciò non significa, tuttavia, che qualsiasi prestito della banca centrale al sistema creditizio o allo Stato sia associato a una nuova emissione di banconote. Tali prestiti possono essere accreditati sui conti delle banche commerciali e sul tesoro aperto presso la banca centrale, nel qual caso non c'è una banconota, ma un'emissione di deposito della banca centrale. Le fonti delle risorse della banca centrale sono i depositi delle banche commerciali e le loro riserve obbligatorie accreditate su conti speciali, nonché i depositi del tesoro (fondi del bilancio statale). Tipicamente, non più del 4% della passività è rappresentato dal capitale proprio della banca.

Operazioni attive

Le principali operazioni attive delle banche centrali comprendono: operazioni contabili e giudiziarie; investimenti bancari; transazioni con oro e valuta estera.

Contabilità e operazioni di prestito presentato in due tipologie:

▪ prestiti alle banche commerciali e allo Stato garantiti da cambiali commerciali (accettate da banche rispettabili), buoni del tesoro, titoli di Stato e altri titoli;

▪ operazioni contabili - acquisto da parte della banca centrale di cambiali dello Stato e delle banche. L'acquisto di effetti dalle banche commerciali è chiamato risconto, poiché si tratta di una contabilità secondaria, un acquisto secondario di effetti che le banche commerciali acquistavano dai loro clienti. La differenza tra l'importo che la banca centrale paga a una banca commerciale al momento dell'acquisto di una cambiale e l'importo che riceverà dal debitore sulla cambiale alla scadenza, costituisce il reddito della banca (Shevchuk D.A. Operazioni bancarie. - Rostov sul Don: Phoenix, 2006).

Il tasso al quale la banca centrale presta alle banche commerciali e risconta i loro effetti è chiamato tasso di sconto ufficiale o tasso di sconto della banca centrale.

Investimenti bancari è l'acquisto di titoli da parte della banca. Gli investimenti delle banche centrali consistono in investimenti in titoli di Stato. L'acquisto da parte della banca centrale di titoli di Stato nella maggior parte dei paesi industrializzati è la principale e persino l'unica forma di prestito al governo. Il prestito diretto allo Stato, ovvero la concessione di un prestito bancario, è praticamente assente in questi paesi (ad esempio negli USA, Canada, Giappone, Gran Bretagna, Svizzera, Svezia) o è limitato dalla legge (in Germania, Francia , Paesi Bassi). Si segnala che solo una piccola parte dei titoli di Stato è nel portafoglio della banca centrale. Di conseguenza, i principali creditori dello Stato non sono le banche centrali, ma commerciali e altri istituti finanziari e creditizi, le imprese e la popolazione.

Uno scopo importante, e spesso principale, dell'acquisto di titoli di Stato da parte della banca centrale è regolare la liquidità del sistema bancario e gestire il debito pubblico nel corso della politica monetaria.

Regolazione monetaria dell'economia da parte della Banca Centrale (modelli occidentale e russa)

La Banca Centrale è il principale conduttore della regolamentazione monetaria dell'economia, che è parte integrante della politica economica del governo, i cui obiettivi principali sono raggiungere una crescita economica stabile, ridurre la disoccupazione e l'inflazione e pareggiare la bilancia dei pagamenti.

Lo stato generale dell'economia dipende in gran parte dallo stato della sfera monetaria. In termini di numero di istituzioni, volume di risorse creditizie e operazioni, la base dell'intero sistema monetario è costituita da banche commerciali e altri istituti di credito. È sufficiente notare che dal 75 al 90% dell'offerta di moneta nella maggior parte dei paesi sono depositi bancari e solo il 25-10% sono banconote della banca centrale. Pertanto, la regolamentazione statale della sfera monetaria può avere successo solo se lo stato, attraverso la banca centrale, è in grado di influenzare la portata e la natura delle operazioni delle banche commerciali. I metodi di questa influenza sono diversi, i più comuni sono:

▪ variazione del tasso di interesse di sconto o del tasso di sconto ufficiale della banca centrale (sconto o politica di sconto);

▪ cambiamenti nei criteri di riserva obbligatoria;

▪ operazioni di mercato aperto, ossia operazioni di acquisto e vendita di effetti, titoli di Stato e altri titoli;

▪ regolamentazione degli standard economici per le banche (rapporto tra riserve di cassa e depositi, attività liquide e depositi, capitale proprio e capitale preso in prestito, patrimonio netto e attività, importo di un prestito a un mutuatario e capitale o attività, ecc.).

Questi metodi di regolamentazione monetaria possono essere definiti generali nel senso che influenzano le operazioni di tutte le banche commerciali, il mercato dei capitali di prestito nel suo insieme.

Possono essere applicati anche metodi selettivi (selettivi), volti a regolare alcune forme di credito (ad esempio credito al consumo) o di prestito a vari settori (edilizia abitativa, commercio di esportazione). I metodi selettivi includono:

▪ restrizioni dirette sull'entità dei finanziamenti bancari per singole banche o finanziamenti (cd massimali di credito);

▪ regolamentazione delle condizioni per l'emissione di specifiche tipologie, in particolare, stabilendo un margine, ossia la differenza tra l'importo della cauzione e l'entità del prestito emesso; tassi di deposito e tassi di prestito, ecc.

Il principale metodo di regolamentazione è la politica contabile. Aumentando o abbassando il tasso di sconto ufficiale, la banca centrale influisce sulla capacità delle banche commerciali e dei loro clienti di ottenere credito, il che a sua volta influisce sulla crescita economica, sull'offerta di moneta e sul livello di interesse del mercato. Una variazione del tasso di sconto della banca centrale, che determina una corrispondente variazione dell'interesse di mercato, si riflette nello stato della bilancia dei pagamenti e del tasso di cambio. Un aumento del tasso aiuta ad attrarre capitali esteri a breve termine nel paese e, di conseguenza, la bilancia dei pagamenti diventa più attiva, l'offerta di valuta estera aumenta, il tasso di cambio diminuisce e il tasso di cambio della valuta nazionale aumenta di conseguenza . La riduzione del tasso porta ai risultati opposti.

Un impatto significativo sulle risorse creditizie delle banche commerciali, la loro capacità di fornire prestiti ha una variazione del coefficiente di riserva obbligatoria. Aumentarlo non significa che la maggior parte dei fondi bancari sia "congelata" nei conti della banca centrale e non possa essere utilizzata dalle banche commerciali per emettere prestiti. Di conseguenza, i prestiti bancari e l'offerta di moneta in circolazione si riducono e gli interessi sui prestiti bancari aumentano. Una diminuzione della norma delle riserve bancarie porta a un'espansione dei prestiti bancari e dell'offerta di moneta, a una diminuzione dell'interesse di mercato (Shevchuk D.A. Operazioni bancarie. Principi. Controllo. Redditività. Rischi. - M.: GrossMedia: ROSBUH, 2007).

Nei paesi con un mercato mobiliare sviluppato, il metodo più comune di regolamentazione monetaria sono le operazioni di mercato aperto che influenzano le attività delle banche commerciali attraverso la quantità di risorse a loro disposizione. Se la banca centrale vende titoli sul mercato aperto e le banche commerciali li acquistano, le risorse di queste ultime e, di conseguenza, la loro capacità di erogare prestiti alla clientela si riducono. Ciò comporta una riduzione dell'offerta di moneta in circolazione e un aumento degli interessi sui prestiti. Acquistando titoli sul mercato dalle banche commerciali, la banca centrale fornisce loro risorse aggiuntive e amplia la loro capacità di emettere prestiti. Le operazioni di mercato aperto contribuiscono alla regolazione delle risorse bancarie, dei tassi di interesse e dei titoli di Stato.

Per regolare i tassi di interesse a breve termine, vengono tradizionalmente utilizzate operazioni di banca centrale con cambiali (del tesoro e commerciali) e titoli di stato a breve termine. La loro vendita limita la disponibilità del mercato monetario e porta ad un aumento dei tassi di interesse di mercato. Se la banca centrale non vuole consentire un aumento del tasso di interesse di mercato, fornisce supporto alle banche acquistando da loro titoli e cambiali a breve termine ai tassi di mercato correnti.

I mezzi tradizionali per regolare i tassi di interesse a lungo termine sono le operazioni della banca centrale con obbligazioni governative a lungo termine. L'acquisto di tali obbligazioni da parte della banca centrale provoca un aumento del loro prezzo di mercato (come risultato di un aumento della loro domanda). Un aumento del prezzo delle obbligazioni significa una diminuzione del loro rendimento effettivo, che è determinato dal rapporto tra l'importo della cedola di un'obbligazione e il suo tasso di mercato. Una diminuzione del rendimento effettivo delle obbligazioni a lungo termine porta a una diminuzione dei tassi di interesse a lungo termine sul mercato. La vendita di obbligazioni da parte della banca centrale sul mercato aperto provoca un calo del loro prezzo e un aumento dei rendimenti obbligazionari, e quindi dei tassi di interesse a lungo termine. Inoltre, l'acquisto e la vendita di titoli incide sui tassi di interesse attraverso l'espansione o la limitazione del contante bancario.

La politica monetaria va considerata in senso ampio e ristretto. In senso lato, è finalizzato alla lotta all'inflazione e alla disoccupazione, al raggiungimento di tassi stabili di sviluppo economico attraverso la regolazione dell'offerta di moneta in circolazione, della liquidità del sistema bancario e dei tassi di interesse a lungo termine. In senso stretto, tale politica mira a raggiungere un tasso di cambio ottimale attraverso l'intervento in valuta estera, politiche contabili e altri metodi di regolazione dei tassi di interesse a breve termine. L'intervento valutario si riferisce alla politica di acquisto e vendita da parte della banca centrale di valuta estera alla valuta nazionale nel mercato dei cambi.

Quando la banca centrale vende o acquista valuta estera in cambio di valuta nazionale, il rapporto tra domanda e offerta di valuta estera cambia e il tasso di cambio della valuta nazionale cambia di conseguenza. Se, ad esempio, la Banca di Russia vende dollari sul cambio, l'offerta di dollari aumenta e, di conseguenza, il loro tasso di cambio diminuisce e il tasso di cambio del rublo aumenta. Quando si acquistano dollari, il loro tasso di cambio aumenta.

La regolamentazione monetaria dell'economia della Federazione Russa viene effettuata dalla Banca di Russia determinando le norme sulle riserve obbligatorie, i tassi di sconto sui prestiti, effettuando transazioni con titoli e stabilendo standard economici per le banche.

Al fine di influenzare la liquidità del sistema bancario, la Banca di Russia rifinanzia le banche fornendo loro prestiti a breve termine al suo tasso di sconto e determina le condizioni per la concessione di prestiti garantiti da varie attività.

La Banca di Russia stabilisce i seguenti standard economici per le banche: l'importo minimo del capitale autorizzato; il rapporto limite tra l'entità del capitale autorizzato della banca e l'ammontare delle sue attività, tenuto conto della valutazione del rischio; indicatori di liquidità del bilancio della banca sotto forma di un rapporto standard tra attività e passività della banca, tenendo conto della loro scadenza, nonché della possibilità di vendere attività; l'importo minimo delle riserve obbligatorie depositate presso la Banca di Russia come percentuale delle passività delle banche; l'importo massimo di rischio per mutuatario sotto forma di una certa percentuale dell'importo totale del capitale della banca (nel calcolo del rischio massimo, il concetto di rischio include l'intero importo degli investimenti e dei prestiti a questo mutuatario, nonché le obbligazioni emesse per suo conto); limitare l'entità dei rischi di cambio e di cambio; limitare l'uso dei depositi attratti per l'acquisizione di azioni di persone giuridiche.

La Banca di Russia svolge le funzioni di regolamentazione e supervisione delle attività delle banche per mantenere la stabilità del sistema monetario, mentre la Banca di Russia non interferisce nelle attività operative delle banche.

Regolamentazione e controllo da parte della Banca Centrale delle attività delle banche commerciali della Federazione Russa

Alla CBR è affidata la funzione di regolamentazione generale delle attività di ciascuna banca commerciale nell'ambito del sistema monetario unificato del Paese. Tale regolamento è volto a contribuire a garantire: stabilità e rafforzamento della posizione finanziaria di una banca commerciale; orientamento e stimolo delle attività della banca nel campo del credito per assolvere ai compiti prioritari di sviluppo dell'economia e miglioramento del benessere della società; organizzazione scientifica della circolazione del denaro nell'economia nazionale. Allo stesso tempo, la CBR utilizza principalmente metodi di gestione economica (modifiche dei coefficienti di riserva obbligatori collocati dalle banche commerciali presso la Banca Centrale della Federazione Russa; variazioni del volume dei prestiti forniti dalla Banca Centrale della Federazione Russa alle banche commerciali , nonché tassi di interesse sui prestiti; effettuazione di operazioni con titoli e valute estere) e solo quando sono esauriti - amministrativo (limitazione del volume degli investimenti creditizi, fissazione di limiti sui tassi di interesse sui prestiti da loro emessi, introduzione di un'amministrazione provvisoria, revoca una licenza e liquidare una banca).

Inoltre, al fine di regolamentare le attività delle banche commerciali, la Banca di Russia stabilisce i seguenti standard economici per le banche: l'importo minimo del capitale autorizzato; il rapporto limite tra l'entità del capitale autorizzato della banca e l'ammontare delle sue attività, tenuto conto della valutazione del rischio; indicatori di liquidità del bilancio della banca sotto forma di un rapporto standard tra attività e passività della banca, tenendo conto della loro scadenza, nonché della possibilità di vendere attività; l'importo minimo delle riserve obbligatorie depositate presso la Banca di Russia come percentuale delle passività delle banche; l'importo massimo di rischio per mutuatario sotto forma di una certa percentuale dell'importo totale del capitale della banca (nel calcolo del rischio massimo, il concetto di rischio include l'intero importo degli investimenti e dei prestiti a questo mutuatario, nonché le obbligazioni emesse per suo conto); limitare l'entità dei rischi di cambio e di cambio; limitare l'uso dei depositi attratti per l'acquisizione di azioni di persone giuridiche.

Organizzazione da parte della Banca centrale della circolazione del contante nella Federazione Russa

L'emissione di moneta è la principale fonte di finanziamento della Banca Centrale, utilizzata per promuovere la riproduzione espansa. L'emissione di moneta si effettua in due forme: il giro d'affari bancario in caso di prestito alle banche commerciali; contanti, fornendo transazioni in contanti per il servizio dell'economia e del bilancio nazionale.

Quando si prestano alle banche commerciali, i fondi della Banca centrale vengono accreditati sui loro conti nei centri di regolamento in contanti (RCC). Le operazioni bancarie relative all'emissione di contanti a imprese e organizzazioni vengono eseguite sulla base delle richieste di contanti dei clienti. Queste domande vengono presentate alle banche di servizio e contengono tutti i dati necessari sulle imminenti transazioni in contanti.

Sulla base delle applicazioni di cassa delle imprese, vengono compilate le previsioni del fatturato in contanti delle banche commerciali. La parte di reddito di questi programmi è calcolata in base alla ricezione di contanti presso le casse delle banche. L'incasso del denaro è organizzato con l'ausilio della raccolta (consegna in banca) di denaro contante da strutture commerciali e di acquisto, imprese di ristorazione pubblica, sistemi di trasporto e altri enti che forniscono servizi a pagamento alla popolazione. La parte di spesa è prevista sulla base dei prossimi pagamenti salariali e altre spese di imprese, istituzioni e organizzazioni.

La quantità di denaro in circolazione dipende dal rapporto tra le parti in entrata e in uscita dei programmi di cassa della banca. Con la crescita dell'attività imprenditoriale, c'è un costante eccesso del lato della spesa del programma rispetto al reddito e il rilascio di nuovi fondi in circolazione (Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Money. Credit. Banche. Un corso di lezioni in una presentazione concisa : Metodo di insegnamento Aiuti - M: Finanza e statistica, 2006).

Rifinanziamento delle banche commerciali da parte della Banca Centrale della Federazione Russa

RIFINANZIAMENTO - lo scambio di titoli scaduti con nuove tipologie di titoli (parole)

I tassi di interesse della BC sono regolati fissando un margine o un tetto all'aumento dei tassi di rifinanziamento della BC. Pertanto, il margine è il differenziale dei tassi di interesse delle banche centrali e commerciali (Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Macroeconomics: Lecture Notes. - M.: Higher Education, 2006).

Attualmente, il tasso di rifinanziamento è fissato al 12% annuo, inteso a limitare il tasso di crescita dell'inflazione "comprimendo" l'offerta di moneta in circolazione. L'introduzione di tale tasso è una misura temporanea che caratterizza la circolazione del denaro durante la transizione verso un'economia di mercato. Nei paesi occidentali, i tassi di rifinanziamento delle banche commerciali sono del 6-8% annuo. Tale "economicità" dei prestiti della banca centrale stimola l'uso attivo del capitale preso in prestito per espandere l'imprenditorialità e introdurre nella produzione i risultati del progresso scientifico e tecnico.

Operazioni della Banca Centrale della Federazione Russa sul mercato aperto

La legge sulla Banca di Russia prevede che la Banca centrale conduca operazioni sul mercato aperto. L'articolo 39 prevede che per operazioni di mercato aperto si intendono l'acquisto e la vendita da parte della Banca di buoni del tesoro, titoli di Stato e altri titoli di Stato, le operazioni a breve termine con titoli con successiva operazione inversa.

L'essenza e lo scopo del fondo delle riserve obbligatorie delle banche commerciali nella Banca centrale della Federazione Russa

Accettando per lo stoccaggio le riserve di cassa delle banche commerciali, la banca centrale fornisce loro supporto creditizio. È un prestatore di ultima istanza per le banche commerciali, cioè un prestatore di ultima istanza (Denis Shevchuk). Di solito, i suoi prestiti sono forniti alle banche a un tasso superiore a quello di mercato, e quindi le banche si rivolgono alla banca centrale per un supporto solo se non c'è altro modo per ottenere un prestito.

Un impatto significativo sulle risorse creditizie delle banche commerciali, la loro capacità di fornire prestiti ha una variazione del coefficiente di riserva richiesta. Aumentare non significa che la maggior parte dei fondi bancari sia "congelata" nei conti della banca centrale e non possa essere utilizzata dalle banche commerciali per emettere prestiti. Di conseguenza, i prestiti bancari e l'offerta di moneta in circolazione si riducono e gli interessi sui prestiti bancari aumentano. Una diminuzione della norma delle riserve bancarie porta a un'espansione dei prestiti bancari e dell'offerta di moneta, a una diminuzione dell'interesse di mercato (Shevchuk D.A. Pricing. Study Guide. - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008).

Banche di servizio individuale d'élite - Private banking ("Private banking")

Un singolo investitore si perde di fronte alla varietà di strumenti di mercato. La banca viene in soccorso, offrendo consulenza finanziaria o assumendo la gestione del portafoglio del cliente. Poiché l'investitore cerca di solito di mantenere un rapporto continuativo con la banca, i pagamenti delle commissioni che effettua a favore della banca assumono il carattere di un reddito da interessi annuale stabile. Una banca che si è affermata nel campo della gestione patrimoniale privata riceve un profitto stabile costante, la cui esistenza la rende resistente all'influenza di condizioni di mercato avverse. Le potenti banche svizzere sono in grado di affrontare le transazioni più rischiose sapendo che qualunque sia il risultato, saranno garantite in modo sicuro dagli importi che addebitano ai loro numerosi clienti privati e istituzionali.

La gestione patrimoniale è, ovviamente, l'attività principale delle banche al servizio dei grandi investitori privati, ma anche molte altre operazioni complesse rientrano nelle loro competenze. La collaborazione con i clienti privati comprende, tra le altre cose, la pianificazione immobiliare, la consulenza sul trading sui mercati esteri e il lavoro con le valute estere, l'organizzazione di pensioni e prestiti. Il desiderio di rendere il servizio individuale più diversificato aumenta la reputazione di una società finanziaria agli occhi del cliente.

Una delle principali università in Russia nel campo della finanza, delle banche, della valutazione e della gestione degli immobili è l'Università statale di geodesia e cartografia di Mosca (MIIGAiK), in particolare la Facoltà di Economia e gestione del territorio (FEUT).

Il mercato dei servizi bancari individuali è così ampio, le forme di attività su di esso sono così diverse che c'è spazio per gli specialisti per utilizzare qualsiasi strategia finanziaria. La maggior parte dei banchieri, quando lavora con i privati, segue i principi tradizionalmente accettati nelle loro aziende. Le casse di risparmio continentali, ad esempio, hanno finora agito principalmente come custodi del capitale. Nelle banche di compensazione inglesi, un cliente facoltoso ha il diritto di aspettarsi solo un livello di servizio più elevato. Le banche di investimento statunitensi sono impegnate a vendere prodotti finanziari complessi, una parte significativa dei quali, secondo i creatori, era destinata alle esigenze degli investitori istituzionali. L'aumento del numero dei clienti e la crescita della loro competenza finanziaria hanno recentemente portato a un cambiamento nelle strategie iniziali. I banchieri in Inghilterra e nel continente devono tenere conto del desiderio del cliente non solo di conservare i risparmi, ma anche di aumentarli partecipando personalmente al processo di investimento.

Gli esperti americani sono costretti a tenere conto della diversità dei compiti aziendali e individuali: le tecnologie che si sono affermate tra i finanziatori non sempre attraggono ricchi investitori privati. È anche importante che la banca si adatti alle caratteristiche nazionali dei suoi clienti. Pertanto, gli inglesi sono caratterizzati dal tradizionale rispetto per i titoli, uno dei requisiti dei clienti britannici è un alto livello di professionalità in questo settore. I proprietari di grandi patrimoni in Asia preferiscono collocare beni in immobili e altri tipi di proprietà e cercano consigli competenti dai banchieri in merito a questo settore finanziario. La società che potrà avere successo nei servizi bancari individuali è quella in cui le richieste dei clienti vengono trattate con la massima attenzione. Le banche che ottengono risultati migliori con ingenti capitali privati tendono a utilizzare una delle due tattiche principali. Oppure, come è consuetudine tra i banchieri inglesi e svizzeri, agiscono principalmente come consulenti e la natura dei servizi è adattata alle esigenze molto specifiche di clienti appartenenti ai vertici dell'élite economica; oppure, come nel caso della maggior parte delle banche di investimento statunitensi, si concentrano sulla creazione di prodotti finanziari altamente sofisticati che trovano acquirenti tra i più ricchi e la popolazione più ampia. Oggi, l'assistenza personalizzata include spesso entrambi questi componenti. Stimate società britanniche e svizzere offrono strumenti finanziari progettati per raggiungere diversi segmenti di mercato, mentre le banche di investimento americane aprono filiali per soddisfare le esigenze di clienti specifici.

Secondo Denis Shevchuk, vicedirettore generale, vicepresidente di INTERFINANCE Credit Broker (MORTAGE * BUSINESS LENDING), la crescita della ricchezza e una distribuzione più democratica della ricchezza sono diventate possibili grazie alla liberalizzazione commerciale, all'indebolimento dei divieti doganali e allo sviluppo dei sistemi di telecomunicazione . Sfortunatamente, la libera circolazione dei capitali apre la strada ad azioni illegali. Sia i banchieri privati che le forze dell'ordine devono trovare un equilibrio tra la necessità della due diligence e la riluttanza a incatenare o offendere l'investitore onesto. In molti paesi, gli avvocati hanno sviluppato forme speciali di questionari, nonché norme di comportamento per specialisti, consentendo a una società finanziaria di proteggersi dal denaro criminale. Rigore e prudenza solitamente attraggono solo clienti, in quanto sono garanzia della professionalità e scrupolosità della banca. Le ragionevoli misure di due diligence, eseguite in collaborazione con banchieri qualificati, consentono a un cliente rispettoso della legge di sentirsi sicuro.

Le banche impegnate in servizi personalizzati apprezzano molto il loro passato. I più antichi, tradizionalmente esistenti sotto forma di società di persone, sono noti dalla metà del XVIII secolo.

La stragrande maggioranza delle banche private (così come le banche che hanno filiali per lavorare con ingenti capitali privati) aprono i loro prospetti con paragrafi che raccontano il loro background storico (Denis Shevchuk). Anche i nuovi arrivati, fino a poco tempo fa estranei a questa sfera finanziaria - ad esempio le banche di investimento statunitensi, si stanno unendo al gioco, presentando la loro storia e tradizioni nella luce più allettante. Ecco cosa scrivono i redattori del prospetto:

Il personal banking ha subito (e sta subendo) cambiamenti significativi nel nostro tempo.

Nel frattempo, lo stile speciale adottato nel trattamento di un banchiere con un cliente è ancora vivo. Le relazioni d'affari sono costruite qui in modo abbastanza peculiare.

Pictet Bank non dispone di ascensori. Sono fuori posto qui come i mobili in acciaio grigio, i computer o le stampanti che ronzano. Il visitatore scende le scale. Non va nell '"ufficio", ma nella sala di ricevimento: diverse porte da esso conducono agli uffici. L'arredamento di Pictet è piuttosto informale, una caratteristica comune a molte banche ginevrine. Mobili leggermente consumati, ritratti sbiaditi alle pareti - nel frattempo, una volta arrivato qui, ti rendi presto conto che solo le persone molto ricche possono permettersi una tale negligenza del lusso.

Pictet, Bordier e Lombard conservano le qualità che stanno lasciando il mondo bancario: fascino, stile aziendale individuale, avversione all'impersonalità ...

Con i propri soldi, Pictet potrebbe dotare più di un ufficio dei migliori IBM. L'assenza di computer è un segno di fedeltà alle tradizioni tanto apprezzate dai clienti Pictet.

I documenti sono scritti a mano. Le icone morte stampate sul foglio avrebbero causato disapprovazione da parte del cliente. La forma delle carte di lavoro dipende anche dal desiderio del visitatore: se una signora francese vuole che la corrispondenza con lei avvenga con una penna d'oca, inchiostro blu su sfondo rosso, Pictet soddisferà la sua richiesta.

Fattori come la storia, la cultura, il carattere, la reputazione dell'azienda giocano un ruolo significativo al momento della scelta di un consulente o manager.

Aste di credito: essenza, ordine di organizzazione, significato

L'essenza della partecipazione delle banche commerciali alle aste di credito è la loro ricezione del MARGINE, ovvero la differenza tra il prezzo di acquisizione delle risorse e la loro ulteriore rivendita sotto forma di prestito ai clienti. Solo le sedi centrali delle banche che soddisfano tutti i requisiti necessari della Banca centrale possono partecipare alle aste di credito organizzate dalla Banca centrale della Federazione Russa. La Banca centrale della Federazione Russa consente vari modi di organizzare le vendite all'asta - secondo il metodo americano, il metodo olandese e con un tasso di interesse fisso.

A modo americano Le domande delle banche partecipanti sono ordinate in base al livello del tasso di interesse proposto in ordine decrescente, quindi soddisfatte nello stesso ordine, a partire dal tasso di interesse massimo offerto fino all'esaurimento dell'importo totale del prestito stabilito in questa asta. Di conseguenza, l'importo dell'ultima delle domande soddisfatte potrebbe essere ridotto.

A Modo olandese tutte le domande sono soddisfatte al prezzo di cut-off, il tasso minimo offerto dalle banche che sono entrate nella cerchia degli acquirenti.

Nel caso di asta a tasso fisso tutte le offerte sono soddisfatte, tuttavia, se l'importo totale di queste offerte supera il volume del prestito offerto per l'asta, tutte le offerte sono parzialmente soddisfatte. Il grado di soddisfazione delle domande corrisponde al rapporto tra il volume totale del credito d'asta e il loro importo totale.

Organizzando aste di credito, la Banca centrale della Federazione Russa ha democratizzato il processo di distribuzione delle risorse di credito centralizzate, offrendo un'opportunità a tutte le banche commerciali che soddisfano i requisiti stabiliti per diventare acquirenti del credito d'asta. Allo stesso tempo, la Banca centrale della Federazione Russa ha ricevuto uno strumento che determina il rapporto tra domanda e offerta di fondi nel sistema bancario e il loro "valore". L'analisi della situazione del mercato delle risorse creditizie che si è sviluppata a seguito dei risultati dell'asta consente di adeguare ragionevolmente il tasso di sconto della Banca Centrale della Federazione Russa, le condizioni per lo svolgimento delle aste successive e la necessità di manovra con altri strumenti di regolazione monetaria.

Operazioni della Banca centrale della Federazione Russa sul servizio del debito pubblico della Russia

La funzione di vendere obbligazioni di prestiti pubblici e di concedere prestiti alle spese del bilancio federale. La Banca Centrale è l'organismo autorizzato dal Ministero delle Finanze della Federazione Russa alla vendita di titoli di stato. Le obbligazioni di questi prestiti vengono vendute dalle banche intermediarie, la cui composizione è formata dal Ministero delle Finanze e dalla Banca Centrale.

Le obbligazioni sono vendute a tre livelli di mercato:

1. Imprese, organizzazioni, istituzioni e popolazione. Comprano e vendono liberamente obbligazioni del debito pubblico a spese di contanti temporaneamente gratuiti. La maggior parte delle obbligazioni è oggetto di vendita in questo mercato.

2. BCC che collocano il proprio patrimonio in operazioni con titoli di Stato. Tali operazioni sono caratterizzate da un minor grado di rischio rispetto ai prestiti d'impresa a imprenditori funzionanti.

3. La stessa Banca Centrale, che acquista la parte residua (non riacquistata) delle obbligazioni emesse. Nella maggior parte dei paesi del mondo, la legislazione della banca centrale vieta a queste ultime di acquistare apertamente titoli di Stato. Per fare ciò, la banca deve essere dotata dei poteri conferiti dalle autorità legislative ed esecutive.

Oltre alla distribuzione di titoli di Stato, la Banca Centrale provvede all'accredito diretto delle spese di bilancio a spese del proprio fondo di emissione. Nel 1992-94 la parte principale del fondo è stata utilizzata per coprire le spese correnti dello Stato per un importo pari al 75% del disavanzo di bilancio. Il rimborso del debito è stato effettuato a spese delle tasse nella parte delle entrate del bilancio. In assenza di reddito, i prestiti erogati sono stati ammortizzati per perdite della Banca Centrale con successivo indennizzo da varie fonti di finanziamento del Ministero delle Finanze. Il 1 ° gennaio 1995, il prestito diretto da parte della Banca centrale delle spese del bilancio federale è stato interrotto.

Inflazione moderna: essenza, cause, forme di manifestazione e loro tipi nella Federazione Russa

Il termine "inflazione" significa inflazione. Infatti, il finanziamento della spesa pubblica (ad esempio durante i periodi di estremo sviluppo economico durante guerre, rivoluzioni) con l'ausilio dell'emissione di cartamoneta con la cessazione del cambio di banconote ha portato a un "gonfiore" della circolazione del denaro e al deprezzamento cartamoneta.

L'inflazione era caratteristica della circolazione monetaria: in Russia - dal 1769 al 1895 (ad eccezione del periodo 1843-1853); Stati Uniti - durante la Guerra d'Indipendenza 1775-17783. e la guerra civile del 1861-1865; Inghilterra - durante la guerra con Napoleone all'inizio del XIX secolo; Francia - durante la Rivoluzione francese del 19-1789. L'inflazione raggiunse tassi particolarmente elevati in Germania dopo la prima guerra mondiale, quando nell'autunno del 1791 la massa monetaria in circolazione raggiunse i 1923 quintilioni di marchi e l'unità monetaria si deprezzò mille miliardi di volte.

Gli esempi storici forniti dimostrano che l'inflazione non è un prodotto del presente, ma è avvenuta nel passato.

L'inflazione moderna ha una serie di caratteristiche distintive: se prima l'inflazione era di natura locale, ora è onnipresente, onnicomprensiva; se prima copriva un periodo sempre più breve, cioè aveva carattere periodico, ora è cronico; l'inflazione moderna è influenzata non solo da fattori monetari, ma anche da fattori non monetari.

Di conseguenza, l'inflazione moderna è influenzata da molti fattori.

Il primo gruppo include fattori che causano un eccesso di domanda di moneta rispetto all'offerta di merci, a seguito della quale vi è una violazione dei requisiti della legge della circolazione monetaria. Il secondo gruppo combina fattori che portano a un aumento iniziale dei costi e dei prezzi dei beni, supportato dal successivo trascinamento dell'offerta di moneta al loro livello maggiore. In realtà, entrambi i gruppi di fattori sono intrecciati e interagiscono tra loro, provocando un aumento dei prezzi di beni e servizi o inflazione.

A seconda della predominanza di fattori di un gruppo o dell'altro, si distinguono due tipi di inflazione: inflazione trainata dalla domanda e inflazione trainata dai costi.

Domanda di inflazione causato dai seguenti fattori monetari.

La militarizzazione dell'economia e la crescita della spesa militare. L'equipaggiamento militare sta diventando sempre meno adatto all'uso nelle industrie civili, per cui l'equivalente monetario che si oppone all'equipaggiamento militare si trasforma in un fattore superfluo per la circolazione.

Il deficit di bilancio statale e la crescita del debito interno. Ad esempio, il disavanzo reale del bilancio statale della Federazione Russa nel 1992 ammontava all'11% del PIL e nel 1994 non doveva superare il 9,4% del PIL (o 70 trilioni di rubli).Il disavanzo è coperto concedendo prestiti statali su il mercato monetario o con l'aiuto dell'emissione aggiuntiva di banconote fiat della banca centrale. Il primo percorso è tipico per gli Stati Uniti e il secondo per la Russia, tuttavia, dal maggio 1993, il disavanzo di bilancio statale della Federazione Russa ha iniziato a essere coperto consentendo il mercato delle obbligazioni governative a breve termine (GKO): entro la metà -1994, sono stati emessi per un importo di 3 miliardi di rubli.

Espansione del credito delle banche. Pertanto, al 1 giugno 1994, il volume dei prestiti concessi dalla Banca di Russia al governo ammontava a 27 miliardi di rubli, ovvero il 655% del suo bilancio consolidato.

inflazione importata. Questo è il problema della valuta nazionale in eccesso rispetto alle esigenze del commercio quando si acquista valuta estera da paesi con una bilancia dei pagamenti attiva.

Investimenti eccessivi nell'industria pesante. Allo stesso tempo, elementi di capitale produttivo vengono costantemente ritirati dal mercato, in cambio dei quali entra in circolazione un equivalente monetario aggiuntivo.

inflazione dei costi caratterizzato dall'impatto dei seguenti fattori monetari sui processi di pricing.

Leadership di prezzo. È stato osservato dalla metà degli anni '60 al 1973, quando le grandi aziende dell'industria, nella formazione e nella modifica dei prezzi, erano guidate dai prezzi fissati dalle aziende leader, ovvero i maggiori produttori del settore o all'interno del mercato locale-territoriale.

Diminuzione della crescita della produttività del lavoro e calo della produzione. Questo fenomeno si è verificato nella seconda metà degli anni '70. Ad esempio, se nell'economia statunitense il tasso medio annuo di produttività del lavoro nel 1961-1973. era del 2,3%, poi nel 1974-1980. - 0,2%, e nell'industria, rispettivamente, 3,5 e 0,1%. Processi simili erano tipici per altri paesi industrializzati. Un ruolo decisivo nel rallentare la crescita della produttività del lavoro è stato svolto dal deterioramento delle condizioni generali di riproduzione causato dalle crisi sia cicliche che strutturali.

La crescente importanza del settore dei servizi. È caratterizzato, da un lato, da una crescita più lenta della produttività del lavoro rispetto ai rami della produzione materiale e, dall'altro, da un'ampia quota dei salari sul totale dei costi di produzione, da un forte aumento della domanda di servizi nel seconda metà degli anni '60 e primi anni '70 Negli anni '1,5 è stato stimolato da un notevole aumento dei prezzi: nei paesi industrializzati l'aumento dei prezzi dei servizi è stato 2-XNUMX volte superiore a quello degli altri beni.

Crescita accelerata dei costi e soprattutto dei salari per unità di prodotto. Il potere economico della classe operaia, l'attività delle organizzazioni sindacali non consentono alle grandi aziende di ridurre la crescita salariale al livello di una lenta crescita della produttività del lavoro. Allo stesso tempo, come risultato della pratica monopolistica dei prezzi, le grandi aziende sono state compensate per le perdite dovute all'accelerazione della crescita dei prezzi, ovvero è stata avviata una spirale salari-prezzi.

Crisi energetica. Negli anni '70 ha causato un enorme aumento del prezzo del petrolio e di altre risorse energetiche. Di conseguenza, se negli anni '60 la crescita media annua dei prezzi mondiali dei prodotti dei paesi industrializzati era solo dell'1,5%, negli anni '70 era superiore al 12%.

Nella pratica internazionale, a seconda dell'entità degli aumenti di prezzo, l'inflazione è suddivisa in tre tipi:

▪ strisciante - se il tasso medio annuo di crescita dei prezzi non è superiore al 5-10%;

▪ galoppante - con un tasso di crescita medio annuo dei prezzi dal 10 al 50% (a volte fino al 100%)

▪ iperinflazione - quando la crescita dei prezzi supera il 100% all'anno (il FMI attualmente definisce iperinflazione come un aumento dei prezzi del 50% al mese)

La circolazione del denaro e la sua struttura

La circolazione del denaro è il movimento di denaro in contanti e in forme non monetarie, al servizio della vendita di beni, nonché pagamenti e insediamenti non relativi a merci nell'economia. La base oggettiva della circolazione del denaro è la produzione di merci, in cui il mondo delle merci si divide in merci e denaro, dando origine a contraddizioni tra di loro. Con l'approfondimento della divisione sociale del lavoro e la formazione dei mercati nazionali e mondiali sotto il capitalismo, la circolazione del denaro e lo scambio dell'intero prodotto sociale totale, compresi i redditi delle varie classi. Con l'aiuto del denaro in contanti e in forme non monetarie, viene eseguito il processo di circolazione delle merci, nonché il movimento di prestiti e capitali fittizi.

La circolazione del denaro è divisa in due sfere: contanti e non contanti. La circolazione del contante è il movimento del contante. E' servito da banconote, spiccioli e banconote (buoni del tesoro). Nei paesi capitalisti sviluppati, le banconote emesse dalla banca centrale costituiscono la stragrande maggioranza della circolazione del contante. Una parte insignificante dell'emissione di denaro (circa il 10%) è rappresentata dai tesori, che emettono principalmente monete e piccoli tagli di carta moneta - banconote del tesoro.

La circolazione non in contanti è il movimento di denaro di rotazione non in contanti. Si intendono principalmente depositi bancari sui conti dei clienti, il cui utilizzo viene effettuato con l'ausilio di assegni, girate, carte di credito, bonifici. Le cambiali, i certificati sono utilizzati anche nella circolazione del denaro e in numerosi paesi - altri obblighi e requisiti.

C'è una stretta e reciproca dipendenza tra la circolazione del contante e quella del non contante: il denaro si sposta costantemente da una sfera di circolazione all'altra, cambiando la forma del contante in un deposito in banca e viceversa. Le ricevute di fondi non monetari su conti bancari sono una condizione indispensabile per l'emissione di denaro. Pertanto, il giro d'affari senza pagamento in contanti è inseparabile dalla circolazione del contante e insieme ad esso forma un unico giro di denaro del paese, in cui circola un'unica moneta con un nome.

Indicatori del volume e della struttura dell'offerta di moneta in circolazione nella Federazione Russa

L'indicatore quantitativo più importante della circolazione del denaro è l'offerta di moneta, che è il volume totale degli acquisti e dei mezzi di pagamento al servizio del giro d'affari economico e di proprietà dei privati, delle imprese e dello Stato.

Per analizzare i cambiamenti quantitativi nella circolazione del denaro in una certa data e per un certo periodo, nonché per sviluppare misure per regolare i tassi di crescita e il volume dell'offerta di moneta, vengono utilizzati vari indicatori (aggregati monetari).

Nelle statistiche finanziarie dei paesi industrializzati, per determinare l'offerta di moneta viene utilizzato il seguente insieme di aggregati monetari di base:

▪ aggregato M-1 - comprende il contante in circolazione (banconote, monete) e la disponibilità in conti correnti bancari;

▪ aggregato M-2 - è costituito dall'aggregato M-1 più depositi vincolati e a risparmio presso banche commerciali (fino a quattro anni);

▪ aggregato M-3 - contiene l'aggregato M-2 più i depositi a risparmio presso istituti di credito specializzati;

▪ Unità M-4 - consiste nell'unità M-3 più certificati di deposito di grandi banche commerciali.

Negli Stati Uniti vengono utilizzati quattro aggregati monetari per determinare l'offerta di moneta, in Giappone e Germania - tre, in Inghilterra e Francia - due.

Un'analisi della struttura e della dinamica dell'offerta di moneta è di grande importanza nello sviluppo degli orientamenti di politica monetaria da parte delle banche centrali.

Per calcolare l'offerta di moneta totale in circolazione nella Federazione Russa, vengono forniti i seguenti aggregati monetari:

▪ unità M-0 - contanti;

▪ aggregato M-1 - pari all'aggregato M-0 più conti correnti di liquidazione e altri conti (conti correnti, conti speciali, conti di investimenti di capitale, lettere di credito e conti assegni, conti di bilancio locale, conti di bilancio, sindacali, pubblici e altri organizzazioni, fondi assicurativi statali, fondo prestiti a lungo termine); più depositi nelle banche commerciali; più depositi a vista in Sberbank;

▪ aggregato M-2 - pari all'aggregato M-1 più depositi vincolati in Sberbank;

▪ aggregato M-3 - pari all'aggregato M-2 più certificati di deposito e titoli di Stato.

L'uso di vari indicatori dell'offerta di moneta consente un approccio differenziato all'analisi dello stato della circolazione della moneta.

Una variazione del volume dell'offerta di moneta può essere il risultato sia di una variazione della massa di moneta in circolazione sia di un'accelerazione del loro giro d'affari. La velocità di circolazione del denaro è un indicatore dell'intensificazione del movimento del denaro quando funzionano come mezzo di circolazione e mezzo di pagamento. È difficile da quantificare, quindi per calcolarlo vengono utilizzati dati indiretti.

Nei paesi industrializzati si calcolano principalmente due indicatori del tasso di crescita del giro d'affari:

▪ indicatore della velocità di circolazione nella circolazione del reddito - il rapporto tra il prodotto nazionale lordo (PNL) o il reddito nazionale e l'offerta di moneta, vale a dire con l'aggregato M-1 o M-2, questo indicatore rivela la relazione tra denaro processi di circolazione e sviluppo economico;

▪ indicatore del turnover del denaro nella circolazione dei pagamenti - il rapporto tra l'importo dei fondi trasferiti nei conti correnti bancari e il valore medio dell'offerta di moneta.

Nella Federazione Russa, nella pratica del lavoro statistico, a seconda della completezza della copertura della circolazione del contante, si distinguono: in primo luogo, il tasso di restituzione del denaro alle casse delle istituzioni della Banca centrale russa come il rapporto tra la quantità di denaro ricevuta alle casse della banca e la massa media annua di denaro in circolazione; in secondo luogo, la velocità di circolazione del denaro in circolazione, calcolata dividendo l'importo degli incassi e degli esborsi di denaro contante, inclusa la circolazione della posta e delle istituzioni Sberbank, per l'offerta media annua di moneta in circolazione.

La variazione della velocità di circolazione del denaro dipende da molti fattori, sia economici generali (sviluppo ciclico dell'economia, tassi di crescita economica, movimenti dei prezzi) sia puramente monetari (la struttura della rotazione dei pagamenti, lo sviluppo delle operazioni di credito e dei regolamenti reciproci, il livello dei tassi di interesse nel mercato monetario, ecc.).

L'accelerazione della circolazione del denaro è facilitata dalla sostituzione della moneta metallica con il credito, dallo sviluppo di un sistema di regolamenti reciproci, dall'introduzione dei computer nelle banche e dall'uso di mezzi elettronici di regolamento monetario.

Quando il denaro si deprezza, i consumatori aumentano i loro acquisti di beni per proteggersi da una caduta del potere d'acquisto del denaro, che accelera la circolazione del denaro. Ceteris paribus, l'accelerazione della velocità della moneta equivale a un aumento dell'offerta di moneta ed è uno dei fattori dell'inflazione.

I sistemi monetari, i loro elementi principali (modello occidentale)

Il sistema monetario è una forma di organizzazione della circolazione monetaria nel paese, che si è sviluppata storicamente ed è sancita dalla legislazione nazionale. I sistemi monetari si formarono nei secoli 16-17. con l'emergere e l'instaurarsi del modo di produzione capitalistico, sebbene alcuni dei suoi elementi siano apparsi in un periodo precedente. Con lo sviluppo delle relazioni merce-moneta e del modo di produzione capitalistico, si verificano cambiamenti significativi nel sistema monetario.

Il tipo di sistema monetario dipende dalla forma in cui funziona il denaro: come merce, equivalente universale o come segno di valore. A questo proposito si distinguono le seguenti tipologie di sistemi monetari:

▪ sistemi di circolazione dei metalli, in cui la merce monetaria circola direttamente e svolge tutte le funzioni del denaro, e la moneta creditizia viene scambiata con metallo;

▪ sistemi di circolazione del credito e della carta moneta, in cui l'oro viene espulso dalla circolazione.

A seconda del metallo, che in un dato paese è stato adottato come equivalente universale, e della base della circolazione monetaria, si distinguono il bimetallismo e il monometallismo.

Il moderno sistema monetario comprende i seguenti elementi: unità monetaria; scala dei prezzi; tipi di denaro; sistema di emissione; Stato o apparato creditizio.

Parte integrante del sistema monetario è il sistema monetario nazionale, sebbene sia relativamente indipendente.

Un'unità monetaria è un'unità monetaria legalmente stabilita che serve a misurare ed esprimere i prezzi di tutti i beni. L'unità monetaria è solitamente divisa in piccoli multipli. La maggior parte dei paesi ha un sistema di divisione decimale.

La scala ufficiale dei prezzi ha perso il suo significato economico con lo sviluppo del capitalismo monopolistico di stato e la cessazione dello scambio di denaro a credito con l'oro. Come risultato della riforma valutaria giamaicana del 1976-1978. il prezzo ufficiale dell'oro e il contenuto in oro delle unità monetarie sono stati cancellati.

I tipi di moneta che hanno corso legale sono principalmente le banconote di credito, nonché le banconote (titoli del tesoro) e le monetine. Se nei paesi industrializzati, di regola, non emettono carta moneta del governo nel senso stretto della parola (titoli del tesoro), in alcuni paesi in via di sviluppo sono comuni.

Il sistema di emissione nei paesi capitalisti sviluppati implica l’emissione di banconote da parte delle banche centrali e di banconote e monete da parte delle tesorerie in conformità con la legge sulle emissioni stabilita legalmente. Il canale principale per l'emissione di denaro in questi paesi è l'emissione di assegni di deposito: un aumento dei depositi sui conti dei clienti e, di conseguenza, la massa di assegni al servizio del turnover dei pagamenti. Vi partecipano banche commerciali e altri istituti di credito (Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006).

A causa del fatto che la politica monetaria è strettamente connessa con la politica del credito, nelle condizioni del capitalismo moderno, viene effettuata la regolamentazione monetaria e creditizia statale dell'economia. Dagli anni '70, molti paesi industrializzati hanno introdotto il targeting, cioè la fissazione di obiettivi nella regolazione della crescita dell'offerta di moneta in circolazione e del credito, che sono seguiti dalle banche centrali nelle loro politiche.

Le caratteristiche dei moderni sistemi monetari degli stati capitalisti industrialmente sviluppati sono (Denis Shevchuk):

▪ abolizione del contenuto ufficiale di oro, garanzia e scambio di banconote in oro;

▪ passaggio alla moneta-credito non convertibile in oro, che degenera in cartamoneta;

▪ immettere moneta in circolazione non solo attraverso i prestiti bancari all'economia, ma anche in larga misura per coprire le spese governative (la garanzia collaterale dell'emissione è costituita principalmente da titoli di Stato);

▪ predominanza del turnover non monetario nella circolazione monetaria;

▪ rafforzamento della regolamentazione monopolistica statale della circolazione monetaria.

Formatosi durante e dopo la crisi economica mondiale del 1929-1933. i blocchi valutari assicuravano la conservazione nei paesi in via di sviluppo dei sistemi monetari dipendenti dai paesi metropolitani che controllavano le istituzioni emittenti e le loro operazioni. L'entità dell'emissione era determinata dallo stato della bilancia dei pagamenti e non dalle esigenze dell'economia. Durante e dopo la seconda guerra mondiale, sulla base dei blocchi valutari prebellici, sono state create zone valutarie le cui caratteristiche sono: mantenimento di un tasso di cambio stabile rispetto alla moneta principale; deposito di monete nazionali nelle banche del paese egemonico; procedura preferenziale per i regolamenti valutari all'interno della zona.

All'inizio degli anni '80, nella maggior parte dei piccoli stati, compresi gli stati insulari, sono stati creati sistemi monetari nazionali, la cui stabilità è la condizione più importante per il normale sviluppo delle economie nazionali.

Caratteristiche del sistema monetario della Federazione Russa

La legge "Sul sistema monetario della Federazione Russa" del 25 settembre 1992 stabilisce la base giuridica per il funzionamento del sistema monetario russo.

L'unità monetaria ufficiale (valuta) è il rublo. La legge sul sistema monetario vieta l'emissione di altre unità monetarie e surrogati monetari e sottolinea la responsabilità delle persone che tagliano l'unità della circolazione monetaria. Il rapporto ufficiale tra il rublo e l'oro o altri metalli preziosi non è stabilito. Il diritto esclusivo di emettere denaro contante, organizzarlo e ritirarlo dalla circolazione sul territorio della Federazione Russa appartiene alla Banca Centrale della Federazione Russa.

I tipi di denaro che hanno corso legale sono le banconote (banconote) e le monete metalliche, i cui campioni sono approvati dalla Banca centrale della Federazione Russa. Le banconote e le monete metalliche sono obblighi incondizionati della Banca Centrale e sono garantiti dai suoi beni. Sono obbligatori per l'accettazione al loro valore nominale in tutta la Federazione Russa in tutti i tipi di pagamenti, nonché per l'accredito su conti, depositi, lettere di credito e per il trasferimento.

I pagamenti sul territorio della Federazione Russa vengono effettuati sotto forma di pagamenti in contanti e non in contanti. Le forme di pagamento non in contanti sono determinate dalle regole stabilite dalla Banca centrale in conformità con gli atti legislativi della Federazione Russa.

La Banca Centrale approva campioni di documenti di pagamento utilizzati per i pagamenti non in contanti: ordini di pagamento, cambiali, assegni, ecc.

La legge divideva i poteri del governo e della Banca centrale nel campo della produzione di banconote. La Banca Centrale è responsabile esclusivamente della pianificazione del volume della loro produzione. È inoltre responsabile di:

▪ creazione di fondi di riserva di banconote e monete;

▪ determinazione delle regole per la custodia, il trasporto e la raccolta del contante;

▪ stabilire i segni del pagamento delle banconote e la procedura per la sostituzione e la distruzione delle banconote;

▪ approvazione delle regole per le transazioni in contanti nel nucleo familiare.

Il governo della Federazione Russa, insieme alla Banca centrale, sviluppa le principali direzioni di politica economica, comprese quelle monetarie e creditizie. L'attuazione della regolamentazione monetaria dell'economia della Banca Centrale avviene utilizzando strumenti generalmente accettati in un'economia di mercato: determinazione dell'entità e del tasso di interesse del rifinanziamento (tasso di sconto), requisiti di riserva e conduzione di operazioni di mercato aperto. Regola la quantità e il tasso di crescita dell'offerta di moneta.

Per effettuare l'emissione e la regolamentazione del contante, i servizi di cassa per le banche commerciali, nonché per le imprese, le organizzazioni e le istituzioni, i principali dipartimenti territoriali della Banca Centrale, i centri di regolamento del contante dispongono di sportelli cassa circolanti per l'accettazione e l'emissione di contante, nonché fondi di riserva di banconote e monete. Nel 1992 furono inoltre istituiti fondi di riserva regionali di banconote e monete nei singoli principali dipartimenti territoriali della Banca Centrale. Il saldo del contante nel registratore di cassa funzionante è limitato, poiché è incluso nella quantità totale di denaro in circolazione. Se la quantità di denaro nel registratore di cassa funzionante supera il limite stabilito, il denaro in eccesso viene trasferito dal registratore di cassa funzionante ai fondi di riserva.

I fondi di riserva di banconote e monete sono scorte di biglietti e monete non messe in circolazione nei caveau della Banca Centrale. Questi fondi sono creati per ordine della Banca Centrale, che ne fissa il valore in base alle dimensioni della cassa del fatturato, al volume di circolazione del contante, alle condizioni di conservazione. La formazione di fondi di riserva consente di soddisfare in contanti le esigenze dell'economia nazionale, aggiornare tempestivamente l'offerta di moneta in circolazione, mantenere la necessaria composizione delle banconote e ridurre i costi di trasporto e conservazione delle banconote.

L'emissione di denaro contante in circolazione viene effettuata sulla base di un permesso di emissione, un documento che dà il diritto di sostenere il capitale circolante a spese dei fondi di riserva. Nelle banche commerciali, tali fondi non vengono creati: dispongono di casse operative, il cui saldo massimo di denaro è determinato in accordo con la Banca centrale o la sua direzione. I servizi di cassa per le banche commerciali sono svolti da centri di regolamento e cassa sulla base di contratti.

Prestiti interbancari nelle banche commerciali della Federazione Russa

Le banche commerciali possono reintegrare le proprie risorse creditizie a spese delle risorse di altre banche, cioè a spese dei prestiti interbancari. Le risorse di credito gratuito sono negoziate da banche commerciali finanziariamente stabili, che hanno sempre un surplus di risorse. Affinché queste risorse generino reddito, le banche cercano di collocarle, direttamente o tramite intermediari (borse), in altre banche mutuatari. Per una banca, collocare risorse di credito in altre banche è vantaggioso rispetto a collocare fondi in un'economia, poiché la garanzia di rimborso di un prestito della banca è maggiore che dell'economia. Oltre alle banche solide, le banche in fase di organizzazione e sviluppo dispongono di risorse creditizie gratuite.

I termini di rimborso delle risorse di credito sono molto diversi: da 1 giorno a diversi anni. Il tasso di prestito interbancario è generalmente inferiore ai tassi di interesse sui prestiti concessi a dirigenti aziendali e si correla con il tasso di sconto ufficiale della Banca centrale della Federazione Russa. Il motivo per attrarre risorse di credito da parte della banca mutuante da altre banche è soddisfare le esigenze dei propri clienti di fondi presi in prestito, ovvero espandere i propri investimenti creditizi e la necessità di regolare la liquidità bancaria.

Nel caso di prestito diretto da banca a banca, il loro rapporto è formalizzato da un accordo che riflette le condizioni del prestito, il tasso, la responsabilità delle parti, ecc.

In connessione con l'inasprimento della politica creditizia della Banca centrale della Federazione Russa, che si esprime in un aumento del livello del tasso di sconto e in un aumento delle riserve obbligatorie, la richiesta delle banche commerciali di ulteriori risorse di credito nel è aumentata la forma dei prestiti interbancari. L'attrattiva dei prestiti interbancari è anche dovuta al fatto che questi fondi non vengono presi in considerazione come risorse nel calcolo dell'importo delle riserve obbligatorie trasferite dalla Banca centrale della Federazione Russa. Per molte banche che non hanno ancora adeguato a sufficienza il proprio lavoro sulle operazioni di deposito presso la popolazione o la clientela, il prestito interbancario rappresenta una risorsa aggiuntiva significativa, anche se piuttosto onerosa.

Nelle condizioni del mercato interbancario poco sviluppato in Russia, attrarre prestiti interbancari per brevi periodi - da 1 a diversi giorni - è particolarmente difficile (associato al debole supporto tecnico delle banche), sebbene questi prestiti contribuiscano alla normalizzazione dell'attuale liquidità delle banche.

Per caratterizzare lo stato attuale del mercato dei prestiti interbancari, alcune delle maggiori banche russe e agenzie di informazione e analisi hanno approvato una serie di indicatori: MIBOR (il tasso medio sui prestiti interbancari forniti dalle 9 maggiori banche della Federazione Russa ), MIBID (il tasso medio al quale le stesse banche sono disposte ad acquistare prestiti interbancari) e MIACR (tasso medio effettivo sui prestiti interbancari in queste banche).

Politica dei tassi di interesse delle banche russe

Un importante mezzo di concorrenza tra le banche per attrarre risorse è una politica dei tassi di interesse diversificata, perché la ricezione di entrate sui fondi investiti funge da incentivo significativo per i clienti a effettuare depositi. Il livello dei tassi di interesse sui depositi è fissato da ciascuna banca in modo indipendente, concentrandosi sul tasso di sconto della Banca centrale della Federazione Russa, sullo stato del mercato monetario e sulla base della propria politica di deposito. Per alcuni tipi di conti di deposito, l'importo del reddito è determinato dalla durata del deposito, dall'importo, dalle specifiche del funzionamento del conto, dal volume e dalla natura dei servizi correlati e, infine, dipende dal rispetto da parte del cliente di i termini del deposito (Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Money. Credit. Banche: lezioni del corso in una presentazione concisa - M: Finanza e statistica, 2006).

Per interessare i depositanti a depositare i loro fondi in banca, vengono utilizzati vari metodi di calcolo e pagamento degli interessi: interessi semplici e interessi composti.

Interesse semplice - come base di calcolo viene utilizzato il saldo effettivo della caparra, e con la frequenza stabilita, in base agli interessi pattuiti, si procede al calcolo e al pagamento del reddito sulla caparra.

Interesse composto (interessi calcolati sugli interessi). In questo caso, dopo la scadenza del periodo di regolamento, sull'importo del deposito maturano gli interessi e l'importo risultante viene aggiunto all'importo del deposito. Pertanto, nel periodo di fatturazione successivo, il tasso di interesse viene applicato su una nuova base che è aumentata dell'importo dei ratei attivi precedentemente. Si consiglia di utilizzare l'interesse composto se l'effettivo pagamento del reddito viene effettuato alla fine della durata del deposito.

