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Finanza e credito. Cheat sheet: in breve, il più importante

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1. LA NECESSITÀ DI FINANZIAMENTO E I PREREQUISITI PER LA LORO ASPETTO

Nell'ambito del sistema economico, i rapporti merce-denaro sono la ragione principale dell'emergere e dello sviluppo dell'intero insieme delle categorie economiche di valore.

Un certo posto nel sistema delle categorie economiche di valore è occupato dalla finanza.

I processi economici nelle condizioni delle relazioni merce-denaro sono impossibili senza processi distributivi. La distribuzione è una delle fasi del processo di riproduzione, senza la quale non possono essere realizzate altre fasi, ovvero la produzione, lo scambio e il consumo. È ovvio che la produzione è impossibile senza la creazione di fondi monetari, che servono come base per soddisfare i vari bisogni economici. Questi fondi monetari vengono creati mediante la finanza nella fase di distribuzione e successivamente acquisiscono una forma naturale nella fase di scambio, poiché i fondi monetari creati sotto forma di valore vengono spesi per l'acquisto di beni, valori d'uso.

Possiamo quindi dire che la finanza è oggettivamente necessaria, poiché la sua esistenza è determinata dalle esigenze dello sviluppo dei cambi. La conoscenza della finanza è importante a vari livelli: dalle famiglie e dalle imprese al governo. È sulla base della conoscenza di questa scienza che si può costruire un bilancio familiare, ottimizzare il pagamento delle imposte sul reddito, investire efficacemente in titoli, ecc. Senza finanza, circolazione di fondi nelle imprese, stimolazione della produzione, analisi dell'attività economica e riferire è impossibile.

L'organizzazione razionale della finanza gioca un ruolo importante nelle attività dello stato, che, sulla base della creazione di fondi monetari con l'aiuto della finanza, svolge le sue funzioni. Lo stato può influenzare attivamente lo sviluppo delle relazioni finanziarie, a sua volta, lo sviluppo economico dello stato dipende in gran parte dalla corretta organizzazione delle finanze.

Prerequisiti per l'emergere della finanza:

- separazione del capo dello Stato dal tesoro e l'emergere di un fondo di fondi statale centralizzato - il bilancio dello Stato, il cui smaltimento non può più essere effettuato individualmente dal capo dello Stato;

- l'emergere di un sistema delle entrate e delle spese statali, il consolidamento legislativo del bilancio statale come elenco delle entrate e delle spese statali;

- il passaggio dalle imposte in natura e dalle imposte sul lavoro alla riscossione delle imposte in contanti;

- l'emergere di una circolazione di valore sotto forma di inventario e denaro e la formazione di reddito e risparmio tra i partecipanti al processo riproduttivo oltre i limiti della sopravvivenza biologica.

Fondamentalmente importante per l'emergere della finanza è l'alto livello di sviluppo dell'economia monetaria, la costante circolazione del denaro su larga scala, la formazione completa e l'uso delle funzioni di base del denaro.

Le circostanze di cui sopra hanno contribuito al rapido sviluppo della finanza, in primo luogo il bilancio statale come anello centrale del sistema finanziario. Nella prima fase del suo sviluppo, le relazioni finanziarie sono state identificate con le relazioni di bilancio e solo in seguito, con lo sviluppo delle relazioni merce-denaro, sono emerse nuove forme di relazioni finanziarie.

2. LA FINANZA COME CATEGORIA ECONOMICA

Il termine "finanza" deriva dal vocabolo latino "finansia", che significa "pagamento in contanti". Il lungo processo di sviluppo dei rapporti merce-denaro ha mutato il contenuto del fenomeno della finanza.

Oggi la finanza sono le relazioni sociali economiche, il cui oggetto sono i processi di accumulazione, distribuzione e utilizzo dei fondi nel processo di utilizzo del prodotto e del reddito sociale. Da un lato, questo fenomeno agisce come una categoria economica e, dall'altro, è uno strumento di costo soggettivo dell'attività.

La finanza è direttamente correlata al denaro. Il denaro è un prerequisito per l'esistenza della finanza. Le finanze agiscono in forma monetaria, ma non tutte le relazioni monetarie sono finanziarie. Le relazioni monetarie si trasformano in finanziarie quando, a seguito della produzione di beni e della fornitura di servizi, durante la loro vendita vengono creati fondi di fondi. I fondi di cassa creati a livello di stato, i governi locali sono chiamati fondi centralizzati e i fondi di cassa creati a livello di entità economiche, le famiglie sono chiamati decentralizzati.

La finanza come strumento di costo soggettivo per il funzionamento delle entità economiche costituisce uno specifico meccanismo decisionale in merito ai processi di formazione e utilizzo dei fondi monetari.

L'oggetto del finanziamento sono le risorse finanziarie, che sono un insieme di fondi a disposizione di entità commerciali, lo stato, le famiglie, ad es. questo è denaro al servizio delle relazioni finanziarie. Si formano nel processo di produzione materiale, dove viene creato nuovo valore e sorgono PIL e ND. Di conseguenza, l'ammontare delle risorse finanziarie dipende dal valore del PIL e ND. Le risorse finanziarie, la loro formazione e utilizzo si riflettono nel bilancio finanziario consolidato della Federazione Russa. Le fonti di risorse finanziarie sono:

- a livello di entità economiche - utili, ammortamenti, proventi da cessione di titoli, crediti bancari, interessi, dividendi su titoli emessi da altri emittenti;

- a livello di popolazione - stipendi, premi, integrazioni salariali, contributi sociali versati dal datore di lavoro, spese di viaggio, proventi da attività imprenditoriale, da partecipazioni agli utili, da operazioni con beni mobili, da operazioni di credito e finanziarie; trasferimenti sociali, inclusi pensioni, assegni, borse di studio; credito al consumo;

- a livello di Stato, amministrazioni locali - entrate da imprese statali e municipali, entrate da privatizzazione di proprietà statali e comunali, entrate da attività economica estera, entrate fiscali, crediti statali e comunali, emissione di denaro e entrate da emissione di titoli.

