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I soldi. Credito. Banche. Appunti delle lezioni: in breve, il più importante

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Sommario

1. Necessità e prerequisiti per l'emergere e l'uso del denaro
2. Il moderno sistema bancario della Federazione Russa, la sua struttura
3. Essenza, funzioni e proprietà della moneta
4. Il ruolo della moneta in un'economia mercantile
5. Il concetto di tipo e forma del denaro (D)
6. Moneta elettronica (DE), loro proprietà e caratteristiche
7. Sistemi monetari (DS), dispositivo, tipi
8. Principi di gestione e funzionamento del sistema monetario
9. Elementi del sistema monetario del paese (BCS)
10. Turnover di contanti e pagamenti (DO e PO), sua struttura
11. Rilascio di denaro nella circolazione economica
12. Principi di organizzazione della circolazione del contante
13. Principi di organizzazione della circolazione del denaro non contante
14. fumetto di prestito bancario
15. Offerta di moneta e aggregati monetari. Velocità del denaro
16. Leggi empiriche della circolazione del denaro
17. Leggi quantitative di circolazione del denaro
18. Metodi di regolamentazione statale della circolazione del denaro
19. Teoria nominale e metallica della moneta
20. Tipi, tipi e forme di inflazione
21. Forme di manifestazione, cause e conseguenze dell'inflazione
22. Metodi, limiti, contraddizioni della regolazione dell'inflazione
23. Mercato dei cambi
24. Concetto, struttura ed elementi dei sistemi valutari
25. Sistema monetario mondiale: evoluzione e stato attuale
26. Regolamentazione delle operazioni di cambio
27. bilancia dei pagamenti del paese.
28. Il concetto di credito e la necessità del suo aspetto
29. Le fasi principali dello sviluppo delle relazioni creditizie
30. Funzioni, ruolo e confini del credito
31. Forme e tipologie di prestito
32. Interessi sul prestito (reddito da interessi) e tasso di interesse
33. Determinazione del tasso di interesse di mercato
34. Tassi di interesse nominali e reali
35. Tipi di tassi di interesse nominali
36. Fattori che determinano le differenze nei tassi di interesse
37. Calcolo degli interessi attivi
38. Organizzazione di prestito
39. Rischi di credito e merito creditizio del mutuatario
40. Garanzia del prestito e gestione del credito
41. Teorie del credito che creano capitale
42. Teorie del credito
43. Banche centrali, loro funzioni e regolamentazione monetaria
44. Strumenti e metodi di politica monetaria
45. Essenza e funzioni delle banche commerciali
46. Bilancio e operazioni delle banche commerciali
47. Istituti di credito e finanziari del paese
48. Sistemi bancari e monetari di USA, Inghilterra, Germania, Giappone, Francia, Italia e Canada
49. Legislazione bancaria
50. Regolazione della circolazione monetaria
51. Private banking ("Private banking")
52. Consulenza creditizia (prestazione di servizi di consulenza in materia creditizia)
53. Dizionario terminologico

1. Necessità e prerequisiti per l'emergere e l'uso del denaro.

Ogni fase dello sviluppo della società ha la sua idea di denaro. Bovini, pietre, metallo, ecc. sono serviti come denaro in diverse fasi Oggi, il denaro è costituito da monete e banconote, nonché informazioni nascoste su carte di plastica. Tutti questi oggetti tangibili e beni immateriali sono chiamati denaro, perché. possiamo usarli per acquistare cose che ci sono utili, per realizzare la fornitura di un servizio utile, per avere accesso alle informazioni. Anche Aristotele divise la scienza della ricchezza in "economia" e "crematismo" (l'arte di accumulare denaro).

L'essenza del denaro è facilitare lo scambio di beni e pagamenti in una società basata sulla divisione del lavoro. La comparsa del denaro in tali condizioni è una necessità sociale.

Origine del denaro. Ragioni oggettive: crescita economica; divisione del lavoro sociale; assegnazione di un prodotto speciale, il più adatto al ruolo di intermediario nell'esecuzione di operazioni di cambio. Questa è l'essenza del concetto evolutivo. Motivi soggettivi: il denaro come prodotto di un accordo tra persone; avvenuta attraverso le azioni concrete delle persone, dei governi. Questa è l'essenza del concetto razionalista di denaro. Fu seguito da Aristotele, Keynes, Samuelson. Ma in effetti, la storia del denaro combina un insieme di momenti soggettivi e oggettivi. Pertanto, infatti, si presenta da due posizioni: filogenetica e ontogenetica. Ontogenesi: uno studio dello sviluppo dell'essenza dei fenomeni reali. Consente di condurre una presentazione generalizzata dei risultati ottenuti dalle categorie astratte più semplici a quelle complesse. Assume una definizione preliminare della teoria del valore su cui è stata creata. Di conseguenza, c'è una connessione tra la teoria del prezzo dei beni e l'evoluzione della moneta. Marx ha sviluppato il concetto dell'ontogenesi dell'oro come denaro. Filogenesi: riflette l'effettivo sviluppo storico dei fenomeni, caratterizza diversi tipi di beni che in tempi diversi tra popoli diversi erano intermediari nello scambio. Il contributo allo sviluppo di questa analisi è stato dato da Catillon, Menger, Knies. Nelle condizioni moderne, questi due approcci non formano un tutto unico. Un certo numero di ricercatori li considera incompatibili. Ma in realtà si completano a vicenda.

2. Sistema bancario moderno della Federazione Russa, sua struttura.

Sistema bancario La Federazione Russa comprende la Banca centrale russa, gli istituti di credito, le loro associazioni, nonché le filiali e gli uffici di rappresentanza delle banche estere.

Organizzazione del credito - una persona giuridica che, al fine di realizzare un profitto come obiettivo principale delle proprie attività, sulla base di un'autorizzazione speciale (licenza) della Banca Centrale della Federazione Russa, ha il diritto di svolgere operazioni bancarie. Un'organizzazione creditizia è costituita sulla base di qualsiasi forma di proprietà come entità aziendale.

Banca - un istituto di credito che ha il diritto esclusivo di svolgere complessivamente le seguenti attività Operazioni bancarie: attrarre fondi da persone fisiche e giuridiche ai depositi, collocando tali fondi per proprio conto ea proprie spese nei termini di rimborso, pagamento, urgenza, apertura e mantenimento di conti bancari di persone fisiche e giuridiche.

Organizzazione di credito non bancaria - un istituto di credito che ha il diritto di compiere determinate operazioni bancarie. Le combinazioni consentite di operazioni bancarie per gli istituti di credito non bancari sono stabilite dalla Banca centrale della Federazione Russa.

banca estera - una banca riconosciuta come tale ai sensi delle leggi di uno Stato estero nel cui territorio è registrata.

Gli istituti di credito possono creare sindacati e associazioni, non perseguendo l'obiettivo di lucro, proteggere e rappresentare gli interessi dei propri membri, coordinare le loro attività, sviluppare relazioni interregionali e internazionali, soddisfare interessi scientifici, informativi e professionali, elaborare raccomandazioni per l'attività bancaria e risolvere altri compiti congiunti di credito istituzioni. È fatto divieto alle unioni e alle associazioni di istituti di credito di svolgere operazioni bancarie.

Gruppi di istituti di credito sono costituiti per risolvere problemi congiunti (esecuzione congiunta di operazioni bancarie) stipulando un apposito accordo tra due o più istituti di credito.

partecipazioni sono costituite ottenendo da un ente creditizio (il principale istituto di credito), in virtù della sua partecipazione preponderante al capitale autorizzato di uno o più istituti di credito o in virtù di un accordo concluso con uno o più istituti di credito, la possibilità di determinare il decisioni assunte da tali istituti di credito.

Tra gli elementi del sistema bancario russo si possono distinguere due tipi di rapporti giuridici:

1) tra banche commerciali;

2) tra la Banca Centrale e le banche commerciali. Inoltre, nel primo caso, i rapporti giuridici assicurano il coordinamento tra questi elementi del sistema, e nel secondo caso si sviluppano in rapporti di potere e subordinazione che garantiscono l'integrità dell'intero sistema.

I rapporti all'interno del sistema bancario si costruiscono o sulla base di accordi o sulla base di normative a vari livelli. Gli istituti di credito possono, su base contrattuale, depositare fondi tra loro sotto forma di depositi, prestiti, effettuare regolamenti tramite conti di corrispondenza aperti tra loro ed eseguire altre transazioni reciproche (per maggiori dettagli, vedere Shevchuk D.A. Operazioni bancarie. Principi. Controllo, Redditività, Rischi - M.: GrossMedia: ROSBUH, 2007).

3. Regolamentazione delle attività degli organismi bancari

Al fine di garantire le condizioni economiche per il funzionamento stabile del sistema bancario della Federazione Russa, proteggere gli interessi dei depositanti e dei creditori e in conformità con la legge federale della Federazione Russa "Sulla Banca centrale della Federazione Russa (Banca della Russia)" (adottato il 27 giugno 2002), la Banca Centrale della Federazione Russa stabilisce quanto segue standard economici obbligatori per l'attività delle banche:

▪ l'importo minimo del capitale autorizzato per le banche di nuova creazione;

▪ l'importo minimo dei fondi propri (capitale) per le banche operative;

▪ standard di adeguatezza patrimoniale;

▪ standard di liquidità per le banche;

▪ l'importo massimo di rischio per mutuatario o gruppo di mutuatari correlati;

▪ dimensione massima dei grandi rischi di credito;

▪ rischio massimo per creditore (depositante);

▪ l'importo massimo dei prestiti, delle garanzie e delle garanzie fornite dalla banca ai suoi partecipanti (azionisti, soci) e addetti ai lavori;

▪ l'importo massimo dei depositi monetari attratti dalla popolazione;

▪ l'importo massimo degli obblighi di cambiale della banca;

▪ standard per l'utilizzo dei fondi propri delle banche per

▪ acquisizione di azioni (azioni) di altre persone giuridiche Norme obbligatorie:

▪ l'importo massimo della parte non monetaria del capitale autorizzato;

▪ l'importo minimo delle riserve create per le attività ad alto rischio; l'entità dei rischi valutari, di interesse e di altro tipo è stabilita da regolamenti separati della Banca di Russia.

Al fine di garantire l'affidabilità finanziaria, un istituto di credito è obbligato a creare riserve (fondi), anche per l'ammortamento dei titoli, la cui procedura per la formazione e l'utilizzo è stabilita dalla Banca di Russia. Gli importi minimi delle riserve (fondi) sono stabiliti dalla Banca di Russia. L'importo delle detrazioni sulle riserve (fondi) dall'utile prima della tassazione è stabilito dalle leggi fiscali federali.

Un istituto di credito è obbligato a effettuare la classificazione delle attività, separando i crediti dubbi e inesigibili e creare riserve (fondi) per coprire eventuali perdite secondo le modalità stabilite dalla Banca di Russia.

Un istituto di credito è obbligato a rispettare i rapporti obbligatori stabiliti in conformità con la legge federale "Sulla banca centrale della Federazione russa (Banca di Russia)". I valori numerici dei rapporti obbligatori sono stabiliti dalla Banca di Russia in conformità con la suddetta legge federale.

Un istituto di credito è obbligato a organizzare un controllo interno che garantisca un livello di affidabilità adeguato corrispondente alla natura e alla portata delle operazioni (per maggiori dettagli, vedere Shevchuk D.A. Operazioni bancarie. Principi. Controllo. Redditività. Rischi. - M .: GrossMedia: ROSBUH , 2007).

Relazioni interbancarie e servizio clienti. Transazioni interbancarie

Gli enti creditizi su base contrattuale possono attrarre e collocare fondi gli uni dagli altri sotto forma di depositi (depositi), prestiti, effettuare regolamenti tramite centri di regolamento e conti di corrispondenza aperti secondo la procedura stabilita, aperti tra loro ed eseguire altri operazioni reciproche previste da licenze rilasciate da Bank of Russia.

L'istituto di credito informa mensilmente la Banca di Russia dei conti di corrispondenza di nuova apertura nella Federazione Russa e all'estero.

I rapporti di corrispondenza tra un istituto di credito e la Banca di Russia sono effettuati su base contrattuale.

I fondi vengono addebitati sui conti di un istituto di credito per suo ordine o con il suo consenso, ad eccezione dei casi previsti dalla legge federale.

In caso di carenza di fondi per l'erogazione di prestiti ai clienti e per l'adempimento degli obblighi assunti, l'istituto di credito può richiedere prestiti alla Banca di Russia alle condizioni da essa determinate.

4. Essenza, funzioni e proprietà della moneta

L'essenza del denaro si manifesta nelle loro funzioni. Il denaro svolge un'ampia varietà di funzioni: economiche, politiche (rappresentante plenipotenziario dello stato), ideologiche (stemma, motto), informative. Le funzioni economiche si dividono in: misura del valore, mezzo di circolazione, mezzo di accumulazione, mezzo di pagamento, moneta mondiale. Una misura del valore è un mezzo per esprimere i prezzi delle merci. Prodotto A = x gr. materiale monetario. così il prezzo di una merce dipende dalle proprietà della merce stessa e dal prezzo del materiale monetario. Il prezzo dello stesso decotto può avere una varietà di espressioni in banconote diverse. Nel processo di determinazione dei prezzi per la circolazione del denaro metallico, diventa possibile assegnare una sorta di standard monetario a una certa quantità di metallo. Lo standard, dividendo o moltiplicando per determinate parti, si sviluppa in una scala di prezzi. Ora la scala dei prezzi è fissata dallo stato. Riducendo il contenuto di peso delle monete, puoi realizzare un profitto. Strumento di ricorso. T-D-T. Lo scambio si articola in 2 atti indipendenti: la vendita di beni (T-D); acquisto di beni (D-T). Circolazione delle merci - la circolazione delle merci per mezzo del denaro. Il denaro è solo un intermediario. Non c'è da stupirsi che dicano "il denaro non puzza". Per comodità di scambio, compaiono le monete (dall'antica dea romana Juno Coins). Una moneta è un lingotto di metallo monetario di un'unica forma, di peso fisso e di un certo valore. Il denaro ha bisogno di protezione contro la contraffazione, ad esempio una garanzia del governo. Con l'avvento delle monete, il prezzo di una merce assume la forma: merce A = y monete. Un mezzo di accumulazione. T-D. Il denaro è un pegno che dà il diritto di acquistare beni in futuro. Il denaro che ha un valore intrinseco è un tesoro. L'accumulo è una scorta di sicurezza e un'opportunità per effettuare un acquisto costoso. La funzione di accumulazione è svolta sia dal denaro reale che dai suoi rappresentanti: carta e altri tipi di denaro. Con l'ampliamento di questa funzione e la rimozione dei vincoli quantitativi all'accumulazione (le scritture contabili consentono di effettuare accumuli arbitrariamente grandi), tutto diventa oggetto di compravendita. Strumento di pagamento. D->D. Pagamento: il movimento di denaro, indipendentemente dal movimento delle merci. ie trasferimento di denaro. Lo scambio di merci può avere un ritardo. Quindi il venditore diventa un creditore e l'acquirente diventa un debitore. Il denaro diventa un mezzo di pagamento. Il denaro nei trasferimenti sociali svolge la stessa funzione. Soldi mondiali (MD). Il denaro che serve il MEO è chiamato valuta. Ci sono valute nazionali ed estere. MD funziona come: un mezzo di pagamento internazionale; un mezzo per contabilizzare il commercio e la bilancia dei pagamenti del paese; potere d'acquisto generale; ricchezza pubblica globale. La valuta forte è una valuta liberamente convertibile. La valuta del Paese A viene convertita in valuta forte, che a sua volta viene convertita nelle valute del Paese B, che vengono convertite allo stesso modo in Merci. Il tasso di cambio è una caratteristica del MT, che è una proporzione quantitativa del cambio della valuta nazionale con la valuta di un altro paese. Inflazione importata - possibile con l'esistenza di MD. Olio (ecc. risorse strategiche), dollari - MD.

5. Il ruolo del denaro in un'economia mercantile

È necessario determinare il ruolo del denaro nella società e in un'economia di mercato. Il ruolo del denaro deriva dalle loro funzioni. Ruolo: intermediario negli scambi di merci; portare all'emergere di relazioni capitaliste, lavoro salariato (riscossione delle tasse); consentire di tenere conto del risultato dell'attività economica; grazie al denaro si accumula e si ridistribuisce i risultati dell'attività economica (+ ridistribuzione dei fondi di bilancio, fondi vari); politica del credito monetario. Il ruolo porta a comprendere come le persone usano il denaro. Il ruolo del denaro nella società: estetico (con l'accumulo di tesori - il mercato dell'oro, dei gioielli); per la pubblicità (ricavi statali dalla vendita di monete commemorative e commemorative). Il denaro ti permette di confrontare tutto ciò che circola sul mercato.

6. Il concetto di tipo e forma del denaro (D)

Il precursore della comparsa della forma monetaria di scambio fu la forma del baratto. Ma il baratto ha tre principali inconvenienti: non c'è modo di mantenere il potere d'acquisto complessivo; non esiste un'unica misura di valore; la scala dei prezzi non è stata formata. Pertanto, il ruolo del baratto sta diminuendo (sebbene non scompaia), ma aumenta il ruolo della forma monetaria di scambio. Il tipo D è una suddivisione di D secondo una caratteristica naturale-funzionale. Forme D - l'incarnazione esterna di un certo tipo di D. 3 tipi principali: merce, scambio (a tutti gli effetti) e non scambio.

I D si dividono in inferiori (non hanno valore intrinseco) e a pieno titolo (hanno valore intrinseco). Le persone disabili si dividono in benestanti e non garantite. I garantiti si dividono in D con garanzia diretta e D con garanzia indiretta. Quelli a tutti gli effetti sono divisi in materie prime e metalli. Le merci si dividono in animalesche (bestiame, pellicce, conchiglie), iloistiche (sale; metallo D, che a loro volta si presentano sotto forma di utensili, gioielli e sabbia dorata), vegetabilistiche (vegetali). I metalli si dividono in lingotti e monete.

La distinzione tra diversi tipi di D si basa sulla differenza nelle funzioni che svolgono. Per quanto riguarda il modulo D: ad esempio, il moderno credito D ha diverse forme di attuazione: cartaceo, deposito, elettronico. All'interno di ogni moderna forma monetaria si distinguono diversi strumenti di pagamento che servono per effettuare uno specifico acquisto. Ad esempio, il deposito di denaro include assegni, carte di plastica, ecc.

Le prime monete apparvero nel 64-630 a.C. nello stato della Lidia. In Russia, sotto Pietro I, compare il concetto di "moneta" (l'antica dea greca Giunone Moneta). In garanzia: la garanzia diretta è garanzia di metalli preziosi, cambiali; sicurezza indiretta - l'azienda accetta banconote in pagamento di tasse e altri pagamenti. Esistono 3 tipologie di banconote sottogarantite D: banconote a copertura totale, a copertura incompleta, senza copertura (considerate come debito pubblico).

7. Moneta elettronica (DE), loro proprietà e caratteristiche

Nel 2003, la metà di tutti i pagamenti negli Stati Uniti sono stati effettuati tramite ED. Fasi di sviluppo dell'ED:

1) 1960-1980: viene creato un sistema di pagamenti elettronici all'ingrosso, vengono ridotti i rischi di credito, vengono sviluppati i trasferimenti elettronici;

2) dal 1990-... un sistema elettronico per vari pagamenti, i pagamenti diventano anonimi, i costi di transazione vengono ridotti e il ruolo degli intermediari viene ridotto. Esistono tre approcci principali alla definizione di ED: Europeo (ED è un valore monetario memorizzato in formato elettronico su un dispositivo tecnico, che può essere ampiamente utilizzato per effettuare pagamenti a favore di terzi senza la necessità di coinvolgere conti bancari nelle transazioni e che funziona come un prodotto finanziario prepagato), americano (trattato come un nuovo tipo di servizi finanziari) e asiatico (combinazione di due approcci principali: valore monetario in formato elettronico). Quello. Esistono tre interpretazioni teoriche dell'ED: forma demetallizzata delle banconote; prodotto finanziario prepagato; mezzo di scambio. Tratti caratteriali:

1) il valore monetario è registrato su supporto elettronico; non esiste alcun collegamento con un conto presso un istituto di credito;

2) l'emissione di documenti elettronici è un tipo particolare di attività finanziaria;

3) ED - obbligazioni senza interessi dell'emittente;

4) il pagamento con mezzi elettronici è definitivo.

Gli ED soddisfano le caratteristiche di base delle carte di credito: svolgono la funzione di mezzo di pagamento e sono garantiti. Principali vantaggi: flessibilità nei pagamenti (mediano i pagamenti nell'economia elettronica e in quella tradizionale); basso costo delle transazioni (rispetto agli stessi assegni); elevato livello di anonimato (non richiede l’autenticazione dell’identità del pagatore); la possibilità di gestire direttamente i tuoi fondi. Esistono 2 tipologie principali di sistemi ED: basati su carte prepagate multiuso e basati sul “network money”. Possiamo distinguere 12 proprietà desiderate di ED: comodità, sicurezza, anonimato (privacy), universalità (ampia applicabilità - ampiamente conosciuta e accettata), compatibilità offline (ovvero il pagatore deve essere in grado di effettuare un pagamento senza terze parti), supporto per micropagamenti (la possibilità di effettuare pagamenti fino a $ 10 e la redditività di tali pagamenti), bilateralità (la possibilità di trasferire denaro ad altri utenti), portabilità, divisibilità, durabilità (nessuna data di scadenza), scambiabilità (conversione in contanti), unità di valore gratuita (deve prevedere la possibilità di denominazione in valuta non statale). Rischi: operativi (carenze nell'organizzazione del sistema), reputazionali (opinione negativa sull'istituto a seguito delle azioni dell'emittente), legali (perdite a seguito di azioni legali). Esistono anche rischi generali inerenti al denaro creditizio: rischio di credito, rischio di perdita di liquidità, rischio di variazione dei tassi di interesse, rischio di perdita di controllo, ecc.

8. Sistemi monetari (DS), dispositivo, tipi

Il DS del paese è un sistema nazionale storicamente stabilito di organizzazione della circolazione del denaro, fissato dalle tradizioni e formalizzato dalla legge. I DS degli stati sorgono e si sviluppano man mano che si sviluppano i tipi e le forme di denaro. I tipi di DS sono determinati in base alla forma del materiale monetario (merce, metallo, carta, virtuale). Le merci e il denaro in metallo sono preziosi, cartacei e virtuali - inferiori. Sulla base di questo principio si possono distinguere 3 tipologie di DS: merce; metallo (monometallico (M) e bimetallico (B)); fiduciaria (carta propria e carta di credito, elettronica). Esistono anche varietà miste e di transizione.

DS merceologico. Si formano nelle prime fasi di sviluppo di un'economia commerciale. In condizioni di estrazione e raccolta, conchiglie, piume e fave di cacao diventano denaro. La prima grande divisione del lavoro porta alla creazione di un sistema monetario basato sul bestiame, sul grano o sulle pellicce. A seconda del tipo materiale dei beni che costituiscono la base del DS, sono suddivisi in fiume, mare, foresta, ecc. Lo sviluppo dei metodi di lavorazione dei metalli e l'aumento del loro ruolo nella vita economica portano al passaggio al DS del metallo.

Metallo DS. Sono classificati in base a quale metallo svolge il ruolo di denaro. Si dividono in monometallici (M) e bimetallici (B). M contiene tre fasi: monometallismo di rame, argento e oro. Il monometallismo dell’oro, a sua volta, è diviso in monete d’oro, lingotti d’oro e standard di cambio dell’oro. Le BDS si dividono in valute parallele, doppie, “zoppe”. I monometallici sono chiamati DS, in cui un metallo occupa una posizione dominante, funge da equivalente universale e domina nella circolazione monetaria. Il bimetalismo è una DS in cui le funzioni monetarie sono legalmente assegnate a due metalli: oro e argento. Monometallismo del rame: Antica Roma 3-2 secoli. a.C. Anche in Russia veniva utilizzata la moneta di rame. Nel 1748 Lomonosov ricevette 1800 kg di denaro di rame. Sconveniente. Monometallismo dell'argento. Russia 1843-1852, India metà-fine XIX secolo. Olanda. In Cina fino al 19 Il passaggio dal monometallismo dell'argento all'oro avviene attraverso il bimetallismo. Sistema monetario parallelo: il rapporto di prezzo tra monete d'oro e d'argento si forma spontaneamente sulla base del valore di mercato dei metalli monetari: oro e argento. Sistema a doppia valuta: la parità tra il valore dell'oro e dell'argento è stabilita dallo Stato. La coniazione delle monete e la loro accettazione a pagamento vengono effettuate secondo la legge. Il sistema della "moneta zoppicante": lo stato rifiuta di coniare monete da qualsiasi metallo monetario, ma allo stesso tempo circolano monete d'oro e d'argento. La fragilità del DS bimetallico ha causato il passaggio al monometallismo dell'oro. Inghilterra nel 1935, Russia nel 1816. Motivo: l'argento si deprezzò e le riserve auree dei paesi si rafforzarono. Tre varietà: il gold coin standard è caratterizzato dalla libera circolazione delle monete d'oro. L'oro è importato ed esportato liberamente. Questo sistema fu minato dallo scoppio della prima guerra mondiale. Il gold bullion standard è stato utilizzato nei paesi con significative riserve di oro. Le banconote venivano scambiate con lingotti d'oro. Dopo la crisi del 1897 entrò in vigore il gold exchange standard. Scambio di banconote con le valute di quei paesi, che a loro volta possono essere scambiate con oro. Nel 1, gli Stati Uniti smisero di scambiare dollari con oro: la fine del sistema di Bretton Woods, in cui 1929 oncia troy d'oro veniva data per 1971 dollari, cioè i paesi fissavano le loro valute in dollari o oro.

DS fiduciario. In tutti i paesi del mondo, lo standard fiduciario è ora dominante. I DS fiduciari sono sistemi in cui le banconote non sono rappresentanti della ricchezza materiale pubblica, in particolare non vengono scambiate con oro. Esistono 3 tipi di sistemi fiduciari: transitori, che combinano la circolazione di metalli e carta; standard fiduciario completo; sistemi di moneta elettronica-carta. Per i sistemi transitori, un fenomeno caratteristico è l'eccedenza del prezzo di mercato del metallo monetario, espresso in banconote di carta, il valore nominale delle banconote di carta che rappresentano una data quantità di metallo monetario. Attualmente è in corso il passaggio ai sistemi di moneta elettronica cartacea.

9. Principi di gestione e funzionamento del sistema monetario

I principi di gestione del sistema monetario sono un insieme di regole, guidate dalle quali lo stato organizza il sistema monetario del paese. Il principio della gestione centralizzata del sistema monetario nazionale - in base alle esigenze di sviluppo, è necessario prendere decisioni vantaggiose per l'economia. Il principio della pianificazione predittiva del giro di denaro è compilato sulla base di idee scientifiche sullo stato e sulle prospettive dell'economia nazionale. È necessario creare una previsione macroeconomica affidabile, che è un compito difficile. Il principio di stabilità ed elasticità della circolazione del denaro: la variazione della massa di denaro dovrebbe essere adattata agli interessi dell'economia nazionale. L'obiettivo principale è prevenire l'inflazione. Il principio della natura creditizia dell'emissione di moneta - obbliga ad effettuare ulteriori emissioni di banconote (contanti e non) solo a seguito di operazioni di credito da parte di banche e a non consentire a banconote di altra provenienza, compresa la tesoreria, di essere messo in circolazione. Il principio di sicurezza delle banconote. Deve essere rispettato il principio di indipendenza della Banca centrale: la Banca centrale non è subordinata al ramo esecutivo, ma è controllata dalle autorità legislative. Il principio di fornire fondi al governo solo sotto forma di prestito: la Banca centrale non finanzia il governo. Tutti i fondi sono assegnati a condizioni di credito. Il principio dell'uso integrato degli strumenti di regolazione monetaria. Il principio di vigilanza e controllo sulla circolazione del denaro è esercitato da organismi statali autorizzati (fiscali, finanziari, bancari). Il principio del funzionamento esclusivamente della valuta nazionale sul territorio del paese: sono legali solo i pagamenti effettuati nella valuta nazionale.

10. Elementi del sistema monetario del Paese (BCS)

La struttura della LTA e i suoi elementi sono determinati e regolati dalla legislazione del paese. Tutti i sistemi sono caratterizzati da caratteristiche comuni, indipendentemente dalla forma costruttiva del DSS. Elementi DSS:

▪ il nome dell'unità monetaria del paese, che funge da scala dei prezzi (stabilita dalla legge; l'unità di solito ha una divisione decimale in tipi più piccoli di banconote);

▪ la procedura per la sicurezza delle banconote (si tratta di una descrizione delle tipologie e delle regole di base per la loro sicurezza);

▪ meccanismo di emissione (si tratta del regolamento per l'emissione e il ritiro delle banconote dalla circolazione);

▪ struttura dell'offerta di moneta in circolazione (la comodità dei pagamenti dipende dalla struttura - il rapporto tra contante e non contante, i volumi delle banconote emesse di diversi tagli);

▪ la procedura per la pianificazione previsionale (determina gli scopi e gli obiettivi della pianificazione previsionale; organizzazioni e istituzioni che elaborano i piani; un sistema di piani previsionali; metodi per la loro preparazione, ecc.);

▪ meccanismo di regolamentazione monetaria statale (un insieme di metodi, metodi, strumenti di influenza dello stato sul settore monetario dell'economia; compiti di regolamentazione monetaria; responsabilità degli organismi che effettuano la regolamentazione monetaria);

▪ la procedura per la determinazione del tasso di cambio (l'insieme delle regole e della procedura per il cambio delle valute è prerogativa della Banca Centrale);

▪ la procedura per la disciplina del contante (regole per l'esecuzione dei pagamenti tramite registratori di cassa).

11. Turnover di cassa e pagamenti (DO e PO), sua struttura

Il denaro è in costante movimento: effettua una circolazione continua, durante la quale serve numerosi processi di vendita di beni e servizi, accumulazione di capitale e formazione di risparmi. La continuità del DO è determinata da tre punti:

1. Il DO consiste nell'intersecare flussi di denaro: tra entità economiche (imprese, società), istituti finanziari, persone giuridiche e individui. Il movimento di denaro tra queste entità è di natura contraria.

2. Esiste una relazione inestricabile tra il denaro in contanti e in forma non contante. Il denaro si sposta costantemente dalla forma di contanti alla forma di deposito (deposito) in una banca commerciale (non contanti) e viceversa. In questa circolazione circola moneta unica con un nome.

3. Il denaro in circolazione svolge costantemente tre funzioni: mezzo di circolazione, accumulazione e pagamento. Quelli. essendo coinvolti nel turnover economico, il denaro può accumularsi. E se finiscono nelle tue mani, diventano inutili.

PRIMA - il processo di movimento continuo di moneta di credito in forma contante e non contante quando svolgono le loro funzioni legate al servizio del fatturato economico.

Diversi sono i segnali di classificazione degli elementi: secondo la forma di moneta funzionante: flussi di cassa e non monetari; per soggetti di attività economica: fatturato tra soggetti economici; fatturato tra le entità aziendali e la popolazione; fatturato tra le entità aziendali, la popolazione e le istituzioni del sistema creditizio e finanziario, nonché le autorità finanziarie; per soggetti del sistema creditizio e finanziario: fatturato tra banche commerciali (fatturato interbancario); fatturato tra Banche Centrali e Banche Commerciali; fatturato tra le banche commerciali ei loro clienti (fatturato bancario). Nella loro unità, questi fatturati formano un giro d'affari monetario.

ПО è un processo di movimento continuo di denaro contante e non contante, nonché di altri mezzi di pagamento al servizio del fatturato economico. Questo concetto caratterizza la dinamica di tutti i mezzi di pagamento (strumenti) atti a servire il fatturato economico come mezzo di circolazione e di pagamento:

1) contanti;

2) denaro in forma non contante emesso da istituti di credito;

3) altri strumenti (cambiali, assegni, titoli, ecc.). Questi ultimi furono chiamati "strumenti circolanti". Non sono denaro, ma possono svolgere alcune delle funzioni del denaro. Ovviamente, la caratteristica principale di tali strumenti è la loro capacità di sostituire, più o meno regolarmente, denaro contante e non contante. Una differenza importante tra gli strumenti negoziabili è che hanno una vita limitata e alla fine devono essere riscattati in contanti.

Le caratteristiche più importanti degli strumenti negoziabili includono quanto segue:

a) deve contenere un ordine incondizionato o una promessa di pagare una certa somma di denaro;

b) il pagamento deve essere effettuato a richiesta o ad una data specificata. I principali tipi di strumenti negoziabili includono: cambiali; cambiali, compresi assegni; conti del governo (tesoro); certificati di deposito trasferibili; vari titoli al portatore (titoli di Stato al portatore, obbligazioni ipotecarie societarie). Quindi, alla categoria strumenti negoziabili includere documenti di pagamento in circolazione economica, accettati in cambio di denaro e liberamente trasferibili da un agente economico all'altro.

Da quanto detto risulta chiaro che il turnover dei pagamenti agisce come una complessa formazione strutturale. Comprende due componenti: una parte del fatturato, in cui si verifica il movimento degli strumenti circolanti, e l'altra - il movimento di contanti e denaro non contante come mezzo di pagamento. La seconda parte del giro d'affari dei pagamenti è chiamata "giro di pagamento monetario", che comprende il giro d'affari della circolazione di denaro contante.

12. Emissione di moneta nella circolazione economica

Il giro d'affari consiste nel giro d'affari di denaro contante e non monetario.

Contanti rappresentato da banconote e spiccioli.

Denaro non in contanti - si tratta di fondi su conti in banche commerciali e centrali, ovvero. depositi (depositi) a vista o depositi a termine.

Inoltre, l'unità delle forme monetarie si realizza mediante una speciale organizzazione dei processi di immissione del denaro nella circolazione economica e di ritiro dalla circolazione, che sono svolti dalla Banca Centrale, dal Tesoro e dalle banche commerciali.

Banca centrale. Il suo denaro è costituito da denaro contante e non in contanti ("depositi"). Il meccanismo di immissione in circolazione e ritiro dalla circolazione del denaro si basa sull'operatività della Banca Centrale con gli enti imprenditoriali e le banche commerciali. L'emissione o la creazione di denaro da parte della Banca Centrale si verifica quando essa acquisisce determinati beni (vari titoli o valute) da entità commerciali o fornisce prestiti a banche commerciali. Nel primo caso effettua il pagamento della transazione con i propri soldi e nel secondo li fornisce a titolo rimborsabile. Il denaro della Banca Centrale può essere fornito in contanti (banconote, monete) o non in contanti (trasferendo fondi a un deposito aperto presso la Banca Centrale) e sono, di fatto, i suoi obblighi monetari nei confronti dei partner in queste transazioni. Di conseguenza, il denaro della Banca Centrale va alle banche commerciali e al settore non bancario dell'economia, cioè viene immesso nella circolazione economica. Le più diffuse in un'economia di mercato sono le operazioni di credito della Banca Centrale. Il ritiro di denaro dalla circolazione avviene quando la banca vende i suoi beni o le vengono restituiti prestiti.

Nei moderni sistemi monetari, insieme alla moneta della Banca Centrale, la moneta non contante delle banche commerciali gioca un ruolo importante. Per moneta di banca commerciale includono i depositi del settore non bancario in queste banche. Questi depositi rappresentano i crediti monetari dei clienti nei confronti delle loro banche e, di conseguenza, le obbligazioni monetarie delle banche nei confronti della clientela.

L'effettiva immissione in circolazione (ritiro) di moneta non contante di una banca commerciale può essere discussa solo in relazione alle sue operazioni di acquisto (vendita) di attività (titoli o valute) dai suoi clienti (ai suoi clienti) o in sede di emissione (restituzione) prestiti. In questi casi, la banca commerciale paga i suoi obblighi perpetui o li rimborsa.

Viene chiamato il flusso di denaro nei canali di circolazione, la loro corsa in circolazione "emissione di moneta in circolazione"... egli è un processo sostenibile di trasferimento da parte delle banche a persone giuridiche e individui di determinati importi di denaro in contanti e in forme non monetarie a seguito di transazioni di credito.

Il posto centrale nell'analisi dello stato del sistema monetario è occupato dallo studio dell'emissione di moneta.

Emissione di denaro Rappresenta emissione di moneta che porta ad un aumento generale dell’offerta di moneta in circolazione.

Si consiglia di suddividere l'emissione di denaro in emissione di denaro non contante e denaro contante. Quest'ultimo è stato nominato "emissione di moneta in circolazione".

13. Principi di organizzazione della circolazione del contante

L'organizzazione della circolazione del denaro è il mantenimento di un rapporto ottimale tra circolazione contante e non contante, snellendo e realizzando la necessaria continuità dei processi legati alla movimentazione del contante. Un'efficace organizzazione della circolazione del denaro presuppone l'instaurazione di una rigida procedura per l'immissione in circolazione delle banconote. L'emissione di denaro in circolazione, che porta ad un aumento del contante in esso contenuto, è chiamata emissione di denaro contante. L'emissione è affidata alla Banca Centrale. La circolazione del contante ha una serie di caratteristiche che determinano in definitiva la natura della sua organizzazione. La circolazione del denaro è organizzata sulla base dei seguenti principi:

1. Centralizzazione organizzazione e regolazione della circolazione del denaro. La Banca Centrale ha la prerogativa esclusiva di organizzare e regolare la circolazione del contante attraverso tutti i canali di circolazione e tra tutti i soggetti. Tale centralizzazione consente di raggiungere la stabilità della circolazione monetaria, di realizzarla in stretto collegamento con la garanzia della stabilità complessiva della moneta nazionale, del suo potere d'acquisto.

2. Elasticità ed economia circolazione del denaro. Il denaro contante e non contante ha un'unica base di credito e quindi sono in stretta relazione, facilmente trasferibili l'uno nell'altro. Questa relazione ti consente di spostare i confini tra il turnover di denaro contante e non contante e ti consente di ottenere risparmi sostituendo denaro costoso con denaro non contante più economico.

3. Complessità dell'organizzazione della circolazione monetaria. Progettato per rendere la gestione del denaro più economica e conveniente.

4. Regolarità e continuità fornendo alle entità economiche e alla popolazione denaro in base alle loro reali esigenze economiche.

5. Disciplina delle modalità di esecuzione delle operazioni in contante. Sono soggette a regolamentazione le transazioni in contanti delle seguenti entità commerciali:

a) banche e altri enti creditizi;

b) persone giuridiche russe, comprese le società di comunicazione;

c) persone giuridiche russe che accettano pagamenti in contanti direttamente dalla popolazione;

d) non residenti nella Federazione Russa.

L'emissione di contanti viene effettuata dalla Banca di Russia insieme ai suoi dipartimenti principali. A tal fine, la Banca di Russia ha istituito centri di regolamento in contanti (RCC) presso i suoi dipartimenti principali.

14. Principi di organizzazione della circolazione del denaro non contante

La base del fatturato di pagamento (fatturato dei pagamenti - il processo di movimento continuo dei mezzi di pagamento al servizio del fatturato economico) è denaro non contante e fatturato dei pagamenti. Vantaggi: alta velocità degli insediamenti, riduzione del costo del turnover, maggiore sicurezza e affidabilità degli insediamenti. Il concetto comprende altri due concetti: pagamenti e liquidazioni. Il pagamento è l'atto di trasferire denaro per adempiere a determinati obblighi monetari. La liquidazione è un'azione volta a ripagare un'obbligazione monetaria mediante pagamento. Entrambi i concetti sono generalmente simili, ma esistono anche differenze, la cui essenza è: i pagamenti delle obbligazioni possono essere effettuati non solo in contanti e non in contanti, ma anche nella procedura di compensazione del debito; i pagamenti non in contanti vengono effettuati tramite banche commerciali; il denaro viene solitamente trasferito da un conto aperto in una banca a un conto in un'altra banca; il movimento non monetario consiste nel loro trasferimento sui conti; Oltre all'obbligo generale di trasferire denaro in modo tempestivo e completo, alla banca vengono imposti ulteriori obblighi.

Sistema di pagamento e regolamento. Questo insieme di istituti di credito, le loro associazioni (case di compensazione e regolamento) e le divisioni di regolamento della Banca Centrale, nonché le forme di pagamenti non in contanti che garantiscono l'adempimento tempestivo e completo degli obblighi e dei trasferimenti monetari da parte delle entità imprenditoriali, della popolazione e dei servizi finanziari istituzioni, è chiamato sistema di pagamento e regolamento. È necessario per il trasferimento di denaro tempestivo e completo nel modo più efficace.

Principi di organizzazione dei pagamenti senza contanti:

1. Il principio di unificazione e regolamentazione dei calcoli. Si stanno istituendo un sistema unificato e regolamenti per la conduzione delle transazioni tra i partecipanti al regolamento all'interno del sistema bancario nazionale.

2. Il principio della libertà di scelta della forma di pagamento. Puoi scegliere qualsiasi forma di pagamento.

3. Il principio dell'urgenza delle transazioni. I calcoli devono essere effettuati entro i termini stabiliti dalla legge.

4. Il principio di accettazione (consenso) per effettuare pagamenti. L'addebito dei fondi dal conto durante l'esecuzione dei pagamenti avviene per ordine del proprietario del conto.

5. Il principio della libera disposizione dei fondi. Solo il proprietario del conto può gestire il denaro sul conto.

6. Principio di sicurezza degli insediamenti. Progettato per fornire una garanzia di esecuzione dei pagamenti, rafforzare la solvibilità e l'affidabilità creditizia di tutti i partecipanti al pagamento e, di conseguenza, l'affidabilità dell'intero fatturato di pagamento e regolamento.

7. Il principio di indipendenza dell'adempimento degli obblighi di regolamento della banca dall'adempimento degli obblighi contrattuali del cliente. La libertà di scegliere la forma di pagamento dovrebbe essere integrata dalla responsabilità dei clienti per i risultati della loro esecuzione.

8. Il principio della registrazione documentale delle operazioni di regolamento.

Soggetti del sistema di pagamento e regolamento: Banche commerciali; Clearing e clearing house (effettuare liquidazioni interbancarie); Pagatori e destinatari di fondi (entità economiche, popolazione, istituzioni finanziarie).

Oggetti di calcolo: insediamenti di merci; pagamenti non merci; regolamenti tra istituti finanziari che effettuano operazioni bancarie e interbancarie non monetarie.

Forme di pagamento non in contanti (modalità di adempimento degli obblighi): Bonifico (si tratta di un bonifico bancario). Diviso in trasferimenti di credito (il cliente chiede di trasferire denaro) e di debito (il cliente chiede di richiedere denaro); riscossione documentale (ordine dell'esportatore alla sua banca di ricevere dall'importatore l'importo del pagamento previsto dal contratto in cambio del trasferimento della merce e di altri documenti a lui e di accreditare il ricavato sul suo conto); lettera di credito documentaria (obbligo pecuniario condizionato accettato da una banca per conto del proprio cliente dietro presentazione da parte di quest'ultimo di documenti conformi ai termini della lettera di credito, o per autorizzare un'altra banca a effettuare tali pagamenti). A sua volta, è diviso in

1) divisibile e indivisibile,

2) tradotti e non tradotti,

3) rinnovabile (rotante) e non rinnovabile, nonché coperto e non rivestito; revocabile e irrevocabile.

15. Moltiplicatore del credito bancario

Il meccanismo dell'emissione in espansione di moneta si basa sull'effetto della moltiplicazione del credito e dei depositi. Può essere definito animazione bancaria. Lei rappresenta il processo di aumento (diminuzione) multiplo (moltiplicativo) del denaro come depositi permanenti nelle banche commerciali a seguito di un aumento (diminuzione) delle riserve bancarie quando le banche commerciali effettuano operazioni di credito, deposito e regolamento all'interno del sistema bancario. Sia l’espansione che la contrazione dell’offerta di moneta possono essere moltiplicative.

Dato che i depositi sono l'unica forma di denaro, il moltiplicatore bancario (deposito) può anche essere chiamato moltiplicatore monetario.

moltiplicatore denota l'importo massimo di nuovo denaro (depositi, prestiti) che può essere creato da un'unità monetaria del deposito iniziale (prestito). Matematicamente, il moltiplicatore (M) è il numero (coefficiente) per il quale il valore del deposito (prestito) viene moltiplicato per ottenere il suo possibile aumento totale a seguito dell'espansione moltiplicativa dei depositi (prestiti). Formula del moltiplicatore: M = 1/R, dove R è il rapporto di riserva richiesto (in percentuale).

Il processo di emissione bancaria è caratterizzato dal punto di vista della banca, del credito e dei depositi del moltiplicatore. Il versante bancario caratterizza il tema dell'animazione, definendolo un sistema di banche commerciali. Il lato del credito rivela il motore del processo di moltiplicazione come risultato dei prestiti all'economia. Il lato dei depositi riflette il denaro sui conti CB come oggetto di moltiplicazione.

16. Offerta di moneta e aggregati monetari. Velocità del denaro

Il rilascio del denaro nella circolazione economica genera la circolazione dell'offerta di moneta.