Attraente per il depositante è l'uso di un tasso di interesse che aumenta progressivamente a seconda del tempo in cui i fondi sono effettivamente nel deposito. Questa procedura per la maturazione del reddito stimola un aumento del periodo di stoccaggio dei fondi e protegge il deposito dall'inflazione.

Alcune banche, per compensare perdite inflazionistiche, offrono pagamenti anticipati di interessi. In questo caso, il depositante, quando deposita fondi sul conto, riceve immediatamente il reddito a lui dovuto. Se il contratto viene risolto prima del previsto, la banca ricalcolerà gli interessi sul deposito e gli importi pagati in eccesso verranno detratti dall'importo del deposito.

Per un depositante che sceglie una banca ai fini del collocamento fondi, a parità di altre condizioni, la procedura per il calcolo del tasso di interesse per il quale le banche utilizzano la base 365-366, e gli altri 360 giorni l'anno, che si riflette nell'importo di reddito, può diventare determinante.

Azioni: tipologie e caratteristiche

L'azione è un certificato di costituzione di una quota nel capitale di una società per azioni, che dà diritto al controllo mediante voto, a percepire un reddito dalle attività della società, a una quota nei propri fondi.

Le azioni nominative e al portatore si distinguono in base alla modalità di registrazione. Le azioni nominative prevedono la designazione del nome del titolare sulla carta intestata o sul certificato azionario. Il nome del titolare (titolare) non è indicato sulle azioni al portatore. Secondo la legislazione della Federazione Russa, le azioni possono essere registrate solo.

A seconda della tipologia dei diritti, le azioni si dividono in ordinarie e privilegiate. Le azioni privilegiate (preferenze, preferenze) conferiscono ai loro titolari privilegi che le azioni ordinarie non hanno. Il primo privilegio riguarda il patrimonio: in liquidazione della società, le pretese al patrimonio dei titolari di prelazione sono soddisfatte in primo luogo rispetto ai titolari di azioni ordinarie. Il secondo privilegio riguarda i dividendi: i titolari di prefazione di solito ricevono un dividendo fisso, espresso o in una certa somma di denaro o come percentuale del valore nominale. Un dividendo fisso è fissato per le azioni privilegiate al momento dell'emissione. Quando si pagano i dividendi, vengono pagati prima i dividendi sulle prefazioni, quindi i dividendi sulle azioni ordinarie.

Titoli nella Federazione Russa. Tipi e caratteristiche

La classificazione dei titoli è determinata principalmente dalla loro destinazione, che a sua volta determina le condizioni di emissione, quotazione e la loro redditività. Su questa base i titoli si dividono in:

1) azioni di società private, miste e statali;

2) obbligazioni di società di capitali, banche e istituti finanziari;

3) semititoli (voucher);

4) Strumenti finanziari (cambiali, risparmi, depositi, certificati di investimento);

5) titoli di Stato:

a) GKO con validità di tre mesi b) GKO con validità di sei mesi c) GKO con validità di otto mesi d) GKO con validità di un anno e) Obbligazioni di prestiti nazionali in valuta estera e Vnesheconombank f) strumento finanziario (certificato oro del Ministero delle Finanze della Federazione Russa).

azioni servono tre scopi principali. In primo luogo, il loro rilascio è necessario quando si organizza una società per azioni al fine di fornire a una nuova impresa un determinato capitale iniziale per lo sviluppo dell'attività economica. In secondo luogo, questa è l'attrazione di risorse finanziarie aggiuntive già nel corso dell'attività economica. In terzo luogo, l'emissione di azioni viene utilizzata per uno scambio allo scopo di fondersi con un'altra società. La redditività delle azioni è determinata unicamente dal pagamento dei dividendi sulle stesse.

Le obbligazioni emesse dalle società hanno l'unico scopo di raccogliere fondi per rinnovare il capitale fisso, sostituire attrezzature ed espandere la capacità produttiva. Di norma, le obbligazioni vengono emesse in tre casi, quando le società o le società non dispongono di risorse finanziarie proprie (profitti e ammortamenti) sufficienti per espandere le proprie attività economiche.

Una caratteristica delle obbligazioni emesse dalle società è la durata differenziata: da uno o più anni. I rendimenti obbligazionari sono generalmente determinati dal pagamento degli interessi annuali (che è piuttosto elevato).

Il prossimo tipo importante di titoli sono le obbligazioni emesse dal governo centrale e dai governi locali, solitamente per coprire i disavanzi di bilancio. Il fatto è che il ramo esecutivo non ha entrate fiscali sufficienti per bilanciare le sue spese di bilancio e l'emissione di denaro porta all'inflazione. Pertanto, un importante elemento aggiuntivo di copertura dei costi è prestiti governativi, ovvero l'emissione di obbligazioni da parte di vari livelli di potere esecutivo (centrale e locale) per periodi diversi, da alcune settimane a diversi anni. A seconda del periodo di emissione delle obbligazioni, il loro reddito oscilla, cioè la percentuale pagata agli acquirenti dallo stato.

Pertanto, il mercato dei titoli, a seconda del tipo di titoli, è suddiviso in mercati per azioni, obbligazioni private e titoli di stato. Gli ultimi due sono talvolta chiamati mercato obbligazionario. Tra queste tipologie di titoli c'è una concorrenza costante in termini di redditività, si tratta cioè del rapporto tra dividendo su azioni e interessi pagati su titoli di Stato e privati, da un lato, e rapporto tra interessi su titoli di Stato e privati, obbligazioni, dall'altro.

Il mercato dei capitali di prestito: struttura e funzioni

Il capitale di prestito è denaro prestato per una certa percentuale soggetta a rimborso.

La moderna struttura del mercato dei capitali di prestito è caratterizzata da due caratteristiche principali: temporanea e istituzionale.

Su base temporanea, distinguono tra il mercato monetario, in cui i prestiti sono erogati per un periodo da alcune settimane a un anno, e il mercato dei capitali stesso, dove i fondi sono emessi per periodi più lunghi: da un anno a cinque e da cinque o di più.

Su base istituzionale, il moderno mercato dei capitali di prestito implica la presenza di due anelli principali: il sistema creditizio (un insieme di varie istituzioni finanziarie) e il mercato mobiliare, che si articola in mercato primario, dove vengono vendute nuove emissioni di titoli e comprato, il mercato di borsa (secondario), dove vengono acquistati e venduti titoli emessi in precedenza, nonché il mercato fuori borsa (strada), dove vengono venduti titoli che non possono essere venduti in borsa.

Le caratteristiche temporali e istituzionali del mercato dei capitali di prestito sono caratteristiche di tutti i paesi. Allo stesso tempo, lo stato del mercato nazionale è giudicato su base istituzionale, cioè dalla presenza di due principali livelli: il sistema creditizio e il mercato mobiliare.

Le funzioni del mercato dei capitali da prestito sono determinate dalla sua essenza e dal ruolo che svolge nel sistema dell'economia capitalista, nonché dai compiti di riprodurre i rapporti di produzione capitalistici.

Ci sono cinque funzioni principali del mercato dei capitali di prestito (Denis Shevchuk):

1. Mantenimento della circolazione delle merci attraverso il credito;

2. Accumulo o raccolta di risparmi monetari di imprese, popolazione, stato e clienti esteri;

3. Trasformazione dei fondi monetari direttamente in capitale di prestito e suo utilizzo sotto forma di investimenti di capitale a servizio del processo produttivo;

4. Servire lo Stato e la popolazione come fonti di capitale per coprire la spesa pubblica e dei consumi;

5. Accelerare la concentrazione e la centralizzazione del capitale, favorendo la formazione di potenti gruppi finanziari e industriali.

Queste funzioni del mercato dei capitali di prestito mirano a mantenere il modo di produzione capitalistico e ad assicurare il funzionamento del sistema economico del capitalismo monopolistico di Stato. Riflettendo l'accumulazione e il movimento del capitale monetario, il mercato dei capitali di prestito è organicamente connesso con il movimento del valore nella sua forma monetaria, con la formazione e l'utilizzo di vari fondi monetari sotto forma di risorse creditizie e titoli. Attraverso il mercato del capitale di prestito come categoria economica, è possibile misurare e determinare il movimento, il volume, la direzione dei fondi monetari utilizzati per lo sviluppo della riproduzione capitalistica, per stabilire lo spettro di classi di utilizzo del capitale monetario e il suo impatto sulle relazioni socio-economiche.

Mercato mobiliare: struttura e funzioni

1) azioni di società private, miste e statali;

2) obbligazioni di società private, miste e pubbliche e società di capitali;

3) titoli di stato emessi dal governo centrale e dagli enti locali.

Mercato primario dei titoli. Modalità di emissione dei titoli

Il mercato primario dei titoli, di regola, copre solo le nuove emissioni di titoli e principalmente il collocamento di obbligazioni di società commerciali e industriali (quest'ultime entrano in contatto diretto tramite banche di investimento e istituti bancari con istituti finanziari) che acquistano tali titoli. Attraverso il mercato primario, il processo riproduttivo viene finanziato principalmente. Esiste un investitore collettivo nel mercato primario rappresentato da grandi istituti di credito e finanziari, principalmente BCC, compagnie di assicurazione, fondi pensione e di investimento. Il turnover primario ha i suoi metodi di negoziazione di titoli, principalmente obbligazioni, consentendo la comunicazione diretta tra l'emittente di titoli e il suo acquirente. Tuttavia, l'unico intermediario organizzativo qui sono le banche di investimento. Il mercato primario, dotato di proprie modalità di collocamento, è un meccanismo indipendente, piuttosto complesso e ramificato. Tuttavia, questo meccanismo non ha un suo posto specifico per la negoziazione di titoli, a differenza dello scambio. La particolarità del mercato primario sta anche nel fatto che esso passa attraverso di sé nuove emissioni di azioni e obbligazioni, che poi, quando successivamente vengono acquistate e riacquistate, vanno in borsa. Ma la stragrande maggioranza delle nuove obbligazioni non viene restituita alla borsa e sono nelle mani (attività) delle istituzioni finanziarie.

Il ruolo principale del mercato primario è associato alla negoziazione di obbligazioni, ma su di esso vengono vendute anche azioni. In questi casi, la mediazione è solitamente intrapresa dall'investimento. banche, case bancarie e società di intermediazione e dealer specializzate. Il volume e il valore delle azioni di fatturato primario sono significativamente inferiori a quelli di borsa, ma c'è una tendenza alla loro crescita. L'ampio ingresso di un titolo, ad esempio negli USA, sul mercato primario è legato principalmente alle peculiarità dei processi di diversificazione e delle operazioni speculative, nonché alle specificità della costituzione di nuove società. Inoltre, i costi di quotazione delle azioni qui possono essere inferiori a quelli in borsa, dove solitamente operano costosi intermediari specializzati. Valutando il rapporto quantitativo e di costo del mercato primario e della borsa, possiamo dire che in termini quantitativi il mercato primario è più grande del mercato azionario, poiché il primo riceve ogni anno un gran numero di emissioni di titoli. Allo stesso tempo, in termini di valore, il mercato dei cambi può essere più ampio di quello primario, poiché molti valori azionari costosi sono concentrati in borsa. Inoltre, frequenti speculazioni, boom e inflazione fanno salire il prezzo delle azioni.

I metodi di emissione includono:

Giusto - abbonamento;

Diretto (diretto) - vendita diretta di società a investitori bypassando le banche, agendo solo come consulenti;

Pubblico - quando più banche si fondono e iniziano a collocarsi alle condizioni della società emittente;

Offerta competitiva - aste;

Nuova tecnologia di collocamento di titoli - le società creano dipartimenti speciali che collocano direttamente i titoli.

Borsa: meccanismo organizzativo e funzionale nella Federazione Russa

Lo scambio è un mercato in cui vendono i loro titoli, principalmente azioni, da un lato, società e istituzioni finanziarie che necessitano di fondi aggiuntivi e, dall'altro, individui, varie organizzazioni che cercano di investire con profitto i risparmi personali. Quando le società vendono azioni in borsa, vendono agli investitori (acquirenti) una quota della loro proprietà.

Allo stesso tempo, la particolarità dello scambio come mercato mobiliare è che vende e compra principalmente azioni di vecchie emissioni, cioè c'è un trasferimento di azioni esistenti da un proprietario all'altro. Questi tipi di transazioni di solito non generano nuovo capitale, ma creano ciò che è noto come liquidità per aumentare la quantità di denaro contante. Senza liquidità, i risparmiatori non comprerebbero nuove emissioni di azioni.

L'acquisto di azioni da parte di un investitore non è solo l'acquisizione di una quota di proprietà in qualche impresa, ma anche la responsabilità e un certo rischio finanziario dell'imprenditore. Se la società realizza un profitto, l'acquirente di azioni riceverà un compenso sotto forma di reddito aggiuntivo, altrimenti rimarrà senza dividendo o perderà il suo contributo in caso di fallimento della società.

Gli investitori sono attratti dalle azioni perché il loro valore può crescere molto più velocemente dei depositi nelle banche o dei titoli di stato. In condizioni di boom economico, processi inflazionistici, il prezzo di un'azione cresce particolarmente rapidamente. Allo stesso tempo, il profitto di tale crescita è puramente teorico e può essere realizzato solo attraverso la vendita di azioni. L'attrattiva di questa forma di investimento di capitale si spiega anche con alcuni incentivi fiscali.

In generale, lo scambio accetta indirettamente un numero significativamente maggiore di depositanti, principalmente attraverso i fondi pensione delle imprese, che investono parzialmente in titoli attraverso lo scambio.

Caratteristiche del mercato mobiliare secondario

Il mercato azionario secondario è una borsa valori in cui vendono i loro titoli, principalmente azioni, da un lato, società e istituzioni finanziarie che necessitano di fondi aggiuntivi e, dall'altro, individui, varie organizzazioni che cercano di investire con profitto denaro personale. Le società, vendendo azioni in borsa, vendono agli investitori (acquirenti) una quota della loro proprietà.

Allo stesso tempo, la particolarità dello scambio come mercato mobiliare è che viene utilizzato principalmente per vendere e acquistare azioni di vecchie emissioni, ovvero c'è un trasferimento di azioni esistenti da un proprietario all'altro. Tali operazioni di solito non portano alla formazione di nuovo capitale, ma creano i cosiddetti fondi liquidi, consentendo di aumentare la quantità di denaro contante. Senza la disponibilità di liquidità (la possibilità di vendere azioni in qualsiasi momento), gli investitori non acquisterebbero nuove emissioni di azioni.

Le operazioni di vendita di azioni vengono effettuate in borsa, cioè in determinati mercati o luoghi. Allo stesso tempo, si distinguono gli scambi centrali e regionali.

L'acquisto di azioni da parte di un investitore rappresenta non solo una quota di proprietà in un'impresa, ma anche una responsabilità e un certo rischio finanziario dell'imprenditore. L'acquirente delle azioni sarà ricompensato sotto forma di reddito aggiuntivo se la società o la società realizza un profitto. In caso contrario, l'azionista rimarrà senza dividendo. Potrebbe anche perdere il suo contributo se la società fallisce.

Caratteristiche dei servizi bancari al dettaglio - Servizi bancari al dettaglio ("Banche al dettaglio")

La fornitura di servizi bancari al dettaglio è una delle aree promettenti dell'attività bancaria, che sta diventando ogni giorno sempre più importante per gli istituti di credito nazionali (Denis Shevchuk). Nel frattempo, il lavoro con la popolazione ha le sue specificità. In particolare, nella sua organizzazione, è necessario fornire un servizio alla clientela massiva, creare una rete di uffici aggiuntivi, operativi casse e uffici di cambio, ed ampliare il più possibile l'elenco dei servizi offerti. Nelle transazioni con privati, di norma, sono coinvolte piccole somme di denaro, pertanto, nell'implementazione di questo servizio, la banca dovrà ridurre al minimo i suoi costi in quest'area. Da qui i severi requisiti per i mezzi che lo automatizzano.

Il pacchetto software può essere progettato per automatizzare le divisioni front-office e back-office della banca e copre quasi tutte le aree delle sue attività al servizio dei privati. I database e gli algoritmi sono progettati e sviluppati in modo tale da poter servire un gran numero di clienti contemporaneamente. Esistono diversi schemi di organizzazione del processo informativo e contabile: online (quando le operazioni vengono eseguite contemporaneamente con un'unica banca dati in più divisioni bancarie) e offline (quando le banche dati di queste divisioni sono separate). I prodotti software costruiti nell'ambito di un'unica ideologia possono essere utilizzati nelle divisioni di un istituto di credito con un numero diverso di dipendenti, il volume e la gamma di operazioni eseguite.

Il sistema automatizza un'ampia gamma di servizi bancari al dettaglio, comprese le seguenti operazioni:

▪ sui depositi delle famiglie in rubli e valuta estera (con l'attuazione di un controllo logico e aritmetico sulla corretta esecuzione di tali operazioni);

▪ con tessere plastificate;

▪ cambio valuta (compresa l'accettazione per l'incasso e l'esame) e con traveller's cheque;

▪ con titoli, biglietti di lotterie, monete commemorative e metalli preziosi;

▪ con cassette di sicurezza;

▪ per l'accettazione del pagamento delle utenze tramite registratori di cassa e senza l'utilizzo degli stessi;

▪ sulla contabilizzazione dei valori custoditi nei vari reparti della banca, nonché sulla loro accettazione per il ritiro presso la cassa serale e il banco conta;

▪ altre operazioni di cassa in entrata e in uscita, nonché l'emissione di contante mediante cassiere elettronico.

L'attività può essere automatizzata gestire le casse al di fuori del nodo di cassa installato nelle organizzazioni di categoria, permettendoti di pagare le merci sia nella valuta nazionale che nella valuta di altri stati.

Il sistema può implementare "Cassa operativa" universale, che consente di lavorare con vari tipi di valori (valuta, carte plastificate, documenti di pagamento, titoli e moduli, monete, lingotti) e fornisce una contabilità unificata di questi valori all'interno della struttura organizzativa e del personale della banca.

Il sistema consente di implementare qualsiasi struttura organizzativa e di personale di un istituto di credito, utilizzando meccanismi flessibili per la distribuzione dei diritti degli utenti, l'assegnazione delle funzioni necessarie e la combinazione degli utenti in gruppi (squadre, turni).

È possibile automatizzare sia il calcolo delle imposte per vari tipi di transazioni, sia la tenuta dei conti dei clienti non residenti in conformità con i requisiti delle autorità fiscali.

L'esecuzione delle transazioni deve soddisfare tutti i requisiti degli attuali atti normativi e legislativi della Banca Centrale della Federazione Russa e della Cassa di Risparmio della Russia per la fornitura di servizi alle persone (sia residenti che non residenti).

Il sistema consente di effettuare presso la filiale centrale della banca controllo aritmetico e logico delle operazionidetenuti in rami subordinati. Grazie al meccanismo flessibile per riflettere le transazioni eseguite sul bilancio bancario (assegnazione conto conto), il cliente può impostare eventuali schemi di registrazione contabile queste operazioni.

L'integrazione con altre applicazioni di back-office consente di impostare le catene tecnologiche necessarie per soddisfare quasi tutti i requisiti contabili per vari tipi di servizi bancari. Per lavorare con il database, è possibile utilizzare query SQL e ripristinare il database in caso di distruzione a causa di un errore di sistema.

L'essenza del denaro, le loro funzioni

L'essenza del denaro sta nel fatto che si tratta di un tipo specifico di merce, con la forma naturale della quale cresce insieme la funzione sociale dell'equivalente universale.

L'essenza del denaro si esprime nell'unità di tre proprietà:

▪ intercambiabilità diretta universale;

▪ cristallizzazione del valore di scambio;

▪ materializzazione dell'orario di lavoro universale.

Di conseguenza, il denaro sorto dalla risoluzione delle contraddizioni della merce non è un mezzo tecnico di circolazione, ma riflette profonde relazioni sociali.

Nella sua evoluzione, la moneta appare sotto forma di metallo (rame, argento, oro), carta, credito e un nuovo tipo di moneta di credito: la moneta elettronica.

Il denaro svolge cinque funzioni: misura del valore; mezzi di circolazione; mezzi di formazione di tesori, risparmi e risparmi; metodi di pagamento; denaro mondiale.

Teorie della moneta e dell'inflazione

L'evoluzione delle teorie della moneta è determinata dalle condizioni economiche e politiche dello sviluppo, ma tutte queste teorie mirano a sviluppare raccomandazioni pratiche nel campo della politica economica.

Nelle teorie della moneta si dovrebbero distinguere tre aree principali: 1. Metallica; 2. nominalistico; 3. Quantitativo.

teoria dei metalli identificava il denaro con i metalli preziosi - oro e argento e rifletteva gli interessi della borghesia commerciale e la sua direzione nell'economia politica - il mercantileismo. Secondo questa teoria, la fonte della ricchezza della società è il commercio estero, il cui surplus assicura il flusso di metalli preziosi nel paese.

Teoria nominalista negato il valore intrinseco del denaro per giustificare la deturpazione delle monete al fine di aumentare le entrate del tesoro. L'essenza del nominalismo è stata manifestata più chiaramente nella teoria dell'economista tedesco G. Knap. Le sue principali disposizioni si riducevano a quanto segue: il denaro è un prodotto dell'ordinamento giuridico statale, una creazione del potere statale; il denaro è un mezzo di pagamento cartaceo, cioè segni dotati dallo stato di potere di pagamento; La funzione principale del denaro è un mezzo di pagamento.

Teoria quantitativa della moneta spiega il livello dei prezzi delle merci e il valore del denaro in base alla loro quantità in circolazione e divenne dominante nel pensiero economico occidentale all'inizio del XX secolo come una parte importante della teoria neoclassica della riproduzione. Le più popolari sono due opzioni: transazionale e Cambridge. Negli anni '60-'80 vi fu un revival della teoria quantitativa della moneta sotto forma di una delle tendenze neoclassiche dell'economia politica - il monetarismo, secondo la teoria secondo cui la quantità di moneta in circolazione è il fattore determinante nella formazione della situazione economica, poiché esiste una relazione diretta tra le variazioni dell'offerta di moneta in circolazione e il valore del prodotto nazionale lordo.

Attualmente, ci sono tre direzioni principali nella teoria dell'inflazione:

1. Teoria keynesiana dell'inflazione causata da un eccesso di domanda. I rappresentanti di questa teoria procedono da un'analisi delle entrate e delle spese delle entità aziendali e del loro impatto sulla crescente domanda. Credono che una maggiore domanda da parte dello Stato e degli imprenditori porti ad un aumento della produzione e dell’occupazione. Allo stesso tempo, un aumento della domanda demografica porta all’inflazione, poiché la domanda è di natura improduttiva;

2. Concetto quantitativo monetarista. I rappresentanti di questa scuola di pensiero vedono l'inflazione come un fenomeno monetario, cioè il risultato di un eccesso di moneta in circolazione e propongono di mantenerla a un livello moderato, poiché l'inflazione provoca un aumento della produzione industriale;

3. Teoria dei costi straordinari. Questa teoria spiega l'aumento dei prezzi con un aumento dei costi di produzione, associato principalmente ad un aumento dei salari.

Soldi di credito, i loro tipi

L'espansione del credito commerciale e bancario nell'economia, in condizioni in cui i rapporti mercantili hanno acquisito un carattere globale, ha portato al fatto che la moneta di credito, che appartiene alla sfera più alta del processo socio-economico ed è regolata da leggi completamente diverse , è diventata la merce generale dei contratti.

La forma immediata della circolazione delle merci è C-M-C, cioè la trasformazione di una merce in denaro e la trasformazione inversa del denaro in una merce. Per la circolazione delle merci, una merce specifica viene assegnata dal loro ambiente, dotata di funzioni monetarie. Nelle condizioni di produzione capitalistica sviluppata, quando non la circolazione delle merci, ma la circolazione del capitale diventa onnipresente, quest'ultimo alloca anche dal suo Ambiente una parte del capitale, a cui sono attribuite funzioni monetarie.

Nella semplice produzione di merci, la circolazione è separata dalla produzione e le merci ricevono riconoscimento sociale solo attraverso la loro conversione in denaro. Nella produzione capitalistica, che è caratterizzata dalla formula M-C-M, la circolazione è solo uno dei momenti della produzione. In questo caso, il prodotto non ha bisogno di ricevere il riconoscimento pubblico solo attraverso denaro. Lo trova nel processo stesso di produzione, fungendo da capitale, che è una relazione sociale. Il denaro esprime qui un legame sociale che era già stabilito prima che iniziasse a funzionare.

Man mano che la circolazione si sviluppa, la forma di denaro diventa sempre più fugace. Allo stesso tempo, i beni stanno guadagnando sempre più riconoscimento sociale non tanto attraverso il denaro, ma direttamente nel processo di produzione. Pertanto, il tempo di lavoro in esse contenuto già nel processo di produzione comincia ad apparire socialmente necessario, per cui le merci risultano suscettibili di essere correlate tra loro già in questa fase, e non dopo che sono state precedentemente equiparato alla merce monetaria in circolazione. Così, la moneta di credito sorge quando il capitale si impossessa della produzione stessa e le dà una forma completamente diversa, modificata e specifica rispetto a prima. Non nascono dalla circolazione, come la moneta-merce nella formazione pre-capitalista, ma dalla produzione, dalla circolazione del capitale.

Poiché l'oggetto principale delle relazioni di scambio sotto il capitalismo non è la merce in quanto tale, ma il capitale-merce, il ruolo del denaro non è svolto dalla merce-denaro, ma dal capitale-denaro. Di conseguenza, non è il denaro che appare sotto forma di capitale monetario, ma il capitale monetario sotto forma di denaro di credito.

La moneta di credito ha subito la seguente evoluzione: cambiale, cambiale accettata, banconota, assegno, moneta elettronica, carte di credito.

Bill, la sua essenza, i tipi

Una cambiale è un obbligo scritto del debitore (cambiale) o un ordine del creditore al debitore (cambiale - cambiale) di pagare l'importo indicato su di essa dopo un certo periodo. Una cambiale e una cambiale sono un tipo di cambiale commerciale. Ci sono anche cambiali finanziarie, cioè obbligazioni derivanti dall'erogazione di una certa somma di denaro a credito; la loro varietà sono i buoni del tesoro (qui il debitore è lo Stato). Le banconote amichevoli vengono messe una sopra l'altra ai fini della loro successiva contabilizzazione in banca. Bollette di bronzo (o gonfiate) - obbligazioni di debito che non hanno una reale sicurezza.

I tratti caratteristici della fattura sono:

▪ astrattezza – sulla cambiale non è indicata la specifica tipologia dell'operazione;

▪ insindacabilità - pagamento obbligatorio del debito fino all'adozione di provvedimenti coercitivi dopo la redazione dell'atto di protesto da parte del notaio;

▪ negoziabilità - trasferimento di una cambiale come mezzo di pagamento ad altri soggetti con una girata sul retro (giro o girata), che crea la possibilità di compensazione reciproca degli obblighi di cambiale.

La forza circolare di un disegno di legge aumenta all'aumentare del numero di girate. Ma tali cambiali avevano una circolazione limitata a causa della mancanza di informazioni sulla solvibilità dei giranti. La limitazione della circolazione delle cambiali è stata superata con l'ausilio dell'accettazione delle cambiali bancarie, che hanno ricevuto una garanzia di pagamento dalle grandi banche.

Tuttavia, nonostante ciò, l'uso della cambiale ha i suoi limiti: in primo luogo, la cambiale serve solo il commercio all'ingrosso; in secondo luogo, anche nel commercio all'ingrosso, il saldo dei reciproci crediti è regolato in contanti; in terzo luogo, nella circolazione delle cambiali è coinvolta una ristretta cerchia di persone fiduciose nella solvibilità del traente e dei giranti (girant).

Titoli di Stato (modello western)

I titoli negoziabili, che rappresentano i 2/3 del debito totale e che sono liberamente venduti e acquistati, sono rappresentati da buoni del tesoro, banconote e obbligazioni.

Pagherò cambiari - obbligazioni per 3, 6 e 12 mesi - non contengono cedole di interesse e sono vendute a sconto dal valore nominale, ma sono riscattate al valore nominale intero. Di norma, sono collocati tra istituzioni finanziarie e società commerciali e industriali e sono utilizzati anche come riserva secondaria di liquidità. Ciò fornisce ai capitalisti di prestito l'appropriazione del reddito da interessi, poiché i depositi a termine non portano reddito aggiuntivo.

Note musicali - obbligazioni a medio termine con durata da uno a 5 anni, utilizzabili per il successivo pagamento delle imposte. Gli interessi su di loro vengono pagati una volta ogni sei mesi. L'uso delle banconote, così come dei certificati di indebitamento, consente alle società di guadagnare ingenti rendimenti sui fondi destinati alle tasse fino alla data di scadenza.

ossuto - obbligazioni a lungo termine per un periodo da 5 a 25 anni, il cui interesse viene pagato due volte l'anno.

Le difficoltà nel collocamento dei titoli di Stato hanno portato all'emissione di titoli non negoziabili, costituiti da buoni di risparmio e buoni di risparmio fiscale. Quest'ultimo può essere presentato per il pagamento in qualsiasi momento su richiesta del depositante. Tuttavia, nelle attuali condizioni per la presentazione anticipata, l'interesse è fortemente ridotto. Lo scopo principale dell'emissione di titoli non negoziabili è quello di attirare ampiamente il risparmio monetario della popolazione.

Banche commerciali: essenza, tipologie e ruolo nell'economia (modello occidentale)

Una banca commerciale è un'istituzione commerciale creata per attirare fondi da persone giuridiche e persone fisiche e collocarli per proprio conto nei termini di rimborso, pagamento di urgenza e altre operazioni bancarie. Da un lato, una banca, come qualsiasi altra impresa, nasce per soddisfare gli interessi del titolare della banca (azionisti) e gli interessi pubblici (clienti). D'altra parte, una banca è un tipo speciale di impresa che organizza e realizza il movimento di capitale di prestito, fornendo profitti ai proprietari della banca (Denis Shevchuk).

Le banche commerciali possono essere classificate in base a una serie di caratteristiche: per natura di proprietà (statale, per azioni, cooperative, private, municipali e miste); per tipologia di operazioni (universali e specializzate); su base territoriale (internazionale, repubblicana, regionale e al servizio di diverse regioni del paese); per orientamento settoriale (industriale, agricolo, edile, commerciale).

Le principali funzioni delle banche commerciali sono:

▪ mobilitazione dei fondi temporaneamente liberi e trasformazione degli stessi in capitale;

▪ credito alle imprese, allo Stato, alla popolazione;

▪ emissione di moneta credito;

▪ effettuare conteggi e pagamenti in azienda;

▪ funzione emittente e fondatrice;

▪ consulenza, presentazione di informazioni economico-finanziarie.

Nelle condizioni moderne, l'influenza delle banche sull'economia è in aumento. Le attività degli istituti di credito non si limitano all'accumulazione e al collocamento di una massa crescente di fondi provenienti da imprese, imprese e parte della popolazione. Contribuiscono all'accumulazione del capitale, non solo intervenendo attivamente in tutti gli aspetti della vita economica, ma anche partecipando direttamente alle attività di funzionamento del capitale o esercitando su di esso il controllo. Grazie alle banche esiste un meccanismo per la distribuzione e la ridistribuzione del capitale tra sfere e rami di produzione, che garantisce in larga misura lo sviluppo dell'economia nazionale, a seconda delle esigenze oggettive della produzione. Finanziando il fabbisogno aggiuntivo delle imprese industriali, dei trasporti e agricole per gli investimenti e l'espansione della produzione, le banche hanno l'opportunità di influenzare la creazione di una struttura riproduttiva progressiva dell'economia nazionale.

Banche commerciali: essenza, tipologie e ruolo nell'economia russa

In conformità con la legislazione della Federazione Russa, una banca è un'istituzione commerciale creata per attirare fondi da persone giuridiche e persone fisiche e collocarli per proprio conto nei termini di rimborso, pagamento per urgenza e altre operazioni bancarie. Da un lato, una banca, come qualsiasi altra impresa, nasce per soddisfare gli interessi del titolare della banca (azionisti) e gli interessi pubblici (clienti). D'altra parte, una banca è un tipo speciale di impresa che organizza e realizza il movimento di capitale di prestito, assicurando profitto ai proprietari della banca.

La formazione di un sistema bancario corrispondente a un'economia di mercato sviluppata nella Federazione Russa è iniziata nel 1987 ed è stata successivamente accompagnata da un aumento del numero di banche commerciali.

Le principali funzioni delle banche sono: mobilitazione di fondi temporaneamente liberi e loro trasformazione in capitale; prestiti alle imprese, allo stato e alla popolazione; emissione di titoli di credito in circolazione (moneta di credito); attuazione di insediamenti e pagamenti nell'economia; attività di emissione e fondazione; consulenza, fornitura di informazioni economiche e finanziarie.

Nei paesi sviluppati, grazie alle banche, esiste un meccanismo per la distribuzione e la ridistribuzione del capitale tra sfere e rami di produzione, che garantisce in larga misura lo sviluppo dell'economia nazionale, a seconda delle esigenze oggettive della produzione. Finanziando il fabbisogno aggiuntivo delle imprese industriali, dei trasporti e agricole per gli investimenti e l'espansione della produzione, le banche hanno l'opportunità di influenzare la creazione di una struttura riproduttiva progressiva dell'economia nazionale.

Allo stato attuale, le attività delle banche commerciali della Federazione Russa nel concedere prestiti alle imprese non influenzano efficacemente la politica strutturale e di investimento. Nelle attività di molte banche commerciali, il prestito non è il posto principale. La necessità di un miglioramento qualitativo dei prestiti nelle attività delle banche commerciali della Federazione Russa richiede un aumento dell'allocazione delle risorse a fini di investimento, l'introduzione di nuove forme di prestito nella pratica bancaria.

Durante il periodo di trasformazione dell'economia russa, la regolamentazione dell'emissione di depositi è diventata un problema acuto. L'instabilità della circolazione monetaria, l'inflazione su scala significativa hanno richiesto alla Banca Centrale della Federazione Russa di perseguire una politica di limitazione dell'offerta di risorse di credito alle banche commerciali. I limiti alla capacità delle banche commerciali di aumentare l'offerta di moneta sono, in primo luogo, i requisiti di riserva e il livello del tasso di interesse della Banca centrale quando prestano alle banche commerciali. Inoltre, la Banca Centrale ha posto dei limiti alla crescita dei prestiti centralizzati e li indirizza verso settori prioritari dell'economia nazionale.

Tuttavia, allo stato attuale, nelle condizioni moderne, la tendenza continua ad ampliare le funzioni delle banche commerciali, le quali, al fine di migliorare la liquidità bancaria, generare reddito e assumere posizioni sul mercato, sviluppano operazioni e servizi prima non caratteristici per le banche ( Denis Shevchuk).

Operazioni passive delle banche commerciali della Federazione Russa

La passività del bilancio della banca è costituita da partite patrimoniali e correnti. Articoli di capitale - capitale sociale, capitale di riserva e utili non distribuiti; voci correnti - principalmente depositi bancari (depositi) e alcuni altri.

Le operazioni passive sono chiamate operazioni con l'aiuto delle quali si formano le risorse bancarie.

Le risorse bancarie sono suddivise in proprie e prese in prestito. Di grande importanza sono le operazioni passive, a seguito delle quali si forma il capitale proprio della banca. La presenza di questo capitale serve come base per attrarre fondi esteri. Le fonti del capitale proprio sono: capitale sociale (fondo autorizzato), capitale di riserva (riserva e altri fondi formati da utili) e utili non distribuiti.

I fondi attratti dalle banche commerciali costituiscono la parte preponderante delle risorse bancarie e sono costituiti da depositi (depositi) e crediti (prestiti) ricevuti dalla banca. L'accettazione di fondi da depositanti e altri creditori è il tipo principale di operazioni passive delle banche.

La principale fonte di fondi attratti sono i depositi, che costituiscono una parte significativa di tutte le passività delle banche commerciali. I depositi sono suddivisi nelle seguenti tipologie: depositi a vista, depositi vincolati e depositi a risparmio, e costituiscono la principale fonte di risorse bancarie.

Altre fonti di risorse bancarie sono i fondi di cassa che la banca raccoglie da sola per garantire la propria liquidità. L'aumento della domanda di prestiti bancari, l'aumento dell'inflazione, da un lato, e la crescita relativamente lenta dei depositi a vista, dall'altro, hanno reso le banche necessarie per attrarre fonti aggiuntive. Tra questi - prestiti ricevuti da altre banche; titoli venduti in pronti contro termine; prestiti nel mercato dell'eurodollaro. Si chiamano passività gestite. Queste passività danno alle banche l'opportunità di compensare le perdite sui depositi, per essere preparate a circostanze impreviste (ad esempio, un deflusso imprevisto di depositi, richieste di prestito impreviste).

Le banche commerciali possono ottenere prestiti acquisendo fondi di riserva dalle banche centrali. Tali fondi sono saldi di deposito detenuti in conti presso banche di riserva centrale. A seguito di afflussi imprevisti di depositi o contrazione dei prestiti, le banche commerciali possono creare riserve in eccesso che non generano reddito, che mettono per breve tempo a disposizione di altre banche. I fondi di riserva differiscono dalle altre forme di credito bancario in quanto sono fondi detenuti in conti presso banche di riserva: gli assegni prelevati su questi conti vengono pagati immediatamente.

Ottenere un prestito dalla banca centrale di riserva è un'operazione tradizionale passiva delle banche commerciali associata alla fornitura di assistenza da parte della banca centrale in caso di temporanea carenza di riserve (Denis Shevchuk).

I pronti contro termine sono emersi come nuove fonti di risorse per le banche commerciali. Tale accordo può essere tra una banca e un'impresa (o commercianti di titoli di Stato). Quando un'azienda vuole investire una grande quantità di denaro per un periodo di tempo molto breve, la inserisce in un accordo di riacquisto perché ha molta liquidità. L'azienda può restituire i fondi il giorno successivo e ricevere solo un interesse leggermente inferiore rispetto ai certificati di deposito. Questi accordi sono diventati un canale importante per il collocamento di fondi temporaneamente liberi.

I prestiti in eurovaluta sono uno strumento finanziario per la gestione di operazioni passive derivanti da depositi denominati in valuta estera e detenuti presso banche commerciali di un determinato paese. L'attività bancaria in eurovaluta ha acquisito un carattere globale. Gli eurodollari sono la principale eurovaluta nella struttura del mercato internazionale dei capitali di prestito. Le banche commerciali che hanno tali depositi li utilizzano per operazioni di prestito.

Formazione delle risorse proprie delle banche russe

Il capitale sociale è formato dall'emissione di azioni bancarie, contributi monetari e materiali volontari degli azionisti (fondatori) della banca. L'accumulazione di profitto è la principale risorsa per aumentare il capitale sociale. Il suo aumento viene effettuato per decisione dell'assemblea degli azionisti (azionisti) determinando il dividendo pagato agli azionisti dagli utili ricevuti, nonché vendendo ulteriori azioni. Il prezzo delle azioni dipende dal livello dei dividendi. Con la crescita del dividendo aumenta il valore di mercato delle azioni della banca e quindi aumenta il reddito dei soci, e quindi il valore di iscrizione del capitale sociale. Allo stesso tempo, la domanda di azioni si espande, il che consente alla banca di emettere una serie aggiuntiva di azioni. Tuttavia, poiché l'emissione aggiuntiva di azioni è associata a determinati costi, questo metodo di aumento del capitale viene utilizzato se influisce sulla redditività della banca a causa di prestiti e investimenti efficaci.

Il capitale di riserva (fondo di riserva) è formato dalle detrazioni annuali degli utili, il cui importo è stabilito dall'assemblea degli azionisti. Questo capitale è destinato a coprire eventuali perdite sulle operazioni della banca (ad esempio, da prestiti in essere) e altri scopi relativi alla garanzia delle obbligazioni della banca. La sua dimensione minima è regolata secondo la legislazione bancaria.

Gli utili portati a nuovo sono la parte dell'utile residuo dopo il pagamento dei dividendi e le detrazioni al capitale di riserva. Il suo aumento è possibile grazie all'accumulo di profitti investendo il reddito della banca in determinati tipi di attività (prestiti o investimenti).

Nella struttura del passivo di bilancio la quota di capitale proprio è irrilevante. Tuttavia, dovrebbe essere sufficiente per adempiere agli obblighi assunti dalla banca, tutelare gli interessi dei depositanti e degli altri creditori e impedire che la banca fallisca. Controlla le attività delle banche commerciali, lo stato richiede il mantenimento di un certo livello di capitale proprio. Pertanto, la Banca centrale della Federazione Russa stabilisce i coefficienti di adeguatezza patrimoniale per le banche commerciali. Questo indicatore è determinato dalla dimensione minima consentita del capitale autorizzato della banca e dal rapporto massimo tra il suo intero capitale e l'ammontare delle attività, tenendo conto della valutazione del rischio.

Risorse attratte dalle banche commerciali nella Federazione Russa

I depositi a vista (depositi senza termine) possono essere ritirati dal depositante o trasferiti a un'altra persona su prima richiesta del proprietario. Viene aperto un conto corrente per il depositante, sul quale è possibile ricevere contanti in qualsiasi momento o emettere un assegno (o altro documento di regolamento e pagamento). La stragrande maggioranza delle operazioni di cambio (volume di pagamento) viene effettuata con l'ausilio di depositi a vista, che svolgono la funzione di mezzo di scambio.

I depositi a termine vengono accreditati su conti di deposito a tempo indeterminato e su di essi vengono pagati gli interessi. Il proprietario del deposito riceve un certificato di deposito, che indica l'importo investito, il tasso di interesse, la scadenza e altri termini dell'accordo. Il tasso di interesse dipende dall'entità e dalla durata del deposito. I depositi a termine non possono essere prelevati tramite assegni. Prima della data di scadenza del pagamento, il depositante può ritirare la caparra solo previa comunicazione prevista dal contratto. A volte, i depositi possono essere ritirati senza preavviso, ma così facendo il cliente perde generalmente interessi sotto forma di una penale per il ritiro anticipato.

Le banche possono emettere depositi a termine per qualsiasi importo con qualsiasi caratteristica.

La maggior parte delle varietà di certificati non sono trasferibili a un'altra persona e quindi possono essere convertiti in contanti solo restituendoli alla banca che li ha emessi.

I certificati di deposito di grandi dimensioni sono un nuovo tipo di certificati. Attirano grandi aziende e banche, sono a breve termine (emessi per un periodo non superiore a un anno) e possono essere trasferiti a un'altra persona. Il proprietario di tale certificato può venderlo in contanti prima della scadenza sul mercato secondario. Questi certificati sono acquistati da investitori coinvolti in transazioni in titoli.

I depositi a termine per una banca, di regola, sono più allettanti, perché per un certo periodo le consentono di mantenere una riserva più piccola (cioè fornire liquidità) rispetto ai depositi a vista (che possono essere ritirati in qualsiasi momento).

I depositi a risparmio sono depositi fruttiferi non controllabili che possono essere prelevati immediatamente. Esistono le seguenti tipologie di versamento: libretti di risparmio (il depositante deve presentare il libretto per effettuare un deposito o un prelievo); conti con dichiarazione dello stato del deposito a risparmio (il depositante si occupa della banca per posta senza utilizzare libretti di risparmio); conti di deposito del mercato monetario. Questi ultimi sono una nuova tipologia di depositi a risparmio che non utilizzano un libretto di risparmio per registrare le transazioni e i tassi di interesse sono adeguati settimanalmente da ciascuna banca in modo indipendente in base alle mutevoli condizioni di mercato.

I depositi sopra descritti sono la principale fonte di risorse bancarie. La struttura dei depositi nelle banche commerciali varia a seconda della situazione del mercato monetario e della regolamentazione statale del tasso di interesse sui depositi. Effettuando transazioni passive relative ai depositi, i gestori controllano la situazione, tenendo conto del volume dei costi per le diverse categorie di depositi, dei possibili rischi e si adoperano per attrarre depositi e ottimizzare la loro struttura.

Gestione della responsabilità nelle banche commerciali della Federazione Russa

La teoria del liability management, che sviluppa e integra la politica di gestione della liquidità delle banche commerciali, si basa sulle due affermazioni seguenti.

In primo luogo, una banca commerciale può risolvere il problema della liquidità attirando fondi aggiuntivi acquistandoli sul mercato dei capitali. In realtà, questa affermazione ha trovato applicazione pratica nei paesi occidentali.

In secondo luogo, una banca commerciale può garantire la propria liquidità ricorrendo a ingenti prestiti di fondi dal Federal Reserve System o da banche corrispondenti, nonché a prestiti ricevuti sul mercato delle eurovalute.

Nel sistema bancario russo, gli strumenti finanziari per la gestione della liquidità delle banche commerciali attraverso operazioni passive di passività gestite) sono attualmente molto limitati. Ciò è dovuto a ragioni legate sia ad alcune difficoltà e complessità della transizione dell'intera economia dell'economia nazionale alle relazioni di mercato, sia al fatto che il sistema bancario della Federazione Russa è ancora troppo giovane, è in fase di formazione , sviluppo e, infatti, ha pochissima esperienza operativa. Per questi motivi, le BCC per molti aspetti non corrispondono all'immagine reale delle banche commerciali che si sono stabilite in paesi con economie di mercato stabili.

La scarsa attività di molte banche commerciali nella Federazione Russa è associata a gravissime conseguenze economiche, tra cui la loro chiusura e fallimento. Pertanto, le banche che padroneggiano rapidamente l'arsenale delle pratiche di gestione della liquidità globale si assicureranno una natura stabile, affidabile e competitiva del lavoro nei sistemi bancari nel loro insieme.

Operazioni attive delle banche commerciali della Federazione Russa

Le attività bancarie, come le passività, sono costituite da capitale e voci correnti. Elementi patrimoniali - terreni, fabbricati di proprietà della banca; corrente - contanti bancari, effetti scontati e altre passività a breve termine, prestiti e investimenti. Dal punto di vista della liquidità e della redditività si possono distinguere quattro gruppi di attività bancarie.

Il primo gruppo di attività bancarie è costituito dalle riserve primarie. Si tratta delle attività più liquide, che comprendono contanti bancari, assegni e altri documenti di pagamento in corso di riscossione, fondi per corr. conti con altre banche commerciali. Tali attività non generano reddito, ma fungono da principale fonte di liquidità della banca.

Il secondo gruppo di attività è costituito dalle riserve secondarie. Si tratta di attività a basso rendimento ma altamente liquide, che includono cambiali e altri titoli a breve termine, prestiti a vista e prestiti a breve termine a mutuatari di prim'ordine. Lo scopo principale di questo gruppo di attività è fungere da fonte di ricostituzione delle riserve primarie.

Il terzo - la parte più importante delle attività bancarie - un portafoglio di prestiti bancari. I prestiti bancari sono le attività più redditizie, ma anche le più rischiose. Questo gruppo di attività è la principale fonte di profitto della banca.

Il quarto gruppo di attività bancarie è formato da un portafoglio titoli (portafoglio di investimenti bancari). La formazione di questo portafoglio ha due obiettivi: portare reddito alla banca ed essere un'aggiunta alle riserve secondarie man mano che i titoli a lungo termine maturano e si trasformano in titoli a breve termine.

Fino all'80% delle attività bancarie rappresentano operazioni contabili e di prestito o operazioni di credito e operazioni con titoli. Il primo tipo comprende le operazioni di prestito. Operazioni in cui le banche fungono da garanti, ma non investono fondi propri, non compaiono nell'attivo di bilancio, ma si riflettono in conti fuori bilancio e sono dette fuori bilancio, oltre a garanzie di vario tipo, ciò include obbligazioni non utilizzate per fornire prestiti, transazioni future con valute e titoli, varie operazioni di intermediazione e fiduciaria. Allo stato attuale, la quota di utili bancari ricevuti da operazioni fuori bilancio è notevolmente aumentata.

Il crescente utilizzo dei titoli come metodo di mobilitazione delle risorse ("cartolarizzazione", "titolazione") ha influenzato in diversi modi la struttura delle operazioni bancarie. In primo luogo, è aumentata la quota di operazioni in titoli delle banche commerciali. La seconda direzione è la trasformazione dei crediti bancari nei confronti dei loro mutuatari in titoli, di solito obbligazioni ("cartolarizzazione"). La forma più comune è l'emissione di obbligazioni da parte di una banca sulla base degli obblighi dei mutuatari su un mutuo ipotecario. Con la vendita di obbligazioni sul mercato secondario, le banche rifinanziano i mutui ai propri clienti. Infine, la cartolarizzazione ha portato a un'espansione delle negoziazioni fuori bilancio di titoli.

Operazioni di prestito delle banche commerciali nella Federazione Russa: essenza, tipi, caratteristiche

A seconda del contenuto e della finalità economica, le operazioni contabili e di prestito (credito) sono suddivise come segue:

▪ finanziamenti per finalità commerciali:

a) per esigenze temporanee di finanziamento delle attuali esigenze di capitale circolante delle imprese industriali, commerciali e agricole;

b) per investimenti di capitale, espansione e ammodernamento del capitale fisso in vari settori; c) per speculazioni di borsa;

▪ prestiti al consumo o personali per la costruzione di abitazioni, l'acquisto di beni di consumo durevoli, il pagamento dell'istruzione, delle cure, ecc.

Per categoria di mutuatari, i prestiti bancari si distinguono:

▪ società di capitali e imprese private;

▪ enti creditizi e finanziari;

▪ governo ed enti locali.

I prestiti bancari possono essere chirografari o garantiti (garanzia).

Per scadenza, i prestiti si dividono in prestiti a vista e prestiti a termine. Questi ultimi si dividono in a breve termine (da 1 giorno a 1 anno), a medio termine (da un anno a 8 anni) e a lungo termine (oltre 8 anni).

I prestiti bancari in base alla modalità di rimborso sono divisi in due: diretti e rateali. Secondo il primo, l'intero debito principale viene rimborsato ad una data di scadenza con un pagamento in un'unica soluzione (interessi esclusi), secondo il secondo, il prestito viene cancellato in rate uguali per tutta la durata del contratto di prestito e viene solitamente applicato a prestiti a medio lungo termine.

Le fonti di rimborso del prestito dipendono dal tipo di prestito. I prestiti a breve termine vengono generalmente rimborsati liquidando l'inventario o i crediti per i quali il mutuatario ha ricevuto il prestito. I prestiti a medio e lungo termine sono rimborsati dall'utile ricevuto dall'utilizzo del prestito. Gli interessi su un prestito possono essere pagati anche in un'unica soluzione al termine della durata del prestito o in rate uguali per tutta la durata del prestito.

Documenti presentati dal mutuatario per ottenere un prestito da una banca commerciale della Federazione Russa

Per ottenere un prestito, un'impresa deve presentare alla banca che la serve i seguenti documenti:

1. Domanda-istanza di prestito (indica importo, finalità e durata del prestito richiesto).

2. Studio di fattibilità della necessità di un prestito (permette di giudicare l'efficacia del prestito, i risultati del periodo di ammortamento e, quindi, i termini di rimborso del prestito) o business plan

3. Copie dei contratti o di altri documenti attestanti la finalità del prestito secondo lo studio di fattibilità e la possibilità del suo rimborso.

4. Saldi: annuali e all'ultima data di riferimento (utilizzati per determinare la solvibilità e il merito creditizio del cliente)

5. Bozza di contratto di prestito (secondo la forma adottata da questa banca).

6. Un contratto di pegno o un contratto di garanzia, o un contratto di assicurazione sulla responsabilità dei mutuatari in caso di inadempimento del prestito. A seconda della forma di garanzia di rimborso del prestito scelta in accordo con la banca, sono allegate al contratto di prestito.

7. Obbligo urgente - ordine di rimborso del prestito secondo le scadenze stabilite.

8. Certificato dei fondi presi in prestito ricevuti da altre banche (indicare la banca creditrice, l'importo del prestito preso, la forma della sua garanzia e il periodo di rimborso).

Se un'impresa richiede prestiti ad altri istituti bancari, cioè non presso la sede del conto principale - conto di regolamento, deve presentare per iscritto a questo istituto bancario una richiesta di prestito contenente le seguenti informazioni: nome completo e abbreviato dell'impresa mutuataria , con l'indicazione della forma societaria, delle modalità di formazione del capitale, della composizione delle divisioni strutturali e delle filiali; indirizzo legale dell'impresa; nome dell'istituto bancario presso cui è aperto il conto corrente; nome dei fondatori; da chi e quando è stata registrata l'impresa; attività principali; business plan (o protocollo di intenti); l'importo del capitale autorizzato, compreso il capitale versato; il valore contabile dei beni di proprietà dell'impresa, compreso il capitale fisso e circolante, di cui sono impegnati o assicurati; la finalità e l'importo del prestito richiesto; condizioni desiderabili per ottenere un prestito (durata, tasso di interesse, procedura di rimborso: tipi di garanzie collaterali proposte una tantum, scaglionate); nomi dei dirigenti delle imprese e dei servizi economici che hanno il diritto di firmare i documenti bancari.

Contestualmente alla domanda di prestito, la società mutuante deve presentare alla banca il proprio statuto e bilancio, autenticato, nonché altre segnalazioni statistiche, che consentano, unitamente al bilancio, di giudicarne la solvibilità e redditività, copie dell'atto costitutivo , certificato di registrazione, una carta con firme campione delle prime persone e stampa aziendale.

Forme di garanzia del prestito

La legislazione bancaria della Federazione Russa prevede che l'emissione di un prestito da parte delle banche commerciali debba essere effettuata sotto varie forme di garanzia del prestito. I tipi più importanti di garanzie di credito ampiamente utilizzate all'estero e adottate dalle banche commerciali della Federazione Russa sono: pegno, garanzie, garanzie, assicurazione del rischio di credito, cessione (cessione) a favore della banca dei crediti e dei conti del mutuatario a terzi , eccetera.

Il mutuatario può utilizzare uno o più moduli contemporaneamente come garanzia del prestito, che è fissata nel contratto di prestito. Gli obblighi di garanzia per il rimborso del prestito sono stabiliti insieme al contratto di prestito e ne costituiscono un allegato obbligatorio (Shevchuk D.A. Operazioni bancarie. - Rostov sul Don: Phoenix, 2006).

Operazioni delle banche commerciali della Federazione Russa con titoli

1. Emissione di azioni

2. Emissione e rimborso del debito negoziabile

3. Investimenti bancari in titoli

4. Operazioni di intermediario della banca

5. Operazioni di garanzia reale con titoli

Attività di investimento delle banche russe

Attualmente, le banche di investimento non operano nella Federazione Russa, le loro funzioni sono svolte dalle più grandi banche commerciali che forniscono prestiti a progetti di investimento a medio e lungo termine.

Nelle condizioni moderne, il ruolo delle banche commerciali nel finanziamento dell'economia russa su una nuova base tecnologica sta aumentando in modo significativo. Le grandi banche in pratica trasferiscono capitali a settori più redditizi e promettenti, assumendosi la responsabilità diretta della loro scelta. Il finanziamento di programmi di investimento a lungo termine implica l'analisi e il controllo delle attività correnti delle imprese da parte delle banche, ma non tutte le imprese sono pronte per questo. Laddove ciò avvenga, le banche diventano direttamente partecipanti attivi nello sviluppo di strategie e sostegno finanziario per le attività innovative delle imprese e delle organizzazioni scientifiche nel quadro di nuove strutture organizzative.

La gravità delle intenzioni delle banche in termini di investimenti nei settori reali dell'economia è testimoniata anche dallo sviluppo da parte delle grandi banche di una linea di attività come il project financing.

Uno dei modi efficaci per risolvere il problema degli investimenti è la creazione di gruppi finanziari e industriali, le holding. Gli CB hanno attivamente sostenuto l'idea di tali associazioni, tuttavia, l'effettiva creazione di tali gruppi nella maggior parte dei casi non è formalmente registrata. Ciò è dovuto alle ragioni dell'imperfezione della legislazione, del sottosviluppo dell'istituto della proprietà privata, del rallentamento della riforma agraria, nonché dell'incompatibilità delle forme di contabilizzazione delle strutture produttive e finanziarie.

Tuttavia, c'è una base per espandere il finanziamento degli investimenti da parte delle banche, poiché ci sono fondi liberi che potrebbero essere investiti: il processo di accumulazione reale di fondi presso le imprese e tra la popolazione è ripreso alla fine del 1993.

Tuttavia, i CB devono affrontare alcuni problemi piuttosto difficili. Lavorando con gli investimenti, le banche sono ormai praticamente l'unico elemento nel sistema delle istituzioni private che finanziano progetti di investimento nell'industria. Quindi, non ci sono centri di marketing, imprese per la preparazione di progetti di investimento e progettazione di investimenti; è appena iniziata la progettazione di agenzie di rating del credito che raccolgono informazioni sulla qualità di un potenziale mutuatario o istituto di investimento; non esiste una rete di deposito; i fondi di investimento non hanno ricevuto uno sviluppo sufficiente. Di conseguenza, i costi delle banche nella preparazione e nell'attuazione di un progetto di investimento sono estremamente elevati e il rischio in ogni fase è elevato, poiché esistono molti fattori economici che possono influenzare negativamente il processo di investimento delle banche. Allo stesso tempo, l'espansione delle attività delle banche commerciali nella sfera degli investimenti dipende da fattori quali la concessione alle banche commerciali di maggiore indipendenza e diritti, il mantenimento della tendenza ad aumentare l'efficienza degli investimenti a lungo termine e la riduzione della redditività di quelli a breve termine. operazioni finanziarie, l'orientamento della politica di investimento statale per incoraggiare gli investimenti privati e la stabilizzazione del sistema bancario stesso, in tempi di crisi.