Pertanto, la finanza è un insieme di relazioni monetarie che sorgono nel processo di formazione, distribuzione e utilizzo di fondi di fondi centralizzati e decentralizzati al fine di adempiere alle funzioni e ai compiti dello stato e garantire condizioni per una riproduzione ampliata.

3. FUNZIONI DELLA FINANZA

L'essenza della finanza, come di ogni categoria economica, si manifesta nelle sue funzioni. La finanza svolge le funzioni principali: distribuzione e controllo. Queste funzioni vengono svolte parallelamente nel tempo, poiché ogni transazione finanziaria comporta, da un lato, la distribuzione del prodotto sociale e del reddito nazionale e, dall'altro, il controllo di tale distribuzione.

1. La funzione distributiva della finanza è che:

- attraverso la distribuzione e la ridistribuzione del valore di nuova creazione, si soddisfano i bisogni nazionali, si formano fonti di finanziamento per il settore pubblico dell'economia e si equilibrano bilanci e fondi fuori bilancio nel quadro del sistema di bilancio unificato della Federazione Russa ;

- il valore di nuova creazione è soggetto a distribuzione al fine di adempiere agli obblighi monetari delle imprese nei confronti del bilancio, delle banche, delle controparti. Il suo risultato è la formazione e l'uso di fondi centralizzati di fondi, il mantenimento della sfera non produttiva dell'economia.

Gli obiettivi principali della funzione di distribuzione dei finanziamenti sono i pagamenti obbligatori al bilancio e ai fondi fuori bilancio, nonché le fonti di finanziamento del disavanzo di bilancio. Un ruolo speciale è svolto dal processo di ridistribuzione del reddito tra i diversi livelli di budget.

2. La funzione di controllo della finanza consiste nell'attuazione del controllo del rublo sul giro di denaro reale, a cui partecipa lo stato, nella formazione di fondi di fondi centralizzati. Il controllo del rublo ha due forme:

- controllo sull'evoluzione degli indicatori finanziari, sullo stato dei pagamenti e dei regolamenti;

- controllo sull'attuazione della strategia di finanziamento.

Nel primo caso si applica un sistema di sanzioni e incentivi, attraverso misure coercitive o incentivanti. Nel secondo caso si tratta dell'attuazione di una politica finanziaria a lungo termine, in cui l'attenzione principale è rivolta alla previsione dei cambiamenti e al rapido adeguamento dell'ordine e delle condizioni di finanziamento ad essi.

La funzione di controllo della finanza statale e comunale è attuata nei seguenti ambiti principali:

1) controllo sul corretto e tempestivo trasferimento di fondi verso fondi accentrati;

2) controllo sul rispetto dei parametri specificati dei fondi centralizzati di fondi, tenendo conto delle esigenze di sviluppo industriale e sociale;

3) controllo sull'uso mirato ed efficiente delle risorse finanziarie. La funzione di controllo della finanza ha sempre una forma specifica di manifestazione. Può essere indirizzato a un budget di un certo livello, a un fondo fuori budget, a un'impresa o istituzione, ecc.

Molti economisti moderni distinguono altre funzioni della finanza. Sono di natura soggettiva e servono come strumenti di gestione.

La funzione di regolamentazione è strettamente correlata all'intervento dello Stato con l'aiuto delle finanze nel processo di riproduzione.

La funzione stimolante delle finanze statali e comunali è quella di assicurare lo sviluppo delle diverse sfere della vita pubblica attraverso un sistema di benefici e di programmi economici.

La funzione fiscale della finanza è quella di sostenere settori dell'economia non redditizi ma necessari.

4. IL RUOLO DELLA FINANZA NELL'ECONOMIA DI MERCATO

In un'economia di mercato, il ruolo della finanza è notevolmente aumentato: la sua posizione nel mercato, la sua competitività, la sua sopravvivenza e le sue prospettive dipendono dalla posizione finanziaria di un'impresa. Le imprese sono dotate di una maggiore autonomia nella distribuzione dei proventi delle vendite e nell'utilizzo delle risorse finanziarie. Durante la distribuzione primaria, con l'aiuto della finanza, vengono creati fondi per sostituire i mezzi di produzione consumati nel processo produttivo. Allo stesso tempo, le imprese possono scegliere uno dei diversi metodi di ammortamento, una forma di pagamento senza contanti quando si pagano le materie prime, calcolare lo stock ottimale di capitale circolante e scegliere una strategia per finanziare le attività principali.

Dopo la detrazione dagli incassi del fondo per il rimborso delle spese, il pagamento di alcuni pagamenti fiscali, viene creato un fondo salariale nelle imprese e la parte restante dei proventi è il reddito netto dell'impresa. Dopo aver pagato le tasse a carico del bilancio, le imprese possono distribuire l'utile netto residuo come meglio credono. Con l'aiuto della finanza, le imprese creano fondi fiduciari di fondi utilizzati per lo sviluppo sociale ed economico.