Offerta di moneta - si tratta del volume totale di liquidità contante e non monetaria a disposizione dello Stato, delle persone giuridiche e delle persone fisiche, che mediano la circolazione delle merci e assicurano i pagamenti, sia nazionali che internazionali. La composizione dell'offerta di moneta comprende: solo fondi altamente liquidi a disposizione di tutti i soggetti economici: Stato, imprese, famiglie, residenti e non residenti; denaro in varie forme di circolazione contante e non contante; tutti i moderni tipi di denaro; denaro associato allo svolgimento non solo delle funzioni di mezzo di circolazione e mezzo di pagamento, ma anche di mezzo di accumulazione, moneta mondiale.

aggregato monetario è un indicatore dell'offerta di moneta di un certo tipo. Paesi diversi tengono conto di numeri diversi di aggregati monetari. Gli aggregati si dividono in assoluti (semplici) e relativi (indice). Gli indicatori assoluti aggregati semplici includono: base monetaria, aggregati M0, M1, M2, M3, M4 (L).

Base monetaria è l'importo totale del contante e delle riserve liquide degli istituti di deposito. Costituisce l’offerta totale di moneta da parte del governo. Comprende: contante in circolazione (aggregato monetario M0); contanti alle casse bancarie; riserve obbligatorie degli istituti di credito per i fondi raccolti su conti in valuta nazionale ed estera trasferiti alla Banca; fondi di istituti di credito in conti di corrispondenza e conti di deposito aperti presso la Banca di Russia.

M0 - contanti (monete metalliche, buoni del tesoro e banconote) in circolazione (denaro al di fuori della banca), esclusi i fondi nei fondi di riserva dell'RCC della Banca centrale della Federazione Russa. Una caratteristica di M0 è una quota molto elevata nella struttura dell'offerta di moneta (fino al 40%); non c'è tendenza al ribasso. In quasi tutti i paesi è definito allo stesso modo.

M1 (moneta per transazioni) = M0 + fondi su regolamento, conti correnti, speciali, conti a vista, depositi legali. e f. l. nelle banche. In M1, il denaro senza contanti viene aggiunto al denaro liquido, il cui proprietario può utilizzarlo in qualsiasi momento.

M2 - il principale aggregato monetario, utilizzato per analizzare lo stato della sfera monetaria; mostra il livello di monetizzazione dell'economia. M2 = M1 + depositi a termine (fino a 1 anno) in Sberbank. Caratteristica: una leggera differenza da M1 a causa della bassa quota di depositi a termine. M2X è una variazione dell'unità M2. М1+depositi in valuta estera denominati in rubli equivalenti.

Moneta larga = fondi in conti in valuta estera + M2 + valuta estera nelle mani della popolazione.

M3 = M2 + depositi vincolati oltre 1 anno + depositi e buoni di risparmio + titoli di Stato.

M4 (L) = M3 + tutte le componenti monetarie e surrogati monetari a minore liquidità, portafoglio di titoli di Stato detenuti da detentori non bancari.

Velocità del denaro. La velocità di circolazione del denaro è un indicatore del numero di transazioni mediate dal denaro in un determinato periodo di tempo (solitamente calcolato su base annua). È determinato da condizioni economiche (tasso di crescita dell’economia nazionale, stato della bilancia dei pagamenti, livello dei tassi di interesse) e non economiche (aspettative inflazionistiche, propensione al consumo, al risparmio, stato di panico nel mercato).

La velocità di movimento della moneta nel processo di circolazione del PIL espresso dalla formula: V_K = PIL/DM_А (V_K - la velocità di movimento del denaro nel processo di circolazione; DM_А - l'offerta di moneta sotto forma di uno degli aggregati).

Velocità di circolazione della moneta nella circolazione non monetaria caratterizza l'indicatore del turnover del denaro nel turnover dei pagamenti: V_BN = d_sicurezza/DM_Г (V_BN - giro d'affari nel giro d'affari di pagamento; Д_sicurezza - denaro in conti bancari; DM_Г - il valore medio annuo della massa monetaria).

17. Leggi empiriche della circolazione del denaro

La legge è la connessione dei fenomeni. Questa connessione può essere superficiale o sostanziale. Le relazioni di superficie esprimono leggi empiriche (legge di Gresham, regola monetaria). Le relazioni causali interne esprimono leggi essenziali (formula di Fischer, la formula per la quantità di denaro prezioso necessaria per la circolazione).

Legge di Gresham "Il denaro peggiore scaccia il denaro migliore". La preferenza è data al denaro che ha valore intrinseco, ha maggiore liquidità, svolge il numero massimo di funzioni e ha la massima stabilità. Questa legge è provata dalla pratica reale dell'evoluzione del denaro. Per la maggior parte, i soldi migliori vanno in risparmi e tesori: oro, valuta estera.

Il concetto di Miller e Van Hoose. Il concetto opera con due concetti: "costi di attesa" e "costi di transazione". Insieme formano il costo di circolazione. Le aspirazioni degli individui, che determinano il passaggio da un sistema commerciale all'altro, portano all'evoluzione dei sistemi monetari. Di conseguenza, si riducono i costi totali minimi di distribuzione, ovvero il processo di scambio è più economico, i tempi per la sua attuazione sono ridotti.

regola monetaria - la sua essenza è una proposta per l'instaurazione pratica di un collegamento, una relazione quantitativa tra il tasso di emissione delle banconote e il tasso di crescita economica nella conduzione di una politica monetaria ragionevole al fine di prevenire l'inflazione. Regola monetaria: il valore dell'aumento della massa monetaria in circolazione per un certo periodo di tempo dovrebbe essere uguale al tasso di crescita del prodotto interno lordo e al tasso di dinamica dei prezzi (inflazione) per lo stesso periodo: ΔM = ΔY + ΔI, (ΔM - aumento della massa monetaria in circolazione; ΔY - crescita del PIL, ΔI - il tasso di dinamica dei prezzi (inflazione)).

Il problema è la fissazione più accurata dei tassi di dinamica dei prezzi (inflazione). Per misurarlo vengono utilizzati gli indici dei prezzi di Laspeyres, Paasche e Fisher.

Indice dei prezzi al consumo (indice dei prezzi di Laspeyres per misurare l'inflazione) - costruito sul confronto del volume di base dell'offerta di prodotti.

Si ritiene che l'indice dei prezzi al consumo (indice dei prezzi di Laspeyres) esageri la dinamica reale della crescita dei prezzi.

L'indice dei prezzi Paasche si basa su un confronto del volume attuale dell'offerta. Si ritiene che l'indice dei prezzi di Paasche sottovaluti la reale dinamica della crescita dei prezzi.

L'indice dei prezzi di Fisher è una sorta di statistica "ideale" utilizzata per neutralizzare gli errori dell'indice dei prezzi al consumo (indice dei prezzi di Laspeyres) e dell'indice dei prezzi di Paasche nella misurazione quantitativa dei movimenti dei prezzi (inflazione). Rappresenta la loro media geometrica: I_Ф = √Io⁰_Л I⁰_П

18. Leggi quantitative di circolazione del denaro

La legge è la connessione dei fenomeni. Questa connessione può essere superficiale o sostanziale. Le relazioni di superficie esprimono leggi empiriche (legge di Gresham, regola monetaria). Le relazioni causali interne esprimono leggi essenziali (formula di Fischer, ecc.). Nella forma, le leggi essenziali appaiono come stime quantitative dell'offerta di moneta, necessarie e sufficienti per realizzare la massa delle merci, assicurare il potere d'acquisto della moneta e mantenere un equilibrio stabile tra di esse.

Equazione di scambio classica ("formula di Fisher"). La logica dell’equazione classica dello scambio si basa su tre premesse:

a) il concetto di concorrenza perfetta, in cui acquirenti e venditori formano un livello di prezzo di equilibrio;

b) le entità economiche nel mercato perseguono solo il profitto personale;

c) acquirenti e venditori sono guidati da prezzi reali, non nominali. MV = PQ (M - massa di moneta in circolazione; V - velocità di circolazione della moneta; P - prezzo dei beni; Q - massa di beni in circolazione). L'equazione classica dello scambio tiene conto di una sola funzione della moneta: il mezzo di scambio. Altre funzioni (mezzi di deposito, mezzi di pagamento, moneta mondiale) vengono lasciate incustodite.

Interpretazione marxista della quantità di denaro a tutti gli effetti necessaria per la circolazione. La formula per determinare la quantità di moneta necessaria per assicurare la circolazione delle merci e i pagamenti si basa sui seguenti presupposti:

a) teoria del valore-lavoro;

b) sistema aureo;

c) tenendo conto non solo della funzione del denaro come mezzo di circolazione, ma anche della sua funzione come mezzo di accumulazione e di pagamento. La quantità di moneta vera e propria necessaria per assicurare la circolazione delle merci si presenta sotto forma della formula: M^D \uXNUMXd (T + P - K - B) / O (dove M^D - il volume della domanda di moneta a tutti gli effetti, presentato dalla circolazione delle merci; T - la somma dei prezzi dei beni venduti; P - pagamenti per i quali è scaduto il termine; K - merce venduta a credito; B - pagamenti reciproci, compensazioni reciproche; O - il numero medio di fatturati dell'offerta di moneta per il periodo). In questa formula, il denaro a tutti gli effetti si riferisce al denaro in oro e argento. Ciò pone un ostacolo all'applicazione pratica della teoria.

Versione keynesiana della formula di scambio. Questa formula mette in relazione l'accumulo di fondi liquidi con la norma delle riserve bancarie richieste. La formula assume la forma: n = p(k+rk') (dove n è la quantità di moneta in circolazione; p è l'indice del "costo della vita", il prezzo di un'unità di consumo; k - unità di consumo in la forma del contante; k' - depositi bancari; r - la norma delle riserve bancarie richieste) Questa è una variazione della formula di Fisher.

Equazione di Cambridge. Si basa sul fatto che 1) le entità commerciali sono guidate da un motivo transazionale (accumulo di denaro per un acquisto costoso pianificato) e 2) un motivo precauzionale (accumulo di fondi liquidi per spese impreviste). Questo concetto è chiamato la versione comportamentista della teoria quantitativa della moneta: M^d = kRP (dove M^d - la somma totale di denaro che tutte le entità economiche tendono a detenere (domanda di denaro); k, - coefficiente caratterizzante quella parte del prodotto finale Py, che si preferisce mantenere in forma liquida; 0

Versione monetarista della teoria quantitativa della moneta. I monetaristi guidati da M. Friedman proposero una nuova interpretazione della formula di scambio: MV = PY (dove M è l’offerta di moneta; V è la velocità di circolazione del reddito; P è il livello dei prezzi; Y è il tasso (flusso) del denaro reale. reddito).

19. Metodi di regolamentazione statale della circolazione monetaria.

Il metodo di regolazione è un modo per influenzare il soggetto della gestione sull'oggetto al fine di raggiungere gli obiettivi prefissati. Si differenziano per contenuto, motivazione e aree di applicazione. I metodi diretti rappresentano l'intervento diretto degli organi statali nel processo di circolazione monetaria. I metodi indiretti possono essere finanziari, di bilancio, fiscali, di pianificazione e indicativi. Dal punto di vista della motivazione, si distinguono metodi di motivazione materiale, morale e imperiosa, forzata dell'attività dell'oggetto di controllo.

In termini di contenuto, le modalità di regolamentazione statale sono collegate da modalità organizzative, amministrative, economiche, socio-psicologiche di influenzare la circolazione del denaro.

Modalità organizzative e amministrative comprendono la costruzione e il miglioramento delle strutture gestionali, la definizione di termini di riferimento, la regolamentazione dei diritti e degli obblighi delle entità imprenditoriali, la pubblicazione di ordini amministrativi, istruzioni e documenti disciplinari. La classificazione delle modalità organizzative e amministrative è associata alla divisione dei poteri in tre rami (legislativo, esecutivo, giudiziario). In Russia, i principi che regolano la circolazione del denaro sono sanciti dalla Costituzione, dal Codice Civile (CC), dalla legge sulla regolamentazione valutaria e sul controllo valutario. E anche nella legge sulla Banca Centrale della Federazione Russa, la legge sulle banche e sulle attività bancarie. Esistono anche misure di influenza amministrativa: il Ministero delle Finanze, la Banca Centrale della Federazione Russa, il Comitato Doganale. Metodi di vigilanza giudiziaria: controllo sulle attività delle istituzioni che garantiscono l'attuazione delle leggi adottate; procedure fallimentari di istituti finanziari; soppressione dell’economia sommersa.

Metodi economici la regolamentazione statale della circolazione del denaro include modi indiretti per influenzarla, l'uso di un certo insieme di strumenti economici. Gli strumenti di politica economica si dividono in di mercato e non di mercato (licenze, regolamentazione, misure antimonopolistiche, quote, fissazione di limiti alle tasse, tariffe, ecc.). I metodi economici possono essere generali (per l'intero sistema di circolazione monetaria) e locali (per parte di esso).

Metodi socio-psicologici La regolamentazione statale della circolazione monetaria è il problema meno sviluppato in teoria e in pratica. Tipicamente utilizzato durante crisi e gravi sconvolgimenti. Include propaganda di riforme, voci, speculazioni, conversazioni quasi economiche e politiche.

20. Teoria nominale e metallica della moneta

Teoria nominalista (NT)

In NT, il denaro dal punto di vista della sua essenza è definito come segni semplici, privi di valore intrinseco, unità di conto condizionali. Si conclude che il potere d'acquisto del denaro non dipende dal loro contenuto materiale ed è determinato dal valore nominale. Quelli. una banconota da cento rubli da sola vale molto meno, ma c'è scritto che sono cento rubli e questa denominazione è presa come valore. Da qui il nome di questa teoria. La base oggettiva di NT è lo sviluppo delle funzioni monetarie, il passaggio alla circolazione monetaria, quando il denaro viene accettato non in base al peso, ma con il nome su di esse indicato. La deviazione del valore del denaro a causa dell'usura delle monete dal loro contenuto merceologico interno ha dato motivo di negare la natura mercantile del denaro. I primi concetti nominalistici apparvero in Platone e in Aristotele. I suoi aderenti sono J. Stewart, J. Berkeley, le idee di questa teoria erano condivise da Keynes e dai suoi seguaci. Nelle condizioni moderne, questo approccio all'essenza del denaro è il più comune.

teoria dei metalli

L'opposto della teoria nominalistica. La sua idea principale è l'effettiva identificazione di denaro e tesori. metalli I sostenitori della teoria dei metalli credevano che l'oro e l'argento fossero per loro natura denaro.

Uno dei primi rappresentanti di questa teoria fu N. Oresme - XIV secolo. L'idea fu ripresa dai mercantilisti e, di conseguenza, tutti i critici del mercantilismo si opposero. Durante il periodo del gold standard, questa teoria si diffuse. Tuttavia, nelle condizioni moderne, la teoria dei metalli non ha alcuna possibilità di diffusione e sviluppo.

21. Tipi, tipi e forme di inflazione

L'inflazione può essere classificata da diverse posizioni. Dal punto di vista dei fattori determinanti, ci sono due tipi.

Il primo gruppo include fattori che causano un eccesso di domanda (offerta di moneta) rispetto all'offerta (massa di merci), a seguito della quale vi è una violazione dei requisiti delle leggi di circolazione monetaria. Entra in gioco l'inflazione dal lato della domanda. Diagramma logico: l'eccesso di domanda sull'offerta fa salire i prezzi. Un aumento dei prezzi a costi costanti assicura la crescita dei profitti e dei redditi in contanti dei lavoratori. Questa crescita provoca il prossimo round di aumento della domanda, che aumenta i prezzi a un nuovo livello.

Il secondo gruppo combina fattori che portano a un aumento iniziale dei costi (costi dei salari, dei materiali, ecc.) e dei prezzi dei beni, supportati dal successivo trascinamento dell'offerta di moneta al loro livello maggiore. Si verifica un'inflazione spinta dai costi. Logica: i prezzi dei fattori di produzione stanno aumentando, l'offerta di prodotti sta diminuendo, i prezzi delle materie prime stanno aumentando, i salari reali non stanno crescendo, così come i salari nominali. I costi del personale aumentano nuovamente i costi. Una variazione dell'inflazione spinta dai costi è l'inflazione spinta dall'offerta. Questo tipo di inflazione è associato al mancato utilizzo della capacità produttiva dell'impresa (l'effetto della diminuzione di scala, l'aumento dei costi, i profitti e il volume dei prodotti offerti diminuiscono.

In termini di inflazione in tre tipi principali : strisciante (moderato, fino al 10%); al galoppo (crescita 10-50% annuo); iperinflazione (supera il 50% al mese (secondo il FMI), prova di una crisi profonda).

Forme. Si distinguono in base a tre criteri. Secondo le modalità di accadimento: amministrativo (sociale, generato da prezzi fissati e gestiti amministrativamente); importato (molta valuta estera, aumento dei prezzi all'importazione); indotto (un balzo delle tariffe provoca un balzo dell'inflazione); credito (aumentando la scala di fornitura di risorse di credito).

Per natura del corso: nascosto (soppresso, in un'economia pianificata); aprire.

Secondo il grado di prevedibilità: previsto/imprevisto; equilibrato (per tutti i beni) / sbilanciato.

Ci sono 4 criteri in base ai quali viene determinata l'inflazione iniziale: la popolazione preferisce mantenere il denaro in forma non monetaria o in valuta estera; la popolazione caratterizza i prezzi in valuta convenzionale; la crescita dei prezzi in tre anni supera il 100%; le vendite e gli acquisti sono effettuati a prezzi che compensano la perdita di potere d'acquisto.

22. Forme di manifestazione, cause e conseguenze dell'inflazione

Il concetto di "inflazione" è apparso nel 1864 dopo il deprezzamento della carta moneta negli Stati Uniti. In precedenza questo termine esisteva in una forma diversa ed era chiamato "alto costo". Il concetto di inflazione è apparso immediatamente con denaro metallico in Dr. Grecia (danno alle monete da parte dei re), in Russia Alexei Mikhailovich in rame per 12 copechi. ha fatto 10 rubli. => rivolta del rame.

inflazione - letteralmente tradotto dal latino significa gonfiore, cioè traboccamento dei canali di circolazione monetaria, non accompagnato da un corrispondente aumento della massa delle merci;

inflazione - deprezzamento del denaro, calo del loro valore d'acquisto, causato da aumenti dei prezzi, scarsità di materie prime e diminuzione della qualità dei beni.

inflazione - un aumento dei prezzi dovuto ad un aumento dell'offerta di moneta senza un aumento dell'offerta di beni [NON è inflazione - un aumento dei prezzi durante una ripresa economica]. Caratteristiche dell'inflazione: è facile perderne il controllo.

L'indice dei prezzi al consumo viene utilizzato per misurare il tasso di inflazione. CPI = prezzo cons. cesti in questo periodo/prezzo consumato cesti nel periodo base*100%.

In Russia, il paniere dei consumatori contiene 58 articoli di prodotti alimentari e non alimentari, servizi a pagamento alla popolazione, negli Stati Uniti - diverse centinaia.

Manifestazioni di inflazione sono la crescita dei prezzi delle materie prime, il deprezzamento della valuta nazionale rispetto alle principali valute estere. L'inflazione è un fenomeno del prezzo monetario.

L'inflazione è causata da cause interne ed esterne. Secondo l'equazione di scambio, P = M*V / Q. L'inflazione si verifica se l'offerta di moneta, tenendo conto della velocità di circolazione della moneta, supera le esigenze del commercio. L'aumento dell'offerta di moneta è dovuto a una serie di ragioni: MONETARIO: cresce anche l'inflazione delle aspettative - sbarazzarsi di denaro; squilibrio della spesa pubblica e delle entrate; deficit di bilancio; emissione di mezzi di pagamento non interamente controllati dallo Stato (bolletta finanziaria); sovrainvestimenti => sovrapproduzione di alcuni beni e carenza di altri. NON SOLDI: struttura dell'economia deformata (crescita irragionevolmente elevata nel settore dei servizi); militarizzazione dell'economia; monopolio nell'e-ke; circostanze straordinarie (scioperi, picchetti, rivendicazioni); errori nella politica monetaria; afflusso di valuta estera; deprezzamento della moneta nazionale.

Conseguenze: ridistribuzione del denaro tra fisico, legale. persone, ambiti di produzione, regioni; deprezzamento del denaro e risparmio della popolazione; declino dell'attività imprenditoriale; calo degli investimenti privati ​​a lungo termine; il capitale passa dal settore reale al commercio; pagare al governo una tassa sull'inflazione.

23. Metodi, limiti, contraddizioni della regolazione dell'inflazione

La sua regolamentazione è compito dello Stato. La necessità di regolamentazione nelle conseguenze socio-economiche negative.

Secondo il budget: diminuzione delle entrate => diminuzione delle spese => diminuzione dei social. pagamenti => distribuzione per le aree più promettenti.

Misure specifiche: politica dei redditi - lo stipendio è fisso per un po'. Non efficaci - non appena si lasciano andare - tutto diventa uguale; costosa politica monetaria - tassi di interesse elevati, tasse elevate, spesa pubblica bassa => le imprese inefficienti muoiono, recessione economica, aumento della disoccupazione - un rimedio molto radicale; incentivi fiscali per la produzione; rallentamento della velocità del denaro.

Nella Federazione Russa lo 0% è impossibile e non necessario / è necessaria una piccola inflazione come garanzia contro la sovrapproduzione + un aumento dell'occupazione.

La regolazione dell'inflazione è possibile attraverso misure specifiche che possono indebolire i fattori pro-inflazionistici:

Politica monetaria (regolazione dell'offerta di moneta e miglioramento della sua struttura).

Politica monetaria - la dinamica della variazione del tasso di cambio dovrebbe essere pari all'inflazione.

Politica creditizia - tasso % > inflazione attesa

Politica fiscale - equilibrata, o deficit al minimo

Politica dei prezzi - con attenzione. Intervento governativo diretto e indiretto sui prezzi di mercato. Lo stato può fissare prezzi minimi al di sopra di quelli di equilibrio, e quindi lo stato sarà costretto ad agire come acquirente.

Politica strutturale - liquidazione delle imprese statali non redditizie.

Politica antimonopolistica - regolamentazione statale dei prezzi di monopolio, monitoraggio dei volumi di produzione.

Politica del commercio estero: uso di strumenti tariffari e non tariffari. Un aumento delle tariffe porta a una diminuzione delle importazioni, un aumento dei prezzi nel mercato interno => adeguamento della massa monetaria.

24. Mercato dei cambi

Il mercato dei cambi è un insieme di transazioni in valuta estera effettuate da residenti e non residenti. La struttura del mercato dei cambi è formata da rapporti di cambio a seguito di operazioni di cambio effettuate da soggetti del mercato dei cambi. Le operazioni di cambio possono essere effettuate in valute nazionali ed estere, nonché essere associate a valori in valuta estera e titoli denominati in valuta russa. In conformità con la legislazione russa, le transazioni valutarie sono azioni relative a:

a) trasferimento di proprietà e altri diritti su valori valutari, comprese le operazioni relative all'uso di valuta estera e documenti di pagamento in valuta estera come mezzo di pagamento;

b) importazione e spedizione nella Federazione Russa, nonché esportazione e spedizione dalla Federazione Russa di valori valutari;

c) effettuare trasferimenti internazionali di denaro;

d) pagamenti tra residenti e non residenti nella valuta della Federazione Russa.

I valori della valuta sono:

a) valuta estera;

b) titoli denominati in valuta estera, documenti di pagamento (assegni, cambiali e altri documenti di pagamento), titoli azionari (comprese azioni, obbligazioni) denominati in valuta estera,

c) metalli preziosi - oro, argento, platino e metalli del gruppo del platino in qualsiasi forma e condizione, ad eccezione dei gioielli e di altri prodotti per la casa, nonché dei rottami di tali prodotti;

d) pietre preziose naturali: diamanti, rubini, smeraldi, zaffiri e perle, ad eccezione dei gioielli e di altri prodotti per la casa realizzati con queste pietre e dei rottami di tali prodotti.

Soggetti: residenti (persone fisiche, rami d'impresa all'estero, consolati), non residenti.

Le transazioni valutarie vengono effettuate sulla base di accordi valutari. Un contratto valutario è una transazione monetaria con una valuta. I contratti valutari sono conclusi in conformità con il diritto valutario nazionale.

Operazioni di cambio correnti: trasferimento di valuta associato al movimento immediato delle merci (<90 giorni); credito <180 giorni; trasferimento%, dividendi; trasferimenti non commerciali (stipendio, trasferimenti, formazione).

Operazioni di cambio con movimenti di capitali: investimenti diretti (in UK); investimenti di portafoglio (azioni); trasferimenti in pagamento per la proprietà di sottosuolo, fabbricati; pagamenti dilazionati >90 giorni; credito >180 giorni.

25. Concetto, struttura ed elementi dei sistemi valutari

Sistema monetario - una forma di organizzazione delle relazioni del mercato dei cambi a livello nazionale/internazionale.

Articoli richiesti

Fondi utilizzati come contabilità/regolamento e pagamento

Organismi che esercitano la vigilanza valutaria (dal 1945 FMI, negli stati solitamente la Banca Centrale)

Condizioni e meccanismo di conversione

Modalità tasso di cambio

Regole di liquidazione

Modalità di funzionamento del mercato della droga. metalli

Regole per la ricezione e l'utilizzo di fondi in valuta estera

Il meccanismo delle restrizioni valutarie

4 tipi di regolamento significa: valuta, moneta internazionale. unità (non cash only, DSP, molto limitato), unità di conto (ecu, per confronto valore), oro.

Il tasso di cambio è fissato nel mercato o ufficialmente.

Funzioni di cambio:

▪ scambio reciproco nel commercio

▪ confronto dei prezzi

▪ rivalutazione del patrimonio di banche/imprese

BR - tasso di acquisto, OR - vendita, differenza - profitto delle banche, spread - differenza relativa. Spred = o-br / br * 100%

Quotazione valutaria - il tasso di cambio stabilito nel mercato

1 $ = 28 rubli, - tariffa diretta

100 rubli = $ 3,16 - retromarcia

Tasso incrociato 1 $ = 31,63 rubli 1 euro = 30, 99 rubli => 1 $ = 1,02 euro. Rublo - valuta incrociata

Tasso spot - tasso attuale

Tasso a termine - il tasso che tiene conto che la transazione sarà in futuro

Il tasso di cambio nominale è lo stesso del tasso di cambio.

Tasso di cambio reale - nominale, tenendo conto delle variazioni del livello dei prezzi in entrambi i paesi

Indice di cambio = la somma dei tassi di cambio di molti (diversi) paesi * coefficiente. (peso della valuta). C'è anche un nominale / reale

L'indice di cambio reale è il principale indicatore della dinamica del cambiamento

Il FMI dichiara l'unità del tasso, in pratica, tassi diversi per finalità diverse (accelerare esportazioni/importazioni, favorire deflussi/afflussi di capitali)

26. Il sistema monetario mondiale: evoluzione e stato attuale

Prima della prima guerra mondiale si fondavano le relazioni monetarie e finanziarie internazionali sul sistema degli standard valutari. Era caratterizzata da:

▪ libera circolazione interna dell'oro sotto forma di monete;

▪ libera importazione/esportazione di oro da paese a paese;

▪ scambiare valute in base al loro contenuto di metalli.

I sistemi monetari e valutari erano identici, perché. i pagamenti internazionali erano una continuazione della circolazione monetaria nazionale, ma le monete d'oro erano accettate a peso.

Sistema monetario di Bretton Woods: Il dollaro è la principale valuta di riserva, perché mantenne forme separate di scambio per l'oro: il sistema del gold division standard. Il dollaro è diventato il mezzo predominante degli insediamenti internazionali, degli interventi in valuta estera e delle valute di riserva. 1968 Gli Stati Uniti separano il debito nazionale in valuta estera dal mondo e vietano l'esportazione di oro dal paese. Nel 1970 le parità delle principali valute europee rispetto al dollaro cambiarono (svalutazione). Nel 1971 la convertibilità del $ fu temporaneamente sospesa.

3. Sistema monetario giamaicano legalizzò invece l'abolizione del gold standard e l'introduzione di speciali. FMI valutario, la libera variazione dei tassi di cambio con la possibilità di limitare le fluttuazioni valutarie ha determinato il rafforzamento della regolamentazione interstatale delle relazioni valutarie attraverso il FMI.

27. Regolamentazione delle operazioni in valuta

Politica monetaria (v / p) - una serie di misure nel campo delle relazioni valutarie, realizzate dallo stato secondo gli orientamenti politici ed economici sviluppati.

Distinguere tra VP attuale e a lungo termine:

Attuale c/p consiste nella regolazione del tasso di cambio, delle transazioni in valuta e di altri parametri del mercato dei cambi.

Militari a lungo termine associato alla gestione strategica e comporta la modifica del sistema monetario, del mercato dei cambi nel suo complesso.

Un mezzo comune per attuare la politica monetaria è l'introduzione di restrizioni valutarie.

Restrizioni valutarie - caratteristiche delle condizioni e limiti per l'attuazione delle operazioni in valuta connesse alla protezione della moneta nazionale. Includono restrizioni sulla capacità generale di disporre della valuta o del suo uso specifico.

Classificazione delle restrizioni valutarie (c/o):

1. Nella direzione del flusso di capitale

▪ controllo sui deflussi di capitali

▪ controllo sull'afflusso di capitali

2. Per aree di applicazione

▪ operazioni di bilancia dei pagamenti correnti

▪ transazioni finanziarie (movimento di capitali e prestiti, trasferimento di utili, imposte e altri pagamenti)

3. Attraverso forme di controllo

▪ regolamento

▪ limitazione

▪ divieto

4. Per ambito

▪ operazioni dei residenti

▪ operazioni di non residenti

Metodi moderni di i/o:

1. Licenza di acquisizione in. valute e transazioni in valuta estera

2. Differenziazione dei tassi di cambio e dei conti in valuta

3. Restrizioni quantitative e temporanee alle operazioni in valuta

Le forme di istruzione superiore includono restrizioni su:

1. Convertibilità nat. valute

2. Investimenti diretti e di portafoglio

3. Circolazione del contante nat. e dentro. valute

4. Ottenere prestiti da non residenti e concedere prestiti a non residenti

5. Esecuzione di operazioni con oro e altre pietre preziose. metalli

Nella Federazione Russa non limitare:

▪ Pagamenti per l'esportazione di una determinata gamma di merci, a condizione che il periodo per la restituzione dei proventi in valuta estera non superi i 3 anni dalla data di attraversamento della dogana

▪ Pagamenti per lavori edili e contrattuali eseguiti da residenti al di fuori della Federazione Russa, termini di pagamento per il cat. non più di 90 giorni e il periodo per la restituzione dei guadagni in valuta estera non è superiore a 5 anni dalla data di conclusione dell'accordo

▪ Calcoli per l'assicurazione e la riassicurazione, la durata del contratto non è superiore a 5 anni.

▪ Trasferimenti fisici. una persona nella Federazione Russa e dalla valuta della Federazione Russa non superiore a $ 75000 per l'acquisto o la vendita di titoli.

Per effettuare operazioni di cambio, i residenti negli istituti di credito aprono contemporaneamente correnti, transito e speciali. conto di transito:

Conto in valuta di transito - un conto per l'accredito dell'intero importo degli incassi int. valuta, comprese quelle non soggette a vendita obbligatoria.

Conto in valuta di transito speciale - un conto per la registrazione delle transazioni di acquisto effettuate. valuta e la sua rivendita.

Conto corrente in valuta - un conto per la contabilizzazione dei fondi rimanenti dopo le vendite obbligatorie e inverse. I fondi da esso possono essere utilizzati per qualsiasi scopo.

Legislazione valutaria - questo è un sistema di norme legali che determina i principi delle restrizioni valutarie, fissa a livello legale la procedura per effettuare transazioni valutarie e i poteri degli organi e degli agenti di regolamentazione valutaria.

Esportazioni - esportazione di beni, lavori, servizi, risultati dell'attività intellettuale, incl. diritti esclusivi su di essi, dal territorio doganale della Federazione Russa all'estero senza obbligo di reimportazione.

importazioni - importazione di beni, lavori, servizi, risultati dell'attività intellettuale, incl. diritti esclusivi su di essi, dal territorio doganale della Federazione Russa all'estero senza obbligo di riesportazione.

Il fatto di esportazione e importazione è fisso:

▪ per le merci: al momento le merci attraversano la dogana. frontiere

▪ per servizi e proprietà intellettuale - al momento della fornitura di servizi e diritti.

beni - qualsiasi bene mobile (compresi tutti i tipi di energia) e aeromobili, navi marittime, navi per la navigazione interna, oggetti spaziali classificati come beni immobili, che siano oggetto di attività di commercio estero.

Servizi - attività imprenditoriale finalizzata al soddisfacimento dei bisogni di altre persone, ad eccezione delle attività svolte sulla base di rapporti di lavoro.

Proprietà intellettuale - diritti esclusivi su lett., art. e scientifico opere, programmi informatici e banche dati, diritti connessi, diritti su invenzioni, disegni industriali, ecc.

Controllo valutario. Questa è una determinazione del grado di conformità del processo reale di conduzione di transazioni in valuta estera con restrizioni valutarie legalmente stabilite.

Controllo dei cambi in senso stretto - si tratta di un controllo delle norme per lo svolgimento di transazioni valutarie al fine di renderle conformi agli standard e ai requisiti sviluppati.

Controllo dei cambi in senso lato - si tratta del controllo sulle restrizioni valutarie imposte dallo Stato, determinate dagli obiettivi e dai piani della politica valutaria, attuati sulla base della legislazione vigente.

I metodi di controllo valutario sono diretti e indiretti.

Indiretto rappresentano il controllo sul livello dei prezzi, dei volumi e delle direzioni dei pagamenti.

Diretta consiste nel controllo sulla validità delle operazioni in valuta estera.

Regolazione valutaria - questo è il processo di attuazione della politica valutaria dello Stato eliminando le deviazioni dalle restrizioni valutarie stabilite legalmente identificate durante il controllo dei cambi.

Gli organi di controllo e regolamentazione valutaria sono Banca Centrale e Governo. Si tratta di organismi che emanano, sulla base di una politica monetaria elaborata, atti normativi vincolanti, un cat. controllare le transazioni in valuta estera.

Gli agenti lo sono banche responsabili verso la Banca Centrale, autorità doganali, servizi fiscali. Queste sono organizzazioni. può esercitare le funzioni di controllo valutario e di regolamentazione valutaria.

28. Bilancia dei pagamenti del paese.

Questo è il rapporto tra crediti e obblighi monetari di incassi e pagamenti di un paese rispetto ad altri.

I principali tipi:

▪ saldo di liquidazione (il rapporto tra crediti e obbligazioni in una data specifica, indipendentemente dalla tempistica di ricezione dei pagamenti). Caratterizza per il periodo la dinamica dei cambiamenti, delle esigenze e degli obblighi;

▪ saldo del debito internazionale, nel suo insieme, è vicino a quello calcolato, ma ha un orientamento stretto più sviluppato;

▪ saldo di pagamento - il rapporto tra l'importo dei pagamenti effettuati da questo Paese all'estero e gli incassi ricevuti dalle sovvenzioni per un certo periodo di tempo. Il saldo di regolamento riflette le obbligazioni indipendentemente dal momento e dalla forma della loro esecuzione e la bilancia dei pagamenti riflette i flussi di cassa effettivi.

La bilancia dei pagamenti è attiva se gli incassi superano i pagamenti, se viceversa è passiva.

Saldo di pagamento (secondo la metodologia del FMI) - un elenco sistematico di tutte le transazioni economiche mediate da denaro, effettuate in un periodo di tempo tra residenti di un determinato paese e non residenti.

La bilancia dei pagamenti copre tutte le transazioni associate al trasferimento legale della proprietà di beni e servizi da residenti a non residenti, nonché al trasferimento di denaro, beni finanziari e di altro tipo da un paese all'altro. Non importa se il trasferimento di valori è accompagnato da un compenso monetario sotto forma di pagamento reale o in cambio di simili valori non monetari a credito oa titolo gratuito. La bilancia dei pagamenti non registra le operazioni economiche estere in termini monetari, ma il loro risultato monetario.

Un aumento delle attività materiali richiede necessariamente esborsi di cassa, da cui il segno "-".

La diminuzione dovrebbe essere accompagnata dalla crescita del denaro "+".

Ad esempio: l'importazione di merci viene sempre registrata nella parte di spesa del bilancio, perché allo stesso tempo c'è un aumento delle risorse e si spendono alcuni soldi.

Nella pratica internazionale, viene utilizzato il metodo della partita doppia (un lato della voce mostra la variazione delle attività o passività del paese e l'altro mostra le fonti di finanziamento per transazioni specifiche).

Conto corrente A.

1) export-import di merci.

2) proventi da partecipazioni (attivo, debitore).

3) bonifici correnti (attivo, passivo).

Conto B per operazioni con strumenti patrimoniali e finanziari.

1) trasferimenti in conto capitale (ricevuti, pagati).

2) investimento diretto (nel paese, fuori dal paese).

3) investimenti di portafoglio.

4) altri investimenti (contanti in valuta estera - importati, esportati; saldi di conti correnti bancari - nostro e loro).

C-errori e omissioni puri.

Attività della riserva D.

La bilancia dei pagamenti di un paese (p/b/s) è un insieme di dati statistici sistematizzati che riflettono tutte le transazioni economiche tra i residenti di un determinato paese e i residenti di altri paesi per un certo periodo di tempo (di solito un anno).

Esistono 2 approcci per includere le transazioni in p/b/s: transazioni al momento del regolamento e transazioni al momento dell'operazione. Le transazioni al momento del regolamento sono registrate se si tratta di transazioni in contanti o di clienti della stessa banca. In un altro approccio, il criterio per classificare le operazioni come parte del p/b/s è il trasferimento di proprietà da residente a non residente e viceversa.

P/b/s è costruito sulla base del principio contabile della doppia contabilità (debito-credito).

Struttura della bilancia dei pagamenti russa

1. Conto corrente

A. Beni e servizi

1. Merci (bilancia commerciale)

2. Servizi (non fattoriali)

B. Reddito da investimenti e salari (servizi fattoriali)

1. Paga

2. Reddito da investimenti

B. Trasferimenti in corso

2. Conto capitale e strumenti finanziari

A. Conto capitale

1. Trasferimenti in conto capitale

B. Conto finanziario

1. Investimento diretto

1.1. All'estero

1.2. Per l'economia russa

2. Investimento di portafoglio

2.1. Risorse

2.2. Obblighi

3. Altri investimenti

3.1. Risorse

Contanti in valuta estera

Saldi di conto corrente

Crediti commerciali e anticipi concessi

Prestiti e prestiti concessi (non scaduti)

mora

Altre attività

obblighi

Contanti moneta nazionale

Saldi e depositi di conto corrente

Crediti commerciali e anticipi raccolti

mora

Altre passività

4. Riservare attività

29. Il concetto di credito e la necessità della sua apparizione.

È una delle categorie più importanti della scienza economica ed è studiata attivamente in quasi tutte le sue sezioni. Come fenomeno economico, svolge un ruolo unico sia nel fatturato economico, nell'economia nazionale e internazionale, sia nella vita dell'intera società.

"Credito" - dal latino creditum - prestito, debito. Molti economisti lo associano al credo - credo. In un prestito, vedono un'obbligazione di debito associata alla fiducia di una persona verso un'altra. Tuttavia, la fiducia non è l'essenza economica del credito, sebbene svolga un ruolo significativo. Per un prestito sono necessari seri motivi economici e motivi.

Il credito nasce in quella sfera della vita economica in cui le entità economiche si incontrano e la ricchezza sociale passa di mano in mano su base libera e volontaria. La forma più semplice di credito si trova nelle condizioni della decomposizione dell'economia naturale e dell'emergere di un'economia mercantile: una persona non scambia i suoi beni con quelli di un altro, ma semplicemente glieli trasferisce a condizione che dopo un po 'di tempo gli trasferirà anche i suoi beni. (Cioè, lo scambio non avviene qui e ora, ma secondo il principio: tu mi dai una pecora adesso, e io ti darò un'ascia tra una settimana). Questa forma di scambio può esistere solo con il desiderio, il consenso e l'accordo di entrambe le parti.

Dopo la comparsa del denaro, al posto della merce da banco viene trasferito il pagamento sotto forma di denaro: l'equivalente in contanti. => Nuova funzione del denaro come mezzo di pagamento. Puoi fare il contrario: prima il denaro, poi la merce => questo è un pagamento anticipato o un pagamento anticipato. La stessa entità economica è il mutuatario in alcune transazioni e il prestatore in altre. Tale prestito è di natura reciproca.

La produzione per le diverse entità economiche varia nel tempo => è necessaria l'emergere dello scambio e della circolazione delle merci separati nel tempo => sulla loro base sorgono rapporti di credito. Nel loro quadro - contro-obblighi => stretta interdipendenza dei produttori di merci => se qualcuno delude qualcuno, l'adempimento degli obblighi di debito lungo l'intera catena dei rapporti di credito ne risentirà.

Con la comparsa del commercio e del capitale mercantile, il credito si rafforza ulteriormente, perché. i commercianti acquistavano e vendevano principalmente le loro merci con un pagamento differito (per maggiori dettagli, vedere Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Money. Credit. Banche. Un corso di lezioni in una presentazione concisa: indennità per il metodo del libro di testo. - M: Finanza e statistica, 2006).

Forma iniziale di prestito - commerciale - fornitura di forme merceologiche di ricchezza sociale alle condizioni del trasferimento reciproco di equivalenti in un determinato momento nel futuro (movimento reciproco di equivalenti nell'ambito dello scambio di beni in tempi diversi). Poiché, con un determinato prestito, il trasferimento di beni o denaro e il contromovimento dei loro equivalenti, cioè sostituzione di equivalenti separati nel tempo, allora questo prestito può essere definito come prestito sostitutivo reciproco (prendere in prestito).

Cambiale - IOU concessi dall'acquirente al venditore al momento della ricezione di un prestito, nascente sulla base di un prestito commerciale.

Anche i prestiti su merci si sono diffusi. Alcune merci sono state prese in credito con la condizione di restituire dopo qualche tempo la stessa quantità di questa merce (non la stessa, ma la stessa, con le stesse caratteristiche generiche).

Il rimborso di un prestito è il rimborso di un prestito e di un'obbligazione di debito associata trasferendo il suo equivalente in futuro. La forma di credito rimborsabile è costituita da crediti in contanti e merci.

La condizione e il motivo più importanti per un'operazione di credito è l'opportunità sia di restituire il denaro che di ricevere benefici materiali (interessi).

Credito in contanti (merce). - fornitura di forme speciali di ricchezza sociale (definite da caratteristiche generiche) a condizione della restituzione del loro equivalente dopo la scadenza di un periodo determinato dalle parti, solitamente con il pagamento di interessi (per maggiori dettagli, vedere il libro Shevchuk D.A. Finanza aziendale - M.: GrossMedia: ROSBUKH, 2008 ). Si tratta di prestiti reciprocamente rimborsabili.

Caratteristiche generali di un prestito commerciale e monetario:

▪ natura non simultanea (multitemporale) dei contromovimenti di beni materiali come base economica per l'emergere di rapporti di credito.

▪ si presentano sulla base di un trasferimento unilaterale di un vantaggio da parte della controparte ad un obbligo di prestito speciale, formalizzato da un accordo o da un pagherò cambiario.

▪ il debito viene ripagato mediante la restituzione dei beni o del mezzo equivalente in denaro alla scadenza del termine stabilito.

Il credito commerciale nel corso della rivoluzione industriale lascia il posto al credito monetario. Ciò è dovuto allo sviluppo dell'industria e al collegamento del credito monetario con esso e commerciale - con l'acquisto e la vendita di beni. L'unità di produzione e circolazione è la circolazione (fatturato) del capitale industriale (per maggiori dettagli, vedere il libro di D.A. Shevchuk. Fonti di finanziamento delle imprese. - M.: Giornale finanziario, 2008). Nel processo di circolazione e circolazione del capitale industriale e commerciale, vengono liberati fondi. Motivi per la formazione di denaro temporaneamente libero:

1.carattere della rotazione del capitale fisso. I fondi del fondo ammortamento, che esistono per il rinnovo del capitale fisso, sono temporaneamente liberi, "fall out" di circolazione.

2.carattere della rotazione del capitale circolante. C'è quasi sempre uno sfasamento temporale tra la vendita dei prodotti finiti e l'acquisto di nuovi elementi di capitale circolante per continuare il processo produttivo (materie prime, combustibili, ecc.).

3. la necessità di capitalizzare parte dell'utile. I fondi vengono accumulati in un lungo periodo di tempo per l'acquisto di nuove attrezzature, ecc.

Circolazione di capitali industriali e commerciali porta alla formazione di liquidità temporaneamente inattiva. Sono necessari per:

1) soddisfare i bisogni degli enti economici in capitale circolante aggiuntivo.

2) soddisfare le esigenze delle entità aziendali in capitale fisso aggiuntivo.

L'esigenza oggettiva di un prestito nasce dalla necessità di conciliare gli interessi del mutuante e del mutuatario legati al rilascio (estrazione) di fondi dal circuito di capitale del mutuante, al loro coinvolgimento nel circuito di capitale del mutuatario e alla successiva restituzione al creditore con interessi pagamento.