Gestione patrimoniale di banche commerciali

I proventi da operazioni contabili e di prestito, interessi e dividendi da investimenti in titoli sono la principale fonte di utili bancari. Tuttavia, nella formazione del patrimonio bancario (gestione del patrimonio), nessuna banca può procedere solo dalla loro redditività. Il compito principale della gestione patrimoniale della banca è garantire una sufficiente redditività e allo stesso tempo affidabilità della banca per i propri clienti. Nella pratica mondiale esistono diversi approcci alla gestione degli asset bancari. Con questo o quell'approccio alla gestione, la direzione della banca alloca le risorse in modi diversi tra i diversi gruppi di attività.

Il "fondo generale di fondi" si basa sull'idea di distribuire l'importo totale delle risorse bancarie (fondo generale di fondi) tra diversi tipi di attività, indipendentemente dalla fonte di formazione delle risorse. Per l'attuazione di una specifica operazione attiva secondo questo modello, non importa da quale fonte provengano i fondi: dai depositi a vista o dai depositi a termine. Questo approccio non tiene conto dei diversi requisiti di liquidità per i diversi depositi.

Con un'altra modalità di gestione patrimoniale - "banche dentro le banche" - la formazione del patrimonio avviene in funzione non solo dell'importo totale, ma anche della struttura delle risorse attratte. Pertanto, un'ampia quota dei fondi mobilitati con l'aiuto dei depositi a vista dovrebbe essere collocata in riserve primarie e secondarie e la quota dei depositi a termine - in prestiti e titoli. In base a questo metodo vengono determinati diversi "centri di liquidità-redditività", che servono a collocare fondi raccolti da varie fonti. Tali centri sono chiamati "banche nella banca". In una banca c'è, per così dire, una "banca dei depositi a vista", una "banca dei depositi vincolati" e una "banca del capitale fisso".

Stabilita l'appartenenza di fondi a diverse "banche" in termini di liquidità e redditività, il management della banca determina l'ordine del loro collocamento da ciascuna "banca". Il collocamento di fondi da ciascuna "banca" viene effettuato indipendentemente dalle altre "banche".

Poiché i depositi a vista richiedono la massima copertura delle attività liquide, una parte significativa dei fondi della "banca di deposito a vista" sarà destinata alle riserve primarie. Il resto andrà principalmente a riserve secondarie e solo una piccola parte a prestiti a breve termine.

In caso contrario, verranno distribuiti i fondi della "banca di deposito a termine". Una parte più consistente andrà alla costituzione di una riserva secondaria, all'erogazione di finanziamenti a medio lungo termine e di titoli a lungo termine. La regolamentazione degli investimenti bancari è un'area indipendente della gestione patrimoniale.

Liquidità degli istituti di credito della Federazione Russa. Indicatori di liquidità

La liquidità di una banca commerciale è la capacità di utilizzare i propri beni come contanti o trasformarli rapidamente in contanti. La necessità di gestire la liquidità delle banche stesse è integrata da una regolamentazione del governo nell'interesse della macroeconomia. Fissando la Banca Centrale degli indicatori e delle norme di liquidità, monitorando il rispetto di tali requisiti e la supervisione generale delle attività delle banche, gli Stati gestiscono le operazioni della BC, garantendo così la stabilità del sistema bancario, tutelando gli interessi dei depositanti e dei creditori , e sostanzialmente attuando la politica monetaria statale.

Per quanto riguarda il sistema bancario russo, durante la transizione dell'economia nazionale del paese alle relazioni di mercato, compreso il sistema finanziario e creditizio, la Banca centrale, sulla base dei suoi poteri nel campo della politica monetaria statale, l'attuazione delle funzioni di regolamentazione bancaria e vigilanza sull'attività degli enti creditizi, in conformità con l'Istruzione n. 1 "Sulla procedura per la regolamentazione delle attività delle organizzazioni creditizie" del 30.01.96 gennaio 1.03.96, ha stabilito i seguenti coefficienti di liquidità economica obbligatori per le BC a partire dal XNUMX marzo, XNUMX:

1. Liquidità attuale - H2 - (rapporto tra l'ammontare delle disponibilità liquide e l'ammontare delle passività della banca a vista e fino a 30 giorni) - è determinato dal cd. "regola del golden banking" - l'importo e la tempistica del fabbisogno finanziario della banca devono corrispondere all'entità e alla tempistica delle sue obbligazioni. Mantenere H2 al livello richiesto (di conseguenza, liquidità di bilancio) significa che la banca deve rispettare una stretta corrispondenza tra i termini per i quali vengono attratti i fondi dei depositanti e i termini per i quali questi fondi sono collocati in operazioni attive. Dal punto di vista della vigilanza obbligatoria da parte della Banca Centrale per garantire che le BC abbiano il limite minimo stabilito di H2, questa è una forma diretta di tutela degli interessi della popolazione nei loro depositi. min. Inserisci. valore da 1.02.97 - 30%, da 1.02.98-50%, da 1.02.99-70%

2. Liquidità istantanea - H3 - (rapporto tra l'importo delle attività altamente liquide e l'importo delle passività sui conti a vista) - indica la capacità della banca di adempiere ai propri obblighi nei confronti dei depositanti al momento attuale. min. Inserisci. valore da 1.02.97 - 20%.

3. Liquidità a lungo termine - H4 - (il rapporto tra i prestiti emessi dalla banca con scadenza superiore a un anno al capitale della banca, nonché alle obbligazioni della banca sui conti deposito, prestiti ricevuti e altre obbligazioni di debito per un periodo superiore a un anno ) - in termini di contenuto economico, tale rapporto ha lo stesso significato funzionale di H2 e H3, valutando e monitorando l'attività della banca per garantirne la liquidità e il tempestivo adempimento delle obbligazioni di debito. Massimo Inserisci. il valore di c è 120%.

4. Il rapporto tra le disponibilità liquide e il totale delle attività della banca - H5 - significa in quali proporzioni estreme è necessario ed economicamente fattibile mantenere il rapporto tra le componenti del calcolo di H5, in modo che forniscano contemporaneamente sia il corretto livello di liquidità del saldo che un elevato livello di redditività della banca attiva operazioni. In caso di diminuzione del quinto semestre - la banca perde liquidità, con un aumento - reali perdite di reddito da operazioni attive. Valore da 5-1.02.97%.

Rischi finanziari

Il rischio è un'espressione di costo di un evento probabilistico che porta a perdite. Maggiore è la possibilità di realizzare un profitto, maggiore è il rischio. I rischi sono formati da deviazioni dei dati effettivi dalla valutazione dello stato attuale e dello sviluppo futuro. Pertanto, è possibile realizzare un profitto solo se le opportunità di incorrere in perdite (rischi) sono previste (ponderate) in anticipo e garantite. Pertanto, occorre prestare molta attenzione ai problemi dei rischi nell'attività delle banche commerciali. I principali includono: lo sviluppo di una classificazione dei rischi bancari, le basi per la valutazione e i metodi per il calcolo dei rischi economici e politici e di altro tipo di una banca, un singolo mutuatario, un gruppo di imprese, un'industria, una repubblica, un paese .

Gli elementi più importanti alla base della classificazione dei rischi bancari sono: 1. tipologia o tipologia di banca commerciale; 2. sfera di influenza o accadimento del rischio bancario; 3. composizione della clientela della banca; 4. metodo di calcolo del rischio; 5. grado di rischio bancario; 6. distribuzione del rischio nel tempo; 7. natura della contabilità dei rischi; 8. la capacità di gestire i rischi bancari; 9. strumenti di gestione del rischio bancario.

Il compito principale della gestione scientifica delle operazioni di rischio bancario è determinare il grado di ammissibilità e giustificazione di un particolare rischio e prendere una decisione pratica immediata finalizzata all'utilizzo di situazioni di rischio o allo sviluppo di un sistema di misure che riduca la possibilità di perdite bancarie da condurre una determinata operazione.

Caratteristiche del patrimonio della banca in termini di fornitura di liquidità, redditività

Le disponibilità liquide sono i prestiti emessi dalla banca, che scadono entro i successivi 30 giorni, anche tenuto conto della proroga documentata, nonché gli altri pagamenti a favore della banca da trasferire entro tali termini.

Attualmente, la teoria della gestione patrimoniale si basa su tre affermazioni metodologiche:

1. Una banca commerciale può mantenere la liquidità se le sue attività sono collocate in prestiti a breve termine e rimborsate in tempo. Questa affermazione è confermata solo in condizioni di normale sviluppo economico, ma non in condizioni di recessione economica, quando la liquidità è così necessaria. Inoltre, questa affermazione non tiene conto della necessità di risorse creditizie in un'economia in via di sviluppo, nonché della stabilità o dell'instabilità dei depositi bancari.

2. Una banca commerciale può essere liquida se i suoi beni possono essere spostati o venduti ad altri creditori o investitori in cambio di contanti. In pratica, le fonti di liquidità sono alcune tipologie di titoli che possono essere facilmente convertiti in contanti.

3. La liquidità di una banca commerciale può essere pianificata se il piano di rimborso del prestito si basa sul reddito futuro del mutuatario. Di conseguenza, la liquidità bancaria può essere influenzata modificando la struttura della scadenza dei prestiti e degli investimenti. In pratica, questa affermazione è diventata la base per la formazione e la gestione di un portafoglio di investimenti con l'aiuto dell'effetto stepping. Il metodo per perseguire una politica di investimento da parte delle banche commerciali, utilizzando l'effetto dell'aumento delle entrate e delle spese, è chiamato diversificazione.

Realizzando in pratica le disposizioni teoriche riguardanti la liquidità delle banche commerciali, le banche sono costrette a bilanciare tra redditività, liquidità e solvibilità.

Le banche che non sono in grado di fornire liquidità in alcune situazioni impreviste possono diventare insolventi e, alla fine, fallire. Ecco perché il tema della gestione della liquidità bancaria è di fondamentale importanza e occupa uno dei posti di primaria importanza nella pratica bancaria mondiale.

Il fabbisogno di liquidità è determinato dalla natura dei prestiti bancari e dipende nella stessa misura dall'ammontare della liquidità. A sua volta, l'attrazione di depositi dipende dalle opportunità di investimento a disposizione della banca. Tutti questi fattori sono interconnessi e accomunati da un'unica strategia di gestione della liquidità delle banche commerciali, denominata gestione del portafoglio di una banca commerciale (gestione delle attività e passività di una banca, perseguendo il raggiungimento della redditività, solvibilità e liquidità).

Forme di credito: commerciale, bancario, al consumo, statale, internazionale

Esistono due principali forme di credito sul mercato: commerciale e bancario. Si differenziano tra loro per la composizione dei partecipanti, l'oggetto dei prestiti, la dinamica, l'importo degli interessi e l'ambito dell'operazione.

prestito commerciale è fornito da un'impresa operativa a un'altra sotto forma di vendita di beni su base di pagamento differito. Lo strumento di tale prestito è una cambiale pagata tramite una banca commerciale. Una caratteristica del credito commerciale è che il capitale di prestito viene fuso con il capitale industriale. Lo scopo principale di tale prestito è quello di accelerare il processo di vendita dei beni e dei profitti in essi contenuti. L'interesse su un prestito commerciale, che è compreso nel prezzo della merce e nell'importo della cambiale, è generalmente inferiore a quello di un prestito bancario. L'entità di un prestito commerciale è limitata dall'importo del capitale di riserva disponibile per le società industriali e commerciali.

prestito bancario forniti da banche e altri istituti finanziari a persone giuridiche, pubblico, stato, clienti esteri sotto forma di prestiti in contanti. Un prestito bancario supera i confini di un prestito commerciale in termini di direzione, tempistica, dimensione e ha una portata più ampia. La sostituzione di una cambiale commerciale con una bancaria rende questo prestito più flessibile, amplia la sua portata e aumenta la sicurezza. Un prestito bancario ha una duplice natura: può fungere da prestito di capitale per imprese, società funzionanti, oppure sotto forma di prestito di denaro, cioè come mezzo di pagamento per il pagamento dei debiti. Con lo sviluppo e l'espansione del sistema creditizio, il tasso di crescita del credito bancario aumenta. Attualmente esistono diverse forme di prestito bancario:

Prestito al consumo, di regola, è fornito da società commerciali, banche e istituti finanziari specializzati per l'acquisto di beni e servizi da parte della popolazione con pagamento rateale. Di solito, con l'aiuto di tale prestito, vengono venduti beni durevoli. Durata del prestito - anni, interessi - da 10 a 25. In caso di mancato pagamento, l'immobile viene ritirato dal creditore.

Prestito statale va suddiviso in credito pubblico e debito pubblico. Nel primo caso, gli istituti di credito statali prestano a vari settori dell'economia. Nel secondo caso, lo stato prende in prestito denaro da banche e altre istituzioni finanziarie nel mercato dei capitali per finanziare il deficit di bilancio e il debito pubblico. Allo stesso tempo, oltre agli istituti di credito, i titoli di Stato vengono acquistati dalla popolazione, dalle persone giuridiche, ovvero da varie imprese e società.

Credito internazionale è di natura sia privata che pubblica, riflettendo il movimento dei capitali prestati nella sfera delle relazioni economiche, monetarie e finanziarie internazionali.

Servizi finanziari di banche commerciali (leasing, factoring, operazioni fiduciarie)

Le banche commerciali forniscono una varietà di servizi per i quali vengono addebitate commissioni, spese e commissioni, generando entrate separate. Il volume e la varietà di questi servizi bancari è cresciuto in modo significativo negli ultimi anni e questo sta diventando un'importante fonte di profitti bancari. Consideriamo tre tipi di operazioni specificate: operazioni di leasing, factoring e trust.

Il leasing è la locazione da parte di banche di macchine, attrezzature, veicoli, impianti industriali ad imprese industriali e la conclusione di un contratto di locazione (locazione) con esse. Pertanto, invece di concedere un prestito all'impresa per l'acquisto di questi fondi, la banca stessa li acquista e li affitta, mantenendone la proprietà, mentre riceve l'affitto (pagamenti del leasing) e non gli interessi sul prestito. Il leasing è una forma specifica di finanziamento degli investimenti per un'impresa. Ci sono tre parti coinvolte in un'operazione di leasing: un locatore (di solito una società finanziaria specializzata controllata da una banca o che ne è una controllata), un locatario (un'associazione manifatturiera o di categoria che noleggia attrezzature) e un fornitore (una società manifatturiera o commerciale che fornisce oggetto di un'operazione di leasing). Per la durata del contratto di locazione, condizione obbligatoria è l'assicurazione dell'oggetto in locazione. Infatti, la locazione finanziaria è una forma di prestito d'acquisto a lungo termine, che si differenzia da una regolare operazione di compravendita per il momento del passaggio di proprietà dell'oggetto della transazione al consumatore.

Operazioni di factoring - una sorta di operazioni commerciali e commissionali, combinate con prestiti al capitale circolante del cliente, che vengono eseguite da apposite società di factoring strettamente legate alle banche o che sono le loro filiali e società specializzate. Le operazioni di factoring consistono nel fatto che la banca acquista dai propri clienti i crediti nei confronti dei debitori, pagandoli dal 70 al 90% dei crediti sotto forma di anticipo e pagando la restante parte in termini rigorosamente pattuiti (meno gli interessi per il finanziamento ), indipendentemente dalla ricezione del pagamento da parte dei debitori. Il factoring è un sistema universale di servizio clienti finanziario, poiché questi ultimi potrebbero non tenere registrazioni contabili dei loro crediti, potrebbero non verificare la solvibilità dei loro acquirenti e sono in grado di accumulare i fondi liquidi di cui hanno bisogno e le banche possono determinare il rischio finanziario al momento dell'acquisto crediti, perché dispongono di informazioni (per l'esistenza di una fitta rete informatica nei paesi industrializzati) sulla situazione finanziaria della maggior parte delle imprese, anche estere.

Operazioni fiduciarie (trust) - servizi bancari relativi a rapporti per procura. I dipartimenti fiduciari delle banche commerciali agiscono per conto dei clienti come fiduciari e svolgono operazioni legate principalmente alla gestione della proprietà. Le transazioni fiduciarie si dividono in tre tipi principali: gestione dell'eredità; compimento di operazioni sotto procura e in relazione alla tutela; servizi di agenzia. Le banche ricevono una commissione sulle transazioni fiduciarie. Il volume delle operazioni fiduciarie dovrebbe essere tale da recuperare i costi associati a tali operazioni e da fornire un profitto alla banca.

Operazioni di regolamento delle banche commerciali

Le operazioni di regolamento effettuate dalle banche commerciali comprendono operazioni su ordini di pagamento, richieste di pagamento, assegni, lettere di credito, cambiali e carte di credito. La procedura per lo svolgimento di tali operazioni comprende la loro documentazione, flusso documentale, contabilità e controllo. Le regole per il loro miglioramento, stabilite dalla Banca centrale della Federazione Russa, sono obbligatorie per le imprese di tutte le forme di proprietà. Durante la documentazione, i documenti di regolamento devono essere conformi ai requisiti degli standard stabiliti e contenere i dettagli necessari.

Richiesta di pagamento - si tratta di un documento di regolamento contenente l'obbligo del destinatario dei fondi al pagatore di pagare un determinato importo tramite la banca. Le richieste di pagamento sono più appropriate quando si pagano beni e servizi. Ci sono requisiti di pagamento con accettazione preliminare e successiva. Gli svantaggi degli insediamenti con richieste di pagamento sono un lungo flusso di documenti e la possibilità di mancati pagamenti per mancanza di fondi da parte del pagatore.

Ordine di pagamento è un documento di regolamento contenente l'istruzione del pagatore alla banca di trasferire un determinato importo dal suo conto al conto del beneficiario. Gli ordini di pagamento sono più ampiamente utilizzati negli insediamenti per prodotti agricoli acquistati da fattorie collettive e aziende statali, nonché anticipi per servizi e beni, pagamenti anticipati e la parte predominante dei pagamenti non relativi a merci, ad esempio, al bilancio. Lo svantaggio è che i fornitori possono diventare dipendenti dagli acquirenti che possono ritardare l'emissione degli ordini di pagamento.

Assegno di liquidazione - un documento contenente l'istruzione del traente alla banca di trasferire un determinato importo dal proprio conto al conto dell'intestatario dell'assegno. Gli assegni di regolamento vanno distinti dagli assegni monetari per i quali viene emesso contanti dalla banca: non possono essere dati resto in contanti. Gli assegni vengono utilizzati nei pagamenti per le merci accettate in base ai documenti di accettazione, nonché per i servizi di trasporto. Questa è una delle forme di pagamento garantite. Il pagamento degli assegni è garantito da un prestito bancario o da un deposito appositamente creato.

Lettera di credito - un ordine dalla banca dell'acquirente alla banca del fornitore per i beni spediti o per i servizi resi nei termini previsti nella lettera di richiesta di credito dell'acquirente. Le lettere di credito sono utilizzate negli insediamenti fuori città per le merci, principalmente per consegne una tantum. Gli svantaggi della forma di pagamento con lettera di credito includono un ritardo nella rotazione della merce: la spedizione della merce viene effettuata solo dopo aver ricevuto una lettera di credito.

Il controllo sulla correttezza degli accordi tra le agenzie economiche è svolto dalle stesse banche commerciali e dalle loro istituzioni. L'RCC controlla la correttezza e la completezza del completamento delle transazioni (riconciliazione reciproca dei conti). Per i normali regolamenti, le BC devono mantenere i saldi a credito nei loro conti. Banche e RCC sono responsabili delle violazioni commesse, tuttavia la denuncia o la denuncia non sospende le operazioni, ma prevede alcune sanzioni. L'organizzazione delle liquidazioni deve rispondere a requisiti di affidabilità, prevedibilità e condizioni di pagamento ottimali. Tuttavia, nella fase attuale di sviluppo, l'attuazione degli insediamenti presenta una serie di difficoltà (registrazione di documentazione aggiuntiva degli uffici di progettazione, scarso supporto tecnico dell'RCC, un gran numero di documenti nelle attuali 4 forme di insediamenti, accesso non autorizzato a informazione). I sistemi di regolamento della Banca Centrale della Federazione Russa e della CB vengono costantemente migliorati: vengono unificate le forme di regolamento, viene effettuata la standardizzazione e la tipizzazione dei documenti di regolamento e pagamento, la Banca Centrale della Federazione Russa sta creando un sistema di pagamento elettronico progettato per ridurre i tempi di regolamento e l'abbondanza di documenti cartacei.

La dicitura viene solitamente utilizzata per servizi di regolamento in contanti (RKO).

Le principali forme di pagamento senza contanti nella Federazione Russa

Il tipo di documenti di regolamento e l'organizzazione del flusso di lavoro in banca, pagatori e destinatari di denaro determinano le seguenti principali forme di pagamento non in contanti: richieste di pagamento, ordini di pagamento, assegni di regolamento e lettere di credito.

Assegno di liquidazione - un documento contenente l'ordine del cassetto alla banca di trasferire un determinato importo dal suo conto al conto del titolare dell'assegno. Gli assegni di pagamento vanno distinti dagli assegni in contanti, per i quali viene emesso contante dalla banca: non possono essere utilizzati per dare resto in contanti. Gli assegni vengono utilizzati nei pagamenti per merci accettate secondo i documenti di accettazione, nonché per i servizi di trasporto. Questa è una delle forme di pagamento garantite. Il pagamento degli assegni è garantito da un prestito bancario o da un deposito appositamente creato.

Tali forme di pagamento garantite come assegni e lettere di credito sono vantaggiose per i fornitori in accordi con pagatori imprecisi o acquirenti la cui solvibilità è loro sconosciuta. Per i pagatori, depositare i propri fondi per l'emissione di una lettera di credito o l'acquisto di un libretto degli assegni in conti separati ritarda la circolazione del denaro e può portare a temporanee difficoltà finanziarie. Per evitare che ciò accada, è opportuno ricorrere all'ottenimento di prestiti a breve termine per questi scopi.

Formazione della circolazione degli assegni nella Federazione Russa (assegni delle banche commerciali)

Pagamenti con assegni - una forma di pagamento non in contanti, in cui il titolare del conto (estrattore) dà istruzioni scritte al pagatore di effettuare un pagamento al titolare dell'assegno per l'importo in esso specificato. Quando si paga con assegni dai libretti degli assegni, la società deposita una certa quantità di fondi in un conto separato. Nel libretto degli assegni, la banca indica il limite di importo totale (limite) per il quale è consentito emettere assegni. La banca può concludere un accordo con imprese solvibili senza depositare fondi in un conto separato e garantire pagamenti su assegni al traente. Gli insediamenti tramite assegni vengono utilizzati per il pagamento di merci accettate in base ai documenti di accettazione, con accordi costanti con organizzazioni di trasporto e imprese di comunicazione. Questa è una delle forme di pagamento garantite. Il pagamento degli assegni è garantito da un prestito bancario o da un deposito appositamente creato.

Dal 1° marzo 1992 è in vigore il Regolamento che disciplina l'uso degli assegni nelle operazioni di pagamento (il Regolamento in alcuni punti si discosta dalla teoria e pratica internazionale tradizionale, generalmente riconosciuta, della circolazione degli assegni, prevista dalla Legge Uniforme sugli assegni approvata dalla Convenzione di Ginevra del 1931). Il pagatore è una banca o un altro istituto di credito che ha ricevuto una licenza dalla Banca centrale della Federazione Russa per svolgere operazioni bancarie ed effettua un pagamento a fronte di un assegno presentato. Un assegno viene solitamente prelevato da una banca in cui il cassetto ha fondi.

Gli assegni al portatore e di mandato possono essere trasferiti in possesso di qualsiasi altra persona mediante semplice consegna o per mezzo di girata (endorsement). Il pagamento con assegno può essere garantito in tutto o in parte mediante una garanzia per il pagamento di un assegno (aval). Una garanzia di pagamento tramite assegno può essere data da qualsiasi persona (disponente), ad eccezione del pagatore.

L'assegno è pagabile su presentazione al debitore competente entro: 10 giorni se l'assegno è emesso nel territorio della Federazione Russa, 20 giorni se nel territorio della CSI e 70 giorni se nel territorio di qualsiasi altro stato. Per una protezione aggiuntiva dell'assegno in caso di smarrimento, falsificazione, il cassetto o il porta assegni possono attraversare l'assegno, ovvero tracciare due linee parallele sul lato anteriore dell'assegno. L'incrocio può essere generale, se non c'è designazione tra le righe o c'è un contrassegno "banca", e anche speciale, quando tra le righe viene inserito il nome del pagatore. L'emittente o il titolare di un assegno può vietare il pagamento di un assegno in contanti iscrivendo "settlement" sul lato anteriore. L'assegno di liquidazione è inteso solo per pagamenti non in contanti.

Gli assegni emessi al di fuori della Federazione Russa con pagamento sul suo territorio devono soddisfare i requisiti per i dettagli degli assegni e la sua preparazione, previsti dal Regolamento sugli assegni. Un assegno emesso sul territorio della Federazione Russa con pagamento all'estero deve soddisfare i requisiti della legislazione dello stato nel luogo di pagamento.

Dal 1° luglio 1992, nel territorio della Federazione Russa, per i pagamenti tramite le istituzioni della Banca Centrale della Federazione Russa, sono stati utilizzati assegni che riportano sul fronte la designazione "Russia" e due linee parallele che denotano un comune traversata. Questi assegni sono stati utilizzati da persone fisiche e giuridiche ed erano un mezzo di pagamento. Dal novembre 1992 sono applicati dalle persone giuridiche solo all'interno delle singole unità amministrative. Gli individui utilizzano gli assegni di regolamento per pagare beni e servizi, un documento monetario nominale che può essere emesso presso qualsiasi istituto Sberbank per qualsiasi importo all'interno del deposito o del deposito in contanti.

Principali forme di pagamenti internazionali

Le principali forme di regolamento internazionale utilizzate dalle banche quando effettuano operazioni di commercio estero da parte dei loro clienti comprendono la riscossione e le lettere di credito. Con tali forme di pagamento, l'importatore effettua un pagamento e l'esportatore riceve la valuta, a condizione che la merce sia spedita secondo i termini del contratto concluso. Una lettera di credito e incasso può essere una forma di pagamento per la vendita di beni sia in contanti che a credito. Le forme di incasso e lettere di credito sono diverse (incasso semplice, incasso documentale, lettera di credito revocabile, lettera di credito irrevocabile, che a loro volta sono revocabili e irrevocabili, e irrevocabili - confermate e non confermate, ecc.) e ognuna di esse si riflette nella pratica applicata degli accordi internazionali. I pagamenti con lettere di credito sono disciplinati dalle Regole uniformi per le lettere di credito emesse dalla Camera di commercio internazionale nel 1993 (versione n. 500) e per l'incasso dalle Regole uniformi per la riscossione emesse nel 1995 (n. 522).

Nella pratica del commercio estero della Federazione Russa, tali forme di pagamento come bonifico bancario, assegno, conto aperto sono utilizzate meno frequentemente e sono utilizzate più spesso per transazioni di natura non commerciale.

Operazioni di cambio delle banche russe

Operazioni valutarie:

▪ operazioni relative al trasferimento di proprietà e altri diritti su valori valutari, comprese le operazioni relative alla valuta estera come mezzo di pagamento e ai documenti di pagamento in valuta estera;

▪ importazione e spedizione verso la Federazione Russa ed esportazione e spedizione dalla Federazione Russa di valori valutari

▪ implementazione dei pagamenti monetari internazionali

Operazioni con valuta:

1. Transazioni in valuta corrente: trasferimenti da e verso la Federazione Russa di valuta estera per effettuare liquidazioni senza pagamento differito per l'esportazione e l'importazione di beni, lavori e servizi, nonché per effettuare transazioni di esportazione-importazione relative a prestiti per un periodo non superiore a 180 giorni; ricevere e fornire finanziamenti prestiti per una durata non superiore a 180 giorni; trasferimenti da e verso la Federazione Russa, dividendi e altri proventi su depositi, investimenti, prestiti e altre operazioni relative ai movimenti di capitali; trasferimenti di natura non commerciale, inclusi trasferimenti dell'importo di salari, alimenti, eredità e altre transazioni simili.

2. Operazioni relative ai movimenti di capitali: investimenti diretti, ovvero investimenti nel capitale autorizzato delle imprese al fine di attrarre reddito e ottenere diritti di partecipazione alla gestione dell'impresa; investimenti di portafoglio (acquisizione di titoli); trasferimenti in pagamento del diritto di proprietà su fabbricati, strutture e altri beni, inclusi terreni e sottosuolo, che, secondo la legislazione del paese di ubicazione, appartengono a beni immobili, nonché altri diritti immobiliari; presentazione e ricezione di un pagamento differito per un periodo superiore a 180 giorni per l'esportazione-importazione di beni, lavori e servizi.; erogazione e ricezione di prestiti finanziari per un periodo superiore a 180 giorni; tutte le altre transazioni in valuta che non sono transazioni in valuta corrente.

Le transazioni valutarie elencate possono essere eseguite dal soggetto delle transazioni valutarie. Legislativamente possono essere: cittadini della Federazione Russa, apolidi e stranieri; persone giuridiche; altre organizzazioni che non sono persone giuridiche; stato.

Mercato dei cambi nella Federazione Russa: partecipanti, struttura

I mercati valutari sono centri operativi in cui vengono effettuate transazioni per l'acquisto e la vendita di valute in base alla domanda e all'offerta.

I partecipanti al mercato dei cambi sono: in primo luogo, le banche commerciali. Non si tratta solo di grandi banche, ma anche di medie e piccole banche, e tutte tendono a concentrare le operazioni sui grandi cambi; in secondo luogo, le istituzioni finanziarie non bancarie: hedge fund (prevalentemente fondi speculativi) e fondi pensione (questi istituti non agiscono direttamente sul mercato, ma si avvalgono dell'intermediario delle banche. Il loro ruolo è in crescita, poiché le loro operazioni raggiungono grandi dimensioni e sono non soggetti a regole per motivi cautelari come istituti bancari); in terzo luogo, imprese e privati. Le grandi aziende operano quasi come le banche e svolgono operazioni non sempre legate al soddisfacimento delle proprie esigenze commerciali. Inoltre, le piccole e medie imprese "alimentano" le banche con i propri fondi; in quarto luogo, i broker che lavorano su grandi borse. Il loro ruolo è in continua evoluzione con i cambiamenti tecnologici. Devono essere sempre in grado di fornire alle banche servizi che i banchieri non possono trovare né nelle transazioni dirette con altri istituti né utilizzando le nuove tecnologie (quotazione elettronica); e infine, in quinto luogo, le banche centrali che svolgono il ruolo di autorità di regolamentazione. Tuttavia, in un sistema di libero scambio, gli interventi della banca centrale sono relativamente rari e vengono utilizzati per eliminare le fluttuazioni irregolari dei tassi di cambio.

La motivazione per entrare nel mercato dei cambi può essere la soddisfazione di scopi commerciali (mercato spot, mercato dei futures, mercato delle opzioni, mercato dei futures finanziari), pura speculazione e intervento. Tutte queste operazioni determinano l'andamento del mercato dei cambi.

L'ordine "funzionante" dei mercati valutari può essere suddiviso per organizzazione, funzioni e operazioni:

1. Organizzazione interna delle banche: redazione dell'elenco delle banche controparti; determinazione del grado di rischio per ogni singola controparte; introduzione di limiti per le posizioni in valuta durante ea fine giornata; rilevamento della posizione; organizzazione di un back office responsabile della registrazione delle transazioni, dell'invio di messaggi di conferma e messaggi sul trasferimento di fondi, del monitoraggio dei conti di corrispondenza, della contabilità.

2. Mercati internazionali. I principi base del loro funzionamento: essere fedeli alla parola data; una chiara indicazione dello scopo della richiesta di tariffa: il prezzo per la transazione, il prezzo per le informazioni; determinazione degli importi scambiati senza previo chiarimento; Periodo di validità del tasso di cambio offerto per l'operazione: solitamente alcune decine di secondi, salvo apposita indicazione del quotatore; immediata conferma scritta delle transazioni tramite telex, fax o tramite il sistema SWIFT; soluzione della disputa; introduzione di codici deontologici professionali.

3. L'andamento della giornata di cambio nei mercati internazionali: apertura: analisi delle informazioni ricevute e attese, considerazione dell'evoluzione dei tassi di cambio dopo la chiusura del giorno precedente, contatti con le borse esistenti per comprendere la situazione della giornata ; istruzione del primo anno; citazione ferma o instabile; arbitrati; relazioni con i clienti; mantenimento di una posizione valutaria.

Le banche ipotecarie e le loro operazioni (modello occidentale, esperienza nella Federazione Russa)

Banche ipotecarie - banche specializzate nella concessione di prestiti garantiti da immobili - terreni e fabbricati. Questi includono le banche fondiarie, che emettono prestiti a lungo termine, principalmente garantiti da terreni.

Le risorse delle banche ipotecarie sono i propri risparmi e le obbligazioni ipotecarie. Le banche ipotecarie tendono a svolgere operazioni bancarie regolari, il che consente loro di aumentare il proprio reddito e mantenere i collegamenti con il mercato monetario più ampio.

Le obbligazioni ipotecarie sono titoli a lungo termine emessi a garanzia di immobili e fruttiferi di interessi fissi. Le obbligazioni ipotecarie sono emesse sia da banche ipotecarie che da società commerciali e industriali.

Le risorse della banca ipotecaria vengono utilizzate per fornire prestiti ipotecari.

Un mutuo ipotecario è un prestito a lungo termine garantito da immobili. Il pegno di beni immobili allo scopo di ottenere un prestito è anche chiamato ipoteca.

Questo prestito consente agli imprenditori di aumentare il loro uso produttivo del capitale e ai proprietari terrieri di finanziare l'acquisto di ulteriori terreni. È fornito da speciali banche ipotecarie (nei paesi in cui sono disponibili), nonché da banche commerciali, agricole e di altro tipo.

Per un mutuo ipotecario, oltre che a lungo termine, è tipico lasciare l'immobile in pegno nelle mani del debitore, che continua a sfruttarlo. È consentito rimutuo con un prestito aggiuntivo, se il valore dell'immobile non è esaurito da precedenti ipoteche e il debitore ha la capacità economica di pagare gli interessi e ripagare il debito.

Attualmente, un mutuo ipotecario sta ampliando la sua portata - i prestiti sono utilizzati principalmente per la costruzione di edifici residenziali, edifici commerciali e un aumento degli asset produttivi, ovvero cresce la scala delle operazioni relative agli immobili urbani, crescono i mutui urbani ( Denis Shevchuk).

I tassi di interesse sui mutui ipotecari, di norma, sono differenziati a seconda della situazione finanziaria dei mutuatari.

Se il debito non viene pagato in tempo, il mutuatario perde la proprietà, che è la garanzia del prestito.

Risparmio di denaro a lungo termine, formato dall'emissione di obbligazioni ipotecarie, accumulato nel mercato dei mutui, che faceva parte del mercato dei titoli. L'oggetto delle transazioni nel mercato dei mutui sono le obbligazioni ipotecarie. La fonte delle risorse è il risparmio monetario delle società, della popolazione e dello stato, accumulato nei conti degli istituti di credito e finanziari coinvolti nelle transazioni ipotecarie.

In condizioni moderne, le risorse del mercato dei mutui vengono utilizzate attivamente per rinnovare ed espandere i beni produttivi di società commerciali e industriali, finanziare l'agricoltura e l'edilizia abitativa.

Il credito ipotecario è soggetto alla regolamentazione statale, che segue la direzione generale del ruolo crescente della regolamentazione monetaria dell'economia dei paesi capitalisti sviluppati dopo la seconda guerra mondiale. Questo regolamento include la garanzia della liquidità delle banche ipotecarie, lo stoccaggio obbligatorio di una certa parte dei fondi da loro attirati nelle banche centrali, il controllo del volume delle operazioni di credito e dell'emissione di titoli e altre misure.

Dopo il 1917 le banche ipotecarie in Russia furono liquidate. Nel 1992 è stata creata una banca di investimenti in Russia.

Gli azionisti di questa banca potrebbero condurre operazioni su larga scala con terreni e immobili, ricevere prestiti garantiti, partecipare a regolari aste fondiarie della banca e anche utilizzare i servizi forniti dalla banca.

Banche d'investimento e loro operazioni (modello occidentale, esperienza nella Federazione Russa)

Le banche di investimento sono istituti di credito speciali che finanziano e prestano investimenti. Queste banche sono istituzioni bancarie non identiche, a causa delle peculiarità del mercato dei capitali di prestito e delle differenze nella legislazione bancaria dei singoli paesi industrializzati.

Le banche di investimento, come altre banche negli stati capitalisti, svolgono operazioni passive e attive. Le operazioni passive comprendono le operazioni attraverso le quali le banche formano le proprie risorse e le operazioni attive attraverso le quali allocano queste risorse.

Le risorse delle banche di investimento sono costituite a spese dei fondi propri e presi in prestito, principalmente attraverso l'emissione e il collocamento di titoli.

Le operazioni attive comprendono la concessione di prestiti su titoli, nonché gli investimenti bancari. Queste transazioni sono anche chiamate transazioni azionarie.

Nel cappuccio sviluppato. paesi, le grandi banche forniscono credito industriale diretto a lungo termine alle grandi imprese industriali garantite da fabbriche, impianti e attrezzature. Tale prestito si trasforma spesso in un'industria finanziaria da parte delle banche, quando investono parte dei loro fondi nello sviluppo di un'impresa e ne diventano partecipanti, ovvero si verifica una fusione di capitale bancario e industriale. Le transazioni azionarie servono anche come forma di finanziamento da parte delle banche dello stato borghese, poiché i titoli di Stato occupano un posto significativo nel portafoglio titoli della banca.

Gli investimenti bancari sono l'acquisto di titoli da parte delle banche quando questi titoli diventano di proprietà della banca. La partecipazione delle banche di investimento al finanziamento degli investimenti in diversi paesi non è identica e viene effettuata tenendo conto della struttura organizzativa specifica di queste banche.

Il finanziamento e il prestito di investimenti di capitale sul territorio della Russia sono stati effettuati per molto tempo e attualmente sono parzialmente effettuati da banche di investimenti a lungo termine. Per la prima volta tali banche furono create nel 1922. Negli ultimi anni di esistenza dell'URSS, gli istituti di credito che finanziavano investimenti di capitale divennero: Promstroybank dell'URSS, Agroprombank dell'URSS, Zhilsotsbank dell'URSS, Cassa di risparmio dell'URSS.

Successivamente, in connessione con la formazione della Comunità degli Stati Indipendenti, sono stati apportati nuovi adeguamenti alla struttura delle banche di investimento a lungo termine, principalmente in Russia. Il sistema bancario della Russia (così come il sistema delle banche di investimento a lungo termine) non ha ancora acquisito una forma definitiva ed è in fase di formazione.

Esistono due tipi di banche di investimento: Prima - chi svolge attività di mediazione nel mercato mobiliare; secondo - banche commerciali specializzate nel credito a lungo termine.

Casse di risparmio e loro operatività (modello occidentale)

Nel Regno Unito si sono storicamente sviluppati due tipi di casse di risparmio: le casse di risparmio fiduciarie e la National Savings NCO (NSB) - la più grande cassa di risparmio. Apre due tipi di conti: ordinari e di investimento. Il prelievo di fondi dal conto (fino a £ 20) può essere effettuato presso qualsiasi ufficio postale alla prima richiesta del cliente (gli importi maggiori vengono prelevati previo avviso con diversi giorni di anticipo). I depositi sui conti di investimento guadagnano interessi più elevati rispetto ai conti ordinari. Il cliente ha il diritto di aprire un conto di investimento solo se ha un deposito in un conto normale per un importo di almeno 50l. Arte. Il ritiro della caparra viene effettuato con una comunicazione obbligatoria con un mese di anticipo. I saldi dei conti NSB vengono utilizzati per investire in titoli di stato.

Le casse di risparmio fiduciarie sono banche locali stabilite nella maggior parte dei piccoli centri e che servono ogni area specifica, quindi queste banche non sono in concorrenza tra loro e sono più simili a casse di risparmio che a banche, nonostante la recente espansione delle operazioni bancarie. Il tipo principale di servizio è l'apertura di diversi tipi di conti (regolari, correnti di investimento speciali), la modalità di mantenimento che è in qualche modo diversa dal mantenimento di conti simili con l'NSB (i conti vengono aperti per un depositante in una sola banca, ma tu può chiuderlo e ricevere l'importo dovuto in una qualsiasi delle banche, ecc.). Le banche fiduciarie partecipano anche all'attuazione del sistema speciale del Regno Unito per la mobilitazione di fondi pubblici per i beneficiari di redditi modesti. Queste banche possono anche concedere prestiti a società e singoli mutuatari.

In Francia, l'attività di risparmio è rappresentata da una rete di casse di risparmio postale e da una rete di casse di risparmio, le cui operazioni principali sono l'erogazione di prestiti per l'edilizia abitativa, incentivata dallo Stato con l'ausilio di sussidi, e le esigenze dei consumatori. Il prestito a privati viene effettuato con il metodo del "prestito dopo accumulo". Il ruolo di primo piano nella struttura delle casse di risparmio è occupato dal Centro nazionale per le casse di risparmio, le cui funzioni comprendono la rappresentanza degli interessi delle casse di risparmio nei rapporti con le banche del tesoro, commerciali ed estere, la gestione delle società controllate, la gestione della struttura delle casse di risparmio e monitoraggio delle attività delle casse di risparmio locali.

I principali mezzi di pagamento utilizzati dalle casse di risparmio sono i libretti degli assegni e le carte di credito.

La struttura flessibile degli investimenti consente allo Stato di perseguire una strategia unitaria nel campo della politica dei tassi di interesse, della circolazione monetaria e della protezione sociale degli interessi della parte meno abbiente della popolazione, pur mantenendo l'indipendenza della cassa di risparmio manovra nello sviluppo delle operazioni con la clientela.

In Germania, le casse di risparmio sono principalmente di proprietà statale e rappresentano la maggior parte delle attività nel sistema creditizio statale. Le principali operazioni passive sono l'attrazione del risparmio da parte della popolazione, le operazioni attive sono principalmente l'emissione di mutui a lungo termine e prestiti di utilità.

Casse di risparmio della Federazione Russa

La Cassa di Risparmio della Federazione Russa è stata creata con l'obiettivo di attrarre fondi temporaneamente liberi della popolazione e delle imprese e il loro posizionamento effettivo in termini di rimborso, pagamento, urgenza nell'interesse dei depositanti della banca e sviluppo dell'economia. La Banca svolge servizi di credito e regolamento per strutture economiche, effettua operazioni di cambio per liquidazioni di clienti con partner esteri. Con il passaggio alle relazioni di mercato, la Cassa di Risparmio della Federazione Russa contribuisce all'investimento del risparmio della popolazione nell'economia attraverso la partecipazione al mercato mobiliare o direttamente attraverso l'acquisizione di mezzi di produzione e attività imprenditoriale indipendente. La Banca concentra una quantità significativa di depositi e operazioni, dispone di un'ampia rete di istituzioni, filiali, un numero significativo di dipendenti.

Le funzioni principali sono:

▪ collocamento dei fondi raccolti nell'economia e nelle transazioni con titoli;

▪ servizi creditizi e liquidativi per imprese ed enti;

▪ prestiti ai bisogni di consumo della popolazione;

▪ effettuare conteggi e pagamenti in contanti nell'azienda agricola e con la popolazione;

▪ emissione, acquisto, vendita e custodia di effetti, assegni, certificati ed altri titoli;

▪ consulenza e fornitura di informazioni economico-finanziarie;

▪ prestazione di servizi commerciali (factoring, leasing, ecc.)

▪ funzione fondatrice;

▪ effettuare operazioni valutarie e pagamenti internazionali.

Una delle funzioni più importanti di Sberbank è quella di attrarre fondi dalla popolazione e dalle imprese che temporaneamente non vengono utilizzate per gli attuali scopi di consumo. Grazie a questa funzione, i depositanti ricevono un reddito garantito dallo Stato sotto forma di interessi sui fondi liberi investiti nella banca.

Le operazioni passive riflettono l'attrazione di fondi da parte delle imprese e della popolazione e le operazioni attive riflettono l'utilizzo di questi fondi su base creditizia.

Le operazioni passive comprendono le operazioni su: accettazione e stoccaggio dei depositi della popolazione e delle imprese; insediamenti di cittadini e imprese per i loro obblighi finanziari di varia natura; vendita e acquisto di titoli di Stato e altri titoli.

Le operazioni attive di Sberbank sono associate alla concessione di prestiti a banche, organizzazioni e pubblico nei limiti delle risorse a sua disposizione. I prestiti sono emessi per le esigenze dei consumatori; per il collocamento di fondi pubblici in titoli di Stato e altri titoli; in prestiti a banche commerciali e altre persone giuridiche attraverso il trasferimento di risorse della Banca Centrale della Federazione Russa.

Lo sviluppo delle operazioni di Sberbank è stato significativamente influenzato da fattori legati ai cambiamenti nelle condizioni economiche nella società, i più importanti dei quali sono l'eliminazione del monopolio di Sberbank e la maggiore concorrenza tra le banche commerciali per attrarre fondi delle famiglie; aumento della domanda di credito; dinamica della struttura dei prezzi, offerta di beni e servizi e corrispondente spesa della popolazione; differenziazione della popolazione per livello di reddito; politica dei tassi di interesse delle banche; apertura di conti di privatizzazione di cittadini per l'acquisizione da parte dello stato e dei comuni di imprese statali e municipali, quote di capitale di società per azioni e società di persone, nonché l'acquisizione di altri oggetti di proprietà statale e municipale nel territorio della Russia Federazione.

La Banca cerca di rispettare al massimo gli interessi dei depositanti e si preoccupa di soddisfare i propri interessi, cercando di ottenere il massimo profitto dall'attività di prestito e di altre attività.

Le compagnie di assicurazione e le loro operazioni

Attualmente le compagnie assicurative hanno quattro forme organizzative:

1. Modulo azionista

2. Su base "reciproca" (la società non emette azioni e ogni assicurato è comproprietario della società sulla base di una polizza assicurativa)

3. Scambio reciproco. È essenzialmente formato su base cooperativa ei partecipanti si scambiano i rischi assicurativi, assicurandosi e non vendendo assicurazioni a parte.

4. Il sistema dei Lloyd's, costituito da sindacati, che di solito includono compagnie di assicurazione e società di intermediazione assicurativa su azioni. La responsabilità per il rischio assicurativo è distribuita tra i membri del sindacato o tra tutti i partecipanti ai Lloyd's.

Una caratteristica dell'accumulo di capitale delle compagnie di assicurazione è la ricezione di premi assicurativi da persone giuridiche e persone fisiche, il cui importo è calcolato sulla base delle tariffe assicurative, o tariffe, nonché dei redditi da investimento. La specificità dell'accumulazione di capitale nelle compagnie di assicurazione si riduce principalmente al calcolo dei premi assicurativi. Tuttavia, è diverso per l'assicurazione sulla vita e l'assicurazione sulla proprietà. La formazione del risparmio dipende anche dall'espansione del mercato assicurativo, dall'introduzione di nuove forme assicurative e dal miglioramento delle forme assicurative esistenti.

Il risultato dell'attività finanziaria delle compagnie di assicurazione è l'utile e le riserve dei premi assicurativi come differenza tra il premio assicurativo e il pagamento dell'indennità assicurativa, oltre ai costi operativi. L'utile si stabilisce sempre in azienda e le riserve di contributi come obbligazioni future verso gli assicurati sono dirette agli investimenti.

Le operazioni passive si formano principalmente a scapito dei premi assicurativi pagati dalle persone giuridiche. e fisico facce. La quota delle altre voci del passivo è insignificante.

Le operazioni attive consistono in investimenti in titoli di Stato del governo centrale e locale, obbligazioni e azioni di società private, mutui e immobili e prestiti assicurativi.

La struttura delle operazioni attive e passive delle compagnie di assicurazione sulla vita è leggermente diversa dalla struttura delle compagnie di assicurazione sulla proprietà (queste ultime sono costrette a disporre di fondi più liquidi perché non hanno fondi a lungo termine), ma ciò nonostante proprietà e le compagnie di assicurazione contro i danni sono anche fornitrici di capitali a lungo termine insieme alle compagnie di assicurazione sulla vita, che sono i principali fornitori di capitali a lungo termine ai mercati nazionali dei principali paesi occidentali.

Una caratteristica distintiva delle compagnie di assicurazione sulla proprietà è che mantengono la loro redditività non attraverso operazioni assicurative, ma attraverso investimenti e entrate da esse derivanti. Ciò è dovuto al fatto che molti tipi di operazioni di assicurazione sulla proprietà non sono redditizie per molte aziende e in alcuni casi le perdite sono coperte dai proventi degli investimenti e non dalla riserva assicurativa.

Fondi pensione e loro operatività

La creazione e lo sviluppo dei fondi pensione è un fenomeno nuovo nel mercato dei capitali da prestito, nel mercato dei titoli e in generale nel sistema creditizio dei paesi capitalisti.

La struttura organizzativa dei fondi pensione differisce da quella di altri istituti finanziari in quanto non prevede la partecipazione per azioni, cooperative o quote di capitale. Di norma, i fondi pensione vengono creati in società private che ne sono proprietari, ma il fondo pensione viene trasferito a banche commerciali o compagnie di assicurazione per la gestione. Tale fondo pensione è chiamato non assicurato. Tuttavia, se la società stipula un accordo con la compagnia di assicurazione alla quale trasferisce i premi assicurativi e garantisce l'ulteriore pagamento delle pensioni, il fondo pensione è chiamato assicurato.

La base delle operazioni passive dei fondi pensione sono le risorse provenienti da società, imprese, nonché i contributi di lavoratori e dipendenti. Più potente e più ricca è la società, minore è il contributo dei lavoratori e dei dipendenti. La particolarità dell'accumulazione di capitale dei fondi pensione è che si forma principalmente a spese dei contributi di imprenditori, lavoratori e dipendenti, accumulati allo stesso modo delle assicurazioni sulla vita, per periodi piuttosto lunghi e investono questi fondi in amministrazioni pubbliche e private titoli. La maggior parte del patrimonio dei fondi pensione sono titoli di società private.

I fondi pensione gestiti dalle banche sono ampiamente utilizzati da queste ultime per acquistare ingenti blocchi di azioni di grandi società. Ciò consente di concentrare nelle mani di diversi fondi la maggior parte dei titoli, in particolare le azioni.

Accanto ai fondi pensione privati creati da società private, esistono anche fondi pubblici. Di solito sono stabiliti a livello del governo centrale o dei governi locali. La base delle operazioni passive di questi fondi sono i fondi dei bilanci dei vari livelli di governo ei contributi dei lavoratori. L'attività attiva si concentra principalmente negli investimenti in titoli di Stato e, in piccola parte, in titoli corporate. Nelle attività dei fondi pensione statali, esistono differenze specifiche tra i paesi in termini di organizzazione, forme di attività e investimento dei fondi.

Società di investimento e fondi di investimento (modello occidentale, esperienza nella Federazione Russa)

Si tratta di una nuova forma di istituti di credito e finanziari, la cui attività principale è quella di raccogliere fondi mediante l'emissione di azioni proprie, che vengono poi investite in titoli di società industriali e non. Così, attraverso l'acquisizione di titoli, svolgono, alla pari con altre istituzioni finanziarie, il finanziamento di vari settori dell'economia.

Attualmente esistono società di investimento di tipo chiuso e aperto. La differenza sta nella tempistica del rilascio delle proprie azioni: la prima emissione immediata in un certo importo, la seconda gradualmente, in determinate porzioni, principalmente a nuovi acquirenti. Una forma più conveniente è una società a capitale variabile (fondi comuni), poiché l'emissione costante consente di aumentare gli investimenti nei titoli della società.

Una caratteristica delle società di investimento è che tra gli acquirenti dei loro titoli è in aumento la quota di istituti di credito e finanziari e società commerciali e industriali.

Lo sviluppo delle società di investimento è strettamente correlato alle dinamiche e alle dimensioni del mercato mobiliare. Maggiore è il livello di sviluppo di quest'ultimo, maggiore è il grado di sviluppo delle società di investimento.

La base delle operazioni passive delle società di investimento sono i proventi della vendita dei propri titoli, capitale sociale, fondo di riserva, immobili della società.

Le operazioni attive sono specifiche e differiscono da operazioni simili di altre istituzioni finanziarie. La maggior parte delle attività delle società di investimento è costituita da azioni di varie società e società e, più recentemente, hanno investito in obbligazioni societarie. Esiste una specializzazione degli investimenti: alcune società concentrano i loro investimenti in azioni ordinarie, altre in azioni privilegiate e altre ancora in obbligazioni. Inoltre, c'è la specializzazione del settore.

Poiché lo sviluppo delle società di investimento dipende dal mercato dei titoli, principalmente delle azioni, le frequenti oscillazioni dei corsi azionari incidono sulla condizione finanziaria delle società di investimento, poiché il calo dei corsi azionari e soprattutto i crolli dei mercati azionari ne rallentano lo sviluppo e in alcuni casi portano a fallimento.

Le società di investimento attirano larghi segmenti della popolazione verso attività di investimento, grazie alle quali è possibile mobilitare fondi significativi per investimenti nell'economia e creare l'illusione che tutti possano diventare azionisti e quindi proprietari. Solitamente, i piccoli investitori sono attratti durante il periodo di boom del mercato azionario, al rialzo della crescita del prezzo delle azioni, tuttavia, di fronte al deterioramento delle condizioni di mercato, subiscono grosse perdite. La prassi dei paesi occidentali mostra che, dopo tutto, i principali contributori sono i grandi investitori individuali e collettivi e il controllo sulle attività delle società di investimento è svolto dai maggiori azionisti.

Teorie del credito

Un prestito è un'operazione bancaria per fornire a un mutuatario fondi su un prestito in termini di urgenza, rimborso e pagamento di interessi.

Esistono due teorie del credito: naturalistica e creatrice di capitale.

teoria naturalistica del credito. I rappresentanti della scuola naturalistica hanno dato un'interpretazione distorta dell'essenza del credito e del suo ruolo nell'economia capitalista. L'errore delle loro opinioni risiedeva nel fatto che non comprendevano la circolazione del capitale industriale in forma monetaria e, di conseguenza, il ruolo indipendente del capitale di prestito e le sue specificità. Di conseguenza, hanno interpretato il credito come un modo per ridistribuire valori materiali in natura, mentre in realtà il credito è un movimento di capitale prestato. Identificando prestito e capitale reale, i naturalisti non hanno compreso non solo il ruolo del credito e del suo creatore - le banche, ma anche la sua duplice natura, in virtù della quale il credito può contribuire sia all'espansione della riproduzione capitalista che all'aggravamento della sua contraddizione. Aspetti positivi: i naturalisti credevano correttamente che il credito non creasse capitale reale, che si forma nel processo di produzione. Hanno mostrato la dipendenza del credito dalla produzione, senza esagerarne il ruolo, sottolineando la dipendenza dell'interesse dalle fluttuazioni e dalla dinamica del profitto.

Teoria del credito creativo-capitale. Il postulato principale è che il credito occupi una posizione indipendente dal processo riproduttivo e svolga un ruolo decisivo nello sviluppo dell'economia. La teoria è stata costantemente migliorata, sono stati introdotti nuovi concetti. Keynes ha svolto un ruolo attivo nello sviluppo della teoria, che ha sostanziato i principi di regolamentazione del credito dell'economia, secondo cui il credito determina lo sviluppo economico. I concetti teorici di Keynes, adottati dai circoli dirigenti come metodi di regolazione, hanno contribuito al ritiro dell'economia del capitale. paesi dalla crisi in 29-33 anni. e ha attenuato la profondità delle recessioni negli anni del dopoguerra. Negli anni del dopoguerra, la teoria fu sviluppata come seguaci da due gruppi di economisti: la scuola neokensiana di regolazione monetaria e il gruppo di R. Goldsmith, p. Kuznets, H.Dugel, D.Krimer. Ciascuno di questi gruppi ha contribuito allo sviluppo della teoria... Ad esempio, il secondo gruppo, studiando il mercato dei capitali in prestito, ha tracciato una certa dipendenza dello sviluppo dell'economia dall'accumulazione del capitale monetario, dalle dinamiche del mercato dei capitali e credito. Dimostrano che le società, lo stato e la popolazione non possono svilupparsi sulla base delle proprie risorse finanziarie e richiedono costanti iniezioni di fondi dal mercato dei capitali. Il merito di questi scienziati sta nel fatto che hanno creato una struttura e parametri chiari per il funzionamento del mercato dei capitali e del sistema creditizio. La teoria della creazione di capitale è ulteriormente sviluppata nella teoria del monetarismo, la cui essenza sta nel fatto che l'attuazione del contenimento dell'offerta di moneta e l'aumento dei tassi di interesse. Questa teoria è stata anche chiamata "anti-inflazionistica" perché le sue raccomandazioni sono state utilizzate nella politica economica degli Stati Uniti e dei circoli dirigenti occidentali. L'Europa dagli anni '80 ai nostri giorni. Sebbene queste misure abbiano contribuito a ridurre l'aumento dei prezzi negli anni '80-'90, non hanno eliminato l'inflazione e le sue cause profonde nei paesi occidentali.

L'essenza, le funzioni e il ruolo del credito nell'economia di mercato della Federazione Russa

Il credito nelle condizioni di transizione della Federazione Russa al mercato è una forma di movimento del capitale di prestito, cioè il capitale monetario fornito come prestito. Il credito assicura la trasformazione del capitale monetario in capitale di prestito ed esprime la relazione tra prestatori e debitori. Con il suo aiuto, il capitale in contanti e il reddito delle imprese, del settore personale e dello Stato vengono accumulati e convertiti in capitale di prestito, che viene trasferito per uso temporaneo a pagamento. Il capitale di prestito viene ridistribuito tra le industrie, affrettandosi, tenendo conto delle linee guida del mercato, in quelle aree che forniscono profitti più elevati o che ricevono la preferenza in conformità con i programmi nazionali di sviluppo economico della Federazione Russa. Pertanto, il credito svolge una funzione di ridistribuzione, utilizzata attivamente dallo Stato nel regolare le proporzioni della produzione e nella gestione del capitale monetario totale. Il credito è in grado di influenzare attivamente il volume e la struttura dell'offerta di moneta, il turnover dei pagamenti e la velocità di circolazione del denaro; durante il periodo di transizione della Federazione Russa verso il mercato, crea le basi per accelerare lo sviluppo di pagamenti non in contanti e introduzione di nuovi metodi di pagamento, che aiutano a risparmiare sui costi di circolazione e ad aumentare l’efficienza della riproduzione sociale in generale. Grazie al credito si ha un più rapido processo di capitalizzazione dei profitti, e quindi di concentrazione della produzione.