Nel corso della distribuzione secondaria o ridistribuzione, si formano il bilancio statale e i fondi fuori bilancio. Con l'aiuto di questi fondi si attua la regolamentazione finanziaria e l'incentivazione della produzione, si finanziano i programmi nazionali, si mantiene la sfera non produttiva, di difesa e di gestione e si realizza la concentrazione delle risorse finanziarie nelle principali direzioni della scienza e progresso tecnologico. Al servizio del processo di distribuzione del reddito nazionale, la finanza funge da importante leva economica per migliorare le proporzioni tra il fondo di accumulazione e il fondo di consumo, nonché al loro interno. Con l'aiuto della finanza si ha una redistribuzione delle risorse finanziarie tra i territori del Paese, i settori dell'economia e le divisioni della produzione sociale. Ridistribuendo tra i settori di produzione, la finanza contribuisce allo sviluppo accelerato dei settori prioritari. La redistribuzione dei fondi tra i territori contribuisce all'allineamento del loro sviluppo economico e sociale.

Senza la partecipazione della finanza, lo sviluppo sociale della società è impossibile, poiché i fondi per il finanziamento di tutti gli eventi sociali sono ottenuti dalla distribuzione del reddito nazionale attraverso il bilancio e i fondi sociali non di bilancio. L'intera sfera non produttiva è finanziata dal bilancio, i fondi sono stanziati per la sicurezza sociale.

Nelle condizioni moderne, il ruolo della finanza nello sviluppo socio-economico della società si manifesta nelle seguenti aree principali:

- attivazione della politica interna di accumulazione del capitale;

- uso della politica di bilancio e fiscale per sviluppare l'economia e rafforzarla;

- sostegno statale agli investimenti industriali e finanziamento di programmi di investimento che assicurino la conservazione e lo sviluppo del potenziale scientifico e tecnico del Paese;

- utilizzare ai fini di investimento industriale opportunità del mercato finanziario;

- Rafforzare l'orientamento sociale del bilancio dello Stato;

- realizzare la giustizia sociale in relazione alle diverse categorie, strati e gruppi sociali di cittadini.

5. CONCEZIONE E RUOLO DELLE RISORSE FINANZIARIE

Il concetto di "risorse finanziarie" autori diversi investono significati diversi.

Le risorse finanziarie sono un insieme di fondi a disposizione di entità economiche, stato, famiglie, cioè denaro che serve le relazioni finanziarie.

Le risorse finanziarie sono la fonte più importante della riproduzione allargata e dello sviluppo socioeconomico della società. L’aumento del volume delle risorse finanziarie è uno dei compiti più importanti della politica finanziaria dello Stato. Una diminuzione del volume delle risorse finanziarie ha un impatto negativo sullo sviluppo della società, porta ad una riduzione degli investimenti, ad una diminuzione dei fondi di consumo e crea squilibri nella distribuzione del prodotto sociale e del reddito nazionale. La composizione e il volume delle risorse finanziarie dipendono dal livello di sviluppo economico dello Stato e dall'efficienza della produzione. La crescita economica funge da base per aumentare il volume delle risorse finanziarie e la quantità di risorse finanziarie destinate all’espansione e allo sviluppo della produzione contribuisce ad aumentarne l’efficienza.

È necessario distinguere tra le risorse finanziarie centralizzate dello Stato e le risorse finanziarie decentrate delle imprese. Le risorse finanziarie decentrate sono costituite sotto forma di vari fondi nazionali, in primo luogo i fondi di bilancio ed extra-bilancio, i cui fondi sono utilizzati per svolgere le funzioni più importanti dello Stato, come lo sviluppo dell'economia nazionale, il finanziamento di eventi sociali e culturali, la fornitura di bisogni di difesa e il mantenimento della sovrastruttura politica della società. Le fonti di risorse finanziarie centralizzate sono il reddito nazionale e, in parte, il reddito nazionale in caso di suo coinvolgimento nella circolazione economica e nell'uso effettivo, i fondi presi in prestito e presi in prestito.

Le principali fonti di risorse finanziarie delle imprese sono profitti e ammortamenti, fondi presi in prestito e presi in prestito. Il volume delle risorse finanziarie decentrate dipende dagli stessi fattori del volume di quelle centralizzate, ma il loro valore è influenzato anche dal grado di centralizzazione. L'emergere e lo sviluppo del mercato finanziario offre alle entità commerciali nuove opportunità per espandere la composizione delle risorse finanziarie e aumentarne il volume emettendo titoli, utilizzando prestiti di varie organizzazioni di credito e prestiti commerciali, collocando fondi temporaneamente liberi sui depositi delle banche commerciali, ecc.

La formazione e l'utilizzo di risorse finanziarie possono essere effettuati non solo in stock, ma anche in forma non azionaria. Le risorse finanziarie centralizzate sono formate e utilizzate principalmente sotto forma di fondi di cassa, che includono, ad esempio, il bilancio, il fondo di previdenza sociale, il fondo stradale, il fondo per la riproduzione della base di risorse minerarie e altri fuori bilancio e speciali fondi consolidati in bilancio. A livello aziendale, le risorse finanziarie possono essere create e utilizzate sia in forma stock che non.

Il volume delle risorse finanziarie dello stato e delle imprese dipende direttamente, poiché la fonte della formazione dei fondi di bilancio ed extra bilancio statali è il prodotto interno lordo creato dalle entità economiche.

6. RISORSE FINANZIARIE DELLO STATO E DELLE IMPRESE, LORO COMPOSIZIONE E STRUTTURA

Le risorse finanziarie sono la base materiale per il funzionamento dello stato e la maggior parte di esse viene creata durante la distribuzione del reddito nazionale. Le risorse finanziarie vengono mobilitate nei fondi centralizzati statali di fondi con metodi fiscali e non fiscali e la stragrande maggioranza viene accumulata dallo stato con l'aiuto delle tasse.