A causa della differenza nella circolazione del capitale, i bisogni e le opportunità di ogni singola coppia di prestatore-mutuatario non sempre coincidono (per maggiori dettagli, vedere il libro Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Macroeconomics: Lecture Notes. - M .: Higher Education , 2006).

Una forma più evoluta di prestito - legame. Si tratta di un titolo che attribuisce al suo proprietario il diritto di ricevere dal mutuatario che ha emesso l'obbligazione, entro il periodo previsto dai termini della sua emissione, il valore nominale dell'obbligazione. Le condizioni del suo rilascio possono prevedere il ricevimento di una certa percentuale. Oppure può essere venduto a prezzo scontato e riscattato al suo intero valore nominale.

La forma bancaria di prestito è il prestito rimborsabile bilaterale (prestito). Le banche operano con il denaro di altre persone, prestano fondi precedentemente ricevuti come prestiti.

Fonti di fondi temporaneamente liberi che sono apparsi a seguito dello sviluppo dell'economia:

1.parte degli incassi ai bilanci statali e locali.

2. reddito personale della popolazione destinato al risparmio.

3. reddito di cassa degli imprenditori e delle fasce altamente pagate della popolazione.

4. Con lo sviluppo delle banche e la crescita della loro attività, aumentano i loro profitti, la maggior parte dei quali è destinata ad aumentare i prestiti.

Le banche sono chiamate ad eliminare la discrepanza tra il tempo di formazione, l'entità e la durata dell'esistenza del denaro temporaneamente libero e le esigenze della popolazione, degli enti economici e dello Stato.

Con l'aiuto di prestiti bancari, commerciali e monetari, viene risolto un importante compito economico: coordinare gli interessi degli imprenditori, dello stato e della popolazione associati all'uso più efficiente dei fondi costantemente liberati e delle risorse di materie prime per le esigenze dello sviluppo del economia e società nel suo insieme.

Credito - trasferimento di beni materiali a condizione di ricevere dopo un certo periodo di tempo i loro equivalenti nella forma stabilita di comune accordo dalle parti.

prestiti - procedura, fasi di esecuzione del prestito.

Principi di prestito - requisiti per l'organizzazione del processo del credito:

1. rimborso del prestito (restituzione del equivalente al creditore).

2. urgenza del prestito (restituzione del controvalore entro un certo termine).

3. prestito pagabile (La maggior parte delle transazioni di credito sono per compensazione - pagamento di interessi). Questo principio riflette la duplice funzione di stimolo del credito:

▪% è un motivo per il creditore di fornire un prestito e porta al massimo utilizzo di tutti i fondi temporaneamente disponibili.

▪% è un incentivo importante per il mutuatario a investire il prestito ricevuto nel modo più redditizio possibile.

Tasso di interesse (norma) funge da prezzo del prestito = il rapporto tra l'importo del reddito annuo ricevuto sul prestito e l'importo del prestito concesso.

Il prezzo di un prestito dipende da fattori:

1) la dinamica della produzione e della circolazione, che determina il fabbisogno di risorse creditizie del capitale industriale e commerciale;

2) la dinamica del risparmio monetario delle persone fisiche e giuridiche, che determina l'erogazione di fondi temporaneamente liberi;

3) la natura ciclica dello sviluppo di un'economia di mercato, che determina a livello macroeconomico la domanda aggregata e l'offerta di risorse monetarie, nonché le possibilità e l'entità del credito commerciale;

4) la politica monetaria della Banca Centrale, che regola la domanda e l'offerta di prestiti attraverso la politica contabile, nonché le condizioni per il rifinanziamento delle banche commerciali;

5) la situazione del mercato internazionale del credito, che determina la possibilità di attrarre prestiti da parte degli Stati nazionali e delle loro banche commerciali.

4. sicurezza del credito (tutela degli interessi del creditore dalla violazione dei termini del prestito da parte del mutuatario - sanzioni, pegni, ritenzione, garanzia, deposito, ecc.).

5. natura obiettivo del prestito (l'uso previsto dei fondi ricevuti dal prestatore - nella pratica bancaria è la definizione di obiettivi specifici del prestito, l'istituzione del controllo bancario sulle operazioni del mutuatario sui conti).

30. Le principali fasi di sviluppo dei rapporti di credito

1. origine dei rapporti creditizi. Cominciarono a sorgere durante la transizione dall'agricoltura di sussistenza all'agricoltura commerciale. Con l'avvento del denaro appare la vendita di beni con pagamento differito. Il ruolo significativo dell'usura nello sviluppo del credito. La forma più semplice di ipoteca è la garanzia del terreno a garanzia di un obbligo di prestito. Dopo la comparsa del denaro si passò alla forma monetaria dell'usura. L’usura, come forma legalizzata di prestito, esisteva già nell’antichità.

3 forme di prestito antico:

1.nobiltà schiavista, proprietari terrieri, per l'acquisto di beni di lusso.

2. piccoli produttori che possiedono le condizioni del loro lavoro (contadini, artigiani).

3.città e stati antichi.

Caratteristiche di un antico prestito usurario:

1) un livello di interesse molto elevato;

2) la possibilità di asservimento per debiti;

3) nella base - la forma monetaria, che ha contribuito alla transizione verso un'economia delle materie prime;

4) concessione di un prestito con fondi propri.

generazione settore bancario. Inizialmente - come occupazione aggiuntiva - cambiavalute (coloro che cambiano la valuta di alcune città e stati con la valuta di altri). Cominciarono ad accettare denaro per custodia e ad emettere prestiti garantiti da case e terreni. In Grecia venivano chiamati pasti. I templi erano in competizione con loro. Nell'antica Roma, i primi banchieri - mensaria. Se erano fidanzati solo in cambio, venivano chiamati Numularii. Se hanno condotto operazioni di credito - argentaria. Sono comparsi i primi pagamenti non in contanti - tramite registri bancari.

2. instaurazione di rapporti creditizi.

Ulteriore sviluppo del prestito di merci. La comparsa di cambiali e cambiali (dal tedesco "cambio"). Gli strumenti iniziali di un prestito bancario:

▪ lettera bancaria autenticata;

▪ lettera di garanzia privata;

▪ garanzia che non necessita di autenticazione notarile.

Trasformare le cambiali in strumenti di credito commerciale. I commercianti hanno iniziato a pagare con loro per l'acquisto. Nel 18 ° secolo - rapporti di credito con la partecipazione di intermediari. La rinascita e la formazione del sistema bancario. Eliminazione del monopolio dell'usura e creazione di sistemi creditizi nazionali che soddisfino gli interessi dello sviluppo dell'industria e del commercio Il credito commerciale ha conservato la capacità di servire la circolazione del capitale, di fungere da importante strumento per il suo capitale. Il credito bancario è stato sviluppato sulla sua base e lo integra con successo.

3. transizione ai rapporti creditizi regolamentati.

La caratteristica principale è la natura onnicomprensiva dei rapporti di credito, che si riflette in quanto segue:

▪ le relazioni creditizie mediano tutti i processi economici, penetrano nella circolazione monetaria, nella sfera degli scambi, della produzione e del consumo e nelle relazioni internazionali. => La quota dei fondi presi in prestito nell'industria e nel commercio è in aumento; il debito pubblico sta crescendo; il tasso di centralizzazione del capitale e il suo flusso intersettoriale sono in aumento.

▪ tutte le entità economiche, la popolazione e lo Stato diventano contemporaneamente mutuatari e prestatori. Il denaro diventa una fonte di credito. Grazie allo sviluppo del sistema bancario, qualsiasi somma di denaro si trasforma quasi istantaneamente in un prestito.

▪ il commercio internazionale è quasi interamente mediato da transazioni creditizie (prestiti bancari e commerciali).

▪ la comparsa delle carte di credito => l'acquisto e la vendita di beni assume natura creditizia. I prestiti commerciali alla popolazione per l'acquisto di beni durevoli sono notevolmente semplificati.

▪ si stanno sviluppando vari istituti creditizi e finanziari specializzati: casse di risparmio, banche, ecc. Essi prestano a determinate aree e settori di attività economica, di solito dominando settori relativamente ristretti del mercato del credito.

Oggi il credito è regolato dallo Stato e dalla Banca Centrale. L'economia moderna sta diventando credito dalla natura delle relazioni che la dominano. Sulla base dell'economia del denaro-merce, si è sviluppato un nuovo tipo di economia - credito.

31. Funzioni, ruolo e confini del credito

Funzioni di prestito di base:

▪ distributivo (ridistributivo). Si presuppone un trasferimento di varie forme di ricchezza sociale da un'entità all'altra o un movimento secondario (ridistribuzione) dei benefici precedentemente ricevuti.

Capitale di riserva del prestatore - il denaro da lui ricevuto, momentaneamente non utilizzato in circolazione, ei prodotti finiti che non hanno trovato il loro acquirente.

▪ emissione. Le cambiali, come mezzo di pagamento, hanno dei limiti: vengono utilizzate in una cerchia di imprenditori collegati tra loro. Eliminazione di queste restrizioni mediante lo sconto della cambiale da parte della banca e la sua sostituzione con un obbligo bancario: una banconota. => Il credito commerciale provoca l'emergere di un nuovo mezzo di pagamento: la moneta bancaria. Grazie alle banconote, l'emissione di moneta ha acquisito la necessaria elasticità, la capacità di adattarsi alle esigenze in rapida evoluzione del turnover familiare. L'emergere della moneta creditizia portò ad una diminuzione della massa della moneta metallica. Ora la Banca Centrale e l’intero sistema bancario emettono moneta su base creditizia. Si assiste ad un graduale ritiro della moneta dalla circolazione. Sostituzione del contante con pagamenti non in contanti, assegni, carte di credito => spesso, al posto della funzione di emissione, viene menzionata la funzione di sostituzione del denaro reale con transazioni di credito.

Il ruolo del credito nello sviluppo dell'economia ( Denis Shevchuk):

▪ garantire la continuità della circolazione del capitale - attraverso la vendita regolare di prodotti finiti, l'acquisizione tempestiva di materie prime, materiali e il rinnovo del capitale fisso.

▪ l'accelerazione della concentrazione e della centralizzazione del capitale - è una condizione necessaria per la crescita economica e lo sviluppo stabile, consentendo di espandere i confini dell'accumulazione individuale.

Centralizzazione del capitale - l'unione di tanti capitali spesso eterogenei in un'unica impresa.

L'organizzazione razionale della circolazione del denaro si ottiene:

1.Compensazione dei crediti fatti nel processo di pagamenti senza contanti.

2. coinvolgimento nel ricambio economico dei fondi temporaneamente liberi degli imprenditori e del risparmio della popolazione.

3.creazione e utilizzo di vari mezzi di pagamento.

Limiti di credito.

Distinguere i confini del credito commerciale e bancario.

confini commerciali.Determinato dalle finalità, dalle modalità di utilizzo, dalle modalità di fornitura, dalle dimensioni.

confini bancari.Dipendono dalla base di risorse della banca (passività); l'entità del prestito concesso a un cliente è limitata (in modo che se non rimborsa il prestito, la banca può comunque lavorare); i confini sono determinati dalle dinamiche di produzione e circolazione.

32. Forme e tipologie di prestito

Segni di classificazione dei prestiti:

1) categorie di prestatore e mutuatario

2) termine del provvedimento

3) la forma in cui viene erogato uno specifico prestito

4) forma materiale (caratteristica fondamentale)

▪ merce - l'accantonamento da parte del creditore di cose determinate dalla caratteristica generica nel controtrasferimento del equivalente.

▪ monetario - in base alla forma merce.

▪ misto (commerciale) - combina una serie di proprietà delle prime due (i beni vengono trasferiti - si estingue dal denaro e viceversa). Si trova anche nelle obbligazioni. Rimborso non in contanti di obbligazioni:

▪ Conversione (se convertibile) in azioni o obbligazioni di altra serie

▪ se la cauzione è un certificato di abitazione, trasferirlo al proprietario della casa

▪ il proprietario riceve la merce prodotta dall'emittente gratuitamente o con uno sconto

Forme di credito (a seconda di chi è il prestatore): commerciale, bancario, civile, statale, internazionale, consumatore.

Commerciale.

Viene fornito dai venditori agli acquirenti sotto forma di pagamento differito per i beni o dagli acquirenti ai venditori sotto forma di pagamento anticipato o pagamento anticipato per i beni forniti.

Ora ci sono 3 tipi di prestiti commerciali:

1. Scadenza fissa

2. con pagamento del prezzo solo dopo la vendita da parte dell'acquirente della merce consegnata a rate (spedizione).

3. prestito su conto aperto.

Banca.

È fornito solo da istituti di credito specializzati che hanno una licenza per svolgere tali operazioni dalla Banca Centrale. Mutuatari - persone giuridiche, stato, autorità locali, popolazione. Il tasso di interesse è superiore alla % in commerciale. Il tempo di consegna è superiore a quello commerciale. Sono classificati secondo una serie di criteri:

▪ Metodo di consegna - a) contanti, non contanti, b) rifinanziamento, c) ri-registrazione, d) credito cambiale.

▪ Valuta di prestito (in nazionale, nella valuta del creditore, nella valuta di paesi terzi).

▪ Numero di partecipanti (transazioni bilaterali, multilaterali).

▪ Scopo di un prestito bancario:

a) per aumentare il capitale fisso, b) per ricostituire temporaneamente le operazioni correnti, c) al consumo, compresi i mutui ipotecari.

▪ Dare tecnica:

a) una tantum (fornito in un unico importo), b) limitato (scoperto e linea di credito). Una linea di credito prevede l'utilizzo dei fondi presi in prestito entro il limite stabilito. Scoperto - prestito al conto corrente di un cliente dai fondi della banca (di solito fino al 20-30% del fatturato medio mensile sul conto corrente del cliente) per eliminare una temporanea mancanza di capitale circolante affinché l'impresa possa effettuare pagamenti correnti.

▪ Criterio di sicurezza - protetto, non protetto. Garanzia - qualsiasi proprietà liquida, più spesso - l'immobile del mutuatario. Se viola i termini del prestito, la garanzia viene ritirata per estinguere i debiti.

▪ Scadenza. A breve termine (non più di 1 anno), a medio termine (da 1 a 3 anni) e a lungo termine (più di 3 anni).

▪ Metodi di rimborso. 1) in un importo alla scadenza, 2) a rate, 3) in quote disuguali, di regola, durante la durata del prestito.

▪ Per tipo di tasso di interesse - fisso e galleggiante.

▪ Modalità di riscossione degli interessi. 1) % è pagato al momento del rimborso totale (in un'economia di mercato), 2) in rate uguali del mutuatario per l'intero periodo, 3) % è trattenuto al momento dell'emissione diretta di un prestito al mutuatario.

Civile (personale).

Tra cittadini, per lo più parenti, non viene stipulato alcun contratto di prestito.

stato.

Indispensabile la partecipazione dello Stato di fronte alle autorità esecutive centrali e locali. D'altra parte, le persone giuridiche e le persone fisiche. Lo stato è un mutuatario o un prestatore. Più spesso, un mutuatario con un'emissione obbligazionaria è un prestito governativo. Tipologie di prestito pubblico:

1. per termini di prestazione: a breve termine (fino a 1 anno), a medio termine (da 1 a 5 anni), a lungo termine (oltre 5 anni).

2. Per posizione: nazionale ed estero (internazionale)

3. per tema di relazioni: enti centrali e locali.

4. per condizione di mercato: mercato (liberamente collocato in borsa), non di mercato - prestiti destinati ad una determinata categoria di investitori (non per la circolazione sul mercato).

5. per rendimento: vincita (in base alla lotteria), interessi, zero coupon.

6. secondo la modalità di determinazione del reddito: con reddito fisso e variabile.

Credito internazionale.

1) commerciale (intersocietario)

2) bancario

3) interstatale

Classificazione dei prestiti internazionali in base a:

1.per fonte: nazionale, estera, mista.

2. secondo lo scopo previsto: commerciale o monetario.

3. per il periodo di erogazione: breve, lungo, medio.

4. per valuta di fornitura: paese mutuatario, creditore, paese terzo.

+ protezione aggiuntiva da assicurazioni private e garanzie statali.

Prestito al consumo.

Forma target di prestito ai privati. L'obiettivo è soddisfare le esigenze del consumatore. Finanziatori - banche, organizzazioni speciali e altre persone giuridiche (per i dettagli, vedere il libro Shevchuk D.A. Loans to privati. - M .: AST: Astrel, 2008).

Mutuo ipotecario per l'acquisto di alloggi o garantito da non target (per maggiori dettagli, vedi Shevchuk D.A. Mutuo: quasi complicato. - M.: GrossMedia: ROSBUH, 2008, Shevchuk D.A. Un appartamento a credito senza problemi. - M.: AST: Astrel, 2008 e Shevchuk D.A. Comprare casa e terreno: passo dopo passo - M.: AST: Astrel, 2008).

33. Interessi sui prestiti (interessi attivi) e tasso di interesse.

Prestito % (interessi attivi) - compenso monetario del creditore per la concessione del credito. È il prezzo del prestito (commissione) che il mutuatario deve al prestatore per il prestito. Caratterizza la distribuzione del reddito e i rischi sostenuti da prestatori e mutuatari quando prestano.

Tasso d'interesse - il rapporto tra interessi attivi e importo del prestito.

34. Determinazione del tasso di interesse di mercato

Il tasso di interesse di mercato è formato:

1) come risultato dell'interazione tra domanda e offerta nel mercato del credito, 2) con l'aiuto del mercato obbligazionario.

Tasso di interesse di mercato e mercato del credito.

Le decisioni degli istituti di credito dipendono dalle variazioni dei tassi di interesse nel mercato del credito.

Tasso di interesse di mercato e mercato obbligazionario.

Più alto è il prezzo delle obbligazioni, meno acquirenti vogliono comprarle e più venditori vogliono offrirle. Il prezzo delle obbligazioni cambia in relazione inversa alla variazione del tasso %. Pertanto, il volume della domanda di obbligazioni è direttamente proporzionale e la loro offerta è inversamente proporzionale al tasso di interesse.

I principali fattori di domanda di credito:

1.Tasso di rendimento atteso (aumento del profitto dell'azienda => aumento degli investimenti e della domanda di credito).

2. inflazione attesa (con inflazione in aumento e tassi nominali costanti, i tassi di interesse reali diminuiscono => crescita della domanda di credito).

3. volume di stato. debito (l'indebitamento pubblico può essere così grande per qualsiasi valore di % dei tassi che diventerà il principale determinante del mercato del credito).

I fattori di offerta di credito sono determinati da:

1. il livello di benessere (la sua crescita porta ad un aumento dell'offerta di credito).

2. il rendimento atteso delle attività (con un aumento futuro dei tassi di interesse e una diminuzione dei rendimenti obbligazionari, l'offerta di prestito diminuisce, con un possibile aumento futuro del prezzo di azioni e attività, l'offerta di prestito diminuisce). Relazione con i tassi di inflazione attesi.

3.rischio (in una situazione di incertezza con una futura variazione del tasso percentuale a causa dell'inflazione, i creditori aumenteranno la percentuale).

4.liquidità (cresce la liquidità di cambiali, obbligazioni => cresce l'offerta di prestiti).

Quando la domanda di credito supera l'offerta, il tasso di interesse aumenta. Le variazioni del volume dei prestiti dipendono dal grado di convergenza tra le aspettative di prestatori e mutuatari circa i tassi di inflazione futuri. La domanda aumenta => il tasso di interesse aumenta, l'offerta aumenta => il tasso di interesse scende.

All'interno della teoria della preferenza di liquidità, il livello dei tassi di interesse nominali dipende dal reddito, dal livello dei prezzi e dall'offerta di moneta.

Il volume dell'offerta dipende dalla politica monetaria della Banca centrale e dalle variazioni del livello dei prezzi.

35. Tassi di interesse nominali e reali

Tasso nominale % è % in termini monetari.

Tasso reale % è il tasso nominale corretto per il prezzo (un aumento della ricchezza reale espresso come aumento del potere d'acquisto dell'investitore o del prestatore).

Tasso nominale %=tasso reale %+tasso di inflazione (i=r+p)

Più preciso ur-e: i=r+p+rp

Effetto Fisher:

Tasso nominale%=tasso reale%+tasso di inflazione atteso (pe)

(quando il tasso di inflazione è sconosciuto).

Il tasso % nominale include un supplemento o un premio sull'inflazione prevista; a causa di un'inflazione imprevista, il premio potrebbe essere insufficiente; poi c'è un effetto di redistribuzione del reddito tra creditori e mutuatari.

Tasso di interesse reale atteso - il tasso di interesse reale atteso dal mutuatario e dal prestatore al momento della concessione di un prestito: r=i-ne

Tasso reale effettivo %=r=i-p

Se l'inflazione supera l'aumento del tasso nominale, il tasso reale sarà negativo.

Se i tassi cambiano in linea con l'inflazione, il prestatore subisce una potenziale perdita di plusvalenze se:

1. L'inflazione riduce il costo reale del prestito.

2. sale il tasso nominale di mercato => diminuisce il valore di mercato dei titoli e viceversa.

36. Tipi di tassi di interesse nominali

1. tasso bancario di base (prime rate) - il tasso minimo fissato da ciascuna banca per i prestiti erogati.

2.% Tassi del mercato monetario - tassi su strumenti finanziari di debito a breve termine.

3.% tassi sui prestiti interbancari (IBK) - si riferiscono a % tassi del mercato monetario.

I suoi tipi:

▪ tassi di prestito annunciati - ai quali le banche si offrono reciprocamente prestiti (LIBOR, PIBOR, FIBOR).

▪ annunciati i tassi per attrarre prestiti: le banche sono pronte ad acquistare presso di loro prestiti interbancari (LIBID, PIBID, FIBID).

▪ tasso effettivo sui prestiti interbancari – tasso medio sui prestiti effettivamente emessi sul mercato interbancario (MIACR).

▪ tassi sui prestiti interbancari a breve termine - tassi sui prestiti interbancari a breve termine effettivamente concessi - INSTAR.

Tasso del 4,% sui buoni del tesoro - secondo esso, le banche centrali dei paesi occidentali vendono buoni del tesoro sul mercato aperto.

5.% tasso sui mercati dei capitali - tassi governativi a medio e lungo termine. obblighi.

Ci sono altri tipi di scommesse.

Arbitraggio sugli interessi - reddito da differenze nei tassi % in due mercati correlati.

37. Fattori che determinano differenze nei tassi di interesse

1.Rischio: i mutuatari più rischiosi pagano interessi più elevati.

2. Liquidità - differenze nella liquidità dei diversi strumenti finanziari.

3. Differenze di tassazione - le obbligazioni comunali non sono soggette all'imposta sul reddito. Aliquote fiscali più elevate => rendimenti più elevati e viceversa. Le tariffe dei coupon sono le stesse => i documenti esentasse costano di più e producono meno. => Tasso di pagamento della cedola impostato-Xiang più basso sulle obbligazioni municipali.

4. Durata o durata del prestito - quelli a lungo termine portano più % di reddito.

Calcolo degli interessi attivi.

Calcolo dell'interesse semplice sul capitale iniziale.

Viene utilizzato per il servizio di depositi a risparmio con pagamento di interessi mensili e quando gli interessi non vengono aggiunti all'importo del debito, ma vengono periodicamente pagati al creditore. La formula di competenza per la % semplice è: F=P(1+nr), dove F è l'importo maturato, P è il capitale iniziale, n è il periodo di maturazione della %, r è il tasso %. Interessi attivi: I=Pnr

2 opzioni%:

1) esatta - determinata in base al numero esatto di giorni in un anno (365 o 366), in un trimestre (da 89 a 92), in un mese (da 28 a 31), 2) ordinaria% - determinata in base al numero approssimativo di giorni in un anno, trimestre, mese (360, 90, 30).

2 opzioni per determinare la durata del prestito:

1) viene preso in considerazione il numero esatto di giorni di prestito (calcolo per giorno), 2) viene preso in considerazione il numero approssimativo di giorni di prestito (in un mese - 30 giorni).

38. Calcolo degli interessi attivi

Calcolo dell'interesse semplice sul capitale iniziale.

Viene utilizzato per il servizio di depositi a risparmio con pagamento di interessi mensili e quando gli interessi non vengono aggiunti all'importo del debito, ma vengono periodicamente pagati al creditore. La formula di competenza per la % semplice è: F=P(1+nr), dove F è l'importo maturato, P è il capitale iniziale, n è il periodo di maturazione della %, r è il tasso %. Interessi attivi: I=Pnr

2 opzioni%:

1) esatta - determinata in base al numero esatto di giorni in un anno (365 o 366), in un trimestre (da 89 a 92), in un mese (da 28 a 31), 2) ordinaria% - determinata in base al numero approssimativo di giorni in un anno, trimestre, mese (360, 90, 30).

2 opzioni per determinare la durata del prestito:

1) viene preso in considerazione il numero esatto di giorni di prestito (calcolo per giorno), 2) viene preso in considerazione il numero approssimativo di giorni di prestito (in un mese - 30 giorni).

Spesso, durante il servizio di conti correnti, gli interessi vengono calcolati utilizzando numero percentuale Pt/100D e divisore D=T/r, dove P è il capitale iniziale, t è la durata delle opzioni finanziarie in giorni, T è il numero di giorni in un anno. => Interessi attivi: I=Pt/100D. Di solito l'importo sul conto cambia frequentemente. il denaro viene depositato e prelevato. Quindi l'importo totale della % maturata per un determinato periodo: la somma di tutti i numeri percentuali per ciascun periodo di tempo in cui l'importo sul conto non è cambiato viene divisa per il divisore.

In condizioni di potere d'acquisto decrescente della moneta, il tasso reale è più importante di quello nominale. L'importo sarà: F*=F/I^t_p, dove F - importo accumulato, t - tempo, I_p - il valore dell'indice dei prezzi.

Contabilità delle bollette.

L'attualizzazione di una cambiale è l'acquisto di una cambiale dal proprietario prima della scadenza a un prezzo inferiore a quello che sarebbe alla scadenza del termine. (spesso chiamato affissione delle bollette). Sconto (D) - % della banca detratta dalla fattura. Sono interessi per il tempo dal giorno dell'attualizzazione n al giorno del rimborso della cambiale per l'importo F, pagabile alla scadenza del termine. Il tasso di sconto bancario è pari a d => D=Fnd. L'intestatario della cambiale riceverà il valore scontato della cambiale P=F-Fnd=F(1-nd) - sconto bancario (commerciale). Di solito vengono utilizzati l'interesse ordinario e il numero esatto di giorni.

Calcolo dell'interesse composto e continuo.

L'investimento viene effettuato con percentuale composta se il reddito annuo successivo è calcolato non dal valore iniziale del capitale investito P, ma dall'importo totale, che comprende gli interessi precedentemente maturati e non reclamati dall'investitore. => capitalizzazione degli interessi (allegandoli alla base maturata) => la base aumenta. => Importo del capitale investito = F_n=P(1+r)ⁿ,

% di reddito = I=P((1+r)ⁿ-1)

Se il prestito è stipulato per un numero di anni diverso dall'intero, la % può essere maturata secondo lo schema % composto o secondo lo schema misto (schema % composta per un numero intero di anni + per % semplice per la parte frazionaria dell'anno): F_n=P(1+r)^w(1+fr), dove w è un numero intero di anni, f è una parte frazionaria di un anno, n=w+f.

Problemi finanziari complessi nella pratica bancaria => il compito di maturare interessi composti in brevissimo tempo => calcolo e capitalizzazione continui degli interessi => importo maturato =Fn=Peⁿ, dove δ - tasso continuo (forza di crescita).

Reddito da interessi = I=P(esⁿ-1).

Rendite finanziarie.

Affitto finanziario (rendita) - flusso di cassa unidirezionale (nessuna alternanza di deflussi e afflussi di fondi) con intervalli temporali uguali tra due incassi consecutivi. Questo intervallo di tempo costante è periodo di rendita (periodo di rendita), qualsiasi elemento del flusso di cassa - membro di rendita. Una rendita, ogni termine della quale cade alla fine del periodo corrispondente - affitto postnumerando, se all'inizio - prenumerando. La stima del flusso di cassa (e dell'affitto) può essere eseguita come parte della risoluzione di due problemi:

1) diretto, che implica una valutazione totale del flusso di cassa accumulato - viene determinato il valore futuro del flusso di cassa, 2) inverso - la valutazione totale del flusso di cassa attualizzato (scontato) - viene determinato il valore attuale del flusso di cassa.

39. Organizzazione del credito

Politica creditizia e processo creditizio.

Organizzazione di prestito - attività di razionalizzazione di tutti i processi legati alla circolazione del credito nel tempo e nello spazio secondo i principi dell'attività creditizia. Si tratta di risolvere due problemi indipendenti:

1) formazione della politica creditizia aziendale, 2) organizzazione del processo creditizio e sua gestione.

Politica creditizia della società (istituto di credito) - un sistema di misure volte a stabilire priorità per lo sviluppo dei rapporti creditizi, un'organizzazione razionale e una gestione del processo creditizio verso diverse categorie di mutuatari al fine di garantire un'elevata redditività e minimizzare il rischio di credito. Progettato per determinare le principali priorità nello stabilire e sviluppare rapporti di credito con varie categorie di mutuatari, per organizzare razionalmente i rapporti con loro su base a lungo termine e reciprocamente vantaggiosa + per determinare il quadro economico e giuridico di base per l'attuazione delle operazioni di credito da parte delle imprese enti: forme dei documenti di credito e modalità per garantire l'adempimento delle obbligazioni creditizie. La definizione di approcci generali, standard e procedure per la concessione di prestiti a specifiche categorie di mutuatari costituisce la base del processo di gestione dei prestiti. Include:

1) condizioni di credito (operazioni di credito, compreso il livello dei tassi di interesse), 2) standard di solvibilità, 3) sicurezza dei prestiti (metodi per garantire l'adempimento degli obblighi di prestito, 4) misure per garantire il rimborso del prestito e politica di riscossione (collezione).

Condizioni di credito, transazioni di credito - una combinazione delle condizioni stabilite del prestito e del tasso di interesse (livello di sconto).

Livello dei tassi di interesse - il prezzo del prestito, formato dalle condizioni di prestito. Questo prezzo può essere definito come i costi che l'impresa dovrà sostenere se si rifiuta di pagare immediatamente (pagamento della merce a sconto), perché quindi l'acquirente pagherà di più. Il prezzo annuo di rifiuto di usufruire dello sconto è il prezzo annuo del prestito:

(C/100%-C)x(365/T_k-T_c), dove С è l'importo dello sconto in %, Т_к - durata del prestito, T_с - durata dello sconto.

La durata del prestito nel prestito commerciale è il periodo di tempo che l'azienda concede ai clienti per pagare i beni acquistati (di solito 30, 60, 90 giorni).

La determinazione delle condizioni del prestito da parte dell'azienda dipende da:

1) il livello e il tasso di inflazione, 2) la natura della concorrenza del settore, 3) le condizioni di prestito del mercato esistenti, 4) l'entità delle vendite, il livello di redditività delle vendite e la redditività complessiva dell'azienda, 5) le condizioni per ottenimento di un prestito commerciale dai fornitori, 6) la disponibilità del capitale proprio necessario per il finanziamento, 7) il rapporto tra i conti debitori e attivi della società e la disponibilità di prestiti bancari.

Politica dei tassi di interesse. È influenzato da fattori generali e particolari.

Informazioni generali:

1. il rapporto tra domanda e offerta nel mercato monetario e nel mercato dei capitali

2.variazione del tasso ufficiale di sconto della Banca Centrale

3. Livello e tasso di inflazione

4. tassi e condizioni del mercato del credito interbancario

Privato:

1. la natura della politica di deposito della banca, la struttura dei fondi che raccoglie (la base di risorse della banca).

2. l'importo dei fondi propri della banca

3.redditività dell'attività bancaria

4. durata e importo del prestito

5.solvibilità del cliente

6.tipo di garanzia del prestito

Il principio della politica creditizia: Il reddito da interessi deve essere superiore al pagamento degli interessi.

Standard di credito - requisiti di stabilità finanziaria, che i mutuatari devono possedere per ottenere un prestito. Per stabilirli - valutazione del rischio di credito e determinazione della probabilità di ritardo nel pagamento del prestito o del suo mancato pagamento. => metodi di analisi del credito.

Misure per garantire la restituzione del prestito e la politica di riscossione dei pagamenti (incasso) - un insieme di procedure e operazioni legali che le imprese e gli istituti di credito utilizzano nei confronti dei clienti che hanno debiti scaduti (misure di inasprimento per la concessione di prestiti, aumento del tasso di interesse).

Processo di prestito. Si articola in più fasi:

1. esame di una richiesta di prestito per un prestito

2.valutazione del rischio di credito e del merito creditizio del debitore

3. scelta della garanzia del prestito

4. prendere una decisione sull'opportunità di emettere un prestito e le sue condizioni

5. registrazione di un contratto di prestito o obbligazione ed emissione di un prestito

6. controllo sull'adempimento dei termini del prestito e sul suo rimborso

7.rimborso definitivo del prestito

Domanda di prestito. Per ottenere un prestito sono necessari i seguenti documenti:

1.relazione finanziaria, compreso il bilancio della banca (mostra la struttura delle attività) e il conto economico per 1-3 anni (informazioni su entrate, spese, utile netto della società)

2. rapporto sul flusso di cassa (mostra come l'azienda ha utilizzato le risorse, il tempo e l'importo del rilascio di denaro, la formazione della necessità di finanziamenti aggiuntivi)

3. relazioni finanziarie intermedie (trimestrali) (dinamica dell'evoluzione del fabbisogno di risorse dell'azienda, analisi dettagliata della posizione finanziaria dell'azienda)

4. estratti conto e certificati dell'Agenzia delle Entrate (che determina la presenza/assenza di arretrati e debiti)

5. business plan (fonti di rimborso del prestito e pagamento delle tasse).

Il mutuatario redige anche una domanda di prestito: contiene informazioni sul prestito richiesto.

40. Rischi di credito e merito creditizio del mutuatario

Valutazione del rischio di credito

Rischio di credito - il pericolo di ritardato o incompleto pagamento del debito e/o degli interessi, che si esprime nella possibilità di perdite per il creditore.

Le ragioni principali dei rischi di credito:

1.cambiamenti negativi nell'economia del paese, regione, singola città; crisi di alcuni settori e dell'economia nel suo complesso, con conseguente diminuzione dell'attività imprenditoriale

2. il debitore non può raggiungere il risultato finanziario previsto a causa di cambiamenti sfavorevoli nella sfera imprenditoriale, economica, politica

3. variazione del valore di mercato / perdita di qualità della garanzia (al primo posto - garanzia)

4. la possibilità di abuso nell'uso del prestito da parte del mutuatario o del suo personale, compreso il deterioramento della reputazione commerciale del mutuatario.

Quindi - 2 tipi di rischio di credito:

rischio di portafoglio - legati alla qualità del patrimonio della banca e alla loro distribuzione per singole tipologie e categorie. Si divide in rischio interno e di concentrazione. Interno è associato a uno specifico mutuatario, determinato dal suo merito creditizio. La concentrazione dipende da quale parte del portafoglio crediti è costituita dalla stessa tipologia di prestiti per tipologia di mutuatario, dimensione aziendale, posizione finanziaria, ecc.

Rischio operativo - legati allo stato dell'organizzazione e alla gestione del processo creditizio. È determinato dalla qualità della politica creditizia, compresi gli standard stabiliti di merito creditizio, la scelta di garanzie accettabili, l'efficacia delle misure per garantire la restituzione del prestito e la politica di recupero (incasso).

Analisi del merito creditizio del mutuatario.

Merito creditizio del mutuatario - la capacità di rimborsare tempestivamente e integralmente l'obbligazione del prestito, pagare la merce o restituire l'importo del prestito con gli interessi.

5 criteri per l'analisi dell'affidabilità di un prestito (metodo dei cinque "si"):

1.carattere del mutuatario - reputazione, grado di responsabilità, desiderio di ripagare il debito.

2. solvibilità - la capacità di rimborsare un prestito.

3.capitale - determinazione del merito creditizio, stato dei crediti, ecc.

4. garanzia - attività che il cliente può fornire come garanzia per un prestito.

5.condizioni - condizioni economiche generali che determinano il clima imprenditoriale nel paese, caratteristiche di sviluppo del business in vari settori e regioni che interessano la banca e il mutuatario.

Queste informazioni sono ottenute dai file di credito e dai rapporti delle agenzie di credito.

Esempio di rapporto sulla solvibilità della società contiene:

1) stato patrimoniale e conto profitti e perdite, 2) coefficienti che riflettono la tendenza di sviluppo dell'azienda, 3) informazioni da banche e fornitori abituali dell'azienda sulle violazioni dei termini di prestito, 4) descrizione delle condizioni operative dell'azienda, 5) biografia della sua proprietari, casi di fallimento, processi contenziosi, 6) rating aziendale, che mostra il livello della sua solvibilità su una scala A (adempie sempre agli obblighi) - P (inadempiente agli obblighi).

La metodologia 5-si è integrata da un'analisi del sistema dei rapporti finanziari e del flusso di cassa.

Sistema del rapporto finanziario - 5 gruppi di coefficienti:

1.liquidità

2. efficienza (fatturato)

3.leva finanziaria (leva)

4. redditività

5. Servizio del debito.

Questi indicatori sono calcolati sulla base dei dati di bilancio effettivi e di altri rendiconti finanziari utilizzando i dati di un certo numero di anni recenti (in pratica - almeno 3 anni). + report per i trimestri del periodo d'imposta in corso e dati contabili operativi. Viene inoltre effettuata un'analisi del flusso di cassa (vengono confrontati gli afflussi e i deflussi di fondi).

Classificazione dei prenditori per livello di merito creditizio (classi).

41. Garanzia del prestito e gestione del credito

La garanzia del prestito (adempimento degli obblighi di credito) è un insieme di mezzi e misure legali, economici e organizzativi per incoraggiare il mutuatario ad adempiere tempestivamente e pienamente ai propri obblighi e soddisfare gli interessi dei creditori.

Metodi di sicurezza del prestito:

1. Pena (multa, sanzione) - misure volte ad aumentare la responsabilità patrimoniale per violazione dei termini del contratto di mutuo, dei relativi patti di pegno e fideiussione e differiscono solo per la procedura di calcolo e pagamento.

2. Il pegno è uno dei modi più efficaci e utilizzati di frequente per garantire prestiti bancari. In tema di pegno, si può individuare a) un pegno di proprietà eb) un pegno di diritti di proprietà, come le azioni.

3. Garanzia. Il contratto di fideiussione nasce come accordo tra la banca creditrice e il garante, che agisce dalla parte del mutuatario, sulla base della volontà volontaria delle parti.

4. Garanzia bancaria. In una fideiussione bancaria, il soggetto che rilascia la garanzia deve essere una banca o altro istituto di credito, detto garante, e il soggetto che accetta la garanzia a garanzia del prestito è la banca creditrice (beneficiaria). La persona che richiede la garanzia è chiamata mandante. La garanzia scade:

1. con la scadenza di un certo periodo per il quale è stato rilasciato

2. con versamento al beneficiario dell'importo per il quale è stato emesso

3. per rinuncia del beneficiario ai suoi diritti in garanzia restituendolo al garante o domanda scritta del beneficiario per liberare il garante dai suoi obblighi

Gestione del processo del credito - mantenimento della stabilità, raggiungimento dello sviluppo sostenibile del credito, focalizzazione sulla riduzione del rischio e raggiungimento della sua elevata redditività. La gestione comprende:

a) prendere una decisione sull'opportunità di emettere un prestito e le sue condizioni

b) registrazione di un contratto di mutuo (avvenuta mediante la conclusione di un contratto di mutuo (contratto di compravendita condizionale o di compravendita) tra il prestatore e il mutuatario. Il contratto fissa tutte le condizioni principali per il finanziamento)

c) concessione di un prestito

d) controllo sull'adempimento dei termini del contratto e sul rimborso del prestito (monitoraggio del credito)

e) il rimborso definitivo del prestito

In senso stretto, la gestione del credito è un impatto mirato sui processi che mediano il movimento del credito al fine di raggiungere un livello minimo di rischio di credito.

In senso lato - la regolazione consapevole dei processi di formazione e sviluppo delle attività creditizie dell'impresa nell'interesse della sua redditività.

42. Teorie del credito che creano capitale

1) Giovanni Lo:

▪ Analisi della moneta metallica. Una moneta metallica è una merce dotata di liquidità assoluta. Questa merce monetaria acquista valore aggiunto perché ce n'è domanda, come una moneta (se il metallo non fosse usato come moneta, il suo valore sarebbe inferiore). Da questa legge si concluse che la carta moneta era preferibile.

▪ Il denaro è solo un intermediario nello scambio, quindi non importa di cosa sia fatto.

▪ La carta è un bene economico in abbondanza, quindi il problema delle fluttuazioni dei prezzi a seconda del prezzo del denaro è risolto.

▪ Ogni utilizzo del denaro porta interessi (profitto). Più soldi, più profitto. Come aumentare la quantità di denaro nello Stato? - a causa del credito.

▪ La cartamoneta non ha valore all'estero, quindi questa ricchezza non verrà esportata (aspetto mercantilista).

▪ Il denaro è capitale.

▪ Il credito è denaro.

▪ La cartamoneta è credito, quindi chi crea cartamoneta crea capitale.

2) Henry McLeod:

▪ La creazione di credito è creazione di capitale.

▪ L'uso del credito porta alla perequazione dei prezzi e aumenta l'offerta di prodotti.

▪ Le banche sono fabbriche di credito. Emettendo moneta, la banca crea ricchezza pubblica.

3) Joseph Schumpeter:

▪ Il credito è una leva per prelevare benefici da alcuni ambiti e trasferirli ad altri ambiti.

▪ Credito: la creazione di potere d'acquisto da trasferire all'imprenditore. Ciò porta alla crescita economica.

▪ L'emissione di prestiti può portare a un'inflazione creditizia, che viene successivamente coperta dalla produzione di prodotti.

4) Albert Gunn:

▪ Ci sono operazioni bancarie attive. Che precedono quelli passivi. Sono prioritari. Esempio: un prestito in corso è un prestito bancario a breve termine concesso fino ad un importo massimo concordato in base alle esigenze del cliente. Il credito attuale consente alle banche di creare depositi immaginari, una possibilità che Hahn considera illimitata. Una caratteristica di un prestito contrattuale è che è vuoto (non garantito). Spesso le imprese, non potendo pagare, cedono azioni per ripagare il debito.

▪ In Russia, le teorie del credito basate sulla creazione di capitale non sono diffuse. La teoria del capitale immaginario di S.F. rimase quasi sconosciuta. Sharapov (Taletsky).

43. Teorie del credito

1) Teorie dove si condanna il credito. Provengono dall'antichità, associati a una valutazione negativa dell'usura (la Bibbia, il Corano - il divieto di interessi, usura, trasferimento di debiti). Durante il Medioevo, la comprensione del credito e dell'interesse si espanse. La percentuale era giustificata se:

▪ Si sono verificate perdite durante la concessione di un prestito (rimborso tardivo);

▪ Perdita di profitti (vale a dire, anche una ragione non ovvia giustifica il reddito da interessi);

▪ Prestiti di rischio al marittimo.

Nella teoria della moneta neutrale, il credito era condannato.

2) Teorie naturalistiche del credito. Secondo loro, il credito è neutrale rispetto al sistema economico nel suo insieme. Rappresentanti - Smith, Riccardo, Marx. Sono nati come reazione al sistema J. Lo. In URSS - l'eredità di queste teorie, poiché Marx era il rappresentante.

3) Investimento e teoria finanziaria del credito. La crescita economica non può essere raggiunta solo con i prestiti. Ci deve essere un flusso di cassa mirato. Questi fondi dovrebbero essere investiti dallo stato e dallo stato designato. debito. L'idea è che l'investimento iniziale generi altri investimenti: 1 lavoro di costruzione genera 36 posti di lavoro correlati. Questa idea - l'idea di un moltiplicatore - un coefficiente che mostra la relazione tra le variazioni di reddito da variazioni di investimento: variazione di reddito = moltiplicatore * variazione di investimento. Un altro moltiplicatore è: 1/(1-c), dove c è la propensione marginale al consumo.

44. Le banche centrali, le loro funzioni e la regolamentazione monetaria

Funzioni della Banca Centrale

La Banca Centrale è un ente governativo responsabile del volume dell’offerta di moneta e dei prestiti forniti all’economia nel suo complesso. Ciò significa che è responsabile della conduzione della politica monetaria e della stabilità del sistema bancario nel suo complesso. Lo standard è la Banca d'Inghilterra. Il ruolo della Banca Centrale è determinato da tre funzioni:

1) controllo monetario (stabilizzazione del livello dei prezzi attraverso il controllo dell'offerta di moneta);

2) Controllo prudenziale - controllo sui rischi bancari (mirato a minimizzare la possibilità di crisi finanziarie). Quando conduce questo tipo di controllo, la banca agisce come prestatore di ultima istanza

3) collocamento del debito pubblico alle condizioni più favorevoli - in questo caso la Banca Centrale agisce come agente nel collocamento iniziale delle obbligazioni e non è creditore diretto dello Stato.