La transizione della Federazione Russa verso un'economia di mercato, un aumento dell'efficienza del suo funzionamento e la creazione delle infrastrutture necessarie non possono essere garantiti senza l'uso e l'ulteriore sviluppo delle relazioni di credito. Il credito stimola lo sviluppo delle forze produttive, accelera la formazione di fonti di capitale per espandere la riproduzione sulla base dei risultati del progresso scientifico e tecnologico. Regolamentando l'accesso dei mutuatari al mercato dei capitali di prestito, fornendo garanzie e benefici statali, lo Stato orienta le banche verso prestiti preferenziali a quelle imprese e industrie le cui attività corrispondono ai compiti di attuazione dei programmi nazionali di sviluppo socioeconomico. Il supporto del credito svolge un ruolo importante nello sviluppo delle aziende agricole, delle piccole imprese, nell'introduzione di altri tipi di attività imprenditoriale nello spazio economico nazionale ed estero.

Istituzioni finanziarie internazionali

Organizzazioni monetarie e finanziarie regionali internazionali - istituzioni create sulla base di accordi interstatali allo scopo di regolamentare l'economia internazionale, comprese le relazioni monetarie e finanziarie. Queste organizzazioni includono: la Banca dei regolamenti internazionali, il Fondo monetario internazionale, la Banca internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo e le banche di sviluppo regionale.

La Bank for International Settlements (BRI) è la prima banca interstatale organizzata come banca internazionale di banche centrali, organizzata nel 1930 da un certo numero di banche emittenti in Inghilterra, Francia, Italia, Germania, Belgio, Giappone e un gruppo di banche americane capeggiate dalla banca Morgan.

Uno dei compiti della BRI era quello di facilitare il regolamento dei pagamenti di riparazione tedeschi e dei debiti di guerra, nonché di promuovere la cooperazione tra le banche centrali e gli accordi tra di loro. La BRI mantiene ancora la sua funzione principale di coordinatore delle banche centrali dei principali paesi sviluppati e attualmente svolge operazioni di deposito e prestito, valuta, operazioni su azioni, acquisto e vendita e deposito di oro, funge da agente delle banche centrali, effettua regolamenti tra i paesi del Sistema monetario europeo, svolge funzioni di depositario delle Associazioni europee del carbone e dell'acciaio, svolge operazioni per conto dell'OCSE e dei suoi paesi membri. Essendo una banca internazionale dell'Europa occidentale, svolge la regolamentazione interstatale delle relazioni monetarie e creditizie.

Il Fondo Monetario Internazionale (FMI) è un'organizzazione monetaria e creditizia internazionale con lo status di agenzia specializzata delle Nazioni Unite. Gli obiettivi ufficiali sono: promuovere lo sviluppo del commercio internazionale e della cooperazione monetaria stabilendo norme per la regolamentazione dei tassi di cambio e il controllo sulla loro osservanza, un sistema multilaterale di pagamenti e l'eliminazione delle restrizioni valutarie; fornendo agli Stati membri fondi in valuta estera per pareggiare la bilancia dei pagamenti. Nel 1947 il fondo comprendeva 49 paesi, nel 1991 - 155. I voti tra i paesi negli organi direttivi del FMI sono distribuiti secondo la quota di contributi stabilita per ciascuno di essi, il cui valore dipende dallo sviluppo economico del paese e il suo ruolo nell'economia capitalista mondiale e nel commercio internazionale.

I paesi membri del FMI sono tenuti a fornirgli informazioni sulle riserve auree ufficiali e sulle riserve valutarie, sullo stato dell'economia, sulla bilancia dei pagamenti, sulla circolazione del denaro, sugli investimenti esteri, ecc. Questi dati vengono utilizzati dalle banche private per determinare la solvibilità dei paesi mutuatari.

È importante notare che l'appartenenza di un paese al FMI è un prerequisito per il suo ingresso nella Banca internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo, nonché per ottenere prestiti agevolati dalla sua controllata, l'Associazione per lo sviluppo internazionale.

La Banca internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo (IBRD) è un'agenzia specializzata delle Nazioni Unite, un'istituzione di investimento interstatale, istituita contemporaneamente al FMI. L'obiettivo ufficiale della BIRS è assistere i paesi membri nello sviluppo delle loro economie fornendo prestiti e crediti a lungo termine, garantendo investimenti privati.

Le fonti delle risorse della banca, oltre al capitale proprio, sono il collocamento di emissioni obbligazionarie, principalmente nel mercato statunitense, ei fondi ricevuti dalla vendita di obbligazioni.

La BIRD di solito fornisce prestiti fino a 20 anni per espandere la capacità di produzione dei paesi membri della banca. Sono emessi sotto la garanzia dei governi dei paesi membri. MBBR fornisce anche garanzie per prestiti a lungo termine da altre banche. Come il FMI, richiede la fornitura obbligatoria di informazioni sulla posizione finanziaria del paese mutuatario, sulle agevolazioni prestate e sul contenuto della missione della banca che esamina queste agevolazioni.

Negli ultimi anni, la BIRS si è occupata del problema del regolamento del debito estero dei paesi in via di sviluppo e fornisce prestiti strutturali per regolare la struttura dell'economia e migliorare la bilancia dei pagamenti.

Oltre alla BIRD, sono state costituite le seguenti istituzioni finanziarie: l'International Development Association (IDA) (lo scopo principale è fornire prestiti agevolati ai paesi in via di sviluppo), l'International Finance Corporation (istituita per incoraggiare l'investimento di capitali privati nel industria dei paesi in via di sviluppo) e l'Agenzia multilaterale di garanzia degli investimenti (implementa l'assicurazione degli investimenti contro il rischio politico in caso di esproprio, guerra, disordini civili e rottura dei contratti).

Inoltre, negli anni '60 sono emerse banche regionali (Banca interamericana di sviluppo, Banca africana di sviluppo, Banca asiatica di sviluppo), il cui obiettivo principale è sviluppare la cooperazione economica e l'integrazione dei paesi in via di sviluppo, per superare la dipendenza esterna.

Le organizzazioni monetarie regionali del mercato comune comprendono: la Banca europea per gli investimenti (BEI), il Fondo europeo di cooperazione monetaria (EUFS) e la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo (BERS), di cui la Russia è membro e il cui obiettivo principale è quello di svolgere il ruolo di stimolatore e acceleratore dell'attrazione di capitali nel settore delle infrastrutture dei paesi dell'Europa centro-orientale, che contribuirà alla rapida transizione dei paesi dell'Europa orientale verso la stabilità economica e l'introduzione della convertibilità delle loro valute.

Essenza e funzioni del marketing bancario

Nella pratica bancaria estera, il concetto di marketing bancario come strumento per l'attuazione di una strategia globale orientata al consumatore è stato saldamente radicato. L'essenza del marketing bancario è la soluzione dei seguenti compiti:

1. Istituzione di mercati esistenti e potenziali per i servizi bancari.

2. Selezione di mercati specifici e definizione delle esigenze dei clienti

3. Stabilire obiettivi a lungo ea breve termine per lo sviluppo di tipi di servizi esistenti e nuovi.

4. Introduzione pratica di nuove tipologie di servizi e controllo della banca sull'attuazione dei programmi attuativi.

Per studiare i mercati dei servizi bancari e dei potenziali consumatori, le banche utilizzano le tradizionali tecniche di marketing industriale, come la tipologia e la segmentazione (segmentazione del mercato, segmentazione geografica, segmentazione demografica, segmentazione psicografica, segmentazione geodemografica), nonché l'attività opposta alla segmentazione - mercato aggregazione.

La funzione principale è la strategia di marketing: la scelta dei modi migliori per raggiungere gli obiettivi della banca attraverso il marketing (Denis Shevchuk). Come tutte le altre imprese commerciali, le banche devono determinare il proprio sviluppo sulla base di obiettivi finali specifici che si sono prefissate. La formulazione degli obiettivi specifici della banca è estremamente importante, poiché dà un chiaro orientamento a tutte le azioni della banca sul mercato e rende più efficienti e coerenti tutte le decisioni private della banca sui vari temi. La formulazione degli obiettivi della banca è importante anche dal punto di vista della spiegazione a dipendenti, azionisti e clienti delle principali finalità e attività della banca. Per raggiungere gli obiettivi prefissati, ogni banca sviluppa la propria strategia. Le banche con una struttura organizzativa complessa e una rete capillare di filiali non possono limitarsi a un'unica strategia che soddisfi tutti i livelli della loro organizzazione, ma creano una piramide di strategie interconnesse: una strategia bancaria consolidata - una strategia di banca regionale - una strategia di filiale - una specifica strategia di vendita. Una strategia correttamente sviluppata e formulata in modo chiaro è la base per azioni coordinate di tutti i dipartimenti della banca, scambio di informazioni, ecc. La strategia sviluppata e accettata per l'attuazione dalla banca deve essere costantemente analizzata dalla banca per il rispetto degli obiettivi e delle specifiche pratiche compiti della banca.

Quasi tutte le banche hanno una propria strategia di marketing, ma lontano da ogni banca assume forme ufficiali, è formulata in modo chiaro e portata a tutti i livelli. La strategia della banca dovrebbe fornire risposte alle seguenti domande: come farà la banca a raggiungere l'obiettivo? A quali mercati si rivolge? Come entrerà in questi mercati? Quali servizi offrirà al mercato?

Essenza e funzioni della gestione bancaria

Il management è la scienza del sistema più razionale di organizzazione e gestione. La gestione bancaria presenta alcune specificità, dovute alla natura delle attività di questa divisione della divisione sociale del lavoro. La banca agisce come una sorta di impresa commerciale (Denis Shevchuk).

L'essenza della gestione bancaria è: garantire il funzionamento conveniente della banca come entità economica nel mercato monetario; assicurare la liquidità del bilancio della banca a garanzia dell'affidabilità della banca, del rispetto degli interessi del creditore e del depositante; massima soddisfazione delle esigenze della clientela nel volume, nella struttura e nella qualità dei servizi forniti dalla banca, che determinano la durata e la stabilità dei rapporti commerciali; una combinazione di soluzione di successo dei problemi di produzione, commerciali e sociali di questa squadra; creazione di un efficace sistema di formazione, riqualificazione e collocamento di specialisti, che consenta loro di realizzare al meglio il proprio potenziale.

In accordo con questi obiettivi, la gestione bancaria si concentra sull'implementazione di una serie di indicatori quantitativi, qualitativi e sociali.

Indicatori quantitativi rilevanti per tutti gli ambiti della gestione bancaria. Il numero di clienti bancari e dei loro conti, il volume dei depositi, gli investimenti di credito, gli investimenti; il volume delle transazioni e dei servizi svolti dalla banca: questo è solo un elenco di indicatori utilizzati per analizzare e valutare la performance complessiva.

indicatori di qualità possono essere suddivisi in diversi tipi. Il primo gruppo è costituito da indicatori di entrate e spese della banca. Con il loro aiuto, la redditività della banca è gestita. Il secondo gruppo copre gli indicatori del tasso di rotazione dei fondi, la complessità dei costi delle transazioni, la velocità di elaborazione dei documenti. Il terzo gruppo comprende indicatori del grado di soddisfazione delle richieste dei clienti in termini di volume, struttura e qualità dei servizi forniti dalla banca. Ciò include anche la capacità della banca di garantire la riservatezza delle trattative commerciali, la sicurezza delle informazioni.

Indicatori sociali caratterizzare lo sviluppo della formazione professionale dei membri del team, la loro attitudine al lavoro, il grado di soluzione dei problemi sociali.

Inoltre, le funzioni della gestione bancaria includono il rispetto dei requisiti dello stato per le banche al fine di proteggere gli interessi dei proprietari di depositi e depositi in contanti. Oltre a tali leggi, esistono una serie di norme e regolamenti obbligatori volti a garantire la liquidità degli enti creditizi, il che significa che esistono determinati limiti all'indipendenza del processo decisionale, dovuti al rispetto di norme e regolamenti cogenti, e il necessità per i gestori nelle condizioni del mercato monetario in continua evoluzione di cercare modi per garantire la liquidità della banca.

Credito, investimenti e consulenza finanziaria

Consulenza creditizia - fornitura di servizi di consulenza nel campo dell'attrazione di crediti e finanziamenti di investimento per persone giuridiche e persone fisiche.

La gamma dei problemi risolti dalla consulenza è piuttosto ampia. E la specializzazione delle società che forniscono servizi di consulenza può essere diversa: da ristretta, limitata a qualsiasi area di servizi di consulenza (ad esempio, audit), alla più ampia, che copre l'intera gamma di servizi in quest'area. Di conseguenza, ogni specialista (o ogni azienda) che opera in questo campo, mette il concetto di consulenza nel proprio significato e gli dà una propria sfumatura, determinata dalla direzione di una determinata azienda.

La consulenza creditizia, secondo Shevchuk Denis Aleksandrovich, è un nuovo tipo di attività che si sta diffondendo attivamente oggi. Tenuto conto del crescente interesse dei nostri clienti per i fondi attratti dall'esterno per lo sviluppo del business, è emersa un'oggettiva esigenza per lo sviluppo di un tipo di servizio come la consulenza sui prestiti.

Secondo Denis Shevchuk, vicedirettore generale, vicepresidente di "Credit Broker INTERFINANCE" (MORTAGE * BUSINESS LENDING), sito Web: http://www.deniskredit.ru, cresce anche l'offerta di vari programmi di credito da parte delle banche. Ciascuno di essi non solo offre al cliente condizioni speciali, ma gli richiede anche di fornire una serie completamente specifica di documenti e garanzie. Sta diventando sempre più difficile per un potenziale beneficiario di un prestito navigare autonomamente in questo settore e diventa sempre più facile perdersi in questo flusso.

Proviamo a definire la consulenza nel senso più ampio del termine.

La consulenza è un tipo di attività intellettuale, il cui compito principale è analizzare, sostanziare le prospettive di sviluppo e utilizzo di innovazioni scientifiche, tecniche, organizzative ed economiche, tenendo conto dell'area disciplinare e dei problemi del cliente.

La consulenza risolve questioni di gestione, economiche, finanziarie, attività di investimento delle organizzazioni, pianificazione strategica, ottimizzazione del funzionamento generale dell'azienda, fare affari, ricerca e previsione dei mercati di vendita, movimenti dei prezzi, ecc. In altre parole, la consulenza è qualsiasi assistenza fornita da consulenti esterni, nella risoluzione di un particolare problema.

L'obiettivo principale della consulenza è migliorare la qualità della gestione, aumentare l'efficienza dell'azienda nel suo insieme e aumentare la produttività individuale di ciascun dipendente.

Quando i clienti si rivolgono a una società di consulenza per chiedere aiuto?

Secondo la credenza popolare, i servizi di consulenti esterni sono utilizzati principalmente e principalmente da quelle organizzazioni che si trovano in una situazione critica. Tuttavia, l'assistenza in situazioni critiche non è affatto la funzione principale della consulenza. In quali casi e chi si rivolge a una società di consulenza per un aiuto?

In primo luogo, nei casi in cui un'impresa con uno status affidabile intenda ristrutturare l'intero sistema, in relazione sia con l'espansione, sia con un cambiamento nella forma della proprietà, o con un cambiamento radicale nello spettro delle attività dell'impresa e il riorientamento verso più promettenti e/o aree di attività redditizie.

In secondo luogo, nei casi in cui un'impresa con uno status affidabile, al fine di affermare la propria posizione sul mercato e creare l'immagine necessaria agli occhi dei potenziali partner, si rivolge ai servizi di un consulente (ad esempio un revisore dei conti), conduce un verifica delle sue attività (ad esempio, un audit) e poi rende pubblici i suoi risultati.

In terzo luogo, nei casi in cui l’impresa si trova in una situazione critica (o addirittura sull’orlo del collasso) e non è in grado di uscire da sola da questa situazione a causa della mancanza di esperienza e di risorse interne per una risposta adeguata e tempestiva alle situazione attuale. I servizi di un consulente (società di consulenza) in questo caso hanno la natura della consulenza in caso di crisi.

Servizi di consulenza professionale sono stati forniti in Russia per più di dieci anni. Nonostante un periodo così lungo, tra i potenziali consumatori di servizi di consulenza non si è ancora sviluppata una chiara comprensione del motivo per cui invitare i consulenti e se dovrebbero essere invitati. La ragione di ciò è in gran parte una comprensione inadeguata di ciò che i consulenti possono e non possono fare, quando ha senso invitarli, e quali sono le condizioni necessarie per una cooperazione di successo con i consulenti.

Secondo Denis Aleksandrovich Shevchuk, il compito principale dei consulenti è assistere i clienti nella risoluzione dei loro problemi manageriali.

Possono risolvere questo problema in diversi modi:

▪ Trovare un problema e suggerire soluzioni. In una situazione in cui il cliente si rende conto di avere un problema, ma non riesce a determinare di cosa si tratta esattamente, quali sono le sue vere cause, i consulenti possono analizzare la situazione e identificare il problema e le ragioni del suo verificarsi, nonché sviluppare e offrire la soluzione modi del cliente per risolverlo. Questa è la cosiddetta consulenza di esperti, quando i consulenti stessi fanno tutto il lavoro per identificare e risolvere il problema.

▪ Aiutare il cliente a trovare il problema da solo e determinare i modi per risolverlo. Ci sono situazioni in cui un cliente è pronto a identificare un problema e risolverlo, ma manca un supporto metodologico per attuare con successo le sue intenzioni. Successivamente i consulenti possono fornire al cliente questo supporto metodologico e accompagnarlo lungo tutto il percorso dall'identificazione del problema alla sua risoluzione.

Questo approccio prende il nome di consulenza di processo, ovvero consulenza nel corso delle attività di gestione del cliente.

▪ Insegnare al cliente come trovare e risolvere i problemi. Creare nel cliente un sistema di conoscenze pratiche, un meccanismo che gli permetta d'ora in poi di trovare e risolvere i suoi problemi è l'essenza del terzo approccio, chiamato consulenza educativa.

Con questo approccio, il consulente non partecipa direttamente al processo di ricerca e risoluzione dei problemi, ma si limita a formare il cliente e verifica la correttezza dei "compiti a casa".

In pratica, tutti e tre gli approcci spesso si intersecano e si completano a vicenda. L'enfasi cambia a seconda di ciò di cui il cliente ha più bisogno: trovare una soluzione al problema per lui, o aiutarlo a risolverlo, o imparare a risolverlo.

La determinazione dell'entità di tale esigenza, nonché della necessità di coinvolgere i consulenti in generale, dipende da una serie di fattori:

▪ Tempo. Di norma, qualsiasi problema introduce i propri vincoli di tempo. A seconda del tempo a disposizione per risolvere un particolare problema, si sceglie un approccio o un altro. In genere, la consulenza di esperti è il modo più rapido per risolvere un problema se il consulente invitato ha metodi comprovati per risolvere tali problemi.

▪ Risorse lavorative. Ogni problema richiede risorse di lavoro spese per la sua soluzione. Quando la portata del problema è sufficientemente grande, può essere piuttosto difficile individuare persone che si concentreranno esclusivamente sulla sua risoluzione, dato che tutti i dipendenti a tempo pieno del cliente hanno le proprie responsabilità quotidiane nell'ambito del progetto. attività in corso. Allo stesso tempo, assumere e mantenere uno staff speciale di specialisti per ogni problema, come talvolta alcune aziende preferiscono fare, non è economicamente fattibile.

I consulenti in questo caso sono una forza lavoro aggiuntiva che è disponibile quando necessario e rimossa quando la necessità è passata.

▪ Denaro. L'assunzione di consulenti richiede costi. A seconda delle risorse finanziarie che il cliente può stanziare per risolvere il problema, viene scelto l'uno o l'altro approccio di consulenza. Di norma, la consulenza sulla formazione è il modo più economico per risolvere i problemi se il cliente dispone delle risorse lavorative e del tempo necessari per formarli.

▪ Conoscenza. Il livello di conoscenza specializzata non è meno un fattore critico del tempo o del denaro. Naturalmente, la conoscenza può essere ottenuta attraverso l'autoeducazione.

Tuttavia, il grado di consolidamento delle conoscenze e le abilità della loro applicazione pratica saranno in questo caso differenti. Non è un caso che l'efficacia della formazione a tempo pieno sia superiore a quella della didattica a distanza. Inoltre, l'autoeducazione sta imparando dai propri errori, mentre attirando consulenti si può imparare dagli altri.

▪ Obiettività. Il consulente fornisce una prospettiva indipendente ed esterna sui problemi del cliente. Grazie alla sua indipendenza, è libero dai luoghi comuni e dai pregiudizi che il cliente ha maturato nel corso degli anni di attività e che spesso sono essi stessi fonte di problemi. Il consulente può porre domande alle quali il cliente stesso non pensa perché, per abitudini consolidate, non le considera domande. Infine, il consulente è una persona disinteressata, nel senso che il suo unico interesse è la soluzione più efficace ai problemi reali del cliente e non ha interessi propri all'interno di tali problemi.

Va anche notato cosa un consulente non può o non dovrebbe fare per un cliente e perché non dovrebbe essere invitato (ad esempio, INTERFINANCE, www.denisshevchuk.narod.ru, www.interfinance.ru):

▪ Processo decisionale. Il consulente, di norma, non può prendere decisioni per il cliente. Il cliente stesso è responsabile della propria attività, nei confronti dei proprietari, degli appaltatori, dei dipendenti e di se stesso, ed è lui a prendere le decisioni finali. Il consulente offre solo possibili soluzioni, fornisce consigli sulla soluzione ottimale, ma non prende le decisioni da solo.

▪ Giocare con la legge. Il consulente non può e in nessun caso deve fornire al cliente raccomandazioni contrarie alla normativa vigente. Qualsiasi raccomandazione, la cui attuazione mette il cliente in conflitto con la legge, rappresenta una minaccia per l’attività del cliente e crea di per sé un problema serio.

Pertanto, il consulente non può e non deve, risolvendo alcuni problemi del cliente, creargli altri problemi, a volte più gravi: problemi con la legge.

▪ Partecipazione ai conflitti. Il consulente non può e non deve partecipare ai conflitti interni del cliente. Una situazione estremamente immorale è quando alcune persone nella direzione del cliente invitano consulenti per “rovesciare” gli altri. Il consulente deve sempre superare i conflitti personali o di gruppo, agire come un arbitro indipendente e cercare soluzioni vantaggiose per l'azienda nel suo complesso e non per individui o gruppi di individui.

▪ Risultati formali. Lo scopo dell'assistenza consulenziale è risolvere i problemi del cliente e non scrivere un rapporto di consulenza. Il compito di un consulente non dovrebbe essere quello di creare report belli nella forma e vuoti nei contenuti, “carte di caramelle” che servono a creare l'apparenza di attività gestionali utili. Pertanto, non dovresti invitare un consulente a scrivere un rapporto del genere, che verrà poi conservato in un cassetto della scrivania e tirato fuori di tanto in tanto per essere esposto: questo è un modo troppo costoso e ingiustificato per fare impressione.

Sulla base di quanto sopra, è possibile formulare casi in cui sia necessario invitare consulenti. In generale, i consulenti dovrebbero essere chiamati quando c'è un problema gestionale che il cliente vuole risolvere. Tuttavia, la partecipazione di un consulente è particolarmente efficace nelle situazioni tipiche di seguito elencate:

▪ Quando il problema è complesso, di natura sistemica. Se la portata del problema è tale che per risolverlo è necessario apportare cambiamenti radicali e globali al sistema di gestione e ai principi di costruzione dell’impresa, è meglio invitare esperti esterni che portino nuove idee e forniscano le risorse lavorative necessarie. La risoluzione di problemi complessi di solito richiede molto lavoro e conoscenze specializzate.

▪ Quando il problema è di natura situazionale e occasionale. Se un cliente si trova ad affrontare un problema che è causato da una combinazione di circostanze specifiche e non è di natura ricorrente e di routine e richiede anche una soluzione tempestiva, è più efficace non creare capacità organizzative interne per risolverlo, ma effettuare un invito una tantum ai consulenti. Allo stesso tempo, invitare i consulenti a risolvere compiti di routine e quotidiani, cioè a svolgere attività di gestione corrente, non è efficace.

▪ Quando ci sono differenze di opinioni su un problema e su come risolverlo all'interno del management del cliente o tra management e proprietari. In questa situazione, i consulenti sono l’arbitro indipendente ottimale, in grado di valutare oggettivamente il problema e offrire modi oggettivamente giustificati per risolverlo.

▪ Quando la risoluzione di un problema potrebbe avere gravi conseguenze, comprese quelle strategiche, finanziarie o sociali. Si tratta di una situazione simile alla precedente, con l'unica differenza che in questo caso il costo per risolvere il problema e la responsabilità ad esso associata sono piuttosto elevati. Pertanto, la direzione del cliente può richiedere il supporto di esperti indipendenti per identificare e risolvere il problema. A volte questo è un modo per il cliente di condividere la responsabilità con il consulente, non in termini di presa di una decisione, ma in termini di sviluppo della stessa.

Potrebbero esserci altre situazioni in cui è meglio invitare un consulente. I criteri comuni a tutti loro sono:

▪ Presenza di un problema;

▪ Mancanza di tempo o risorse umane per risolvere il problema;

▪ Mancanza di conoscenze specifiche per risolvere il problema;

▪ Problema dei prezzi elevati.

Non è necessario dire che il consulente invitato deve essere un professionista coscienzioso: questo è un prerequisito. Tuttavia, ci sono una serie di fattori fondamentali che determinano il successo dell'interazione del cliente con i consulenti:

▪ Corretta selezione di un consulente. Nessun consulente può sapere tutto. Alcuni consulenti vanno bene per risolvere certi tipi di problemi, altri vanno bene per altri.

Pertanto, la giusta selezione di un consulente per un problema specifico è estremamente importante. Va tenuto presente che un nome noto non garantisce sempre la corretta selezione. Ci sono molti consulenti altamente specializzati e semplicemente oscuri di cui il cliente potrebbe non essere a conoscenza finché non incontra un problema che richiede la sua partecipazione. La cosa principale qui è valutare la metodologia e l'esperienza pratica che il consulente offre per risolvere i problemi del cliente.

▪ Comunicazione. Il consulente e il cliente devono utilizzare un quadro concettuale simile o, in altre parole, parlare la stessa lingua. Altrimenti, potrebbe verificarsi una situazione in cui il consulente, utilizzando i suoi strumenti analitici, sarà in grado di identificare il problema e trovare modi per risolverlo, ma il cliente potrebbe non comprendere le raccomandazioni del consulente. Pertanto è necessario concordare preventivamente il significato di tali concetti e termini utilizzati sia dal cliente che dal consulente.

▪ Livello di formazione. Le raccomandazioni sono efficaci solo se implementate. Ma per poter utilizzare le raccomandazioni del consulente, il cliente a volte deve avere un livello minimo adeguato di formazione. Proprio come l'implementazione anche di un processo tecnologico dettagliato richiede un certo livello di formazione tecnica, così l'implementazione delle raccomandazioni gestionali più dettagliate richiede un certo livello di formazione manageriale. Se si verifica un problema del genere, è necessario adottare misure aggiuntive per garantire tale preparazione.

▪ Comprendere scopi e obiettivi. Ci sono situazioni in cui il cliente non ha chiaro cosa vuole esattamente, ma è determinato a raggiungerlo. Questo di solito porta ai problemi più seri nell'interazione del cliente con il consulente. Pertanto, è necessario decidere congiuntamente scopi e obiettivi e solo successivamente iniziare a lavorare.

Così, alla seconda parte della domanda formulata nel titolo di questo articolo si può rispondere così: bisogna studiare in ogni caso - la conoscenza non farà mai male, anche se (si potrebbe dire - specie se) si invitano dei consulenti (usando il esempio di INTERFINANCE, www.denisshevchuk.narod.ru, www.interfinance.ru).

Secondo Denis Shevchuk, vicedirettore generale, vicepresidente di INTERFINANCE Credit Broker (MORTAGE * BUSINESS LENDING), la formazione stessa, senza l'applicazione pratica delle conoscenze acquisite, vale poco. Quando è stata l'ultima volta che uno dei vertici aziendali ha avuto l'opportunità di frequentare un corso di formazione serio? E quale parte della conoscenza che hanno acquisito viene effettivamente applicata oggi nella pratica gestionale quotidiana? Quando si lavora con i consulenti, indipendentemente dal tipo di consulenza, la conoscenza è direttamente incorporata in attività pratiche o, al contrario, acquisita nel processo di risoluzione di problemi specifici.

In ogni caso, la decisione sulla prima parte della domanda - invitare o non invitare consulenti - resta al cliente. I consulenti, come sempre, possono solo dare le raccomandazioni necessarie, cosa che è stata fatta in questo articolo.

Secondo Denis Shevchuk, vicedirettore generale, vicepresidente di INTERFINANCE Credit Broker (MORTAGE * BUSINESS LENDING), il servizio di ottenimento di finanziamenti da istituti di credito è richiesto dalle imprese che realizzano progetti di investimento, il cui costo supera significativamente il costo dei progetti realizzati prima, e anche in assenza di propria esperienza nel credito bancario (www.deniskredit.ru).

L'attuazione di tali progetti può includere un piano di lavoro per aumentare l'attrattiva degli investimenti dell'impresa in qualità di mutuatario.

Un team di consulenti, che comprende specialisti diversificati e altamente qualificati (finanziari, avvocati, economisti, marketer, ecc.), può fornire al cliente una gamma completa di servizi, dalla preparazione di un business plan alla ricerca e all'identificazione di una fonte finanziaria (banca, società di investimento, fondo di investimento, investitori privati, ecc.) al fine di assistere le imprese e le organizzazioni - potenziali mutuatari - nella preparazione dei documenti per l'ottenimento di un prestito, nella scelta delle forme e modalità di prestito, nella ricerca di investitori e nell'organizzazione del finanziamento.

I servizi di consulenza ei prodotti offerti dall'Agenzia di Credito (mediatore di credito) sono il più vicino possibile alle esigenze degli investitori - banche e altri istituti di credito e società di investimento.

Collaborando attivamente con diverse banche, L'agenzia di credito offre ai clienti l'organizzazione del finanziamento - ricerca e selezione di banche per prestiti a progetti di investimento, finanziamento dello sviluppo della produzione, la sua riorganizzazione e riattrezzamento tecnico, nonché ottenimento di prestiti per reintegrare il capitale circolante.

Nell'ambito del servizio di Consulenza Creditizia, offriamo supporto per la procedura per l'ottenimento di un finanziamento, ovvero:

▪ familiarità generale con il mercato dei prestiti a Mosca

▪ fornitura di informazioni e selezione del programma di prestito e della banca più ottimali

▪ assistenza nella raccolta e preparazione del pacchetto di documenti per l'ottenimento di un prestito

▪ concordare un pacchetto di documenti con la banca e presentare la richiesta di prestito

Richiedendo una consulenza di prestito, non solo risparmierai tempo prezioso dedicato alla ricerca di un programma adatto, ma riceverai anche le informazioni più affidabili sulla banca e le condizioni per ottenere un prestito, che spesso differiscono notevolmente da quelle fornite dalla banca per scopi pubblicitari.

Il prestito alle imprese, secondo i dipendenti dei mediatori creditizi, nonostante l'instabilità dell'economia, comporta la possibilità per alcune banche di prendere una decisione in breve tempo (da 1 a 10-15 giorni), prima di aprire un conto, contabilizzare la gestione (non ufficiale ) reporting, un gruppo di imprese. Le crisi non sono un ostacolo se si utilizza la consulenza di professionisti.

Nonostante la crisi dell'economia russa, la maggior parte degli esperti di prestiti alle imprese concorda sul fatto che questo settore bancario in Russia si svilupperà.

Consideriamo in dettaglio le opportunità attualmente esistenti per finanziare un'impresa.

Persone giuridiche:

Tutti i tipi di prestito, tra cui:

▪ scoperto di conto (prestito chirografario contro fatturato, fino al 50% degli incassi medi mensili sul conto da controparti terze, esclusi i pagamenti a noi stessi all'interno di un gruppo di società);

▪ prestito per ricostituire il capitale circolante;

▪ prestito per lo sviluppo aziendale;

▪ prestito per l'acquisto di un'azienda;

▪ mutuo per l'acquisto di beni immobili (compresa ipoteca commerciale);

▪ prestito per l'acquisto di attrezzature;

▪ prestito per coprire lacune di cassa;

▪ linea di credito;

▪ factoring;

▪ locazione;

▪ prestito d'impresa su pegno;

▪ garanzie bancarie.

▪ investimenti in imprese russe (compresi investimenti in nuove società (fino a un anno) a Mosca).

Rivolgersi a intermediari del credito che hanno esperienza di lavoro a tempo pieno in banca (preferibilmente in posizioni apicali in divisioni specializzate), consente di condurre un'analisi espressa del bilancio e del potenziale merito creditizio, aumentare i limiti massimi di prestito (importi), ottimizzare la tassazione, aumentare attrattiva del credito e velocizzare le richieste di considerazione, ottenere l'opportunità di considerazione prioritaria preferenziale delle domande nelle banche.

Per i singoli imprenditori:

▪ prestito;

▪ linea di credito.

Fattori di aggiustamento (sconto) applicati nell'ambito dei programmi di credito alle imprese (secondo il vicedirettore generale Denis Aleksandrovich Shevchuk):

Oggetti immobiliari (edifici, strutture, singoli locali in un edificio, struttura del capitale incompiuta): non più di 0,8.

Equipaggiamento: non più di 0,7.

L'oggetto del pegno può essere il materiale d'ufficio e informatico, nonché i beni personali delle persone fisiche. La valutazione del pegno di apparecchiature per ufficio e informatiche, beni personali viene effettuata da un ufficiale di prestito sulla base di un'ispezione visiva, studio della documentazione e delle informazioni sul valore di mercato di oggetti simili e applicazione di un fattore di correzione non superiore a 0,6 al valore di mercato.

In caso di pegno di attrezzature possono essere presi in considerazione i padiglioni commerciali (registrati come strutture temporanee) e le attrezzature tecnologiche, produttive, ecc. Il loro valore collaterale viene valutato applicando al valore di mercato un fattore correttivo non superiore a 0,6.

Veicoli: non più di 0,7.

Merci in circolazione (merci, prodotti finiti, ecc.): non più di 0,6.

Per i beni in circolazione, di regola, si assume come valore di mercato il prezzo di acquisto di tali beni da parte del prestatore, IVA esclusa (per beni acquistati) / costo di produzione dei beni (per beni di propria produzione). Allo stesso tempo, la questione della competitività di questo prezzo sul mercato deve essere studiata da un funzionario di prestito.

Prima di accettare l'immobile in pegno, l'addetto al prestito, in occasione della visita della sede di attività, effettua un sopralluogo e una verifica dell'effettiva disponibilità dell'immobile, del rispetto dei dati sulla quantità e dell'assortimento (per tipologia e caratteristiche generiche), verifica la disponibilità di documenti attestanti la proprietà. In fase di pegno merce in circolazione, devono essere verificati i certificati di conformità (selettivamente, ma non inferiore a 10 posizioni).

Importo del prestito = importo della garanzia * sconto

L'importo della garanzia è il valore di mercato liquido (che può essere venduto rapidamente, di solito leggermente al di sotto del normale valore di mercato).

TERMINI MINIMI PER L'ESAME DELLE APPLICAZIONI: da 1-5 giorni a un mese.

APPROCCIO FLESSIBILE AL COLORE: fino a 1000000 di rubli senza garanzie, prestiti con garanzie parziali. Qualsiasi proprietà liquida (comprese attrezzature e immobili acquistati) è accettata come garanzia per altri prestiti. AMPIA GAMMA DI SOMMA.

REQUISITI FONDAMENTALI PER IL MUTUANTE:

È obbligatoria la presenza di un'attività stabile e redditizia con un periodo di esistenza effettiva di almeno 6 mesi.

La durata della registrazione ufficiale dell'impresa è di almeno 6 mesi.

Nessuna storia creditizia negativa. Assenza di fatti di inadempimento degli obblighi.

REQUISITI BASE PER UN PROPRIETARIO DI UN'IMPRESA:

La cittadinanza della Federazione Russa.

Età - da 25 a 60 anni inclusi (per gli uomini sotto i 28 anni, una questione risolta con le autorità di leva).

Nessun casellario giudiziario.

Nessuna storia creditizia negativa.

I rappresentanti delle imprese oggi hanno una scelta sufficiente tra le banche pronte a dare "soldi in crescita" e supportare vari progetti imprenditoriali. Gli imprenditori devono solo avere una buona comprensione delle condizioni e dei tassi di interesse per scegliere il programma di prestito più vantaggioso per se stessi.

Gli imprenditori sono spesso interessati alla domanda: la possibilità di ottenere un prestito dipende dalla forma giuridica con cui è registrata una piccola impresa. Ad esempio, molti sono sicuri che ci sia un pregiudizio nelle banche per quanto riguarda i "singoli imprenditori", è molto più difficile ottenere un prestito con questa forma di proprietà rispetto, diciamo, per una società a responsabilità limitata (LLC).

Tuttavia, questa impostazione è lontana dalla realtà: per le banche seriamente impegnate nel credito alle piccole e medie imprese, lo status giuridico dell'organizzazione non influisce né sul numero di documenti per ottenere un prestito, né sui tassi di interesse, né sul prestito condizioni, cioè a tutti i rappresentanti di questo settore dell'economia, le attività sono soggette agli stessi requisiti.

Alcune banche hanno restrizioni su altri parametri, ad esempio sulla quota di capitale estero, ma la forma di proprietà della società non ha importanza. Esiste tuttavia un limite per le persone giuridiche: la quota dello Stato o di non residenti nel capitale autorizzato non deve superare il 49%.

I documenti necessari per ottenere un finanziamento per le piccole e medie imprese riguardano principalmente sia la forma giuridica che il bilancio. In una banca, ad esempio, ti richiederanno: un certificato di registrazione statale, un certificato di registrazione presso l'autorità fiscale, copie dei passaporti di un singolo imprenditore e garanti, una copia del conto economico per le ultime due date di riferimento, copie delle pagine del libro dei ricavi e delle spese per 6 mesi, certificati di presenza o assenza di prestiti nelle banche di servizio.

È inoltre necessario fornire un estratto delle banche di servizio sulla rotazione dei conti (fatturazione a debito o rotazione a credito) per i 12 mesi precedenti, nonché informazioni sulla rotazione mensile. Documenti aggiuntivi che spesso le banche sono chiamate a fornire sono direttamente correlati all'attività dell'azienda: copie dei contratti di locazione dei locali, copie dei contratti con acquirenti e fornitori, copie dei documenti attestanti la proprietà dell'immobile offerto in garanzia (contratti, fatture, atti, documenti di pagamento, certificati di proprietà) e così via.

Un approccio individuale a ciascuna persona giuridica può essere spiegato da un numero enorme di variazioni nei parametri delle piccole e medie imprese nella Russia moderna. Tutto è esposto all'attenzione degli analisti del credito: dai documenti organizzativi e legali dell'impresa stessa ai contratti di locazione per locali e utenze. Se i documenti sono divisi in gruppi, si possono distinguere documenti costitutivi, documenti finanziari, documenti che confermano la proprietà di beni forniti a titolo di garanzia, nonché documenti aggiuntivi che confermano lo svolgimento dell'attività. I termini delle imprese di credito in ciascuna banca sono diversi.

L'esame di una domanda nelle banche richiede da tre giorni lavorativi a diverse settimane, previa fornitura di un pacchetto completo di documenti, quindi le imprese che desiderano ricevere un prestito devono tenerne conto in anticipo. Spesso i clienti si lamentano del fatto che le banche impiegano molto tempo per esaminare le loro richieste, ma dalla pratica posso dire che di solito tali clienti non seguono le istruzioni della banca e non soddisfano in tempo tutto ciò che viene loro richiesto, ritardando così la decisione -processo decisionale sulla possibilità di prestito.

A causa dell'attenzione della maggior parte delle banche sull'"approccio individuale" a ciascun mutuatario-rappresentante di piccole o medie imprese, gli imprenditori hanno l'opportunità di variare il tasso di interesse. Dovresti pensare ad ottenere un prestito per la tua azienda in anticipo e collaborare il più possibile con gli analisti del credito su questioni relative ai documenti: in questo caso, puoi scegliere le condizioni di prestito più favorevoli per l'azienda.

Significativi risparmi di tempo e spesso molti altri costi ti consentiranno di ottenere un appello tempestivo agli intermediari del credito, ma solo se nel personale di tale azienda tutti i dipendenti hanno precedentemente lavorato nelle banche in posizioni dirigenziali. L'abbondanza di cosiddetti "mediatori certificati" che ascoltavano conferenze pubblicitarie in società regolari scredita gravemente la professione di mediatore di credito. Idealmente, più banche lavorava per un broker di credito, meglio era.

Elenco dei documenti per il mutuatario

1. Questionario - domanda sotto forma di Banca.

2. passaporto (1) per i soggetti che sono:

▪ imprenditori;

▪ soggetti dell'operazione (mutuatario, garanti);

▪ dirigenti (aventi diritto di prima firma) di persone giuridiche appartenenti al gruppo societario del Cliente.

Per gli uomini di età inferiore ai 28 anni, copia aggiuntiva del documento d'identità militare.

3. Certificato di registrazione statale (3) (iscrizione nel Registro unificato delle persone giuridiche / EGRIP).

4. Certificato di registrazione presso l'autorità fiscale (3).

5. della licenza (3) e/o altri documenti che danno diritto allo svolgimento delle attività.

6. Documenti costitutivi (3) (Articoli e Memorandum). Inoltre, se applicabile: Decisioni sull'apportare modifiche e/o integrazioni ai documenti costitutivi, nonché certificati di registrazione statale di tali modifiche e/o integrazioni.

7. Documenti che confermano la proprietà (3) la proprietà personale degli imprenditori.

Documenti finanziari

1. Reporting finanziario (fiscale). (3) con timbro, o ricevuta postale e descrizione dell'allegato, a conferma della consegna all'IMTS, a partire dall'ultima data di rendicontazione (per l'ultimo periodo di rendicontazione).

1.1

Bilancio (Modulo n. 1) e Report su redditi e perdite materiali (Modulo n. 2), o

1.2

Dichiarazione dei redditi unicaversato in relazione all'applicazione del regime fiscale semplificato, nonché una ricevuta (ingiunzione di pagamento) attestante il pagamento di un'unica imposta per l'ultimo periodo, oppure

1.3

Dichiarazione dei redditi per un'unica imposta sul reddito figurativo per alcune tipologie di attività, nonché una ricevuta (ordine di pagamento) che conferma il pagamento di un'unica imposta per l'ultimo periodo.

2. Libro delle entrate e delle spese (3) organizzazioni e/o singoli imprenditori che applicano il sistema fiscale semplificato o sono pagatori dell'UTII negli ultimi 3 mesi.

3. Documenti contabili (estratti conto) contenenti informazioni sugli incassi alle casse e ai conti di regolamento ripartiti per banche per 6 mesi mensili.

4. Composizione di crediti e debiti(1) entro e non oltre il 1° giorno del mese in cui è stata presentata la domanda.

6. Attestato di impegno (1) nella forma della Banca entro e non oltre il 1° giorno del mese in cui è stata presentata la domanda.

7. Elenco delle proprietà utilizzate negli articoli aziendali e di inventario(1) entro e non oltre il 1° giorno del mese in cui è stata presentata la domanda.

Documenti che confermano l'attività economica

1. Contratti (accordi) con i principali fornitori e consumatori (3). Almeno 6 (almeno 3 con i fornitori e almeno 3 con i consumatori) con le maggiori controparti in termini di transazioni.

2. Documenti attestanti il diritto all'uso dei locali(3)(magazzino, ufficio, punti vendita).

Forme di presentazione dei documenti:

(1) Originale

(3) Una copia certificata dall'organizzazione/singolo imprenditore

Il funzionario responsabile della Banca può inoltre richiedere altri documenti aggiuntivi necessari per prendere una decisione sulla concessione di un prestito.

Un'opzione di finanziamento aziendale è un prestito garantito da alloggi per qualsiasi scopo, essenzialmente un'opzione ipotecaria. Abbastanza spesso, gli imprenditori usano questo prodotto. Ci sono due opzioni: mutuo di un appartamento e mutuo di una casa (cottage).

L'immobile residenziale oggetto di pegno deve possedere i seguenti requisiti:

1.1. essere ubicati in un insediamento nel cui territorio sono ubicati altri edifici residenziali atti ad abitazione;

1.2. disporre di una strada di accesso che consenta l'accesso tutto l'anno al lotto di terreno su cui è ubicato l'edificio residenziale, con automezzi;

1.3. essere adatto per un'abitazione permanente;

1.4. avere un'alimentazione costante da una fonte esterna attraverso la rete collegata dall'organizzazione di alimentazione;

1.5. essere dotato di impianto di riscaldamento a gas, vapore o fornelli, nonché fornitura di acqua fredda;

1.6. essere in condizioni tecniche adeguate e non presentare difetti significativi negli elementi strutturali e nelle apparecchiature di ingegneria, che possono successivamente portare a un incidente domestico;

1.7. superare la registrazione catastale, attenersi alla planimetria rilasciata dall'ente che effettua l'inventario tecnico dell'immobile, che viene determinata sulla base dei dati della perizia valutativa redatta da un perito professionale;

Il terreno oggetto di pegno deve soddisfare i seguenti requisiti:

▪ avere un uso consentito (destinazione d'uso): per il giardinaggio, l'edilizia abitativa o la costruzione di cottage estivi;

▪ requisiti specificati ai punti 1.1., 1.2. e 1.9.

Requisiti generali. Oggetto di garanzia possono essere sia i Locali Residenziale, per l'acquisto dei quali è stato erogato un mutuo ipotecario, sia i Locali Residenziale esistenti.

1. I Locali di Residenza non devono essere sottoposti a fermo o interdizione, non devono essere gravati da diritti di terzi, ad eccezione del diritto di soggiorno, non devono esserci contenziosi in merito ai Locali di Residenza. Se una persona che non è uno dei proprietari (impegnati) dei Locali Residenziali ipotecati prevede di essere l'unico mutuatario ai sensi del contratto di prestito, allora è necessario richiedere che uno dei proprietari (impegnati) dei Locali Residenziali sia coinvolto come il secondo mutuatario (co-mutuatario).

2. L'abitazione è un appartamento separato o un edificio residenziale separato per residenza permanente (cottage o casa bifamiliare (casa a schiera)). Le stanze di un appartamento in comune possono essere date in pegno solo se tutte le stanze (locali) dell'appartamento in comune sono impegnate a garantire un prestito, ovvero, complessivamente, le stanze (locali) impegnate costituiranno un unico Locale Residenziale.

3. Il Locale Residenziale è allacciato ad impianti di riscaldamento elettrico, a vapore oa gas che forniscono calore all'intera area del Locale Residenziale, oppure dispone di un sistema autonomo di supporto vitale.

4. L'abitazione è dotata di porte d'ingresso, finestre e tetto (per appartamenti ai piani superiori).

5. Quando si concede un prestito garantito da alloggi esistenti, i Locali Residenziale non sono accettati come garanzia nei seguenti casi:

▪ Quando i proprietari (uno dei proprietari) dei Locali residenziali sono figli minorenni;

▪ Quando persone che non sono membri della famiglia del mutuatario sono iscritte nei locali residenziali per un lungo periodo (1 anno o più).

6. Quando uno dei titolari (pegnista) dei Locali di Residenza è una persona di età superiore ai 65 anni, il contratto di mutuo è soggetto a notarile obbligatorio.

7. L'immobile in cui si trova l'oggetto di pegno deve possedere le seguenti condizioni e requisiti:

a) si trova a Mosca o nella regione di Mosca;

b) non è in condizioni di emergenza;

c) non essere registrato per riparazioni importanti (se le informazioni sono disponibili);

d) non è in progetto di ricostruzione o demolizione (se le informazioni sono disponibili);

e) avere una fondazione in cemento armato, pietra o mattoni;

f) l'ammortamento di un edificio costruito prima del 1970 non deve superare il 70%.

8. La titolarità dei Locali di Residenza deve essere confermata dai relativi atti di proprietà (certificato di proprietà, contratto di compravendita registrato dei Locali di Residenza, contratto di permuta, ecc.), redatti secondo quanto previsto dalla normativa vigente.

9. La documentazione tecnica (spiegazione, planimetria) deve essere conforme ai dati specificati nell'USRR. Qualora i Locali Residenziale siano riattrezzati senza apposita autorizzazione, tali Locali possono essere accettati in pegno solo a condizione che il Pegno ne legalizzi la riqualificazione entro 6 mesi dalla data di conclusione del contratto ipotecario (l'insorgere di un mutuo ipotecario in forza di legge), e qualora sia impossibile legalizzare la riqualificazione, il Pledger è obbligato, entro 9 mesi dalla data di conclusione del contratto di mutuo (l'insorgere di un mutuo in virtù di legge), a portare i Locali di Residenza in uno stato corrispondente ai dati specificati nella documentazione tecnica.

10. Quando si acquisisce (ipoteca) una Casa Residenziale separata, viene contemporaneamente acquisito il terreno situato sotto tale casa, registrato in un'ipoteca. La proprietà di un appezzamento di terreno deve essere confermata dai relativi documenti di proprietà (certificato di proprietà, contratto registrato per la vendita di un appezzamento di terreno, altro contratto), redatti secondo i requisiti della normativa vigente. La pianta catastale originale del lotto di terreno deve essere allegata al documento del terreno, che deve essere costituito in pegno insieme all'Edificio Residenziale.

10.1. Se il lotto di terreno viene fornito in locazione, contemporaneamente alla casa devono essere costituiti in pegno anche i diritti di locazione sul lotto di terreno. Il contratto di locazione per un lotto di terreno deve essere concluso per un periodo non inferiore alla durata del contratto di mutuo, o contenere l'indicazione della proroga del contratto per una nuova durata. Se il contratto di locazione contiene una condizione per ottenere il consenso del locatore a impegnare i diritti di locazione del terreno, tale consenso deve essere ottenuto prima della conclusione del contratto di pegno, se tale requisito per ottenere il consenso del locatore lo fa non contraddire la normativa vigente.

10.2. Se il mutuatario non ha il diritto di proprietà o il diritto di affittare il terreno situato sotto l'edificio residenziale, quando presta contro la sicurezza dell'alloggio esistente, tale proprietà non è accettata come garanzia.

In caso di prestito garantito da alloggi acquistati, la Casa Residenziale può essere accettata come garanzia, a condizione che il venditore della Casa Residenziale abbia il diritto di affittare il terreno situato sotto la Casa Residenziale.

La crisi del mercato ipotecario americano ha provocato una crisi globale del mercato monetario. Molte banche russe si sono trovate in una posizione difficile. La mancanza di risorse finanziarie e il loro diffuso aumento dei prezzi hanno portato a finanziamenti insufficienti. Di conseguenza, le risorse finanziarie di alcune banche stanziate per l'emissione di mutui ipotecari si sono esaurite.

A causa dell'incapacità di ricostituire rapidamente il proprio potenziale, molte banche hanno frettolosamente inasprito le condizioni di prestito per le transazioni ipotecarie e alcune hanno persino abbandonato temporaneamente i mutui. Un fatto frequente nella pratica odierna delle banche è il ritardo nell'esame di una domanda di prestito senza spiegarne le ragioni. Allo stesso tempo, molti mutuatari che avevano già ricevuto l'approvazione della banca per l'emissione di un prestito si sono trovati di fronte al fatto di aumentare il tasso su un mutuo ipotecario.

Non solo le banche stesse hanno dovuto affrontare problemi, ma anche potenziali mutuatari che sono stati costretti ad abbandonare le operazioni di acquisto di immobili a causa di improvvisi fallimenti bancari e ritardi nell'erogazione dei prestiti.

Non è raro che i mutuatari approvati aspettino i loro soldi per due o tre o più mesi. In un contesto di aumento dei prezzi degli immobili, un ritardo di diversi mesi comporta un aumento significativo del costo dell'appartamento.

Le banche, che erano meno concentrate sull'indebitamento estero, facendo affidamento sulle proprie risorse nell'emissione di mutui ipotecari, continuano il processo di prestito ai mutuatari. In generale, un numero sufficiente di banche offre ancora condizioni molto competitive, ma ha alzato i tassi sui mutui, aumentato notevolmente l'anticipo e inasprito le condizioni di prestito.

Un intermediario di prestito è essenzialmente un avvocato finanziario. Puoi andare in tribunale tu stesso - oppure puoi assumere un avvocato, puoi tagliarti i capelli a casa allo specchio - oppure puoi andare da un parrucchiere specializzato, qualcuno ripara lui stesso il suo cosacco - e qualcuno affida la sua Mercedes a un servizio di auto . È un errore pensare che un mediatore di prestiti sia un mago e distribuisca prestiti a tutti. Se è uno specialista, ha una formazione superiore specialistica (e non solo corsi) ed esperienza di vero lavoro a tempo pieno nelle banche (preferibilmente in diversi e rilevanti dipartimenti in posizioni manageriali, e non solo tirocini), allora aumenterà significativamente il probabilità di una decisione di prestito positiva (quindi come un avvocato competente aumenterà le tue possibilità in tribunale e nella preparazione degli atti legali) e la velocità del processo decisionale.

Posso aggiungere che durante una crisi è utile dedicare il proprio tempo libero all'autodidattica, allo studio della letteratura economica e giuridica. I dipendenti della banca hanno l'abitudine di arrabbiarsi se i richiedenti un prestito sono analfabeti in materia economica e legale. Una prospettiva ampia ti consente di trovare più rapidamente un linguaggio comune con i banchieri, perché il settore bancario è stato a lungo considerato una delle professioni più intelligenti, alcuni dipendenti hanno 2-3 studi superiori e migliorano costantemente le loro conoscenze.

Sono tanti i truffatori, che, di regola, non hanno prima nemmeno una minima esperienza in banca, offrendo una garanzia del 100% ottenendo un prestito: si tratta di una frode al 100% o di un vero e proprio reato che verrà svelato al XNUMX% prima o successivamente (con relative conseguenze sia per il cliente che per il falso assistente) . Questo è chiaro a qualsiasi banchiere esperto. In qualsiasi banca, i prestiti alle imprese e i mutui (e spesso anche altri tipi di prestiti) vengono emessi dopo la decisione del comitato del credito, questo è un organo collegiale, mentre il cliente è preventivamente controllato dai vari servizi bancari. Una persona, anche un grande capo (a meno che, ovviamente, non sia il proprietario della banca) non può, per definizione, prendere tali decisioni da solo, soprattutto un intermediario. Un intermediario competente con esperienza a tempo pieno nelle banche può aumentare significativamente la probabilità di approvazione: questa è già una realtà, ma non garantirà mai un prestito al XNUMX%. Il suo ruolo è educativo e di lobbying. L'intermediazione creditizia è utile a tutti. Il broker da un lato semplifica la procedura per ottenere un prestito per i clienti, dall'altro attira nuovi clienti "di qualità" nelle banche.

Un intermediario di prestito è essenzialmente un avvocato finanziario. Puoi andare in tribunale tu stesso - oppure puoi assumere un avvocato, puoi farti tagliare i capelli a casa allo specchio - oppure puoi andare da un parrucchiere specializzato, qualcuno ripara lui stesso il suo cosacco - e qualcuno consegna la sua Mercedes a un servizio di auto . È un errore pensare che un mediatore di prestiti sia un mago e distribuisca prestiti a tutti. Se è uno specialista, ha una formazione superiore specialistica (e non solo corsi) ed esperienza di vero lavoro a tempo pieno nelle banche (preferibilmente in diversi e rilevanti dipartimenti in posizioni manageriali, e non solo tirocini), allora aumenterà significativamente il probabilità di una decisione di prestito positiva (quindi come un avvocato competente aumenterà le tue possibilità in tribunale e nella preparazione degli atti legali) e la velocità del processo decisionale. Sconti per gli acquirenti dei nostri libri (acquista qualsiasi libro elencato sul sito e ottieni uno sconto dal 5 al 10%). Consulenze telefoniche gratuite. Allo stesso tempo, il cliente riceve spesso vantaggi dalla banca rispetto al cliente dalla strada, questo è facilmente spiegabile: riduciamo i costi del servizio clienti della banca.

Collaborando con noi, avrai accesso alle migliori offerte sul mercato del credito russo. Lavoriamo con banche che prestano effettivamente e non solo dichiarano.

I nostri dipendenti hanno esperienza in banche in posizioni apicali (inclusi top management, board), formazione economica e giuridica, autori di libri e articoli su argomenti economici e legali in primarie pubblicazioni. Questo è ciò che ci distingue dai nostri concorrenti. Affida la tua attività ai professionisti! Molti dei nostri concorrenti non hanno dipendenti esperti di banche, in particolare quelli con esperienza manageriale in divisioni specializzate, ma si impegnano a consigliare, e a prezzi più elevati, fare errori grossolani nei documenti, lavorare in un flusso (forse qualcuno riceverà un prestito) ! A nostro avviso, un intermediario di prestito deve avere esperienza nell'accettazione e promozione di richieste di prestito (sia persone giuridiche che persone fisiche) nelle banche (e non solo conoscere i loro nomi e avere biglietti da visita di banchieri "familiari", alcuni banchieri distribuiscono centinaia di biglietti da visita) e conoscere tutte le tecnologie dall'interno, nonché l'istruzione superiore economica e legale (i nostri dipendenti hanno 2-3 studi superiori specializzati).