Le risorse finanziarie dello Stato fanno parte delle risorse finanziarie dell'economia nazionale, che comprendono le risorse finanziarie delle sfere produttive e non produttive, nonché della popolazione. Le principali fonti di formazione delle risorse finanziarie dello Stato sono il reddito nazionale, i fondi presi in prestito e attratti, il reddito derivante dalle attività economiche estere dello Stato e, in parte, la ricchezza nazionale. La maggior parte delle risorse finanziarie dello Stato sono concentrate nel fondo centralizzato dei fondi statali - il bilancio statale, che consente di finanziare l'adempimento delle sue funzioni da parte dello Stato.

Negli ultimi anni, le risorse finanziarie dello stato sono state in gran parte reintegrate attraverso l'indebitamento del governo sui mercati finanziari nazionali ed esteri. Questa modalità di aumento del volume delle risorse finanziarie può essere considerata efficace, a condizione che vi siano opportunità per il tempestivo rimborso del debito pubblico.

La struttura delle risorse finanziarie è cambiata insieme allo sviluppo dell'economia. Nelle condizioni di un'economia amministrativa e di comando, la quota delle risorse finanziarie delle imprese nazionali era occupata dal bilancio statale e dai prestiti della Banca statale dell'URSS, le imprese non erano in grado di utilizzare tali fonti di risorse finanziarie come l'emissione di titoli, attrarre investimenti esteri, prestiti da banche commerciali. Lo sviluppo del mercato finanziario offre alle imprese nuove opportunità per espandere la composizione delle risorse finanziarie e aumentarne il volume.

Le risorse finanziarie delle imprese comprendono fondi propri, presi in prestito e attratti. Le risorse finanziarie proprie delle imprese comprendono profitti, ammortamenti, capitale autorizzato e aggiuntivo, nonché le cosiddette passività sostenibili dell'impresa, comprese le fonti di finanziamento costantemente in circolazione dell'impresa, ad esempio le riserve formate in conformità con i documenti costitutivi dell'impresa o della legislazione. I fondi presi in prestito includono prestiti da banche commerciali e altre organizzazioni creditizie e altri prestiti. Le risorse finanziarie attratte sono fondi raccolti mediante l'emissione di azioni, stanziamenti di bilancio e fondi provenienti da fondi fuori bilancio, nonché fondi provenienti da altre imprese e organizzazioni raccolti per la partecipazione azionaria e per altri scopi.

La struttura delle risorse finanziarie delle imprese varia a seconda della forma organizzativa e giuridica dell'impresa, della sua affiliazione settoriale e di altri fattori.

Nonostante le differenze nella composizione e nella struttura delle risorse finanziarie delle singole imprese, nel loro volume totale per le imprese di produzione, la quota maggiore è occupata da fondi propri.

7. CONCEZIONE E RUOLO DEGLI INTERMEDIARI FINANZIARI

In un'economia di mercato in via di sviluppo normale, quando viene raggiunto un livello di reddito sufficientemente elevato, sia in totale che pro capite, si forma un'offerta stabile di moneta sotto forma di risparmio. Si tratta di un eccesso di denaro rispetto alle attuali necessità quotidiane. In un'economia di mercato ha un chiaro significato economico: capitale di investimento. Esistono due aree principali in cui utilizzare questo capitale:

- ampliamento della produzione, rinnovamento della gamma di beni e servizi prodotti, compreso, ad esempio, l'ampliamento dell'istruzione e il sostegno alle arti;

- assicurazioni generali e sociali.

C'è un certo fondo di fondi gratuiti e ci sono bisogni sociali specifici che devono essere coperti da questi fondi, ma combinarli in un unico sistema di lavoro è un compito molto difficile. I risparmi sono frammentati e il loro uso razionale richiede la loro concentrazione. L'investimento minimo possibile di capitale in qualsiasi ramo di attività commerciale è attualmente piuttosto elevato.

Gli intermediari finanziari hanno svolto un ruolo importante nel trasformare il risparmio disperso in capitale circolante. Gli intermediari finanziari sono organizzazioni che accettano denaro da depositare per una certa percentuale, principalmente dalla popolazione, oppure lo raccolgono per altri motivi e lo prestano per una percentuale più elevata a quelle persone giuridiche e persone fisiche che necessitano di risorse di investimento, nonché di pagare polizze assicurative. e pensioni. Attualmente, i paesi con economie sviluppate hanno sviluppato una legislazione affidabile, sistemi di assicurazione dei depositi e alcune tradizioni di relazioni tra intermediari finanziari e ampi contingenti di depositanti e destinatari.

Il valore del sistema degli intermediari finanziari è molto alto. Forniscono finanziamenti stabili per i bisogni sociali più importanti, risparmiano fondi significativi e accelerano così lo sviluppo della produzione. Forniscono entrate aggiuntive a un numero significativo di persone, alleviandole dai rischi immediati della produzione, dall'avvio di una nuova attività, ecc. La mediazione finanziaria mostra che le relazioni economiche non sono necessariamente associate a conflitti e lotte. L'attività degli intermediari finanziari porta alla fruizione di benefici da parte di tutti i soggetti coinvolti in questo processo.

Il ruolo degli intermediari finanziari non si limita alla concentrazione del capitale monetario e al suo uso razionale. Coordinano e collegano gli interessi di un numero enorme di entità economiche a un livello specifico. L'intermediazione finanziaria è diventata una caratteristica permanente dell'economia di mercato sviluppata, soprattutto data la varietà delle attività finanziarie correnti, inclusi titoli e valute.

Una caratteristica dell'odierna intermediazione finanziaria è che il denaro prestato o raccolto sotto forma di eventuali detrazioni obbligatorie viene utilizzato nella stragrande maggioranza dei casi in transazioni redditizie. Gli intermediari finanziari con le loro attività aumentano la quantità di reddito generato nella società. Questa è la loro differenza fondamentale dall'usura, che non è migliorata, ma ha peggiorato la situazione finanziaria del mutuatario.