Creazione e status della Banca di Russia

Nella Federazione Russa, la proprietà della banca è proprietà federale. Lo stato non è responsabile per gli obblighi della Banca di Russia e della Banca di Russia - per gli obblighi dello stato, se non hanno assunto tali obblighi. La Banca di Russia effettua le sue spese a spese delle sue entrate. La Banca di Russia agisce contemporaneamente come ente statale che persegue una politica nel settore finanziario e come banca - soggetto di attività commerciale. È un monopolista nella sfera di emissione. Dopo l'approvazione del bilancio annuale, la Banca di Russia trasferisce il 50% dell'utile effettivo al bilancio federale. Per combattere l'inflazione, la Banca centrale deve conquistare la fiducia del pubblico e avere la reputazione di organismo che adempie rigorosamente ai propri obblighi.

Struttura organizzativa della Banca di Russia

Allo stato attuale, la Banca di Russia è un unico sistema centralizzato con una struttura di gestione verticale. La struttura della Banca di Russia comprende il Consiglio bancario nazionale, il presidente della Banca di Russia, il consiglio di amministrazione, l'ufficio centrale, gli uffici territoriali (TU), i centri di regolamento in contanti (RCC), altre organizzazioni, compresi i centri informatici, istituzioni sul campo, istituzioni educative

Funzioni della Banca di Russia

La Banca di Russia effettua: - Tenuta dei conti dei bilanci di tutti i livelli del sistema di bilancio della Federazione Russa; - servizio del debito pubblico; - pagamenti e regolamenti interbancari; - presta a banche solvibili, ma temporaneamente illiquide; - regolamentazione e vigilanza bancaria; - dotato di diritto di monopolio all'emissione di denaro contante.

Bilancio della Banca di Russia

Attivo: metalli preziosi; fondi e titoli in valuta collocati presso non residenti; prestiti e depositi; titoli; altre attività - immobilizzazioni.

Passività: denaro in circolazione; fondi su conti presso la Banca di Russia; fondi in insediamenti; altri pagamenti - prestito FMI; capitale.

45. Strumenti e metodi di politica monetaria

Sotto gli strumenti della politica monetaria, gli economisti comprendono le operazioni ei modi in cui la Banca centrale può modificare le riserve bancarie, l'offerta di moneta e il volume dei prestiti all'economia.

Strumenti: 1) Operazioni di mercato aperto. Rappresentano l'acquisto e la vendita di titoli da parte della banca centrale. La vendita comporterà una riduzione dell'offerta di moneta. È considerato lo strumento più efficace di politica monetaria. Vengono utilizzate 2 tipologie di operazioni: operazioni dirette (ossia con consegna immediata) e operazioni repo (intendendosi per acquisto di titoli con obbligo di riacquistarli dopo un certo periodo di tempo). Per tipologia, le operazioni di mercato aperto si dividono in dinamiche (volte a modificare il livello delle riserve bancarie e della base monetaria) e protettive (volte a mantenere la stabilità del sistema finanziario in caso di uno scostamento imprevisto).

2) Rifinanziamento bancario. L'aumento del rifinanziamento aumenta l'ammontare delle riserve prese in prestito nel sistema bancario, la base monetaria e l'offerta di moneta. La Banca Centrale può influenzare il volume del rifinanziamento in due modi: - influenzando il valore del tasso di interesse sui prestiti (il tasso aumenta - aumenta il costo dei prestiti della Banca Centrale - il volume dei prestiti diminuisce);

▪ influenzare l'importo dei prestiti a un determinato tasso di interesse utilizzando una politica di rifinanziamento. La politica di rifinanziamento influisce sui volumi dei prestiti attraverso l’emissione di prestiti e coinvolge la banca centrale che fissa gli obiettivi. Condizioni e termini del prestito.

Il rifinanziamento è utilizzato come strumento per stabilizzare il sistema bancario (fornire riserve aggiuntive durante un periodo di crisi). La politica di rifinanziamento ha un impatto monetario meno diretto

3) Requisiti di riserva. La Banca Centrale ha il diritto di richiedere alle banche di mantenere riserve in una certa proporzione ai depositi. Una diminuzione del rapporto di riserva aumenta il moltiplicatore e la corrispondente offerta di moneta (e viceversa). Un aumento del coefficiente di riserva obbligatoria limita la capacità delle banche di concedere prestiti all'economia, poiché richiede di detenere una maggiore quantità di liquidità rispetto ai depositi.

4) Operazioni di deposito - attrazione di fondi liberi delle banche in depositi a termine della Banca di Russia. Progettato per sterilizzare la liquidità del free banking. Si svolgono in 2 modi: a condizioni fisse oa condizioni d'asta. Tali operazioni "legano" le riserve in eccesso delle banche, frenando la crescita dell'offerta di moneta.

5) Restrizioni quantitative dirette - la fissazione di limiti al rifinanziamento di banche e altri istituti di credito e lo svolgimento di determinate operazioni bancarie.

Politica monetaria di stabilizzazione.

La politica monetaria della Banca Centrale è parte integrante della politica economica dello Stato. È un sistema di misure per raggiungere i principali obiettivi economici: crescita economica, alta occupazione, stabilità dei prezzi, stabilità del tasso di interesse e del tasso di cambio della moneta nazionale. Obiettivi intermedi (ciò che la Banca Centrale può controllare per raggiungere gli obiettivi principali): offerta di moneta, tasso di interesse nominale, PIL nominale, tasso di cambio. Criteri di selezione dei target intermedi: - velocità di misurazione e disponibilità di informazioni sul parametro; - la possibilità di controllo e gestione attraverso gli strumenti della Banca Centrale; - Coerenza e prevedibilità dell'impatto sugli obiettivi finali. Obiettivi operativi (insieme di variabili su cui la Banca Centrale può influenzare direttamente): le riserve bancarie. Base monetaria, tassi del mercato interbancario, ecc. Ora il concetto di stabilità dei prezzi come obiettivo principale della politica monetaria si è diffuso perché:

1) la stabilità del livello generale dei prezzi e l'assenza di inflazione e deflazione permette di osservare i prezzi relativi => il mercato allocherà le risorse in modo più efficiente;

2) Creazione di incentivi all'investimento (perché il rischio è minore);

3) Meno risorse sono dirottate dall'uso produttivo per la copertura (assicurativa) del rischio inflazionistico;

4) l'eliminazione dei costi inflazionistici legati all'effetto distorsivo del sistema fiscale sui comportamenti economici;

5) Impedisce la ridistribuzione arbitraria della ricchezza.

La Banca di Russia è passata a una politica di stabilizzazione dei prezzi, annunciando l'obiettivo finale di ridurre l'inflazione e mantenerla a un livello basso. Caratteristiche quantitative della stabilità dei prezzi: indice generale dei prezzi al consumo, indicatore di inflazione core (dal set di calcolo dell'IPC sono esclusi i beni ei servizi i cui prezzi sono regolati dallo Stato e i beni e servizi soggetti a fluttuazioni stagionali dei prezzi). L'inflazione core è quella parte dell'inflazione che la Banca centrale può influenzare direttamente. Il raggiungimento di un determinato obiettivo di inflazione di base può servire come valutazione dell'efficacia della politica monetaria. Il meccanismo di trasmissione della politica monetaria è il processo dell'impatto delle decisioni politiche sull'economia nel suo complesso e sul livello dei prezzi in particolare.

Strategie per condurre la politica monetaria:

1. targeting monetario (la Banca Centrale mantiene i parametri specificati per modificare l'offerta di moneta);

2. targeting diretto dell'inflazione (la reazione della Banca Centrale agli scostamenti delle previsioni di inflazione dai valori fissati su un determinato orizzonte temporale);

3. Targeting del tasso di cambio (fissazione a un determinato livello attraverso l'adeguamento dei tassi di interesse e della base monetaria).

46. ​​​​Essenza e funzioni delle banche commerciali

Nel mercato in un dato momento ci sono unità economiche che hanno fondi liberi, ad es. con un surplus di bilancio (EBSP). Esistono anche unità economiche con un deficit di bilancio (EEDB). La ridistribuzione dei fondi tra gli emittenti di obbligazioni e i loro detentori può essere effettuata utilizzando finanziamenti diretti (vendita di obbligazioni direttamente al detentore) e indiretti (tramite una banca commerciale). Le banche svolgono la funzione di intermediazione + minimizzando i costi di informazione. Essenza economica dell'attività bancaria:

a) trasformazione dei rischi (fiducia nella solvibilità);

b) trasformazione delle scadenze;

c) trasformazione dei valori dell'operazione creditizia.

Una banca commerciale è un'impresa di tipo speciale, la cui attività principale è la mobilitazione di fondi temporaneamente liberi di singole entità economiche al fine di prestarli. Operazioni bancarie: - attrazione di fondi in depositi; - collocamento di fondi attratti in proprio ea proprie spese; - apertura e mantenimento di conti bancari; - effettuare transazioni per conto di persone fisiche e giuridiche; - servizi di incasso e cassa; - acquisto e vendita di valuta estera; - attrazione di depositi e collocamento di metalli preziosi; - rilascio di garanzie bancarie; - effettuare bonifici senza aprire conti bancari.

Funzioni delle banche: a) accumulazione di fondi;

b) creazione di moneta non contante;

c) mediazione nelle transazioni.

Organizzazione creditizia - persona giuridica. una persona che, al fine di realizzare un profitto come obiettivo principale della sua attività, sulla base di uno speciale permesso della Banca Centrale della Federazione Russa, ha il diritto di svolgere operazioni bancarie. Le organizzazioni creditizie non bancarie (NPO) sono organizzazioni che hanno il diritto di svolgere determinate operazioni bancarie previste dalla legge. Sistema bancario (BS) - un insieme di istituti di credito guidati da una banca centrale di emissione + un sistema di relazioni e relazioni tra loro. I sistemi sono: ad un livello (la predominanza delle connessioni orizzontali tra le banche, cioè l'universalizzazione delle loro operazioni e funzioni) e a due livelli (connessioni sia orizzontali che verticali; verticale - relazioni di subordinazione tra la banca centrale di emissione come centro di governo) . Alla banca centrale di emissione è attribuita la funzione di controllo sul sistema bancario. Tutte le banche tranne la banca centrale sono considerate commerciali. Quelli commerciali includono:

a) banche commerciali private;

b) casse di risparmio;

c) banche popolari. Le banche specializzate sono quelle che effettuano operazioni bancarie individuali o servono gruppi di clienti specifici.

Moderno servizio di remote banking

Il remote banking (online) è una gamma di servizi bancari forniti utilizzando varie tecnologie per il servizio clienti remoto. Vantaggi: facilità d'uso del sistema; funzionalità (operazioni disponibili ai clienti); sicurezza del sistema. Forme:

1) banking telefonico (utilizzando un telefono a toni);

2) PS banking (tramite connessione modem diretta di un personal computer alla rete bancaria;

3) Video banking - attraverso la comunicazione con il personale, videoconferenza;

4) Internet banking - tramite PC e Internet;

5) mobile banking - tramite un telefono cellulare e un protocollo semplificato di scambio dati su Internet;

6) banking televisivo interattivo (digitale) - utilizzando una TV trasformata in un centro di telecomunicazioni multimediale.

Il sistema Internet-Banca-Cliente permette di lavorare con tutti i principali documenti bancari (modulo, firma e invio in banca):

ordine di pagamento, richiesta di pagamento, ordine di incasso, registro dei documenti di pagamento, dichiarazione di rifiuto di accettazione, lettera di credito, richiesta di trasferimento di valuta, ordine di vendita di valuta, passaporto della transazione, messaggio informativo).

Per la gestione remota dei conti correnti bancari (ricezione estratti conto, generazione ed invio pagamenti, ricezione ed invio di sms di natura arbitraria alla banca), oltre ai tradizionali sistemi Cliente-Banca, sono previsti i più moderni sistemi di gestione remota conto via Internet ora utilizzato molto attivamente.

Il concetto alla base del sistema "Internet banking" si basa sull'utilizzo del cosiddetto. principio del "thin client", la cui essenza è che non vi è (a differenza dei tradizionali sistemi "Client-Bank") la necessità di installare alcun software sul PC del cliente.

Questo software (modulo software Java applet) viene scaricato sul computer del cliente dal server della banca solo per la durata della sessione di comunicazione con la banca. Questa soluzione tecnica presenta una serie di evidenti vantaggi rispetto alla tradizionale tecnologia "thick client" implementata nei tradizionali sistemi "Client-Bank".

L'ideologia della sicurezza delle informazioni del sistema "Internet banking" si basa sulla corretta decisione sulla generazione autonoma della chiave segreta della firma digitale elettronica da parte del cliente (nella maggior parte dei sistemi di gestione remota dei conti, tra cui la tradizionale "Client-Bank" sistema, queste chiavi sono generate dallo sviluppatore del sistema, il che riduce significativamente la sicurezza delle informazioni di tali sistemi). Disponibilità e facilità di installazione. Per installare il sistema, un impiegato di banca non ha bisogno di recarsi presso l'ufficio del cliente. Tutte le operazioni di installazione del sistema sono così semplici che possono essere eseguite autonomamente dai dipendenti dell'organizzazione del cliente. Per fare ciò il cliente deve: avere un conto aperto presso la Banca e un computer con le caratteristiche richieste.

Se, per qualche ragione, l'ufficio del cliente non ha la possibilità di connettersi a Internet, ma dispone di computer, telefono e modem, può facilmente utilizzare il tradizionale servizio "Client-Bank".

Il sistema ha una serie standard di funzioni: ricezione di estratti conto in rubli e valuta, digitazione nel sistema e invio di pagamenti, ricezione e invio di messaggi di testo arbitrari alla banca, ecc. Il pacchetto di distribuzione del programma e le istruzioni dettagliate per l'installazione e il funzionamento possono essere scaricato da Internet o quando si contatta un ufficio aggiuntivo (centro affari, filiale bancaria). Il sistema Internet-Banca-Cliente garantisce il massimo grado di mobilità nella gestione dei flussi finanziari dell'organizzazione. Il capo dell'azienda, essendo in qualsiasi parte del mondo, ha la capacità di effettuare transazioni nell'interesse della sua azienda.

47. Bilancio e operazioni delle banche commerciali

Schema di bilancio di una banca commerciale.

Attivo: cassa e mezzi equivalenti; prestiti concessi; investimenti finanziari; altre attività. Passività: passività di una banca commerciale; attirato i fondi dei clienti della banca; prestiti ricevuti dalla Banca Centrale; fondi presi in prestito da istituti di credito; altri obblighi; fondi propri di una banca commerciale.

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti - liquidità a disposizione della banca, saldi su conti di corrispondenza presso la Banca Centrale, saldi su conti di corrispondenza presso altre banche, fondi registrati su un conto presso la Banca Centrale come riserve minime. I prestiti bancari sono classificati secondo diversi criteri:

1) in termini di categoria del mutuatario (persone fisiche e giuridiche);

2) in termini di durata (a breve termine fino a 1 anno, a medio termine 1-3, a lungo termine oltre 3 anni);

3) Dal punto di vista della forma del prestito: - prestito in contanti (denaro); - un prestito di credito (l'obbligo della banca di pagare crediti monetari nei confronti del cliente se non può farlo da solo);

4) a seconda dell'oggetto del prestito: per finanziare immobilizzazioni o capitale circolante;

5) in termini di garanzia fornita: chirografario. Parzialmente protetto, protetto.

Investimenti finanziari - investimenti del capitale della banca in vari strumenti finanziari (titoli, valuta estera). Portafoglio di investimento - investimenti effettuati dagli investitori in vari strumenti finanziari di diversa durata, diversa liquidità e redditività, gestiti nel loro insieme. Per le banche commerciali, il portafoglio di investimento = "portafoglio di titoli" (perché i titoli per loro sono l'unico strumento di investimento finanziario).

Risorse della banca commerciale

Tutte le risorse di una banca commerciale sono divise in proprie e attratte. 3 gruppi di fondi attratti da una banca commerciale:

a) fondi dei clienti bancari;

b) prestiti da Banca Centrale;

c) fondi provenienti da istituti di credito.

Deposito bancario (deposito) - fondi collocati dal depositante in una banca commerciale a determinate condizioni. Un conto bancario è un'unità di archiviazione di informazioni economiche su una specifica operazione bancaria. Classificazioni dei depositi bancari: - in termini di categoria del depositante (legale e fisico); - forma di prelievo fondi (a vista e depositi vincolati); - durata del contratto di deposito. Su richiesta - ritira quando vuoi, senza preavviso; motivo: il desiderio di partecipare a pagamenti non in contanti. Deposito a termine - per un certo periodo; l'obiettivo è generare reddito. Certificato: un certificato scritto della banca sul deposito di fondi, che certifica il diritto del depositante a ricevere l'importo del deposito e gli interessi su di esso dopo la scadenza del periodo stabilito. Una cambiale bancaria è una garanzia contenente un'obbligazione di debito incondizionata del traente (banca) di pagare un determinato importo al titolare della cambiale in un luogo specifico in un momento specifico al portatore legale della cambiale. Il mercato dei prestiti interbancari è il mercato dei prestiti interbancari. Istituti di credito: banche che dispongono di fondi, che cercano di collocarli in modo redditizio; mutuatari - banche che hanno bisogno di risorse di credito. Il tasso di interesse sui prestiti interbancari dipende dal livello della domanda di risorse gratuite e dal volume della loro offerta. Il tasso di interesse è il risultato di un accordo tra banche. I fondi propri di una banca commerciale sono costituiti da capitale di base (fondi di natura sostenibile: capitale autorizzato, sovrapprezzo della banca, fondo di riserva, fondo di sviluppo economico, utili non distribuiti dell'anno in corso) e capitale aggiuntivo (fondi, il cui importo possono variare: utile dell'esercizio di riferimento, non confermato da revisione; fondo per eventuali perdite su crediti; fondi della banca, i cui dati non sono confermati nella relazione del revisore dei conti).

Il capitale autorizzato è la base economica delle attività di una banca commerciale. La procedura per la costituzione dipende dalla forma giuridica della banca. La Banca di Russia ha stabilito i requisiti per l'importo minimo del capitale autorizzato: deve essere pari a 1 milione di euro. Funzioni del capitale proprio:

a) protettivo (creazione di una riserva);

b) operativo;

c) regolamentare.

Rapporto di adeguatezza dei fondi propri bancari N1 in Russia:

H1=K/(Ar-SSr), dove K è capitale; Ap - attività ponderate per il rischio; Ср - l'importo delle riserve create per l'ammortamento dei titoli

Operazioni valutarie delle banche

Le operazioni in cambi possono essere classificate in base alla loro finalità: - cambio valutario; - speculativo (speranza in una variazione redditizia del tasso di cambio) e arbitraggio (trarre profitto dalle differenze di prezzo in diversi mercati => nessun rischio). Dal punto di vista del tempo e della tecnologia per effettuare operazioni in valuta estera: - contanti (operazioni a pronti); - operazioni urgenti. I registratori di cassa sono destinati a:

a) ottenere rapidamente valuta estera allo scopo di effettuare con essa le operazioni pianificate;

b) compiere operazioni speculative a breve termine;

c) assicurazione del rischio valutario. Caratteristiche delle operazioni spot: 1. Breve periodo di attuazione; 2. la presenza del bene negoziabile tra le parti della transazione. Le parti negoziano il tasso di cambio. La tariffa più alta è la traduzione telegrafica. Perché con esso la valuta estera viene pagata dalla banca immediatamente o il giorno successivo alla ricezione del bonifico dalla banca estera. Per le transazioni futures è tipico:

1) Un lungo periodo di transazioni tra il momento della conclusione e il momento dell'esecuzione (~30 giorni);

2) al momento della conclusione delle transazioni non è necessaria la presenza del bene oggetto di negoziazione. Lo scopo principale delle transazioni valutarie a termine:

a) ricevimento della valuta richiesta al momento della conclusione del contratto economico estero principale;

b) speculazione e arbitraggio valutario;

c) copertura dei rischi valutari. Principali tipologie di operazioni valutarie: operazioni a termine (operazioni definitive);

b) operazioni a termine;

c) operazioni in opzioni.

A. Effettuato sul mercato fuori borsa. L'acquirente della valuta dice che acquisterà la valuta dopo un certo periodo di tempo a un certo prezzo (trattabile). Dopo la scadenza del periodo, il prezzo di mercato della valuta può essere inferiore a quello concordato, quindi la perdita. Se superiore, allora profitto. Esistono 2 opzioni per l'esecuzione di tale contratto: - mediante consegna reale della valuta in vendita (consegna a termine); - mediante il pagamento da parte della parte soccombente della differenza tra il tasso a termine (che era stato pattuito) e il tasso corrente al momento dell'esecuzione del contratto (settlement forward).

B. Le transazioni future vengono effettuate in borsa. Le differenze rispetto a una transazione a termine derivano dalla natura della negoziazione in borsa. Innanzitutto questa è la natura standard dei contratti di cambio (in relazione al tipo di valuta scambiata, alla dimensione del contratto, al periodo di esecuzione). Un contratto futures è l'obbligo di un broker nei confronti di una stanza di compensazione di vendere o acquistare valuta in futuro.

C. Operazioni in opzione delle banche con valuta. Sono una combinazione di due tipi di contratti: per l'acquisto o la vendita di valuta e per l'acquisto o la vendita del diritto di eseguire o meno il contratto. Un contratto per acquistare il diritto di vendere una valuta è un'opzione call e acquistare il diritto di acquistare una valuta è un'opzione put.

48. Istituti di credito e finanziari del Paese

Organizzazioni creditizie di tipo deposito

Gli istituti di deposito agiscono come intermediari finanziari. Le principali istituzioni di questo gruppo sono banche commerciali, istituti di risparmio e cooperative di credito. Le banche di credito offrono la più ampia gamma di servizi per la raccolta di fondi da entità economiche. Nel sistema finanziario della Russia, le banche commerciali occupano una posizione dominante. Istituzioni di risparmio: la principale fonte di fondi sono i depositi a risparmio. Queste istituzioni prendono in prestito fondi a breve termine utilizzando conti correnti e conti di risparmio e poi li prestano a lungo termine contro garanzie immobiliari. Le cooperative di credito sono istituti di credito mutualistico. Accettano depositi. individui e prestano ai membri del sindacato a condizioni per loro accettabili. Forniscono fondi sotto forma di prestiti al consumo a breve termine. Di solito creato su base professionale.

Compagnie assicurative e fondi pensione

Le compagnie di assicurazione ei fondi pensione sono classificati come istituti di risparmio che operano su base contrattuale. La principale fonte di reddito per le compagnie di assicurazione sono i contributi regolari degli assicurati Le risorse finanziarie delle compagnie di assicurazione sono utilizzate nei sistemi di prestito a lungo termine, principalmente per l'edilizia commerciale e residenziale. I fondi pensione sono pubblici e privati ​​(non statali, NPF). In Russia, il posto dominante è il Fondo Pensione della Federazione Russa. La principale fonte di finanziamento sono le detrazioni fiscali sociali. Le NPF si dividono in aperte (qualsiasi cittadino può diventare socio) e chiuse (aziendale, industria, regionale, professionale).

Società finanziarie e di investimento

Finanziarie: società che formano i loro fondi emettendo cambiali commerciali, azioni, obbligazioni a breve termine o prendendo in prestito dalle banche per fornire prestiti a breve e medio termine per esigenze commerciali e dei consumatori. Le società finanziarie prendono in prestito ingenti somme, emettono piccoli prestiti. 3 tipologie: trade (prestiti per l'acquisto di beni), consumer (coloro che non dispongono di banche) e società commerciali (che effettuano operazioni di factoring, sono impegnate nel finanziamento in leasing di aziende). I fondi di investimento accumulano le risorse degli investitori e le investono in strumenti di capitale del mercato monetario. Sono specializzati in investimenti a lungo termine. Ci sono tipi chiusi e aperti (fondi comuni). Tipo chiuso: vendono le loro azioni per ottenere denaro da investire e limitare ulteriormente il numero di azioni collocate in una cerchia fissa di investitori. Il prezzo è determinato in base alla domanda e all'offerta. Il tipo aperto possiede asset dinamici, ne determinano il valore. Utilizzando i prezzi di chiusura del mercato per ogni giorno. Non vi è alcun limite al numero di azioni emesse. CIF - controlla il fondo di investimento. Sono stati chiamati ad accumulare assegni di privatizzazione (voucher) scambiando le loro azioni con buoni per la successiva acquisizione di azioni di imprese privatizzate per loro. Gli interessi dei titolari di voucher che sono diventati azionisti di CHIF non sono stati tutelati. I CHIF sono stati convertiti in fondi comuni di investimento (fondi comuni di investimento). Fondo comune di investimento - un complesso immobiliare senza la creazione di una persona giuridica. persone il cui patrimonio è affidato a società di gestione.

Società di venture capital e hedge fund

I fondi di queste società fungono da principale fonte di capitale proprio per l'organizzazione di nuove imprese, principalmente nei settori high-tech. 3 gruppi: fondazioni private indipendenti, società affiliate e società di investimento per piccole imprese finanziate dal governo. L'obiettivo di un hedge fund è generare un tasso di rendimento costante al di sopra della media di mercato riducendo il rischio di perdita.

banche di investimento

Queste non sono banche nel senso tradizionale. Svolgono funzioni di finanziamento diretto nei mercati finanziari. Sono specializzati nell'aiutare aziende e governi a collocare le loro emissioni di titoli sui mercati primari per gli investimenti finanziari. Attività:

a) svolgere le funzioni di intermediari e intermediari;

b) organizzazione del regolamento delle operazioni su titoli;

c) formazione dei portafogli di emissione;

d) formazione di portafogli titoli individuali per singoli investitori;

e) servizi di consulenza in materia di investimenti;

f) ricerca di investitori e oggetti di investimento.

49. Sistemi bancari e monetari di USA, Inghilterra, Germania, Giappone, Francia, Italia e Canada

sistema monetario si chiama il sistema di circolazione del denaro nel paese, che si è sviluppato storicamente ed è sancito dalla legge. Una parte integrante e relativamente indipendente del sistema monetario del paese è il suo sistema monetario.

moneta nominare il denaro coinvolto negli accordi internazionali.

Il sistema monetario comprende quanto segue elementi principali:

un'unità monetaria (unità di conto) utilizzata per misurare i prezzi delle merci;

scala ufficiale dei prezzi;

tipi di banconote;

sistema di emissione;

il tasso di cambio della moneta nazionale e la procedura per il suo cambio con quella estera.

Unità monetaria - una banconota stabilita per legge, che serve a misurare ed esprimere i prezzi di tutti i beni e servizi. L'unità monetaria è divisa, di regola, in piccole parti multiple. La maggior parte dei paesi ha un sistema di divisione decimale.

Scala dei prezzi - la quantità di oro fissata in unità monetaria. Con la cessazione dello scambio della moneta di credito con l'oro, la scala ufficiale dei prezzi ha perso il suo significato economico.

Tipi di banconote, che hanno corso legale, sono il credito e la carta moneta. Il credito e la carta moneta differiscono per emittente e scopo.

Sistema di emissione - procedura legalmente stabilita per l'emissione di banconote. I componenti sono:

1) centro di emissione;

2) legislazione sulle emissioni.

Il tasso di cambio della moneta nazionale e la procedura per il suo cambio con quella estera. Per tasso di cambio si intende il prezzo di una valuta, espresso in unità di un'altra valuta. Viene chiamato l'impostazione dei tassi di cambio Citazione.

Preventivo diretto significa che un'unità di valuta estera è uguale a un certo numero di unità della valuta nazionale.

Citazione indiretta significa che un'unità della valuta nazionale è uguale a un certo numero di unità di valuta estera.

Viene effettuata l'interazione degli elementi del sistema monetario Banca centraleche a tali fini effettua quanto segue funzioni:

1) in collaborazione con il Governo sviluppa e attua una politica monetaria statale unitaria volta a proteggere e garantire la stabilità del rublo;

2) il monopolio emette denaro contante e ne organizza la circolazione;

3) è prestatore di ultima istanza per istituti di credito, organizza un sistema di rifinanziamento;

4) stabilisce le regole per effettuare le conciliazioni;

5) stabilisce le regole per lo svolgimento delle operazioni bancarie, contabili e di reporting per il sistema bancario;

6) effettuare la registrazione statale delle organizzazioni di credito; rilascia e revoca le licenze di organizzazioni e organizzazioni di credito coinvolte nella loro revisione;

7) esercitare la vigilanza sull'attività degli enti creditizi;

8) registrare l'emissione di titoli da parte di istituti di credito ai sensi delle leggi federali;

9) svolge in autonomia o per conto del Governo ogni tipo di operazione bancaria;

10) effettuare la regolazione valutaria, comprese le operazioni di compravendita di valuta estera; determina la procedura per concludere accordi con Stati esteri;

11) organizzare ed effettuare controlli valutari sia direttamente che tramite banche autorizzate a norma di legge;

12) partecipa allo sviluppo della previsione della bilancia dei pagamenti e organizza la compilazione della bilancia dei pagamenti;

13) per lo svolgimento di tali funzioni, analizza e prevede lo stato dell'economia nel suo complesso e per regione, le relazioni; pubblica materiali rilevanti e dati statistici;

14) in relazione alla circolazione del contante - effettua attività di previsione e organizzazione della produzione, trasporto e deposito di banconote e cartamoneta, creazione dei relativi fondi di riserva; stabilisce le regole per lo stoccaggio, il trasporto e il ritiro del contante per gli istituti di credito, i segni di solvibilità delle banconote e la procedura per la sostituzione delle banconote e della carta moneta danneggiate, nonché la loro distruzione; determina la procedura per l'effettuazione di operazioni in contanti per gli enti creditizi.

Tipi di sistemi monetari

Esistono sistemi di circolazione di denaro metallico e non metallico. Nel primo caso, la moneta metallica svolge tutte le funzioni della moneta e la moneta di credito (banconote) viene scambiata con l'oro. Nel secondo caso circola denaro non metallico che non può essere scambiato con oro.

Il bimetallismo è inteso come un sistema monetario in cui il ruolo di equivalente universale è legalmente assegnato a due metalli, solitamente argento e oro. È previsto il conio gratuito di monete da questi metalli, così come la loro circolazione su un piano di parità.

Tipi di sistemi bimetallici:

un sistema di valute parallele - il rapporto tra monete d'argento e d'oro è stato fissato spontaneamente in base al prezzo di mercato del metallo;

sistema a doppia valuta: il rapporto tra monete d'argento e d'oro è stabilito dallo stato;

sistema monetario zoppo: le monete d'oro e d'argento hanno corso legale, ma non su un piano di parità. Era prevista la coniazione gratuita di monete d'oro e la coniazione chiusa di argento. Le monete d'argento fungevano da segni d'oro.

Monometallismo - un sistema monetario in cui il ruolo di equivalente universale è legalmente assegnato a un metallo (rame, argento, oro).

SISTEMA MONETARIO USA

Una delle caratteristiche del sistema monetario statunitense è la lunga esistenza del bimetallismo, che è stato sostenuto non solo dai proprietari di miniere d'argento, influenti negli Stati Uniti, ma anche da un'ampia gamma di mutuatari: piccoli e medi industriali e agricoltori interessati ad aumentare i prezzi delle materie prime al fine di ridurre la dimensione reale del loro debito.

Nel 1900 fu emessa una legge sul gold standard, che approvava il dollaro d'oro con un contenuto di oro puro di 1,50463 g come unità monetaria del paese. Tuttavia, i dollari d'argento non sono stati ritirati dalla circolazione.

Una caratteristica del sistema monetario statunitense è stata la lunga esistenza di un sistema decentralizzato di emissione di banconote. Fino agli anni '60. 1863esimo secolo il diritto di emettere banconote è stato utilizzato da numerose banche di singoli stati. Un'altra caratteristica peculiare del sistema di emissione delle banconote, che esisteva negli USA dal 1914 al XNUMX, è l'obbligo di accompagnamento delle banconote emesse con titoli di Stato.

Nel dicembre 1913 fu approvata una legge che creò un nuovo sistema per le banche emittenti: il Federal Reserve System (FRS). L'intero territorio degli Stati Uniti è stato suddiviso in 12 distretti, in ognuno dei quali è stata costituita una banca di riserva federale con un capitale di almeno 4 miliardi di dollari. Le banconote della Federal Reserve erano riscattabili con monete d'oro e dovevano essere coperte da almeno il 40% di oro e il 60% di banconote per un massimo di tre mesi.

Il Federal Reserve Act ha apportato le seguenti modifiche al sistema monetario del paese:

ha accentrato l'emissione di banconote;

ha cambiato significativamente il sistema delle banconote di supporto, rendendole la principale garanzia per le loro cambiali commerciali invece dei titoli di stato.

Durante la crisi economica mondiale del 1929-1933. una caratteristica del sistema monetario statunitense era la conservazione a lungo termine del gold standard. Ciò è dovuto principalmente al fatto che gli Stati Uniti sono entrati nella prima guerra mondiale solo poco prima della sua fine, e quindi non hanno dovuto sostenere grandi spese militari e ricorrere all'emissione inflazionistica di carta moneta per coprirle. Inoltre, dopo la guerra, le riserve auree del paese sono aumentate in modo significativo, il che ha contribuito alla conservazione del precedente sistema di libero scambio di banconote con monete d'oro.

Tuttavia, negli Stati Uniti, il gold standard è crollato sotto i colpi della crisi del 1929-1933. L'eliminazione del gold standard è stata accompagnata da una svalutazione del 41% del dollaro in conformità con la legge sulla riserva aurea del 31 gennaio 1934.

Secondo la stessa "legge sulle riserve auree", le riserve auree centralizzate furono nazionalizzate: l'intera riserva aurea delle banche di riserva federale fu trasferita al tesoro in cambio dei suoi certificati d'oro.

Il Silver Act del 1934 richiedeva al Tesoro di acquistare argento ed emettere in cambio certificati d'argento, che divennero uno degli elementi costitutivi della massa monetaria.

Dopo la seconda guerra mondiale, il consumo industriale di argento aumentò e il suo ruolo nella circolazione del denaro diminuì notevolmente. Per il 1955-1972 la quantità di dollari d'argento è scesa da 2,4 miliardi a 0,7 miliardi di dollari.

Una caratteristica dell'inflazione di guerra negli Stati Uniti era che si è verificata in condizioni di un notevole aumento della produzione industriale, che, in una certa misura, ha contenuto l'inflazione. Tuttavia, la crescita dell'offerta di moneta ha superato significativamente la crescita della produzione. Quindi per il 1940-1945. la quantità di contante in circolazione è aumentata di 3,7 volte, mentre il PIL è aumentato solo di 1,5 volte. Una caratteristica dell'inflazione del dopoguerra negli Stati Uniti rispetto a un certo numero di altri paesi capitalisti è stata che il deprezzamento del dollaro in relazione alle merci per lungo tempo non è stato accompagnato da una diminuzione del suo contenuto ufficiale di oro, che fino alla fine del 1971. rimase al livello stabilito nel 1934. Tuttavia, lo sviluppo della crisi valutaria ha sempre più minato il dollaro.

Il più alto tasso di inflazione negli Stati Uniti è stato osservato nel periodo dalla fine degli anni '60 alla fine degli anni '80. fino all'inizio degli anni '1973. Ciò era dovuto a una serie di ragioni economiche e politico-militari. Questi, in primo luogo, includono l'aggravarsi della crisi monetaria e finanziaria mondiale, il desiderio di sbarazzarsi del dollaro, una grande responsabilità della bilancia dei pagamenti, enormi spese militari associate sia alla guerra del Vietnam che al nuovo programma di modernizzazione militare, e la crisi dell'energia e delle materie prime del 1975-80, nonché l'aumento dei prezzi di alcune società. Entro l'inizio degli anni 'XNUMX. l'inflazione è diventata un grave problema economico.

Le misure antinflazionistiche attive adottate dall'amministrazione Reagan nel 1981 hanno contribuito a ridurne il livello. Si basavano sul concetto monetarista di regolamentazione economica.

Attualmente, gli Stati Uniti hanno una struttura di circolazione del denaro, che è determinata dai tre principali emittenti di moneta. Questi sono il Ministero delle Finanze (Tesoro), la Banca Centrale (FRS), le banche commerciali.

Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti emette biglietti di piccolo taglio (denaro del tesoro) da 1 a 10 dollari, monete d'argento e spiccioli, le cosiddette monete difettose fatte di metalli ordinari (nichel, rame). Fino a poco tempo, l'emissione di denaro del tesoro era l'11% della liquidità. La maggior parte è in monete.

Il sistema della Federal Reserve, rappresentato dalle banche della Federal Reserve, emette banconote, che sono il principale mezzo di circolazione del contante nel paese. Le banche commerciali emettono principalmente cambiali, assegni, carte di credito, moneta elettronica, che insieme formano la cosiddetta moneta non contante. Rappresentavano il 1980% della massa monetaria nel 70 e sono rappresentati da conti correnti e depositi vari. Allo stesso tempo, il 90% di tutti i pagamenti negli Stati Uniti viene effettuato con pagamenti non in contanti. Allo stesso tempo, va notato che maggiore è il livello dei pagamenti non in contanti e la quota di denaro non in contanti nell'offerta di moneta, minore è la probabilità di focolai inflazionistici.

Una base importante per i pagamenti non in contanti negli Stati Uniti sono i depositi a vista come elemento secondario dell'offerta di moneta. I fondi che si concentrano in questi conti appartengono principalmente a grandi società e segmenti ricchi della popolazione. Il principale strumento di circolazione del denaro non in contanti è un assegno.

Altre forme di pagamento non in contanti sono i metodi di pagamento automatizzati e l'uso del computer tramite carte di credito, nonché un sistema di pagamenti prenotificati (la banca accredita automaticamente sul conto corrente del cliente o, al contrario, addebita sul suo conto importi in base a un accordo preconcluso, senza richiedere l'approvazione del cliente in ogni caso specifico). Tali cancellazioni vengono effettuate per costi di utilità, affitto, premi assicurativi e pagamenti ipotecari. Il reddito comprende salari, pensioni e canoni di affitto.

La principale funzione di regolazione del sistema monetario è svolta dalla Banca Centrale degli Stati Uniti insieme al Dipartimento del Tesoro.

Dalla fine degli anni '70. La principale preoccupazione del Federal Reserve System era di mantenere bassa l'inflazione, stabilità della circolazione monetaria nel paese, rafforzando la posizione del dollaro come valuta di riserva.

Dal 1972 la banca centrale ha determinato, quasi mensilmente, i limiti ammissibili per le variazioni del valore della massa monetaria e delle riserve bancarie.

Dal 1975 la Fed, su richiesta del Congresso degli Stati Uniti, è obbligata a determinare annualmente i limiti ammissibili per la crescita degli aggregati monetari e di un certo numero di tassi di interesse.

Dal 1981 è stata attuata una regolamentazione più rigorosa della circolazione del denaro limitando l'offerta di moneta e aumentando i tassi di interesse. Successivamente, ciò ha contribuito a ridurre l'inflazione e rafforzare il prestigio del dollaro aumentando il suo tasso di cambio rispetto alle valute di altri paesi occidentali. Tutte queste misure statunitensi hanno causato alcuni danni finanziari ed economici ai paesi dell'Europa occidentale e al Giappone a causa della fuga di denaro caldo da lì e del calo dei loro tassi di cambio.

SISTEMA MONETARIO FRANCESE

in Francia per gran parte del XIX secolo. c'era il bimetallismo.

Nel 1865, la Francia guidava l'Unione monetaria latina e nel 1873 abolì il conio gratuito dell'argento, mantenendolo solo per l'oro. Ciò significava una transizione al monometallismo dell'oro. Tuttavia, le monete d'argento da cinque franchi precedentemente coniate conservavano il potere illimitato di corso legale. Pertanto, il sistema monetario francese era un "tipo zoppicante" di monometallismo dell'oro.

Il 5 agosto 1914 fu approvata una legge che aboliva il cambio delle banconote della Banca di Francia con l'oro e le conferiva il diritto di emettere banconote con un tasso di cambio forzato. Durante la guerra le monete d'oro uscirono dalla circolazione, e quest'ultima venne riempita di banconote fiat, degenerate in cartamoneta. L'emissione di queste banconote è stata utilizzata per finanziare le spese militari dello Stato.

L'inflazione, iniziata durante la prima guerra mondiale, è proseguita in Francia più a lungo che negli altri paesi capitalisti, fino al 1926. Ciò è dovuto al fatto che la Francia aveva un grande deficit di bilancio dovuto ai grandi costi di ripristino delle aree distrutte durante gli anni della guerra , che ha ampiamente coperto con l'emissione inflazionistica della carta moneta.

La svolta dall'inflazione alla stabilizzazione del franco non iniziò fino al 1926. Il bilancio statale fu in pareggio con tasse aggiuntive. Nel 1928 fu attuata una riforma monetaria.

Il risultato della riforma fu l'introduzione di un gold bullion standard e la convertibilità delle banconote in oro fu ridotta: le banconote erano soggette a cambio con lingotti d'oro solo se presentate per il cambio per un importo di almeno 215 mila franchi, che era pari a 12,5 kg d'oro.

A differenza di altri paesi occidentali, la Francia durante la crisi del 1929-1933. ha mantenuto lo standard dei lingotti d'oro. Ciò era dovuto al fatto che la crisi l'ha attanagliata più tardi rispetto ad altri paesi.

A metà degli anni '30. La situazione economica e finanziaria della Francia è peggiorata. Nell'ottobre 1936 il governo svalutò il franco, riducendone il contenuto in oro di oltre il 25%. Allo stesso tempo, il cambio di banconote in oro è stato interrotto. Nel 1937 e nel 1938 sono state effettuate altre due svalutazioni del franco, che hanno significato il crollo del gold bullion standard e il progressivo deprezzamento del franco.

Una caratteristica dell'inflazione militare in Francia, rispetto agli Stati Uniti e all'Inghilterra, è che è stata aggravata dalla rapina alla Francia da parte della Germania nazista. Quest'ultimo ha riscosso enormi tributi di occupazione dalla Francia, che è stata la ragione principale degli enormi deficit di bilancio, che sono stati coperti dall'emissione inflazionistica di carta moneta.

L'inflazione in Francia durante la seconda guerra mondiale fu aggravata da un forte calo della produzione e del commercio a seguito della devastazione economica causata dall'occupazione fascista.

L'inflazione del dopoguerra in Francia è strettamente legata a un deficit di bilancio cronico, causato da cospicue spese militari, nonché spese relative alla regolamentazione governativa dell'economia e all'attuazione di "politiche di crescita".

Dopo la seconda guerra mondiale, il franco è stato più volte svalutato; le ultime due svalutazioni sono avvenute nel dicembre 1958 e nell'agosto 1969.

Frank è diventato così "senza peso" che il governo ha ritenuto opportuno "appesantirlo" con una denominazione. La denominazione è stata effettuata all'inizio del 1960 e ha comportato l'allargamento del franco di cento volte. Un nuovo franco equivaleva a cento vecchio.

La svalutazione del 1958 ha giocato un certo ruolo nel rafforzamento dell'esportazione delle merci francesi nel mercato mondiale. Tuttavia, è proseguito il processo interno di inflazione, che ha trovato espressione in un aumento sistematico dei prezzi delle materie prime.

Per molto tempo, la Francia è stata a capo della zona del franco. Questo gruppo monetario si formò ancor prima che le colonie francesi ottenessero l'indipendenza. All'interno della zona del franco, il franco francese ha svolto il ruolo di valuta egemonica, e tutti gli altri paesi hanno dovuto mantenere le loro riserve in franchi francesi e immagazzinarle a Parigi, e i loro tassi di cambio contro i francesi sono stati fissati a un certo livello, che potrebbe non può essere modificato senza il consenso francese.

La Francia ha beneficiato enormemente della zona del franco. Ha ceduto le riserve valutarie dei paesi della zona, che sono state ritirate da lì e collocate in Francia.

Nel dopoguerra, le ex colonie francesi, raggiunta l'indipendenza statale, iniziarono a creare le proprie banche emittenti e i propri sistemi monetari. Dopo la guerra, le tendenze centrifughe si sviluppano all'interno della zona del franco, indebolendo l'egemonia monetaria della Francia. Quando il franco francese fu svalutato nel dicembre 1958, Marocco e Tunisia si rifiutarono di svalutare le loro valute.

Nel 1959, questi stati introdussero il controllo valutario sulle transazioni con la zona del franco e, sebbene continuassero a mantenere le loro riserve valutarie in Francia, iniziarono a effettuare transazioni con valuta estera attraverso le proprie banche emittenti, aggirando il mercato valutario di Parigi.

Tuttavia, altri membri dell'area del franco hanno svalutato le loro valute nella stessa misura della Francia. Quest'ultimo continua ancora a sfruttare a proprio vantaggio la zona del franco. L'egemonia monetaria della Francia all'interno di questa zona continua per un certo numero di paesi in via di sviluppo, sebbene la zona del franco abbia perso il suo significato all'inizio degli anni '70.

La struttura della circolazione monetaria in Francia è divisa in due concetti principali: offerta di moneta e liquidità nell'economia. L'offerta di moneta - aggregato M1 - include contanti, cioè banconote e spiccioli e denaro depositato su conti, che vengono emessi sulla base di depositi a vista presso banche, agenzie di trasferimento di denaro postale e tesoreria.