La durata del lavoro dipende dal tipo di attività della vostra azienda e dall'importo del prestito richiesto. I casi non standard vengono discussi individualmente.

Accettiamo offerte da banche, partner e investitori, agenti immobiliari e altri broker. Ampliamo costantemente l'elenco dei prodotti di credito.

Qual è la ragione del successo?

In primo luogo, nell'alto livello professionale dei dipendenti dell'azienda.

In secondo luogo, nella fornitura di servizi di alta qualità nel più breve tempo possibile.

In terzo luogo, in un approccio individuale a ciascun cliente e garanzie della qualità dei servizi forniti.

In quarto luogo, nell'affidabilità dell'azienda, nel rispetto dell'etica aziendale e della riservatezza.

La presenza di un'attività stabile e redditizia con un periodo di esistenza effettiva di almeno 6 mesi è obbligatoria per tutti i programmi per persone giuridiche e singoli imprenditori.

L'intermediazione creditizia è utile a tutti. Il broker da un lato semplifica la procedura per ottenere un prestito per i clienti, dall'altro attira nuovi clienti "di qualità" nelle banche. Per le banche, la cooperazione con i broker di credito è interessante perché ampliano la loro base di clienti, ottenendo di conseguenza mutuatari meno "problematici". I mediatori creditizi iniziano a lavorare con il cliente solo dopo che sono convinti di poterlo davvero aiutare. Se il mutuatario è poco promettente, il broker non lo porterà nemmeno in banca. Quando lavorano con i broker, le banche riducono i costi dei servizi pubblicitari e di marketing: i broker stessi portano loro i clienti. In alcune banche, per i clienti portati da un intermediario, sono previsti sconti sui tassi di interesse. In Occidente, il prestito alle piccole imprese è una catena di montaggio che opera secondo regole e procedure standard. È questo principio che consente di formare un ampio portafoglio di prestiti da piccoli prestiti. Il nostro mercato ci sta appena arrivando. Lo sviluppo di questo servizio può portare a un forte aumento del numero di prestiti ricevuti con successo dagli imprenditori e ad un aumento dell'alfabetizzazione dei mutuatari. La consulenza creditizia è arrivata in Russia dall'Occidente, dove oggi questo mercato è un settore potente e altamente sviluppato: con l'aiuto di intermediari del credito, la popolazione e le piccole imprese ricevono fino al 60-75% dei prestiti. In Russia, la quota dei broker nell'attrarre prestiti è di circa l'1-2%. Tuttavia, sono apparsi relativamente di recente, all'inizio degli anni 2000. Allo stesso tempo, la formazione del mercato dell'intermediazione creditizia è avvenuta sullo sfondo della sfiducia nei confronti degli intermediari da parte dei potenziali mutuatari e degli stessi banchieri.

Le piccole imprese spesso devono attraversare l'inferno per ottenere un prestito. Molti uomini d'affari non hanno abbastanza esperienza e qualifiche per "confezionare" e "vendere" con competenza il loro piano aziendale per prestare funzionari. Gli imprenditori spesso portano un mucchio di documenti completamente inutili, ma dimenticano un singolo certificato, senza il quale la banca non lavorerà con il mutuatario. Di conseguenza, andare in banca può essere molto lungo. Altrettanto importante è la qualità dei documenti. Un business plan scritto sulle ginocchia, un quaderno di scuola con rendicontazione reale, un intricato assetto proprietario non semplificano la procedura per l'emissione dei prestiti. Molti imprenditori vengono ancora in banca con un set del genere. Un altro problema è l'ignoranza degli uomini d'affari sui requisiti delle banche, che richiedono la conferma della solvibilità del mutuatario. E per questo devi descrivere la tua attività in modo chiaro, dettagliato e in una forma comprensibile per i banchieri, mostrare l'assetto proprietario, redigere un piano aziendale competente, dal quale l'ufficiale del prestito capirà dove andranno i soldi e quanto presto "batterà". Di conseguenza, risulta essere offensivo: un imprenditore, secondo i reali indicatori della sua attività, avrebbe potuto ricevere un prestito, ma la banca ha rifiutato, in quanto l'imprenditore non è stato in grado di presentare correttamente la sua attività e dimostrare l'efficacia del utilizzo di fondi presi in prestito.

Le banche sono strutture formali, lavorano con i documenti, prestano grande attenzione all'esecuzione e ogni virgola è importante per loro. Per gli imprenditori, i documenti non sono la cosa principale negli affari e non pensano mai alle virgole. Si scopre che per alcuni la forma è importante e per altri il contenuto. I broker di prestito qui agiscono come "packer" che aiutano con consigli esperti a vestire il contenuto in una forma accettabile per le banche. Perché ci sono così pochi prestiti nel paese? Non perché non ci sono soldi. Le banche hanno soldi, e molto. Tutto poggia sulla lentezza del sistema di distribuzione. Gli ufficiali di prestito bancario lavorano in una matrice che non vogliono o non sono in grado di andare oltre. Quando un cliente viene da loro, lo "scansionano" e se non corrisponde ad almeno un elemento, non si adatta più alla matrice. Ciò significa che il prestito verrà negato. La situazione attuale ricorda una diga chiusa, quando nella parte alta l'acqua sta già traboccando con forza e grandi città e villaggi allagando (liquidità bancaria), e all'altra estremità della diga ci sono dei cancelli (comitati di credito delle banche) che drenare l'acqua (denaro) rigorosamente limitato da istruzioni, ostacolando il rilascio di liquidità in eccesso nel settore reale. Il compito degli intermediari del credito è di perforare questa diga, aprire i cancelli e scaricare denaro in eccedenza nel settore reale dell'economia, cioè uomini d'affari e consumatori. Sono tanti i truffatori, che, di regola, non hanno prima nemmeno una minima esperienza in banca, offrendo una garanzia del 100% ottenendo un prestito: si tratta di una frode al 100% o di un vero e proprio reato che verrà svelato al XNUMX% prima o successivamente (con relative conseguenze sia per il cliente che per il falso assistente) . Questo è chiaro a qualsiasi banchiere esperto. In qualsiasi banca, i prestiti alle imprese e i mutui (e spesso anche altri tipi di prestiti) vengono emessi dopo la decisione del comitato del credito, questo è un organo collegiale, mentre il cliente è preventivamente controllato dai vari servizi bancari. Una persona, anche un grande capo (a meno che, ovviamente, non sia il proprietario della banca) non può, per definizione, prendere tali decisioni da solo, soprattutto un intermediario. Un intermediario competente con esperienza a tempo pieno nelle banche può aumentare significativamente la probabilità di approvazione: questa è già una realtà, ma non garantirà mai un prestito al XNUMX%. Il suo ruolo è educativo e di lobbying.

Il meccanismo di lavoro degli intermediari di credito è relativamente semplice. Un cliente che vuole ottenere un prestito viene in azienda, il consulente scopre vari dettagli e sottigliezze della sua attività e seleziona il prodotto di prestito ideale in una determinata banca. Ma il cliente deve essere assolutamente onesto, raccontare tutto senza dissimulazione, altrimenti sarà estremamente difficile per il broker lavorare con lui.

Tuttavia, tutto qui è solo a prima vista. Ci sono diversi tipi di giocatori sul mercato. I primi sono broker semilegali o francamente neri che, usando i loro contatti e non disdegnando la corruzione, prendono semplicemente per mano il cliente, lo conducono dal loro banchiere familiare e scompaiono, possono impegnarsi in evidenti falsificazioni, una storia creditizia danneggiata è il punizione più semplice ( http: / /www.deniskredit.ru).

I partecipanti professionisti al mercato chiamano questi "broker" truffatori e prevedono la loro imminente partenza; le persone screditano l'intera istituzione dei mediatori creditizi, ma con la formazione di un mercato civile scompariranno. Il secondo tipo di intermediari sono esclusivamente intermediari; elaborano le informazioni fornite dal mutuatario e gli indicano una banca che può concedere un prestito a condizioni accettabili. Il terzo gruppo di giocatori - i consulenti - si avvicinano al cliente in modo più approfondito. Dopo la richiesta, il broker analizza le condizioni del mutuatario, comprende la struttura proprietaria della società, identifica i fattori positivi e negativi e valuta il peso di ciascuno di essi. Successivamente seleziona la banca che può soddisfare le esigenze del cliente alle condizioni più favorevoli, aiuta il mutuatario a raccogliere i documenti necessari e li controlla prima di presentarli alla banca. Allo stesso tempo, a volte un cliente non riesce a ottenere un prestito, ma non perché per lui tutto sia completamente negativo, ma solo perché non è stato abbastanza attento alla documentazione. Il broker può evidenziare le carenze del cliente, consigliare come correggerle e, dopo aver eliminato i difetti, portarlo in banca, dire al cliente quale banca scegliere, discutere con lui il modello (condizioni, garanzie) e gli obiettivi di accendere un prestito.

Come ottenere un mutuo ipotecario

Che cosa sono mutui e mutui per la casa

I prestiti ipotecari stanno diventando sempre più popolari in Russia ogni anno. Un mutuo ti consente di acquistare una casa oggi e di pagarne l'intero costo nei prossimi anni. Questo è molto più conveniente che risparmiare denaro, esponendo risparmi significativi a rischi inflazionistici e di altro tipo.

Suggerimenti per il mutuatario

L'acquisto di un appartamento è un processo complesso e responsabile. Se dedichi un po' di tempo allo studio di questo argomento, puoi rendere il tuo lavoro molto più semplice, ridurre significativamente le possibili perdite ed evitare delusioni. Devi capire che il tempo speso per studiare questo problema ripagherà con i soldi risparmiati. Quindi ecco i nostri consigli:

Non dovresti scegliere una banca ipotecaria solo perché ha i tassi di interesse dichiarati più bassi.

Nel processo di scelta di una banca finanziatrice, i tassi di interesse giocano un ruolo importante, ma non dobbiamo dimenticare che ci sono commissioni aggiuntive per la concessione e il servizio di un prestito, che in alcuni casi possono aumentare notevolmente il costo complessivo del prestito. È meglio chiedere subito quali pagamenti in unica soluzione dovrai effettuare in aggiunta e quali commissioni aggiuntive dovrai pagare durante l'intero periodo del prestito.

Inoltre, il tasso di interesse indicato dalla banca creditrice non è sempre addebitato sul saldo reale. Ad esempio, una variazione del debito del prestito può essere presa in considerazione quando si calcolano gli interessi dopo 3 mesi dall'effettivo rimborso del debito principale, e ciò aumenterà notevolmente i pagamenti per l'utilizzo del prestito. Pertanto, il tuo tasso di interesse reale sul prestito potrebbe essere molto più alto di quello nominale.

Inoltre, non dovresti dimenticare la qualità del servizio offerto a te. La cordialità e la professionalità degli specialisti della banca ti permetteranno di facilitare notevolmente la procedura per ottenere un prestito, scegliere il prodotto di prestito più adatto a te e fare la scelta più ragionevole in relazione all'alloggio acquistato.

Al momento di decidere sulla scelta di una banca creditrice, cercate di non affidare il chiarimento delle condizioni del prestito ai vostri parenti o amici, perché può essere come suonare un telefono danneggiato: le informazioni che vi giungono non rifletteranno il reale stato delle cose.

Richiedere la conferma scritta del consenso del prestatore per concedere un prestito.

Dopo aver ricevuto un messaggio dalla banca (molto probabilmente verbale) che sei soddisfatto della banca come mutuatario, devi chiedere conferma alla banca per iscritto, descrivendo le condizioni principali dell'imminente transazione di prestito.

Pensa prima di utilizzare un agente di vendita (agente immobiliare) che agisce dalla parte sia del venditore che dell'acquirente.

Questo tipo di agente, il più delle volte, non può rappresentare e proteggere gli interessi di entrambi i partecipanti alla transazione allo stesso tempo. In questo caso, di solito, l'agente è più attento agli interessi del venditore, piuttosto che dell'acquirente. Se acquisti un appartamento, prova ad assumere il tuo agente (avvocato, avvocato), che rappresenterà solo i tuoi interessi in questa transazione.

Non acquistare un appartamento senza competenza tecnica professionale e due diligence.

Qualsiasi dichiarazione del venditore circa le condizioni tecniche dell'appartamento deve essere documentata. Ricorda che quando acquisti un alloggio sul mercato secondario, è più probabile che incontri rigonfiamenti del parquet o perdite dal soffitto, quindi cerca di scoprire esattamente quando l'appartamento è stato revisionato e ridecorato l'ultima volta.

Per verificare le condizioni tecniche dell'appartamento, è meglio assumere un esperto tecnico indipendente che, sulla base dei risultati dell'ispezione, redigerà una conclusione scritta in cui indicherebbe tutti i vantaggi e gli svantaggi delle condizioni tecniche dell'appartamento al momento della sua ispezione.

Inoltre, si dovrebbe prestare particolare attenzione al controllo della purezza legale dell'appartamento. Nel linguaggio professionale, tale controllo è chiamato <verifica della purezza del titolo>. Questo termine implica l'identificazione di tutte le persone che hanno diritti su questo appartamento o che potrebbero potenzialmente possederli, verificando eventuali gravami da parte di terzi e violazione dei diritti degli ex proprietari di appartamenti in precedenti operazioni di alienazione.

Va notato che in questa materia non c'è miglior alleato e assistente della banca creditrice. La banca creditrice è ancora più interessata di te alla qualità e alla liquidità delle garanzie del mutuo ipotecario.

Non firmare alcun documento senza prima averlo letto.

Mai firmare documenti in fretta. Chiedete alla vostra controparte copie dei contratti, leggeteli attentamente e, se avete domande, cercate di risolverli con largo anticipo prima di firmare i documenti. Sarebbe più preferibile rileggere attentamente tutti i documenti prima di firmarli al momento della transazione.

Agevolazioni fiscali

Acquistando un nuovo appartamento a credito, puoi godere di notevoli vantaggi fiscali sul reddito.

Dal 1° gennaio 2001 è in vigore una nuova procedura per il calcolo e l'applicazione dei benefici dell'imposta sul reddito. Conformemente al nuovo Codice Fiscale, un contribuente può detrarre dal proprio reddito imponibile gli importi effettivamente spesi per nuove costruzioni o l'acquisto di una casa o appartamento residenziale nella Federazione Russa, nonché gli importi utilizzati per pagare gli interessi sui mutui ricevuti da il contribuente nelle banche della Federazione Russa.

L'importo totale di questa detrazione non può superare RUB 1,000,000, esclusi gli importi utilizzati per pagare gli interessi sui mutui ipotecari. Puoi calcolare l'importo del risparmio sull'imposta sul reddito in questo momento utilizzando il Calcolatore delle imposte.

Anche se hai iniziato a fruire dell'agevolazione prima del 1 gennaio 2001, secondo i principali consulenti fiscali, puoi continuare ad utilizzarla ai sensi della legge sull'imposta sul reddito, deducendo dal tuo reddito imponibile totale gli importi utilizzati per rimborsare il mutuo ipotecario, compreso il debito principale e interessi.

Часто задаваемые вопросы

Come faccio a determinare il mio reddito mensile documentato?

La Banca determinerà l'importo massimo del prestito per il quale puoi beneficiare in base al tuo reddito mensile medio documentato negli ultimi dodici mesi. In questo caso, va notato in particolare che la banca terrà conto del reddito di entrambi i coniugi.

Cosa succede se non riesco a rimborsare il prestito?

Se durante il rimborso del prestito non sei in grado di effettuare i pagamenti integralmente per motivi oggettivi, la banca cercherà di aiutarti e di elaborare una soluzione reciprocamente accettabile. Tale soluzione potrebbe essere, ad esempio, il differimento dei pagamenti a titolo di rimborso del debito principale.

Tuttavia, se queste misure economiche temporanee non funzionano e non sei in grado di pagare il mutuo, dovrai vendere l'appartamento e utilizzare il ricavato della vendita per ripagare il debito con la banca. Con i soldi rimasti dalla vendita, puoi comprare un'altra casa.

In che modo un mutuo ipotecario per l'acquisto di immobili è diverso da un normale prestito?

A differenza di altri tipi di prestito, un mutuo ipotecario può essere concesso solo per l'acquisto di alloggi, mentre la principale garanzia è il pegno (mutuo) dell'alloggio acquistato.

Per quanti anni posso ottenere un prestito?

Il credito viene emesso per un periodo fino a 15-25 anni. La banca offre prodotti di prestito, concentrandosi su diversi clienti. Se hai la possibilità di pagare un importo aggiuntivo per rimborsare il prestito in eccesso rispetto al piano di rimborso previsto, tu, preavvisata la banca, avrai la possibilità di effettuare il rimborso anticipato sia parziale che totale del prestito. La banca accetterà da te un importo aggiuntivo per rimborsare il prestito e ricalcolare l'importo delle rate mensili o, su tua richiesta, ridurre la durata del prestito.

Chi controlla la "purezza" legale dell'appartamento?

I documenti che confermano la proprietà del venditore dell'appartamento e la purezza del titolo sono controllati dalla compagnia di assicurazione. Una società di valutazione condurrà un'ulteriore ispezione dell'appartamento.

Quindi, ora, quando acquisti un appartamento, non sei solo con il "mercato", ma puoi avere alleati competenti che difenderanno i tuoi interessi.

Com'è l'accordo con il venditore dell'appartamento?

La banca emette denaro al venditore dell'appartamento dopo la registrazione statale del contratto di vendita dell'appartamento a spese dei fondi di credito e del trasferimento di proprietà al mutuatario. Condizione ulteriore, ma necessaria per l'effettiva erogazione di un prestito è la prova documentale del pagamento dell'acconto.

Tale schema di pagamento è il più sicuro per l'acquirente di un appartamento e affidabile per il venditore.

Quali sono le tariffe medie delle compagnie di assicurazione per i tre tipi di assicurazione?

Il costo di tutti e tre i tipi di assicurazione ipotecaria di solito non supera l'1,5 percento dell'importo residuo del prestito. Di norma, i contratti assicurativi vengono stipulati per un anno con il pagamento di un premio assicurativo per tale periodo.

In caso di estensione della polizza assicurativa per ogni anno successivo, l'importo del premio assicurativo sarà inferiore, in quanto calcolato in base all'importo del saldo del prestito alla data di conclusione del contratto di assicurazione (tenendo conto del rimborso capitale fatta dal mutuatario).

Quali tipi di assicurazione accompagnano un mutuo ipotecario?

Un prerequisito per ottenere un prestito è un'assicurazione di 3 tipi:

▪ assicurazione dell'appartamento acquistato contro i rischi di danneggiamento e distruzione;

▪ assicurazione della proprietà dell'oggetto dell'ipoteca (ovvero dell'appartamento che si sta acquistando);

▪ assicurazione sulla vita e sull'invalidità del mutuatario.

L'assicurazione protegge il mutuatario e la banca da rischi aggiuntivi. Se si verifica un evento assicurato, la compagnia di assicurazione trasferirà alla banca l'importo necessario per rimborsare il prestito e il mutuatario sarà sollevato dalla necessità di effettuare un ulteriore rimborso del prestito. Le spese di assicurazione sono a carico del mutuatario.

Quanto tempo dopo aver inviato i documenti posso aspettarmi di ricevere un prestito?

Il termine per l'esame da parte della banca di una domanda di mutuo ipotecario non supera le due settimane. Dopo aver ricevuto una decisione positiva dal Comitato del Credito della Banca, dovrai decidere sulla scelta finale di un appartamento e concludere un contratto di prestito.

Quindi è necessario stipulare un accordo per la vendita e il mutuo dell'appartamento. Dopo la registrazione statale di questa transazione, diventerai il proprietario di un nuovo appartamento.

Dovrò pagare l'affitto?

Intendi i pagamenti di mantenimento? Sì, perché l'appartamento è tuo e ci abiterai.

Inoltre, in qualità di proprietario dell'appartamento, sosterrai tutti i costi relativi al pagamento delle tasse di proprietà, all'esercizio e alla riparazione dell'appartamento e sosterrai anche i costi relativi all'esercizio e alla riparazione, compreso il capitale, dell'appartamento intera casa e territorio adiacente.

Quali sono i vantaggi di un mutuo ipotecario?

Acquistando un alloggio a credito, oggi hai l'opportunità di vivere nel tuo nuovo appartamento e di pagarlo gradualmente nel corso di diversi anni.

Allo stesso tempo, ti viene concesso un sostanziale sgravio dell'imposta sul reddito. In base al nuovo Codice Fiscale, il contribuente può detrarre dal proprio imponibile gli importi effettivamente spesi per l'acquisto di una casa o di un appartamento residenziale, nonché gli importi utilizzati per pagare gli interessi sui mutui ipotecari. L'importo totale di questa detrazione non può superare i 1,000,000 di rubli, esclusi gli importi utilizzati per pagare gli interessi sui mutui ipotecari.

Per ottenere un mutuo ipotecario da una banca, non è necessario fornire alcuna garanzia aggiuntiva oltre all'alloggio acquistato.

Chi cerca un appartamento?

Hai la possibilità di cercare un appartamento da solo o con l'aiuto di società immobiliari.

Che cos'è un mutuo ipotecario?

Un mutuo ipotecario è il denaro che una banca fornisce a un cliente per l'acquisto di un appartamento o di una casa. Per l'utilizzo del prestito concesso, il cliente paga gli interessi alla banca e rimborsa anche i fondi presi in prestito su base mensile (www.denisshevchuk.narod.ru).

Gli alloggi acquisiti attraverso il mutuo saranno dati in pegno (mutuo) dalla banca fino al completo rimborso del mutuo ipotecario da parte del cliente. Un mutuo ipotecario viene solitamente emesso a lungo termine. La durata massima del prestito è di 15-25 anni.

Chi cerca una compagnia assicurativa?

La banca ti offrirà un elenco di compagnie assicurative. Questi sono i maggiori assicuratori russi che hanno offerto tariffe minime per i tipi di assicurazione obbligatori.

Qual è il quadro giuridico per i mutui ipotecari?

Tra le numerose leggi e atti legali della Federazione Russa, si possono distinguere numerosi documenti che regolano direttamente i mutui:

▪ Codice Civile della Federazione Russa (articoli 37, 131, 209, 246, 260, 329, 365, 387, 488; intero comma 3, capitolo 23);

▪ Legge federale del 16 luglio 1998 n. 102-FZ “Sull'ipoteca (pegno su beni immobili)”;

▪ Legge federale del 21 luglio 1997 n. 122-FZ "Sulla registrazione statale dei diritti immobiliari e delle transazioni con essi".

▪ Shevchuk D.A. Processo civile. - Rostov sul Don: Fenice, 2006.

Tuttavia, va ricordato che l'emissione di un mutuo ipotecario è un'operazione bancaria, pertanto la procedura specifica per l'emissione e la manutenzione dei mutui è regolata dalla normativa bancaria.

Qual è il ruolo della compagnia assicurativa?

Per ottenere un mutuo ipotecario, il mutuatario deve stipulare tre tipologie di contratti assicurativi:

▪ Contratto di assicurazione dell'appartamento acquistato contro i rischi di danneggiamento e distruzione;

▪ Contratto di assicurazione per il rischio di perdita della proprietà dell'appartamento acquistato;

▪ Contratto di assicurazione sulla vita e sull'invalidità del mutuatario.

Tale assicurazione è un requisito obbligatorio del contratto di prestito. La Banca fornisce un elenco delle compagnie di assicurazione che partecipano al programma di assicurazione obbligatoria dei mutui, che rilascerà tutti e tre i tipi di assicurazione a tassi minimi.

La Banca offre prestiti ipotecari sia nei mercati delle abitazioni finite che in costruzione a Mosca e nella regione di Mosca, a San Pietroburgo e nella regione di Leningrado, ecc.

Puoi ottenere un mutuo ipotecario nell'ambito di programmi in altre città, attraverso una rete di banche.

Ottenere un mutuo ipotecario da una banca è semplice e alla portata di tutti. I programmi di prestito ipotecario da noi sviluppati semplificano il più possibile il processo di ottenimento di un prestito. Il mutuatario non richiede un gran numero di documenti, non richiede garanzie di terzi. Tutte le procedure burocratiche sono ridotte al minimo (www.denisshevchuk.narod.ru).

FASE 1. CALCOLO PRELIMINARE DEL CREDITO MUTUO

Prima di tutto, devi valutare che tipo di prestito appartamento ti occorre e quanto prestito appartamento puoi ottenere con il reddito mensile della tua famiglia. Per comodità, abbiamo sviluppato un calcolatore di ipoteca.

PASSO 2. COMPILAZIONE DEL QUESTIONARIO PRELIMINARE

Dopo una determinazione preliminare dell'importo del prestito tramite il Calcolatore Mutuo, è necessario contattare i dipendenti della banca per compilare un questionario preliminare del mutuatario.

PASSO 3. DOCUMENTAZIONE PER OTTENERE UN PRESTITO PER UN APPARTAMENTO

Per ottenere un mutuo ipotecario nella nostra banca non è necessario un gran numero di documenti. Durante la compilazione e la raccolta dei documenti necessari, il tuo consulente bancario personale ti aiuterà. Sulla base dei documenti presentati, la banca decide sulla possibilità di concedere un prestito.

PASSO 4. SELEZIONE DI UN APPARTAMENTO

Dopo aver ricevuto conferma della possibilità di ottenere un prestito dalla banca, si può procedere alla scelta di un appartamento. Non sei limitato nella scelta del venditore dell'appartamento: può essere qualsiasi società immobiliare o un individuo. Puoi acquistare un appartamento sul mercato immobiliare secondario o un nuovo appartamento. I documenti di proprietà dell'appartamento saranno controllati dalla compagnia assicurativa e il valore di mercato sarà determinato da una società di valutazione indipendente raccomandata dalla banca.

PASSO 5. FIRMARE I CONTRATTI

Dopo aver scelto un appartamento adatto, si firma un contratto di prestito con la banca e si redige un contratto di acquisto e vendita di appartamento. Dopo aver firmato tutti gli accordi, la banca ti fornisce un mutuo ipotecario.

Dizionario ipotecario

Che cos'è un mutuo?

Per la prima volta il termine "mutuo" compare in Grecia all'inizio del VI secolo. Tradotto dal greco, mutuo significa pegno, in cui la proprietà data in pegno - solitamente terreni e altri beni immobili - rimane in pegno al creditore fino a quando la persona che ha ricevuto il prestito non adempie all'obbligazione monetaria.

Attualmente, il prestito ipotecario è il principale meccanismo per risolvere il problema abitativo in Europa e in America, dove quasi il 90% degli appartamenti e delle case viene acquistato a credito. L'ipoteca non è un nuovo servizio per l'economia russa, ma rimane sconosciuto a molti potenziali consumatori. Ciò è dovuto al fatto che il processo di prestito ipotecario è circondato da molti pregiudizi emersi a causa dell'insufficiente consapevolezza dei russi sulle possibilità di questo servizio finanziario. Ma i meccanismi che hanno dimostrato la loro efficacia in tutto il mondo non possono passare inosservati in Russia, dove la situazione si è ormai sviluppata quando la formazione di un sistema di mutui a lungo termine è diventata non solo un compito urgente, ma anche fattibile.

Un mutuo è interessante, prima di tutto, perché ti permette di diventare proprietario di una casa in un tempo abbastanza breve, trasferirti in un nuovo appartamento, iscrivere tutti i membri della tua famiglia e pagarne il costo nei prossimi anni senza timore di aumentare prezzi degli immobili. Questo è molto più conveniente che risparmiare denaro, esporre risparmi significativi a rischi inflazionistici e di altro tipo o affittare un appartamento, poiché l'importo delle rate mensili del prestito è paragonabile all'affitto mensile di un appartamento simile. Un altro vantaggio dell'acquisto di un appartamento a credito è la possibilità di usufruire degli incentivi dell'imposta sul reddito, che attualmente ammontano a 1 di rubli. L'affidabilità e la sicurezza dell'acquisto di un appartamento con mutuo ipotecario risiede nel fatto che l'appartamento è sottoposto a un accurato controllo legale da parte della banca e della compagnia di assicurazioni ed è interamente registrato nella proprietà del mutuatario al momento della ricezione del prestito.

L'acquisto di un immobile oggi con un mutuo è considerato il modo più progressivo e affidabile per risolvere il problema abitativo. Resta solo da scegliere il programma di mutuo più ottimale, tenendo conto della valuta del prestito, dei tassi e dei termini che fa per te.

Per aiutarti a comprendere le complessità associate all'ottenimento di un mutuo ipotecario, abbiamo sviluppato un dizionario dei termini del mutuo.

Ammortamento prestito

L'ammortamento del prestito è il processo di rimborso graduale del capitale di un mutuo ipotecario e il pagamento degli interessi. I pagamenti del mutuo vengono generalmente effettuati mensilmente. Il termine di pagamento è fissato nel contratto di prestito tra il prestatore e il mutuatario.

sottoscrizione

La sottoscrizione è una valutazione della solvibilità del mutuatario (sufficienza di reddito per coprire i pagamenti del prestito), della solvibilità (livello di qualità dell'adempimento degli obblighi di prestito), delle attività del mutuatario (disponibilità di liquidità sufficiente necessaria per effettuare un acconto e pagare i relativi costi di transazione).

Pagamenti di rendite

Rendite annuali - pagamenti mensili uguali in conto del rimborso del prestito e degli interessi per l'utilizzo dei fondi di credito.

contratto di mutuo

Accordo ipotecario - un accordo in base al quale una parte (ipoteca), che è un creditore, ha il diritto di soddisfare i suoi crediti monetari nei confronti dell'altra parte (ipoteca).

Contratto di credito

Contratto di credito - un accordo tra un istituto di credito (finanziatore) e un mutuatario, in base al quale il prestatore si impegna a fornire fondi (prestito) nell'importo e nei termini previsti dal presente accordo per il mutuatario per l'acquisto di un immobile, e il il mutuatario si impegna a restituire l'importo ricevuto ea pagare gli interessi da esso.

Rimborso anticipato del prestito

Il rimborso anticipato di un prestito è un pagamento volontario da parte del mutuatario del saldo del debito del prestito prima del termine stabilito dal contratto di prestito. Il mutuatario è il destinatario di un mutuo ipotecario che impegna alcuni immobili a garanzia del prestito.

Mutuo

Mutuo - un titolo registrato che stabilisce il diritto del suo proprietario a ricevere l'adempimento di un'obbligazione monetaria. Emesso dal mutuatario al momento dell'ottenimento di un mutuo ipotecario.

Ipoteca

Un mutuo è un'ipoteca sugli immobili.

Mutuo

Mutuo ipotecario - fondi emessi per un lungo periodo da un istituto di credito garantito da immobili.

Calcolatore del mutuo

Calcolatore ipotecario: uno strumento che consente di calcolare l'importo dei pagamenti futuri su un prestito in base al reddito, alla durata e all'entità del prestito.

Storia creditizia

Storia del credito: informazioni su quali prestiti il mutuatario ha preso dalle banche, come disciplinato è stato rimborsato il prestito e sono stati pagati gli interessi.

Comitato del Credito

Il comitato del credito è un organo collegiale preposto all'assunzione delle decisioni di credito in una banca che approva o respinge le candidature di determinati mutuatari e approva le condizioni specifiche per l'erogazione del credito a ciascuno di essi.

Merito creditizio del mutuatario

Il merito creditizio del mutuatario è la disponibilità del mutuatario ad adempiere agli obblighi finanziari assunti. È determinato sulla base di un'analisi della sua storia creditizia.

Valutazione della proprietà

La valutazione immobiliare è il processo di determinazione del valore di mercato di un immobile. La conduzione di una valutazione indipendente dell'immobile ipotecato è un prerequisito per l'emissione di un mutuo ipotecario.

Solvibilità del mutuatario

Solvibilità del mutuatario: la capacità del mutuatario di rimborsare il prestito in modo tempestivo. Implica l'analisi delle entrate e delle spese.

Co-mutuatario

Co-mutuatario - una persona che diventa comproprietario della proprietà acquisita e, insieme al mutuatario principale, è responsabile nei confronti del prestatore per il rimborso del prestito. Di norma, il coniuge è il co-mutuatario. In questo caso, nel calcolo dell'importo del prestito viene preso in considerazione il reddito del co-mutuatario.

conto di prestito

Conto di prestito: il conto personale di un mutuatario aperto presso una banca creditrice per il trasferimento di fondi di prestito e per il successivo accredito dei pagamenti del prestito ad essa.

tasso LIBOR

Il tasso LIBOR è il tasso medio ponderato per il rifinanziamento dei prestiti fissato dal London Interbank Exchange.

Tariffa MosPrime

Il tasso MosPrime è un tasso indicativo indipendente calcolato dalla National Monetary Association (NVA) sulla base dei tassi di deposito in rubli annunciati dai principali partecipanti al mercato monetario russo a istituzioni finanziarie di prim'ordine. Quando le banche sono incluse nell'elenco per la determinazione del tasso MosPrime, vengono presi in considerazione la loro reputazione, posizione finanziaria, volume delle transazioni ed esperienza nel mercato monetario di Mosca.

Base giuridica

Codice fiscale della Federazione Russa - prima parte del 31 luglio 1998 N 146-FZ e seconda parte del 5 agosto 2000 N 117-FZ - articoli 20, 220;

Codice Civile della Federazione Russa (articoli 37, 131, 209, 246, 260, 329, 365, 387, 488, 855, 935, comma 3, capitolo 23);

Legge della Federazione Russa "Sull'imposta sul reddito delle persone fisiche";

Istruzione del Servizio fiscale statale della Federazione Russa del 29.06.1995 giugno 35 N 28.04.1999 (modificata il XNUMX aprile XNUMX) "Sull'applicazione della legge della Federazione Russa "Sull'imposta sul reddito delle persone fisiche"";

Shevchuk D.A. Processo civile. - Rostov sul Don: Fenice, 2006;

Shevchuk VA, Shevchuk DA Diritto Bancario: Proc. indennità. - M.: Casa editrice RIOR, 2005;

www.denisshevchuk.narod.ru www.interfinance.ru www.interfinance.info www.pavlino-rus.narod.ru www.zheleznodorozhni.narod.ru www.corporateresources.narod.ru www.mgu-frank.narod.ru

Schema di creazione di un istituto di credito

Non è un segreto che la creazione di un'organizzazione creditizia (banca o NCO) sia un processo complesso dal punto di vista economico e giuridico. In questo articolo ho cercato di sintetizzare la mia esperienza nel lavoro organizzativo e nell'analisi dei documenti normativi per la creazione di banche e organizzazioni creditizie non bancarie.

Questo schema è pubblicato per la prima volta nella letteratura nazionale ed è conforme ai requisiti della legge federale "Sulla banca centrale della Federazione Russa (Banca di Russia)" (Legislazione raccolta della Federazione Russa, 2002, N 28, art. 2790; 2003, N 2, Art. 157), Legge federale "Sulle banche e sulle attività bancarie" (Bollettino del Congresso dei deputati del popolo della RSFSR e del Consiglio supremo della RSFSR, 1990, N 27, voce 357; Raccolta di Legislazione della Federazione Russa, 1996, N 6, voce 492; 1998, N 31, voce 3829; 1999, N 28, voci 3459, 3469, 3470; 2001, N 26, voce 2586; N 33 (parte I), voce 3424; 2002, N 12, voce 1093; 2003, N 27 (parte I), voce 2700; N 50, voce 4855; N 52, voce 5033), la legge federale "Sulle società a responsabilità limitata" (Sobraniye Zakonodatelstva Rossiyskoy Federatsii, 1998, N 7, voce 785; N 28, voce 3261; 1999, N 1, voce 2; 2002, N 12, voce 1093), la legge federale "Sulle società per azioni" (legislazione raccolta della Federazione Russa, 1996 , N 1, voce 1; N 25, voce 2956; 1999 , N 22 2672, art. 2001; 33, N 3423 (parte I), art. 2002; 12, N 1093, art. 45; n. 4436, art. 2003; 9, N 805, art. 2001), la legge federale "Sulla registrazione statale delle persone giuridiche e degli imprenditori individuali" (Sobraniye Zakonodatelstva Rossiyskoy Federatsii, 33, N 3431 (Parte I), art. 2003; 26, N 2565, art. 52; N 5037, art. 29) e in conformità con la decisione del Consiglio di amministrazione della Banca di Russia (Verbale n. 2003 del 29 dicembre XNUMX).

Caratteristiche della registrazione statale degli istituti di credito con investimenti esteri, nonché la procedura per il rilascio da parte della Banca di Russia di una licenza bancaria a un istituto di credito la cui procedura fallimentare è stata chiusa a causa del rimborso dei suoi obblighi per decisione dei fondatori ( partecipanti) o una terza parte (terze parti), sono stabiliti da altri atti normativi della Banca di Russia.

Preparazione e presentazione alla Banca di Russia di una richiesta per la possibilità di utilizzare il nome scelto di una banca o di un istituto di credito non bancario (NCO) (la risposta della Banca di Russia entro 5 giorni lavorativi);

Preparazione di una domanda di registrazione, una decisione di istituire, uno statuto bancario, un business plan con una disposizione sulla procedura per lo svolgimento di transazioni, verbali di una riunione del consiglio di amministrazione sull'elezione di un presidente del consiglio di amministrazione;

Predisposizione questionari per i candidati alle cariche di capo banca, capo contabile e suoi sostituti;

Predisposizione di una comunicazione scritta indicante l'elenco dei membri del consiglio di amministrazione e contenente l'informativa sull'insussistenza di motivi che impediscano l'elezione di tali soggetti al consiglio di amministrazione;

Predisposizione di una nota esplicativa sull'arricchimento tecnico dei locali per lo svolgimento di operazioni con valori (comprese le apparecchiature per allarmi e allarmi antincendio e di sicurezza) e sull'organizzazione della sicurezza, garantendo la protezione della vita del personale e la sicurezza degli oggetti di valore; un piano per l'ubicazione dei locali per il collocamento di un istituto di credito con una spiegazione (la dimensione dell'area occupata e lo scopo dei locali); un piano per l'ubicazione dei locali per l'esecuzione di transazioni con oggetti di valore con una spiegazione (la dimensione dell'area occupata e lo scopo dei locali); un documento (accordo di intenti) che conferma il consenso della società di sicurezza a concludere un accordo per la fornitura di servizi di sicurezza con l'istituto di credito dopo la sua registrazione statale; licenze per l'attuazione di attività di sicurezza (private) non statali di una società di sicurezza con la quale è stato raggiunto un accordo per la conclusione di un accordo per la fornitura di servizi di sicurezza; atto di accettazione dei mezzi di sicurezza, segnalazione antincendio e di allarme in esercizio; certificati di conformità per le apparecchiature (compresi i dispositivi di protezione) dei locali per l'esecuzione di transazioni con oggetti di valore; nonché la predisposizione di un obbligo di fornitura dei locali in locazione (subaffitto) e il consenso del proprietario in caso di sublocazione;

Pagamento della tassa statale per la registrazione e il canone;

Ottenendo il consenso di una filiale territoriale della Banca di Russia per l'acquisizione di oltre il 20% delle azioni del capitale autorizzato di una ONP (preparazione di una domanda, invio di una domanda a una filiale territoriale della Banca di Russia, una decisione è effettuato trascorsi 30 giorni dalla data di ricevimento della predetta domanda), nonché l'invio di avviso di acquisto di quote superiori al 5% del capitale sociale della banca;

Predisposizione dell'elenco dei fondatori della banca;

Documenti per ottenere una licenza

Invio dei documenti specificati nei paragrafi 2-9 all'ufficio territoriale della Banca di Russia (il periodo per l'esame dei documenti è di tre mesi)

In caso di conclusione positiva ai sensi del paragrafo 10, i documenti vengono inviati alla Banca di Russia (il periodo di considerazione non supera i 6 mesi dalla data di presentazione di una serie di documenti all'ufficio territoriale della Banca di Russia);

In caso di decisione positiva sul paragrafo 11, i documenti sono inviati all'organismo che effettua la registrazione statale delle persone giuridiche;

Dopo la registrazione statale della banca e la corrispondente iscrizione nel Registro delle persone giuridiche dello Stato unificato, i documenti costitutivi vengono inviati all'appropriato istituto territoriale della Banca di Russia;

Dopo aver ricevuto da parte della filiale territoriale della Banca di Russia i documenti di cui alla clausola 13, entro un giorno trasmette alla Banca di Russia una notifica della registrazione statale della banca, nonché notifica al fondatore della registrazione statale della banca (specifica i dettagli del conto per il pagamento del capitale autorizzato) e inviargli il certificato di registrazione statale originale;

Entro 3 giorni lavorativi dal ricevimento della notifica ai sensi della clausola 14, la Banca di Russia invia i seguenti documenti all'ufficio territoriale della Banca di Russia: 2 copie del certificato di registrazione statale della banca nella forma stabilita dalla Banca di Russia ; 2 copie di ciascuno dei suoi atti costitutivi;

La filiale territoriale della Banca di Russia emette i documenti di cui al paragrafo 15 entro 3 giorni lavorativi dalla data di ricezione

Condizioni di esempio per ottenere un prestito per le organizzazioni di una delle banche a Mosca

ELENCO

documenti presentati per ottenere un servizio di credito

(per persone giuridiche)

FORNITO INIZIALMENTE:

Domanda di prestito (secondo il modulo allegato).

Profili (secondo il modulo allegato). [1]

SEGNALAZIONE: Bilancio e Modulo n. 2 in poi 5 ultime date di rendicontazione.

Dopo aver ricevuto un'ulteriore richiesta dalla Banca:

Documenti costitutivi (per il Debitore, Garante, Impegnativo):

Memorandum of Association, Charter - copie certificate da un notaio o da un'autorità che effettua la registrazione statale delle persone giuridiche. Queste copie devono contenere una nota del capo che ne conferma la validità.

Elenco degli affiliati

Modifiche agli atti costitutivi - con un marchio dell'organismo che effettua la registrazione statale delle persone giuridiche; o viene fornita una copia del certificato di iscrizione nel Registro delle persone giuridiche dello Stato unificato sulla registrazione statale delle modifiche apportate agli atti costitutivi di una persona giuridica, certificata dal sigillo e dalla firma del capo.

Certificato di registrazione dell'impresa - una copia autenticata; se la persona giuridica è stata registrata prima del 1 luglio 2002, viene fornito un ulteriore certificato di iscrizione nel registro statale unificato delle persone giuridiche sulla persona giuridica registrata prima del 1 luglio 2002: una copia autenticata o una copia autenticata da un sigillo e leader della firma;

Certificato dell'ufficio delle imposte sulla registrazione, certificato delle autorità statistiche, [2]

Carta bancaria con firme campione, [3]

Protocollo sull'elezione del capo dell'impresa; un'ordinanza che nomina un capo contabile o, se l'impresa non ha una posizione di capo contabile, un'ordinanza che assegna responsabilità contabili al capo dell'impresa; contratto (contratto di lavoro) del dirigente con la società mutuataria (o lettera attestante l'assenza di tale contratto); passaporti del direttore e del capo contabile (certificati dai titolari del passaporto), [4]

Estratto dal Registro delle persone giuridiche dello Stato unificato per la data corrente (originale).

Una copia del contratto di locazione dell'ufficio.

Permessi e licenze per lo svolgimento delle attività accreditate regolate dalla legge.

Studio di fattibilità utilizzo del prestito (business plan), che dovrebbe riflettere:

▪ caratteristiche dell'attività produttiva e commerciale dell'impresa;

▪ informazioni sul potenziale produttivo dell'impresa e sulla conformità dei suoi prodotti con analoghi venduti sui mercati nazionali ed esteri;

▪ contenuto dell'operazione commerciale per la quale si richiede il finanziamento;

▪ termini stimati di produzione, acquisizione e vendita di prodotti (beni, lavori, servizi) che indicano il costo di un'unità di produzione;

▪ calcolo del rimborso del progetto finanziatore, fornendo un elenco completo dei costi per l'attuazione del progetto, l'importo delle entrate previste dalla vendita di prodotti (beni, lavori, servizi), nonché il risultato finanziario derivante dall'attuazione del progetto, indicando gli importi necessari per ripagare integralmente il debito del prestito, tutti i pagamenti fiscali e il profitto atteso dell'impresa.

Documenti di transazione accreditati

▪ copie di contratti di fornitura di beni o altri accordi per il pagamento dei quali si prevede che verranno utilizzati i fondi di credito richiesti;

▪ copie dei contratti per la vendita di prodotti (lavori, servizi) nel volume e per il periodo, garantendo il rimborso del prestito e degli interessi entro il periodo richiesto;

▪ copie dei contratti (deposito, servizi o certificato di proprietà) dei locali adibiti ad uffici e magazzini;

▪ passaporti delle transazioni di importazione ed esportazione (se disponibili).

Documenti necessari per confermare la sicurezza

7.1. Quando si impegna un immobile: una copia del contratto di compravendita; copia autenticata del certificato di proprietà dell'immobile; Documenti ITV non più vecchi di un anno (estratto del passaporto tecnico nel modulo n. 1a, spiegazione, planimetria) per l'edificio; una copia del contratto di locazione del terreno per gli edifici unifamiliari o una copia autenticata del certificato di proprietà del terreno e una pianta del terreno, certificata da Moskomzem.

Gli immobili devono essere valutati da una società concordata con la banca.

7.2. Quando si impegnano articoli di inventario: informazioni sulla disponibilità dei beni impegnati nel magazzino a partire dall'ultima data contabile, indicando il nome del prodotto, l'unità di misura, il prezzo di acquisto e vendita per unità e il costo totale, nonché i dati contabili primari: schede contabili di magazzino, contratti ( contratti), sulla base dei quali è stata ricevuta la merce, dichiarazioni doganali, fatture, specifiche, certificati, ecc. [5]

I beni forniti in garanzia per i servizi di credito sono soggetti ad un'assicurazione obbligatoria presso una compagnia convenzionata con la banca.

Contratto di locazione o documenti attestanti la proprietà del magazzino in cui è custodito l'immobile.

7.3.Quando si costituiscono in pegno titoli: per le azioni - un estratto del registro sulla proprietà e l'assenza di restrizioni, per obbligazioni e cambiali - gli originali.

7.4.In caso di costituzione in pegno di metalli preziosi in lingotti: certificato di registrazione dell'Ispettorato statale di supervisione del test, passaporto di qualità (certificato di conformità), contratto di compravendita.

7.5.Quando si presta contro garanzie (garanzie) [6] - documenti che confermano la solvibilità dei garanti (garanti), compresi i bilanci delle ultime 5 date di riferimento con il modulo n. 2 e i certificati confermati dalle banche sul flusso di fondi sull'attuale conto degli ultimi 6 mesi, copie dei documenti costitutivi (per i non clienti della Banca).

Copie dei documenti di assicurazione sulla proprietà (Se ce ne sono).

Relazione di revisione.

Brochure pubblicitarie.

Documenti che caratterizzano la posizione finanziaria del mutuatario (per il Debitore, Garante, Impegnativo):

▪ stato patrimoniale relativo alle ultime 5 date di riferimento con allegato modulo n. 2; [7]

▪ decodifica dei crediti e dei debiti, indicando il nome del debitore-creditore, l'importo del debito, la data di insorgenza e il termine previsto per l'adempimento degli obblighi; [8]

▪ decodificazione degli investimenti finanziari a breve e lungo termine (conti di bilancio 06 e 58) indicando la tipologia dei titoli, l'emittente, il valore contabile o nominale, la data di scadenza, nonché il nome dell'impresa, l'importo dell'investimento e quota nel capitale autorizzato (nei casi di partecipazione del mutuatario in altre imprese);

▪ elenco delle immobilizzazioni con indicazione della denominazione, dell'anno di fabbricazione, del valore contabile (immobili, automezzi, ecc.);

▪ una breve nota esplicativa sulle cause delle perdite (se presenti) e sulle prospettive di copertura delle stesse;

▪ decodificazione del debito creditizio esistente (garanzie ricevute) con allegate copie dei contratti di finanziamento (contratti di garanzia) e dei contratti di cauzione;

▪ certificato di garanzia rilasciato dall'impresa a favore di terzi (con l'indicazione della quota capitale, dell'importo della garanzia e della sua durata) o certificato della loro assenza;

▪ certificato delle spese fisse dell'impresa:

a) l'importo dei pagamenti mensili medi per affitto, utenze, sicurezza, stipendi, pubblicità, ecc.;

b) l'importo delle imposte trimestrali medie.

▪ certificato di movimentazione dei conti correnti presso le Banche (dalle banche stesse), dove l'azienda ha prestato servizi di liquidazione e cassa negli ultimi 12 mesi, certificato di assenza della scheda indice 2, presenza/assenza di debito creditizio.

▪ certificato di assenza di debiti scaduti nei confronti del bilancio federale, bilanci delle entità costituenti della Federazione Russa, bilanci locali e fondi fuori bilancio, salari scaduti ai dipendenti.

commento:

Tutte le copie dei documenti presentati alla Banca devono essere certificate dal sigillo e dalla firma del responsabile

La Banca si riserva il diritto di richiedere ulteriori informazioni al Debitore.

Il Debitore ha il diritto di fornire ulteriori documenti non elencati in questo elenco, consentendo, a suo avviso, di avere un quadro più completo della sua situazione economica e finanziaria

Il mutuatario dovrebbe tenere conto del fatto che informazioni errate o la mancata fornitura dei documenti necessari possono comportare un ritardo nel prendere una decisione sulla possibilità di fornire servizi di credito o il rifiuto di tali.

Tutte le informazioni necessarie sulla formazione di un pacco dei documenti sopra elencati possono essere ottenute telefonicamente dall'Ufficio Crediti.

L'importo dei tassi di interesse fissati dalla banca e la disponibilità di commissioni a seconda del tipo di prestito.

Tariffe standard per prodotti di credito:

scoperto:

Linea di credito:

Credito:

NON vengono addebitate commissioni aggiuntive per l'elaborazione (emissione, revisione) di un prestito.

A seconda della performance finanziaria dell'organizzazione, i tassi di prestito possono essere rivisti al ribasso. Vengono presi in considerazione il fatturato dell'organizzazione, il risultato finanziario del lavoro dell'organizzazione con la Banca, i parametri della transazione.

La capacità della banca di calcolare il limite massimo di prestito per mutuatario sulla base dei documenti forniti.

Il limite massimo per un mutuatario in scoperto, una linea di credito è fissato in base al fatturato dell'Ente transitante per il conto corrente.

Quando si fissa un limite a un prestito, viene effettuata una valutazione delle condizioni finanziarie dell'organizzazione e il Comitato del credito prende una decisione sull'importo del prestito.

Quindi, entro questo limite, il mutuatario seleziona le risorse creditizie nel contesto di vari prodotti creditizi (linea di credito, prestito, scoperto, leasing).

Ogni tipo di prodotto di prestito ha i suoi limiti e la sua procedura.

I tassi di interesse fissati dalla banca e la presenza di commissioni a seconda dello strumento di prestito.

Vedi il punto 1

2) Durata del contratto di prestito:

▪ scoperto, fido:

La durata degli accordi è di 6 mesi. Accordi conclusi con i clienti per la prima volta non più di 2 mesi, previa collaborazione positiva, il periodo di validità può essere esteso fino a 6 mesi.

▪ emissione una tantum:

da 1 a 3 anni

▪ prestiti per investimenti:

considerato individualmente. Finora, solo progetti per la costruzione di alloggi.

a) Elenco dei documenti aggiuntivi per ottenere un prestito di investimento.

b) Il limite della vostra banca per mutuatario/gruppo di mutuatari correlati.

19 milioni di dollari

3. Che tipo di garanzia preferisce la banca?.

attrezzature immobiliari

L'importo degli sconti, a seconda del tipo di garanzia.

Immobiliare ~ 20%

Equipaggiamento ~ 50% (negoziabile)

Titoli ~ 50% (a seconda del tipo di titoli)

Merce in stock ~ 50% (trattabile)

5. Requisiti bancari per il rapporto tra garanzie “soft” (inventario e beni in circolazione) e garanzie “hard” (immobili e attrezzature) per un'emissione una tantum.

Il rapporto non è impostato. Tutto dipende dalla situazione dell'Organizzazione per quanto riguarda la disponibilità di determinate garanzie. Lo sconto è fissato in base al tipo di garanzia.

6. Requisiti per le compagnie di assicurazione (assicurazione collaterale).

Se le garanzie sono già assicurate, il Credit Committee valuta la compagnia di assicurazione e decide sull'accettabilità dell'assicurazione.

10 compagnie assicurative sono accreditate presso la banca - a scelta del Cliente.

7. Requisiti per la valutazione delle garanzie (società di valutazione).

Società di valutazione tra cui scegliere (diverse).

8. La capacità di mantenere il fatturato del mutuatario - non dal primo mese, ma secondo un programma concordato - man mano che le entrate crescono.

L'importo del limite di scoperto e della linea di credito dipenderà anche dall'entità del fatturato. Con un aumento della velocità, un aumento del limite.

È possibile considerare i fatturati che sono passati da conti in altre banche.

9. La necessità di autenticare il contratto di mutuo.

Il prestito ipotecario è considerato su base individuale.

10. Requisiti bancari per fornire l'addebito diretto sui conti del mutuatario e del garante.

Con decisione del Comitato del Credito, individualmente, non rigorosamente costituita.

11. Requisiti per la registrazione/localizzazione del mutuatario (Mosca, regioni, ecc.).

Priorità - Mosca, regione di Mosca, regioni in cui si trovano le filiali.

La BANCA prende in considerazione anche le richieste di prestito di organizzazioni le cui attività principali e garanzie si trovano a Mosca, nella regione di Mosca, ma sono registrate in un'altra città/regione.

12. Possibilità di prestiti a progetti da zero (finanziamento di progetto).

Probabilmente no. Ma dipende dal progetto stesso e dall'organizzazione stessa.

13. Condizioni per l'erogazione del factoring.

Il factoring non lo è.

14. Aggiunta.

Come una sorta di prodotto di prestito: prestito tecnico. Ottimizzazione dei flussi finanziari nell'ambito della normativa. Collocazione simultanea di un deposito (acquisto di una cambiale) con l'emissione di un prestito. Il costo del servizio è del 2% annuo. Sono disponibili opzioni di schema.

ELENCO DEI DOCUMENTI NECESSARI PER L'ESAME DELLA DOMANDA (persona giuridica)

Documenti giuridici:

copia

1. Atto costitutivo/decisione del fondatore;

2. Carta;

3. Certificato di registrazione statale;

4. Certificato di iscrizione all'Agenzia delle Entrate;

5. Lettera di iscrizione nel Registro delle persone giuridiche dello Stato unificato (per le persone giuridiche iscritte prima del 01.07.02);

6. Tessera con campioni di firme;

7. Lettera informativa dell'ente territoriale di statistica;

8. Ordinanze sulla nomina del Direttore Generale, Capo Ragioniere;

9. Copia dei passaporti dei fondatori, Direttore Generale, Capo Contabile.

Dati contabili

1. Relazioni trimestrali (bilancio + f. n. 2) delle ultime 5 date di rendicontazione *;2. Analisi 41, 50, 51, 90 per i 12 mesi precedenti, la forma di presentazione - al mese (51 conti forniti suddivisi per banche di servizio)*;

3. Fatturato bilanci per 60, 62, 66, 76 nell'ambito delle "controparti" degli ultimi 3 mesi, forma di presentazione - al mese*;

4. Certificati di disponibilità/assenza di crediti presso banche servicing, certificati dal sigillo della banca, certificati di presenza o assenza di schedario n. 2 (per ciascuna delle banche servicing)*;

5. Estratto conto delle banche di servizio sulla rotazione del conto (fatturato del debito/fatturato del credito) per i 12 mesi precedenti. Informazioni sul fatturato - al mese;

* Verificare con il sigillo dell'organizzazione e la firma del responsabile

Dati contabili di gestione

Entrate degli ultimi 12 mesi, forma di accantonamento - mensile;

Decifrare le voci del bilancio di gestione:

▪ Elenco delle immobilizzazioni e delle attrezzature utilizzate dal Mutuatario nella gestione di un'impresa (indipendentemente dal proprietario o se siano elencate nel bilancio) - nome, modello, anno di produzione, costo di acquisizione, valore di mercato.;

▪ Certificato di magazzino sull'importo delle scorte (nome, quantità, costo di acquisizione);

▪ Elenco debitori (comprensivo di dilazioni concesse, anticipi a fornitori, finanziamenti erogati) - con indicazione della controparte, importo, data di accadimento e data di rimborso;

▪ Elenco dei creditori (compresi anticipi ricevuti, pagamenti differiti, prestiti bancari e prestiti privati, debiti verso il bilancio e fondi fuori bilancio, debiti derivanti da contratti di leasing e factoring) - indicando la controparte, l'importo, la data di insorgenza e la data di rimborso;

▪ Certificato delle spese aziendali degli ultimi 6 mesi, mensili, suddivise per voci: beni, stipendi, affitti, utenze, tasse (accantonamento), spese di trasporto, comunicazioni, pubblicità, spese di rappresentanza, ecc.

Documenti aggiuntivi

▪ Copie dei contratti di locazione dei locali,

▪ Copie dei contratti con acquirenti e fornitori.

▪ Copie di documenti attestanti la proprietà dell'immobile offerto in garanzia (contratti, fatture, atti, documenti di pagamento, certificati di proprietà).

Nota: Se l'attività è svolta da un gruppo di imprese sotto un'unica direzione, le informazioni contenute nel volume sopra sono richieste per ciascuna delle imprese incluse nel gruppo.

ELENCO DEI DOCUMENTI NECESSARI PER L'ESAME DELLA DOMANDA (PBUL, imprenditore individuale)

Documenti giuridici

▪ Copie dei documenti: certificato di registrazione statale, certificato di registrazione presso l'autorità fiscale, carta con campione di firme, copia del certificato di inclusione nello Stato unificato. registro delle imprese individuali (per le persone giuridiche private iscritte prima del 01.01.2004/XNUMX/XNUMX), lettera informativa dell'Ente statistico territoriale.

▪ Copie dei passaporti dell'imprenditore e dei garanti.