8. TIPI DI INTERMEDIARI FINANZIARI, IL LORO RUOLO NEL MERCATO FINANZIARIO

Gli intermediari finanziari includono:

1) organizzazioni di credito:

- banche che svolgono la stragrande maggioranza di tutte le operazioni di credito nell'economia;

- cooperative di credito, cooperative di credito, associazioni di risparmio, ecc.;

- le organizzazioni creditizie non bancarie che servono, di regola, una cerchia di persone preconosciute in una determinata area;

2) organizzazioni assicurative, fondi pensione, società di investimento mutualistico, ecc. Una caratteristica distintiva di queste organizzazioni bancarie è che:

- non accettano depositi e non incidono sulla quantità di denaro in circolazione;

- qui si organizza un collegamento tra un individuo e l'insieme delle persone interessate all'assicurazione e alla previdenza;

- questi intermediari, a differenza delle banche, non pagano redditi (interessi) per i fondi depositati, ma pagano pensioni e versano assicurazioni in base ai contratti;

- i versamenti alle assicurazioni e ai fondi pensione sono in parte obbligatori (i depositi alle organizzazioni di credito sono puramente volontari);

- le attività commerciali delle assicurazioni e dei fondi pensione sono rigorosamente regolamentate al fine di scongiurare il rischio del loro fallimento.

Gli intermediari finanziari svolgono un ruolo attivo nel mercato finanziario.

Negli ultimi anni, c'è stata una tendenza nei paesi sviluppati a unire i poteri precedentemente rigorosamente distinti di vari intermediari finanziari. In alcuni paesi, le banche commerciali hanno acquisito il diritto di svolgere operazioni assicurative. Tale universalizzazione delle funzioni di intermediario finanziario è del tutto naturale laddove vi sia un quadro giuridico ben consolidato e una solida infrastruttura di relazioni finanziarie. In tali condizioni, questa combinazione di varie funzioni di intermediario in un'unica organizzazione può portare profitto a tutti i partecipanti al mercato finanziario. In Russia, una tale fusione sarebbe prematura a causa dell'instabilità delle condizioni economiche e politiche, nonché del sistema legislativo insufficientemente sviluppato in questo settore.

Nell'ambito del mercato monetario, non si vende solo denaro, ma anche servizi finanziari molto importanti. In termini assicurativi, la prestazione di servizi all'assicurato (assicurato) appare ancora più chiara. Assicurare qualcosa significa creare una riserva, nelle condizioni attuali è una riserva di cassa. Anche la maggior parte dei cittadini comuni e delle persone giuridiche non è in grado di formare una grande riserva di cassa. E l'intermediario finanziario garantisce loro il risarcimento dei danni derivanti dal verificarsi di un evento assicurato, subordinatamente al pagamento di importi relativamente modesti. Approssimativamente lo stesso può essere interpretato la situazione con l'assicurazione sulla vita e quando si percepisce una pensione. Gli intermediari finanziari in tutti i settori della loro attività non solo "raccolgono denaro", ma vendono servizi vitali pagati in modo specifico fornendo denaro dalle parti interessate.

Stiamo parlando di un accordo reciprocamente vantaggioso tra partecipanti uguali al processo economico. I depositanti forniscono anche servizi a banche e altri intermediari finanziari, mantenendo il denaro con loro. Se si tratta semplicemente di mantenere il denaro, i loro proprietari ricevono una commissione per loro, a condizione che la banca utilizzi questo denaro nelle sue operazioni. Se il deposito viene utilizzato dal proprietario stesso per gli insediamenti, la banca potrebbe non pagare gli interessi. Questa è una questione di accordo specifico.

9. IL MERCATO FINANZIARIO E IL SUO RUOLO NELLA MOBILITAZIONE E RIDISTRIBUZIONE DELLE RISORSE FINANZIARIE

La struttura più importante dell'economia di mercato è il mercato finanziario, che ridistribuisce fondi temporaneamente liberi tra diverse entità economiche attraverso transazioni con attività finanziarie.

Il funzionamento stabile del mercato finanziario è un prerequisito per il progresso economico, l'equilibrio politico e sociale nella società. La portata della sua influenza è molto alta.

Quando si considera la struttura del mercato finanziario, molti autori includono componenti diverse. I settori più frequentemente nominati del mercato finanziario, come il mercato dei titoli, del credito e dei mercati valutari, per i quali una proprietà comune è la ridistribuzione del contante temporaneamente libero. Allo stesso tempo, ciascuno di questi segmenti ha le sue caratteristiche, che li distingue in componenti separate del mercato.

Nel mercato mobiliare, le transazioni vengono effettuate con un prodotto specifico come i titoli, mediante il loro acquisto e vendita o altre operazioni di diritto civile. L'emittente, attraverso l'emissione di titoli, attrae fondi aggiuntivi e l'investitore, acquistando questi titoli, si aspetta di ricevere un reddito o persegue altri obiettivi. In questo caso, l'investitore può vendere questi titoli sul mercato.

Nel mercato del credito non ci sono atti di compravendita e, dopo aver concluso un contratto di prestito, né il prestatore né il mutuatario possono venderlo. Le organizzazioni di credito attirano fondi temporaneamente gratuiti e quindi li emettono a credito, ridistribuendoli così. Caratteristica distintiva di tale mercato è il fatto che la redistribuzione in questo caso avviene secondo i principi del credito, ovvero rimborso, urgenza e pagamento, e tramite intermediari, principalmente tramite banche. Le entità commerciali possono prestarsi tra loro direttamente, aggirando le banche, ma in questo caso devono avere legami economici tra loro e il prestito viene effettuato al momento della consegna della merce (credito commerciale).