L'aggregato M2 è costituito dall'aggregato M1 e dal denaro creato da banche e altri istituti finanziari sulla base di depositi a termine e conti speciali. Tutto questo è chiamato somiglianza di denaro o quasi-denaro. A sua volta, l'aggregato M3 comprende l'aggregato M2 ei depositi in casse di risparmio, buoni del tesoro, che, di regola, sono collocati tra la popolazione.

Dagli anni '60. c'è una tendenza ad aumentare il turnover non monetario. Le principali tipologie di circolazione di denaro contante sono banconote e monetine (coniate da nichel, argento e alluminio; sono oggetto di accaparramento privato), mentre la circolazione non contante è rappresentata da assegni, conti per depositi di vario genere e carte di credito .

Ci sono quattro fonti di emissione di moneta in Francia: in primo luogo, la banca centrale (Banca di Francia); in secondo luogo, le banche e alcune istituzioni finanziarie che creano quasi moneta; in terzo luogo, il Ministero delle Finanze, che, prestando alle aziende agricole, emette denaro; in quarto luogo, la Cassa Depositi e casseforti, che effettua l'emissione indiretta di denaro.

Caratteristiche della circolazione monetaria della Francia come membro dell'Unione Europea.

In quanto membro dell'Unione Europea, la Francia ha dovuto per molto tempo prendersi cura della durezza della sua valuta: il franco.

La Francia ha vissuto le maggiori difficoltà con la sua valuta alla fine degli anni '60 e all'inizio degli anni '70, quando la crisi monetaria e finanziaria mondiale è peggiorata. Per la Francia, ciò si è riflesso in un rallentamento della crescita, un disavanzo della bilancia dei pagamenti, una fuga di capitali a breve termine, una riduzione delle riserve auree e valutarie e un deprezzamento del franco.

Nell'agosto 1969, la Francia è stata costretta a svalutare il franco. Dall'agosto 1971 al gennaio 1974 è stato creato un mercato a doppia valuta.

Nel 1973-1975. La Francia è stata costretta a utilizzare attivamente le riserve valutarie per mantenere un tasso di cambio fisso per le valute di Germania, Belgio, Olanda e Danimarca. Le perdite nelle riserve valutarie ammontavano a diversi miliardi di dollari.

L'adozione di nuovi programmi economici alla fine degli anni '70. ("I piani di Barr") per stabilizzare l'economia e la posizione monetaria e finanziaria della Francia, l'indebolimento della crisi valutaria attraverso l'adozione dell'accordo giamaicano ha rafforzato la posizione del franco rispetto al dollaro e alle altre valute.

SISTEMA MONETARIO BRITANNICO

L'unità monetaria della Gran Bretagna è la sterlina. Fu utilizzato molto prima dell'emergere di uno stato centralizzato già nel IX-X secolo. Il nome "sterlina" rifletteva il suo contenuto di peso originale: 240 pence erano coniate da una libbra d'argento, che aveva anche un secondo nome: "sterlina". 20 pence erano uno scellino, una sterlina era 12 scellini.

Nel XIV sec. in Inghilterra, sterline d'oro appaiono in circolazione fino alla fine del XVIII secolo. gestisce un sistema monetario bimetallico.

Alla fine del 1798° - inizio del 1821° secolo. L'Inghilterra diventa il primo paese del monometallismo dell'oro. La legge del XNUMX vietava il conio dell'argento. Tuttavia, poiché durante questo periodo l'Inghilterra era in guerra con la Francia, il cambio di banconote con oro (caratteristico del monometallismo dell'oro) fu interrotto e fino al XNUMX erano in circolazione banconote non scambiabili con oro.

Dal 1821 al 1914 L'Inghilterra aveva un sistema gold standard.

Dal 1914, le banconote non furono più scambiate con oro e le monete d'oro furono ritirate dalla circolazione. Per coprire le spese militari, il governo iniziò a emettere banconote.

Nel 1925 fu ripristinato il cambio delle banconote con l'oro, ma in forma tronca: per lingotti, non monete d'oro. Nonostante una significativa diminuzione del potere d'acquisto della sterlina, l'Inghilterra non ha proceduto alla sua svalutazione e ha effettuato il ripristino della valuta, ripristinando il contenuto aureo prebellico dell'unità monetaria.

Il gold bullion standard non è durato a lungo. Già nel 1931, durante la crisi economica mondiale, l'Inghilterra fu costretta ad abbandonare il cambio delle banconote con l'oro. Da quel momento, in Inghilterra è operativo un sistema di denaro a credito fiat.

Dopo la crisi del 1929-1931. c'è un indebolimento della posizione della Gran Bretagna sui mercati esteri, la graduale perdita delle posizioni di leadership da parte della valuta britannica e la sua trasformazione in valuta di riserva secondaria. La sua quota nelle riserve ufficiali di valuta estera del mondo è scesa dal 20 al 7% negli ultimi 3 anni.

Il secondo dopoguerra nel Regno Unito tende ad essere caratterizzato da tassi di inflazione più elevati rispetto ad altri paesi industrializzati (con l'eccezione dell'Italia). Nel 1951-1960. i prezzi al dettaglio sono cresciuti in media del 4% all'anno, nel 1-1961. - del 1970%, 4-1971 - del 1980%, 13,3-1981 - del 1986%.

Il potere d'acquisto della sterlina nel 1986 è diminuito di 1938 volte rispetto al 16 prebellico e di 1950 volte rispetto al 12.

Le cause dell'inflazione in Gran Bretagna, come in altri paesi, sono radicate nella sfera della produzione e nella sfera della circolazione. Uno dei principali è stato il disavanzo di bilancio, che è stato accompagnato da un aumento del debito pubblico.

Per combattere l'inflazione, la Banca d'Inghilterra ha utilizzato una varietà di strumenti. Sono stati utilizzati tre metodi di politica monetaria: la manovra sui tassi di interesse da parte della Banca d'Inghilterra; modifica delle norme sui "depositi speciali", cioè deposito da parte delle banche commerciali di una quota di fondi attratti da depositi su un conto speciale presso la Banca d'Inghilterra; l'utilizzo di modalità selettive di controllo diretto sui prestiti bancari emessi al settore privato.

Dal 1976 c'è stato un aumento dell'influenza dei concetti neoclassici e soprattutto monetaristi sulla politica monetaria. Si è manifestata, in primo luogo, nell'abbandono della politica di breve termine "stop-forward" (che prevede un cambio di direzione della politica economica in funzione delle fluttuazioni della situazione del mercato) e nel passaggio all'attuazione di un strategia a termine volta a garantire una costante riduzione del tasso di crescita della massa monetaria e del rapporto tra prestiti pubblici e PIL.

In secondo luogo, la Banca d'Inghilterra ha abbandonato i metodi diretti di controllo dei prestiti bancari e delle variazioni del tasso di interesse e ha iniziato a utilizzare più attivamente il metodo di mercato: l'acquisto e la vendita di titoli.

Il tasso di inflazione relativamente alto nel Regno Unito nel dopoguerra ha portato al deprezzamento della sterlina nei confronti del dollaro USA e del marco tedesco.

Il principale tipo di denaro nel Regno Unito, come in altri paesi, è il denaro in forma non in contanti, ad es. fondi in conti bancari - depositare denaro.

I contanti - banconote e spiccioli - costituiscono circa il 32% della massa monetaria totale in circolazione.

Lo sviluppo preponderante dei pagamenti non in contanti e il rafforzamento del rapporto tra circolazione monetaria e movimento dei capitali da prestito hanno portato in tutti i paesi ad una significativa espansione dei confini dell'offerta di moneta a causa di nuove tipologie di obbligazioni creditizie. Nel dopoguerra, nel giro d'affari dei pagamenti della Gran Bretagna, i saldi di cassa vengono utilizzati non solo sui conti a vista, ma anche sui conti urgenti e di risparmio. Ciò è dovuto, in parte, al fatto che i fondi dai conti a termine possono essere ottenuti quasi con la stessa facilità dei conti a vista senza preavviso.

Oltre al Tesoro, che emette monete, gli emittenti di moneta nel Regno Unito sono la Banca d'Inghilterra e le banche commerciali. Il monopolio della Banca d'Inghilterra emette banconote per un importo determinato dal Tesoro e approvato dal Parlamento.

Dal 1844 la Banca d'Inghilterra è divisa in due dipartimenti: l'Issuing Department, che si occupa esclusivamente dell'emissione di banconote, e il Banking Department, che svolge tutte le altre operazioni. Allo stato attuale, l'intera emissione di banconote è fiduciaria. A garanzia dell'emissione di banconote, il Dipartimento emittente acquista titoli di stato e buoni del tesoro, nonché acquista cambiali e altre obbligazioni dalle banche.

In questa fase, le banconote emesse sono detenute dalla Banca d'Inghilterra come riserva del suo dipartimento bancario. Il governo utilizza quindi i fondi dal suo conto presso la Banca d'Inghilterra.

Pertanto, i saldi sui conti delle banche presso la Banca d'Inghilterra ei depositi dei clienti di queste banche stanno aumentando. Il numero di banconote in circolazione non cambia ancora: le banconote emesse restano nella Banca d'Inghilterra. Ma l'offerta di moneta in circolazione aumenta ancora a causa della crescita dei depositi nelle banche commerciali.

Gli obblighi delle banche centrali estere possono anche fungere da garanzia per l'emissione di banconote. quelli. moneta straniera. In questo caso, la valuta estera acquistata dalla Direzione Bancaria viene trasferita alla Direzione Emittente in cambio del corrispondente numero di banconote emesse da quest'ultima.

I pagamenti non in contanti nel Regno Unito rappresentano solo l'8% del numero totale di transazioni di pagamento, raggiungendo il 90% del loro valore. La quota maggiore del costo di tutti i pagamenti non in contanti - 51,4% - ricade sui pagamenti di trasferimento di credito e debito e per lo più automatizzati.

Gli assegni sono al secondo posto per valore (47,8%) e al primo posto per quantità. Negli ultimi anni, il Regno Unito ha visto:

1) ridurre la quota degli assegni sia in quantità che in valore;

2) aumentare la quota dei pagamenti tramite trasferimenti automatizzati, carte e pagamenti elettronici;

3) un aumento dell'importo medio degli assegni, l'utilizzo degli assegni principalmente per il pagamento di importi ingenti.

SISTEMA MONETARIO DELLA GERMANIA

Fino agli anni '70. 20esimo secolo La Germania non aveva un sistema monetario unificato; più di XNUMX stati e principati avevano diversi tipi di sistemi monetari. Si basavano principalmente sul monometallismo d'argento, solo a Brema c'era un tallero d'oro. Le restanti unità monetarie (friedrichsdores, luigi, pistoles e ducati) erano basate sui sistemi paralleli e doppi del bimetallismo, cioè erano in circolazione monete d'oro e d'argento e il prezzo tra oro e argento era fissato dal mercato o dallo stato. Inoltre circolavano anche banconote e carta moneta.

Unificazione politica delle terre tedesche e istruzione nel 1871-1873. L'impero tedesco portò alla creazione di un sistema monetario unificato basato sul monometallismo dell'oro: fu introdotta una nuova unità monetaria: il Reichsmark.

Con lo scoppio della prima guerra mondiale, il gold standard fu abolito e il cambio delle banconote della Reichsbank con l'oro fu interrotto.

Nel 1924 fu introdotto un gold exchange standard, che significava l'instaurazione della dipendenza valutaria della Germania dai paesi vincitori: il nuovo Reichsmark era sostenuto da 405 oro e valuta estera.

Durante la crisi monetaria mondiale del 1929-1933. il gold exchange standard in Germania è stato abolito ed è stato istituito un sistema di moneta legale.

Dopo la seconda guerra mondiale, nell'economia tedesca regna il caos, il territorio, come Berlino, è diviso in quattro zone di occupazione. Il 21 giugno 1948, le autorità di occupazione occidentali attuarono una riforma monetaria separata, che divise economicamente la Germania in due parti. In conformità con la riforma, è stata introdotta una nuova unità monetaria: il marco tedesco.

Nel maggio 1949, dopo l'adozione della Costituzione della FRG nel paese, in conformità con i requisiti del sistema di Breton Woods, fu stabilito il gold-dollaro standard, il tasso del marco tedesco rispetto al dollaro era di 3,33 marchi per USA dollaro.

Nel 1976 nel paese è stato istituito un sistema di credito monetario non scambiato con oro. La valuta corrente in Germania è il marco tedesco, suddiviso in 100 pfennig.

SISTEMA MONETARIO DEL GIAPPONE

L'Emission Institute - la Bank of Japan è stata fondata nel 1882. In base alla legge del 1889, ha ricevuto il diritto di emettere banconote fiduciarie. Il gold standard in Giappone è stato introdotto nel 1897.

Il contenuto di oro è stato fissato a 0 g di oro puro. Durante la prima guerra mondiale, il cambio di banconote in oro fu interrotto. Il gold standard fu ufficialmente abolito alla fine del 75.

L'unità monetaria del Giappone - lo yen contiene 100 sen e un sen contiene dieci rin. Tuttavia, a causa dell'inflazione, la moneta in tagli inferiori a uno yen fu abolita nel 1953: fieno e rin furono ritirati dalla circolazione.

La Banca del Giappone emette un gran numero di monete commemorative realizzate con leghe di rame-nichel e metalli preziosi. In circolazione sono monete fatte di leghe rame-nichel in tagli da 100, 50, 10, 5 e 1 yen.

Dopo la seconda guerra mondiale, ci furono cambiamenti nel sistema monetario e nella struttura della circolazione monetaria in Giappone. La normativa sulle emissioni adottata prevedeva restrizioni formali all'emissione di banconote. Tuttavia, se fosse necessario un finanziamento di bilancio, il governo potrebbe rivedere i limiti di emissione. Inoltre, non c'erano praticamente limiti all'emissione di banconote garantite da cambiali commerciali o titoli, nonché all'acquisto di valuta estera.

La struttura della circolazione del denaro nel dopoguerra è cambiata notevolmente.

Durante la seconda guerra mondiale, quando il problema dell'inflazione era acuto, la quota di contante nella struttura della circolazione del denaro è aumentata dal 30 al 56%, mentre i depositi sono diminuiti di conseguenza. Nel processo di ripresa economica negli anni 50-60. la quota di denaro depositato superava le cifre prebelliche. L'elevata quota di denaro in deposito è associata alla struttura del commercio interno: all'inizio degli anni '90. il commercio all'ingrosso, servito prevalentemente da pagamenti non in contanti, rappresentava l'81% e il commercio al dettaglio il 19% del fatturato commerciale.

Sebbene il denaro di deposito domini nella struttura della circolazione monetaria, la Banca del Giappone ha un certo impatto sulla dinamica della circolazione monetaria attraverso l'emissione di contanti. Varie misure di regolamentazione del credito sono utilizzate per gli stessi scopi.

Nei primi anni del dopoguerra, l'inflazione in Giappone assunse proporzioni enormi: la quantità di denaro in circolazione aumentò di 15 volte e i prezzi all'ingrosso di 343 volte. Il potere d'acquisto dello yen è diminuito del 99%. Dagli anni '50, quando la ripresa economica è stata completata, l'inflazione è rallentata.

Il superamento dell'espansione dei processi inflazionistici in condizioni di elevata dipendenza dei combustibili e dell'energia da fonti esterne del Paese è stato facilitato da una diminuzione dei prezzi del petrolio e delle materie prime di base negli anni '80. Di notevole importanza anche la riforma finanziaria e amministrativa, accompagnata da una diminuzione dell'erogazione di prestiti statali come mezzo di finanziamento del bilancio. Allo stesso tempo, i prezzi al dettaglio e al consumo sono aumentati, principalmente a causa dell'aumento dei prezzi dei generi alimentari e dei servizi vari, nonché dell'aumento delle imposte indirette.

Il deprezzamento inflazionistico dello yen nel dopoguerra è stato uno dei principali fattori di caduta del suo tasso di cambio. Il tasso di cambio dello yen è stato periodicamente rivisto e portato in relativa conformità alla sua parità reale. Allo stesso tempo, il Giappone praticava una pluralità di tassi di cambio (tassi di cambio differenziati delle valute per vari tipi di transazioni, gruppi di merci e regioni). Nell'aprile 1949 fu stabilito un unico tasso di cambio: 360 yen = 1 dollaro USA. Sopravvisse fino al 1971.

In connessione con la crisi del dollaro, il governo giapponese ha introdotto nell'agosto 1971 un tasso di cambio dello yen "fluttuante". Alla fine del 1971 lo yen è stato rivalutato per la prima volta nel dopoguerra e nel febbraio 1973 è stata effettuata una seconda rivalutazione.

L'apprezzamento dello yen è stato facilitato da:

▪ Continua ristrutturazione strutturale dell'economia giapponese su una base tecnologica moderna;

▪ Aumentare la competitività dei beni di esportazione giapponesi;

▪ Un notevole aumento del potere d'acquisto dello yen in condizioni di relativa stabilizzazione della circolazione monetaria e dei prezzi.

Inoltre, la crescita dello yen è stata associata alla politica statunitense volta a mantenere un tasso di cambio del dollaro artificialmente basso, poiché l'amministrazione statunitense ha cercato così di espandere le esportazioni americane, ostacolare le importazioni giapponesi e, su questa base, cercare di ridurre il deficit nel commercio estero con il Giappone e in generale nella bilancia dei pagamenti statunitense.

Poiché il Giappone è diventato la seconda economia più grande del mondo dopo gli Stati Uniti, lo yen è diventato una delle valute di riserva. Attualmente è utilizzato come riserva internazionale e mezzo di pagamento principalmente nella regione asiatica.

Il Giappone sta rafforzando strenuamente la sua espansione economica estera. A questo proposito, negli Stati Uniti sono state introdotte barriere protezionistiche in relazione ad alcune esportazioni giapponesi, in primis automobili.

Il declino dell'economia giapponese all'inizio del 1997 e l'impatto della crisi in Asia sulla situazione in Giappone hanno causato un calo del rapporto yen/dollaro (a metà 1998 - 138,78 yen per 1 dollaro USA).

Un altro fattore esterno che gioca a sfavore dello yen giapponese è lo stato attraente del mercato statunitense in termini di generazione di reddito relativamente rapida sullo sfondo dell'economia giapponese stagnante. Il risultato è la fuga della capitale giapponese negli Stati Uniti.

Un ulteriore deprezzamento dello yen minaccia di aumentare il disavanzo commerciale degli Stati Uniti con il Giappone. Questo sviluppo degli eventi preoccupa anche gli stati asiatici, la cui economia è strettamente connessa con quella giapponese, ovvero: Thailandia, Repubblica di Corea, Hong Kong, sin dalla nat. le valute di questi paesi rischiano di subire crescenti pressioni a causa del deprezzamento dello yen.

SISTEMA MONETARIO DEL CANADA

Il sistema monetario del Canada si è formato in un periodo di tempo storicamente breve. È stata costituita nel 1867.

Prima della formazione del Canada come stato, c'era una circolazione di denaro di tipo coloniale sul suo territorio. In circolazione, come moneta venivano usate monete d'argento francesi, spagnole e portoghesi, tra cui alcune banconote difettose. Inoltre, erano in circolazione anche surrogati di carta. Le monete provenivano dai paesi metropolitani per pagare gli stipendi ai militari e all'amministrazione coloniale locale in quantità limitate.

In Francia, dal 1670, una moneta d'argento - il sale - veniva coniata apposta per il Canada, ma la sua quota nella circolazione interna era esigua, parte delle operazioni commerciali venivano effettuate attraverso il baratto diretto. Lo scambio di merci nel mercato interno esisteva per diversi motivi, tra cui il sottosviluppo delle strade, la ristrettezza e l'isolamento dei mercati locali, ecc. Gli indiani del Canada usavano cinture speciali fatte di conchiglie - "wampums" come denaro. Alcune società commerciali usavano i propri soldi surrogati "bons" come denaro per vendere merci agli indiani solo nei loro negozi.

I surrogati della carta moneta esistevano in Canada fino alla fine del dominio coloniale della Francia, il loro completo deprezzamento avvenne alla fine del XVIII secolo.

Nel 1825, dopo il passaggio della Gran Bretagna al monometallismo dell'oro, la sterlina divenne la valuta ufficiale in Canada. Il Money Circulation Act del 1841 riconosceva i dollari americani d'oro e d'argento e le monete d'argento francesi come mezzi di pagamento legali insieme alle sterline britanniche. Dal 1870, il dollaro canadese è diventato la valuta nazionale in Canada.

I primi dollari d'argento coniati in Gran Bretagna apparvero in Canada nel 1858. Dal 1908 iniziarono ad essere coniate monete in Canada, principalmente d'argento, le monete d'oro furono coniate dal 1908 al 1919.

Prima della seconda guerra mondiale, le banconote delle banche commerciali erano nella valuta nazionale e la quota delle banconote del governo federale era piccola. La centralizzazione dell'emissione di banconote fu facilitata dalla creazione della Bank of Canada nel 1935 e dalla sua nazionalizzazione nel 1938. Secondo la legge, entro 10 anni, le banche commerciali dovevano ridurre di quattro volte l'emissione di banconote. Da quel momento, l'emissione di banconote è diventata un privilegio della Bank of Canada. L'emissione di dollari d'oro e d'argento era praticata esclusivamente per i turisti e dal 1968 lo stato iniziò a sostituire le monete d'argento con quelle di nichel.

All'interno del Paese tra imprese e organizzazioni prevale la forma di pagamento non in contanti, il cui strumento principale è un assegno. Gli assegni servono fino al 90% dei pagamenti in contanti. Il contante viene gradualmente estromesso dalla circolazione al dettaglio e dalle carte di credito. Ma quando si effettuano piccole transazioni, i contanti sono convenienti e preferibili.

I regolamenti tramite assegni si sono sviluppati a un ritmo più rapido rispetto all'aumento della massa di contanti in circolazione. La mobilità degli assegni è molto elevata, ogni assegno è coinvolto in 14 operazioni di regolamento, il che comporta un aumento dei costi legati alla sua manutenzione. Le banche commerciali, introducendo nuove forme di pagamento, stanno cercando di ridurre i costi di circolazione degli assegni.

Le carte di credito sono considerate una direzione promettente per lo sviluppo dei pagamenti non in contanti. Il sistema di pagamento pre-notificato sta guadagnando popolarità in Canada.

Una delle principali cause dell'inflazione in Canada tra le due guerre mondiali è stata la variazione disomogenea dei prezzi delle merci.

Nel dopoguerra il Canada conobbe due focolai di inflazione, le cui cause furono: la guerra in Corea; boom delle materie prime e degli "investimenti", accompagnato da un afflusso di capitali americani e dal suo collocamento nelle industrie estrattive del paese; aumento delle esportazioni di materie prime e semilavorati verso gli USA. L'aumento dei prezzi è stato fortemente influenzato dalle spese militari.

I processi inflazionistici sono stati influenzati anche dall'aumento dei costi di produzione e dalla lenta crescita della produttività del lavoro in agricoltura e nelle industrie estrattive.

Governo del Canada tra il 1969 e il 1975 ha cercato di imporre restrizioni alla crescita dei prezzi e dei salari. Ma queste misure si sono rivelate inefficaci, poiché il governo non ha potuto fermare i monopoli, che, con vari pretesti, hanno aumentato i prezzi e controllato strettamente i salari.

Nel 1994-1996 l'inflazione in Canada è scesa a livelli estremamente bassi. Un'ampia sottoutilizzazione delle capacità produttive e un'elevata disoccupazione hanno consentito di ridurre il costo del credito senza il rischio di un'accelerazione dell'inflazione. Per la maggior parte del 1994, tuttavia, la Bank of Canada ha aumentato i tassi di interesse. Il periodico aumento dei tassi di interesse era dovuto alla necessità di rafforzare la posizione della moneta nazionale, indebolita da ampi disavanzi a livello federale e nelle province più grandi, nonché dalla minaccia del separatismo del Quebec.

Nel 1995, l'economia canadese era sull'orlo di una recessione, che sarebbe stata inevitabile in caso di un calo significativo della domanda esterna (principalmente dagli Stati Uniti) di beni canadesi.

In queste condizioni, la Banca del Canada ha iniziato ad attuare una serie di tagli successivi dei tassi di interesse. L'inflazione in Canada è scesa dal 5,2% nel 1990 all'1,8% nel 1993 e allo 0,2% nel 1994, il livello più basso dell'intero dopoguerra.

Dal 1991, i prezzi in Canada sono aumentati notevolmente più lentamente che negli Stati Uniti e la loro crescita è rimasta indietro rispetto alla media del gruppo dei "sette paesi". Questa è una delle condizioni interne più importanti per il proseguimento di una politica monetaria accomodante.

Nonostante il dollaro canadese sia utilizzato principalmente negli insediamenti interni, l'"ancoraggio" alle valute di riserva lo ha reso uno degli anelli vulnerabili del sistema monetario globale, poiché quando la sterlina si è indebolita e le economie statunitense e canadese sono state intrecciate, il Il dollaro canadese ha cominciato a concentrarsi sul dollaro statunitense.

Fino al 1970, il dollaro canadese era fortemente ancorato al dollaro USA. Nel maggio 1970, il governo del Canada annunciò che la Bank of Canada non sarebbe più intervenuta sul mercato dei cambi per mantenere una parità fissa tra il dollaro canadese e il dollaro USA, o qualsiasi altro tasso di cambio preannunciato. Da allora, il dollaro canadese ha avuto un tasso di cambio "fluttuante". Il compito della Bank of Canada nella sfera monetaria è condurre operazioni per appianare le fluttuazioni eccessivamente acute del tasso di cambio del dollaro canadese e neutralizzare pressioni irragionevoli su di esso.

Nei primi anni '70. si è verificato un indebolimento delle posizioni del dollaro USA, che ha portato ad un temporaneo rafforzamento del dollaro canadese. Lo scambio di dazi nel commercio reciproco (accordo del 10 gennaio 1965) di automobili e pezzi di ricambio ha cambiato la struttura delle esportazioni e delle importazioni canadesi. Miglioramento del commercio e della bilancia dei pagamenti.

Crisi economica mondiale 1974-1975 causò una crisi valutaria in Canada. Ci sono stati cambiamenti significativi nell'importazione di capitali esteri a lungo termine. Da un lato, c'è stato un deflusso di investimenti diretti esteri e, dall'altro, le grandi aziende canadesi hanno iniziato a investire massicciamente all'estero. La portata del dollaro canadese si è ampliata. In generale, il dollaro canadese, come valuta dei pagamenti internazionali, viene utilizzato in misura limitata. Ciò è dovuto alle specificità delle relazioni economiche estere tra Canada e Stati Uniti. Circa 2/3 del fatturato del commercio estero cade sugli Stati Uniti e il dollaro USA viene utilizzato nei calcoli. La sterlina inglese viene utilizzata per accordi a lungo termine con i paesi dell'Europa occidentale e il Giappone.

L'alto grado di apertura dell'economia canadese e i suoi forti legami con l'economia statunitense fanno sì che il governo canadese controlli da vicino gli sviluppi nei mercati valutari globali. Dagli anni '80. L'obiettivo più importante della politica monetaria canadese era stabilizzare il tasso di cambio del dollaro canadese rispetto al dollaro statunitense.

SISTEMA MONETARIO ITALIANO

Il sistema monetario italiano ha subito molti cambiamenti nel corso della sua secolare esistenza. E 'stato caratterizzato da entrambi i periodi di monometallismo e un periodo di bimetallismo. Nel 1895 fu introdotto lo standard della moneta d'oro.

Durante la prima guerra mondiale e fino al 1923, l'Italia abbandonò il libero scambio delle banconote con l'oro. Il gold standard è stato ripristinato sotto forma di gold bullion standard solo nel 1928. Dopo la seconda guerra mondiale, l'Italia ha smesso di fissare il contenuto aureo della lira nel FMI, poiché l'inflazione elevata ha richiesto un deprezzamento del suo tasso di cambio rispetto al dollaro ( 625 lire per un dollaro USA). Attualmente 1628 lire per dollaro.

L'unità monetaria dell'Italia è la lira, che è suddivisa in 100 centesimo. In realtà, a causa dell'elevato deprezzamento della lira, tale scambio non ha luogo. L'Italia è caratterizzata dalle banconote (moneta di credito), ma anche dalla carta moneta emessa dal Tesoro. Questi includono piccoli soldi (meno di 1000 lire di denominazione).

Il centro di emissione è la Banca d'Italia, a cui è stato concesso tale diritto solo nel 1926. Prima di allora c'erano cinque istituti di emissione. Dal 1893 ce ne sono stati tre: la Banca d'Italia a Roma, la Banca di Napoli, la Banca di Sicilia. L'emissione di denaro avviene sotto la sorveglianza del Tesoro. Come garanzia per una nuova emissione, possono agire in valuta estera, o buoni del tesoro e obbligazioni governative a lungo termine di nuove emissioni, oppure cambiali commerciali e titoli di stato detenuti in banche commerciali.

La decisione di emettere carta moneta (del tesoro) è presa dal Dipartimento Generale del Tesoro. Le monete sono fatte alla zecca. Le banconote sono stampate dall'Istituto Poligrafico di Stato.

I pagamenti in Italia vengono effettuati in contanti e forme non in contanti. Trattandosi di pagamenti non in contanti, sono molto diffusi i pagamenti in giro - il trasferimento di fondi tramite ordini di giro speciali. In generale, la circolazione del contante è diffusa in Italia. La maggior parte degli acquisti avviene in contanti.

L'Italia ha sempre partecipato attivamente al mercato globale dei cambi. Nelle condizioni del moderno sistema monetario, l'Italia aderisce al regime di "flottazione" indipendente della moneta rispetto alle altre monete. Nonostante ciò, in Italia dal 1961 esistono restrizioni all'importazione e all'esportazione della moneta nazionale. Il controllo valutario è svolto dall'Ufficio italiano dei cambi.

I processi di integrazione in atto in Europa hanno interessato anche l'Italia. 13 marzo 1979 L'Italia entra nel sistema monetario unico.

Il cambio della lira è stato fissato a 1148,15 lire per ECU. In futuro, la lira iniziò a fluttuare.

La crisi dei primi anni '90. per l'Italia è stata una prova difficile. Alla fine del 1992 l'Italia ha dovuto ritirarsi dall'UEM. Il 29 novembre 1996 l'Italia è rientrata nell'UEM nel meccanismo ERM-1.Il 1° gennaio 1999 è stata introdotta una nuova moneta unica, l'euro, inizialmente in forma non contante, dal 2002 in contanti.

Per introdurre l'"euro" in circolazione, un paese deve soddisfare determinati criteri. Nel 1996 l'Italia soddisfaceva solo uno dei cinque criteri.

L'Italia aderisce al concetto di adempimento approssimativo dei requisiti. Per il 1997 è stato formato un bilancio di emergenza, orientato ai criteri per l'adesione all'euro.

Per la correttezza dei pagamenti non in contanti in "euro", l'Italia, insieme ad altri paesi, crea un unico sistema di regolamento TARGET utilizzando un apposito collegamento.

Per introdurre i pagamenti in contanti in "euro" in Italia, sono state realizzate campagne informative per familiarizzare i cittadini con la nuova unità monetaria e sono stati scambiati informazioni tra i paesi.

In generale, nonostante né gli enormi costi legati all'introduzione di una nuova moneta, né gli scostamenti dai criteri necessari, l'Italia introduce l'"euro" dal 1 gennaio 1999, tra i primi 15 paesi.

50. Normativa che disciplina l'attività bancaria

diritto bancario - un insieme di norme di legge contenenti norme in materia bancaria, ovvero stabilire lo status giuridico delle banche stesse e degli altri istituti di credito, disciplinare le pubbliche relazioni delle banche, nonché i loro rapporti di diritto privato con la clientela. In altre parole, il diritto bancario comprende norme più o meno legate all'attività bancaria.

In Russia, i seguenti motivi economici e gestionali hanno agito come condizioni per l'emergere e la formazione del concetto di "diritto bancario":

▪ la creazione di nuovi istituti di credito o la commercializzazione di banche esistenti, il cui scopo è realizzare un profitto con l'aiuto di istituti finanziari utilizzati a proprio rischio;

▪ trasformazione di un sistema bancario monistico in un sistema bancario dualistico, che ha dato vita alle attività degli istituti di credito commerciale, che sono i principali intermediari nelle transazioni finanziarie della società, che richiede il diritto bancario;

▪ sviluppo del mercato monetario e dei servizi finanziari.

L'organizzazione e le attività delle banche sono regolate da un insieme di norme giuridiche che costituiscono il diritto bancario. Alla formazione e all'attività degli istituti di credito si applicano le norme che regolano la rotazione degli immobili in generale, ad esempio le norme del codice civile e le norme, il cui scopo immediato è disciplinare alcune questioni dell'attività bancaria.

La regolamentazione legale delle attività bancarie è svolta dalla Costituzione della Federazione Russa, dalla legge federale "Su banche e attività bancarie" del 3 febbraio 1996 N 17-FZ, legge federale "Sulla banca centrale della Federazione Russa (Banca di Russia)" N. 10.07.2002-FZ del 86 luglio 23.12.2003 (come modificato il XNUMX dicembre XNUMX), altre leggi federali, regolamenti della Banca di Russia.

La Costituzione della Federazione Russa ha la più alta forza legale, effetto diretto e applicazione su tutto il territorio della Federazione Russa. Le leggi e gli altri atti giuridici adottati nella Federazione Russa non devono contraddire la Costituzione della Federazione Russa.

La Costituzione della Federazione Russa contiene una serie di norme importanti per il diritto bancario. Stabilisce che la regolamentazione giuridica dell'attività bancaria dovrebbe essere svolta solo da leggi federali adottate dagli organi del governo federale. Non è ammessa la regolamentazione dell'attività bancaria a livello dei soggetti della Federazione, in quanto, ai sensi del comma “g” dell'art. 71 Cost., che stabilisce le basi giuridiche del mercato unico; finanziaria, valutaria, creditizia, regolamentazione doganale, emissione di denaro, le basi della politica dei prezzi, i servizi economici federali, comprese le banche federali, sono sotto la giurisdizione esclusiva della Federazione Russa.

La Costituzione della Federazione Russa contiene norme che regolano il sistema monetario della Federazione Russa nel suo insieme. Stabilisce che la moneta nella Federazione Russa è il rublo; l'introduzione e l'emissione di altro denaro nella Federazione Russa non sono consentite. L'emissione di denaro è svolta esclusivamente dalla Banca Centrale della Federazione Russa, mentre la Costituzione stabilisce il principio di indipendenza della Banca Centrale della Federazione Russa dalle altre autorità statali nell'esercizio della sua funzione principale: proteggere e garantire il stabilità del rublo.

L'articolo 103 della Costituzione della Federazione Russa stabilisce le basi per la nomina e la revoca del Presidente della Banca Centrale della Federazione Russa.

Il diritto dei cittadini all'attività imprenditoriale, anche attraverso la prestazione di servizi bancari, si basa su norme costituzionali. La Federazione Russa garantisce l'unità dello spazio economico, la libera circolazione di beni, servizi e risorse finanziarie, il sostegno alla concorrenza e la libertà di attività economica. Nella Federazione Russa, le forme di proprietà private, statali, municipali e di altro tipo sono riconosciute e protette allo stesso modo.

Codice Civile della Federazione Russa. Definisce il concetto di attività imprenditoriale e le sue caratteristiche, le forme organizzative e giuridiche delle persone giuridiche; il codice stabilisce il concetto e il contenuto dei contratti di deposito bancario, dei conti bancari, dei contratti di prestito, dei motivi di responsabilità delle parti, ecc.

Oltre al codice civile della Federazione Russa, le leggi federali (FZ) occupano il posto più importante nel sistema legislativo bancario: "Su banche e attività bancarie" del 3 febbraio 1996 N 17-FZ, "Sulla banca centrale della Federazione Russa (Banca di Russia)" del 10.07.2002/86/23.12.2003 N XNUMX-FZ (come modificato il XNUMX/XNUMX/XNUMX), "Sull'insolvenza (fallimento) delle organizzazioni di credito" n. 25-FZ del 1999 febbraio 40 (come modificato dalla legge federale n. 02.01.2000-FZ del 6 gennaio XNUMX), "Sulla regolamentazione valutaria e il controllo valutario" dal 10.12.2003 N 173-ФЗ, "Sul mercato mobiliare" del 22 aprile 1996 N 39-FZ, "Sulla protezione della concorrenza nel mercato dei servizi finanziari" del 23 giugno 1999 N 117-FZ (come modificata dalla legge federale del 30.12.2001 dicembre 196 N XNUMX-FZ), ecc.

Gli statuti (Decreti del Presidente della Federazione Russa, Decreti del Governo della Federazione Russa) svolgono un ruolo significativo nella regolamentazione delle attività bancarie. Il diritto bancario è caratterizzato da una regolamentazione regolamentare multilivello.

Nel sistema degli statuti, prima di tutto, è necessario nominare i Decreti del Presidente della Federazione Russa, che sono adottati sulla base e nello sviluppo delle leggi. Ad esempio, il decreto del Presidente della Federazione Russa "Sulle attività delle banche estere e delle banche miste con la partecipazione di fondi di non residenti nel territorio della Federazione Russa" del 17.11.93 novembre XNUMX n.

La legislazione bancaria comprende una serie di decreti governativi (decreto del governo della Federazione Russa "Sull'approvazione delle regole per le banche per condurre transazioni per la vendita e l'acquisto di lingotti misurati di metalli preziosi con individui" del 30.06.1997 giugno 772 N 12, Decreto del governo della Federazione Russa "Sulle caratteristiche dell'emissione e della registrazione di obbligazioni della banca centrale della Federazione Russa" del 1999 ottobre 1142 n. XNUMX e altri).

La maggior parte degli statuti che regolano l'attività bancaria sono adottati dalla Banca Centrale della Federazione Russa, che ha il diritto di svolgere attività di regolamentazione su questioni di sua competenza ed emanare istruzioni, regolamenti e istruzioni della Banca Centrale della Federazione Russa Federazione. Regolamenti della Banca di Russia:

▪ obbligatorio per gli enti governativi federali, gli enti governativi delle entità costituenti della Federazione Russa e i governi locali, tutte le persone giuridiche e fisiche;

▪ non può contraddire le leggi federali;

▪ entrano in vigore 10 giorni dopo il giorno della loro pubblicazione ufficiale nella pubblicazione ufficiale della Banca di Russia (Bollettino della Banca di Russia), ad eccezione dei casi stabiliti dal Consiglio di amministrazione;

▪ non hanno effetto retroattivo;

▪ deve essere registrato presso il Ministero della Giustizia della Federazione Russa secondo le modalità stabilite per la registrazione statale degli atti normativi delle autorità esecutive federali.

Gli atti normativi della Banca di Russia che stabiliscono quanto segue non sono soggetti a registrazione statale:

▪ tassi di cambio delle valute estere rispetto al rublo;

▪ variazioni dei tassi di interesse;

▪ l'importo delle riserve obbligatorie;

▪ quantità di norme obbligatorie per gli istituti di credito e i gruppi bancari;

▪ restrizioni quantitative dirette;

▪ norme contabili e di rendicontazione per la Banca di Russia;

▪ la procedura per garantire il funzionamento del sistema della Banca di Russia.

Inoltre, altri atti normativi della Banca di Russia non sono soggetti alla registrazione statale, che, secondo la procedura stabilita per gli organi esecutivi federali, non sono soggetti alla registrazione presso il Ministero della Giustizia della Federazione Russa.

Se necessario, questi atti vengono inviati a tutte le organizzazioni di credito registrate. I progetti di leggi federali, nonché gli atti normativi degli organi esecutivi federali relativi all'esercizio delle sue funzioni da parte della Banca di Russia, sono inviati per il parere della Banca di Russia.

Gli atti normativi della Banca di Russia possono essere impugnati dinanzi al tribunale secondo le modalità stabilite per impugnare gli atti normativi degli organi del governo federale.

51. Regolamentazione della circolazione del denaro

Turnover di denaro - i movimenti di denaro in contanti e in forme non monetarie, al servizio della circolazione delle merci, nonché i pagamenti e le liquidazioni non merci.

Tipi di circolazione del denaro;

- circolazione di denaro contante, cioè banconote (banconote e monete). I mezzi di pagamento in questo caso sono banconote vere trasferite da un ente ad un altro per beni, lavori e servizi o negli altri casi previsti dalla legge (ad esempio sanzioni pecuniarie);

- circolazione di denaro non contante. Consiste nell'addebitare una certa somma di denaro dal conto di un'entità presso un istituto bancario e accreditarla sul conto di un'altra entità presso lo stesso o un altro istituto bancario, o in un'altra forma in cui non ci sono contanti come mezzo di pagamento.

Il sistema monetario di ogni stato è oggetto di regolamentazione legale.

Costituzione della Federazione Russa rinvia alla giurisdizione della Federazione Russa la regolamentazione finanziaria e valutaria, l'emissione di denaro, le banche federali (vedi paragrafo "g" dell'articolo 71 della Costituzione della Federazione Russa). Di conseguenza, il sistema monetario ha uno status costituzionale e le norme della Costituzione al riguardo sono sia le norme del diritto costituzionale (statale) che le norme del diritto finanziario,

Diritto finanziario dettagliare lo stato del sistema monetario. Inoltre, con l'aiuto delle norme del diritto finanziario sui segni di solvibilità delle banconote, sulla garanzia della procedura per la circolazione del denaro contante, sulle basi dell'organizzazione degli insediamenti, ecc., è assicurato il normale funzionamento del sistema monetario.

diritto civile disciplinare le questioni di proprietà del denaro (banconote) come oggetto di diritti di proprietà, la procedura per le transazioni nelle operazioni di natura civilistica.

Norme di diritto amministrativo stabilire la responsabilità degli illeciti amministrativi nell'ambito del sistema monetario, principalmente nel processo di circolazione monetaria.

Diritto penale prevedere la responsabilità penale per la commissione di reati contro il sistema monetario (principalmente contraffazione). Pertanto, le norme di molti rami del diritto sono direttamente correlate al sistema monetario.

Un insieme di norme finanziarie e legali, specificamente dedicata al sistema monetario, è contenuta nella Legge Federale "Sulla Banca Centrale della Federazione Russa (Banca di Russia)". Inoltre, alcune norme relative al sistema monetario sono contenute nella legge della RSFSR "Sulle banche e sulle attività bancarie", nel codice civile della Federazione Russa (Parte prima) e in alcuni altri atti legislativi della Federazione Russa.

Elementi del sistema monetario della Federazione Russa: moneta ufficiale; la procedura per l'emissione del contante; organizzazione e regolazione della circolazione del denaro.

Unità monetaria ufficiale (valuta) della Federazione Russa - rublo. È vietata l'introduzione nel territorio della Federazione Russa di altre unità monetarie e l'emissione di surrogati monetari.

Regolazione monetaria l'economia della Federazione Russa è svolta dalla Banca di Russia. In conformità con questo regolamento, la Banca di Russia determina le norme sulle riserve obbligatorie, i tassi di sconto sui prestiti, stabilisce gli standard economici per le banche commerciali e conduce transazioni con titoli.

Ai sensi dell'art. 4 della Legge Federale "Sulla Banca Centrale della Federazione Russa (Banca di Russia)", la Banca di Russia, in collaborazione con il Governo della Federazione Russa, sviluppa e attua una politica monetaria statale unificata volta a proteggere e garantire il stabilità del rublo.

Strumenti e modalità di regolazione:

▪ tassi di interesse sulle operazioni della Banca di Russia;

▪ standard di riserva obbligatoria;

▪ operazioni di mercato aperto;

▪ rifinanziamento delle banche;

▪ operazioni di deposito;

▪ regolamentazione dei cambi;

▪ stabilire parametri di riferimento per la crescita dell'offerta di moneta;

▪ restrizioni quantitative dirette.

Tassi di interesse sulle operazioni della Banca di Russia. Quest'ultimo può fissare uno o più tassi di interesse per vari tipi di operazioni. I tassi di interesse della Banca di Russia sono i tassi minimi ai quali svolge le sue operazioni. Si tratta di tassi di rifinanziamento, tassi sulle operazioni di deposito, tassi lombard, tassi pronti contro termine, ecc. La Banca di Russia utilizza la politica dei tassi di interesse per influenzare i tassi di interesse di mercato. Un esempio sono le operazioni di deposito di questa banca, che sono state effettuate dal 1997. I fondi gratuiti delle banche commerciali sono stati accettati in deposito nel gennaio-settembre 1999 a un tasso fisso - dallo 0,6 al 28% annuo (il tasso medio ponderato era 18,02% annuo) . Nel 1999 le operazioni di deposito sono state effettuate a condizioni standard per un giorno, una settimana, due settimane. La Banca di Russia annuncia quotidianamente al mercato i tassi di interesse per la raccolta di fondi in depositi e conclude transazioni di deposito.

Rapporti di riserva obbligatori sono depositi obbligatori senza interessi di istituti di credito presso la Banca di Russia. L'importo delle riserve obbligatorie è fissato dal Consiglio di amministrazione della Banca di Russia come percentuale delle passività degli istituti di credito. Gli standard non possono superare il 20% degli obblighi dell'istituto di credito e non possono essere modificati di più di 5 punti alla volta.