Documenti finanziari

▪ Copia del conto economico, Copie delle pagine del libro delle entrate e delle uscite.

▪ Certificato dell'autorità fiscale sui conti correnti/valute aperti.

▪ Rendiconto dei movimenti dei fondi sui conti liquidatori degli ultimi 12 mesi, certificato dalle Banche (da ciascuna banca).

▪ Certificato di disponibilità/assenza di prestiti da altre banche, autenticato dal sigillo della banca, alla data di presentazione della domanda di prestito, copie dei contratti di prestito. Certificati sulla presenza o assenza dell'indice della carta n. 2 (per ciascuna delle banche servitrici).

▪ Elenco delle immobilizzazioni e delle attrezzature: nome, modello, anno di produzione, costo di acquisizione, valore di mercato.

▪ Certificato di magazzino sull'importo delle scorte (nome, quantità, costo di acquisizione).

▪ Elenco dei debitori (compresi pagamenti dilazionati concessi, anticipi a fornitori, finanziamenti erogati) - con indicazione della controparte, importo, data di accadimento e data di rimborso.

▪ Ricavi degli ultimi 12 mesi su base mensile, dati gestionali.

▪ Certificato di spesa degli ultimi 6 mesi, mensile, suddiviso per voci: beni, stipendi, affitti, utenze, tasse (accantonamento), spese di trasporto, comunicazioni, pubblicità, ospitalità, ecc.

▪ Copie dei contratti di locazione dei locali, copie dei contratti con acquirenti e fornitori.

▪ Copie di documenti attestanti la proprietà dell'immobile offerto in garanzia (contratti, fatture, atti, documenti di pagamento, certificati di proprietà).

DOMANDA DI PRESTITO

1. Nome dell'impresa ____________________

2. Sede legale __________________________________

3. Indirizzo (postale) effettivo_________________

4. Fondatori_______________

5. Disponibilità di conti presso altre banche (non specificati nel Questionario del Mutuatario)

___________________________

6. Nome completo dirigente d'azienda e capo contabile

____________________________

7. Nome completo rappresentante dell'impresa per le trattative con la Banca (posizione, telefono)

_____________________________

8. Forma di prestito (verificare se necessario)

9. L'importo del prestito richiesto _______ rubli / dollari USA.

10. Durata del prestito ______________

11. Tasso di interesse accettabile __________

12. Oggetto del prestito e schema sintetico dell'operazione

_________________________________________

13. Titoli offerti (immobili, beni, titoli, metalli preziosi, ecc.)

_________________________________________

14. Disponibilità di una polizza assicurativa per il titolo proposto (indicare il nome della compagnia assicurativa, la somma assicurata e la data di scadenza della polizza)

_________________________________________

15. Data di compilazione della domanda _________________

Supervisore / ____________ /

Capo contabile / ____________ /

QUESTIONARIO N. 1 DEL DEBUTTORE (GARANZIA) - PERSONA GIURIDICA

1. Ragione sociale

1.1. Completo ____________________________________

1.2. Abbreviato ___________________________

1.3. Estero (se presente) _________________

2. Forma giuridica _______________

3. CIF ________________________________________________

4. Numero di registrazione statale _______

5. Data di registrazione (riregistrazione) ___________

6. Organizzazione di registrazione __________________

7. Numero del certificato di registrazione ____________

8. Attività principali ___________________

9. Data di inizio attività _____________

10. Indirizzo:

10.1. Legale

10.1.1. Città _______________________

10.1.2. L'esterno _______________________

10.1.3. Casa _________________________

10.1.4. Abitazioni (edificio) ____________

10.1.5. Ufficio (appartamento) ______________

10.2. Effettivo (postale)

10.2.1. Città ________________________

10.2.2. L'esterno ________________________

10.2.3. Casa __________________________

10.2.4. Abitazione (struttura) _____________

10.2.5. Ufficio (appartamento) _______________

10.3. Magazzini (se disponibili)

10.3.1. Città _________________________

10.3.2. L'esterno _________________________

10.3.3. Casa ___________________________

10.3.4. Abitazione (struttura) ______________

10.3.5. Ufficio (appartamento) ________________

10.3.6. Superficie (mq) ________________

11. Dati di contatto:

11.1. Telefono _________________________

11.2. Fax _________________________

11.3. E-mail _________________

11.4. Sito web ______________________________

12. Codici delle forme di osservazione statistica dello Stato federale:

12.1. OKPO _________________________

12.2. OKON ________________________

12.3. OKFS _________________________

12.4. OKOPF ________________________________

12.5. OKOGU _________________________________

12.6. OKATO _________________________

13. Disponibilità dei conti:

13.1.1. Stimato _________________________

13.1.2. Valuta attuale _________________

13.2. In altre banche

14. Ammontare del capitale sociale registrato e versato _____________

15. Dati dei dipendenti:

15.1. Direttore generale

15.1.1. Cognome ___________________

15.1.2. Nome ________________________

15.1.3. Secondo nome ___________________

15.1.4. Data di nascita "___" _________ 19 __

15.1.5. Il passaporto:

serie _____________,

data di emissione _________,

autorità di rilascio del passaporto _________________

15.2. Capo Ragioniere

15.2.1. Cognome ___________________

15.2.2. Nome ________________________

15.2.3. Secondo nome ___________________

15.2.4. Data di nascita "___" _________ 19 __

15.2.5. Il passaporto:

serie _________________,

data di emissione ______________,

autorità che rilascia il passaporto __________________

16. Fondatori - persone giuridiche:

17. Fondatori - persone fisiche:

18. Partecipazione ad altre organizzazioni (oltre il 25% del capitale autorizzato):

19. Filiali, uffici di rappresentanza

20. L'organizzazione fa parte dell'azienda (se sì, descrivere la struttura dell'azienda e la distribuzione delle funzioni e delle attività tra le persone giuridiche nella sua composizione, su un foglio separato, un diagramma dei rapporti nell'azienda)

_______________________________________

21. Partecipazione ad altre organizzazioni o attività congiunte con altre organizzazioni

22. Sistema di vendita (per le organizzazioni di categoria)

23. Principali fornitori (nomi delle cinque maggiori organizzazioni-fornitori di beni, lavori, servizi e quota di ciascuno nel volume totale delle forniture)

24. Principali acquirenti (nomi delle cinque maggiori organizzazioni: acquirenti di beni, lavori, servizi, quota di ciascuno nel volume totale delle vendite)

25. Principali concorrenti (nome, quota di mercato, vantaggi competitivi dell'impresa)

_______________________________________

26. Numero di dipendenti

26.1. Regolare ________________

26.2. Sotto contratto ____________

26.3. Completo _________________

27. Esistenza di contenziosi e controversie legali (Sì/no. In caso affermativo, descrivere la natura della controversia e la decisione presa dall'autorità competente).

___________________________________________

28. Storia creditizia degli ultimi 2 anni, comprese le passività correnti:

29. Immobilizzazioni:

29.1. Posseduto:

29.1.1. Immobiliare

29.1.2. Altre proprietà (attrezzature, veicoli)

29.2. In affitto (locazione):

29.2.1. Immobiliare

29.2.2. Altre proprietà (attrezzature, veicoli)

30. L'influenza della stagionalità e di altri fattori sulle attività dell'impresa

____________________________________________

31. Incentivi fiscali (indicaci gli incentivi fiscali che hai e i termini per i quali sono concessi)

____________________________________________

32. Data ultima revisione e società di revisione _____________

La Banca garantisce che tutte le informazioni fornite dal cliente in questo questionario saranno utilizzate in modo strettamente confidenziale e solo per prendere una decisione sul merito della sua richiesta alla Banca.

Il Cliente conferma e garantisce che tutte le informazioni contenute nel presente questionario sono veritiere e complete e non contesta il diritto della Banca di verificarne l'autenticità.

capo:

_____________________________________

/____________________/

(indicare il nome completo della posizione) (firma) (Cognome, iniziali)

QUESTIONARIO N. 2 PER UNA PERSONA (CEO, fondatore, garante)

1. Cognome ________________________________

2. Nome _____________________________________

3. Secondo nome ________________________________

4. Data di nascita "___" _________ 19 __

5. Luogo di nascita ___________________

6. Cittadinanza ____________________

7. Passaporto:

serie _____________,

data di emissione ______________,

autorità di rilascio del passaporto ________________

8. Residenza:

8.1. Per registrazione _______________

8.2. Effettivo _______________

9. Composizione della famiglia:

10. Istruzione

11. Precedenti luoghi di lavoro (almeno gli ultimi due)

12. Disponibilità di beni, compresi i beni intestati a parenti stretti (coniuge, figli):

12.1. Immobili (locali residenziali, non residenziali, immobili suburbani):

12.2. Veicoli:

12.3. Azioni e condivisioni in altre organizzazioni:

12.4. Depositi di deposito:

L'appuntamento __________________

Firma _______________

Timbro dell'organizzazione

QUESTIONARIO N. 3 PER IL FONDATORE DI UNA PERSONA GIURIDICA (oltre il 25% del capitale sociale)

33. Ragione sociale

33.1. Completo _________________

33.2. Abbreviato ________________

33.3. Estero (se presente) ____________________

34. Forma giuridica __________________

35. CIF _______________

36. Numero di registrazione statale ________________

37. Data di registrazione (riregistrazione) _______________

38. Organizzazione di registrazione ______________

39. Numero del certificato di registrazione _________________

40. Principali attività ________________________

41. Data di inizio attività ___________________

42. Indirizzo:

42.1. Legale

42.1.1. Città ________________________

42.1.2. L'esterno _______________

42.1.3. Casa ________________

42.1.4. Abitazione (struttura) ___

42.1.5. Ufficio (appartamento) _____

42.2. Effettivo (postale)

42.2.1. Città ________________________

42.2.2. L'esterno _______________

42.2.3. Casa _________________

42.2.4. Abitazione (struttura) ____

42.2.5. Ufficio (appartamento) _____

43. Dati di contatto:

43.1. Telefono _____________

43.2. Fax _________________

43.3. E-mail _______________

43.4. Sito web ___________________

44. Codici delle forme di osservazione statistica dello Stato federale:

44.1. OKPO ______________

44.2. OKON ____________

44.3. OKFS ______________

44.4. OKOPF ____________

44.5. OKOGU _____________

44.6. OKATO ____________

45. Disponibilità di conti bancari

46. Dati dei dipendenti:

46.1. Direttore generale

46.1.1. Cognome ________________

46.1.2. Nome _____________________

46.1.3. Secondo nome ________________

46.1.4. Data di nascita "___" _________ 19 __

46.1.5. Il passaporto:

serie ________________________,

data di emissione ____________,

autorità di rilascio passaporti _____________________

46.2. Capo contabile Cognome

46.2.1. Cognome __________________

46.2.2. Nome ______________________

46.2.3. Secondo nome _________________

46.2.4. Data di nascita "___" _________ 19 __

46.2.5. Il passaporto:

serie ________________________,

data di emissione ____________,

autorità di rilascio passaporti _____________________

Il Cliente conferma e garantisce che tutte le informazioni contenute nel presente questionario sono veritiere e complete e non contesta il diritto della Banca di verificarne l'autenticità.

capo:

________________________

/ __________________ /

(indicare il nome completo della posizione) (firma) (Cognome, iniziali)

APPLICAZIONE DI GARANZIA

1. Ragione sociale ____________________

2. Sede legale ___________________________

3. Indirizzo (postale) effettivo _________________

4. Fondatori ___________________________________

5. Disponibilità di conti presso altre banche (non specificati nel Questionario del Mutuatario)

____________________________

6. Nome completo dirigente d'azienda e capo contabile

_________________________

7. Nome completo rappresentante dell'impresa per le trattative con la Banca (posizione, telefono)

____________________________________

8. L'importo della garanzia richiesta è di ______________ rubli / dollari USA.

9. Periodo di garanzia ____________________

10. Tasso di interesse accettabile _________________

11. Oggetto della garanzia e schema sintetico dell'operazione

_________________________________

12. Titoli offerti (immobili, beni, titoli, metalli preziosi, ecc.)

____________________________________

13. Disponibilità di una polizza assicurativa per il titolo proposto (indicare il nome della compagnia assicurativa, la somma assicurata e la data di scadenza della polizza)

____________________________________

14. Data di completamento della domanda ________________________

Supervisore __________________

Capo contabile ______________

Tecnologia di prestito "Sconto di conto" ("Fido per fatturato")

1. Limite.

Limite di credito

Il valore limite è determinato come percentuale della rotazione media mensile del credito degli ultimi 3 mesi, secondo la scala del limite di scoperto.

Per i clienti che passano alla Banca, può essere concesso uno scoperto di conto corrente dopo 1 mese di lavoro del cliente su un conto corrente con la Banca. Allo stesso tempo, per l'analisi dei fatturati del credito, vengono presi i fatturati sui conti presso la Banca per l'ultimo mese e i fatturati nella Banca precedente per 2 mesi.

* - I riferimenti sul fatturato sono accettati da banche incluse nell'elenco delle 200 maggiori banche della Federazione Russa in termini di attività all'ultima data di riferimento, pubblicato sulle riviste Expert, Money.

2. Tariffe.

** - la durata degli accordi conclusi con i clienti per la prima volta non è superiore a 2 mesi, previa positiva collaborazione con il cliente, la durata del contratto può essere estesa fino a 6 mesi.

3. “Scala di punteggio per la qualità del turnover creditizio”.

*** - il valore del valore normativo della media mobile a cinque giorni è determinato nell'80% del valore medio minimo mensile della media mobile a cinque giorni degli ultimi tre mesi. Il valore normativo della media mobile può essere inferiore al limite di scoperto totale fissato per il cliente sulla base dei risultati dello scoring della qualità del fatturato.

**** - per ciascun mese analizzato viene calcolato l'indicatore medio mensile del numero di incassi e utilizzato l'indicatore medio mensile minimo per valutare la qualità del fatturato.

4. Scala per determinare il limite di credito utilizzando la tecnologia dello scoperto.

5. Forma standard di accordi conclusi con i clienti per i prestiti utilizzando la tecnologia dello scoperto.

5.1. Il tasso di interesse sul prestito e il canone per il mantenimento del limite vengono pagati secondo il programma con cadenza mensile.

5.2. L'accordo stabilisce le condizioni per mantenere il volume specificato di ricevute di credito sul conto corrente al mese, la condizione per mantenere il volume specificato di ricevute di credito per il conto corrente per cinque giorni lavorativi (il valore normativo della media mobile di cinque giorni) e sanzioni in caso di violazione di tali condizioni (chiusura del limite).

5.3. Ciascuna tranche ai sensi dell'attuale accordo è emessa per un periodo fino alla scadenza dell'accordo.

5.4. Gli ordini di pagamento del Cliente con esecuzione lo stesso giorno sono accettati solo per l'importo del limite di scoperto gratuito.

6. Monitoraggio del rispetto delle condizioni per la fornitura di uno scoperto.

6.1. L'indicatore principale per il monitoraggio giornaliero ai sensi dell'attuale accordo è il valore standard della media mobile a 5 giorni, che è determinato nell'importo dell'80% del valore minimo della media mobile a cinque giorni in uno qualsiasi dei mesi per l'analisi periodo degli ultimi 3 mesi.

6.2. Se, durante il processo di monitoraggio per il periodo di cinque giorni in corso, la rotazione del credito sul conto del cliente è inferiore al 95% della media mobile standard di cinque giorni, il limite di scoperto viene automaticamente chiuso (il cliente non può più utilizzare il limite , i proventi del credito vengono cancellati per rimborsare il debito). Quando l'importo della rotazione del credito viene riportato al valore normativo sul conto, il limite viene ripristinato dopo 3-5 giorni, durante i quali i dipendenti della Banca sono convinti che il fatturato del cliente è stato ripristinato.

Project finance come servizio bancario

L'essenza del finanziamento di progetto è che l'oggetto del finanziamento fornito dalla Banca è uno specifico progetto di investimento, e non l'intera produzione ed attività economica dell'impresa che riceve i fondi. Di conseguenza, la principale fonte di rendimento dei fondi investiti è il profitto derivante dall'attuazione del progetto di investimento, separato dai risultati finanziari delle attività dei promotori del progetto (Shevchuk D.A. Organizzazione e finanziamento degli investimenti. - Rostov-sul-Don: Phoenix , 2006).

Il finanziamento del progetto viene attuato attraverso varie forme e fonti di finanziamento: credito, leasing finanziario, selezione di un investitore e acquisizione di una quota del capitale autorizzato dell'iniziatore del progetto, costituzione di una nuova società speciale con partecipazione al capitale dell'iniziatore del progetto e attratta co-investitori, emissione di prestiti obbligazionari mirati, ecc. I risultati finanziari derivanti dall'attuazione del progetto e la prevista liquidità in eccesso dovrebbero garantire il rimborso degli obblighi sui prestiti attirati e degli interessi su di essi, oltre a garantire un ritorno accettabile agli investitori sull'investimento capitale.

Il project financing presenta alcuni vantaggi che lo distinguono favorevolmente da altre forme di finanziamento:

▪ Si differenzia dai prestiti convenzionali (inclusi i prestiti sindacati) in quanto non è impersonale, ma mirato. Allo stesso tempo, la fonte del rimborso e della garanzia del prestito sono i flussi di cassa generati dal progetto stesso e non l'intera attività economica dell'azienda mutuataria;

▪ dal finanziamento di venture capital in quanto non è accompagnato dai grandi rischi che sempre accompagnano lo sviluppo e l'implementazione di nuove tecnologie e nuovi prodotti. Durante il finanziamento del progetto, nella fase iniziale, la Banca valuta l'accettabilità dei rischi, l'esperienza del team di progetto, la possibilità di realizzare il progetto e prende una decisione fondamentale;

▪ forme di finanziamento come il factoring e il leasing sono caratterizzate da tecnologie più stringenti rispetto al projectfinancing e richiedono garanzie sotto forma di crediti verso controparti affidabili (per il factoring), o di alcune tipologie di attrezzature (per il leasing).

Le caratteristiche principali del project financing sono:

▪ la presenza di una società di progetto indipendente in senso giuridico ed economico come portatrice del progetto con le proprie entrate - una fonte di ritorno delle risorse di investimento;

▪ distribuzione proporzionata dei rischi tra tutti i partecipanti al progetto (ovvero fornitore di attrezzature, prestatore, acquirente, promotore del progetto);

▪ adeguata fornitura di capitale proprio della società di progetto a spese degli azionisti e degli investitori;

▪ la presenza di un business plan dettagliato con un pacchetto di esami svolti dalle imprese, le cui conclusioni sono riconosciute dal creditore o dall'investitore attratto;

▪ una quantità sufficiente di reddito (flusso di cassa) per l'intero periodo di acquisizione di risorse da un'entità aziendale per coprire i costi di produzione, nonché per onorare gli obblighi di debito nei confronti dei creditori;

I vantaggi di Project Finance (a differenza di altre tecnologie di investimento) per chi cerca investimenti sono i seguenti:

▪ la capacità di attrarre volumi di risorse di investimento che superano significativamente le disponibilità liquide del richiedente l'investimento;

▪ realizzazione di progetti “start up”;

▪ riduzione dei rischi del progetto e della loro distribuzione tra i diversi partecipanti al progetto;

▪ assenza di requisiti rigorosi per quanto riguarda la situazione finanziaria della società mutuataria (è possibile creare una nuova società per attuare il progetto);

▪ la possibilità di minimizzare i rischi paese creando una società di progetto nel paese di origine del capitale e una società operativa (come controllata al 100% della società di progetto) nel paese di implementazione;

▪ la possibilità di introdurre una moratoria e di rimborsare il debito principale per il periodo di erogazione dei costi di capitale e di portare il progetto alla capacità produttiva.

Allo stesso tempo, il richiedente l'investimento deve comprendere i ragionevoli requisiti della Banca, in qualità di prestatore e co-organizzatore del progetto:

▪ la necessità di un lavoro pre-progettuale per sviluppare un progetto di investimento: sviluppo di un business plan, con competenze economiche, finanziarie, tecniche, ambientali, organizzative, legali, commerciali e di marketing del progetto;

▪ periodo di esame della domanda per il progetto stesso relativamente lungo, rispetto al prestito commerciale;

▪ la commissione della Banca per l'organizzazione e il sostegno del progetto, oltre al tasso di interesse sul prestito;

▪ l'inevitabilità del coinvolgimento del patrimonio dell'investitore nel progetto;

▪ rigoroso monitoraggio del progetto da parte degli investitori e dei creditori in tutte le fasi del processo di investimento.

Finanza aziendale

▪ Organizzazione del finanziamento di progetti di acquisizione aziendale utilizzando fondi presi in prestito (operazioni di LBO e MBO)

▪ Costruzione di un modello finanziario completo per l'azienda, determinazione della struttura finanziaria ottimale e dell'importo massimo del debito

▪ Organizzazione del finanziamento del debito per l'operazione

▪ Strutturazione di transazioni, conduzione di trattative per l'acquisizione di una società

Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni, acquisizioni/cessioni di società (controllo, blocco, partecipazioni di minoranza, attività non essenziali)

▪ Valutazione del valore di mercato degli oggetti di acquisizione/vendita, trattative con gli azionisti

▪ Determinazione del rapporto di conversione delle azioni nelle fusioni e acquisizioni

▪ Condurre un'analisi delle attività finanziarie ed economiche della società (due diligence)

▪ Ricerca di portafoglio e/o investitori strategici (nazionali ed esteri)

Organizzazione dell'attrazione di un prestito obbligazionario

▪ Analisi della necessità del cliente di attrarre risorse attraverso un prestito obbligazionario, esame della decisione su un prestito obbligazionario

▪ Stima dei costi per l'organizzazione e il servizio di un prestito obbligazionario

▪ Sviluppo di un pacchetto di presentazione per il cliente, incluso un memorandum informativo

▪ Svolgere i servizi di organizzatore di un'emissione obbligazionaria, selezionando i sottoscrittori e i garanti dell'emissione

▪ Lavorare con potenziali acquirenti

▪ Predisposizione del prospetto di emissione e di altri documenti

▪ Completo supporto informativo dell'emissione obbligazionaria

Organizzazione del collocamento di azioni in borsa e over-the-counter e aumento della capitalizzazione di mercato

▪ Stima del costo di ingresso nel mercato azionario

▪ Preparazione di un memorandum di investimento e di materiale di presentazione per l'emittente

▪ Servizi dell'organizzatore dell'offerta pubblica iniziale di azioni

▪ Consulenza sulla preparazione dell'emissione di certificati di deposito americani e globali (ADR, GDR)

▪ Servizi per la ristrutturazione delle aziende e l'aumento della capitalizzazione di mercato e della liquidità delle loro azioni

▪ Ricerca di un investitore strategico o finanziario

(Shevchuk D.A. Organizzazione e finanziamento degli investimenti. - Rostov sul Don: Phoenix, 2006)

Business plan: metodologia di compilazione

Nella pratica mondiale, quasi tutti i progetti di investimento sono descritti utilizzando piani aziendali. Le società di venture capital ricevono migliaia di piani aziendali all'anno. Sono richiesti anche da banche commerciali, società industriali, investitori privati. Un business plan è un mezzo generalmente accettato di informazioni commerciali.

Lo sviluppo delle relazioni di mercato in Russia è avvenuto spontaneamente e la necessità di una pianificazione aziendale è apparsa piuttosto tardi. I primi piani aziendali, come una “curiosità d’oltremare”, sono apparsi in Russia negli anni ’90, mentre allo stesso tempo la maggior parte delle imprese continuava a utilizzare studi di fattibilità più convenzionali.

Con lo sviluppo di un'economia di mercato e delle relazioni internazionali, la necessità di sviluppare un business plan non è più in dubbio. E già nel 1994-95. diventa un documento obbligatorio utilizzato per "migliorare i metodi di calcolo dell'efficienza economica delle soluzioni progettuali e della fattibilità commerciale degli investimenti".

Gli imprenditori russi a volte fraintendono il significato e lo scopo di un piano aziendale e non vi prestano sufficiente attenzione. Per la maggior parte, questo atteggiamento è causato dall'idea di un business plan come una sorta di "reporting", documento inutile. Si ritiene che durante lo sviluppo di piani aziendali venga sprecata un'enorme quantità di informazioni e quindi il documento sviluppato venga messo in una scatola e dimenticato. Questo non è vero. Gli sforzi per la pianificazione non sono mai vani, perché l'esperienza accumulata consente di evitare gravi errori e massimizzare l'utilizzo delle risorse disponibili.

A volte i business plan sono redatti dai dipendenti o dal management aziendale, a volte sono delegati a società di consulenza.

Il cinque percento del costo del progetto speso per la pianificazione consente di risparmiare fino al cinquanta percento dei costi totali del progetto!

L'obiettivo principale dello sviluppo di un business plan

▪ pianificare le attività economiche dell'impresa nell'immediato e nel lungo periodo in funzione delle esigenze del mercato e della capacità di reperire le risorse necessarie.

Secondo una ricerca di INTERFINANCE, un business plan ben sviluppato definisce e rivela tutte le questioni principali per il progetto, calcola le finanze dell'impresa e prevede vari scenari per l'evoluzione della situazione:

▪ Come si svilupperà la produzione

▪ Come verrà venduto il prodotto, il lavoro eseguito o il servizio fornito

▪ Cosa porterà questa idea?

Quali passi dovrebbero essere presi in un ambiente favorevole (economico, politico, competitivo) e in circostanze impreviste.

Un business plan dovrebbe essere sempre pronto. Se vuoi attrarre prestiti, investimenti o finanziare un progetto interessante, in tutti questi casi avrai urgentemente bisogno di un business plan.

In conformità con questi standard, la struttura di un business plan dovrebbe includere le seguenti sezioni:

▪ Riprendi

▪ Descrizione dell'impresa e del settore

▪ Descrizione dei prodotti (servizi)

▪ Marketing e vendita di prodotti (servizi)

▪ Piano di produzione

▪ Piano organizzativo

▪ Piano finanziario

▪ Focus ed efficacia del progetto

▪ Rischi e garanzie

▪ Applicazioni

1. Riprendi

Un curriculum è un documento promozionale indipendente che contiene i punti principali di tutto piano aziendale. L'Executive Summary è l'unica parte del business plan che tutti i potenziali investitori leggono. Il riassunto è il giudice dell'intero progetto, quindi è importante includere informazioni concise e chiare sul progetto nel riassunto. La sintesi risponde alle principali domande dell'investitore: l'entità del prestito, la finalità del prestito, il periodo di rimborso, le garanzie, i coinvestitori, i fondi propri del progetto.

Tutti i successivi paragrafi del business plan decifrano le informazioni della sintesi e dimostrano la correttezza dei calcoli.

2. Descrizione dell'impresa e dell'industria

Questa sezione descrive:

▪ Informazioni generali sull'azienda

▪ Indicatori finanziari ed economici delle attività dell'impresa

▪ Struttura gestionale e composizione del personale

▪ Aree di attività, prodotti, realizzazioni e prospettive

▪ Settore economico e sue prospettive

▪ Partenariati e attività sociale

3. Descrizione dei prodotti (servizi)

Per qualsiasi progetto imprenditoriale è necessaria una rappresentazione visiva di un prodotto o prodotto realizzato utilizzando la tua tecnologia. È meglio se si tratta di un campione naturale, di una sua fotografia o di un disegno. Il business plan fornisce una descrizione separata per ogni tipo di prodotto.

▪ Struttura approssimativa della sezione.

▪ Nome del prodotto (servizio)

▪ Scopo e ambito di applicazione

▪ Breve descrizione e caratteristiche principali

▪ Competitività dei prodotti (servizi), in quali parametri è superiore ai concorrenti, in quali è inferiore a loro

▪ Brevettabilità e diritto d'autore

▪ Disponibilità o necessità di licenza del prodotto

▪ Grado di preparazione per la produzione e la vendita dei prodotti

▪ Disponibilità di un certificato di qualità per i prodotti

▪ Sicurezza e rispetto dell'ambiente

▪ Condizioni di consegna e imballaggio

▪ Garanzie e assistenza

▪ Operazione

▪ Smaltimento dopo la fine dell'uso

4. Marketing e vendita di prodotti (servizi)

Le informazioni in questa sezione hanno lo scopo di convincere l'investitore che esiste un mercato per i vostri prodotti (servizi). Gli acquirenti sono divisi in acquirenti all'ingrosso, rivenditori, utenti finali. I consumatori sono caratterizzati dal settore, dall'ubicazione (se si tratta di imprese) o dall'età, dal sesso, ecc. (se questa è la popolazione). Tra le caratteristiche di consumo dei beni, spiccano l'aspetto, lo scopo, il prezzo, la forza, la durata, la sicurezza d'uso e altri.

Esempio di struttura della sezione:

▪ Descrizione dei requisiti dei consumatori per i prodotti (servizi) e la vostra capacità di soddisfare tali requisiti

▪ Descrizione del concorso. Identificazione dei concorrenti e analisi dei loro punti di forza e di debolezza. Analisi delle capacità aziendali

▪ Descrizione del mercato di vendita dei prodotti (servizi)

▪ Descrizione della consegna dei beni dal luogo di produzione al luogo di vendita o di consumo. La descrizione completa comprende: imballaggio, immagazzinamento nel punto di produzione, prelievo per la spedizione, trasporto al punto vendita, servizio pre-vendita, vendita, servizio post-vendita. Descrizione del canale di vendita dei prodotti (servizi): negozio al dettaglio, piccoli centri o negozi all'ingrosso, servizio ambulante (agenti, commessi viaggiatori), ecc.

▪ Strategia per attirare i consumatori in base alle opportunità (opzioni possibili: campagne pubblicitarie, campioni gratuiti, partecipazione a fiere, ecc.). Prezzo e volume delle vendite dei prodotti. Analisi della sensibilità del volume delle vendite alle variazioni dei prezzi

5. Piano di produzione

Questa sezione fornisce informazioni generali sull'impresa, il calcolo dei costi di produzione per il volume di vendita pianificato, i costi di produzione diretti (variabili) e generali (fissi), il calcolo del costo di produzione, una stima dei costi di produzione correnti.

Esempio di struttura della sezione:

Informazioni generali sull'impresa

▪ Descrizione dell'ubicazione dell'impresa (in molti casi fattore determinante per il successo del progetto). Disponibilità dei collegamenti di trasporto necessari, delle reti tecniche (elettricità, acqua, calore, fognature, comunicazioni, ecc.), delle risorse e della vicinanza al mercato di vendita

▪ Tecnologia utilizzata e livello di qualificazione degli artisti

▪ Fabbisogno di spazio

▪ Personale

▪ Soddisfare i requisiti per garantire una produzione rispettosa dell'ambiente e della sicurezza dei lavoratori

Volume di produzione

Costo del personale

I costi del personale includono:

▪ costi per il personale dirigente (direttore, ingegnere capo, direttore di produzione, contabili, progettisti, ecc.);

▪ costi per il personale di produzione (progettisti, tecnologi, riparatori, ecc.);

▪ costi per altri dipendenti (commercianti, magazzinieri, sicurezza).

Spese per materie prime, materiali e componenti

Il calcolo viene effettuato per ogni tipologia di prodotto o servizio.

Costi correnti stimati

Questa sottosezione fornisce i costi correnti per la produzione dei prodotti (servizi). I costi di produzione o, in altre parole, i costi di produzione sono classificati in diretti (variabili, cioè dipendenti in proporzione alle variazioni dei volumi di produzione) e generali (costanti, indipendenti dalle variazioni dei volumi di produzione).

Calcolo del costo variabile

I costi variabili includono:

▪ Costi di materie prime e componenti, componenti

▪ Costi per il personale di produzione

▪ Costi di carburante, elettricità (in alcuni casi)

Calcolo dei costi fissi

I costi fissi includono:

▪ Costi di produzione (noleggio, riparazione e manutenzione di attrezzature, carburante ed energia)

▪ Costi commerciali (pubblicità, attività di promozione dei prodotti, vendite)

▪ Spese amministrative (stipendi del personale amministrativo, utenze, servizi di comunicazione, spese di viaggio, ecc.)

6. Piano organizzativo

Questa sezione spiega come è organizzato il gruppo direttivo e descrive il ruolo principale di ciascun membro. Team di gestione del progetto e specialisti di primo piano, supporto legale, supporto e vantaggi disponibili o possibili, struttura organizzativa e programma di attuazione del progetto, meccanismo per supportare e motivare i manager chiave.

7. Piano finanziario

Lo scopo della sezione è mostrare i punti principali della massa di dati finanziari. Qui vengono forniti gli standard per i calcoli finanziari ed economici, i costi diretti (variabili) e fissi per la produzione dei prodotti, il calcolo del costo di produzione, le stime dei costi per il progetto, la necessità e le fonti di finanziamento, la tabella delle spese e delle entrate, il flusso di denaro reale (flusso di cassa), il saldo previsionale.

Struttura approssimativa delle sezioni (Secondo la ricerca INTERFINANCE,):

▪ Costi del periodo preparatorio

▪ Costi del periodo corrente (principale).

▪ Calcolo dei ricavi del progetto

▪ Costi associati al servizio di un prestito (leasing)

▪ Calcolo dei pagamenti fiscali

▪ Altri incassi e pagamenti

▪ Conto economico

▪ Flusso di denaro reale

▪ Saldo previsionale

8. Direzione ed efficacia del progetto

La sezione indica la direzione e il significato del progetto, gli indicatori dell'efficacia della sua attuazione e analizza la sensibilità del progetto.

9. Rischi e garanzie

Vengono mostrati i rischi imprenditoriali e le possibili circostanze di forza maggiore, vengono fornite garanzie per la restituzione dei fondi a partner e investitori.

10. Applicazioni

Le applicazioni aiutano a scaricare il testo principale dai dettagli e forniscono a potenziali partner e investitori materiali visivi aggiuntivi:

▪ confermare e divulgare informazioni sull'impresa (copie del certificato di registrazione, dello statuto e dell'accordo costitutivo dell'impresa, licenze e certificati esistenti, diplomi e certificati onorari, copie di materiale stampa sulle attività dell'impresa, recensioni di clienti e partner in attività congiunte, ecc.);

▪ caratterizzante del prodotto (foto, disegno, disegno, brevetto, recensioni, risultati di test e certificazione di prodotto, altre informazioni);

▪ conferma della domanda di prodotti (materiale per ricerche di mercato, dati comparativi sui concorrenti, contratti, protocolli di intenti e richieste di fornitura di prodotti);

▪ mostrare le capacità produttive (foto dell'azienda, delle sue sezioni principali, attrezzature, copie dei documenti di certificazione della produzione, ecc.);

▪ rivelare la preparazione organizzativa e giuridica del progetto (schema della struttura organizzativa, meccanismo di attuazione del progetto, estratti di documenti normativi, ecc.);

▪ giustificare calcoli finanziari ed economici (calcoli, tabelle, ecc.);

▪ confermare la realtà delle misure di prevenzione dei rischi, neutralizzare le circostanze di forza maggiore e la realtà delle garanzie di rimborso del prestito (lettere di garanzia, contratti, composizione e valore delle garanzie, estratti di documenti legislativi e regolamentari, altro materiale).

▪ confermare l'obiettivo, il significato (scala) e l'efficacia del progetto (decisioni, programmi, piani, atti, lettere, revisioni, ecc.)

In genere, un business plan per un'impresa contiene le seguenti sezioni:

▪ Sintesi del business plan aziendale

▪ Informazioni sull'iniziatore del progetto

▪ Licenze e piano legale

▪ Prodotti manifatturieri

▪ Ricerche di mercato di marketing

▪ Piano di produzione aziendale

▪ Piano delle risorse umane

▪ Piano di investimenti aziendali

▪ Piano finanziario

▪ Fattori di rischio del piano aziendale dell'impresa e strategia per ridurli

▪ Calcoli degli indicatori di prestazione del piano aziendale di un'impresa

▪ Allegati al business plan aziendale

Il contenuto esatto del piano aziendale dell’impresa dipende dal settore e dal tipo di attività dell’impresa (Shevchuk D.A. Organizzazione e finanziamento degli investimenti. - Rostov sul Don: Phoenix, 2006).

Offshore - pianificazione fiscale e finanziaria

La pianificazione fiscale e finanziaria è un insieme di metodi LEGALI per far uscire la tua attività dall'eccessiva tutela dello stato e proteggerti dalla paura di essa. Ci saranno sempre scappatoie nelle leggi che possono essere sfruttate, ma ciò che conta di più è come sfruttarle. Puoi fare tutto sulla fronte, e quindi qualsiasi tuo errore può portare a conseguenze molto peggiori del banale pagamento di tutte le tasse esistenti. Pertanto, la cosa migliore è cercare l'aiuto di consulenti fiscali.

Tradizionalmente, una zona offshore è considerata un paese con una legislazione fiscale favorevole e l’assenza di restrizioni valutarie. Per facilità di comprensione, possiamo dividere tutte le giurisdizioni offshore in due gruppi principali (secondo la ricerca di INTERFINANCE):

1. Paesi che non riscuotono l'imposta sulle società, a condizione che le attività di una società registrata in tale Paese siano svolte al di fuori dei suoi confini e che la società stessa sia di proprietà esclusiva di non residenti in questo Paese. Questi paesi includono: Bahamas, Isole Vergini britanniche, Vanuatu, Niue, Isole Cayman, Nauru, Liberia, Isole Turks e Caicos, Panama, Seychelles, ecc. I paesi di questo gruppo, di regola, non sono membri di accordi internazionali per l'elusione della doppia imposizione.

2. Paesi in cui è stabilito un livello minimo di tassazione sia in relazione a determinate tipologie di reddito, sia in relazione al luogo della loro estrazione, sia in relazione a società controllate da non residenti. Questi paesi includono Cipro, Ungheria, Svizzera, Lussemburgo, Paesi Bassi. Una caratteristica dei paesi di questo gruppo è la presenza di numerosi accordi intergovernativi sull'elusione della doppia imposizione.

In condizioni molto limitate, possono essere classificate come giurisdizioni offshore anche una serie di entità territoriali o divisioni amministrative di paesi con un sistema fiscale rigido, in cui le persone giuridiche registrate sotto la giurisdizione locale sono esentate dalle tasse locali o le pagano per un importo molto inferiore. Va notato che tali società rimangono contribuenti rispetto alle imposte statali o federali. I paesi in cui esistono regimi fiscali simili includono gli Stati Uniti, il Canada e persino la Russia (Inguscezia, Uglich, Altai, ecc.).

Requisiti fondamentali per creare una società offshore (secondo la ricerca di INTERFINANCE):

1. Scelta del nome. Di norma, il futuro proprietario dell'azienda deve proporre tre nomi in ordine di preferenza. Tuttavia, nella maggior parte delle giurisdizioni ci sono alcune restrizioni nella scelta del nome di una società. Quindi, ad esempio, non è consentito includere nel nome senza il permesso speciale dell'autorità di registrazione le parole: "Banca", "Fiducia", "Assicurazione", "Reale", "Stato", "Nazionale", " Carità", "Università", ecc. d.

2. La società può essere costituita sotto forma di società per azioni o società a responsabilità limitata e deve avere un indirizzo registrato e/o un agente registrato nel paese di costituzione.

3. Nella maggior parte dei casi, gli amministratori e gli azionisti di una società offshore possono essere persone fisiche o giuridiche. Per mantenere la riservatezza, è possibile utilizzare azionisti e amministratori nominati. In quest'ultimo caso, gli amministratori prestanome, di norma, rilasciano una procura generale all'effettivo proprietario della società offshore affinché eserciti tutti i poteri necessari per lo svolgimento delle sue attività. Va inoltre notato che la legislazione russa vieta ai residenti russi di investire nel capitale autorizzato di società straniere senza ottenere l’apposita autorizzazione preventiva da parte della Banca Centrale della Federazione Russa e, allo stesso tempo, non contiene alcuna restrizione per i residenti russi a essere dirigenti o amministratori di tali persone giuridiche straniere.

4. E infine, il requisito più importante: una società offshore non può operare nel paese in cui è registrata.

Il pacchetto standard di documenti costitutivi di una società offshore solitamente include:

▪ Certificato di registrazione della società (Certificato di incorporazione);

▪ Atto Costitutivo;

▪ Statuto;

▪ Dichiarazione di Nomina dei Primi Amministratori;

▪ Sigillo aziendale;

▪ Copie legalizzate degli atti costitutivi.

Vorrei soffermarmi sull'ultimo punto in modo più dettagliato. A cosa serve la legalizzazione dei documenti e in cosa consiste questa procedura?

La necessità di legalizzazione dei documenti aziendali sorge quando tali documenti sono utilizzati in qualsiasi altro paese diverso dal paese in cui la società è registrata. La legalizzazione, infatti, è l'esecuzione di una serie di determinati atti giuridicamente significativi (certificazione dell'autenticità di un documento, certificazione delle firme dei funzionari che hanno firmato tale documento, ecc.) per conferire valore legale nel territorio di uno Stato a documenti originati da un altro stato.

Esistono due modi per legalizzare i documenti:

I. Legalizzazione dei documenti tramite Apostille. Questa procedura è regolata dalla Convenzione dell'Aia del 5 ottobre 1961, alla quale hanno aderito più di 65 paesi, inclusa la Russia. In conformità con la convenzione, l'autenticità di un documento è certificata apponendo un timbro speciale - "Apostille" - a tale documento da un funzionario nel paese di origine del documento. Questa procedura consente l'utilizzo di documenti così legalizzati sul territorio di tutti i paesi che hanno aderito alla Convenzione dell'Aia.

II. Legalizzazione consolare degli atti. Questa procedura è disciplinata dalla Convenzione di Vienna sulle relazioni consolari del 1963 e dai regolamenti interni degli Stati coinvolti. Tale procedura, infatti, è una certificazione dell'autenticità di un atto o della fedeltà di una copia di un documento all'originale e la successiva certificazione delle prossime firme e sigilli dei funzionari. Ad esempio, prima il notaio certifica la correttezza della copia dell'atto al suo originale, poi la firma del notaio è autenticata dall'apposito funzionario del Ministero della Giustizia (o della Corte di Cassazione), quindi la firma e il sigillo del funzionario del Ministero della Giustizia è certificato dall'apposito funzionario del Ministero degli Affari Esteri, dopo che il console del paese dove saranno utilizzati i dati documenti, attesta la firma di un funzionario del Ministero degli Affari Esteri del paese di origine dell'atto e, infine, l'iter di legalizzazione consolare si conclude quando l'ufficiale competente del Ministero degli Affari Esteri del Paese in cui gli atti saranno utilizzati ne attesta la firma del console. La procedura di legalizzazione consolare richiede molto più tempo rispetto alla legalizzazione di documenti tramite Apostille, ma è necessaria se i documenti verranno utilizzati in un paese che non è parte della Convenzione dell'Aia del 1961 sull'Apostille. La maggior parte dei paesi arabi, l'Ucraina e alcuni paesi della CSI, un certo numero di paesi dell'Asia e dell'Africa non sono parti della Convenzione dell'Aia.

Negli ultimi cinquant'anni, i governi di un certo numero di paesi stranieri industrializzati, sperimentando una grave carenza di fondi necessari per finanziare le crescenti spese di bilancio, hanno ripetutamente aumentato il livello aggregato di tassazione dei loro cittadini e delle persone giuridiche registrate in questi paesi. Inoltre, il sistema fiscale stesso è cambiato in modo significativo nella maggior parte dei paesi industrializzati. Le autorità fiscali hanno praticamente cessato di farsi guidare nella determinazione del reddito imponibile da un solo criterio territoriale, vale a dire l’ubicazione delle fonti di reddito. Il criterio dominante è diventato la cittadinanza, la residenza o la residenza permanente (domicilio). Allo stesso tempo, in molti casi, la conferma della residenza per le persone giuridiche ha cominciato ad essere il fatto della loro registrazione statale e tutti i redditi percepiti sia nel paese in cui si trova la persona giuridica che in qualsiasi altro luogo all'estero sono soggetti a tassazione. Data la crescente globalizzazione del commercio internazionale e delle transazioni finanziarie, tali cambiamenti non potevano non influenzare le attività delle società transnazionali e delle società che svolgono esclusivamente affari esteri, il che in molti casi ha portato alla doppia imposizione dei redditi percepiti. La risposta all’inasprimento dei regimi fiscali nei paesi industrializzati è stata la rapida crescita del settore offshore, soprattutto nei piccoli stati poveri e di recente formazione dell’America Latina e dell’Oceania.

La crescente domanda di servizi per creare società “esentasse” e la modernizzazione della legislazione offshore in numerosi stati di paradisi fiscali hanno portato alla creazione del concetto di International Business Company. Inizialmente, la base di questo concetto è stata posta dal British Virgin Islands International Business Companies Act, entrato in vigore nel 1984 (British Virgin Islands International Business Companies Act, 1984). Successivamente, il concetto di società commerciale internazionale si è diffuso negli atti legislativi della maggior parte dei centri offshore nella regione dei Caraibi, in Asia e nel Pacifico. Va notato che lo stesso concetto di società commerciale internazionale ha costituito la base della legge federale della Federazione Russa sul Centro per gli affari internazionali "Inguscezia", adottata dalla Duma di Stato russa nel dicembre 1995.

Le società commerciali internazionali hanno flessibilità e facilità di gestione, hanno esenzioni fiscali garantite e non sono tenute a fornire relazioni finanziarie sulle loro attività. Altri aspetti positivi della normativa sulle società commerciali internazionali sono i tempi rapidi di registrazione, i bassi costi per la sua costituzione e la successiva manutenzione. Inoltre, gli atti legislativi prevedono la quasi totale riservatezza sui nominativi dei titolari e degli amministratori, in quanto tali informazioni non solo non sono iscritte nel Registro delle Imprese, ma potrebbero non essere affatto comunicate all'autorità di registrazione. Pertanto, le società commerciali internazionali sono un meccanismo ideale che può integrare la maggior parte delle strutture fiduciarie create.

Considerando tali società come non residenti, le autorità statali dei paesi del paradiso fiscale in futuro non sono interessate né alle attività di tali società né alla loro condizione finanziaria. Le uniche eccezioni sono le società finanziarie, bancarie, assicurative e le società fiduciarie.

È chiaro che tale riservatezza iniziale riguardo a qualsiasi informazione su una società commerciale internazionale attrae non solo le persone che vogliono ridurre la loro tassazione complessiva, ma anche le persone coinvolte in frodi finanziarie o attività illegali.

E se nella fase di registrazione è davvero praticamente impossibile determinare chi condurrà un'attività onesta, soprattutto perché il principio della "presunzione di innocenza" è sancito nei sistemi legislativi di quasi tutti i paesi civili, allora in futuro tale compito possono essere facilmente affidati a banche e altri istituti finanziari che effettuano operazioni per conto dei propri clienti. Il risultato è un diffuso inasprimento del controllo governativo sulle operazioni bancarie. Guidati dalla regola “conosci il tuo cliente” e spaventati non tanto dalla portata delle operazioni di riciclaggio di “denaro sporco”, ma dalle severe sanzioni governative per aver facilitato tali operazioni, gli istituti bancari di diversi paesi hanno cominciato sempre più a richiedere informazioni dettagliate su tutti i proprietari quando apertura di un conto bancario per una società offshore e amministratori della società, natura delle operazioni, dimensione e fonti dei fondi dei clienti.

Se consideriamo che la base del sistema bancario di molti stati di paradisi fiscali sono le filiali di grandi banche internazionali, soprattutto inglesi, possiamo concludere che molte zone offshore coloniali, ex o attuali, sono ancora controllate dalla Banca d’Inghilterra, che ha la capacità ottenere informazioni sulle operazioni finanziarie delle persone giuridiche effettuate tramite strutture bancarie controllate.

Tali azioni da parte delle autorità di regolamentazione in diversi paesi stanno mostrando sempre più una tendenza in cui le misure adottate per prevenire attività illegali vengono applicate nella stessa misura ai bonifici bancari perfettamente legali. E la leadership in questa materia appartiene senza dubbio agli Stati Uniti, dove il Bank Secrecy Act, 1970, approvato dal Congresso nel 1970, richiede la fornitura di informazioni sufficientemente dettagliate alle autorità governative degli Stati Uniti sulle transazioni di trasferimento di contanti superiori a US$ 10 sia negli Stati Uniti che al di fuori di essi. Il Drug Abuse Control Act (USAnti-DrugAbuseAct, 000) e il più famoso Money Laundering Control Act (USMoneyLaunderingControlAct, 1986) che hanno seguito questo atto hanno solo rafforzato i requisiti per fornire tale segnalazione e ampliato le capacità delle autorità di regolamentazione e dei servizi speciali. Allo stesso tempo, il servizio fiscale americano (InternalRevenueService-IRS), che ha libero accesso a tali informazioni bancarie, può utilizzarle per i propri scopi. Ad esempio, consegnarla alle autorità di un altro paese - in circostanze che non sono legate ad alcuna indagine penale o di altro tipo - in conformità con un trattato fiscale bilaterale (se la clausola sullo scambio di informazioni prevede il trasferimento di tali informazioni), o in base ad un accordo bilaterale sullo scambio di informazioni. È particolarmente interessante notare che le leggi della maggior parte dei paesi industrializzati, e in primis degli Stati Uniti, considerano l'evasione fiscale come un reato penale, così come il mancato rispetto dei requisiti imposti dal già citato United States Bank Secrecy Act, comporta responsabilità penale .

Considerando che la stragrande maggioranza delle transazioni in dollari statunitensi avviene tramite conti bancari statunitensi, il controllo sui conti bancari consente di addebitare non solo agli spacciatori di droga, ma a tutti coloro che in un modo o nell'altro cercano di ridurre le proprie perdite fiscali o salvare i propri risparmi, rimanendo nell'ombra.

Secondo un eminente avvocato di New York, il campo di applicazione del Money Laundering Control Act copre le transazioni finanziarie effettuate da cittadini stranieri in qualsiasi paese del mondo, se anche la minima parte dei trasferimenti di denaro passa attraverso il territorio degli Stati Uniti.

Nella lotta per prevenire il riciclaggio di denaro, il governo degli Stati Uniti esercita una certa pressione sui paesi con sistemi fiscali più liberali e politiche di investimento attraenti, comprese le giurisdizioni offshore. Pertanto, sotto la pressione degli Stati Uniti, le autorità finanziarie svizzere hanno obbligato tutte le banche svizzere a tenere un registro rigoroso delle informazioni su tutte le persone associate a società o trust offshore, non solo in relazione a direttori, fondatori, fiduciari, ma anche, soprattutto, in relazione ai beneficiari, cioè ai proprietari di beni o a coloro che investono direttamente o indirettamente il proprio capitale in un trust o in una società. Alle banche è affidato il compito di scoprire l'origine dei fondi ricevuti e la loro provenienza. Questa situazione è stata stabilita nel 1992 da un'apposita direttiva della Commissione federale delle banche svizzera e si riflette nel nuovo Codice di condotta dell'Associazione dei banchieri, approvato dall'Associazione svizzera dei banchieri.

Tuttavia, va notato che tali informazioni non possono essere divulgate dalle banche svizzere a terzi se non con decisione di un tribunale svizzero, se quest'ultimo è presentato con prove inconfutabili che il titolare del conto o le persone coinvolte in questo conto sono coinvolti in un crimine offesa. E sebbene l'adozione di tali decisioni sia stata accompagnata da accesi dibattiti nel parlamento del paese e proposte per una politica più severa e lo scambio di informazioni con altri paesi, in Svizzera ha prevalso un approccio piuttosto compromesso ed equilibrato, causato dal timore di perdere l'attrattiva status di uno dei più grandi centri finanziari del mondo. Inoltre, con la trasmissione incontrollata di informazioni, gli enti statali di altri paesi potranno ottenere informazioni sui propri cittadini, in un modo o nell'altro evadendo le tasse.

Le opinioni della maggior parte dei banchieri svizzeri su questo argomento si riflettono nelle parole di un dirigente privato di una banca ginevrina: "L'evasione fiscale non è un reato penale in Svizzera. E sebbene alcune persone pensino che la tassazione sia simile al racket legalizzato, non dovremmo farlo Noi "Riteniamo che questa sia una questione privata di ogni singolo contribuente e della sua coscienza. Semplicemente non siamo agenti di polizia o giudici, e crediamo che non sia nostro dovere esprimere un giudizio morale o etico su questa materia".

Dopo la Svizzera, anche molti centri finanziari hanno richiesto alle banche locali informazioni dettagliate sui propri clienti. Tuttavia, l’attuale legislazione della maggior parte delle giurisdizioni offshore, basata su leggi ben sviluppate sulla tutela del segreto bancario, una lunga storia di precedenti giudiziari e l’assenza di accordi bilaterali sullo scambio di informazioni con altri paesi, rappresentano un ostacolo significativo alla trasferimento incontrollato di informazioni che costituiscono segreto bancario. Un tale sistema consente di aprire il velo del segreto bancario solo in casi eccezionali quando esistono prove convincenti di attività criminale e solo con la decisione del tribunale locale, che, nell'esame di un caso particolare, si baserà esclusivamente sulle regole del lexfori (leggi sulla sede del tribunale - lat.). Sebbene ciò complichi lo svolgimento delle azioni investigative e la procedura di presentazione delle accuse, consente di separare il “denaro sporco” dal capitale ricevuto riducendo le perdite fiscali. Inoltre, l’evasione fiscale non è considerata un reato penale dai governi offshore.

Naturalmente, le azioni intraprese dalla comunità mondiale per prevenire il riciclaggio di denaro non mancheranno di colpire i centri offshore e, molto probabilmente, verrà raggiunto un certo compromesso tra paesi industrializzati e paesi paradisi fiscali. Tuttavia, è improbabile aspettarsi cambiamenti significativi nella politica generale o nel regime fiscale delle giurisdizioni offshore. Diventerà probabilmente più difficile utilizzare le società offshore per scopi illegali, come il traffico di droga, la bancarotta deliberata o la frode finanziaria, poiché i governi dei paesi paradisi fiscali, valutando la loro reputazione non tanto come offshore quanto come centro finanziario rispettabile, useranno la loro sistemi bancari ad adottare misure preventive al fine di reprimere le attività criminali.

Breve panoramica delle giurisdizioni (secondo ricerca interfinanza):

Isole Vergini Britanniche.

1. Status statale - Territorio dipendente dalla Gran Bretagna.

2. L'ordinamento giuridico si basa sulla common law inglese.

3. Tassazione - le società residenti pagano un'imposta sul reddito del 15%, le società non residenti sono esenti da tasse.

4. Le società offshore operano ai sensi dell'International Business Companies Act del 1984.

5. Il nome può essere in qualsiasi lingua. La fine deve indicare la responsabilità limitata della società.

6. Capitale autorizzato - il minimo non è fissato. Il capitale emesso deve essere interamente versato.

7. Le azioni possono essere nominative e al portatore.

8. Il numero minimo di amministratori è uno, possono essere amministratori sia persone fisiche che giuridiche.

9. Nessun direttore locale richiesto.

10. La sede legale deve essere nelle Isole Vergini britanniche.

11. L'agente registrato deve trovarsi nelle Isole Vergini britanniche.

12. Non è richiesta la relazione contabile e di revisione.

13. Non vi è alcun controllo valutario per i non residenti.

14. Segreto commerciale - sono disponibili al pubblico solo le informazioni del Registro delle Imprese: Atto costitutivo, sede legale e agente registrato. I nomi e gli indirizzi dei direttori non sono disponibili.

Bahamas.

▪ Status statale: Stato indipendente del Commonwealth britannico.

▪ Sistema giuridico: basato sulla common law inglese, integrata dalle Leggi del Commonwealth delle Bahamas.

▪ Tassazione: non esiste alcuna tassazione diretta (imposte sugli utili, imposte sul reddito, ecc.)

▪ Diritto societario: Legge sulle società commerciali internazionali del 1989

▪ Capitale autorizzato: il minimo non è stabilito.

▪ Numero minimo di amministratori: uno.

▪ Relazione contabile e di revisione: non richiesta

▪ Tempo di registrazione: dal momento della ricezione dell'ordine al momento della ricezione dei documenti legalizzati - sette giorni lavorativi.

▪ Controllo valutario: assente per i non residenti.

Vanuatu.

1. Stato statale: stato indipendente. Vanuatu fa parte del Commonwealth britannico delle Nazioni, così come la sua controparte francese.

2. Sistema giuridico: modello inglese di common law.

3. Tipi di società:

▪ Aziende locali (locali),

▪ Esentato,

▪ Internazionale.

4. Legislazione sulle società offshore: International Companies Act 1992.

5. Nome: Il nome deve indicare la responsabilità limitata della società con la dicitura Limited o Ltd.

6. Tassazione: le società esenti e internazionali non sono tassate.

7. Capitale autorizzato: il minimo non è fissato.

8. Le azioni possono essere in qualsiasi valuta con o senza valore nominale. Le azioni possono essere nominative e al portatore.

9. Il numero minimo degli amministratori è uno, può anche ricoprire qualsiasi incarico ed essere socio unico.

10. Gli amministratori e il segretario possono essere società.

11. Sede legale richiesta.

12. È richiesto un agente registrato.

13. Non è richiesta la relazione contabile e di revisione.

14. Segreto commerciale: sono disponibili al pubblico solo le informazioni provenienti dal Registro delle Imprese.

15. Non vi è alcun controllo valutario.

Le Isole Cayman.

1. Stato statale: Territorio dipendente dalla Gran Bretagna.

2. Sistema giuridico: basato sulla common law inglese.

3. Fiscalità: tassazione diretta (imposte sugli utili, sul reddito e altre imposte), del tutto assente.

4. Diritto societario: The Cayman Islands Companies Act 1960, basato sull'English Companies Act 1948.

5. Tipo di azienda: Società esente da imposte

6. Il nome deve indicare la responsabilità limitata della società.

7. Capitale autorizzato - il minimo non è fissato.

8. Le azioni devono avere un valore nominale, possono essere nominative e al portatore.

9. Il numero minimo di amministratori è uno, possono essere amministratori sia persone fisiche che giuridiche.

10. Il numero minimo di azionisti è uno.

11. La sede legale deve essere nelle Isole Cayman.

12. Non è richiesta la relazione contabile e di revisione.

13. È richiesta una relazione annuale.