Nel mercato dei cambi, le transazioni vengono effettuate con valori in valuta estera, che includono: valuta estera e titoli denominati in valuta estera. Questo è il mercato più liquido. Oggetto del mercato dei cambi sono tutti i crediti finanziari espressi in valuta estera, e i soggetti sono istituzioni finanziarie e di investimento. Le entità del mercato dei cambi effettuano i seguenti tipi di operazioni: copertura (assicurazione di posizioni valutarie aperte), arbitraggio sui tassi di interesse, acquisto e vendita di valuta attraverso transazioni in contanti (spot) e a termine (a termine), nonché swap (implementazione simultanea di operazioni di compravendita con andamento di scadenze diverse).

Il mercato finanziario e soprattutto il mercato mobiliare, o borsa, non sono solo un mezzo di ridistribuzione delle risorse finanziarie nell'economia, ma nella loro totalità costituiscono un indicatore molto importante dello stato dell'intero sistema finanziario e dell'economia come un totale. Il significato del mercato finanziario non sta semplicemente nella redistribuzione delle risorse finanziarie, ma soprattutto nel determinare le direzioni di tale redistribuzione. È nel mercato finanziario che si determinano le aree più efficaci per l'applicazione delle risorse monetarie.

10. IL SISTEMA FINANZIARIO E LA SUA STRUTTURA

L'insieme delle relazioni finanziarie è suddiviso in vari gruppi a seconda delle specificità di queste relazioni. L'attuazione di queste relazioni avviene attraverso i collegamenti del sistema finanziario. Pertanto, il sistema finanziario è un insieme di collegamenti ed elementi di relazioni finanziarie attraverso i quali vengono effettuate la distribuzione del prodotto sociale, la formazione, la distribuzione e l'utilizzo dei fondi di fondi, dei redditi monetari e dei risparmi dello Stato, delle entità economiche e della popolazione. fuori.

Il sistema finanziario della Russia comprende i seguenti collegamenti di relazioni finanziarie: 1) finanza nazionale (bilancio statale, fondi fuori bilancio, credito statale);

2) fondi assicurativi;

3) finanze di imprese di varie forme di proprietà.

I collegamenti di cui sopra sono generalmente suddivisi in sfere di relazioni finanziarie centralizzate e decentralizzate.

Le finanze nazionali sono fondi centralizzati di risorse monetarie create attraverso la distribuzione e la ridistribuzione del reddito nazionale creato nei rami della produzione materiale.

Nella finanza nazionale, il ruolo principale è svolto dal bilancio statale, che è un fondo monetario centralizzato e garantisce che lo stato svolga le sue funzioni intrinseche. La principale e principale fonte di formazione del bilancio statale sono le tasse delle imprese e della popolazione.

Oltre al bilancio statale, in qualsiasi economia si formano e utilizzano fondi extra-bilancio, dove i fondi del governo federale e delle autorità locali sono concentrati per finanziare le spese non incluse nel bilancio. In base al loro contenuto economico, i fondi fuori bilancio sono divisi in due gruppi: fondi fuori bilancio sociali ed economici. La formazione di fondi fuori bilancio viene effettuata attraverso contributi target obbligatori.

Un elemento importante della finanza nazionale è il credito pubblico. Il credito statale è una forma speciale di relazioni monetarie tra lo stato, i singoli cittadini, le persone giuridiche e le persone fisiche, nonché gli stati esteri, le organizzazioni internazionali in merito alla formazione e all'utilizzo del fondo di prestito.

Il debito pubblico è l'importo totale dei prestiti pubblici emessi ma non rimborsati con interessi maturati su di essi a una certa data o per un certo periodo.

I fondi assicurativi, formati a spese dei contributi delle persone giuridiche e delle persone interessate, forniscono protezione sociale per la società, indennizzo per perdite dovute a calamità naturali e incidenti e contribuiscono anche alla loro prevenzione. L'assicurazione è anche un mezzo importante per costruire il potenziale di investimento del paese.

Le finanze delle imprese sono rappresentate anche da fondi decentrati di fondi di entità economiche di varie forme di proprietà, formati da entrate di cassa e risparmi delle imprese stesse. La finanza d'impresa è la spina dorsale unificante del sistema finanziario. Servono al processo di creazione e distribuzione del prodotto sociale e del reddito nazionale. La loro condizione economica determina il grado in cui i fondi accentrati sono dotati di risorse finanziarie.

11. CONTENUTI DELLA POLITICA FINANZIARIA, SUOI ​​OBIETTIVI E OBIETTIVI

Lo stato sviluppa la politica finanziaria come mezzo per attuare con successo i suoi obiettivi e obiettivi nel settore finanziario. L'efficacia dell'impatto della finanza sullo sviluppo socioeconomico della società dipende in larga misura dai settori scelti della politica finanziaria e dal processo della sua attuazione.

Il contenuto della politica finanziaria copre un'ampia gamma di attività:

1) sviluppo di un concetto generale di politica finanziaria, determinazione delle sue principali direzioni, obiettivi, compiti principali;

2) creazione di un adeguato meccanismo finanziario;

3) gestione delle attività finanziarie dello Stato e di altri enti economici.