Le riserve sono utilizzate in caso di revoca di una licenza per estinguere gli obblighi dell'istituto di credito nei confronti di depositanti e creditori. Tuttavia, lo scopo principale dei coefficienti di riserva obbligatori è la regolamentazione della circolazione del denaro. Consideriamo il meccanismo di questo regolamento. Le riserve effettive della banca sono pari alla somma delle riserve obbligatorie e delle riserve in eccesso. La banca emette credito solo per l'importo delle riserve in eccesso. Il sistema bancario, come sai, crea denaro. L'importo del nuovo credito monetario è determinato utilizzando il moltiplicatore bancario, che è il processo di aumento della quantità di denaro nei conti di deposito delle banche commerciali durante il loro spostamento da una banca commerciale all'altra:

M=1/R,

dove М - moltiplicatore di banca; R - il coefficiente di riserva obbligatoria.

L'importo massimo di nuovo denaro (D) che può essere creato dal sistema bancario è:

D=E*M,

dove Е - riserve in eccesso.

Conoscendo il coefficiente di riserva richiesto, è facile determinare quanto nuovo denaro verrà creato dal sistema bancario.

La Banca di Russia modifica le norme sulle riserve obbligatorie. Un aumento delle norme significa il prelievo di denaro dalle banche commerciali, con una diminuzione delle norme, aumentano le riserve in eccesso delle banche commerciali, che forniscono a credito.

La crescita dell'offerta di moneta avviene non solo per l'emissione di moneta in circolazione, ma anche per la creazione di nuova moneta da parte del sistema bancario.

Operazioni di mercato aperto - si tratta dell'acquisto e della vendita da parte della Banca di Russia di titoli di stato, operazioni a breve termine con titoli, seguite da un'operazione inversa. Il limite delle operazioni sul mercato aperto è approvato dal Consiglio di Amministrazione. L'acquisto di titoli significa l'immissione in circolazione di denaro, la vendita di titoli - il ritiro di denaro dalla circolazione. Questo è il metodo più potente ed efficace per regolare la circolazione del denaro, che viene utilizzato più spesso di altri metodi nella pratica mondiale. Nonostante la temporanea cessazione del funzionamento del mercato mobiliare dopo l'agosto 1998, la Banca di Russia non ha abbandonato questo metodo di regolamentazione della circolazione del denaro. Nel settembre 1998, la Banca centrale della Federazione Russa ha emesso obbligazioni della Banca di Russia (OBR) e ha iniziato ad operare con esse. Queste obbligazioni sono state utilizzate come garanzia per prestiti su pegno, intraday e overnight, nonché per operazioni di riacquisto.

Rifinanziamento bancario - si tratta di prestiti della Banca di Russia a banche commerciali, compreso il risconto di cambiali. La Banca di Russia fissa il tasso di interesse di rifinanziamento. Un aumento di questo tasso porta ad un aumento del costo dei prestiti e una diminuzione dell'offerta di denaro in circolazione, una diminuzione del tasso - ad una riduzione del costo dei prestiti e ad un aumento dell'offerta di denaro. Il tasso di rifinanziamento è fissato al livello dei tassi del mercato finanziario. Fino a metà giugno 1998, la Banca di Russia ha emesso tre tipi di prestiti alle banche commerciali:

- banchi di pegno - garantiti da titoli di Stato inseriti nel Lombard List della Banca di Russia;

- prestiti infragiornalieri forniti alle banche durante la giornata lavorativa in presenza di ordini di pagamento non eseguiti;

- prestiti con regolamento in un giorno (prestiti overnight) sono stati forniti per completare i regolamenti alla fine della giornata lavorativa accreditando il prestito sul conto corrispondente della banca presso la divisione di regolamento della Banca di Russia.

I prestiti sono stati emessi entro i limiti fissati dalla Banca di Russia. Dal marzo 1998 alle banche commerciali sono stati emessi solo prestiti garantiti da titoli di Stato. La condizione per la loro disposizione era il blocco preliminare dei titoli di Stato sul conto "depo" della banca presso un depositario autorizzato. Il valore di mercato di questi titoli, rettificato per il relativo fattore di aggiustamento della Banca di Russia, era l'importo massimo possibile per ottenere un prestito.

La Banca di Russia ha iniziato a svolgere operazioni su pegno nel marzo 1996, prima sotto forma di aste di credito su pegno, e poi - su richiesta delle banche in qualsiasi giorno lavorativo a tassi di interesse fissi differenziati a seconda della durata dei prestiti (da 3 a 30 giorni di calendario). Dal 2 febbraio 1998 sono stati emessi prestiti Lombard a tasso fisso al 42% annuo, indipendentemente dalla tempistica della loro erogazione. Il prestito è stato accreditato sul conto corrispondente di una banca commerciale presso la Banca di Russia. In connessione con la crisi finanziaria dall'8 luglio 1998 prestiti Lombard sono stati erogati fino a 7 giorni di calendario inclusi attraverso aste di credito.

Le offerte delle banche ammesse all'asta sono state classificate in base al livello del tasso di interesse offerto dalle banche, a partire dal massimo. La decisione finale sul tasso limite e sull'importo dei prestiti lombardi è stata presa dal Comitato del credito della Banca di Russia dopo aver ricevuto e analizzato le domande di prestito bancarie. Le aste dei prestiti lombardi sono state condotte in due modi:

▪"americano ", in cui le domande soddisfatte sono state soddisfatte ai tassi di interesse offerti dalle banche nelle domande (erano uguali o superati il ​​tasso di cut-off);

▪"olandese ", in cui tutte le offerte soddisfatte sono state soddisfatte al tasso limite fissato dalla Banca di Russia sulla base dei risultati dell'asta.

Se la banca non ha adempiuto ai propri obblighi di rimborsare il prestito della Banca di Russia e di pagare gli interessi su di esso, il pagamento non è stato differito e la Banca di Russia ha avviato la procedura per la vendita dei titoli impegnati. Inoltre, le banche hanno pagato sanzioni per ogni giorno di calendario di ritardo per un importo pari a 0,3 del tasso di rifinanziamento della Banca di Russia alla data stabilita per l'adempimento dell'obbligo, diviso per il numero di giorni nell'anno in corso (365 o 366 ). A scapito dei proventi della vendita di titoli in pegno, sono state innanzitutto rimborsate le spese della Banca di Russia per la vendita di tali titoli, quindi - il debito delle banche su prestiti e interessi e, infine - l'importo delle sanzioni per inadempimento sugli obblighi.

Dopo il 17 agosto 1998, la Banca centrale della Federazione Russa ha iniziato a fornire agli istituti di credito prestiti dei seguenti tipi:

▪ prestito a una banca di riorganizzazione che effettua la riorganizzazione di un organismo creditizio (fino a 1 anno);

▪ un prestito a sostegno delle misure di rimborso degli obblighi verso i depositanti (fino a 6 mesi);

▪ prestito per sostenere la liquidità (da 1-2 mesi a 1 anno);

▪ prestito a sostegno di misure volte a migliorare la stabilità finanziaria della banca (fino a 1 anno),

▪ prestito di stabilizzazione (fino a 1 anno).

I tassi di interesse su questi prestiti sono cambiati con le variazioni del tasso di rifinanziamento della Banca Centrale. Con la normalizzazione della situazione nel settore bancario dell'economia, la Banca di Russia smetterà di emettere questi prestiti.

Operazioni di deposito. Si tratta di operazioni per attirare fondi bancari in depositi (depositi). Consentono alla Banca di Russia di attrarre contanti temporaneamente gratuiti dalle banche, neutralizzando così la loro possibile pressione sul mercato dei cambi.

La regolamentazione valutaria è stata effettuata con l'aiuto dell'intervento in valuta estera, inteso come l'acquisto e la vendita da parte della Banca di Russia di valuta estera sul mercato dei cambi al fine di influenzare il tasso di cambio del rublo, la domanda totale e l'offerta di valuta . Se la domanda di valuta era maggiore dell'offerta, la Banca di Russia ha venduto la valuta dalle sue riserve di oro e valuta estera.

Se l'offerta di valuta superava la domanda, la Banca di Russia acquistava la valuta. Queste operazioni sono diventate possibili grazie al significativo accumulo di risorse in valuta estera presso la Banca di Russia. Le riserve valutarie devono corrispondere al livello mondiale, pari al finanziamento di tre mesi di importazioni.

Una nuova modalità di regolazione del tasso di cambio è stata l'introduzione, nel maggio 1995, di una fascia di cambio fissa. Il suo obiettivo principale è de-dollarizzare l'economia, stabilizzare il tasso di cambio del rublo e sostenere i produttori esportatori nazionali. All'inizio del 1997, il corridoio valutario era di 5500-6100 rubli, alla fine dell'anno - 5750-6350 rubli. per un dollaro, dall'agosto 1998, il corridoio valutario è stato ampliato a 9,5 rubli, tuttavia, a causa dell'aggravarsi della crisi finanziaria, non è stato possibile mantenere il tasso di cambio del rublo all'interno del corridoio valutario. Il deflusso di capitali esteri dal mercato dei titoli di Stato ha portato a una forte riduzione delle riserve auree e valutarie della Banca di Russia e, di conseguenza, all'abbandono degli interventi valutari. È stato effettuato il passaggio a un regime di cambio variabile.

Definizione di parametri di riferimento per la crescita dell'offerta di moneta. La Banca di Russia ha fissato i limiti minimo e massimo per la crescita dell'offerta di moneta per il periodo di controllo (targeting). Dal 1995, la Banca di Russia ha fissato annualmente due obiettivi intermedi: il tasso di crescita massimo di M2 e la svalutazione massima del tasso di cambio rublo/dollaro USA.

Restrizioni quantitative dirette - la fissazione di limiti al rifinanziamento delle banche, la condotta da parte degli istituti di credito di alcune operazioni bancarie. Un esempio è l'emissione di prestiti sui pegni, infragiornalieri e con regolamento di un giorno da parte della Banca di Russia a banche commerciali entro il limite stabilito. Un altro esempio sono le restrizioni sulle transazioni in valuta estera. Le operazioni di cambio possono essere eseguite solo da banche autorizzate che hanno ricevuto una licenza dalla Banca di Russia per condurre tali operazioni. Esistono tre tipi di licenza: generale, estesa e interna. La licenza generale dà il diritto di effettuare transazioni in valuta estera nei mercati nazionali e mondiali, aprire conti di corrispondenza in banche estere senza limitarne il numero. La licenza estesa dà diritto ad avere rapporti di corrispondenza con sei banche estere ed ex banche estere dell'URSS (Moscow People's Bank a Londra, Airobank a Parigi, ecc.). Una licenza interna dà il diritto di lavorare nel mercato valutario nazionale e di entrare nel mercato estero, previa apertura di conti di corrispondenza in qualsiasi altra banca che disponga di una licenza generale.

Oltre ai principali metodi di regolazione, esistono metodi secondari.

prescritto dalla legge margine - la percentuale minima del pagamento iniziale dei titoli a carico dei fondi propri dell'investitore. L'acquisto di titoli a credito è pericoloso perché vi partecipano le banche. Pertanto, in tutti i paesi, le operazioni con titoli a credito sono rigorosamente regolamentate. In Russia, il margine minimo è stabilito dall'Istruzione del Ministero delle Finanze della Federazione Russa "Sulle regole per effettuare e registrare transazioni con titoli" del 6 giugno 1992 n. 53. Ammonta al 50% del valore totale di titoli acquistati.

Se è limitato, la quantità di denaro in circolazione diminuisce. Se le vendite aumentano, aumenta la quantità di denaro in circolazione.

Prestito al consumo - vendita di beni a credito.

A causa dei bassi redditi della popolazione, lo sviluppo del credito al consumo in Russia è possibile solo con un certo aumento del livello di reddito. Allo stato attuale, lo sviluppo di tale prestito è una direzione promettente nelle attività delle banche che cercano nuove aree di investimento di capitale. L'uso di questo metodo è limitato dalla mancanza di infrastrutture, quadro giuridico, alto livello di rischio di credito. Nonostante ciò, il credito al consumo è uno stimolo alla crescita economica e all'attivazione della domanda aggregata.

Esortazione. Questo è quando la Banca di Russia formula raccomandazioni a persone giuridiche e persone fisiche, banche.

Quando e quali delle misure di cui sopra vengono utilizzate? Se è necessario aumentare la quantità di denaro in circolazione, la Banca di Russia acquista titoli, riduce le riserve richieste, riduce il tasso di rifinanziamento, ecc. Questa politica è chiamata politica del denaro a buon mercato. In condizioni di inflazione, quando è necessario ridurre la quantità di denaro in circolazione, la Banca di Russia vende titoli, aumenta le riserve richieste, aumenta il tasso di rifinanziamento, ecc. Tale politica è chiamata politica del denaro costoso. In sostanza, questa è una regolamentazione anticiclica.

L'afflusso di fondi da non residenti ha i suoi pro e contro. Vantaggi dell'afflusso di fondi da non residenti:

▪ diminuzione dei tassi di interesse;

▪ soddisfare il fabbisogno di bilancio di fondi presi in prestito;

▪ aumentare la liquidità del sistema bancario;

▪ stabilizzazione del tasso di cambio del rublo;

▪ crescita delle riserve valutarie della Banca di Russia.

Svantaggi dell'afflusso di fondi da non residenti:

▪ equilibrio instabile;

▪ destabilizzazione del tasso di cambio;

▪ possibilità di crisi finanziaria;

▪ possibilità di fuga di capitali stranieri dal mercato russo;

▪ l'afflusso di denaro non va nella produzione, ma finisce nelle mani della popolazione.

52. Private banking ("Private banking")

Il private banking - un servizio di private banking d'élite per privati ​​- ha avuto origine nell'Europa occidentale tra la fine del XVII e l'inizio del XVIII secolo. A poco a poco, si è trasformato in un'istituzione speciale, che implica il più alto livello di affidabilità e competenza: molte banche hanno gestito per secoli i capitali di famiglie benestanti. Qui sono stati sviluppati due principi cardine del private banking: allungare la vita del capitale, garantire la stabilità finanziaria della famiglia di generazione in generazione, e la massima fiducia nel rapporto tra banca e cliente, che si forma grazie alla multiservizi che soddisfa i bisogni di persone ricche ed esigenti. In pratica, nell'ambito del private banking, a un cliente è assegnato uno specialista bancario, un individuo, che si occupa esclusivamente della gestione del patrimonio di questo cliente.

Per la Russia il private banking è tutt'altro che un fenomeno nuovo: questo settore ha mosso i primi passi anche prima della crisi finanziaria del 1998. "I modelli occidentali sono stati copiati esternamente, ma le ragioni dello sviluppo di questo settore dei servizi nelle economie sviluppate e nel nostro Paese sono state diverse. Negli Stati Uniti, ad esempio, viene prestata particolare attenzione alla diversità e alla qualità dei servizi forniti, ma in nel nostro Paese, per comprensibili ragioni, era più apprezzata la riservatezza delle informazioni, che il cliente le forniva al suo banchiere di fiducia. Diverso era anche il “minimo critico” dell'importo a cui uno specialista era assegnato a una persona.

Lo standard universalmente riconosciuto dell'attività bancaria per un cliente facoltoso è una banca privata svizzera che fornisce servizi di private banking. Letteralmente negli ultimi anni, la pratica del private banking si è sviluppata con successo in Russia.

Le banche private sorsero in Svizzera a metà del XVIII secolo., quando i singoli fondatori univano i loro capitali per svolgere attività bancarie. Il concetto stesso di “banca privata” è apparso non perché tale banca servisse solo clienti privati, ma perché la banca apparteneva a privati. I clienti andavano dai fondatori e davano loro i loro soldi. E gli azionisti della banca erano responsabili di questi depositi con tutti i loro beni e si assumevano la piena responsabilità solidale.

Ora le banche private svizzere, ovviamente, non sono responsabili illimitatamente dei loro obblighi. Tuttavia, si occupano ancora degli affari finanziari familiari di persone con una grande fortuna. Di norma, una banca privata svizzera è organizzata come una struttura di club con quote associative annuali. La maggior parte di queste organizzazioni di credito ha ricche tradizioni. A volte due o tre generazioni di una famiglia possono essere servite nella stessa banca.

Nella pratica russa, il termine "banca privata" è spesso percepito come qualsiasi non statale. Cosa viene investito nel concetto di "banca privata svizzera classica?" Questi sono i fondatori - privati ​​e clienti - anche solo privati. Nella Russia moderna, non esisteva ancora un analogo di questo. Certo, ci sono banche in cui i fondatori sono individui, ma le banche sono universali: forniscono servizi sia ai privati ​​che alle aziende.

Il private banking russo è nato come servizio VIP di alcune banche universali per "i clienti più costosi". Tuttavia, letteralmente nell'ultimo anno, questa pratica si è sviluppata in un'area di attività bancaria completamente separata.

Naturalmente, il private banking in Russia, così come in Svizzera, è inteso come un servizio individuale per clienti privati ​​facoltosi e una gamma di servizi e prodotti bancari che non è inferiore per portata e qualità a quella fornita dalle banche private svizzere. C'è un "ma": solo poche banche forniscono un servizio di pianificazione finanziaria che unisce tutti i prodotti bancari forniti a un cliente d'élite in un unico complesso.

Secondo una ricerca della società di consulenza INTERFINANCE MV (INTERFINANCE), la principale differenza tra le banche private russe è che un potenziale cliente di una banca svizzera deve dimostrare la propria rispettabilità e fornire raccomandazioni dai clienti già serviti. In Russia finora è vero il contrario: le banche cercano clienti e devono dimostrare di saper gestire il capitale personale in modo professionale e senza rischi.

Le banche private nazionali sono apparse solo di recente, non hanno ancora una storia di duecento anni, anche se questa, come si suol dire, è una questione di tempo. Dopotutto, le nostre banche, oltre all'elevata professionalità dei loro dipendenti, hanno clienti russi, la nostra principale risorsa. I connazionali sono i migliori clienti di una banca privata. Sono amichevoli e molto devoti alla banca, adempiono coscienziosamente a tutti i loro obblighi. Non sono viziati o viziati.

Il private banking è un intero pacchetto di servizi: varie operazioni con conti bancari, carte di plastica, servizi di pianificazione fiscale individuale e consulenza finanziaria, servizi di investment banking, gestione patrimoniale dei clienti, gestione di immobili privati. Naturalmente, il cliente può acquistare tutti questi servizi separatamente. Ma sarà molto più efficace combinarli come parte della pianificazione finanziaria. Schematicamente, un piano finanziario è un elenco dettagliato delle entrate e delle spese del cliente per diversi anni a venire. Tiene conto degli obblighi fiscali del cliente, della conservazione dell'eredità e della gestione del trasferimento di beni ereditati, della gestione patrimoniale. In linguaggio contabile, pianificazione finanziaria significa redigere un bilancio personale di attività e passività del cliente (in Occidente si usa il termine "profitti e perdite"). Tale tabella è costruita nella statica del momento corrente. Ci sono alcune attività e passività e si presume che il cliente non collocherà più i suoi fondi da nessuna parte e non prenderà in prestito nulla. Il piano finanziario fornisce un quadro della distribuzione più razionale dei flussi di cassa positivi e negativi nel tempo, consente di prevedere quando il cliente dovrebbe prendere un prestito e quando investire il suo denaro gratuito. Il piano finanziario è periodicamente adeguato al mutare delle situazioni.

Pertanto, la pianificazione finanziaria è una soluzione completa per la gestione del capitale di un cliente, un livello superiore di private banking (www.interfinance.ru). In Svizzera questo servizio si chiama "family office". Il cliente ordina solo la pianificazione finanziaria, all'interno della quale riceve già l'intera gamma di prodotti bancari.

Lineamenti servizi bancari al dettaglio - Servizi bancari al dettaglio ("servizi bancari al dettaglio")

La fornitura di servizi bancari al dettaglio è una delle promettenti direttrici dell'attività bancaria, che di giorno in giorno assume sempre più importanza per gli istituti di credito domestici. Nel frattempo, il lavoro con la popolazione ha le sue specificità. In particolare, nella sua organizzazione, è necessario fornire un servizio alla clientela massiva, creare una rete di uffici aggiuntivi, gestendo casse e uffici di cambio, ed ampliare il più possibile l'elenco dei servizi offerti. Nelle transazioni con privati, di norma, sono coinvolte piccole somme di denaro, pertanto, nell'implementazione di questo servizio, la banca dovrà ridurre al minimo i suoi costi in quest'area. Da qui i severi requisiti per i mezzi che lo automatizzano.

Il pacchetto software può essere progettato per automatizzare le divisioni front-office e back-office della banca e copre quasi tutte le aree delle sue attività al servizio dei privati. I database e gli algoritmi sono progettati e sviluppati in modo tale da poter servire un gran numero di clienti contemporaneamente. Esistono diversi schemi di organizzazione del processo informativo e contabile: online (quando le transazioni vengono eseguite contemporaneamente con un'unica banca dati in più divisioni bancarie) e offline (quando le banche dati di queste divisioni sono separate). I prodotti software costruiti nell'ambito di un'unica ideologia possono essere utilizzati nelle divisioni di un istituto di credito con un numero diverso di dipendenti, il volume e la gamma di operazioni eseguite.

Il sistema automatizza un'ampia gamma di servizi bancari al dettaglio, comprese le seguenti operazioni:

- secondo i depositi della popolazione in rubli e valuta estera (con l'implementazione del controllo logico e aritmetico sulla corretta esecuzione di queste operazioni);

- con tessere di plastica;

- cambio di valuta (compresa l'accettazione per il ritiro e l'esame) e con assegni di viaggio;

- con titoli, biglietti della lotteria, monete commemorative e metalli preziosi ;

- con cassette di sicurezza;

- ricezione di bollette con l'uso di KKM e senza il loro utilizzo;

- contabilizzazione dei valoristoccati nei vari comparti della banca, nonché la loro accettazione per il ritiro presso la cassa serale e la cassa di ricalcolo;

▪ altro operazioni di cassa in entrata e in uscita, nonché l'emissione di denaro contante tramite una cassa elettronica.

L'attività può essere automatizzata gestire le casse al di fuori del nodo di cassa installato nelle organizzazioni di categoria, permettendoti di pagare le merci sia nella valuta nazionale che nella valuta di altri stati.

Il sistema può implementare "Cassa operativa" universale, che consente di lavorare con vari tipi di valori (valuta, carte plastificate, documenti di pagamento, titoli e moduli, monete, lingotti) e fornisce una contabilità unificata di questi valori all'interno della struttura organizzativa e del personale della banca.

Il sistema consente di implementare qualsiasi struttura organizzativa e di personale di un istituto di credito, utilizzando meccanismi flessibili per la distribuzione dei diritti degli utenti, l'assegnazione delle funzioni necessarie e l'aggregazione degli utenti in gruppi (team, turni).

È possibile automatizzare sia il calcolo delle imposte per vari tipi di transazioni, sia la tenuta dei conti dei clienti non residenti in conformità con i requisiti delle autorità fiscali.

L'esecuzione delle transazioni deve soddisfare tutti i requisiti degli attuali atti normativi e legislativi della Banca Centrale della Federazione Russa e della Cassa di Risparmio della Russia per la fornitura di servizi alle persone (sia residenti che non residenti).

Il sistema consente di effettuare presso la filiale centrale della banca controllo aritmetico e logico delle operazionidetenuti in rami subordinati. Grazie al meccanismo flessibile per riflettere le transazioni eseguite sul bilancio bancario (assegnazione conto conto), il cliente può impostare eventuali schemi di registrazione contabile queste operazioni.

L'integrazione con altre applicazioni di back-office consente di impostare le catene tecnologiche necessarie per soddisfare quasi tutti i requisiti contabili per vari tipi di servizi bancari. Per lavorare con il database, è possibile utilizzare query SQL e ripristinare il database in caso di distruzione a causa di un errore di sistema.

53. Consulenza creditizia (prestazione di servizi di consulenza in materia creditizia)

La specializzazione delle società che forniscono servizi di consulenza può essere diversa: da quella ristretta, limitata a qualsiasi area di servizi di consulenza (ad esempio, audit), alla più ampia, che copre l'intera gamma di servizi in quest'area. Di conseguenza, ogni specialista (o ogni azienda) che opera in questo campo, mette il concetto di consulenza nel proprio significato e gli conferisce una propria sfumatura, determinata dalla direzione di una determinata azienda.

Consulenza creditizia - fornitura di servizi di consulenza nel campo dell'attrazione di crediti e finanziamenti di investimento per persone giuridiche e persone fisiche.

La consulenza creditizia è un nuovo tipo di attività che si sta diffondendo attivamente oggi. Tenuto conto dell'interesse sempre crescente dei nostri clienti per i fondi attratti dall'esterno per lo sviluppo del business, è emersa un'esigenza oggettiva per lo sviluppo di un tipo di servizio come la consulenza creditizia.

Insieme a questo, cresce anche l'offerta di vari programmi di credito da parte delle banche. Ciascuno di essi non solo offre al cliente condizioni speciali, ma gli richiede anche di fornire una serie completamente specifica di documenti e garanzie. Sta diventando sempre più difficile per un potenziale beneficiario di un prestito navigare autonomamente in questo settore e diventa sempre più facile perdersi in questo flusso.

La consulenza è un tipo di attività intellettuale, il cui compito principale è analizzare, giustificare le prospettive di sviluppo e utilizzo di innovazioni scientifiche, tecniche, organizzative ed economiche, tenendo conto dell'area disciplinare e dei problemi del cliente.

La consulenza risolve questioni di gestione, economiche, finanziarie, attività di investimento delle organizzazioni, pianificazione strategica, ottimizzazione del funzionamento generale dell'azienda, fare affari, ricercare e prevedere mercati di vendita, movimenti di prezzo, ecc. In altre parole, consulenza è qualsiasi assistenza fornita da consulenti esterni, nella risoluzione di un particolare problema.

Potrebbero esserci altre situazioni in cui è meglio invitare un consulente. I criteri comuni a tutti loro sono:

▪ Presenza di un problema;

▪ Mancanza di tempo o risorse umane per risolvere il problema;

▪ Mancanza di conoscenze specifiche per risolvere il problema;

▪ Problema dei prezzi elevati.

Non è necessario dire che il consulente invitato deve essere un professionista coscienzioso: questo è un prerequisito. Tuttavia, ci sono una serie di fattori fondamentali che determinano il successo dell'interazione del cliente con i consulenti:

▪ Corretta selezione di un consulente. Nessun consulente può sapere tutto. Alcuni consulenti vanno bene per risolvere certi tipi di problemi, altri vanno bene per altri.

Pertanto, la giusta selezione di un consulente per un problema specifico è estremamente importante. Va tenuto presente che un nome noto non garantisce sempre la corretta selezione. Ci sono molti consulenti altamente specializzati e semplicemente oscuri di cui il cliente potrebbe non essere a conoscenza finché non incontra un problema che richiede la sua partecipazione. La cosa principale qui è valutare la metodologia e l'esperienza pratica che il consulente offre per risolvere i problemi del cliente.

▪ Comunicazione. Il consulente e il cliente devono utilizzare un quadro concettuale simile o, in altre parole, parlare la stessa lingua. Altrimenti, potrebbe verificarsi una situazione in cui il consulente, utilizzando i suoi strumenti analitici, sarà in grado di identificare il problema e trovare modi per risolverlo, ma il cliente potrebbe non comprendere le raccomandazioni del consulente. Pertanto è necessario concordare preventivamente il significato di tali concetti e termini utilizzati sia dal cliente che dal consulente.

▪ Livello di formazione. Le raccomandazioni sono efficaci solo se implementate. Ma per poter utilizzare le raccomandazioni del consulente, il cliente a volte deve avere un livello minimo adeguato di formazione. Proprio come l'implementazione anche di un processo tecnologico dettagliato richiede un certo livello di formazione tecnica, così l'implementazione delle raccomandazioni gestionali più dettagliate richiede un certo livello di formazione manageriale. Se si verifica un problema del genere, è necessario adottare misure aggiuntive per garantire tale preparazione.

▪ Comprendere scopi e obiettivi. Ci sono situazioni in cui il cliente non ha chiaro cosa vuole esattamente, ma è determinato a raggiungerlo. Questo di solito porta ai problemi più seri nell'interazione del cliente con il consulente. Pertanto, è necessario decidere congiuntamente scopi e obiettivi e solo successivamente iniziare a lavorare.

Così, alla seconda parte della domanda formulata nel titolo di questo articolo si può rispondere così: bisogna studiare in ogni caso - la conoscenza non farà mai male, anche se (si potrebbe dire - soprattutto se) si invitano dei consulenti.

Tuttavia, la formazione stessa, senza l'applicazione pratica delle conoscenze acquisite, vale poco. Quando è stata l'ultima volta che uno dei massimi dirigenti delle imprese ha avuto l'opportunità di frequentare un corso di formazione serio? E quale parte della conoscenza che hanno acquisito viene effettivamente applicata oggi nella pratica gestionale quotidiana? Quando si lavora con i consulenti, indipendentemente dal tipo di consulenza, la conoscenza è direttamente incorporata in attività pratiche o, al contrario, acquisita nel processo di risoluzione di problemi specifici.

In ogni caso, la decisione sulla prima parte della domanda - invitare o non invitare consulenti - resta al cliente. I consulenti, come sempre, possono solo dare le raccomandazioni necessarie, cosa che è stata fatta in questo articolo.

Il servizio di ottenimento di finanziamenti da istituti di credito è richiesto dalle imprese che realizzano progetti di investimento, il cui costo supera significativamente il costo dei progetti realizzati in precedenza, nonché in assenza di una propria esperienza nel credito bancario.

L'attuazione di tali progetti può includere un piano di lavoro per aumentare l'attrattiva degli investimenti dell'impresa in qualità di mutuatario.

Un team di consulenti, che comprende specialisti diversificati e altamente qualificati (finanziari, avvocati, economisti, marketer, ecc.), può fornire al cliente una gamma completa di servizi, dalla preparazione di un business plan alla ricerca e all'identificazione di una fonte finanziaria (banca, società di investimento, fondo di investimento, investitori privati, ecc.) al fine di assistere le imprese e le organizzazioni - potenziali mutuatari - nella preparazione dei documenti per l'ottenimento di un prestito, nella scelta delle forme e modalità di prestito, nella ricerca di investitori e nell'organizzazione del finanziamento.

I servizi di consulenza ei prodotti offerti dall'Agenzia di Credito (mediatore di credito) sono il più vicino possibile alle esigenze degli investitori - banche e altri istituti di credito e società di investimento.

Collaborando attivamente con diverse banche, L'agenzia di credito offre ai clienti l'organizzazione del finanziamento - ricerca e selezione di banche per prestiti a progetti di investimento, finanziamento dello sviluppo della produzione, la sua riorganizzazione e riattrezzamento tecnico, nonché ottenimento di prestiti per reintegrare il capitale circolante.

Nell'ambito del servizio di Consulenza Creditizia, offriamo supporto per la procedura per l'ottenimento di un finanziamento, ovvero:

▪ familiarità generale con il mercato del credito

▪ fornitura di informazioni e selezione del programma di prestito e della banca più ottimali

▪ assistenza nella raccolta e preparazione del pacchetto di documenti per l'ottenimento di un prestito

▪ concordare un pacchetto di documenti con la banca e presentare la richiesta di prestito

Richiedendo una consulenza di prestito, non solo risparmierai tempo prezioso dedicato alla ricerca di un programma adatto, ma riceverai anche le informazioni più affidabili sulla banca e le condizioni per ottenere un prestito, che spesso differiscono notevolmente da quelle fornite dalla banca per scopi pubblicitari.

Indicazioni:

▪ mutui ipotecari

▪ prestiti alle piccole imprese

▪ prestito al consumo (per esigenze personali): mirato e non mirato

▪ prestiti auto

Il pieno supporto della procedura per ottenere un prestito, secondo una ricerca di INTERFINANCE (http://denisshevchuk.narod.ru), viene solitamente pagato per un importo di 1000 USD. (o 500 c.u. + 2-5%), di cui 400-500 c.u. pagati all'inizio dei lavori a sostegno del prestito, e gli altri 500 c.u. (o interessi) - solo con decisione positiva della banca.

Come dimostra la pratica, spesso un prestito non viene erogato non perché i clienti non siano degni di credito o nascondano qualcosa, ma perché il cliente non è in grado di comprendere correttamente ciò che la banca gli chiede.

L'essenza del servizio di consulenza creditizia è una valutazione obiettiva indipendente delle offerte di prestito esistenti sul mercato al fine di offrire il piano di prestito più vantaggioso dal punto di vista del mutuatario.

In effetti, decine di banche ora offrono prestiti. I loro programmi differiscono in termini, tassi di interesse, termini e altri parametri.

Puoi fare le tue ricerche di mercato, dedicando molto tempo, oppure puoi chiamare consulenti di prestito (o intermediari di prestito) e risolveranno i tuoi problemi.

La consulenza in materia di investimenti, bancaria, finanziaria e creditizia può comprendere:

▪ Analisi espressa dell'impresa e dell'essenza del progetto.

▪ Ricerca di un potenziale investitore o finanziatore.

▪ Elaborazione di un pacchetto di documenti per uno specifico investitore o finanziatore (o un elenco di documenti richiesti).

▪ Supporto per l'esame di una richiesta di prestito (investimento).

Gli specialisti ti aiuteranno a decidere la forma più conveniente di finanziamento della tua attività, a scegliere un partner affidabile.

Esiste una domanda di mercato per la fornitura di servizi di intermediazione professionale a supporto delle transazioni di credito. Gli agenti immobiliari non fanno fronte a questo dovere, non tutte le banche sono in grado di lavorare con i clienti e la nicchia che è sorta è riempita da coloro che hanno il tempo e il desiderio per questo.

Secondo gli esperti, su circa 10 persone che decidono di redigere in proprio i documenti per ottenere un mutuo ipotecario, solo 2 vanno a fare un affare. Ora l'aiuto ai potenziali mutuatari è offerto dai broker ipotecari, organizzazioni che forniscono servizi professionali nella selezione del miglior programma di prestito bancario per un cliente.

Secondo gli esperti, l'intermediazione ipotecaria è un'attività nuova e molto promettente per il nostro paese, che unisce le specialità di un agente immobiliare e di un finanziere.

Secondo i partecipanti al mercato, gli agenti immobiliari sono stati i primi ad entrare nell'intermediazione ipotecaria, stabilendo divisioni nelle loro società che si occupano di servizi di consulenza nel campo dei prestiti ipotecari, e solo allora specialisti nel campo della finanza e del diritto hanno prestato attenzione al servizio promettente.

Finora, i broker non hanno condotto una campagna pubblicitaria attiva. Le informazioni sui loro servizi vengono distribuite tramite clienti o piccoli annunci sui giornali e su Internet.

Ogni anno aumenta il numero di banche pronte a concedere prestiti ai privati. Volume prestito al consumo aumenta solo di anno in anno. Attualmente, i più popolari sono i prestiti emessi per l'acquisto di elettrodomestici, automobili. Inoltre, molte banche offrono prestiti espressi che non prevedono l'uso previsto dei fondi.

Tutti i principali prodotti di prestito bancario sono già conosciuti e inventati. La domanda è nella gamma di prodotti che possono essere offerti da una banca. Le banche si sono poste il compito di offrire ai clienti la gamma più completa possibile di prodotti di credito. La concorrenza nel mercato dei prestiti è molto alta e solo le banche che hanno raggiunto la massima efficacia tecnologica delle transazioni al minor costo possono vincere.

Prestito privato oggi è la direzione più promettente in termini di sviluppo delle attività bancarie in Russia. Il mercato per le grandi imprese è altamente saturo e la concessione di prestiti alle piccole imprese non è ancora molto attraente per gli istituti finanziari, soprattutto a causa dell'opacità delle piccole imprese e delle barriere legislative.

Un lavoro efficace con le persone richiede un'ampia rete, moderne tecnologie bancarie, un importante supporto di marketing, un'ampia linea di prodotti e personale qualificato. La prospettiva di lavorare con i privati ​​è confermata anche dall'interesse degli investitori esteri, che prestano attenzione soprattutto al mercato retail.

Tuttavia, man mano che il mercato cresce prestiti al consumo aumenta anche la percentuale di arretrati. Finché il portafoglio prestiti cresce rapidamente, i crediti inesigibili possono rappresentare una piccola parte dei prestiti concessi. Ma la rapida crescita non sarà infinita e, a un certo punto, il ritardo potrebbe diventare un serio problema per le banche che sviluppano attivamente la vendita al dettaglio. Ciò è particolarmente vero per quegli istituti finanziari che emettono prestiti espressi non garantiti presso i punti vendita al dettaglio. Questo è il tipo di attività bancaria più redditizia con un rendimento fino al 70% annuo in rubli, tuttavia i rischi qui sono molto alti. La decisione di concedere un prestito avviene tramite un sistema di scoring in pochi minuti, durante i quali è impossibile effettuare una valutazione qualitativa della solvibilità di un potenziale mutuatario. I prestiti espressi sono un bocconcino per i truffatori.

L'INTERO mondo civile vive da tempo indebitato. le persone si divertono prestiti al consumo. Il debito della famiglia americana media, ad esempio, arriva fino all'80% del suo reddito annuo.

Oggi in Russia ci sono già persone che prendono un prestito, sapendo benissimo che non potranno rimborsarlo. E in questo senso, anche l'istituto delle storie creditizie non aiuterà: una persona potrebbe non avere debiti, ma questo non garantisce che sarà in grado di rimborsare questo prestito. Allo stesso tempo, il cittadino deve anche ricevere tutela dal prestatore: il mutuatario può ammalarsi o, per cause indipendenti dalla sua volontà, cadere in altre circostanze difficili, nel qual caso la banca deve prevedere condizioni particolari per il rimborso del prestito, perché il fallimento è uno strumento efficace per proteggere il mutuatario in tutto il mondo. Inoltre, negli Stati Uniti, ad esempio, esiste un regolamento che disciplina i rapporti tra mutuatario e prestatore, che prevede la responsabilità della banca: un istituto finanziario non può, grosso modo, distribuire prestiti a destra ea manca a tutti.

L'ora è vicina quando il mercato prestito al consumo ci sarà una forte concorrenza. La composizione dei principali attori può cambiare in modo significativo, così come i loro tassi di interesse.

L'aggravarsi della concorrenza, secondo gli specialisti della società, obbliga le banche ad adottare una politica più flessibile.

la maggior parte delle persone vorrebbe prendere un prestito per le riparazioni. I prossimi in popolarità sono i prestiti per l'acquisto di un'auto usata, mobili, computer, elettrodomestici e altri articoli per la casa. Leggermente meno richiesti sono i prestiti per pagare tasse scolastiche e viaggi di vacanza.

La maggior parte delle persone vorrebbe prendere un prestito per effettuare riparazioni. I prossimi in popolarità sono i prestiti per l'acquisto di un'auto usata, mobili, computer, elettrodomestici e altri articoli per la casa. Leggermente meno richiesti sono i prestiti per pagare tasse scolastiche e viaggi di vacanza.

I dati di ricerche e sondaggi mostrano che i russi sono sempre più disposti a spendere, mentre utilizzano attivamente prestiti per bisogni urgenti. Sì, e tutti i layout statistici lo confermano. Quindi, forse nel prossimo futuro il modello americano di "vita a credito" diventerà altrettanto popolare in Russia.

Credito cliente sta attraversando un periodo di crescita costante. Sempre più banche aderiscono.

prestiti di emergenza in Occidente hanno una lunga storia. I suoi meccanismi nella legislazione europea e americana sono esplicitati in modo così chiaro e dettagliato che il mercato russo, che non ha nemmeno 15 anni, non ha altra scelta che prenderne esempio.

Mentre i russi stanno scoprendo l'America prestiti di emergenza, nella vera America, hanno guadagnato una posizione di forza dalla seconda metà del XX secolo. È negli Stati Uniti prestiti di emergenza ha ricevuto il maggior sviluppo: gli esperti considerano il mercato americano il più capiente e flessibile, nonostante inizialmente il tasso di crescita del credito al consumo nei paesi industrializzati d'Europa fosse in anticipo rispetto alle dinamiche del mercato statunitense.

Ad esempio, in Germania negli anni '70 si è verificato un aumento di cinque volte dei prestiti di emergenza, che all'inizio degli anni 2000 avevano raggiunto i 190 miliardi di dollari. Nello stesso periodo è triplicato negli Stati Uniti e all'inizio degli anni '90 aveva superato la soglia dei 600 miliardi di dollari.

Tutti sono uguali prima del credito

La storia ufficiale dei prestiti di emergenza in America risale al 1968, quando fu approvato il Consumer Credit Act. In particolare, stabilisce regole di prestito equo, rate cap, regole di cessione e vendita rateale, clausole contrattuali. La legge non ignora i mezzi di tutela giurisdizionale del creditore, così come i casi in cui il giudice ha il diritto di recuperare il saldo del debito per la vendita di un titolo o di sequestrare i beni del debitore.

La legge regola anche le transazioni di credito relative alla vendita di immobili, beni e servizi da parte di persone regolarmente coinvolte in vendite a credito (per maggiori dettagli, vedere i libri di D.A. Shevchuk Mortgage: Simply About Complex. - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008, Shevchuk D.A. Appartamento a credito senza problemi - M.: AST: Astrel, 2008 e Shevchuk D.A. Comprare casa e terreno: passo dopo passo - M.: AST: Astrel, 2008).

Non c'è bisogno di preoccuparsi dei diritti del consumatore americano: lui, come l'armatura, è protetto da tutti i lati possibili. Oltre alla legge sul credito al consumo, esiste il codice uniforme del credito al consumo. Il suo compito è tutelare i consumatori che ricevono prestiti per finanziare gli acquisti, garantire la corretta e adeguata prestazione dei servizi di prestito e regolamentare l'industria del credito nel suo complesso.

Infine, c'è il Consumer Protection Act statunitense, parte del quale è dedicato anche ai prestiti al consumo. Obbliga i prestatori a informare integralmente il consumatore sulle condizioni del prestito e vieta qualsiasi discriminazione nel prestito. La legge protegge anche i consumatori dagli abusi degli strozzini e limita le ricompense. Regola inoltre l'attività delle società che emettono carte di credito e forniscono storie di credito, e istituisce anche la Commissione nazionale per il finanziamento dei consumatori, competente per le indagini nel campo del credito al consumo.

Affrontare un problema chiamato "Prestito al consumo "(di seguito PC) dovrebbe separare questo modulo prestito alla popolazione da altri, molto simili a lei, ma portatori di qualche altro "carico semantico" e funzione sociale.

Credito per necessità urgenti

Un prestito viene concesso a un cittadino non per qualcosa di preciso, ma solo perché ne ha bisogno.

Prestito per l'acquisto di un'auto

Questa è una forma di prestito ad alta intensità di risorse per qualsiasi banca. Perché richiede lo sviamento di importi significativi per un periodo relativamente lungo (fino a 3 anni). Il prestito è interamente garantito da un'auto assicurata a favore della Banca e, in caso di problemi, la Banca provvederà facilmente a compensare le sue perdite.

Un prestito per acquistare un appartamento (casa) o un mutuo ipotecario

Il più dispendioso in termini di risorse (fino a 100mila dollari USA o più per mutuatario), il più lungo (fino a 10 anni). Tuttavia, anche questo prestito è quasi completamente garantito da garanzie reali, perché qui, come nel caso delle automobili, la Banca non paga più del 70% del costo dell'abitazione.

È facile vedere che i leader nel mercato dei prestiti a lungo termine ad alta intensità di risorse sono banche estere. Questo non è sorprendente, dal momento che queste tipologie di credito sono molto sviluppate in occidente, hanno una vasta esperienza e sono in grado di attrarre risorse “lunghe” a buon mercato dalle banche madri. Allo stesso tempo, va notato che il 10-15% annuo offerto da loro in Russia è un sogno blu per i mercati occidentali.

In realtà, un PC o "credito per un ferro" è una cosa molto più semplice. La sua essenza è la seguente. Non chiedi ai tuoi vicini, parenti o conoscenti i 200-1000 dollari mancanti per un frigorifero, una lavatrice o una TV. In quasi tutti i grandi negozi che vendono elettrodomestici, puoi trovare un tavolo a cui siede un dipendente dell'una o dell'altra banca. Compili un questionario, attendi 30-40 minuti e - la lavatrice desiderata. Inoltre, per i prossimi 3-6 mesi, le tue mansioni includeranno la necessità di recarti presso l'ufficio della Banca per effettuare un pagamento mensile.

C'è un'altra opzione: compili un modulo, porti un certificato di stipendio dal luogo di lavoro o un altro documento che confermi la presenza di una sorta di reddito permanente, quindi aspetti 2-3 giorni - e la lavatrice è di nuovo tua, ma, come dimostra la pratica, per interessi sul prestito inferiori rispetto alla prima opzione. Perché? Sì, perché in questi giorni la Banca è riuscita a verificare le informazioni su di te e i documenti che sono stati presentati. Una maggiore fiducia nel mutuatario significa minori interessi sul prestito. Guarda i tassi di interesse proposti da Sberbank o dalle "filiali" di banche estere, quindi prendi l'elenco dei documenti di cui hanno bisogno e le informazioni che li interessano: la connessione, come si suol dire, è ovvia.