14. L'AGM deve tenersi nelle Isole Cayman.

15. Le riunioni degli amministratori possono tenersi ovunque.

16. Non vi è alcun controllo valutario.

17. Segreto commerciale - sono disponibili al pubblico solo le informazioni del Registro delle Imprese: Atto costitutivo, sede legale e agente registrato. I nomi e gli indirizzi dei direttori non sono disponibili.

Mauritius.

1. Stato statale: stato indipendente.

2. Sistema giuridico: basato sui modelli di diritto continentale e anglosassone.

3. Il nome può essere qualsiasi cosa, la desinenza deve indicare la responsabilità limitata della società.

4. Diritto societario: International Companies Act 1994

5. Fiscalità: nessuna per le società non residenti.

6. Capitale autorizzato: - il minimo non è fissato, può essere fissato in qualsiasi valuta.

7. Le azioni possono essere con o senza valore nominale, nominative e al portatore.

8. Il numero minimo di amministratori è uno, possono essere amministratori sia persone fisiche che giuridiche.

9. Il numero minimo di azionisti è uno.

10. Contabilità e revisione richieste.

11. La sede legale deve essere ubicata a Mauritius.

12. L'Assemblea Generale Annuale degli Azionisti può tenersi ovunque.

13. Le riunioni degli amministratori possono tenersi ovunque.

14. Non vi è alcun controllo valutario.

15. Segreto commerciale - Sono disponibili al pubblico solo le informazioni del Registro delle Imprese.

Niue.

1. Status di Stato: uno stato autonomo sotto il protettorato della Nuova Zelanda, fa parte del Commonwealth delle Nazioni britannico.

2. Sistema giuridico: diritto comune.

3. Diritto societario: diritto internazionale delle imprese commerciali del 1994

4. Titolo: Può essere in qualsiasi lingua e deve contenere una parola o un acronimo che indichi la responsabilità limitata. Se la società è registrata in russo, il nome deve essere tradotto in inglese nel certificato di registrazione. Sono escluse le parole "Fiducia", "Assicurazione".

5. Tassazione: nessuna.

6. Capitale autorizzato: il minimo non è fissato.

7. Le azioni possono essere in qualsiasi valuta con o senza valore nominale. Le azioni possono essere nominative e al portatore.

8. Il numero minimo degli amministratori è uno, può anche ricoprire qualsiasi incarico ed essere socio unico.

9. Gli amministratori e il segretario possono essere società.

10. Sede legale richiesta.

11. È richiesto un agente registrato.

12. Non è richiesta la relazione contabile e di revisione.

13. Segreto commerciale: sono disponibili al pubblico solo le informazioni provenienti dal Registro delle Imprese.

14. Non vi è alcun controllo valutario.

Nevis.

1. Status statale: stato indipendente, parte del Commonwealth britannico

2. Sistema legale: basato sulla common law inglese, alcune branche del diritto (ad esempio, corporate) sono state significativamente influenzate dal diritto americano.

3. Il nome può essere qualsiasi cosa, la desinenza deve indicare la responsabilità limitata della società.

4. Diritto societario: Legge sulle società commerciali del 1984

5. La tassazione dei residenti sul reddito può arrivare fino al 50%. Le società non residenti non sono soggette a tassazione.

6. Le azioni possono essere con o senza valore nominale, nominative o al portatore. Le azioni emesse devono essere interamente pagate.

7. Capitale sociale di 100,000 USD o 1,000 azioni senza valore nominale.

8. Numero minimo di amministratori: tre consigliati, ammessi amministratori aziendali. Se il numero degli azionisti è inferiore a tre, il numero degli amministratori non deve essere inferiore al numero degli azionisti.

9. Non è richiesta la relazione contabile e di revisione.

10. Non è richiesta una relazione annuale.

11. Non è richiesta la sede legale.

12. L'Assemblea Generale Annuale degli Azionisti può tenersi ovunque.

13. Le riunioni dei direttori possono essere tenute ovunque

14. Non vi è alcun controllo valutario per i non residenti.

15. Segreto commerciale - Sono disponibili al pubblico solo le informazioni del Registro delle Imprese.

Panama.

1. Stato statale: stato indipendente.

2. Sistema giuridico: basato sul diritto civile, con alcuni elementi di diritto anglosassone (trust, diritto societario).

3. Diritto societario: Legge n. 32 del 1927 e alcune disposizioni del Codice di Commercio di Panama. La legge n. 25 del 12 luglio 1995 disciplina i regolamenti per le fondazioni private a Panama.

4. Il nome può essere in qualsiasi lingua, ma contenere l'indicazione che si tratta di una società per azioni (SA, Corp., Inc., ecc. Non è consentita la parola Limited o la sua abbreviazione LTD. - perché indica una tipo organizzazioni.).

5. Tassazione: imposta sul franchising - 150 USD, nessuna imposta diretta per le società non residenti

6. Capitale autorizzato: il minimo non è fissato,

7. Le azioni possono essere in qualsiasi valuta con o senza valore nominale. Le azioni possono essere nominative e al portatore. Le azioni al portatore devono essere pagate per intero.

8. Tutte le riunioni devono tenersi a Panama, salvo diversamente specificato nel Memorandum of Association.

9. Numero minimo di amministratori: tre (non è richiesto alcun direttore locale).

10. Numero minimo di azionisti: uno.

11. Non è richiesta la sede legale.

12. È richiesto un agente registrato.

13. Se la società opera al di fuori di Panama, non è richiesta una relazione contabile e di audit.

16. Segreto commerciale: sono disponibili al pubblico solo le informazioni provenienti dal Registro delle Imprese:

14. Non vi è alcun controllo valutario per i non residenti.

Paesi Bassi.

1. Stato statale: stato indipendente.

2. Sistema giuridico: continentale.

3. Tipi di società:

▪ Società privata (Besloten Vennotschap - BV),

▪ Azienda pubblica (NV).

4. Prima dell'iscrizione di una società da parte di non residenti è necessario ottenere l'approvazione del Ministero della Giustizia.

5. Le società olandesi sono tenute ad aprire un conto presso qualsiasi istituto finanziario nei Paesi Bassi.

6. Legislazione: Codice Civile 1992

7. Tassazione: l'aliquota dell'imposta sul reddito delle società raggiunge il 40%, altre tasse.

8. Azioni: possono essere solo con valore nominale.

9. Nome: il nome deve terminare con le parole (BV o NV),

10. Numero minimo di amministratori: uno, sono ammessi amministratori aziendali.

11. Numero minimo di azionisti: all'atto della registrazione - due, dopo la registrazione - uno. Possono essere persone giuridiche e persone fisiche.

12. La sede legale deve essere nei Paesi Bassi.

13. Capitale sociale (BV, minimo per società privata - Dfl160,000 per società pubblica NV, minimo Dfl140,000)

14. Relazione contabile e di revisione: obbligatoria.

15. L'Assemblea Annuale può tenersi ovunque.

16. Non sono previsti controlli valutari per le società non residenti.

17. Non esiste segreto commerciale.

Svizzera.

1. Stato di stato uno stato indipendente.

2. Sistema giuridico: continentale.

3. Diritto societario: Codice Civile 1907, Codice delle Obbligazioni 1881, Diritto Societario 1992.

4. Principali tipi di società: Società per azioni a responsabilità limitata (Aktiengesellschaft - AG). Società a responsabilità limitata senza azioni (Gesellschaft mit beschrankter Haftung - GmbH).

5. Fiscalità: ogni cantone ha la propria tassazione. L'imposta federale sul reddito è riscossa con un'aliquota progressiva dal 3,6% al 9,8%. Le tariffe Contonal (tasse locali) variano dal 5% al 35%. Inoltre, esiste un'imposta sul capitale sociale a livello di confederazione - 0,825% ea livello di cantoni (ad esempio, a Zurigo - 0,375%). Molti cantoni hanno una tassazione preferenziale (Zug, Friburgo)

6. Le azioni SA/AG hanno azioni con valore nominale denominate in valuta locale. SARL/GmbH non ha azioni.

7. Capitale minimo autorizzato: SFr 100,000. Al momento dell'iscrizione deve essere versato almeno il 40%.

8. Numero minimo di amministratori: uno. Se c'è un solo amministratore, deve essere residente in Svizzera. Non sono ammessi direttori aziendali.

9. Numero minimo di azionisti: tre. Gli azionisti possono essere nominali.

10. Contabilità e revisione richieste.

11. È richiesta una relazione annuale.

12. Riunioni degli amministratori: di regola si tengono nel territorio della Svizzera, poiché i residenti in Svizzera costituiscono la maggioranza nel Consiglio di amministrazione.

13. L'assemblea generale annuale deve tenersi in Svizzera.

14. Non vi è alcun controllo valutario.

Regno Unito.

1. Stato statale: stato indipendente.

2. Sistema giuridico: anglosassone.

3. Ragione sociale: Il finale deve indicare responsabilità limitata. È vietato utilizzare le parole nel titolo: (Royal, International, ecc.).

4. Diritto societario: Corporate Act 1985 e Corporate Act 1989

5. Tipologie di società: società a responsabilità limitata.

6. Fiscalità: dal 25% al 33% Irpef, altre imposte e tasse.

7. Le azioni devono avere un valore nominale (valore nominale regolare - 1 GBP), essere nominative. Le azioni emesse devono essere interamente pagate.

8. Numero minimo di amministratori: uno, non possono svolgere le funzioni di segretario. Non è richiesto un direttore locale.

9. Segretario: almeno uno.

10. Numero minimo di azionisti: due.

11. La sede legale deve essere nel Regno Unito.

12. Richiesto rapporto di contabilità e revisione contabile. Il revisore dei conti deve essere approvato dal Registro delle Imprese.

13. Capitale autorizzato: il minimo non è fissato.

14. L'assemblea può tenersi ovunque.

15. Non vi è alcun controllo valutario.

17. Segreto commerciale - Sono disponibili al pubblico solo le informazioni del Registro delle Imprese: sede legale, nomi degli amministratori, azionisti del segretario, atto costitutivo e statuto, relazione annuale, imposte pagate, mutui.

Ungheria.

1. Stato statale: stato indipendente.

2. L'ordinamento giuridico è continentale.

3. Diritto societario: The Companies Act (n. VI) 1988, con successive modifiche e integrazioni.

4. Tipologie di società: Società a Responsabilità Limitata (Kft) e Società per Azioni (Rt).

5. Tassazione: le società residenti in Ungheria pagano le tasse su tutti i loro redditi, indipendentemente da dove provengano. Le società non residenti pagano le imposte sui redditi realizzati solo in Ungheria con un'aliquota progressiva fino al 44%. Le società offshore ungheresi pagano un'imposta sul reddito dal 3,25% al 5,4%. Commissione per la costituzione di una società: 2% del capitale sociale versato. Queste società sono soggette ad accordi di doppia imposizione (con Russia e Ucraina), che rappresentano un vantaggio importante nella realizzazione di programmi di ottimizzazione fiscale.

6. Le azioni devono essere al valore nominale. All'atto della registrazione di Kft, almeno il 50% del capitale autorizzato deve essere versato immediatamente, il restante 50% entro un anno. All'atto della registrazione (Rt), il capitale autorizzato deve essere interamente versato.

7. Il numero minimo di amministratori è uno. Non sono ammessi direttori aziendali. Secondo la legge ungherese, la maggior parte degli amministratori e dei dipendenti deve essere residente in Ungheria.

8. Il numero minimo di azionisti è uno.

9. L'impresa deve essere di proprietà straniera al 100%.

10. La società deve avere un conto in una banca ungherese.

11. Il capitale autorizzato è 3,000,000. HUF (circa 15,000 USD), il 50% del capitale autorizzato viene versato all'atto della registrazione, il restante 50% durante l'anno. I contributi principali dei fondatori possono essere diversi, tuttavia, l'importo dei contributi principali individualmente non può essere inferiore a 100,000 HUF.

12. È richiesto un rapporto di contabilità e revisione contabile e il revisore dei conti e il contabile devono essere residenti in Ungheria. L'assistenza legale sul territorio dell'Ungheria deve essere fornita da avvocati ungheresi.

13. L'azienda ei suoi fondatori potrebbero non avere la proprietà di altre società ungheresi.

14. L'assemblea generale annuale può tenersi ovunque.

15. Non esistono controlli valutari per le società offshore.

16. Nessun segreto commerciale.

Lussemburgo.

1. Stato statale: stato indipendente.

2. Sistema giuridico: continentale.

3. Diritto societario: Legge sulle società commerciali del 1915, Legge sulle società di partecipazione del 1929

4. Tassazione: i residenti sono soggetti al reddito percepito in qualsiasi paese, i non residenti sono tassati in Lussemburgo a varie aliquote, arrivando fino al 51,25% su redditi superiori a 1,350,000 Flux., inoltre, le persone fisiche devono pagare un'imposta sulla proprietà dello 0,5%, inoltre, imposta sul reddito indipendentemente dal luogo della sua ricezione, un massimo del 39,39%, imposta sui dividendi 15%, sul trasferimento dei diritti di licenza 10-12%.

5. La holding del 1929, costituita secondo la legge del 1929, è esente dall'imposta sul reddito, sugli immobili e sui dividendi, inoltre non viene riscossa alcuna imposta sugli interessi. L'imposta sul capitale è dell'1%, pagabile al momento della registrazione della società.

6. Numero minimo di amministratori: per una società per azioni (SA) - 3 amministratori, per una società a responsabilità limitata (Sarl) - un amministratore.

7. Azionisti: almeno due azionisti, azionisti e amministratori non hanno restrizioni di nazionalità.

8. Capitale minimo autorizzato: 1,250,000. FLUSSO. Il minimo pagato è 1,000,000. FLUSSO. Previo pagamento integrale delle azioni, le azioni possono essere emesse al portatore.

9. Richieste relazioni contabili e di revisione

10. Per una holding devono essere rispettati i seguenti rapporti:

Passività diverse dalle obbligazioni a capitale emesso 3:1,

Obbligazioni a capitale versato 10:1.

13. La sede legale deve essere ubicata in Lussemburgo.

14. Le riunioni degli amministratori e degli azionisti possono tenersi ovunque.

15. Non sono previsti controlli sui cambi per le holding.

Stati Uniti.

La prima cosa che vorrei sottolineare è che negli Stati Uniti non esistono società offshore nel senso in cui si usa questo termine, ad esempio, per definire società registrate alle Bahamas o nelle Isole Vergini Britanniche. La tassazione delle società negli Stati Uniti viene effettuata a due livelli: a livello di ciascuno stato specifico in cui la società opera o è registrata e a livello federale. Inoltre, il principale onere fiscale per i contribuenti americani riguarda le tasse federali: imposta sul reddito, imposta sugli utili societari, accise, ecc. Tutte le tasse federali statunitensi vengono pagate indipendentemente da dove la società ricava il proprio reddito. Il criterio per l'assoggettamento fiscale in relazione alle imposte federali per una persona giuridica contribuente statunitense è solo il fatto della sua registrazione in uno qualsiasi dei cinquanta stati. Mentre il criterio principale in base al quale vengono riscosse le tasse locali nella maggior parte degli stati è il luogo in cui viene generato il reddito. Pertanto, se una società è registrata in uno stato, come Delaware, Wyoming o Nevada, e non opera lì, il reddito derivante da queste attività non sarà soggetto alle imposte locali nello stato in cui è registrata la società. Ma in ogni caso, qualsiasi società registrata negli Stati Uniti sarà tenuta a pagare le tasse federali sul proprio reddito, indipendentemente da dove si trova la fonte di tale reddito.

▪ Status statale: Stato indipendente.

▪ Sistema giuridico: basato sulla common law inglese.

▪ Tassazione: imposta federale sul reddito dal 15% al 39%, l'aliquota media dell'imposta sul reddito di ciascuno stato è compresa tra il 5 e l'8%.

▪ Capitale autorizzato: il minimo non è stabilito.

▪ Numero minimo di amministratori: uno.

▪ Relazione contabile: obbligatoria

▪ Tempo di registrazione: una settimana lavorativa

▪ Trattati contro la doppia imposizione sono stati conclusi con 43 paesi, inclusa la Russia.

▪ Controllo valutario: assente.

Carriera bancaria. Tecnica del lavoro

Le persone che cercano lavoro spesso vanno in panico. Come e dove cercare? Cosa fare? Come in ogni attività passo dopo passo, hai bisogno di istruzioni. Per sistemare tutto. Al lavoro. ru tali istruzioni sono già state compilate.

1° passo. guardati intorno

Di cosa hai bisogno?

Cosa fare

▪ Cantiere

▪ Giornale del lavoro.

▪ Forum per l'occupazione.

▪ Conversazione con un amico intelligente; panini, marmellata, tè.

▪ Visualizza gli annunci di posti vacanti per le tue specialità e quelle correlate. Scopri i requisiti dei datori di lavoro e i livelli salariali.

▪ Leggere articoli utili sul giornale

Se il risultato dello studio del mercato del lavoro è un'illusione perduta, va bene. Puoi riqualificare o approfondire le tue conoscenze nei corsi.

2° passo. Crea curriculum

Di cosa hai bisogno?

Cosa fare

▪ Riprendere i campioni.

▪ Istruzioni "Come scrivere un curriculum".

▪ Curriculum vitae del candidato prescelto (amico, parente).

Lo scopo del curriculum è uno: convincere il datore di lavoro che soddisfi i suoi requisiti e che sei adatto alla posizione. Il tuo lavoro è vantarti della tua istruzione o esperienza lavorativa. Scrivi di questo prima di tutto nel tuo curriculum.

Elimina le informazioni non necessarie e ancora più non redditizie per te stesso. È meglio omettere informazioni sulle tue qualità personali e sulla tua vita personale.

Se stai facendo domanda per più posizioni diverse, fai più curricula - per ogni posto vacante.

3° passaggio. Coinvolgere tutto e tutti

Di cosa hai bisogno?

Cosa fare

▪ L'ultimo numero del giornale con i posti vacanti.

▪ Cantiere.

▪ Contatti delle aziende dove vorresti lavorare.

▪ Contatti di agenzie di collocamento, servizi per l'impiego o fiere del lavoro.

▪ Aiuto da parte dei propri cari e colleghi.

Scegli i metodi di ricerca del lavoro più adatti a te. È meglio non limitarsi a uno solo.

Invia il tuo curriculum.

Controlla gli annunci di lavoro ogni giorno, ove possibile.

Studia sul sito e sul giornale non solo la "vostra" rubrica, ma anche l'indice alfabetico delle offerte di lavoro. Usa la ricerca delle offerte di lavoro per parametro.

Contatta direttamente gli uffici Risorse Umane delle aziende selezionate.

Le agenzie di reclutamento sono interessate principalmente a specialisti affermati. I servizi per l'impiego si concentrano su chi cerca lavoro problematico. Le fiere del lavoro si tengono di tanto in tanto e dovrebbero essere monitorate.

4° passo. Contatta il datore di lavoro

Numero di telefono

È auspicabile che il richiedente sia a disposizione del datore di lavoro in qualsiasi momento della giornata.

Casella di posta elettronica per l'invio di curriculum e la ricezione di risposte dai datori di lavoro. Puoi aprire una casella di posta gratuita su Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru.

Assicurati di fare le tue domande prima di chiamare. Suonare e suonare al telefono dissuaderà il datore di lavoro dal continuare a comunicare.

Durante una conversazione telefonica, ti sarà richiesta buona volontà e attenzione. Ricorda che il tuo compito principale in questa fase è organizzare un colloquio.

Quando invii il tuo curriculum per posta, assicurati di scrivere una breve lettera di presentazione. Ad esempio: "Gentile <nome>, sono interessato al tuo annuncio di lavoro per <nome posizione> in <nome della fonte>. La mia esperienza corrisponde alle tue esigenze, quindi dai un'occhiata al mio CV."

Se il numero di telefono del datore di lavoro è elencato nell'annuncio di lavoro, chiamare. Incontra l'ufficiale del personale, scopri i suoi prossimi passi e organizza una chiamata di follow-up.

5° passo. Preparati per un colloquio

Documenti che possono essere richiesti dal datore di lavoro: curriculum, libretto di lavoro, titoli di studio, lettere di raccomandazione, ecc.

Preferibilmente un tailleur (anche se la tua professione consente l'abbigliamento freestyle).

Prepara una storia completa su di te, la tua esperienza e i risultati conseguiti nel lavoro.

Pensa alle controdomande: alle responsabilità future, alle condizioni di lavoro, ecc. Ricorda che la passività del candidato al colloquio e la sua mancanza di domande sono valutate come un segno negativo.

Consiglio di sbarazzarsi delle cattive abitudini: possono essere il motivo del rifiuto, soprattutto nelle società straniere. Nessuno ha bisogno di dipendenti che facciano costantemente "pause fumatori".

Molti uomini ignorano fondamentalmente le donne che fumano (sia al lavoro che nella loro vita personale).

Non essere in ritardo per il tuo colloquio.

Un colloquio non è un esame. Questa è solo un'introduzione ai futuri colleghi. L'eccitazione eccessiva farà solo male. Niente panico! Buona fortuna a te.

Puoi contattare le agenzie di reclutamento per chiedere aiuto. A volte è a pagamento (se è un'agenzia specializzata in banking), a volte no (se non è core).

Per esempio:

Agenzia del personale LLC "RISORSE AZIENDALI" del gruppo di società INTERFINANCE

Consultazione sull'occupazione in una banca - da 500 rubli.

Redigere un curriculum bancario professionale - da 500 rubli.

Invio di curriculum a banche e agenzie di collocamento specializzate in esse - da 3000 rubli.

Assistenza nel superamento di uno stage nella direzione scelta e specialità in aziende amiche - 50-350 USD. (finanza, diritto, consulenza, personale, contabilità, revisione contabile, relazioni internazionali, informatica e altri ambiti di prestigio).

(www.deniskredit.ru).

Esempio di curriculum:

Cognome

Nome

patronimico

Indirizzo:

Telefono:

e-mail:

OBIETTIVO

trovare lavoro come specialista in banca

ESPERIENZA

OOO "L'ultima compagnia"

ottobre 2002 - presente temp. - Comunicazione commerciale con i clienti esistenti ricerca di nuovi clienti supporto alle vendite marzo 2001 - settembre 2002 - comunicazione dell'assistente alle vendite con i clienti per telefono preparazione dei documenti incontro con i clienti in ufficio ottobre 2000 - marzo 2001 - consegna dei documenti ai clienti dell'azienda tramite corriere esecuzione di piccoli ordini

CJSC "Penultima compagnia"

Luglio 1999 - Ottobre 2000 - Segretaria al telefono parlando al telefono con i clienti dell'azienda, cercando nuovi clienti, ricevendo fax, ecc.

ISTRUZIONE

Settembre 1994 - giugno 1999

Università statale di geodesia e cartografia di Mosca

Facoltà di Economia e Management del Territorio, specialità - "Gestione dell'organizzazione"

diploma rosso

COMPETENZE E CONOSCENZE

Windows, MS Office, Internet: un utente esperto vasta esperienza nelle vendite, supporto per le transazioni, preparazione di documenti, conoscenza dei programmi 1C, "Galaktika", "Sail"

CERTIFICATI

certificato in inglese

PUBBLICAZIONI

numerosi articoli sul quotidiano "Quotidiano finanziario"

partecipazione alla preparazione della collezione

CONOSCENZA DELLE LINGUE

Inglese fluente

PREMI

vincitore del concorso "Best Sales Manager 2002"

ALTRI

Non fumo, sono sposato, ho la patente, sono possibili viaggi di lavoro. Hobby: sport, lettura

Titolo di studio - Specialista bancario

Caratteristiche di qualificazione del laureato.

Il laureato deve essere pronto per le attività professionali nell'attuazione e nella contabilità delle operazioni bancarie, nella rendicontazione e nei regolamenti finanziari ed economici nelle banche e negli altri istituti finanziari.

Le principali attività di uno specialista bancario:

finanziaria e creditizia:

▪ effettuare operazioni di deposito e altre operazioni di raccolta fondi;

▪ raccolta e analisi delle informazioni sulla situazione finanziaria dei clienti;

▪ registrazione delle operazioni di erogazione dei finanziamenti, controllo del loro utilizzo e rimborso, garanzia delle garanzie reali;

▪ compiere operazioni di leasing, operazioni su titoli, valute e altre operazioni e transazioni bancarie;

▪ fornitura di servizi di cassa ai clienti, monitoraggio del rispetto da parte dei clienti della disciplina di cassa;

▪ esecuzione di calcoli finanziari ed economici utilizzati nelle operazioni bancarie;

▪ registrazione, mantenimento e conservazione della documentazione relativa alle transazioni e alle transazioni effettuate;

▪ predisposizione di informazioni economiche a fini di analisi e sintesi;

contabilità e sala operatoria:

▪ effettuare operazioni in contanti;

▪ tenuta della contabilità delle persone giuridiche e delle persone fisiche, conti di corrispondenza degli enti creditizi.

Elenchi di documenti necessari per aprire un conto

1. L'elenco dei documenti necessari per l'apertura di un conto corrente, un conto bancario speciale per una persona giuridica:

1. Domanda compilata (firmata e sigillata) per l'apertura di un conto

2. Un contratto di conto bancario eseguito (quando si conclude un contratto che viene redatto su più fogli, la firma del Cliente, nonché un dipendente autorizzato della Banca, deve essere contenuta su ogni foglio del Contratto), tariffe sottoscritte ogni foglio (nella forma della Banca) in 2 copie.

3. L'atto costitutivo o un atto sostitutivo e l'atto costitutivo, se previsto dalla normativa vigente - copie certificate da un notaio o dall'organismo che effettua la registrazione statale delle persone giuridiche. Tali copie devono contenere una nota del responsabile o del rappresentante autorizzato del Cliente che ne confermi la validità.

4. Copia della decisione (verbale) sulla costituzione di una persona giuridica certificata dal sigillo e dalla firma del responsabile o del rappresentante autorizzato del Cliente.

5. Una copia autenticata del certificato di registrazione statale. Se una persona giuridica è stata registrata prima del 1 luglio 2002, un ulteriore certificato di iscrizione nel registro statale unificato delle persone giuridiche su una persona giuridica registrata prima del 1 luglio 2002 - una copia autenticata da un notaio.

6. In caso di modifiche e integrazioni ai documenti costitutivi dell'organizzazione, copie autenticate o copie certificate dall'organismo di registrazione di tutte le modifiche e integrazioni, nonché una copia autenticata del Certificato di iscrizione nel Registro dello Stato unificato delle persone giuridiche sulla registrazione statale delle modifiche apportate alla costituente i documenti.

7. Una copia del protocollo (decisione) dell'organismo autorizzato dell'organizzazione sulla nomina del capo certificata dal sigillo e dalla firma del capo o del rappresentante autorizzato del Cliente. Nei casi in cui gli atti costitutivi contengano riferimenti ad atti che possono limitare l'ambito di competenza del capo, è necessario presentare copia dei relativi atti certificati dalla firma del capo e dal sigillo del Committente (contratto con il capo, decisioni degli organi direttivi superiori dell'organizzazione, ecc.). Invece di presentare questi documenti, può essere presentato un estratto del contratto con il capo sul suo diritto di disporre della proprietà dell'organizzazione senza restrizioni o indicando specifiche restrizioni (o "Dichiarazione di mancata conclusione di un contratto (accordo)" (standard modulo ZAYAV / 17 del 03.06.2004), nonché "Dichiarazione di autorità" (modulo standard DOMANDA / 3 del 03.06.2004) Invece di due documenti: "Dichiarazione sulla mancata conclusione di un contratto (accordo)" e " Dichiarazione di autorità" può essere presentata una domanda - nella forma approvata dalla banca.

8. Copia dell'ordinanza su nomina del capo contabile (o altro impiegato contabile) certificata dal sigillo e dalla firma del responsabile o del rappresentante autorizzato del Cliente. In assenza di un capo contabile o altro impiegato contabile nello staff del Cliente, viene fornita Domanda di accettazione di documenti con una prima firma (modulo standard DOMANDA / 9 del 03.06.04 e/o copia dell'ordinanza del responsabile dell'incarico certificato dal sigillo e dalla firma del responsabile o del rappresentante autorizzato alla contabilizzazione del responsabile del Cliente).

9. Autenticati dal sigillo e dalla firma del responsabile o del rappresentante autorizzato del Cliente, copie delle procure (ordini) sull'attribuzione del diritto di prima firma dei documenti di regolamento e contanti alle altre persone indicate nel campo "prima firma" di la carta di credito.

10. Copie delle procure (ordini) certificate dal sigillo e dalla firma del responsabile o del rappresentante autorizzato del Cliente al momento della concessione del diritto della seconda firma dei documenti di liquidazione e di cassa per il capo contabile ad altri soggetti indicati nella "seconda firma" della carta di credito.

11. Copia del certificato di iscrizione all'erario, autenticata da un notaio. Tale copia deve contenere un marchio del capo o del rappresentante autorizzato del Cliente a conferma della sua validità.

12. Originale o copia della lettera informativa sulla registrazione USREO (codici statistici).

13. Carta di credito certificata da notaio o dipendente autorizzato della Banca.

14. Questionario di un cliente - una persona giuridica.

15. Copie dei documenti comprovanti l'identità delle persone indicate nella carta con campioni di firme e timbri e della persona autorizzata che ha presentato i documenti per l'apertura del conto.

16. Carta di migrazione - copia. [9]

17. Un documento che conferma il diritto di un cittadino straniero (apolide) a risiedere (soggiorno) nella Federazione Russa (visto, permesso di soggiorno temporaneo o permesso di soggiorno) - una copia. [10]

18. Procura per aprire un conto / per trasferire documenti per l'apertura di un conto (se la sottoscrizione / presentazione dei documenti necessari per l'apertura di un conto è effettuata da persona che non è un gestore).

19. Altri documenti conformi ai requisiti della normativa vigente.

In caso di apertura di un conto per una suddivisione separata di una persona giuridica, la banca è inoltre dotata di:

20. Copia autenticata del Regolamento su una suddivisione separata, contenente una nota del responsabile o del rappresentante autorizzato del Cliente che ne conferma la validità.

21. Copia del documento sulla nomina del capo di una suddivisione separata, certificata dalla firma di una persona autorizzata.

22. Procura per il capo di una suddivisione separata.

23. Copia autenticata del documento di registrazione presso l'autorità fiscale come contribuente presso la sede della suddivisione separata.

24. Carta di credito certificata da notaio o dipendente autorizzato della Banca.

25. Domanda di una persona giuridica per aprire un conto per la sua suddivisione separata.

L'elenco dei documenti necessari per l'apertura di un conto bancario per un singolo imprenditore:

1. Domanda completata (firmata) per l'apertura di un conto

3. Una copia autenticata del certificato di registrazione statale di un individuo come imprenditore individuale o, se un imprenditore individuale è stato registrato prima del 1 gennaio 2004, una copia autenticata del certificato di iscrizione nel registro statale unificato dei singoli imprenditori di un imprenditore individuale iscritto fino al 01.01.2004

4. Copia del certificato di iscrizione all'erario, autenticata. Tale copia deve contenere un marchio del singolo imprenditore o del suo rappresentante autorizzato che ne confermi la validità.

5. Carta di credito certificata da notaio o dipendente autorizzato della Banca.

6. Questionario compilato del Cliente - un singolo imprenditore

7. Copie dei documenti di identità delle persone indicate sulla carta con campioni di firme e impronte di sigilli e della persona autorizzata che ha presentato i documenti per l'apertura del conto. [undici]

8. Carta di migrazione - copia. [12]

9. Un documento che conferma il diritto di un cittadino straniero (apolide) a risiedere (soggiorno) nella Federazione Russa (visto, permesso di soggiorno temporaneo o permesso di soggiorno) - una copia. [13]

10. Procura per aprire un conto / per trasferire documenti per l'apertura di un conto (se la firma / presentazione dei documenti necessari per l'apertura di un conto è effettuata da una persona che non è un imprenditore individuale).

11. Altri documenti conformi ai requisiti della normativa vigente.

L'elenco dei documenti necessari per aprire un conto bancario per un gestore arbitrale:

1. Un insieme conforme all'elenco dei documenti richiesti per l'apertura di un conto corrente, un conto bancario speciale per una persona giuridica.

2. La decisione del tribunale arbitrale sulla nomina di un responsabile dell'arbitrato (copia certificata dal tribunale o notarile). Questa copia della decisione del tribunale deve contenere un marchio del responsabile dell'arbitrato o del suo rappresentante autorizzato a conferma della sua validità.

L'elenco dei documenti richiesti per l'apertura di un conto di risparmio dai fondatori di una persona giuridica di nuova creazione:

1. Domanda completata per l'apertura di un conto.

2. Un accordo concluso con la Banca per l'apertura di un conto di risparmio (secondo il modulo della Banca) (quando si conclude un accordo, che viene redatto su più fogli, la firma del Cliente, nonché un dipendente autorizzato della Banca, deve essere contenuta in ogni foglio dell'Accordo) - 2 copie.

3. L'originale del verbale della riunione dei fondatori (se il fondatore è in una persona - la decisione) sull'istituzione dell'organizzazione.

4. Bozza di statuto, atto costitutivo o accordo di costituzione (se l'atto costitutivo o l'accordo di costituzione è previsto dalla normativa vigente) - in originale o in copia autenticata o in copia autenticata da chi apre il conto.

5. In caso di apertura di un conto da parte di una persona giuridica, oltre ai documenti di cui sopra, viene presentato un insieme di documenti simile a quello per l'apertura di un conto corrente per una persona giuridica secondo l'elenco dei documenti richiesti per l'apertura di un conto corrente, conto bancario speciale per persona giuridica, ad eccezione dei documenti di cui al paragrafo .punto 1. e 2.

6. Copie dei documenti comprovanti l'identità del fondatore (individuo) che stipula l'accordo e del rappresentante autorizzato (se presente). [15]

7. Carta di migrazione - copia. [16]

8. Un documento che conferma il diritto di un cittadino straniero (apolide) a risiedere (soggiorno) nella Federazione Russa (visto, permesso di soggiorno temporaneo o permesso di soggiorno). [17]

9. Procura per aprire un conto / per trasferire documenti per l'apertura di un conto (se la firma / presentazione dei documenti necessari per l'apertura di un conto è effettuata da una persona che non è il fondatore).

10. Questionario compilato del Cliente - un individuo (in caso di apertura di un conto da parte del fondatore - un individuo).

L'elenco dei documenti necessari per aprire un conto bancario per un avvocato che opera tramite uno studio legale:

1. Una domanda compilata (firmata e timbrata) per l'apertura di un conto.

3. Copia del certificato di iscrizione all'erario, autenticata. Tale copia deve contenere un marchio dell'avvocato o del suo rappresentante autorizzato che ne confermi la validità.

4. Carta di credito certificata da notaio o dipendente autorizzato della Banca.

5. Copie dei documenti di identità delle persone indicate sulla carta con campioni di firme e impronte di sigilli e della persona autorizzata che ha presentato i documenti per l'apertura del conto. [undici]

6. Copia dell'attestazione dell'avvocato autenticata dall'avvocato o dal suo rappresentante autorizzato.

7. Questionario compilato del Cliente - una persona nella forma approvata dalla Banca.

8. Procura per aprire un conto / per trasferire documenti per l'apertura di un conto (se la firma / presentazione dei documenti necessari per l'apertura di un conto è effettuata da una persona che non è il fondatore).

L'elenco dei documenti necessari per aprire un conto bancario presso un notaio:

1. Domanda compilata (firmata e timbrata) per l'apertura di un conto.

3. Licenza per il diritto all'attività notarile - copia autenticata. In questo caso, la copia non può essere autenticata dal notaio che apre il conto. Questa copia della licenza deve contenere il marchio di un notaio o del suo rappresentante autorizzato che ne conferma la validità.

4. Ordine del Ministero della Giustizia sulla nomina di un notaio - copia autenticata. Allo stesso tempo, la copia non può essere autenticata dal notaio che apre il conto. Tale copia dell'ordinanza deve contenere il marchio di un notaio o del suo rappresentante autorizzato che ne confermi la validità.

5. Copia del certificato di iscrizione all'erario, autenticata. In questo caso, la copia non può essere autenticata dal notaio che apre il conto. Questa copia deve contenere un marchio di un notaio o di un suo rappresentante autorizzato che ne confermi la validità.

6. Carta di credito certificata da un notaio o da un dipendente autorizzato della Banca. Allo stesso tempo, la carta di credito non può essere certificata dal notaio che apre il conto.

7. Copie dei documenti comprovanti l'identità delle persone indicate nella carta con campioni di firme e timbri e della persona autorizzata che ha presentato i documenti per l'apertura del conto.

8. Questionario compilato del Cliente - un individuo.

10. Altri documenti conformi ai requisiti della normativa vigente.

L'elenco dei documenti necessari per aprire un conto bancario, un conto bancario speciale per una persona giuridica - un non residente nella Federazione Russa:

1. Una domanda compilata (firmata e timbrata) per l'apertura di un conto.

3. Copie degli atti costitutivi autenticate da un notaio. Tali copie devono contenere una nota del responsabile o del rappresentante autorizzato del Cliente che ne confermi la validità.

4. Un documento attestante la registrazione statale (o un estratto dal registro commerciale (bancario)) - una copia autenticata, la cui validità è confermata per iscritto da un rappresentante di un non residente.

5. Una copia autenticata del permesso della banca nazionale (centrale) di uno stato estero, se tale permesso è necessario per aprire un conto in rubli in conformità con la legislazione del paese di registrazione del non residente. [19] Tale copia del permesso deve contenere una nota del responsabile o del rappresentante autorizzato del Cliente che ne confermi la validità.

6. Una copia del protocollo (decisione) dell'organismo autorizzato dell'organizzazione sulla nomina del capo certificata dal sigillo e dalla firma del capo o del rappresentante autorizzato del Cliente. Nei casi in cui gli atti costitutivi contengano riferimenti ad atti che possono limitare l'ambito di competenza del capo, è necessario presentare copia dei relativi atti certificati dalla firma del capo e dal sigillo del Committente (contratto con il capo, decisioni degli organi direttivi superiori dell'organizzazione, ecc.). Invece di presentare questi documenti, può essere presentato un estratto del contratto con il capo sul suo diritto di disporre della proprietà dell'organizzazione senza restrizioni o indicando specifiche restrizioni (o "Dichiarazione di mancata conclusione di un contratto (accordo)" (standard modulo ZAYAV / 17 del 03.06.2004), nonché "Dichiarazione di autorità" (modulo standard DOMANDA / 3 del 03.06.2004) Invece di due documenti: "Dichiarazione sulla mancata conclusione di un contratto (accordo)" e " Dichiarazione di autorità" può essere presentata una domanda - nella forma approvata dalla banca.

7. Copia dell'ordinanza su nomina del capo contabile (o altro contabile) certificata dal sigillo e dalla firma del responsabile o del rappresentante autorizzato del Cliente. In assenza di un capo contabile o altro contabile nello staff del Cliente, una Domanda di accettazione dei documenti con la prima firma (modulo standard APP/9 del 03.06.04) e/o una copia dell'ordinanza del capo sull'incarico certificato dal sigillo e firma del responsabile o rappresentante autorizzato responsabilità contabili in capo al Cliente.

8. Copie delle procure (o ordinanze) certificate dal capo sulla concessione del diritto di disporre di fondi sul conto (o del diritto di firmare preventivamente documenti di regolamento e contanti) a persone che hanno il diritto di prima firma oltre a la testa.

9. Copie delle procure (o delle ordinanze) certificate dal dirigente sull'attribuzione del diritto della seconda firma di atti di transazione e denaro a soggetti aventi diritto della seconda firma oltre al capo contabile.

10. Carta di credito certificata da notaio o dipendente autorizzato della Banca.

11. Una copia del certificato di registrazione presso le autorità fiscali della Federazione Russa, autenticata. Tale copia deve contenere una nota del responsabile o del rappresentante autorizzato del Cliente che ne confermi la validità.

12. Modulo di richiesta compilato del Cliente - una persona giuridica nella forma approvata dalla Banca.

13. Copie dei documenti di identità delle persone indicate sulla carta con campioni di firme e impronte di sigilli e della persona autorizzata che ha presentato i documenti per l'apertura del conto. [undici]

14. Carta di migrazione - copia. [21]

15. Un documento che conferma il diritto di un cittadino straniero (apolide) a risiedere (soggiorno) nella Federazione Russa (visto, permesso di soggiorno temporaneo o permesso di soggiorno) - una copia. [22]

16. Procura per aprire un conto / per trasferire documenti per l'apertura di un conto (se la sottoscrizione / presentazione dei documenti necessari per l'apertura di un conto è effettuata da persona che non è un gestore).

Per aprire un conto intestato a un ufficio di rappresentanza o succursale, oltre ai documenti di cui sopra, devono essere presentati alla banca i seguenti documenti:

17. Copie autenticate dei documenti attestanti la loro iscrizione, e per gli uffici di rappresentanza - anche accreditamento.

18. Copia autenticata del regolamento sull'ufficio di rappresentanza (succursale), la cui validità è confermata per iscritto dal rappresentante del non residente.

19. Copia del documento sulla nomina del capo di una suddivisione separata, certificata dalla firma di una persona autorizzata.

20. Procura per il capo della succursale, conferendo al capo della succursale (ufficio di rappresentanza) il diritto di firmare un accordo e gestire i fondi sul conto (copia certificata dal capo).

Tutti i documenti che confermano lo status di non residente ed emessi al di fuori della Federazione Russa devono essere legalizzati presso l'ambasciata (consolato) della Federazione Russa all'estero o devono contenere un'apostille ai sensi della Convenzione dell'Aia del 1961. Legalizzazione dei documenti (apostille ) non è richiesto se un trattato internazionale della Federazione Russa, tali requisiti sono stati annullati. Tutti i documenti devono essere presentati alla Banca con una traduzione in russo, l'accuratezza della loro traduzione deve essere certificata da un notaio della Federazione Russa.

DOMANDA PER APERTURA CONTO RISPARMIO per la formazione del capitale autorizzato secondo l'attuale procedura per la registrazione statale delle persone giuridiche nella Federazione Russa

"____" _______________________ G.

Con questa affermazione

_______________________________

(per il fondatore - persona giuridica: nome completo della persona giuridica, ubicazione, coordinate bancarie; per il fondatore - persona fisica: nome completo, dettagli del passaporto, cittadinanza)

chiede di aprire un conto di risparmio destinato al versamento del capitale autorizzato

_______________________________

(nome completo dell'organizzazione in fase di registrazione statale)

in fase di registrazione statale

Fondatore ______________ (firma)

DOMANDA DI APERTURA CONTO

DA: _____________________

(nome completo ed esatto della persona giuridica / nome completo di un singolo imprenditore (avvocato, notaio))

INDIRIZZO: _________________

(sede dell'organizzazione / luogo di residenza di un singolo imprenditore (avvocato, notaio))

PER FAVORE APRIRE _____________ (regolamento, valuta corrente, ecc.) CONTO IN VALUTA ____________ (indicare la valuta del conto)

SI PREGA DI FORNIRE DICHIARAZIONI ALLE PERSONE AUTORIZZATE IL GIORNO SUCCESSIVO DOPO L'ESERCIZIO DELL'OPERAZIONE SU RICHIESTA DELLE PERSONE AUTORIZZATE.

L'APERTURA DEL CONTO VIENE EFFETTUATA SULLA BASE DELLA LEGGE DELLA FEDERAZIONE RUSSA "SU BANCHE E ATTIVITÀ BANCARIA", ISTRUZIONI ATTUALI DELLA BANCA DI RUSSIA, DOCUMENTI INTERNI DI INVESTSBERBANK (JSC).

ABBIAMO LETTO E D'ACCORDO CON LE TARIFFE ATTUALI DELLA BANCA.

TI COMUNICHIAMO IMMEDIATAMENTE PER SCRITTO DI TUTTI I CAMBIAMENTI.

RESPONSABILE: ________________ (posizione, nome completo e firma)

CHIEF ACCOUNTANT: ______________ (nome completo e firma)

"___" _______________________ G.

QUESTIONARIO CLIENTE - ENTE GIURIDICO

Parte 1 (da completare a cura del Cliente della Banca)

Mi impegno a segnalare eventuali modifiche alle informazioni specificate. Mi impegno a fornire alla Banca le informazioni su tutti i beneficiari.

/_______/ (firma) /_________/ (trascrizione firma) _________ 200___ (l'appuntamento)

Nota. Se qualsiasi informazione specificata nel modulo cambia, un modulo compilato con le nuove informazioni viene inviato a INVESTSBERBANK (OJSC)

Parte 2 (Da compilare a cura di un dipendente della Banca)

Informazioni sui rappresentanti del Cliente - persone fisiche (per Clienti che aprono o hanno già un conto presso la Banca - informazioni sulle persone indicate nel campo "Prima Firma" della carta con campioni di firme e impronte di sigilli, negli altri casi - informazioni su rappresentanti che agiscono per conto del Cliente)

Mi impegno a informarti di eventuali modifiche alle informazioni di cui sopra.

_________ (firma) /________________________________//(nome e cognome) ______________200___g. (data di)

MP.

Nota. Se qualsiasi informazione specificata nel modulo cambia, un modulo compilato con le nuove informazioni viene inviato alla BANCA (OJSC).

Allegato 1 al questionario del Cliente - una persona giuridica

Informazioni sui rappresentanti del Cliente - persone giuridiche (comprese le informazioni sulla società di gestione)

Mi impegno a informarti di eventuali modifiche alle informazioni di cui sopra.

_________ (firma) /________________________________//(nome e cognome) ______________200___g. (data di)

MP.

Nota.L'Appendice 1 è completata se il Cliente ha rappresentanti - persone giuridiche. Se qualsiasi informazione specificata nell'Appendice viene modificata, l'Appendice 1 completata con le nuove informazioni viene inviata alla BANCA (OJSC).

Allegato 2 al questionario del Cliente - una persona giuridica

Informazioni sulle persone a beneficio dei quali il Cliente (beneficiari) agisce nel corso di operazioni bancarie e altre operazioni (in particolare, sulla base di un contratto di agenzia, contratti di agenzia, commissioni, gestione fiduciaria)

Informazioni sui beneficiari - persone giuridiche

Mi impegno a informarti di eventuali modifiche alle informazioni di cui sopra.

_________ (firma) /________________________________//(nome e cognome) ______________200___g. (data di)

MP.

Nota. L'Appendice 2 è completata se il Cliente ha persone giuridiche come beneficiari. Se qualsiasi informazione specificata nell'Appendice 2 cambia, un'Appendice 2 completata con le nuove informazioni viene inviata alla BANCA (OJSC).

Allegato 3 al questionario del Cliente - una persona giuridica

Informazioni sui beneficiari - individui

Mi impegno a informarti di eventuali modifiche alle informazioni di cui sopra.

_________ (firma) /________________________________//(nome e cognome) ______________200___g. (data di)

MP.

Preferibilmente su carta intestata del cliente

PROCURA

_____________________ (luogo e data di emissione a parole)

_____________________ (nome completo dell'organizzazione),

registrato ____________________ (nome dell'ente, numero di registrazione e data di registrazione)

(di seguito denominata la "Società"),

rappresentato da __________ (posizione, nome completo), agendo __ sulla base di __________, autorizza ____________ (nome completo),

passaporto: serie _______, n. __________, rilasciato da _____________ (data e nome dell'autorità che ha rilasciato il passaporto),

negoziare, trasferire, ricevere e sottoscrivere tutti i documenti necessari all'apertura di conti correnti bancari o connessi all'apertura di conti (fatta eccezione per il diritto di firmare i seguenti documenti: domande di apertura di conti, accordi di conto corrente, tariffe della Banca per i servizi di regolamento e di cassa e il questionario del Cliente), nonché confermare la validità delle copie dei documenti trasferite.

Certifico la firma. __________ (nome completo) __________ (firma del campione)

____________________ (posizione, nome dell'organizzazione)

____________________ (nome completo, firma, sigillo)

DICHIARAZIONE

Da ____________________ (nome completo del capo, posizione del capo, nome completo dell'organizzazione) (di seguito denominata Organizzazione)

numero di conto

Dichiaro che al momento i poteri dei suoi organi esecutivi (partecipanti, azionisti, ecc.) di disporre del patrimonio dell'Organizzazione non sono limitati da documenti interni, decisioni dell'assemblea generale di __________ e altri organi di gestione dell'Organizzazione.

In caso di restrizioni, mi impegno a darne immediata comunicazione scritta alla Banca ea presentare copia autenticata dei relativi documenti.

Inoltre, La informo che il contratto (accordo) tra l'Organizzazione e la sua __________ (la carica di responsabile dell'Organizzazione, nome completo) non è stato concluso.

Capo __________ (firma)

MP, "____" __________ 200__

"____" __________ 200__ g.

DICHIARAZIONE

A causa della mancanza di pagamenti in contanti e contanti presso l'organizzazione

____________________

Conto n.

non presentiamo il calcolo del limite del saldo di cassa.

Supervisore __________

Capo contabile __________

DICHIARAZIONE

La informo che il contratto (accordo) tra _____________ (nome dell'organizzazione)

e il suo _____________ (nome completo, posizione del capo dell'organizzazione))

non ha concluso.

Capo __________ (firma)

MP, "____" __________ 200__

"____" __________ 200__ g.

DICHIARAZIONE

In connessione con l'imposizione di responsabilità per la contabilità su me stesso personalmente, ti chiedo di accettare i documenti di transazione

_____________________

numero di conto

con una prima firma.

Supervisore __________

CALCOLO per stabilire un limite di saldo di cassa per l'impresa e l'emissione permesso di spendere denaro dai proventi, in arrivo alla cassa, per _____ anno

Ragione Sociale ____________________ (timbro)

____________________.

(Suma in cuirsivo)

Si prega di consentire che il ricavato venga speso: salari e pagamenti di natura sociale, acquisto di prodotti agricoli dalla popolazione, acquisto di container e cose dalla popolazione, spese di viaggio, acquisto di forniture per ufficio e casalinghi, pagamento per riparazioni urgenti, pagamento per carburanti e lubrificanti , il pagamento dell'indennizzo per danni derivanti da contratti assicurativi per privati .

(sottolinea se necessario)

* In caso di forti variazioni delle entrate o delle spese, vengono forniti i dati dell'ultimo mese.

** L'importo delle entrate (spese) diviso per il numero di giorni lavorativi (ore) dell'impresa.

*** Le imprese di nuova organizzazione mostrano l'importo previsto dei ricavi (spese).

Responsabile dell'impresa __________

Capo contabile ___________

DECISIONE DELLA COSTITUZIONE DELLA BANCA

Stabilisci un limite per un importo di _____ mila rubli.

____________________ (Suma in cuirsivo).

Autorizzo la spesa dei proventi: salari e pagamenti di natura sociale, acquisto di prodotti agricoli dalla popolazione, acquisto di container e cose dalla popolazione, spese di viaggio, acquisto di forniture per ufficio e casalinghi, pagamento per riparazioni urgenti, pagamento per carburanti e lubrificanti , il pagamento dell'indennizzo per danni derivanti da contratti assicurativi per privati .

(sottolinea se necessario)

Se un'impresa ha un debito nei confronti del bilancio e di fondi fuori bilancio, il diritto di spendere i proventi in contanti viene annullato, tutti i proventi in contanti devono essere accreditati sul conto corrente fino al completo rimborso del debito.

Responsabile dell'istituto bancario ______________

Dizionario di termini economici

Astrazione - distrazione mentale nel processo di cognizione dagli aspetti non essenziali del fenomeno in esame per rivelarne l'essenza.

autoritario - imperioso, basato sulla cieca obbedienza all'autorità.

Agenzia - un'organizzazione che svolge determinati compiti per istituzioni o privati (ad esempio un'agenzia di trasporti).

Aggregazione - associazione, integrazione di indicatori in gruppi secondo alcuni principi.

adattare - adattarsi alle condizioni prevalenti.

adeguato - uguale, identico.

Abile - aderente a qualsiasi idea, dottrina.

Amministrare - gestire per ordini, comandare.

Acri - unità di area nel sistema di misure inglese; 1 acro equivale a 0,4 ettari.

beni - parte del bilancio dell'impresa, compresi tutti i tipi di valori materiali (denaro, merci, ecc.).

azioni - titoli che testimoniano la partecipazione dei loro proprietari in una società per azioni e portano un dividendo (reddito).

Альтернатива - ciascuna delle possibilità mutuamente esclusive.

Alternativa - consentire una tra due o più possibilità.

altruismo - preoccupazione disinteressata per il benessere degli altri.

ammortamento - L'ammortamento graduale delle immobilizzazioni di produzione (edifici, strutture, macchinari, attrezzature), consentendo loro di trasferire il loro costo in parti ai prodotti fabbricati.

analisi - la scomposizione effettiva o mentale di un oggetto nelle sue parti componenti.

anarchia - anarchia, disordine, caos.

anomalia - irregolarità, deviazione dalla norma.

L'antagonista - avversario, avversario.

Antinomia - una contraddizione tra due posizioni riconosciute ugualmente corrette.

Legge antitrust - leggi che vietano la pratica di riduzione della concorrenza e la conquista dell'intero mercato da parte dei monopoli per aumentare i prezzi.

arbitro - un arbitro eletto dalle parti della controversia di comune accordo.

Gamma - selezione di diverse tipologie e varietà di merce.

Socio - connettersi mentalmente.

Il revisore dei conti - un soggetto che controlla l'attività finanziaria della società.

estranei - imprese di qualsiasi ramo di produzione che non sono incluse in associazioni monopolistiche di imprenditori in questo ramo.

Saldo - un insieme di indicatori che caratterizzano il rapporto o l'equilibrio in ogni fenomeno in continua evoluzione.

Banca - un istituto finanziario che accetta depositi in contanti su richiesta per un periodo determinato, nonché emette crediti (prestiti).

Banconote - obbligazioni a tasso zero (banconote) emesse da banche pubbliche o private, la principale forma di credito monetario.

Sistema bancario - un insieme di istituti bancari al servizio della circolazione del denaro e delle relazioni di credito (debito). In Russia, questo sistema include la Banca centrale. Foreign Trade Bank, Cassa di Risparmio, banche commerciali e istituti di credito che hanno ricevuto l'autorizzazione a svolgere determinate operazioni bancarie.

capitale bancario - capitale monetario depositato in banca.

fallito - un debitore insolvente.

Barriere all'ingresso nel mercato - ostacoli all'emergere di nuovi partecipanti al mercato (restrizioni all'accesso alle fonti di materie prime, ingenti capitali iniziali, ecc.).

Pagamenti senza contanti - bonifici in banca di importi dai conti del pagatore al conto del beneficiario o mediante compensazione reciproca dei crediti senza partecipazione di denaro contante.

disoccupato - una persona che può lavorare, vuole lavorare, ma non ha un lavoro.

"Colletti bianchi" - lavoratori impegnati prevalentemente nel lavoro mentale (avvocati, medici, educatori, impiegati, ecc.).

Il più venduto - un libro molto richiesto.

Scambio - il mercato delle merci, dei titoli, delle valute, nonché un'istituzione impegnata nella mediazione nell'assunzione di manodopera.

Comportamentismo - indirizzo in psicologia che studia il comportamento dell'uomo e degli animali.

ossuto - un tipo di titoli, obbligazioni a breve termine che danno al loro titolare il diritto di ricevere un determinato valore o servizio da una determinata persona o istituzione entro un determinato periodo.

boom - crescita accelerata della produzione, dei prezzi e di una serie di altri indicatori economici.

Preventivo - 1) un elenco delle entrate e delle spese in contanti dello Stato e dell'impresa per un certo periodo;

2) la totalità delle entrate e delle uscite di una persona o famiglia per un determinato periodo.

burocrazia - il più alto strato di funzionari di governo.

Posizione vacante - una posizione non occupata in un'impresa o istituzione.

Prodotto nazionale lordo (PNL) - il valore di mercato totale di tutti i beni finiti e servizi prodotti nel paese durante l'anno.

Prodotto lordo - la totalità di tutti i beni e servizi creati nell'impresa, settore dell'economia per un certo periodo.

Valuta - l'unità monetaria dello stato dato e le banconote degli stati esteri.

Tasso di cambio - il prezzo al quale la valuta nazionale di un paese viene scambiata con un'altra.

Cambiale - un tipo di garanzia, una cambiale scritta in una forma strettamente prescritta dalla legge, che viene rilasciata da un mutuatario di denaro a un creditore con l'obbligo di pagare entro una certa data l'importo di denaro indicato nella cambiale.

Grande depressione - la crisi economica mondiale del 1929-1933.

Capitale di rischio - capitale utilizzato per creare innovazioni scientifiche e tecniche preparate per l'implementazione nella produzione.

Integrazione verticale - associazioni di un gruppo di imprese che svolgono fasi successive di produzione di prodotti finiti e sono di proprietà di una società.

Concentrazione verticale - espansione dell'impresa includendo altre imprese o loro divisioni che eseguono diverse fasi di fabbricazione del prodotto finito.

Prodotti complementari - coppie di prodotti per i quali un aumento del prezzo di uno di essi comporta una diminuzione della domanda dell'altro prodotto.

Beni sostitutivi - quelle coppie di prodotti per le quali l'aumento del prezzo di un prodotto porta ad un aumento della domanda dell'altro prodotto.

Imputazione - 1) spese per l'acquisizione e l'utilizzo delle risorse necessarie;

2) il reddito monetario, che viene sacrificato dall'impresa, proprietaria delle risorse, utilizzandole per la propria produzione di beni, invece di venderle sul mercato ad altri consumatori.

utilità-prezzo - entrate in denaro donate dall'azienda - il proprietario delle risorse, utilizzandole per la propria produzione di prodotti e non vendendole sul mercato ad altri consumatori.

effetto esterno - il risultato della produzione o del consumo di un bene, il cui impatto su terzi (che non sono né venditori né acquirenti) non si riflette nel prezzo di tale bene.