Gli obiettivi della politica finanziaria sono volti a:

1) assicurare le condizioni per la formazione delle massime risorse finanziarie possibili;

2) istituzione di una razionale distribuzione e utilizzazione delle risorse finanziarie dal punto di vista dello Stato;

3) organizzazione della regolazione e stimolo dei processi economici e sociali con modalità finanziarie;

4) lo sviluppo di un meccanismo finanziario e il suo sviluppo in conformità con gli obiettivi e gli obiettivi mutevoli della strategia;

5) creazione di un sistema di gestione finanziaria efficace e al massimo di tipo aziendale.

L'obiettivo principale della politica finanziaria dello Stato è la più completa mobilitazione delle risorse finanziarie e l'aumento dell'efficienza del loro utilizzo per lo sviluppo socio-economico della società.

Una componente importante della politica finanziaria è l'istituzione di un meccanismo finanziario.

Le direzioni più importanti della politica finanziaria dello Stato sono: politica di bilancio, fiscale, di investimento, sociale, doganale.

La politica di bilancio dello Stato, in primo luogo, deve essere considerata come un insieme di misure per attuare l'interazione di bilanci di diversi livelli. Il compito principale della politica di bilancio è stato e resta quello di rafforzare le finanze pubbliche, ridurre il disavanzo di bilancio e creare condizioni finanziarie favorevoli per lo sviluppo di settori dell'economia nazionale.

La politica fiscale è l'attività delle autorità statali e degli enti locali di prelevare con la forza parte del reddito percepito dagli enti economici e dalla popolazione al fine di costituire il lato delle entrate dei relativi bilanci.

La politica di investimento è un insieme di misure per creare le condizioni per attrarre investimenti nazionali ed esteri, principalmente nel settore reale dell'economia. L'obiettivo principale di questa politica è creare le condizioni affinché gli investitori possano investire con profitto nell'economia russa.

La politica finanziaria sociale è associata principalmente alla soluzione dei problemi di sostegno finanziario per i diritti dei cittadini russi, stabiliti nella Costituzione della Federazione Russa. Attualmente, la politica finanziaria sociale copre la politica delle pensioni, la politica dell'immigrazione, la politica di assistenza finanziaria a determinati gruppi sociali della popolazione, ecc.

La politica doganale è una simbiosi di politiche fiscali e di prezzo, che limita o amplia l'accesso al mercato interno di beni e servizi e incoraggia o limita l'esportazione di beni e servizi dal paese.

La politica finanziaria di un'impresa è un'attività mirata dei gestori finanziari per raggiungere gli obiettivi di fare affari.

12. TIPI DI POLITICHE FINANZIARIE

Esistono tre tipi principali di politica finanziaria:

1) classico;

2) regolamentare;

3) pianificazione e direttiva.

Fino alla fine degli anni '20. Nel secolo scorso, il tipo principale di politica finanziaria nella maggior parte dei paesi era la sua versione classica. Questa politica finanziaria si basava sulle opere dei classici dell'economia politica A. Smith e D. Ricardo. La sua direzione principale è la non interferenza dello Stato nell’economia, la preservazione della libera concorrenza e l’uso del meccanismo di mercato come principale regolatore dei processi economici. Lo Stato ha cercato di ridurre le spese di bilancio, che consistevano principalmente in spese per scopi militari, pagamento degli interessi sul debito pubblico, rimborso e gestione dello stesso. Il sistema fiscale era basato principalmente sulle imposte indirette e sulla proprietà, che consentivano di creare il flusso di fondi necessario per garantire l'equilibrio del bilancio statale. Il sistema di gestione finanziaria era concentrato, di regola, presso il Ministero delle Finanze.

Il passaggio alla politica finanziaria regolamentare nei paesi occidentali è avvenuto alla fine degli anni '20. del secolo scorso, quando l'intero complesso dei problemi economici, politici e sociali della maggior parte degli Stati si è aggravato. Inizialmente era basato sulla teoria economica di J. Keynes e dei suoi seguaci. La politica finanziaria, insieme ai suoi compiti tradizionali, iniziò a perseguire l'obiettivo di utilizzare il meccanismo finanziario per regolare l'economia e le relazioni sociali al fine di garantire la piena occupazione della popolazione. I principali strumenti di intervento nell'economia sono la spesa pubblica. L'imposta sul reddito diventa il principale meccanismo di regolamentazione. Molta attenzione è riservata al sistema del credito pubblico, sulla base del quale si attua la politica di finanziamento del deficit. Invece di un unico organo di governo, sorgono diversi organi specializzati indipendenti.

Negli anni '70. la strategia neoconservatrice associata alla direzione neoclassica della teoria economica è stata presa come base della politica finanziaria. Questo tipo di politica finanziaria limita l'intervento dello Stato nell'economia e nel sociale. La regolamentazione dell'economia sta diventando polivalente. Il meccanismo finanziario in queste condizioni nasce dalla necessità di ridurre il volume di redistribuzione del reddito nazionale attraverso il sistema finanziario. Il compito è ridurre le tasse e ridurre il grado di progressività della tassazione.

La politica finanziaria a direttiva pianificata viene utilizzata nei paesi che utilizzano un sistema di comando amministrativo di gestione economica. L'obiettivo della politica finanziaria in queste condizioni è garantire la massima concentrazione delle risorse finanziarie nello Stato per la loro successiva ridistribuzione secondo le principali indicazioni del piano statale.

L'obiettivo principale del meccanismo finanziario era la creazione di strumenti con l'aiuto dei quali viene effettuato il ritiro di tutte le risorse finanziarie non utilizzate secondo il piano statale. Il prelievo di fondi è stato effettuato dalle imprese statali, dalla popolazione e dagli enti locali.

La gestione finanziaria è stata effettuata da un unico centro: il Ministero delle Finanze, che si è occupato di tutte le questioni relative all'utilizzo del meccanismo finanziario nell'economia nazionale.