Quali sono i punti chiave per decidere se prendere un prestito e, se sì, dove?

▪ Come vengono calcolati gli interessi.

Una bella cifra di un aumento del costo di una cosa solo del 5-10% si trasforma facilmente nel 20-40% (il prestito è di 3 mesi!), E a un esame più attento, nel 26-52% (il prestito viene preso al 70% del costo e 30 - ti sei pagato da solo).

▪ Quanti interessi vengono addebitati?

Per l'intero prestito o con riduzione del debito, gli interessi vengono addebitati solo sulla parte restante. La differenza può essere abbastanza significativa.

▪ Possibilità di rimborso anticipato.

Questa è una domanda fondamentale. Spesso, anche se restituisci il prestito il giorno successivo, l'importo degli interessi dovrà essere pagato per intero, come se avessi utilizzato il prestito per l'intera durata.

▪ In quali unità monetarie ricevi il prestito: rubli o valuta estera.

È molto difficile dare consigli qui. Tutto dipende dalla forma del tuo reddito e dalla situazione con il tasso di cambio. E ricorda, se il tuo reddito è un reddito fisso in rubli (ad esempio, salari), dovrai sostenere anche le spese per convertire i rubli nella valuta del prestito.

Il prestito alle imprese, secondo i dipendenti dell'intermediario di prestito INTERFINANCE (INTERFINANCE MV LLC), nonostante lo stato instabile dell'economia, implica la possibilità di prendere decisioni da parte di alcune banche in breve tempo (da 1 a 10-15 giorni), prima dell'apertura un account, contabilità per la gestione (informale) rendicontazione, gruppo di società. Le crisi non sono un ostacolo se si utilizzano i consigli di professionisti.

Nonostante la crisi dell'economia russa, la maggior parte degli esperti di prestiti alle imprese concorda sul fatto che questo settore bancario in Russia si svilupperà.

Consideriamo in dettaglio le opportunità attualmente esistenti per finanziare un'impresa.

Persone giuridiche:

Tutti i tipi di prestito, tra cui:

▪ scoperto di conto (prestito chirografario contro fatturato, fino al 50% degli incassi medi mensili sul conto da controparti terze, esclusi i pagamenti a noi stessi all'interno di un gruppo di società);

▪ prestito per ricostituire il capitale circolante;

▪ prestito per lo sviluppo aziendale;

▪ prestito per l'acquisto di un'azienda;

▪ mutuo per l'acquisto di beni immobili (compresa ipoteca commerciale);

▪ prestito per l'acquisto di attrezzature;

▪ prestito per coprire lacune di cassa;

▪ linea di credito;

▪ factoring;

▪ locazione;

▪ prestito d'impresa su pegno;

▪ garanzie bancarie.

▪ investimenti in imprese russe (compresi investimenti in nuove società (fino a un anno) a Mosca).

Rivolgersi a intermediari del credito che hanno esperienza di lavoro a tempo pieno in banca (preferibilmente in posizioni apicali in divisioni specializzate), consente di condurre un'analisi espressa del bilancio e del potenziale merito creditizio, aumentare i limiti massimi di prestito (importi), ottimizzare la tassazione, aumentare attrattiva del credito e velocizzare le richieste di considerazione, ottenere l'opportunità di considerazione prioritaria preferenziale delle domande nelle banche.

Per i singoli imprenditori:

▪ prestito;

▪ linea di credito.

Coefficienti di adeguamento (sconto) utilizzati nell'ambito dei programmi di prestito alle imprese (Secondo il vicedirettore generale di INTERFINANCE (LLC "INTERFINANCE MV") Denis Aleksandrovich Shevchuk):

Oggetti immobiliari (edifici, strutture, singoli locali in un edificio, struttura del capitale incompiuta): non più di 0,8.

Equipaggiamento: non più di 0,7.

L'oggetto del pegno può essere il materiale d'ufficio e informatico, nonché i beni personali delle persone fisiche. La valutazione del pegno di apparecchiature per ufficio e informatiche, beni personali viene effettuata da un ufficiale di prestito sulla base di un'ispezione visiva, studio della documentazione e delle informazioni sul valore di mercato di oggetti simili e applicazione di un fattore di correzione non superiore a 0,6 al valore di mercato.

In caso di pegno di attrezzature, insieme a tecnologie, produzione, ecc. le attrezzature possono essere considerate padiglioni commerciali (registrati come strutture temporanee). Il loro valore collaterale viene valutato applicando al valore di mercato un fattore correttivo non superiore a 0,6.

Veicoli: non più di 0,7.

Merci in circolazione (merci, prodotti finiti, ecc.): non più di 0,6.

Per i beni in circolazione, di regola, si assume come valore di mercato il prezzo di acquisto di tali beni da parte del prestatore, IVA esclusa (per beni acquistati) / costo di produzione dei beni (per beni di propria produzione). Allo stesso tempo, la questione della competitività di questo prezzo sul mercato deve essere studiata da un funzionario di prestito.

Prima di accettare l'immobile in pegno, l'addetto al prestito, in occasione della visita della sede di attività, effettua un sopralluogo e una verifica dell'effettiva disponibilità dell'immobile, del rispetto dei dati sulla quantità e dell'assortimento (per tipologia e caratteristiche generiche), verifica la disponibilità di documenti attestanti la proprietà. In fase di pegno merce in circolazione, devono essere verificati i certificati di conformità (selettivamente, ma non inferiore a 10 posizioni).

Importo del prestito = importo della garanzia * sconto

L'importo della garanzia è il valore di mercato liquido (che può essere venduto rapidamente, di solito leggermente al di sotto del normale valore di mercato).

TERMINI MINIMI PER L'ESAME DELLE APPLICAZIONI: da 1-5 giorni a un mese.

APPROCCIO FLESSIBILE AL COLORE: fino a 1000000 di rubli senza garanzie, prestiti con garanzie parziali. Qualsiasi proprietà liquida (comprese attrezzature e immobili acquistati) è accettata come garanzia per altri prestiti. AMPIA GAMMA DI SOMMA.

REQUISITI FONDAMENTALI PER IL MUTUANTE:

È obbligatoria la presenza di un'attività stabile e redditizia con un periodo di esistenza effettiva di almeno 6 mesi.

La durata della registrazione ufficiale dell'impresa è di almeno 6 mesi.

Nessuna storia creditizia negativa. Assenza di fatti di inadempimento degli obblighi.

REQUISITI BASE PER UN PROPRIETARIO DI UN'IMPRESA:

La cittadinanza della Federazione Russa.

Età - da 25 a 60 anni inclusi (per gli uomini sotto i 28 anni, una questione risolta con le autorità di leva).

Nessun casellario giudiziario.

Nessuna storia creditizia negativa.

I rappresentanti delle imprese oggi hanno una scelta sufficiente tra le banche pronte a dare "soldi in crescita" e supportare vari progetti imprenditoriali. Gli imprenditori devono solo avere una buona comprensione delle condizioni e dei tassi di interesse per scegliere il programma di prestito più vantaggioso per se stessi.

Gli imprenditori sono spesso interessati alla domanda: la possibilità di ottenere un prestito dipende dalla forma giuridica con cui è registrata una piccola impresa. Ad esempio, molti sono sicuri che ci sia un pregiudizio nelle banche per quanto riguarda i "singoli imprenditori", è molto più difficile ottenere un prestito con questa forma di proprietà rispetto, diciamo, per una società a responsabilità limitata (LLC).

Tuttavia, questa impostazione è lontana dalla realtà: per le banche seriamente impegnate nel credito alle piccole e medie imprese, lo status giuridico dell'organizzazione non influisce né sul numero di documenti per ottenere un prestito, né sui tassi di interesse, né sul prestito condizioni, cioè a tutti i rappresentanti di questo settore dell'economia, le attività sono soggette agli stessi requisiti.

Alcune banche hanno restrizioni su altri parametri, come la quota di capitale estero, ma la forma di proprietà della società non ha importanza. Esiste tuttavia un limite per le persone giuridiche: la quota dello Stato o di non residenti nel capitale autorizzato non deve superare il 49%.

I documenti necessari per ottenere un finanziamento per le piccole e medie imprese riguardano principalmente sia la forma giuridica che il bilancio. In una banca, ad esempio, ti richiederanno: un certificato di registrazione statale, un certificato di registrazione presso l'autorità fiscale, copie dei passaporti di un singolo imprenditore e garanti, una copia del conto economico per le ultime due date di riferimento, copie delle pagine del libro dei ricavi e delle spese per 6 mesi, certificati di presenza o assenza di prestiti nelle banche di servizio.

È inoltre necessario fornire un estratto delle banche di servizio sulla rotazione dei conti (fatturazione a debito o rotazione a credito) per i 12 mesi precedenti, nonché informazioni sulla rotazione mensile. Documenti aggiuntivi che spesso le banche sono chiamate a fornire sono direttamente correlati all'attività dell'azienda: copie dei contratti di locazione dei locali, copie dei contratti con acquirenti e fornitori, copie dei documenti attestanti la proprietà dell'immobile offerto in garanzia (contratti, fatture, atti, documenti di pagamento, certificati di proprietà) e così via.

Un approccio individuale a ciascuna persona giuridica può essere spiegato da un numero enorme di variazioni nei parametri delle piccole e medie imprese nella Russia moderna. Tutto è esposto all'attenzione degli analisti del credito: dai documenti organizzativi e legali dell'impresa stessa ai contratti di locazione per locali e utenze. Se i documenti sono divisi in gruppi, si possono distinguere documenti costitutivi, documenti finanziari, documenti che confermano la proprietà di beni forniti a titolo di garanzia, nonché documenti aggiuntivi che confermano lo svolgimento dell'attività. I termini delle imprese di credito in ciascuna banca sono diversi.

L'esame di una domanda nelle banche richiede da tre giorni lavorativi a diverse settimane, previa fornitura di un pacchetto completo di documenti, quindi le imprese che desiderano ricevere un prestito devono tenerne conto in anticipo. Spesso i clienti si lamentano del fatto che le banche impiegano molto tempo per esaminare le loro richieste, ma dalla pratica posso dire che di solito tali clienti non seguono le istruzioni della banca e non soddisfano in tempo tutto ciò che viene loro richiesto, ritardando così la decisione -processo decisionale sulla possibilità di prestito.

A causa dell'attenzione della maggior parte delle banche sull'"approccio individuale" a ciascun mutuatario-rappresentante di piccole o medie imprese, gli imprenditori hanno l'opportunità di variare il tasso di interesse. Dovresti pensare ad ottenere un prestito per la tua azienda in anticipo e collaborare il più possibile con gli analisti del credito su questioni relative ai documenti: in questo caso, puoi scegliere le condizioni di prestito più favorevoli per l'azienda.

Significativi risparmi di tempo e spesso molti altri costi ti consentiranno di ottenere un appello tempestivo agli intermediari del credito, ma solo se nel personale di tale azienda tutti i dipendenti hanno precedentemente lavorato nelle banche in posizioni dirigenziali. L'abbondanza di cosiddetti "mediatori certificati" che ascoltavano conferenze pubblicitarie in società regolari scredita gravemente la professione di mediatore di credito. Idealmente, più banche lavorava per un broker di credito, meglio era.

Elenco dei documenti per il mutuatario

1. Modulo di domanda sotto forma di Banca.

2. passaporto⁽¹⁾ per soggetti che sono:

▪ imprenditori;

▪ soggetti dell'operazione (mutuatario, garanti);

▪ dirigenti (aventi diritto di prima firma) di persone giuridiche appartenenti al gruppo societario del Cliente.

Per gli uomini di età inferiore ai 28 anni, copia aggiuntiva del documento d'identità militare.

3. Certificato di registrazione statale⁽³⁾ (facendo iscrizione nel Registro delle persone giuridiche dello Stato unificato / EGRIP).

4. Certificato di registrazione presso l'autorità fiscale⁽³⁾.

5. della licenza⁽³⁾ e/o altri documenti che danno diritto allo svolgimento delle attività.

6. Documenti costitutivi⁽³⁾ (Statuto e atto costitutivo). Inoltre, se applicabile: Decisioni sull'apportare modifiche e/o integrazioni ai documenti costitutivi, nonché certificati di registrazione statale di tali modifiche e/o integrazioni.

7. Documenti che confermano la proprietà⁽³⁾ sui beni personali degli imprenditori.

Documenti finanziari

1. Reporting finanziario (fiscale).⁽³⁾ con timbro, o ricevuta postale e descrizione dell'allegato, a conferma della consegna all'IMTS, a partire dall'ultima data di rendicontazione (per l'ultimo periodo di rendicontazione).

1.1

Bilancio (Modulo n. 1) e Report su redditi e perdite materiali (Modulo n. 2), o

1.2

Dichiarazione dei redditi unicaversato in relazione all'applicazione del regime fiscale semplificato, nonché una ricevuta (ingiunzione di pagamento) attestante il pagamento di un'unica imposta per l'ultimo periodo, oppure

1.3

Dichiarazione dei redditi per l'imposta unica sul reddito figurativo per alcune tipologie di attività, nonché una ricevuta (ordine di pagamento) che conferma il pagamento di un'unica imposta per l'ultimo periodo.

2. Libro delle entrate e delle spese⁽³⁾ organizzazioni e/o singoli imprenditori che applicano il sistema di tassazione semplificata o che sono contribuenti UTII negli ultimi 3 mesi.

3. Documenti contabili (estratti conto) contenenti informazioni sugli incassi alle casse e ai conti di regolamento ripartiti per banche per 6 mesi mensili.

4. Composizione di crediti e debiti⁽¹⁾ entro e non oltre il 1° giorno del mese in cui è stata presentata la domanda.

6. Attestato di impegno⁽¹⁾ nella forma della Banca entro e non oltre il 1° giorno del mese in cui è stata presentata la domanda.

7. Elenco delle proprietà utilizzate negli articoli aziendali e di inventario⁽¹⁾ entro e non oltre il 1° giorno del mese in cui è stata presentata la domanda.

Documenti che confermano l'attività economica

1. Contratti (accordi) con i principali fornitori e consumatori⁽³⁾. Almeno 6 (almeno 3 con i fornitori e almeno 3 con i consumatori) con le controparti maggiori in termini di transazioni.

2. Documenti attestanti il ​​diritto all'uso dei locali⁽³⁾ (magazzino, ufficio, punti vendita).

Forme di presentazione dei documenti:

⁽¹⁾ originale

⁽³⁾ Una copia certificata dall'organizzazione/singolo imprenditore

Il funzionario responsabile della Banca può inoltre richiedere altri documenti aggiuntivi necessari per prendere una decisione sulla concessione di un prestito.

Un'opzione di finanziamento aziendale è un prestito garantito da alloggi per qualsiasi scopo, essenzialmente un'opzione ipotecaria. Abbastanza spesso, gli imprenditori usano questo prodotto. Ci sono due opzioni: mutuo di un appartamento e mutuo di una casa (cottage).

L'immobile residenziale oggetto di pegno deve possedere i seguenti requisiti:

1.1. essere ubicati in un insediamento nel cui territorio sono ubicati altri edifici residenziali atti ad abitazione;

1.2. disporre di una strada di accesso che consenta l'accesso tutto l'anno al lotto di terreno su cui è ubicato l'edificio residenziale, con automezzi;

1.3. essere adatto per un'abitazione permanente;

1.4. avere un'alimentazione costante da una fonte esterna attraverso la rete collegata dall'organizzazione di alimentazione;

1.5. essere dotato di impianto di riscaldamento a gas, vapore o fornelli, nonché fornitura di acqua fredda;

1.6. essere in condizioni tecniche adeguate e non presentare difetti significativi negli elementi strutturali e nelle apparecchiature di ingegneria, che possono successivamente portare a un incidente domestico;

1.7. superare la registrazione catastale, attenersi alla planimetria rilasciata dall'ente che effettua l'inventario tecnico dell'immobile, che viene determinata sulla base dei dati della perizia valutativa redatta da un perito professionale;

Il terreno oggetto di pegno deve soddisfare i seguenti requisiti:

▪ avere un uso consentito (scopo previsto): per il giardinaggio, l'edilizia abitativa o la costruzione di cottage estivi.

Requisiti generali. Oggetto di garanzia possono essere sia i Locali Residenziale, per l'acquisto dei quali è stato erogato un mutuo ipotecario, sia i Locali Residenziale esistenti.

1. I Locali di Residenza non devono essere sottoposti a fermo o interdizione, non devono essere gravati da diritti di terzi, ad eccezione del diritto di soggiorno, non devono esserci contenziosi in merito ai Locali di Residenza. Se una persona che non è uno dei proprietari (impegnati) dei Locali Residenziali ipotecati prevede di essere l'unico mutuatario ai sensi del contratto di prestito, allora è necessario richiedere che uno dei proprietari (impegnati) dei Locali Residenziali sia coinvolto come il secondo mutuatario (co-mutuatario).

2. L'abitazione è un appartamento separato o un edificio residenziale separato per la residenza permanente (cottage o casa bifamiliare (casa a schiera)). Le stanze di un appartamento in comune possono essere date in pegno solo se tutte le stanze (locali) dell'appartamento in comune sono impegnate a garantire un prestito, ad es. complessivamente i locali ipotecati (locali) costituiranno un unico Locale Residenziale.

3. Il Locale Residenziale è allacciato ad impianti di riscaldamento elettrico, a vapore oa gas che forniscono calore all'intera area del Locale Residenziale, oppure dispone di un sistema di supporto vitale autonomo.

4. L'abitazione è dotata di porte d'ingresso, finestre e tetto (per appartamenti ai piani superiori).

5. Quando si concede un prestito garantito da alloggi esistenti, i Locali Residenziale non sono accettati come garanzia nei seguenti casi:

▪ Quando i proprietari (uno dei proprietari) dei Locali residenziali sono figli minorenni;

▪ Quando persone che non sono membri della famiglia del mutuatario sono iscritte nei locali residenziali per un lungo periodo (1 anno o più).

6. Quando uno dei titolari (pegnista) dei Locali di Residenza è una persona di età superiore ai 65 anni, il contratto di mutuo è soggetto a notarile obbligatorio.

7. L'immobile in cui si trova l'oggetto di pegno deve possedere le seguenti condizioni e requisiti:

a) si trova a Mosca o nella regione di Mosca;

b) non è in condizioni di emergenza;

c) non essere registrato per riparazioni importanti (se le informazioni sono disponibili);

d) non è in progetto di ricostruzione o demolizione (se le informazioni sono disponibili);

e) avere una fondazione in cemento armato, pietra o mattoni;

f) l'ammortamento di un edificio costruito prima del 1970 non deve essere superiore al 70%.

8. La titolarità dei Locali di Residenza deve essere confermata dai relativi atti di proprietà (certificato di proprietà, contratto di compravendita registrato dei Locali di Residenza, contratto di permuta, ecc.), redatti secondo quanto previsto dalla normativa vigente.

9. La documentazione tecnica (spiegazione, planimetria) deve essere conforme ai dati specificati nell'USRR. Nel caso in cui i Locali Residenziale siano riattrezzati senza apposita autorizzazione, tali locali possono essere presi in pegno solo a condizione che il pegno ne legalizzi la riqualificazione entro 6 mesi dalla data di conclusione del contratto di mutuo (l'insorgere di ipoteca in virtù di legge), e se non è possibile legalizzare la riqualificazione, il pignorante è obbligato, entro 9 mesi dalla data di conclusione del contratto ipotecario (l'insorgere di ipoteca in virtù di legge), a portare il Locale Residenziale in uno stato corrispondente ai dati specificati nella documentazione tecnica.

10. Quando si acquisisce (ipoteca) una Casa Residenziale separata, viene contemporaneamente acquisito il terreno situato sotto tale casa, registrato in un'ipoteca. La proprietà di un appezzamento di terreno deve essere confermata dai relativi documenti di proprietà (certificato di proprietà, contratto di compravendita di terreni registrati, altro accordo), redatti secondo i requisiti della normativa vigente. La pianta catastale originale del lotto di terreno deve essere allegata al documento per il terreno, che deve essere costituito in pegno insieme all'Edificio Residenziale.

10.1. Se il lotto di terreno viene fornito in locazione, contemporaneamente alla casa devono essere costituiti in pegno anche i diritti di locazione sul lotto di terreno. Il contratto di locazione per un lotto di terreno deve essere concluso per un periodo non inferiore alla durata del contratto di mutuo, o contenere l'indicazione della proroga del contratto per una nuova durata. Se il contratto di locazione contiene una condizione per ottenere il consenso del locatore a impegnare i diritti di locazione del terreno, tale consenso deve essere ottenuto prima della conclusione del contratto di pegno, se tale requisito per ottenere il consenso del locatore lo fa non contraddire la normativa vigente.

10.2. Se il mutuatario non ha il diritto di proprietà o il diritto di affittare il terreno situato sotto l'edificio residenziale, quando presta contro la sicurezza dell'alloggio esistente, tale proprietà non è accettata come garanzia.

In caso di prestito garantito da alloggi acquistati, la Casa Residenziale può essere accettata come garanzia, a condizione che il venditore della Casa Residenziale abbia il diritto di affittare il terreno situato sotto la Casa Residenziale.

La crisi del mercato ipotecario americano ha provocato una crisi globale del mercato monetario. Molte banche russe si sono trovate in una posizione difficile. La mancanza di risorse finanziarie e il loro diffuso aumento dei prezzi hanno portato a finanziamenti insufficienti. Di conseguenza, le risorse finanziarie di alcune banche stanziate per l'emissione di mutui ipotecari si sono esaurite.

A causa dell'incapacità di ricostituire rapidamente il proprio potenziale, molte banche hanno frettolosamente inasprito le condizioni di prestito per le transazioni ipotecarie e alcune hanno persino abbandonato temporaneamente i mutui. Un fatto frequente nella pratica odierna delle banche è il ritardo nell'esame di una domanda di prestito senza spiegarne le ragioni. Allo stesso tempo, molti mutuatari che avevano già ricevuto l'approvazione della banca per l'emissione di un prestito si sono trovati di fronte al fatto di aumentare il tasso su un mutuo ipotecario.

Non solo le banche stesse hanno dovuto affrontare problemi, ma anche potenziali mutuatari che sono stati costretti ad abbandonare le operazioni di acquisto di immobili a causa di improvvisi fallimenti bancari e ritardi nell'erogazione dei prestiti.

Non è raro che i mutuatari approvati aspettino i loro soldi per due o tre o più mesi. In un contesto di aumento dei prezzi degli immobili, un ritardo di diversi mesi comporta un aumento significativo del costo dell'appartamento.

Le banche, che erano meno concentrate sull'indebitamento estero, facendo affidamento sulle proprie risorse nell'emissione di mutui ipotecari, continuano il processo di prestito ai mutuatari. In generale, un numero sufficiente di banche offre ancora condizioni molto competitive, ma ha alzato i tassi sui mutui, aumentato notevolmente l'anticipo e inasprito le condizioni di prestito.

Un intermediario di prestito è essenzialmente un avvocato finanziario. Puoi andare in tribunale tu stesso - oppure puoi assumere un avvocato, puoi tagliarti i capelli a casa allo specchio - oppure puoi andare da un parrucchiere specializzato, qualcuno ripara lui stesso il suo cosacco - e qualcuno affida la sua Mercedes a un servizio di auto . È un errore pensare che un mediatore di prestiti sia un mago e distribuisca prestiti a tutti. Se è uno specialista, ha una formazione superiore specialistica (e non solo corsi) ed esperienza di vero lavoro a tempo pieno nelle banche (preferibilmente in diversi e rilevanti dipartimenti in posizioni manageriali, e non solo tirocini), allora aumenterà significativamente il probabilità di una decisione di prestito positiva (quindi come un avvocato competente aumenterà le tue possibilità in tribunale e nella preparazione degli atti legali) e la velocità del processo decisionale.

Posso aggiungere che durante una crisi è utile dedicare il tempo libero all'autodidattica, allo studio della letteratura economica e giuridica. I dipendenti della banca hanno l'abitudine di arrabbiarsi se i richiedenti un prestito sono analfabeti in materia economica e legale. Una prospettiva ampia ti consente di trovare un linguaggio comune con i banchieri più velocemente, perché. l'attività bancaria è stata a lungo considerata una delle professioni più altamente intellettuali, alcuni dipendenti hanno 2-3 studi superiori e migliorano costantemente le proprie conoscenze.

Sono tanti i truffatori, che, di regola, non hanno prima nemmeno una minima esperienza in banca, offrendo una garanzia del 100% ottenendo un prestito: si tratta di una frode al 100% o di un vero e proprio reato che verrà svelato al XNUMX% prima o successivamente (con relative conseguenze sia per il cliente che per il falso assistente) . Questo è chiaro a qualsiasi banchiere esperto. In qualsiasi banca, i prestiti alle imprese e i mutui (e spesso anche altri tipi di prestiti) vengono emessi dopo la decisione del comitato del credito, questo è un organo collegiale, mentre il cliente è preventivamente controllato dai vari servizi bancari. Una persona, anche un grande capo (a meno che, ovviamente, non sia il proprietario della banca) non può, per definizione, prendere tali decisioni da solo, soprattutto un intermediario. Un intermediario competente con esperienza a tempo pieno nelle banche può aumentare significativamente la probabilità di approvazione: questa è già una realtà, ma non garantirà mai un prestito al XNUMX%. Il suo ruolo è educativo e di lobbying. L'intermediazione creditizia è utile a tutti. Il broker da un lato semplifica la procedura per ottenere un prestito per i clienti, dall'altro attira nuovi clienti "di qualità" nelle banche.

ulteriori informazioni

Attualmente, l'importanza dell'istruzione e dell'autoeducazione è aumentata. Le persone intelligenti vivono più a lungo. Il tasso di mortalità delle persone con un alto livello di istruzione è quattro volte inferiore a quello delle persone con una scarsa istruzione. Fino a poco tempo si riteneva che l'aspettativa di vita umana fosse principalmente influenzata da tre fattori: ereditarietà, stile di vita ed ecologia. Tuttavia, gli scienziati sono giunti alla conclusione che le persone intelligenti vivono più a lungo e si ammalano meno. La mortalità delle persone con un alto livello di istruzione è quattro volte inferiore a quella delle persone con scarsa istruzione. Si scopre che il cervello invecchia molto più velocemente senza esercizio. Gli scienziati hanno da tempo spiegato le differenze nello stato di salute di persone diverse con la loro appartenenza a diversi gruppi sociali e la differenza nel livello di benessere. Gli scienziati britannici hanno integrato questo concetto con nuovi dati. Si scopre che il livello di intelligenza influisce anche sulla salute delle persone. Più alto è il livello di intelligenza in un bambino, più è probabile che viva più a lungo. Si scopre che i "ragazzi con gli occhiali" sono i corteggiatori più redditizi e i padri maschi preferiti. Si presume che la domanda di "nerd" tra il gentil sesso aumenterà notevolmente. Prima della rivoluzione in Russia, la presenza degli occhiali era un segno di intelligenza, ricchezza, intelligenza e nobile nascita. Ormai gli intellettuali sono apprezzati in tutto il mondo, sono attirati lontano da altri paesi (fuga di cervelli), sono il principale fattore di crescita economica e di benessere della nazione. In Russia, i ricchi sono per lo più persone ben istruite. Due terzi di loro hanno un'istruzione superiore. La maggioranza - 86% - i genitori appartengono all'intellighenzia. Non ci sono praticamente persone senza istruzione superiore tra i "capitani" degli affari russi. Gli scienziati distinguono tre criteri principali che influenzano l'aspettativa di vita come determinanti: ereditarietà (fino al 20%), stile di vita (fino al 55%) e fattori ambientali (20%). Allo stesso tempo, il reddito materiale e il livello di istruzione sono al primo posto nell'indicatore dello "stile di vita". A proposito, nei paesi occidentali, nella loro pratica, le compagnie di assicurazione, valutando la potenziale aspettativa di vita di un cliente con l'aiuto di test, includono necessariamente questi indicatori nel questionario. Il livello di benessere materiale ha un impatto significativo sullo stile di vita. Le persone con un reddito più basso hanno maggiori probabilità di ammalarsi e meno probabilità di cercare assistenza medica. Tuttavia, la salute umana è influenzata non tanto dal denaro stesso, ma dalla natura del loro utilizzo nell'interesse della salute. Ad esempio, le persone con redditi più alti hanno l'opportunità di ottenere un'istruzione migliore. A sua volta, la mortalità delle persone con un alto livello di istruzione è di circa 1,5 - 4 volte inferiore rispetto ai gruppi con un basso livello di istruzione. Si ritiene inoltre che il cervello umano invecchi molto più velocemente senza esercizio. Conclusione: è utile impegnarsi nel miglioramento dell'istruzione e dell'autoeducazione (lo studio della letteratura educativa professionale e generale).

L'istruzione è un investimento nel capitale umano. Secondo le statistiche, ogni anno speso per l'istruzione aumenta lo stipendio di un dipendente in media del 10%. L'istruzione non solo aumenta la produttività del destinatario (cioè la persona che l'ha ricevuta), ma ha un'esternalità positiva (esternalità). Un'esternalità si verifica quando l'azione di una persona influisce sul benessere di un'altra persona o di altre persone. Una persona istruita può proporre idee che diventano utili agli altri, di dominio pubblico, possono essere utilizzate da chiunque rientri nell'ambito dell'esternalità positiva dell'educazione. A questo proposito, ha un impatto particolarmente negativo il fenomeno noto come "fuga dei cervelli", ovvero l'emigrazione degli specialisti più istruiti e qualificati dai paesi poveri e dai paesi con economie in transizione verso paesi ricchi con un elevato tenore di vita.

Un problema significativo dello sviluppo (compreso lo sviluppo della carriera) sono le cattive abitudini. L'alcol distrugge irreversibilmente le cellule cerebrali (in qualsiasi quantità), porta all'impotenza negli uomini e problemi correlati nelle donne. Per una persona sana, non esiste alcol salutare: è dannoso in qualsiasi quantità e tipo. Questo è noto da tempo, ma è stato messo a tacere per scopi egoistici. Al contrario, giornalisti pagati ed "esperti", film e serie (con enormi budget pubblicitari) promuovono uno stile di vita malsano: la pubblicità ripaga molte volte, anche se a costo della salute di milioni di persone. Il fumo porta anche a tristi conseguenze, spesso irreversibili. I fumatori sono meno in grado di lavorare, quindi nei paesi sviluppati stanno cercando di non essere assunti, soprattutto per posizioni importanti, una tendenza simile si nota nelle grandi aziende russe di successo. La restrizione legislativa del fumo nei luoghi pubblici parla del crescente egoismo dei fumatori che non pensano agli altri - devi ammettere che questa non è la migliore qualità per lavorare con le persone, di cui i reclutatori sono ben consapevoli.

È stato notato che molte persone non conoscono le regole elementari della lingua russa, ad esempio:

1. Il numero delle virgolette deve essere sempre pari, come le parentesi in matematica.

Le virgolette adiacenti possono essere di due tipi: "..." e "..." (zampe e alberi di Natale).

Corretto: "parole "parole"" o "parole" parole ""

Errato: parole "parole" e "parole".

Questi errori sono anche nei nomi di grandi aziende e in alcuni articoli e libri.

2. Se alla fine della frase sono presenti informazioni tra parentesi, è posto un punto dopo le parentesi, non prima delle parentesi e all'interno prima della parentesi di chiusura.

Esatto: parole (parole).

Sbagliato: parole. (le parole.)

Come hanno dimostrato studi recenti, il fumo influisce negativamente sul cervello e riduce le capacità intellettuali di una persona. Il confronto ha mostrato che i fumatori sono rimasti indietro rispetto ai loro coetanei non fumatori in tutti i tipi di test offerti. Nei diversi decenni trascorsi dalla prima indagine, la loro capacità di pensare in modo logico e la capacità di memorizzare e riprodurre informazioni sono notevolmente diminuite.

Dizionario terminologico

consiglio

un'istruzione per accreditare o addebitare fondi da conti bancari. Viene fatta una distinzione tra avviso di credito (il denaro viene accreditato) e avviso di addebito (il denaro viene cancellato).

Holding (tasse)

un credito d'imposta aperto a qualsiasi contribuente (società o persona fisica) che percepisce dividendi distribuiti da società che pagano l'imposta sulle società.

Lettera di credito

un'istruzione alla banca di pagare un determinato importo a una persona fisica o giuridica al verificarsi delle condizioni specificate nella lettera di credito.

Asset aziendali

proprietà dell'impresa riflessa nello stato patrimoniale dell'attivo. Esistono principalmente tre tipologie di beni:

1) attività correnti, costituite da capitale monetario e fondi rapidamente trasformabili in liquidità;

2) capitale fisso con una lunga durata, utilizzato dall'impresa nella produzione di beni e servizi;

3) altre attività, che comprendono attività immateriali che non hanno forma fisica, ma hanno valore per l'impresa, investimenti in altre società, titoli a lungo termine, spese differite e varie altre attività.

Imposta

tipo di imposta indiretta riscossa sul prezzo dei beni. Le accise erano diffuse già nel XIX secolo. Lo sviluppo delle accise ha portato all'emergere di un'accisa universale sotto forma di imposta sulla cifra d'affari, imposta sulle vendite, imposta sul valore aggiunto. Esistono accise individuali (per determinati tipi e gruppi di beni) e universali (ad esempio l'imposta sul valore aggiunto).

Società per azioni

una società che è una persona giuridica il cui capitale è costituito da contributi di azionisti e fondatori. Una forma di organizzazione della produzione basata sulla raccolta di fondi attraverso la vendita di azioni. Ci sono società per azioni chiuse e aperte.

Capitale azionario

capitale sociale di una società per azioni, il cui importo è determinato dal suo statuto. È formato a spese dei fondi presi in prestito e dell'emissione (emissione) di azioni.

azione

un titolo emesso da una società per azioni, che dà diritto al suo proprietario, membro della società per azioni, di partecipare alla sua gestione e di percepire dividendi dagli utili.

Quota nominale

condividere con l'indicazione del suo proprietario. Distribuito in abbonamento aperto. Può essere semplice e privilegiato.

condivisione ordinaria

un'azione con dividendo non fisso, il cui importo è determinato dall'assemblea generale degli azionisti dopo il pagamento di una percentuale fissa ai possessori di azioni privilegiate.

Quota al portatore

una quota contenente il nome del suo titolare. Può essere semplice e privilegiato.

Condivisione preferita

un'azione il cui dividendo è fissato sotto forma di una percentuale fissa pagata in via prioritaria, indipendentemente dall'entità dell'utile della società. Tale azione non dà diritto di voto, il suo titolare non partecipa alla gestione della società.

Amnistia (tasse)

una serie di misure per estinguere i debiti fiscali e altri pagamenti obbligatori dei contribuenti, nonché l'esenzione da multe e sanzioni dagli importi dei pagamenti da questi versati volontariamente al bilancio e ai fondi statali fuori bilancio.

Fondi di ammortamento

risorse finanziarie stanziate a scopo speciale per la conservazione e il rinnovo delle immobilizzazioni dell'impresa.

Fondo di affondamento

fondi destinati alla riproduzione semplice ed estesa delle immobilizzazioni.

ammortamento

il graduale trasferimento del valore delle immobilizzazioni ai prodotti o servizi realizzati con il loro aiuto; accumulazione mirata di fondi e il loro successivo utilizzo per compensare le immobilizzazioni ammortizzate.

Affitto

locazione di un immobile sulla base di un accordo sulla fornitura di un immobile ad uso temporaneo a un determinato canone.

Controllo di revisione

controllo finanziario indipendente non dipartimentale svolto da una società di revisione abilitata all'esercizio dell'attività di revisione contabile. Il compito principale è stabilire l'affidabilità, la completezza e la realtà della contabilità e del bilancio e il rispetto della normativa finanziaria.

Saldo

il principale documento contabile completo contenente informazioni sulla composizione e valutazione dei fondi (attività) dell'impresa e le fonti della loro copertura (passività).

utile di bilancio

l'importo totale dell'utile dell'impresa per tutti i tipi di attività, riflesso nel suo bilancio.

prestito bancario

un prestito emesso sotto forma di prestiti in contanti a entità commerciali e altri mutuatari.

fallimento

un concetto che significa rovina, il rifiuto di un'impresa di pagare i propri debiti per mancanza di fondi. Di norma, porta alla chiusura o alla liquidazione forzata dell'impresa, alla vendita di proprietà per estinguere tutti i debiti.

Turnover di denaro non contante

parte del giro di denaro, in cui il movimento di denaro viene effettuato sotto forma di bonifici su conti presso istituti di credito e compensazioni di crediti reciproci.

Piano aziendale

il programma dell'impresa, un piano di misure specifiche per raggiungere gli obiettivi specifici delle sue attività, inclusa una valutazione dei costi e dei ricavi previsti. Sviluppato sulla base di ricerche di mercato.

Tasso di cambio

il prezzo di vendita di un titolo in borsa.

Preventivo

una forma di formazione e spesa di un fondo di fondi destinato al sostegno finanziario dei compiti e delle funzioni dello Stato e dell'autogoverno locale.

Classificazione di bilancio della Federazione Russa

raggruppamento di entrate e uscite di budget di tutti i livelli con assegnazione ad oggetti di classificazione di codici di raggruppamento.

Il sistema di bilancio della Federazione Russa

basato sulle relazioni economiche e sulla struttura statale della Federazione Russa, regolato dalle norme di legge, dalla totalità del bilancio federale, dai bilanci delle entità costitutive della Federazione Russa, dai bilanci locali e dai bilanci dei fondi statali fuori bilancio.

prestito di bilancio

fondi di bilancio assegnati a un altro bilancio su base rimborsabile, gratuita o rimborsabile per un periodo non superiore a sei mesi nell'arco di un esercizio finanziario.

pianificazione del bilancio

distribuzione e ridistribuzione centralizzata del valore del prodotto sociale lordo e del reddito nazionale tra gli anelli del sistema di bilancio sulla base di un programma socio-economico nazionale per lo sviluppo del Paese in fase di elaborazione ed esecuzione dei bilanci e fondi di bilancio di vari livelli.

legge di bilancio

un insieme di norme giuridiche che determinano i fondamenti della struttura di bilancio del Paese e la procedura per l'elaborazione, la revisione, l'approvazione e l'esecuzione dei bilanci inclusi nel sistema di bilancio del Paese.

Regolamento di bilancio

ridistribuzione dei fondi al fine di fornire ai bilanci territoriali il livello minimo di reddito richiesto finalizzato allo sviluppo economico e sociale dei territori.

dispositivo economico

organizzazione e principi di costruzione del sistema di bilancio, la sua struttura, il rapporto tra i singoli legami. Determinato dal governo. Negli stati unitari (unificati, fusi), il sistema di bilancio comprende due anelli: il bilancio statale e numerosi bilanci locali, che, con le loro entrate e uscite, non sono inclusi nel bilancio statale. Negli stati federali, il sistema di bilancio comprende tre collegamenti: i bilanci statali e federali e i bilanci dei membri della federazione.

Stanziamenti di bilancio

fondi provenienti da bilanci di diverso livello diretti allo sviluppo dell'economia, al finanziamento di eventi sociali e culturali, alla difesa del Paese, al mantenimento delle pubbliche amministrazioni e dell'amministrazione.

Processo di bilancio

attività delle autorità pubbliche, degli organi di autogoverno locale e dei partecipanti al processo di bilancio nella predisposizione ed esame di progetti di bilancio, progetti di bilancio di fondi statali fuori bilancio, approvazione ed esecuzione di bilanci e bilanci di fondi statali fuori bilancio, nonché come controllo sulla loro esecuzione.

Reddito lordo

l'intero importo degli incassi derivanti dalla vendita di prodotti commerciabili, lavori, servizi e beni materiali.

Reddito lordo

caratterizza il risultato finale dell'impresa ed è la differenza tra i ricavi lordi e tutti i costi di produzione e vendita dei prodotti.

Utile lordo

la parte del reddito lordo dell'impresa, che rimane con lui dopo la detrazione di tutte le spese obbligatorie.

Il prodotto interno lordo (PIL)

un indicatore macroeconomico generalizzante che riflette il valore di mercato totale dei prodotti e servizi finali prodotti nel paese, indipendentemente dalla nazionalità delle persone giuridiche e delle persone fisiche che operano nella sua economia nazionale per un certo periodo di tempo. Il PIL è una modifica di un altro indicatore macroeconomico del prodotto nazionale lordo (PNL), dal quale differisce per il valore del saldo degli insediamenti con l'estero.

Reddito lordo

la differenza tra i ricavi dell'azienda dalla vendita di prodotti e i costi materiali di produzione. Include salari e profitti o salari e reddito netto. In altre parole, il reddito lordo differisce dal reddito netto per l'importo del salario.

Cambiale

un tipo di garanzia, una cambiale scritta della forma stabilita, che conferisce al suo proprietario (titolare) il diritto incondizionato di richiedere al traente il pagamento incondizionato della somma di denaro specificata entro una certa data. Distinguere tra cambiali semplici e trasferibili (bozza). Una cambiale è emessa dal debitore e una cambiale trasferibile utilizzata per il prestito al commercio estero è emessa dal creditore.

impresa di impresa

un'impresa commerciale scientifica e tecnica impegnata nello sviluppo e nell'implementazione di nuove tecnologie e prodotti con un anticipo indefinito (investimento di capitale rischioso).

Finanziamento di rischio

fornitura di risorse finanziarie per attività di innovazione; finanziamento della ricerca scientifica e tecnica.

Fondi speciali fuori bilancio

fondi che hanno uno scopo strettamente designato. Il loro obiettivo è espandere i servizi sociali alla popolazione, stimolare lo sviluppo di settori arretrati di infrastrutture e fornire risorse aggiuntive ai settori prioritari dell'economia. I più importanti fondi sociali: Fondo Pensione, Fondo di Previdenza Sociale, Fondo di Assicurazione Medica Obbligatoria, Fondo Statale per l'Occupazione. Il debito estero è un'obbligazione in valuta estera.

Debito interno

passività derivanti nella valuta della Federazione Russa.

Obbligo di garanzia o ordine

una forma di garanzia per un prestito bancario. La regolamentazione statale è un sistema legalmente formalizzato di influenza esterna su un'impresa.

Finanziamenti del governo

il metodo di fornitura irrevocabile di risorse finanziarie alle entità imprenditoriali a spese di fondi di bilancio e non di bilancio. Attraverso il finanziamento statale, c'è una ridistribuzione mirata delle risorse finanziarie tra le entità aziendali.

Entrate del governo

relazioni monetarie per mobilitare risorse finanziarie a disposizione delle strutture statali. Vengono utilizzati tre metodi principali per mobilitare le entrate statali: tasse, prestiti statali, emissione (cartamoneta e credito).

Prestiti del governo

rapporti economici tra lo Stato, da un lato, e le persone giuridiche e le persone fisiche, dall'altro, in cui lo Stato agisce come mutuatario.

Standard sociali minimi statali

i livelli minimi richiesti di garanzie di protezione sociale stabiliti dalla legislazione della Federazione Russa, assicurando la soddisfazione dei più importanti bisogni umani.

Spesa pubblica

relazioni monetarie legate all'utilizzo di fondi pubblici centralizzati e decentrati per le diverse esigenze dello Stato. Le spese pubbliche sono finanziate in tre forme: autofinanziamento, finanziamento del bilancio, garanzia del credito.

Finanza pubblica

l'ambito delle relazioni monetarie relative alla distribuzione e redistribuzione del valore del prodotto sociale e di parte della ricchezza nazionale, connesse alla formazione di risorse finanziarie a disposizione dello Stato e delle sue imprese e all'impiego di fondi pubblici per i costi di espandere la produzione, soddisfare i crescenti bisogni socio-culturali dei membri della società, i bisogni della difesa del Paese e del governo controllato. Le finanze pubbliche operano a livello federale, regionale e locale e comprendono il bilancio, i fondi fuori bilancio, il credito statale, le finanze delle imprese statali e municipali.

Il bilancio dello Stato

il principale piano finanziario dello Stato, avente forza di legge; approvato dalle autorità legislative - parlamenti. In Russia è approvato dalla Duma di Stato e dal Consiglio della Federazione e firmato dal Presidente della Federazione Russa. Esprime relazioni economiche monetarie che mediano il processo di formazione e utilizzo di un fondo centralizzato di fondi statali. Il bilancio dello Stato è lo strumento principale per la redistribuzione del reddito nazionale.

Fondo statale fuori bilancio

la forma di formazione e spesa dei fondi generati al di fuori del bilancio federale e dei bilanci delle entità costituenti della Federazione Russa.

Prestito statale

rapporti monetari derivanti dallo Stato con persone giuridiche e persone fisiche in relazione alla mobilitazione di fondi temporaneamente gratuiti a disposizione delle autorità pubbliche e al loro utilizzo per finanziare la spesa pubblica. Le principali forme di credito pubblico sono i prestiti e i prestiti del tesoro.

Prestito statale o comunale

trasferimento alla proprietà della Federazione Russa, un ente costituente della Federazione Russa o una formazione municipale di fondi che la Federazione Russa, un ente costituente della Federazione Russa o una formazione municipale si impegna a restituire per lo stesso importo con il pagamento di interessi (commissione) sull'importo del prestito.