Riproduzione - rinnovamento continuo del processo di produzione dei beni materiali e dei servizi.

benessere - programmi sociali negli Stati Uniti, secondo i quali lo stato fornisce assistenza agli anziani, ai disabili, ai disoccupati, ai bambini di famiglie povere e ad altre persone che si trovano in difficoltà a causa di varie circostanze.

Inflazione galoppante - un aumento relativamente rapido dei prezzi di beni e servizi (dal 20 al 200% all'anno).

Salario minimo garantito - il salario più basso accettato dallo Stato, stabilito, di norma, per i lavoratori non qualificati di tutte le imprese, indipendentemente dalla forma di proprietà.

armonia - coerenza, armonia in una combinazione di qualcosa.

iperinflazione - crescita eccezionalmente rapida dei prezzi delle materie prime (del 50% o più al mese) e dell'offerta di moneta in circolazione, che porta alla rottura dei normali legami economici.

ipotesi - un presupposto scientifico avanzato per spiegare un fenomeno e che richiede una verifica mediante l'esperienza.

Ipotetico - congetturale, basato su un'ipotesi.

globale - In tutto il mondo.

Omogeneo - avere le stesse proprietà.

Integrazione orizzontale - associazione di imprese operanti nello stesso settore economico.

Titoli di Stato - titoli di stato (es. buoni fruttiferi, conti del Tesoro) facilmente convertibili in denaro.

Socialismo di stato - un sistema socio-economico in cui lo Stato possiede e gestisce centralmente i settori decisivi dell'economia, regola in modo pianificato i livelli dei prezzi e dei redditi di tutti i membri della società.

fiorini - oro, e poi unità monetaria d'argento della Germania, dell'Austria e di alcuni paesi limitrofi.

Dime - Moneta d'argento USA, pari a 1/10 di dollaro, o 10 centesimi.

Deduzione - deduzione logica da giudizi generali a giudizi particolari.

ciclo di affari - lo stesso del ciclo economico.

demografia - la scienza della popolazione.

snazionalizzazione - la trasformazione della proprietà statale in forme di proprietà non statali (privata, per azioni, ecc.), ovvero il trasferimento della proprietà di uno Stato nella proprietà di un altro Stato.

saldo monetario - uguaglianza della quantità di denaro esportato dal paese alla quantità di denaro importata.

norma di denaro - la circolazione dell'oro sotto forma di moneta.

depositi - somme di denaro o titoli affidati a banche in custodia ed utilizzo.

Certificato di deposito - un certificato scritto attestante il versamento di una somma di denaro (deposito) alla banca.

Депрессия - la fase stagnante del ciclo economico che segue la crisi (calo della produzione) ed è solitamente caratterizzata da debole domanda di beni, disoccupazione di massa, bassi prezzi di beni e servizi.

distruttivo - interrompere la normale struttura di qualcosa.

determinazione - una condizione o un fattore che ha un effetto determinante su un fenomeno.

carenza - mancanza, mancanza di qualcosa.

Deflatore PNL (prodotto nazionale lordo) - l'indice dei prezzi di tutti i beni finiti e servizi, utilizzato per correlare il PNL monetario (nominale) con il valore del PNL reale.

deflazione - una diminuzione del livello generale dei prezzi e un aumento del potere d'acquisto dell'unità monetaria.

decentramento - 1) trasferimento di parte delle funzioni del governo centrale agli organi di governo inferiori;

2) distruzione o indebolimento della centralizzazione.

Diversificazione - Ampliamento della gamma dei prodotti fabbricati.

Dividendo - parte dell'utile, che per l'esercizio è spettante a un socio della società di capitali per ogni azione da lui posseduta.

Modello dinamico - una descrizione teorica del processo di cambiamento di un fenomeno.

Squilibrio - squilibrio dei principali indicatori economici.

искретный - discontinuo, costituito da parti separate.

Discriminazione - restrizione o privazione dei diritti di un determinato gruppo di cittadini sulla base della razza o della nazionalità, sulla base del genere, delle convinzioni religiose e politiche.

Affitto differenziale - il reddito differenziale del proprietario terriero, che si forma a causa del fatto che i prodotti dei migliori appezzamenti di terreno in termini di fertilità e ubicazione vengono venduti sul mercato in condizioni di produzione sugli appezzamenti peggiori.

Differenziazione del prodotto - differenze fisiche e di altro tipo tra i beni di diverse società, che portano gli acquirenti a preferire i beni di una società rispetto a quelli di altre società (allo stesso livello di prezzo).

dottrina - insegnamento, teoria scientifica.

Dominare - dominare, dominare

Dualistico - doppio, biforcuto.

Monopolio naturale *un tipo di produzione che fornisce a tutte le imprese e alla popolazione le condizioni economiche più importanti (fornitura di acqua, gas, elettricità, servizi pubblici, ecc.) non consente rivalità competitive tra imprese private e consente grandi risparmi dall'allargamento dell'economia .

oligopolio naturale - diverse grandi imprese nello stesso settore, che danno i maggiori benefici da una scala significativa di produzione di massa.

Tasso naturale di disoccupazione - la percentuale di disoccupati sull'intera forza lavoro che sono temporaneamente disoccupati e in cerca di lavoro a causa delle continue variazioni del numero di posti di lavoro nell'economia nazionale.

Ciclo di vita delle piccole imprese - il tempo dal momento della costituzione di una piccola impresa fino alla fine della sua esistenza a causa dell'instabilità economica e della mancanza di capitale.

sciopero - fermare la produzione da parte dei lavoratori per costringere la direzione dell'impresa ad accettare le condizioni del sindacato.

Mutuo - un documento legale che conferma l'accordo della società a impegnare terreni, edifici e altri beni di sua proprietà contro il proprio debito e che conferisce al creditore il diritto di ricevere la proprietà dei valori impegnati in caso di mancato pagamento del debito.

Legge dei costi imputati crescenti (legge dei costi di produzione) - quando si sostituisce la produzione di un bene con la produzione di un altro prodotto, è necessario aumentare la quantità di risorse (fondi) spese per ottenere un numero crescente di unità aggiuntive di un altro prodotto, poiché le risorse non sono adatte al loro pieno utilizzo in la produzione di prodotti sostituiti.

Legge dei rendimenti decrescenti (legge dei rendimenti decrescenti) - con l'aumento di uno e l'invarianza di tutti gli altri tipi di costi di produzione, si raggiungerà un punto oltre il quale il valore del manufatto diminuirà.

La legge di Okun - un aumento della quota di disoccupati sulla forza lavoro totale al di sopra del tasso di disoccupazione naturale dell'1% porta ad una diminuzione del volume della produzione del prodotto nazionale lordo del 2,5%.

sostituzione - la scelta di uno dei beni utili, fatta con certe limitate risorse monetarie e di altra natura.

Lavoro - fornire ai lavoratori posti di lavoro adeguati.

salari - la somma di denaro pagata per l'utilizzo del lavoro di qualcuno.

Statistiche zemstvo - lavoro statistico (contabilità quantitativa), svolto da zemstvos (governi locali creati in un certo numero di province della Russia europea) per esaminare principalmente lo stato dell'agricoltura e i processi del suo sviluppo socio-economico.

Gold standard - circolazione monetaria, in cui le banche centrali o il governo sono obbligate a comprare e vendere oro a un prezzo fisso, espresso in valuta nazionale.

identificazione - identificazione, assimilazione.

gerarchia - un numero di cariche, titoli, ecc. in ordine di subordinazione e di passaggio dal più basso al più alto.

costi di produzione - il costo dei mezzi di produzione e del lavoro per la fabbricazione dei prodotti.

importazioni - importazione di merci estere nel paese.

Importazione di capitale - importazione di capitali stranieri nel Paese.

Investimento - l'impiego del denaro per l'acquisizione di capitale reale (attrezzature, macchinari, fabbricati industriali, ecc.) destinato alla produzione di beni e servizi.

Beni di investimento - beni necessari per aumentare la dimensione della produzione.

indicizzazione - aumento del reddito di cassa e del risparmio dei cittadini dovuto alla crescita dei prezzi al consumo.

Indice dei prezzi - il rapporto tra il prezzo nominale di un certo insieme di beni e servizi (mercato "paniere") in un dato periodo di tempo e il prezzo dello stesso insieme nel corrispondente periodo base (il cui valore è assunto pari al 100%) , moltiplicato per 100 (espresso in percentuale).

Individualismo - una visione che pone gli interessi egoistici dell'individuo al di sopra degli interessi pubblici.

Individuale - una persona separata, personalità.

indaco - un colorante blu, che è stato prima estratto dalle piante e poi prodotto chimicamente.

indicatore - un dispositivo, un dispositivo che visualizza l'avanzamento di un processo, le sue caratteristiche qualitative e quantitative.

Approvare - fare una girata sul retro di un titolo - una cambiale, un assegno, che certifica il trasferimento dei diritti ai sensi del presente documento ad un'altra persona.

Induzione - conclusione logica da casi particolari e isolati a una conclusione generale.

innovazione - creazione e implementazione di varie innovazioni che generano cambiamenti significativi nella pratica socio-economica.

Istituto di * 1) il nome degli istituti di ricerca e di molti istituti di istruzione superiore;

2) istituzione sociale - una certa organizzazione dell'attività sociale e delle relazioni sociali, che incarna le norme della vita economica, politica, legale, ecc. della società, nonché le regole sociali della vita e del comportamento delle persone.

istituzionale - associato a tale organizzazione delle relazioni sociali, che si basa su determinate norme e regole di vita e comportamento delle persone.

integrazione - combinare le parti in un tutto.

Intensivo - rinforzato, teso.

Intensificazione - l'utilizzo di mezzi di produzione sempre più efficienti e di forme più avanzate di organizzazione del lavoro e di tecnologie basate sulle conquiste del progresso scientifico e tecnologico.

Interpretazione - interpretazione, chiarimento di un particolare testo.

aspettative di inflazione - il comportamento dei partecipanti al mercato, prevedendo un inevitabile aumento dei prezzi.

inflazione - l'aumento dei prezzi causato dall'eccedenza della sfera di circolazione con cartamoneta in eccesso rispetto al loro normale fabbisogno.

Funzione informazioni sui prezzi - dati sul livello e sulla dinamica delle variazioni dei prezzi nel mercato, che aiutano i produttori di beni a determinare meglio cosa creare, come farlo e per chi produrre, e gli acquirenti - a determinare il valore per loro degli acquisti di beni e Servizi.

Dipartimento del Tesoro - apposito organo di governo preposto alla finanza e al sostegno monetario del bilancio dello Stato.

casistica - intraprendenza nel provare affermazioni false o dubbie.

Casistica - basato sulla casistica.

capitale - il valore dei mezzi di produzione utilizzati per realizzare un profitto.

Cartello - un'associazione monopolistica di imprenditori, i cui membri concordano dimensioni della produzione, mercati, condizioni di vendita, prezzi, termini di pagamento, ecc., pur mantenendo l'indipendenza industriale e commerciale.

categoria - 1) un concetto generale che riflette le proprietà e le relazioni più essenziali dei fenomeni;

2) un gruppo di oggetti, fenomeni con caratteristiche comuni.

Quart - un'unità di volume di liquidi e solidi sfusi (nel Regno Unito - 1,1 litri, negli Stati Uniti - 0,9 litri).

quota - la quota del volume totale di produzione o vendita di prodotti stabilita nell'ambito dell'accordo di cartello per ciascuno dei suoi partecipanti.

classe - 1) un insieme di oggetti o fenomeni che hanno caratteristiche comuni;

2) un folto gruppo di persone che differiscono da altri gruppi per varie caratteristiche socioeconomiche.

impiegato - dipendente dell'ente, che svolge lavori d'ufficio.

Cliente - 1) acquirente o cliente abituale;

2) una persona che si avvale dei servizi di un istituto di credito, di un avvocato, ecc.

colonia - un paese o territorio privo di indipendenza e sotto il dominio di uno stato estero.

economia di comando - un metodo di organizzazione di un sistema economico in cui le risorse materiali sono proprietà dello Stato, e la direzione e il coordinamento dell'attività economica è effettuata attraverso la pianificazione centrale.

Combina - l'associazione di imprese industriali di settori produttivi diversi, ma tecnologicamente affini, in cui i prodotti di un'impresa fungono da materie prime, semilavorati o materiale ausiliario per un'altra.

combinazione - combinazione, connessione di qualcosa in un certo ordine.

combinazione - connessione, combinazione in qualsiasi associazione di un numero di imprese.

Commerciale - commercio.

Banca commerciale - un istituto di credito che ha ricevuto l'autorizzazione statale ad accettare contanti e altri depositi, nonché a concedere prestiti, emettere titoli ed effettuare operazioni di regolamento e pagamento.

società - industria, commercio, trasporti e altre associazioni di imprenditori.

compensare - premiare, compensare ciò che si perde o si rinuncia.

Beni complementari - cose utili complementari e un aumento del prezzo di uno di essi comporta una diminuzione del volume della domanda per un altro (ad esempio benzina e un'auto).

componente - parte integrante di qualcosa.

compromesso - un accordo raggiunto attraverso reciproche concessioni.

Conglomerato - un'associazione monopolistica di imprese di proprietà di un'impresa e impegnate nella produzione di prodotti eterogenei.

concorrenza - la lotta tra i produttori di merci per condizioni più favorevoli per la produzione e la vendita di merci sul mercato.

società di consulenza - una società che fornisce consulenza aziendale in materia di investimenti di capitale, ecc.

Prudente - sostenere l'immutabilità di qualcosa, inerte, ostile a tutte le innovazioni.

Produzione contingente - stabilire per qualche scopo una quantità limite, una norma di qualcosa (ad esempio, nel commercio estero, stabilire una certa quantità di un determinato prodotto che un paese può importare o esportare all'estero).

Contratto - un contratto, un accordo con obblighi reciproci per le parti contraenti.

Concentrazione di capitale - un aumento delle sue dimensioni in un'impresa a spese del proprio reddito e dei fondi presi in prestito.

Concentrazione della produzione - la concentrazione di un volume crescente di produzione presso imprese di dimensioni crescenti.

conformismo - opportunismo, accettazione passiva dell'ordine esistente delle cose.

Concetto - 1) questa o quella comprensione di fenomeni, processi;

2) un piano unico e determinante, il pensiero guida di qualsiasi lavoro scientifico, lavoro pubblicato.

congiuntura - un insieme di caratteristiche che caratterizzano lo stato attuale dell'economia in un determinato periodo.

socialismo cooperativo - una teoria che considera la cooperazione come uno dei mezzi della trasformazione pacifica e graduale del capitalismo in socialismo.

cooperazione - 1) una forma di organizzazione del lavoro in cui un gran numero di persone partecipano congiuntamente agli stessi o diversi processi lavorativi, ma interconnessi;

2) una forma di organizzazione basata sulla proprietà condivisa congiunta dei membri della cooperazione;

3) una forma di connessioni stabili e a lungo termine tra imprese economicamente indipendenti impegnate nella produzione congiunta di determinati prodotti sulla base della specializzazione.

Coordinazione - coordinamento, combinazione, messa in ordine.

Paniere di beni di consumo e servizi - un insieme di beni di consumo e servizi di base (cibo, abbigliamento, alloggio, carburante, trasporti e cure mediche) tipici di un abitante urbano.

Aziendale - di pertinenza di una società.

società - 1) in un certo numero di paesi - il nome della società per azioni;

2) unione, gruppo di persone unite da una comunità di interessi professionali e di classe.

Regolare - apportare modifiche, correggere qualcosa.

correlare - stabilire una correlazione tra fenomeni correlati.

Correlazione - 1) correlazione, corrispondenza, interdipendenza dei fenomeni;

2) nella statistica matematica - un concetto che denota una relazione causale tra i fenomeni.

corruzione - corruzione, venalità di funzionari, personalità pubbliche e politiche.

Cosmopolitismo - rinuncia alla sovranità statale e nazionale (indipendenza), alle tradizioni e alla cultura nazionali in nome dell'integrazione politica mondiale.

citazione - fissare il corso (prezzo) dei titoli o delle valute estere, nonché determinare il prezzo delle spedizioni di merci in borsa.

Coefficiente di elasticità della domanda - un indicatore che caratterizza il grado di variazione quantitativa della domanda (in percentuale) rispetto a una variazione del livello dei prezzi (in percentuale).

Credito - 1) prestare beni e denaro;

2) un prestito di denaro o beni come capitale alle condizioni di rimborso dopo un certo tempo del valore dei fondi presi in prestito più gli interessi (reddito del proprietario dei valori forniti).

Carta di credito - uno speciale documento di pagamento e regolamento che la banca emette ai suoi depositanti per il pagamento non in contanti di beni e servizi.

sistema creditizio - un insieme unico di tutti gli enti creditizi che forniscono beni o denaro a vari soggetti (privati o giuridici) a titolo temporaneo, a rimborso e con pagamento di interessi (redditi di un ente creditizio); Questo sistema è guidato dalla banca centrale del paese.

espansione del credito - stimolare le operazioni di prestito delle banche (politica del "denaro a buon mercato") nell'aspettativa che il prestito contribuisca al rilancio economico e alla crescita della produzione.

Creditore - Un prestatore che presta qualcosa.

Curva di offerta - un'espressione grafica del rapporto tra il prezzo di un prodotto e la quantità di questo prodotto che i venditori vogliono offrire sul mercato.

Curva di domanda - rappresentazione grafica della relazione tra il prezzo di un prodotto e la quantità di domanda presentata dagli acquirenti per questo prodotto.

Curva di Phillips - un'espressione grafica del seguente cambiamento reciproco nei livelli di disoccupazione e inflazione nell'economia: l'inflazione è alta con bassa disoccupazione e bassa - con alta disoccupazione.

La crisi - un fenomeno periodicamente ricorrente in un'economia di mercato sviluppata, espresso nella sovrapproduzione di beni non commerciabili, nel deterioramento di tutti gli indicatori economici.

criterio - un segno distintivo, una misura.

Cumulativo - un processo durante il quale la forza e la velocità della sua azione aumentano e si accumulano.

Prezzo delle azioni - il suo prezzo di vendita, che è direttamente proporzionale all'ammontare del dividendo (utile per azione) e inversamente proporzionale al livello degli interessi sui prestiti.

Liquidità - la facilità con cui vari risparmi e titoli possono essere trasformati in denaro e spesi per l'acquisto di beni e servizi.

liberalismo - 1) opinioni che difendono la libertà d'impresa e la democrazia;

2) libero pensiero.

liberale - sostenitore del liberalismo.

Limitato - limitato dal limite di qualcosa.

Programmazione lineare - trovare valori estremi (estremo - minimo e massimo) di funzioni lineari (alcune dipendenze quantitative).

Locale - locale, non oltre certi limiti.

Macroeconomia - una sezione di teoria economica che studia l'economia nazionale nel suo complesso.

manipolazione - un trucco intelligente.

fabbrica - un'impresa in cui il lavoro manuale per la fabbricazione di un articolo è suddiviso in dettaglio in molte operazioni separate.

marginalismo - una corrente di pensiero economico che studia - secondo la teoria dell'utilità marginale - i valori economici marginali.

Mark - l'unità monetaria della Germania, che prende il nome dall'omonima misura di peso (mezza libbra d'argento).

Assistenza sanitaria statale - negli Stati Uniti, il programma di assistenza sanitaria statale gratuita per gli anziani.

bonifica - miglioramento radicale dei terreni ad uso agricolo mediante prosciugamento delle paludi, irrigazione artificiale, consolidamento delle sabbie sciolte, ecc.

direttore - manager assunto in produzione, specialista di gestione.

Valore di scambio - la capacità di una merce di essere scambiata con altre merci in determinati rapporti di cambio.

commercialismo - meschina prudenza, mercanteggiamento.

Metamorfosi - trasformazione, ad esempio, durante uno scambio di mercato, il valore di una merce viene convertito in una corrispondente quantità di denaro.

metodologia - 1) un insieme di tecniche, metodi utilizzati in qualsiasi scienza;

2) la dottrina del metodo scientifico della conoscenza.

Metropoli - uno stato che possiede le colonie che ha conquistato.

Salario minimo - il salario più basso per i lavoratori prevalentemente non qualificati, stabilito dallo Stato per tutte le imprese e le istituzioni.

Mile - un'unità di lunghezza utilizzata principalmente negli affari marittimi (1,852 km).

Missionario - una persona impegnata nella diffusione della religione tra la popolazione con una religione diversa.

mobilità - mobilità.

Modello - 1) un campione di qualsiasi prodotto;

2) diagramma, immagine o descrizione di qualsiasi fenomeno o processo nella natura e nella società.

Aggiornare - renderla moderna introducendo varie migliorie.

modifica - modifica, trasformazione di qualcosa, caratterizzata dalla comparsa di nuove proprietà.

Monetarismo - teoria economica, secondo la quale la quantità di denaro in circolazione è la causa determinante dei cambiamenti nella situazione economica e dell'emergere dell'inflazione.

Monetario - un fenomeno associato alla quantità di denaro in circolazione.

Concorrenza monopolistica - un tipo di rivalità tra un gran numero di aziende che producono prodotti simili, ma non completamente intercambiabili, solitamente protetti da marchio, brevetto o marchio.

monopolio - il diritto esclusivo di produzione e commercio appartenente a una persona, a un determinato gruppo di persone o allo Stato.

Monopsonio - il diritto esclusivo di acquistare prodotti di un certo tipo, di proprietà di un acquirente.

movente - motivo motivante, motivo dell'azione.

motivazione - il processo di induzione e stimolazione delle persone ad attività volte al raggiungimento degli obiettivi individuali e generali dell'organizzazione.

moltiplicatore - il numero per il quale è necessario moltiplicare la variazione di qualsiasi componente del totale delle spese (generali) per ottenere il valore finale dell'aumento del reddito.

manodopera salariata - il lavoro dei lavoratori che vendono il proprio lavoro al datore di lavoro.

Accumulo di capitale - l'aumento delle sue dimensioni a scapito delle entrate proprie e dei fondi di prestito dell'azienda.

tasse - pagamenti obbligatori riscossi dallo Stato da imprese, organizzazioni e popolazione.

nazionalizzazione - trasformazione della proprietà privata in demanio mediante riscatto della proprietà o alienazione gratuita.

reddito nazionale - nuovo valore creato nel Paese per un certo periodo.

Agricoltura di sussistenza - un tipo di economia in cui i prodotti del lavoro sono prodotti per il consumo interno e non per la vendita sul mercato.

incompetente - non avere la conoscenza per giudicare qualcosa.

Classi non produttive - gruppi pubblici di persone non direttamente coinvolte nella produzione di beni materiali (proprietari terrieri, usurai, ecc.).

lavoro improduttivo - un tipo di lavoro che non è direttamente correlato alla produzione di beni materiali.

Profitti non distribuiti - parte dell'utile di una società di capitali, che la società non paga ai propri soci a titolo di dividendo e che resta a sua disposizione.

La concorrenza imperfetta è la rivalità dei partecipanti al mercato nelle condizioni di esistenza di monopoli, concorrenza monopolistica, oligopolio e oligopsonio.

instabilità - instabilità.

Concorrenza sleale - un tipo di competizione tra imprese sul mercato, in cui vengono utilizzati diversi metodi per eliminare un rivale e vengono utilizzati modi inaccettabili per raggiungere i propri obiettivi (ad esempio, imponendo ad altre imprese l'acquisto di beni di cui non hanno bisogno).

Nichel - Moneta americana da 5 centesimi.

Prezzo nominale - il prezzo della merce indicato nel listino prezzi o sulla merce stessa.

Tasso di interesse nominale - il tasso di interesse espresso in moneta nazionale al cambio corrente, senza adeguamento all'inflazione.

Nominale - essere qualcosa solo di nome, ma non adempiere al suo scopo.

PNL nominale (prodotto nazionale lordo) - il valore di tutti i beni e servizi finiti, espresso in prezzi correnti al momento della modifica, senza adeguamento per le variazioni del livello dei prezzi.

Conoscenza normativa - conoscenza basata sui giudizi di valore delle persone su come dovrebbe essere l'economia e quali dovrebbero essere gli obiettivi economici e le politiche economiche.

Tasso di plusvalore - il rapporto tra il plusvalore (il valore prodotto dal lavoratore e non a lui corrisposto) e il costo della sua forza lavoro (salario), espresso in percentuale (moltiplicato per 100).

Tasso di rendimento - il rapporto tra il profitto e l'ammontare del capitale impiegato o l'ammontare dei costi di produzione (costo di produzione), espresso in percentuale.

Tasso d'interesse - il rapporto tra l'interesse (pagamento per l'utilizzo del credito) e l'importo del capitale di prestito, espresso in percentuale.

razionamento - stabilire una misura, il valore medio di qualcosa, ad esempio il tasso di produzione di un lavoratore.

Nostalgia (sociale) - nostalgia per lo stato passato della società.

Legame - un tipo di titolo che porta ai possessori un reddito predeterminato.

Scambio - scambio reciproco di attività tra persone, che si verificano nel processo di produzione o sotto forma di scambio di prodotti del lavoro sul mercato.

Turnover di capitale - il suo continuo movimento attraverso le sfere della produzione e della circolazione.

Capitale circolante - parte del capitale che viene speso in materie prime, materiali, carburante ed energia e restituito al suo proprietario in un turno - il tempo di creazione del prodotto finito.

Обращение - il processo di scambio di beni con altri beni con l'aiuto del denaro.

Orario di lavoro socialmente necessario - il tempo necessario per la fabbricazione di beni in condizioni di produzione socialmente normali e con un livello medio di intensità di lavoro e abilità media dei lavoratori.

Comunità - la forma primaria di organizzazione sociale, sorta sulla base di vincoli naturali di consanguineità e poi trasformata in organizzazione territoriale vicinale della popolazione rurale.

oggetto - un oggetto, un fenomeno a cui è diretta qualsiasi attività delle persone.

obiettivo - esistente al di fuori e indipendentemente dalla coscienza, inerente all'oggetto stesso.

rinascita - la fase del ciclo economico, in cui, dopo la crisi e la stagnazione, la produzione inizia a risalire fino al livello pre-crisi.

Competizione olitopolistica - un tipo di rivalità tra grandi aziende in un particolare settore, che viene condotta per la migliore qualità del prodotto, il suo alto livello scientifico e tecnico e il miglior servizio al cliente.

Oligopolio - un gruppo di grandi aziende che vendono la maggior parte dei prodotti di un particolare settore, che consente loro di influenzare il livello dei prezzi.

Oligopsonio - grandi acquirenti (imprese o stato) che effettuano la maggior parte degli acquisti e influenzano i prezzi dei prodotti acquistati nel proprio interesse.

OPEC - un cartello creato dai paesi produttori di petrolio per regolare la produzione ei prezzi del petrolio sui mercati internazionali.

avversario - 1) avversario in una controversia;

2) una persona che si oppone a chi parla.

ottimale - il più favorevole, il più appropriato.

Ottimizzazione - scegliere l'opzione migliore tra una varietà di possibili.

Prezzi all'ingrosso - i prezzi ai quali le imprese forniscono grandi quantità dei loro prodotti ad altre imprese, nonché ai quali i produttori vendono i loro prodotti a intermediari o grossisti.

Mercato all'ingrosso - un tipo di mercato in cui vengono vendute grandi quantità di merci per la successiva vendita nel commercio al dettaglio.

Opzione - il diritto di scegliere o modificare i termini di un'operazione di scambio.

Composizione organica del capitale - il rapporto tra il valore del capitale costante (costi dei mezzi di produzione) e il valore del capitale variabile (salari), che corrisponde alla struttura tecnica della produzione (il rapporto tra il valore dei mezzi di produzione e il numero degli occupati) .

Ortodosso - coerente, aderente costantemente a qualsiasi dottrina, visione del mondo.

Capitale principale - parte del capitale in produzione speso per l'acquisto di macchinari, attrezzature, strutture e fabbricati, il cui costo viene trasferito nel tempo sul prodotto finito.

inflazione aperta - aumento dei prezzi, non frenato dallo stato.

ritardo del PNL - perdita di produzione del prodotto nazionale lordo causata dalla disoccupazione.

Paradigma - una teoria adottata come modello per risolvere problemi di ricerca.

Парадокс - un'opinione particolare, nettamente in contrasto con il pubblico, contraddicendo (a volte esteriormente) il buon senso.

associazione Un'azienda di proprietà congiunta di due o più persone che sono corresponsabili di eventuali perdite dell'azienda e condividono i profitti.

Pacco - un pezzo di terra molto piccolo.

brevetto - un certificato rilasciato dal governo all'inventore per l'uso esclusivo dell'invenzione realizzata.

monopolio dei brevetti - il diritto esclusivo di possedere e utilizzare un brevetto acquisito da qualsiasi impresa o imprenditore individuale.

Paternalismo - l'atteggiamento "paterno" degli imprenditori nei confronti dei propri dipendenti e l'organizzazione di eventi di beneficenza a tale scopo.

Penitenziario - relativo alla punizione.

Centesimo - una merce di scambio della Gran Bretagna, pari a 1/100 di sterlina.

accumulazione iniziale di capitale - il punto di partenza per la formazione del capitalismo, che consisteva nell'accumulo di fondi significativi da parte di privati necessari per la creazione di imprese capitaliste, nonché nella formazione di una massa di lavoratori salariati.

Comunità Peredelnaya - una comunità rurale (territoriale), dove la terra comunale veniva periodicamente ridistribuita tra i membri della comunità.

Redistribuzione del reddito - distribuzione secondaria dei redditi primari (salari, interessi, affitti e utili) al momento della loro tassazione da parte dello Stato.

Periodo di rotazione del capitale- il tempo durante il quale tutto il capitale speso per la produzione viene interamente ripagato e restituito al suo proprietario.

Permanente - permanente, ininterrotto.

Tasso di cambio fluttuante - prezzo gratuito della valuta (denaro).

План - il lavoro programmato per un certo periodo, indicandone gli obiettivi, il contenuto, l'ambito, le modalità, la sequenza e le scadenze.

Pianificare - fare un piano.

economia delle piantagioni - una grande azienda agricola che coltiva particolari colture industriali (canna da zucchero, cotone, tè, caffè, ecc.).

Effetti collaterali delle attività economiche - lo stesso degli effetti esterni.

Censimento delle famiglie - Censimento della popolazione, tenendo conto della presenza dei nuclei familiari nelle aree rurali.

Tassa sul reddito - il principale tipo di imposte dirette riscosse dallo Stato sul reddito di persone fisiche e giuridiche (salari, profitti, ecc.).

Aumento - la fase del ciclo economico durante la quale la produzione aumenta su larga scala rispetto al periodo precedente.

Economia positiva - una parte della teoria economica che studia i fatti e le relazioni tra di essi.

Scienze politiche - una branca speciale della scienza che studia la vita politica della società, i problemi di politica interna, le relazioni internazionali.

Capitale costante - 1) il costo dei mezzi di produzione, che non cambia il suo valore durante il processo produttivo;

2) capitale fisso.

Portafoglio di attività - tutti i tipi di titoli investiti in proprietà e posseduti personalmente dall'investitore o persona giuridica (organizzazione).

Investimento di portafoglio - tutti i titoli destinati ad investimenti di capitale a lungo termine (nazionali o esteri) in imprese di vari settori dell'economia nazionale.

Postulato - una verità indiscutibile che non richiede prove.

Usa valore - utilità del bene.

quota - riscossioni di denaro da parte degli organi statali competenti (quando svolgono determinate funzioni) negli importi previsti dalla legislazione di questo paese.

Efficienza marginale del capitale - il valore atteso del tasso di rendimento (grado di plusvalenza) sul capitale addizionale, che diminuisce ad ogni unità di capitale addizionale.

Preferenza per la liquidità - il desiderio del proprietario del denaro di immagazzinare il proprio capitale nella forma più liquida e mobile, sotto forma di contanti.

Plusvalore - parte del valore creato dal lavoro di un lavoratore, che viene alienato a favore del proprietario dei mezzi di produzione e speso per bisogni pubblici.

Tempo di lavoro in eccesso - la parte dell'orario di lavoro che il dipendente spende in eccesso rispetto al tempo necessario per sé stesso.

prodotto in eccedenza - parte del prodotto totale del lavoro del lavoratore, che va al proprietario dei mezzi di produzione e viene spesa per scopi sociali.

Lavoro in eccesso - parte del lavoro del lavoratore eccedente il lavoro che gli è necessario per mantenere la sua vita e capacità lavorativa.

Profitto - la differenza tra l'importo ricevuto per i beni e servizi venduti ei costi complessivi dell'impresa per la loro produzione e vendita sul mercato.

Azioni preferite - azioni sulle quali viene pagato il dividendo (reddito) prima del pagamento dei dividendi sulle azioni ordinarie e i cui titolari hanno un vantaggio nel ricevere parte del patrimonio della società per azioni al momento della sua liquidazione.

priorità - superiorità (nella scoperta, invenzione, ecc.).

rotolare - prorogare la durata del contratto, prestito, obbligo di debito, ecc.

utilità marginale - utilità aggiuntiva che un consumatore trae da un'unità aggiuntiva di un bene o servizio.

Propensione marginale al consumo è la proporzione della crescita del reddito di cui aumenta il consumo.

Efficienza marginale del capitale - raggiungimento della produzione massima per ogni unità aggiuntiva di capitale fisso, alla quale l'aumento della produzione per la sua ultima unità non supera più i costi della sua acquisizione.

prodotto marginale - l'aumento della produzione ricevuta da qualsiasi fattore di produzione attraverso l'utilizzo di un'unità aggiuntiva di questo fattore.

Proposta - la quantità di beni che i venditori sono disposti a vendere all'acquirente a un determinato prezzo.

imprenditore - 1) una persona che avvia un'attività in proprio nella speranza di realizzare un profitto;

2) una persona che organizza e gestisce un'impresa e si assume il rischio di condurre un'attività redditizia.

Profitto imprenditoriale - parte dell'utile che resta a disposizione dell'imprenditore dopo il pagamento degli interessi sul capitale preso in prestito.

affari - capacità manageriali e organizzative necessarie alla maggior parte dei leader aziendali affinché la produzione di beni e servizi sia redditizia.

Presunzione - 1) riconoscimento della correttezza giuridica del fatto fino a prova contraria;

2) un'ipotesi basata sulla probabilità.

Previsione - previsione, previsione basata su determinati dati.

predire - fare previsioni.

Design - redigere progetti - documenti tecnici (disegni, calcoli, layout) di mezzi tecnici di nuova costruzione, nonché un piano.

Produttività del lavoro - la quantità di beni e servizi che i lavoratori creano in un certo tempo.

beni produttivi - mezzi di produzione.

Lavoro produttivo - il tipo di lavoro speso nella produzione per la creazione di ricchezza materiale.

funzione di produzione - dipendenza quantitativa della produzione dall'uso dei fattori di produzione.

Capacità di produzione - il maggior volume di output che l'economia è in grado di produrre con il pieno utilizzo delle risorse disponibili.

proletario - Un dipendente che non ha i mezzi di produzione.

Protezionismo - una politica economica volta a proteggere l'economia nazionale dalla concorrenza straniera imponendo elevati dazi sulle merci importate nel paese, limitando o vietando completamente l'importazione di un certo numero di merci straniere e altre misure simili.

percentuale - pagamento per l'uso del denaro di qualcuno, nonché reddito percepito per aver concesso a qualcuno il diritto di utilizzare il proprio capitale.

Tasso d'interesse - il rapporto tra l'importo degli interessi e l'importo del capitale di prestito, moltiplicato per 100.

Forza lavoro - 1) la capacità lavorativa di una persona;

2) dipendenti.

Equilibrio del mercato dei beni - uguaglianza della domanda aggregata al valore della produzione attesa di beni al livello di prezzo prevalente.

Tasso di interesse di equilibrio- il tasso di interesse, che si forma quando la domanda di capitale di prestito e la sua offerta nel mercato dei capitali di prestito sono uguali.

Prezzo di equilibrio - il prezzo di mercato al quale la domanda di determinati beni è uguale al volume della loro offerta.

Importo di equilibrio - uguaglianza del volume della domanda e del volume dell'offerta al prezzo di equilibrio.

Livello di equilibrio dell'occupazione - conformità della quantità di offerta di lavoro nel mercato del lavoro con la domanda degli imprenditori.

Radicalismo - difesa e applicazione di misure decisive e radicali nella risoluzione di problemi di teoria e pratica.

Radicale - 1) radicale, basilare, efficace;

2) decisivo, di sinistra.

Distribuzione - determinazione della quota di partecipanti alla produzione nell'uso del prodotto creato e del reddito.

Aspettative razionali - la capacità delle entità economiche di prevedere (prevedere) in modo indipendente lo sviluppo dell'economia e prendere le decisioni migliori.

Tasso di interesse reale - tasso di interesse in termini monetari, tenuto conto dell'inflazione.

Prodotto nazionale lordo reale - PNL, espresso ai prezzi correnti di mercato, corretti per le variazioni del livello dei prezzi.

Reddito reale - la quantità di beni e servizi che possono essere acquistati con reddito nominale (espresso in denaro).

Rimodella - riorganizzare, organizzare in modo nuovo.

Affitto - qualsiasi reddito regolarmente percepito da capitali, proprietà o terreni che non richieda attività imprenditoriale da parte dei suoi destinatari.

redditività - redditività, redditività.

Rappresentatività - rappresentatività, indicatività di eventuali osservazioni in statistica.

Retrospettiva - affrontare il passato, dedicato alla considerazione del passato.

astratto - 1) dichiarazione dell'essenza di qualsiasi questione;

2) relazione pubblica.

riesportazione - riesportazione dal paese di merci precedentemente importate dall'estero, senza la loro lavorazione.

Premio di rischio (premio assicurativo) - pagamento di una somma di denaro a una compagnia di assicurazioni in cambio di una polizza assicurativa (certificato), in base alla quale sarà possibile compensare perdite dovute a circostanze impreviste.

usura - fornire prestiti in contanti a un tasso di interesse molto elevato.

Mercato - ambito della compravendita di beni e servizi.

Mercato valutario Un mercato in cui la valuta di un paese viene scambiata con la valuta di un altro paese.

gli investimenti di mercato - una sorta di mercato dei capitali di prestito, in cui gli investimenti di capitale a lungo termine vengono venduti e acquistati per una certa percentuale.

Mercato dei certificati - un mercato in cui i certificati vengono venduti e acquistati - obbligazioni di prestiti governativi speciali e documenti che indicano grandi depositi in una banca per lungo tempo.

Equilibrio - la differenza tra incassi e spese per un certo periodo.

Sanzione - affermare qualcosa con la propria autorità, consentire, approvare, riconoscere come lecito, corretto.

Segregazione - la politica razzista di separare i neri e gli altri popoli di colore dai bianchi.

Sindacalismo - una tendenza nel movimento operaio, negativamente correlata a qualsiasi lotta statale e politica, che riconosce il raggiungimento di soli obiettivi economici.

Sindacato - un'associazione monopolistica di imprenditori che si occupa della vendita di tutti i manufatti, privando le imprese dell'indipendenza commerciale al fine di limitare la concorrenza, aumentare i prezzi e aumentare i profitti.

sintesi - un metodo di studio della materia nella sua integrità, nell'unità e nell'interconnessione delle sue parti.

Sistema - 1) un insieme di unità economiche, istituzioni che sono unite in un unico insieme;

2) un insieme di principi che servono come base per qualsiasi dottrina;

3) la forma della struttura sociale, ad esempio il sistema statale.

Sistema di partecipazione - un metodo di rafforzamento del potere economico, in cui i grandi proprietari acquisiscono una partecipazione di controllo nella società per azioni capogruppo, che a sua volta detiene partecipazioni di controllo in altre società - controllate, nipoti, ecc., che sono quindi subordinate alla capogruppo.

propensione al consumo - una tale distribuzione del reddito totale della società, in cui la popolazione aumenta la quota di reddito che va al consumo corrente.

economia mista - un sistema economico in cui gli elementi della proprietà pubblica dei mezzi di produzione si combinano con la proprietà privata, e lo Stato e gli imprenditori privati svolgono un ruolo importante nell'organizzazione dell'economia nazionale nel suo complesso.

Sovrano - Moneta d'oro inglese da una sterlina inglese.

Competizione perfetta - una sorta di rivalità nel mercato dei prodotti omogenei, dove ci sono molti venditori e acquirenti, e nessuno di loro individualmente può influenzare i prezzi di mercato e non ha piena conoscenza dello stato del mercato.

Consiglio di amministrazione - rappresentanti eletti della società per azioni.

Reddito totale - la somma di tutti i redditi percepiti dalle famiglie, dagli imprenditori e dallo Stato.

Tasso medio di profitto - un saggio di profitto uguale su capitali uguali, che si forma in condizioni di libera concorrenza.

Mezzi di lavoro - parte dei fattori materiali di produzione, con l'aiuto dei quali viene creata la ricchezza materiale.

Stabile - stabile, non mutevole.

Tasso di pagamento - l'importo della retribuzione corrispondente alla posizione ricoperta e al livello di qualificazione dei dipendenti.

Stagnazione - stagnazione della produzione, del commercio, ecc.

Statica - uno stato di riposo o di equilibrio.

Statistiche - 1) contabilità quantitativa dei fenomeni di massa;

2) una scienza che elabora e studia gli indicatori quantitativi dello sviluppo della produzione e della società, le loro relazioni e cambiamenti.

Standard - norma, campione, misura, base.

stato - stato, stato giuridico.

Stereotipo - modello, stencil, ripetizione senza modifiche.

incentivo - un incentivo all'azione, una ragione motivante.

Il valore del denaro nei tempi moderni - la quantità di beni e servizi che possono essere scambiati con un'unità di moneta, il potere d'acquisto di un'unità monetaria.

Costo del lavoro - il costo dei beni materiali e dei servizi necessari per la riproduzione (ripristino) della forza lavoro.

strategico - essenziale, importante per il raggiungimento di obiettivi generali comuni in qualsiasi fase dello sviluppo.

Disoccupazione strutturale - Disoccupazione, che è causata dai cambiamenti nella struttura dell'economia nazionale, dal movimento del lavoro da un'area all'altra.

Sussidio - beneficio in denaro.

Sostanza - la base, l'essenza di qualcosa.

sostituto - un sostituto o un nuovo prodotto industriale che sostituisce uno esistente.

sostituzione - sostituzione di uno con l'altro, di solito simile nelle proprietà, secondo lo scopo.

soggetto - umano.

Sovranità - supremazia, diritti supremi; completa indipendenza da altri stati negli affari interni di un determinato paese.

Sovrano - supremo, indipendente.

supermercato - un grande negozio self-service, supermercato.

tautologia - una definizione che ripete in forma diversa quanto detto in precedenza.

dogana - un'agenzia governativa che controlla il trasporto di merci (compresi bagagli e articoli postali) attraverso i confini statali e riscuote dazi e tasse doganali.

Tariffe - 1) un sistema tariffario che determina l'importo del pagamento per i vari servizi;

2) sistema dei salari.

Teologia - la dottrina secondo la quale tutto in natura è organizzato opportunamente e ogni sviluppo è l'attuazione di obiettivi prestabiliti.

termine - una parola o una combinazione di parole che denota accuratamente un certo concetto utilizzato nella scienza, nella tecnologia, nell'arte.

Технология - un insieme di metodi di lavorazione, fabbricazione, modifica dello stato, proprietà, forma di materie prime, materiali o semilavorati nel processo di produzione.

Tecnostruttura - uno strato di specialisti altamente qualificati (scienziati, intellighenzia ingegneristica e tecnica, dirigenti, ecc.) che partecipano alla gestione della produzione, allo sviluppo e all'attuazione della politica economica dello Stato.

Titolo - la base di qualsiasi diritto.

Bilancia commerciale - uguaglianza del valore dei beni esportati da un paese al valore dei beni importati in un dato paese.

disavanzo commerciale - l'importo di cui l'importazione di merci nel paese supera la loro esportazione dal paese.

Capitale commerciale - un tipo speciale di capitale specializzato nell'acquisto e nella vendita di beni.

Stato totalitario - una forma di stato caratterizzata dal controllo completo da parte delle autorità statali su tutte le sfere della società, l'effettiva eliminazione dei diritti e delle libertà costituzionali.

Transnazionale - andare oltre i confini di uno stato, internazionale.

Bonifico dei pagamenti - pagamenti da parte di un governo o di un'impresa a una famiglia di denaro (o trasferimenti di beni e servizi) che rappresentano una redistribuzione della ricchezza, come prestazioni previdenziali, pensioni, beneficenza.

trasformazione - trasformazione, trasformazione.

Fiducia - un'associazione monopolistica di imprenditori, nella quale le imprese accorpate perdono la loro autonomia commerciale e produttiva e sono sottoposte ad un'unica direzione.

Teoria del valore del lavoro - la teoria secondo la quale il valore di ogni merce è determinato dalla quantità di lavoro impiegato per la sua produzione.

Truismo - verità ben nota e banale.

uniforme - uniforme.

Unia personale - l'unione di due ricche famiglie mediante matrimonio tra i loro rappresentanti.

Il tasso di disoccupazione - la quota di disoccupati sull'intera forza lavoro.

servizio - un tipo di lavoro utile che soddisfa direttamente qualsiasi bisogno umano.

Tasso di sconto - 1) il tasso di interesse al quale la banca centrale concede prestiti alle banche che prendono prestiti per coprire il deficit delle loro riserve;

2) il tasso di interesse applicato dalla banca al momento della registrazione (acquisto) di titoli o della concessione di un prestito, il cui rimborso è garantito dalla costituzione in pegno di tali titoli.

Profitto del fondatore - la differenza tra la somma dei prezzi delle azioni vendute al cambio e il loro valore nominale - l'effettivo capitale investito nella società per azioni.

Fattori di produzione - riserve di produzione - capitale, risorse umane, imprenditorialità e risorse naturali.

Fatalismo - credenza nell'inevitabilità del destino, della predestinazione, del rock.

fatale - fatale, inevitabile, inevitabile.

Federal Reserve - Banca centrale americana.

Banca della Riserva Federale - una delle dodici banche distrettuali incluse nel Federal Reserve System statunitense.

contadino - il proprietario di un'azienda agricola, azienda agricola.

feticismo - adorazione cieca di qualcosa.

Tasso di cambio fisso - prezzo fisso della valuta, stabilito dallo stato.

Capitale fittizio - capitale racchiuso in titoli (azioni, obbligazioni, ecc.) e rappresentativo non di un valore, ma solo del diritto a percepire un reddito.

Filantropia - carità, aiutare i bisognosi.

Finanza - la totalità di tutti i fondi a disposizione dell'impresa, dello Stato, nonché il sistema della loro formazione, distribuzione e utilizzo.

L'azienda - un'impresa economica, industriale, commerciale che gode dei diritti di una persona giuridica (in quanto soggetto autonomo di diritti e obblighi civili).

Fiscale - relative agli interessi dell'erario dello Stato; l'uso da parte dello stato dei suoi diritti per imporre tasse e spendere i fondi ricevuti.

franco - l'unità monetaria della Francia, del Belgio, della Svizzera e di alcuni altri paesi, pari a 100 centesimi.

Trasporto - pagamento per il trasporto di merci via acqua.

disoccupazione frizionale - disoccupazione temporanea e permanente.

Fusione - la fusione di due o più società di capitali, forma di accentramento del capitale impegnato nella produzione di prodotti affini.

Funzione - agire, lavorare.

Funzione denaro - il loro scopo, il principale dei quali è quello di essere una misura del valore delle merci.

Libbra - un'unità di massa in molti paesi, con dimensioni diverse - da 317 a 560 grammi.

Lira sterlina - Valuta britannica, pari a 100 pence.

affare di futures - un accordo sulla futura fornitura di beni o sul futuro acquisto e vendita di titoli.

Prezzo Il valore di un bene o servizio espresso in termini di denaro.

Prezzo di offerta - il prezzo del venditore, al di sotto del quale non vuole vendere merce.

Costo di produzione - in condizioni di libera concorrenza, il prezzo pari al costo di produzione di un'unità di prodotto e al profitto medio (totale, uguale per tutte le imprese).

Prezzo Demand - il prezzo al di sopra del quale gli acquirenti non acquisteranno beni di un certo tipo.

Qualificazione - 1) censimento periodico della popolazione, dell'industria, ecc.;

2) le condizioni affinché una persona possa godere di determinati diritti politici.

valori - sono oggetto di acquisto e vendita sul mercato mobiliare i documenti (azioni, obbligazioni, ecc.) che esprimono un diritto di proprietà del proprietario e generano un determinato reddito.

Discriminazione di prezzo - vendere contemporaneamente lo stesso prodotto a diversi acquirenti a prezzi diversi.

Concorrenza sui prezzi - la rivalità degli imprenditori, che viene condotta abbassando i prezzi dei beni venduti.

Cent - 1) Moneta americana di piccolo valore pari a 1/100 di dollaro;

2) monete di piccolo valore dell'Australia, del Canada, dei Paesi Bassi e di alcuni altri paesi.

Centralizzazione - 1) concentrazione della leadership o del management in un unico centro;

2) consolidamento del capitale già creato.

Disoccupazione ciclica - disoccupazione che si verifica durante una delle fasi del ciclo economico - crisi di declino della produzione.

Ciclo economico - fluttuazioni periodiche alle quali è sottoposta l'economia, attraversando fasi di crisi (recessione), depressione, ripresa e ripresa (boom).

Assegno deposito - un deposito presso una banca commerciale o una cassa di risparmio, sul quale può essere scritto un assegno (un documento speciale contenente un ordine scritto a una banca o cassa di risparmio di emettere o trasferire una certa somma di denaro dal conto corrente del soggetto che ha sottoscritto l'account).

produzione netta - il costo totale di produzione meno il costo dei mezzi di produzione impiegati.

Capitalismo puro - un sistema economico in cui le risorse materiali sono proprietà privata e lo stato non interferisce nella regolamentazione di un'economia di libero mercato.

Scellino - 1) una moneta inglese e un'unità di conto britannica pari a 12 pence, ovvero 1/20 di sterlina;

2) Unità monetaria austriaca pari a 100 groschen.

Scala della domanda - una tabella che mostra la variazione della quantità di un prodotto acquistabile in un dato momento, in funzione della variazione del prezzo del prodotto.

Evoluzione - il processo di cambiamento, sviluppo.

egoismo - egoismo, preferenza per i propri interessi rispetto agli interessi del pubblico.

Equivalente - qualcosa (per esempio, un oggetto, una quantità) che è equivalente o corrisponde in qualche modo a qualcosa, sostituendolo o servendo come sua espressione.

Esogeno - origine esterna, causata da cause esterne.

Eclettismo - mancanza di unità, integrità, coerenza nelle credenze; una combinazione senza principi di punti di vista eterogenei e opposti.

Econometria - una disciplina scientifica che studia gli aspetti quantitativi dei fenomeni e dei processi economici mediante l'analisi matematica e statistica.

Economia - una moderna tendenza dell'economia, che studia principalmente problemi economici applicati relativi all'uso di risorse economiche scarse al fine di massimizzare la soddisfazione dei bisogni, nonché per garantire l'equilibrio nel sistema di mercato.

Politica economica - una linea d'azione volta a migliorare la regolamentazione dell'economia.

Crescita economica - un aumento del volume totale della produzione nel paese per un certo periodo.

Economie di scala - riduzione dei costi medi di produzione all'aumentare della scala di produzione, che provoca un aumento dei profitti.

espansione - espansione delle sfere di influenza nell'economia e in altre sfere della società.

Esperto - uno specialista in qualsiasi campo che conduce ricerche su un determinato problema, dopodiché presenta una conclusione ragionevole.

Sfruttamento - appropriazione dei prodotti del lavoro altrui senza compensazione di questi valori.

Esportazioni - 1) esportazione di merci dipaesi ai fini della loro vendita o utilizzo in altri paesi;

2) esportazione di capitale - collocandolo all'estero.

Espropriazione - alienazione forzata di qualcosa.

Estremo - estremo, estremo.

Elasticità della domanda - una misura della disponibilità degli acquirenti ad acquistare un determinato prodotto o servizio; la variazione della quantità domandata (in percentuale) rispetto alla variazione percentuale del prezzo del bene.

Emigrare - trasferirsi dalla propria patria in un paese straniero.

Emissione - emissione di titoli, banconote, denaro.

empirico - in base all'esperienza.

Endogeno - spiegato da motivi interni; derivanti da cause interne.

prova - Saggio (scientifico, storico, giornalistico).

effetto - il risultato, una conseguenza di qualcosa, l'azione di qualche causa, forza.

Efficienza di produzione - il rapporto tra il risultato finale della produzione ei costi del lavoro e dei mezzi di produzione per ottenerlo.

Domanda effettiva - un volume di domanda aggregata che determina un aumento dell'occupazione, un aumento dei redditi della popolazione e un aumento dei profitti.

Effetto scala Uguale alle economie di scala.

Monopolio legale - il diritto esclusivo di produrre e vendere determinati beni, basato sull'uso di brevetti e altri documenti legali.

Cortile - Misura inglese di lunghezza, pari a 0,9144 metri.

Note

1. I questionari vengono compilati nei seguenti casi:

a) il mutuatario richiede per la prima volta alla Banca un servizio di credito;

b) ha utilizzato i servizi creditizi della Banca, ma non ha compilato il modulo; c) sono trascorsi più di 9 mesi dalla data di compilazione del precedente questionario.

2. Tutti i documenti elencati vengono presentati:

a) per i non clienti della Banca - copie autenticate;

b) per i clienti - copie autenticate dal responsabile dell'impresa indicante la data di certificazione.

3. E' presentata solo da soggetti non clienti della Banca, autenticata da un notaio o dalla banca presso la quale è aperto il conto corrente.

4. Tutti i documenti di cui sopra sono presentati in copia certificata dal capo dell'impresa.

5. I dati contabili primari sono forniti in modo selettivo.

6. Considerato come un ulteriore tipo di sicurezza.

7. Sono fornite copie dei bilanci contrassegnati dall'ispettorato delle imposte, certificate dalla firma del capo e dal sigillo dell'impresa.

8. In caso di numero elevato di debitori o creditori sono indicati gli importi maggiori.

9. I documenti di cui agli articoli 16 e 17 sono forniti se tra gli aventi diritto alla prima firma vi sono cittadini stranieri (apolidi).

10. Se un accordo internazionale prevede un regime senza visti, il Cliente potrebbe non disporre di un documento che confermi il diritto di un cittadino straniero (apolide) a risiedere (soggiorno) nella Federazione Russa.

11. I documenti sono certificati secondo le modalità prescritte dalla banca.

12. I documenti di cui ai commi 8 e 9 sono forniti se l'imprenditore individuale è cittadino straniero o apolide, ovvero vi sono cittadini stranieri (apolidi) tra i soggetti con diritto di prima firma.

13. Se un accordo internazionale prevede un regime senza visti, il Cliente potrebbe non disporre di un documento che confermi il diritto di un cittadino straniero (apolide) a risiedere (soggiorno) nella Federazione Russa.

14. Il concetto di "arbitro" include i concetti: manager temporanei, esterni e competitivi.

15. I documenti sono certificati secondo le modalità prescritte dalla banca.

16. Documenti specificati in p.p. 7 e 8 sono previsti se il fondatore è cittadino straniero o apolide.

17. Se un accordo internazionale prevede un regime senza visti, il Cliente potrebbe non disporre di un documento che confermi il diritto di un cittadino straniero (apolide) a risiedere (soggiorno) nella Federazione Russa.

18. I documenti sono certificati secondo le modalità prescritte dalla banca.

19. Per aprire un conto per i non residenti di Bielorussia, Vietnam, Georgia, Kazakistan, Lituania, Moldavia, Tagikistan, Turkmenistan, Uzbekistan, Ucraina è necessaria una copia dell'autorizzazione della banca nazionale (centrale) di uno stato estero. Per i non residenti di altri paesi, è richiesta un'ulteriore approvazione da parte della direzione del supporto legale (se è presente un avvocato nell'ufficio aggiuntivo, filiale - con l'avvocato dell'ufficio aggiuntivo (filiale) sulla questione della concessione di tale autorizzazione.

20. I documenti sono certificati secondo le modalità prescritte dalla banca.

21. Documenti di cui ai commi. 12 e 13 sono presentate se tra gli aventi diritto di prima firma vi sono cittadini stranieri (apolidi).

22. Se un accordo internazionale prevede un regime senza visti, il Cliente potrebbe non disporre di un documento che confermi il diritto di un cittadino straniero (apolide) a risiedere (soggiorno) nella Federazione Russa.

Autore: Shevchuk DA

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Scoperto il pianeta gigante 01.11.2017

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Un gigante gassoso chiamato NGTS-1b si trova nella costellazione della Colomba, a 600 anni luce dalla Terra. La massa di NGTS-1b è del 20% inferiore alla massa di Giove e la temperatura sulla superficie raggiunge i 530 gradi Celsius.

Gli scienziati hanno identificato NGTS-1b come il pianeta più grande rispetto alle dimensioni della sua stella compagna. Il fatto è che un gigante gassoso delle dimensioni di Giove ruota attorno a una stella grande la metà del nostro Sole.

Tale discrepanza è stata registrata per la prima volta nell'universo e contraddice la teoria secondo la quale piccole stelle formano corpi celesti solidi attorno a loro, ma non giganti gassosi. Per la formazione di quest'ultimo è necessario molto più materiale di quanto possa "raccogliere" un luminare di modeste dimensioni.

"La scoperta di NGTS-1b è stata una sorpresa completa: pianeti così massicci, come pensavamo, non esistono attorno a stelle così piccole. Questo è il primo esopianeta che abbiamo trovato con la nostra nuova installazione NGTS (il più recente oggetto di osservazione di Transit Survey progettato per cercare i pianeti in transito). Ora speriamo di scoprire quanto siano comuni questi tipi di pianeti nella galassia e grazie a NGTS siamo abbastanza in grado di farlo, ha affermato il professor Peter Whitley dell'Università di Warwick.

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