Debito statale o comunale

obbligazioni derivanti da prestiti statali o comunali assunti dalla Federazione Russa, un'entità costitutiva della Federazione Russa o un comune, garanzie per obblighi di terzi, altri obblighi, nonché obblighi di terzi assunti dalla Federazione Russa, un'entità costitutiva della Federazione Russa o di un comune.

Controllo finanziario dello Stato

controllo da parte delle autorità e dell'amministrazione della Federazione Russa e degli enti costitutivi della Federazione Russa, nonché organi di controllo appositamente creati (la Camera dei conti della Federazione Russa, il Ministero della Federazione Russa per le tasse e i dazi, ecc.) sul rispetto con la normativa in materia di bilanci statali e fondi fuori bilancio, tasse, attività finanziarie di istituzioni e imprese statali, organizzazione di liquidazioni di cassa, contabilità e rendicontazione.

Debitore

una persona che ha ricevuto un prodotto o servizio ma non lo ha ancora pagato.

Crediti

crediti per l'importo dovuto all'impresa da acquirenti per beni e servizi venduti a credito. Nello stato patrimoniale dell'impresa sono iscritte come attività correnti.

Svalutazione

deprezzamento ufficiale della moneta nazionale nei confronti delle valute estere.

Unità monetaria

una banconota legalmente stabilita che serve a misurare ed esprimere i prezzi di tutti i beni e servizi, che è un elemento del sistema monetario.

Offerta di moneta

un insieme di fondi di acquisto, pagamento e accumulazione al servizio delle relazioni economiche e di proprietà di persone fisiche e giuridiche, nonché dello Stato. La variazione dell'offerta di moneta è misurata dagli aggregati monetari.

dumping

una pratica utilizzata nel commercio internazionale in base alla quale un prodotto in un mercato di esportazione è venduto a un prezzo inferiore al prezzo interno di tale mercato al fine di soffocare i concorrenti.

infrastruttura

un complesso di rami dell'economia al servizio della produzione industriale (o qualsiasi altra), così come la popolazione. Include trasporti, comunicazioni, commercio, logistica, scienza, istruzione, assistenza sanitaria.

Ipoteca

locazione di immobili, terreni a garanzia dell'ottenimento di un mutuo ipotecario.

capitale

valore messo in circolazione a scopo di lucro.

capitale circolante

parte del capitale destinata alla formazione del capitale circolante e restituita entro un ciclo produttivo.

capitale fisso

parte del capitale finalizzata alla formazione di immobilizzazioni produttive e alla partecipazione a lungo alla produzione.

costruzione del capitale

il processo di creazione e miglioramento delle immobilizzazioni attraverso la costruzione di nuove, la ricostruzione, l'ampliamento, il riequipaggiamento tecnico e l'ammodernamento di quelle esistenti.

Investimenti di capitale

costi di materiali, manodopera e risorse finanziarie finalizzati al ripristino e alla crescita delle immobilizzazioni.

Cancellazione

sistema di pagamento non in contanti di beni, titoli e servizi. Sulla base della compensazione di reciproci requisiti e obblighi.

Banca commerciale

un istituto di credito abilitato ad effettuare operazioni bancarie a scopo di lucro.

prestito commerciale

una forma di credito merce derivante da un pagamento differito, un'obbligazione di debito emessa da una cambiale.

Calcolo commerciale

il metodo di gestione dell'economia, che consiste nel confrontare i costi ei risultati delle attività in termini monetari; Il suo obiettivo è massimizzare i profitti al minor costo. Il calcolo commerciale implica l'obbligo di percepire un profitto e un livello di redditività sufficiente per continuare a gestire.

conversione

riorientamento dell'impresa alla produzione di prodotti di tipo fondamentalmente diverso.

Convertibilità valutaria

la capacità di una valuta di essere scambiata con un'altra valuta. La competitività è la capacità di svolgere le proprie attività in un'economia di mercato e nel contempo di ricevere un profitto sufficiente per il miglioramento scientifico e tecnico della produzione, incentivi per i dipendenti e mantenimento dei prodotti ad un livello qualitativo elevato.

Bilancio consolidato

una serie di bilanci per tutti i livelli del sistema di bilancio della Federazione Russa nel territorio pertinente.

Puntata di controllo

quota del valore totale (numero) delle azioni, consentendo ai loro proprietari di controllare le attività dell'intera società per azioni.

preoccupazione

associazione di imprese indipendenti di vari settori legati a sviluppi congiunti attraverso un sistema di partecipazione, accordi di brevetto e licenza, finanziamento e stretta cooperazione industriale.

Concessione

autorizzazione da parte di uno stato ad altri stati, alle loro aziende e individui per condurre attività produttive e operative in conformità con l'accordo di concessione. Il contratto di concessione può prevedere l'affidamento da parte dello Stato a pagamento non solo di imprese, ma principalmente di terreni con diritto di estrazione mineraria.

Imposte indirette

tasse riscosse a titolo di sovrapprezzo sul prezzo delle merci.

Attività correnti

contanti e beni che possono essere convertiti in contanti nel prossimo futuro o saranno utilizzati nel prossimo futuro, di solito entro un anno.

Passività a breve termine

passività che maturano entro un breve periodo di tempo, di solito entro un anno.

Investimenti finanziari a breve termine

investimenti finanziari a breve termine, titoli altamente liquidi, inclusi buoni del tesoro statali a breve termine, obbligazioni, azioni, assistenza finanziaria temporanea ad altre imprese, certificati di deposito, ricevute di cambiali a breve termine.

Credito

il movimento di capitale di prestito, effettuato sulla base di sicurezza, urgenza, rimborso e pagamento. Svolge le funzioni di ridistribuzione dei fondi tra entità economiche; contribuisce a risparmiare sui costi di distribuzione; accelera la concentrazione e la centralizzazione dei capitali e stimola il progresso scientifico e tecnologico.

Carta di credito

un documento monetario nominale emesso da un istituto di credito, che attesta la presenza di un conto cliente in tale istituto e dà il diritto di acquistare beni e servizi in una rete di commercio al dettaglio senza pagare in contanti.

denaro in prestito

denaro generato dallo sviluppo dei rapporti di credito ed esprimendo il rapporto tra creditori e mutuatari. Questi includono cambiali, banconote, assegni, carte di credito bancarie.

prestiti

una delle forme di sostegno finanziario ai costi di riproduzione, in cui le spese di un ente imprenditoriale sono coperte da finanziamenti bancari erogati in base al pagamento, all'urgenza e al rimborso.

È possibile pagare per questi account

debiti derivanti da accordi con fornitori; uso temporaneo dei fondi del creditore nel flusso di cassa dell'impresa.

Crisi di solvibilità

mancati pagamenti reciproci delle imprese causati da una carenza di denaro contante o da un'offerta di denaro non contante.

Buono

una cedola cut-off di un titolo (azioni, obbligazioni), che conferisce al suo proprietario il diritto di ricevere in un determinato momento un determinato reddito sotto forma di interessi e dividendi.

Il prezzo di azioni, obbligazioni e altri titoli

il prezzo di un'azione, altri titoli in borsa. Il tasso è direttamente proporzionale all'entità del dividendo, degli interessi ed è inversamente correlato all'importo degli interessi del prestito.

Liquidità degli attivi

il reciproco del tempo necessario per convertirli in denaro. Meno tempo ci vuole per trasformare gli asset in denaro, più sono liquidi.

Liquidità del bilancio della società

il grado di copertura delle obbligazioni dell'impresa da parte delle sue attività, il cui periodo di trasformazione in denaro corrisponde alla scadenza delle obbligazioni.

Liquidità aziendale

la capacità di un'entità commerciale di sostenere le spese necessarie in qualsiasi momento.

Limite di investimento di capitale

l'importo massimo degli investimenti di capitale per la prevista messa in servizio di capacità o per la creazione di riserve regolamentari per la costruzione di capitale.

Limite di credito

l'importo massimo di un prestito o di un debito nel periodo di pianificazione.

Licenza

autorizzazione speciale per una persona giuridica di enti statali autorizzati a svolgere specifiche operazioni commerciali specificate dalla legge, incluso il commercio estero (esportazione e importazione).

Assicurazione sanitaria

forma di protezione sociale degli interessi della popolazione nella tutela della salute; relative al risarcimento delle spese dei cittadini per cure mediche e altre spese per il mantenimento della salute.

Assicurazione sanitaria

una forma di tutela sociale degli interessi della popolazione nella tutela della salute. Garantisce ai cittadini di ricevere cure mediche in caso di evento assicurato. Si svolge in due forme, obbligatoria e volontaria.

Tasse e tasse locali

imposte e tasse stabilite dagli organi rappresentativi delle autonomie locali in autonomia secondo le leggi federali.

finanza locale

un insieme di fondi generati e utilizzati per risolvere questioni di importanza locale.

bilancio locale

il bilancio del comune, la cui formazione, approvazione ed esecuzione è affidata alle amministrazioni locali.

Spese generali

i costi di mantenimento economico della produzione e di gestione aziendale, che si aggiungono ai costi principali e, insieme ad essi, sono inclusi nei costi di produzione.

Circolazione di contanti

la circolazione del contante nell'ambito della circolazione e lo svolgimento da parte di essi di due funzioni: mezzo di circolazione e mezzo di pagamento. L'imposta è il contributo obbligatorio del pagatore ai fondi di bilancio e fuori bilancio negli importi determinati dalla legge e nei termini stabiliti. Esprime le relazioni monetarie che si sono sviluppate tra lo Stato e le persone giuridiche e le persone fisiche in relazione alla ridistribuzione del reddito nazionale e alla mobilitazione di risorse finanziarie ai fondi di bilancio e non dello Stato.

Sistema di tassazione

un insieme di diverse tipologie di tributi, nelle modalità di costruzione e di calcolo di cui si attuano determinati principi. Consiste in imposte dirette e indirette; quelli diretti sono imputati direttamente sul reddito o patrimonio del contribuente, questi ultimi sono compresi sotto forma di sovrapprezzo nel prezzo del bene (tariffa del servizio) e sono a carico del consumatore. Nell'ambito delle imposte indirette ci sono: accise, monopoli fiscali, dazi doganali.

Agevolazioni fiscali

un determinato periodo di tempo durante il quale al pagatore viene concesso un vantaggio sotto forma di esenzione dal pagamento dell'imposta.

Agevolazioni fiscali

esonero totale o parziale dei contribuenti dal pagamento delle tasse in conformità con la legge applicabile.

controllo fiscale

controllo specializzato da parte degli enti statali sul rispetto delle leggi tributarie, sulla correttezza dei calcoli, sulla completezza e tempestività del pagamento delle imposte e degli altri pagamenti obbligatori delle persone giuridiche e delle persone fisiche.

Credito d'imposta

uno dei benefici fiscali, consistente nel differimento della riscossione dei tributi.

Denominazione

il valore nominale o nominale (in contrapposizione al valore di mercato) indicato su un'azione, obbligazione, cambiale, cedola, banconota o altro strumento.

Valore nominale di un'azione

quota del capitale sociale della società, indicata sul fronte dell'azione.

Tasso di ammortamento

percentuale del costo del capitale fisso, che è inclusa annualmente nel costo dei prodotti fabbricati (servizi).

Prestito di sicurezza

tipi e forme di obbligazioni garantite del mutuatario nei confronti del creditore (banca) di rimborsare l'importo dei fondi presi in prestito (credito) in caso di loro eventuale mancato rimborso da parte del mutuatario.

Obbligazioni

titoli fruttiferi. Sono emessi da enti statali per coprire il disavanzo di bilancio e da società di capitali per raccogliere capitali. A differenza delle azioni, le obbligazioni hanno una data di scadenza.

Obbligazioni statali

titoli a breve e lungo termine emessi dal Ministero delle Finanze della Federazione Russa per raccogliere fondi dagli investitori e per adempiere alle funzioni dello Stato.

Buoni di risparmio

titoli di Stato emessi per raccogliere fondi da investitori, ma destinati principalmente al collocamento presso il pubblico.

capitale circolante

fondi anticipati al capitale circolante e fondi di circolazione. Le attività di capitale circolante sono rappresentate da beni quali materie prime, materiali, combustibili, container, lavori in corso, spese differite, ecc.; fondi di circolazione in merci (in magazzino e in spedizione) e in contanti (alla cassa dell'impresa, sul suo conto corrente e altri conti, in regolamento).

Capitale circolante

la quota del capitale della società investita nell'attivo circolante, di fatto, tutto l'attivo circolante. Il capitale circolante netto è la differenza tra attività correnti e passività correnti (a breve termine).

servizio del debito

pagamento degli interessi e rimborso dell'importo capitale del debito per un determinato periodo di riferimento.

Ritorno sull'investimento di capitale

un indicatore dell'efficacia degli investimenti di capitale, definito come il rapporto tra gli investimenti di capitale e l'effetto economico ottenuto dal loro impiego nel processo produttivo.

Gestione operativa

gestione del patrimonio di un'impresa finanziata dal proprietario.

compensazione

forma di remunerazione monetaria o in natura dei dipendenti.

Prezzo all'ingrosso (di vendita).

il prezzo all'ingrosso di un'impresa o il prezzo di un produttore di prodotti a cui le merci vengono vendute ad altre imprese e organizzazioni.

Opzione

il diritto di acquistare o vendere azioni a un prezzo fisso entro un determinato periodo.

Immobilizzazioni non produttive

Articoli durevoli che servono il consumo non produttivo nella società. Questi includono edifici residenziali, cliniche, club, sanatori, stadi, ecc., Che sono nel bilancio dell'impresa.

Risorse di produzione di base

mezzi di lavoro (edifici, strutture, macchinari e attrezzature, veicoli, ecc.), con l'aiuto dei quali vengono fabbricati i prodotti. Servono a lungo, mantengono la loro forma naturale durante il processo di produzione e trasferiscono il loro valore al prodotto finito in parti, poiché si consumano. Rifornito attraverso investimenti di capitale.

immobilizzazioni

denaro investito in immobilizzazioni per scopi produttivi e non.

Valore contabile netto

la differenza tra il costo iniziale delle immobilizzazioni e l'importo del contributo, importo che l'impresa si aspetta di ricevere dalla vendita dei beni (capitale fisso) al termine della loro vita utile.

Pagamento differito

la parte del prezzo pattuito che sarà pagata in un momento predeterminato in futuro.

al largo

territori limitati in cui esistono condizioni economiche particolarmente preferenziali. Proprio come i "paradisi fiscali", sono una specie di zone economiche libere.

Valutazione del fondo

espressione di valore dei fondi utilizzati in bilancio.

Ordine di pagamento

la sequenza stabilita di addebito di fondi dal conto della società in presenza di diversi pagamenti urgenti e scaduti e insufficienza di fondi per il loro completo rimborso.

pensione

pagamento mensile garantito di somme di denaro per la sicurezza materiale dei cittadini in relazione a vecchiaia, invalidità, anzianità di servizio e morte del capofamiglia.

cambiale (bozza)

un ordine scritto di una persona (il traente) ad un'altra persona (pagante) sul pagamento, a vista o a una certa data, dell'importo indicato in cambiale a un terzo (beneficiario) o al portatore di tale cambiale .

Cambio di capitale

cessazione del finanziamento in un'area di attività e apertura di finanziamenti per nuove aree di attività.

Rivalutazione dei fondi

cambiamento nella valutazione dei fondi sotto l'influenza del prezzo e di altri fattori che determinano le condizioni per la riproduzione.

Riassicurazione

una forma speciale di assicurazione che consente di distribuire grandi rischi tra molte organizzazioni assicurative.

recupero

il tempo necessario affinché l'importo investito in un determinato progetto sia interamente restituito dai fondi ricevuti a seguito delle attività principali di questo progetto.

pianificazione

un processo che assicura un'equilibrata interazione delle singole tipologie di risorse all'interno dell'oggetto di gestione prescelto, stabilendone proporzioni e tassi di crescita.

Ordine di pagamento

un documento di regolamento emesso dal pagatore contenente un'istruzione alla banca di trasferire una certa somma di denaro dal conto del pagatore al conto del destinatario; utilizzato nei regolamenti per transazioni su merci e non merci, pagamenti anticipati.

Richiesta di pagamento

documento di regolamento emesso dal fornitore, contenente l'istruzione alla banca di ricevere l'importo di denaro che le spetta dal pagatore sulla base dei relativi documenti comprovanti le operazioni effettuate.

Richiesta di pagamento-ordine

un documento di regolamento emesso da un fornitore contenente l'obbligo per l'acquirente di pagare, sulla base dei documenti di regolamento e spedizione inviati alla banca di servizio del pagatore, il costo dei prodotti consegnati in base al contratto, il lavoro svolto, i servizi resi.

Saldo di pagamento

il rapporto tra i pagamenti effettuati dal Paese all'estero e le ricevute dallo stesso ricevute dall'estero per un determinato periodo di tempo (mese, trimestre, semestre, anno). Include la bilancia commerciale, che riflette il rapporto tra il valore delle esportazioni e delle importazioni di beni del paese per il periodo corrispondente, la bilancia dei servizi e i pagamenti non commerciali. Insieme formano la bilancia dei pagamenti per le operazioni correnti. La bilancia dei pagamenti generale del paese costituisce la bilancia dei pagamenti per le operazioni correnti e la bilancia dei movimenti di capitali e creditori, nonché il movimento delle riserve auree e valutarie. La bilancia dei pagamenti complessiva in Russia negli ultimi anni è negativa, il che si spiega con il saldo negativo della bilancia dei flussi di capitale e credito tra i paesi.

Fatturato dei pagamenti

la totalità di tutti i pagamenti monetari nell'economia del paese.

Contrarre

un contratto in base al quale una parte (appaltatore) si impegna, a proprio rischio, a eseguire lavori specifici per conto dell'altra parte (cliente).

Portafoglio

la totalità dei titoli posseduti dall'impresa in una data specifica; risultato di investimenti finanziari.

Portafoglio titoli

investimenti in titoli di diversa tipologia, durata e liquidità, complessivamente gestiti.

vantaggio

pagamento in contanti regolare o forfettario fornito ai cittadini del paese in relazione a disabilità temporanea, gravidanza e parto, alla nascita di un bambino, per l'assistenza all'infanzia, ecc.

Dovere

uno dei tipi di imposte indirette.

Preferenza

un privilegio o una disposizione di un regime fiscale speciale per un gruppo di entità economiche, che consente loro di non sopportare parte dei loro obblighi fiscali per un determinato periodo di tempo.

Profitto

il risultato finanziario finale dell'impresa; definita come la differenza tra ricavi e costi.

la privatizzazione

il processo di modifica dei rapporti di proprietà quando si trasferisce un'impresa statale ad altre forme di proprietà, comprese quelle collettive, per azioni e private.

quota preferita

un'azione che conferisce al detentore il diritto di priorità rispetto al detentore di azioni ordinarie di ricevere dividendi immediatamente dopo il pagamento degli interessi su obbligazioni e prestiti. Di solito ha un dividendo fisso limitato e nessun diritto di voto.

Principi di prestito

urgenza, pagamento, rimborso e sicurezza materiale del prestito.

Capacità produttiva

la massima resa possibile di prodotti con l'utilizzo più completo e razionale dei beni fissi di produzione e circolanti, nonché delle risorse finanziarie.

cambiale

un'obbligazione monetaria incondizionata della forma stabilita dalla legge, rilasciata da una banca (cassiere) a una persona fisica o giuridica (titolare di cambiali), che conferisce a quest'ultima il diritto di richiedere al mutuatario di pagare entro una certa data l'importo di denaro indicato in il conto.

Prospetto

un documento contenente le informazioni necessarie sull'emissione di titoli soggetti a registrazione secondo le modalità previste.

Eccedenza di bilancio

eccesso di entrate di bilancio rispetto alle sue spese.

Denazionalizzazione

trasferimento della proprietà demaniale alle sue altre forme. Se la denazionalizzazione si esprime nell'acquisizione da parte dei cittadini di imprese statali e municipali come proprietà privata, nonché nella creazione di una società per azioni, allora questa è privatizzazione.

Spese di bilancio

relazioni economiche relative alla distribuzione del fondo statale di fondi e al suo utilizzo per scopi settoriali, dipartimentali, mirati e territoriali. I costi del finanziamento dell'economia nazionale, delle attività sociali e culturali (istruzione, assistenza sanitaria, sicurezza sociale), la difesa del Paese, il mantenimento del governo e delle forze dell'ordine, il costo del debito pubblico interno, il costo del sostegno finanziario al sono inclusi i territori, ecc.

Conto di liquidazione

un conto aperto dalle banche per le persone giuridiche per immagazzinare fondi ed effettuare insediamenti.

Regolamentazione economica

cambiamento mirato del ritmo di sviluppo dell'economia nazionale e delle sue singole unità strutturali sulla base della ridistribuzione delle risorse finanziarie.

Reddito regolamentare

tasse federali e regionali e altri pagamenti per i quali le leggi federali e le leggi degli enti costitutivi della Federazione Russa stabiliscono le aliquote delle detrazioni (in percentuale) sui bilanci locali per il prossimo anno finanziario.

fondo di riserva

fonte di destinazione creata da detrazioni regolari dai profitti dell'impresa. Questi fondi dovrebbero essere in attività altamente liquide.

Rimostranza

un reclamo avanzato dall'acquirente al venditore in relazione al mancato rispetto della qualità e / o quantità della merce consegnata rispetto ai termini del contratto.

redditività

uno dei principali indicatori di costo dell'efficienza produttiva. Caratterizza il livello di ritorno sui costi investiti nel processo produttivo e nella vendita di prodotti, lavori e servizi.

Ristrutturazione del debito estero

la proroga della scadenza del debito e il pagamento degli interessi su di esso.

Ristrutturazione del debito fiscale

determinazione del debito totale al bilancio, determinazione dei termini del suo rimborso, controllo e rispetto durante questo periodo dei termini obbligatori per il pagamento dei pagamenti correnti ai bilanci e ai fondi fuori bilancio.

Pittura di bilancio

il principale piano operativo per la distribuzione delle entrate-spese per suddivisioni della graduatoria di bilancio, in cui sono indicate le scadenze per l'incasso delle imposte e altri pagamenti e la spesa dei fondi di bilancio nell'anno.

Valore di mercato

l'importo che si può ottenere vendendo beni (proprietà) sul mercato.

autoassicurazione

un insieme di misure volte a prevenire i rischi, creare fondi di riserva di risorse materiali e finanziarie, ecc.

Autofinanziamento

una delle modalità di sostegno finanziario ai costi di riproduzione, basata sull'utilizzo delle risorse finanziarie proprie delle entità economiche. In caso di insufficienza dei fondi propri, le imprese utilizzano risorse finanziarie attratte sulla base dell'emissione di titoli.

Riorganizzazione dell'impresa

una serie di misure per migliorare la condizione finanziaria dell'impresa e prevenire il fallimento.

Cassa di risparmio

un istituto di credito e finanziario progettato per accumulare i risparmi della popolazione ei fondi delle imprese e la loro effettiva collocazione a scopo di lucro.

Economia del libero mercato

un tale sistema economico in cui la distribuzione delle risorse è determinata non dallo Stato, ma da decisioni prese a livello di singoli imprenditori o imprese.

Mercato libero

un mercato in cui la regolamentazione del governo non ha alcun effetto sull'equilibrio tra domanda e offerta.

Costo di produzione

costi totali per la produzione e la vendita dei prodotti.

Sequestrare

una riduzione proporzionale della spesa pubblica su tutte le voci di bilancio (tranne quelle protette) nel periodo residuo fino alla fine dell'anno.

Sistema dei prezzi

un insieme di diversi tipi di prezzi (all'ingrosso, acquisto, vendita al dettaglio, ecc.) strettamente interconnessi e interdipendenti.

stima

un documento finanziario contenente informazioni sulla formazione e la spesa dei fondi in conformità con lo scopo previsto.

Spese e entrate stimate

piano finanziario dell'ente (organizzazione) che svolge attività non commerciali.

Finanziamento stimato

modalità di copertura dei costi delle istituzioni e delle organizzazioni secondo il preventivo approvato.

Società mista (in accomandita).

forma organizzativa e giuridica di un'organizzazione commerciale basata su un accordo tra i partecipanti che sono soci accomandanti e soci accomandanti.

proprietà

rapporti giuridici derivanti dal possesso, uso e disposizione di beni.

Entrate proprie dei bilanci territoriali

tasse e contributi regionali e locali, detrazioni da imposte di bilanci superiori trasferite ai bilanci regionali e locali in via permanente in una quota fissa.

Sicurezza sociale

un sistema di rapporti di distribuzione, nel corso del quale si formano fondi pubblici di fondi che vengono utilizzati a spese di una parte del reddito nazionale per l'approvvigionamento materiale dei cittadini in età avanzata, per invalidità, in caso di perdita di un capofamiglia e negli altri casi previsti dalla legge.

Assicurazione sociale

un sistema di relazioni economiche attraverso il quale si formano e spendono fondi, destinati al sostegno materiale dei disabili.

Fondi per accordi reciproci

importi ricevuti dai bilanci locali o trasferiti dai bilanci locali ai bilanci degli enti costitutivi della Federazione Russa in relazione a variazioni delle entrate e delle spese dei bilanci locali derivanti da decisioni prese dalle autorità statali e non prese in considerazione nell'approvazione del pertinente bilanci;

Sovvenzione

fondi di bilancio forniti al bilancio di un altro livello del sistema di bilancio della Federazione Russa o a una persona giuridica su base gratuita e irrevocabile per l'attuazione di determinate spese mirate;

Sussidio

fondi di bilancio forniti al bilancio di un altro livello del sistema di bilancio della Federazione Russa, a una persona fisica o giuridica in base al finanziamento condiviso di spese mirate;

Il tasso di interesse

il prezzo dei fondi di credito nel mercato dei capitali di prestito per le loro proprietà di consumo per portare reddito (profitto) all'utente del prestito (mutuatario).

Stagnazione

lo stato dell'economia, caratterizzato dalla stagnazione dell'attività economica per un periodo di tempo sufficientemente lungo.

Stagflazione

lo stato dell'economia nazionale del Paese, caratterizzato dall'intreccio simultaneo di un prolungato indebolimento dell'attività economica (stagnazione) con l'inflazione.

assicurazione

un sistema di relazioni speciali e redistributive che nascono tra i partecipanti al fondo assicurativo in connessione con la sua costituzione a spese di contributi in denaro stanziati e l'utilizzo di un'entità aziendale per risarcire i danni e fornire assistenza ai cittadini (o ai loro familiari) in in caso di eventi assicurati nella loro vita (raggiungimento di una certa età, perdita d'invalidità, decesso, ecc.). Ci sono: assicurazioni sulla proprietà, il cui oggetto sono vari valori materiali; assicurazione personale, che si basa su eventi nella vita delle persone; assicurazione di responsabilità civile, il cui oggetto è l'eventuale obbligo dell'assicurato di risarcire danni (danni) a terzi; assicurazione contro i rischi aziendali, in cui l'oggetto è il rischio di mancato profitto o perdita.

Somma assicurata

la somma di denaro per la quale sono effettivamente assicurati i beni, la vita e la salute dei cittadini.

Risarcimento assicurativo

l'importo pagato dall'assicuratore per l'assicurazione sulla proprietà e l'assicurazione di responsabilità civile per coprire i danni in caso di un evento assicurato.

Tasso di assicurazione

il tasso dei pagamenti assicurativi espresso in rubli e copechi per unità della somma assicurata per un determinato periodo.

dazi doganali

tasse riscosse sull'importazione, esportazione e trasporto di merci attraverso il territorio di un determinato stato. Vengono utilizzate le seguenti aliquote dei dazi doganali: ad valorem - determinato come percentuale del valore in dogana delle merci; specifico - stabilito in un importo fisso per unità di merce; combinando elementi di ad valorem e dazi doganali specifici.

tariffa

una sorta di prezzo, un canone addebitato da un'organizzazione alle imprese, alle organizzazioni e alla popolazione per i servizi (domestici, servizi pubblici, trasporti, ecc.).

Spese correnti

costi sostenuti nel processo di produzione di prodotti e fornitura di servizi a scopo di lucro e attribuiti a questo anno di riferimento.

Gestione finanziaria attuale

un campo di attività finalizzato all'attuale sostegno finanziario dell'imprenditorialità; una forma di gestione del processo di formazione e utilizzo dei fondi di cassa, effettuando pagamenti e liquidazioni correnti.

Budget territoriali

la totalità dei bilanci delle repubbliche che fanno parte della Federazione Russa, territori, regioni, distretti nazionali, distretti, città, paesi, insediamenti rurali.

Fondi territoriali fuori bilancio

un insieme di fondi mobilitati dagli enti regionali e locali per finanziare misure per lo sviluppo economico e sociale dei territori.

Finanza territoriale

un sistema di relazioni economiche attraverso il quale il reddito nazionale viene distribuito e ridistribuito per lo sviluppo economico e sociale dei territori. Si tratta di un insieme di fondi a disposizione degli enti regionali e degli enti locali.

Bilancio consolidato territoriale

un sistema di indicatori finanziari che caratterizza la creazione e l'utilizzo delle risorse finanziarie nel territorio per un determinato periodo.

Commodity Exchange

un mercato appositamente organizzato dove si comprano e vendono beni di massa. Sulla borsa merci possono essere effettuate sia le operazioni a pronti (consegna di beni in contanti immediatamente o in brevissimo tempo), sia le operazioni con consegna in un determinato luogo ed entro una certa data futura (contratti a termine), nonché i contratti futures concluso.

Margine commerciale

parte del prezzo al dettaglio di un prodotto che prevede il rimborso dei costi correnti e dei profitti per i rivenditori.

Prezzo di trasferimento

prezzo all'ingrosso al servizio del fatturato di beni e servizi all'interno di una determinata impresa o impresa; a questo prezzo si effettuano pagamenti per materie prime, semilavorati e servizi.

Bonifico dei pagamenti

bonifici, una delle forme di ridistribuzione dei fondi del bilancio statale.

Operazioni di fiducia (fiducia).

connessi ai rapporti per procura: gestione dell'eredità, svolgimento di operazioni per procura e in relazione alla tutela, servizi di agenzia.

Noleggio

un documento ufficiale attestante la liceità della costituzione di una società, contenente la natura e le regole delle sue attività, le basi dei rapporti tra i soci, ecc.

Tasso di sconto

il tasso di interesse applicato dalla Banca centrale per i prestiti alle banche commerciali.

Documenti costitutivi

documenti che servono come base per la costituzione di un'impresa, società, società per azioni di nuova creazione e la loro registrazione nel modo prescritto.

factoring

una sorta di operazioni di compravendita e commissioni, combinate con prestiti al capitale circolante del cliente.

Federalismo (di bilancio)

una norma adottata per legge di parità di relazioni (partenariato) tra il centro federale e le entità costituenti della Federazione Russa nella formazione delle entrate di bilancio a tutti i livelli grazie alla combinazione ottimale del loro potenziale fiscale, funzioni finanziarie, economiche, sociali svolte ed esistenti bisogni socialmente necessari.

informazioni finanziarie

un sistema di indicatori finanziari destinati al processo decisionale e progettati per utenti specifici. I rendiconti finanziari sono un insieme di documenti contenenti informazioni sulla performance finanziaria.

politica finanziaria

le attività dello Stato, l'impresa per l'uso mirato della finanza. Il contenuto della politica finanziaria comprende: lo sviluppo di concetti per lo sviluppo della finanza, la definizione delle principali direzioni del loro utilizzo e lo sviluppo di misure volte al raggiungimento degli obiettivi prefissati.

sistema finanziario

un termine usato per denotare concetti essenzialmente diversi:

a) un insieme di ambiti e collegamenti di rapporti finanziari tra loro interconnessi. In questo senso, il sistema finanziario del Paese comprende tre grandi aree: finanza di imprese, istituzioni, organizzazioni; assicurazione; finanze pubbliche. Ognuno di essi è costituito da collegamenti;

b) l’insieme delle istituzioni finanziarie del Paese, che comprendono le autorità finanziarie e tutte le divisioni strutturali del Servizio fiscale statale.

Strategia finanziaria

un insieme di misure volte al raggiungimento di obiettivi finanziari a lungo termine.

Gruppo finanziario e industriale

un gruppo di imprese, istituzioni, organizzazioni di credito (comprese le banche) e istituti di investimento che hanno unito i loro capitali su base volontaria o hanno consolidato le loro partecipazioni.

Sostegno finanziario del processo riproduttivo

copertura dei costi a spese delle risorse finanziarie accumulate dalle entità commerciali e dallo Stato. Si realizza in tre forme: autofinanziamento, prestito e finanziamento pubblico.

Progetto finanziario

pianificazione delle risorse finanziarie e dei fondi di cassa.

Condizione finanziaria dell'impresa

sicurezza o insicurezza dell'impresa con fondi per garantire la sua attività economica.

Indici finanziari

indicatori relativi della condizione finanziaria dell'impresa, che esprimono la relazione di alcuni indicatori finanziari assoluti con altri.

Risultati finanziari

il processo per ottenere risorse finanziarie associate alla produzione e vendita di beni, operazioni nel mercato dei capitali.

Risorse finanziarie

entrate, risparmi e entrate di cassa formati nelle mani degli enti imprenditoriali e dello Stato e destinati ai fini della riproduzione allargata, degli incentivi materiali per i lavoratori, del soddisfacimento dei bisogni sociali, dei bisogni della difesa e della pubblica amministrazione. Sono portatori materiali di relazioni finanziarie. Utilizzato in moduli stock e non stock.

fondi finanziari

fondi monetari formati a spese delle risorse finanziarie. Lo scopo dei fondi finanziari è quello di preparare condizioni che assicurino la soddisfazione di bisogni sociali in continua evoluzione.

apparato finanziario

autorità finanziarie. Questi includono le più alte autorità legislative: l'Assemblea federale e le sue due camere, la Duma di Stato e il Consiglio della Federazione, il Ministero delle finanze della Federazione Russa e i suoi enti locali, il Ministero delle tasse e dei dazi della Federazione Russa, la tassa federale Servizio di polizia, Comitato doganale statale della Federazione Russa, dipartimenti e dipartimenti finanziari di imprese di varie forme di proprietà, che svolgono le funzioni di gestione finanziaria operativa.

Controllo finanziario

elemento del sistema di gestione finanziaria, un'area speciale di controllo dei costi sulle attività finanziarie di tutte le entità economiche (lo stato, gli enti amministrativi territoriali, le imprese e le organizzazioni), il rispetto della legislazione finanziaria ed economica, l'opportunità dei costi di produzione e l'efficienza economica delle operazioni finanziarie ed economiche.

leasing finanziario

caratterizzato da una lunga durata contrattuale (dai 5 ai 10 anni) e dall'ammortamento di tutto o gran parte del costo delle attrezzature. In effetti, il leasing finanziario è una forma di prestito a lungo termine.

Gestione finanziaria

il processo di gestione del flusso di cassa, la formazione e l'utilizzo delle risorse finanziarie delle imprese. È anche un sistema di forme, metodi e tecniche, con l'aiuto del quale viene effettuata la gestione della circolazione del denaro e delle risorse finanziarie.

meccanismo finanziario

un insieme di forme di organizzazione delle relazioni finanziarie, metodi (metodi) di formazione e utilizzo delle risorse finanziarie utilizzate dalla società per creare condizioni favorevoli allo sviluppo economico e sociale della società. Conformemente alla struttura del sistema finanziario, il meccanismo finanziario è suddiviso nel meccanismo finanziario delle imprese (organizzazioni, istituzioni), il meccanismo assicurativo, il meccanismo di bilancio, ecc. In ciascuno di essi, a seconda della finalità funzionale, si possono distinguere i seguenti collegamenti: mobilitazione di risorse finanziarie, finanziamento, stimolazione, ecc.

Relazione finanziaria

una relazione che fornisce informazioni sulla posizione finanziaria dell'impresa, sui suoi proventi, costi e utili netti, sull'utilizzo delle risorse finanziarie per un certo periodo di tempo.

Mercato finanziario

il mercato in cui circolano capitali e crediti. Il mercato finanziario si divide in mercato dei capitali a breve termine e mercato dei prestiti a lungo termine.

Finanza

un sistema di relazioni economiche nel corso del quale avviene la formazione, la distribuzione e l'uso di fondi di fondi centralizzati e decentrati al fine di adempiere alle funzioni e ai compiti dello stato e fornire le condizioni per espandere la riproduzione, soddisfacendo i bisogni sociali della società.

Fondo di compensazione

fonte di finanziamento target per la riproduzione semplice.

fondo di accumulazione

fonte di finanziamento target per la riproduzione ampliata, il cui utilizzo aumenta il patrimonio dell'impresa.

fondo per le buste paga

fonte target di finanziamento per costo del lavoro, pagamento di premi, compensi imputabili al costo.

rapporto capitale-lavoro

indicatore di attrezzature con attività di produzione fisse (la dimensione delle attività di produzione fisse per dipendente o lavoratore dell'impresa).

intensità di capitale

rapporto di ritorno sul capitale. È calcolato come rapporto tra il valore delle immobilizzazioni di produzione e il volume di produzione.

Futures

contatto urgente, affare urgente.

holding

una società per azioni che utilizza il proprio capitale per acquisire partecipazioni di controllo in altre società allo scopo di gestire, gestire e ricevere dividendi.

valori

documenti monetari comprovanti l'erogazione di un prestito (obbligazioni) o l'acquisizione da parte del proprietario della garanzia del diritto su una parte dell'immobile (quota). In termini di contenuto economico, i titoli rappresentano obbligazioni a lungo termine dell'emittente di pagare un reddito al proprietario del titolo sotto forma di dividendo o interesse fisso. Ci sono due tipi: equity (azioni) e debito (obbligazioni).

Controllare

un tipo di garanzia, un documento monetario di una forma rigorosamente stabilita, contenente un ordine del titolare del conto (cassetto) di pagare a una determinata persona o al portatore di un assegno (titolare di assegno) l'importo in esso specificato.

Strumento economico

categoria economica, deliberatamente, volutamente utilizzata nell'interesse degli enti commerciali e dello Stato. Può avere un impatto quantitativo e qualitativo sulla produzione sociale.

stimolo economico

una leva economica, con l'aiuto della quale è possibile influenzare gli interessi materiali delle entità aziendali. L'influenza sugli interessi materiali avviene attraverso le forme di organizzazione dei rapporti finanziari.

Entità legale

un'impresa che agisce come soggetto di cittadinanza, compresi i diritti e gli obblighi economici, avente un bilancio autonomo, un timbro e un conto corrente bancario, che agisce sulla base di un atto costitutivo o di un regolamento ed è responsabile in caso di fallimento con i propri beni.

Autore: Shevchuk DA

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In un mondo tecnologico moderno in cui la distanza sta diventando sempre più comune, mantenere la connessione e un senso di vicinanza è importante. I recenti sviluppi nella pelle artificiale da parte di scienziati tedeschi dell’Università del Saarland rappresentano una nuova era nelle interazioni virtuali. Ricercatori tedeschi dell'Università del Saarland hanno sviluppato pellicole ultrasottili in grado di trasmettere la sensazione del tatto a distanza. Questa tecnologia all’avanguardia offre nuove opportunità di comunicazione virtuale, soprattutto per coloro che si trovano lontani dai propri cari. Le pellicole ultrasottili sviluppate dai ricercatori, spesse appena 50 micrometri, possono essere integrate nei tessuti e indossate come una seconda pelle. Queste pellicole funzionano come sensori che riconoscono i segnali tattili di mamma o papà e come attuatori che trasmettono questi movimenti al bambino. Il tocco dei genitori sul tessuto attiva i sensori che reagiscono alla pressione e deformano la pellicola ultrasottile. Questo ... >>

Lettiera per gatti Petgugu Global 15.04.2024

Prendersi cura degli animali domestici può spesso essere una sfida, soprattutto quando si tratta di mantenere pulita la casa. È stata presentata una nuova interessante soluzione della startup Petgugu Global, che semplificherà la vita ai proprietari di gatti e li aiuterà a mantenere la loro casa perfettamente pulita e in ordine. La startup Petgugu Global ha presentato una toilette per gatti unica nel suo genere in grado di scaricare automaticamente le feci, mantenendo la casa pulita e fresca. Questo dispositivo innovativo è dotato di vari sensori intelligenti che monitorano l'attività della toilette del tuo animale domestico e si attivano per pulirlo automaticamente dopo l'uso. Il dispositivo si collega alla rete fognaria e garantisce un'efficiente rimozione dei rifiuti senza necessità di intervento da parte del proprietario. Inoltre, la toilette ha una grande capacità di stoccaggio degli scarichi, che la rende ideale per le famiglie con più gatti. La ciotola per lettiera per gatti Petgugu è progettata per l'uso con lettiere idrosolubili e offre una gamma di accessori aggiuntivi ... >>

L'attrattiva degli uomini premurosi 14.04.2024

Lo stereotipo secondo cui le donne preferiscono i "cattivi ragazzi" è diffuso da tempo. Tuttavia, una recente ricerca condotta da scienziati britannici della Monash University offre una nuova prospettiva su questo tema. Hanno esaminato il modo in cui le donne hanno risposto alla responsabilità emotiva degli uomini e alla volontà di aiutare gli altri. I risultati dello studio potrebbero cambiare la nostra comprensione di ciò che rende gli uomini attraenti per le donne. Uno studio condotto da scienziati della Monash University porta a nuove scoperte sull'attrattiva degli uomini nei confronti delle donne. Nell'esperimento, alle donne sono state mostrate fotografie di uomini con brevi storie sul loro comportamento in varie situazioni, inclusa la loro reazione all'incontro con un senzatetto. Alcuni uomini hanno ignorato il senzatetto, mentre altri lo hanno aiutato, ad esempio comprandogli del cibo. Uno studio ha scoperto che gli uomini che mostravano empatia e gentilezza erano più attraenti per le donne rispetto agli uomini che mostravano empatia e gentilezza. ... >>

Notizie casuali dall'Archivio Una nuova soluzione per la ricarica e il backup dei dati dello smartphone 18.01.2017 Toshiba ha annunciato il lancio dell'innovativo disco rigido portatile Canvio per Smartphone. Quando connesso a un telefono Android, la novità è in grado di eseguire il backup dei dati e caricare il dispositivo connesso. Come spiegato dall'azienda, per poter utilizzare le funzioni di ricarica e backup automatico dei dati quando si collega uno smartphone basato su sistema operativo Android, la batteria deve essere a un livello sufficiente. Inoltre, sul dispositivo deve essere installata l'applicazione appropriata. Dopo aver abilitato la funzione corrispondente nell'intuitiva applicazione Android, i backup verranno creati automaticamente ogni volta che colleghi lo smartphone all'unità. Per questo non è richiesto l'intervento dell'utente. Oltre alla ricarica e al backup delle informazioni dagli smartphone, Canvio for Smartphone consente agli utenti di gestire i propri dati da un'app Android dedicata. Inoltre, con l'ausilio dell'unità, l'utente potrà trasferire i dati da un vecchio smartphone a uno nuovo in pochi tocchi. Per i possessori di PC, Canvio for Smartphone è un disco rigido esterno su cui è possibile copiare dati importanti tramite interfaccia USB Type-A o USB Type-C. Allo stesso tempo, Canvio per Smartphone può essere utilizzato per archiviare informazioni da più dispositivi contemporaneamente, i cui proprietari possono creare copie di backup dei propri file e condividerli. L'archiviazione esterna Canvio 2-in-1 ti consente di eseguire il backup dei dati e caricare il dispositivo connesso "Ogni giorno, migliaia di telefoni cellulari vengono persi, rubati, lasciati cadere e rotti. Allo stesso tempo, gran parte dei possessori di smartphone dimentica di aggiornare regolarmente i backup dei dati o non li esegue affatto", ha affermato Lorenzo Martinez-Palomo, responsabile del reparto archiviazione dati. "Ma devono caricare i telefoni con una certa regolarità. Canvio per Smartphone può sia eseguire il backup dei dati che caricare i dispositivi collegati. Può risolvere elegantemente entrambi i problemi dei possessori di smartphone e consentire loro di non preoccuparsi della sicurezza dei file Dopotutto, tutti i dati dell'utente verranno copiati sul nostro disco ogni volta che l'utente decide di caricare uno smartphone da esso." Canvio per Smartphone è racchiuso in una custodia rotonda elegante ed elegante. La capacità della novità è di 500 GB. Il pacchetto dell'unità include un adattatore CA, un cavo USB 2.0 Micro-B, un cavo USB 2.0 di tipo C e un adattatore da USB Micro-B a tipo A.

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Materiali interessanti della Biblioteca Tecnica Libera:

▪ sezione del sito Modellazione. Selezione dell'articolo

▪ articolo Riparazione del telaio della porta. Suggerimenti per il padrone di casa

▪ articolo Cos'è la pressione sanguigna? Risposta dettagliata

▪ articolo Avena. Leggende, coltivazione, metodi di applicazione

▪ articolo Rilevatore di metalli a impulsi. Enciclopedia dell'elettronica radio e dell'ingegneria elettrica

▪ articolo Convertitore DC-DC su timer integrato, 12/40 volt 1 ampere. Enciclopedia dell'elettronica radio e dell'ingegneria elettrica

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