13. IL MECCANISMO FINANZIARIO E IL SUO RUOLO NELL'ATTUAZIONE DELLA POLITICA FINANZIARIA

Per attuare la politica finanziaria, viene utilizzato un meccanismo finanziario, che è un insieme di metodi per organizzare le relazioni finanziarie utilizzate dalla società al fine di garantire condizioni favorevoli allo sviluppo economico e sociale. Il meccanismo finanziario comprende tipi, forme e metodi di organizzazione delle relazioni finanziarie, metodi della loro determinazione quantitativa.

Formando un meccanismo finanziario, lo Stato cerca di garantire il suo pieno rispetto dei requisiti della politica finanziaria di un determinato periodo, pur mantenendo un desiderio costante per il collegamento più completo del meccanismo finanziario e dei suoi interessi, che è la chiave dell'efficacia di politica finanziaria.

La struttura del meccanismo finanziario è piuttosto complicata. Gli elementi del meccanismo finanziario includono le risorse finanziarie, i metodi per la loro formazione, un sistema di norme e standard legislativi utilizzati per determinare le entrate e le spese dello stato, l'organizzazione del sistema di bilancio, la finanza d'impresa e il mercato mobiliare. La combinazione degli elementi del meccanismo finanziario costituisce la struttura del meccanismo finanziario, che si mette in moto stabilendo i parametri quantitativi di ciascun elemento.

Il meccanismo finanziario è diviso in direttiva e regolamentare.

Il meccanismo finanziario della direttiva, di regola, è sviluppato per le relazioni finanziarie in cui lo Stato partecipa direttamente. Il suo ambito comprende le tasse, il credito statale, le spese di bilancio, il finanziamento del bilancio, l'organizzazione del dispositivo di bilancio e il processo di bilancio, la pianificazione finanziaria.

In questo caso, lo Stato sviluppa in dettaglio l'intero sistema di organizzazione delle relazioni finanziarie, obbligatorio per tutti i suoi partecipanti. In alcuni casi, il meccanismo finanziario della direttiva può estendersi ad altri tipi di relazioni finanziarie in cui lo Stato non è direttamente coinvolto. Tali rapporti o sono di grande importanza per l'attuazione dell'intera politica finanziaria (mercato dei titoli societari), oppure una delle parti di questi rapporti è un agente dello Stato (finanza delle imprese statali).

Il meccanismo finanziario di regolamentazione determina le regole di base del gioco in uno specifico segmento della finanza che non incide direttamente sugli interessi dello Stato. Questo tipo di meccanismo finanziario è tipico dell'organizzazione delle relazioni finanziarie intra-economiche nelle imprese private. In questo caso, lo stato stabilisce una procedura generale per l'utilizzo delle risorse finanziarie rimaste presso l'impresa dopo aver pagato le tasse e altri pagamenti obbligatori e l'impresa sviluppa autonomamente forme, tipi di fondi, indicazioni per il loro utilizzo.

La gestione finanziaria implica attività mirate dello stato associate all'uso pratico del meccanismo finanziario. Tale attività è svolta da apposite strutture organizzative. La gestione comprende una serie di elementi funzionali: previsione, pianificazione, gestione operativa, regolazione e controllo.

Tutti questi elementi garantiscono l'attuazione delle misure di politica finanziaria nelle attuali attività degli organi statali, delle persone giuridiche e dei cittadini.

14. PRINCIPALI INDIRIZZI E COMPITI DELLA POLITICA FINANZIARIA DELLA RUSSIA NELLA FASE ATTUALE

La creazione di relazioni di mercato è impensabile senza una politica finanziaria fondamentalmente nuova. Nel corso dell'attuazione della nuova politica finanziaria sono emersi molti problemi e, all'inizio delle riforme, sono stati formulati sviluppi su questioni finanziarie e di bilancio a livello dichiarativo, che di fatto hanno iniziato ad essere attuati per tentativi.

Per superare la crisi finanziaria, il governo della Federazione Russa ha sviluppato una serie di aree di politica finanziaria per il periodo successivo alla crisi:

- aumentare l'efficienza del sistema di bilancio, ridurre le spese di bilancio e la rete di bilancio, rafforzare il controllo sulle spese dei destinatari dei fondi di bilancio attraverso il sistema del Tesoro federale;

- miglioramento del sistema bancario;

- miglioramento dei rapporti interbudget e federalismo di bilancio;

- liquidazione dei regolamenti non monetari e dei mancati pagamenti;

- sviluppo della riforma agraria;

- adozione di un insieme di misure a tutela dei diritti dei piccoli investitori;

- creazione di condizioni legislative per attrarre investimenti esteri. Le direzioni strategiche della politica finanziaria dello stato dovrebbero essere tali misure che porteranno alla crescita economica del paese.

Per rafforzare il tasso di cambio della moneta nazionale, è necessario attuare una serie di misure per limitare la speculazione nel mercato dei cambi e fermare l'esportazione illegale di capitali all'estero. È necessario aumentare l'offerta di merci del rublo effettuando una ristrutturazione strutturale dell'economia.

Il compito dei prossimi anni è rafforzare la fiducia dei depositanti nelle organizzazioni di credito e negli istituti di investimento. Per fare ciò, è necessario creare un sistema affidabile di assicurazione dei depositi, per consentire, a determinate condizioni, alle banche estere di attrarre fondi dalla popolazione russa, aumentare i tassi di interesse sui depositi e osservare limiti ragionevoli sul rendimento di titoli di Stato.

L'obiettivo strategico della politica finanziaria è il raggiungimento di un equilibrio di bilancio a tutti i livelli, che richiede l'attuazione di una politica di bilancio coordinata e unificata del centro federale, dei soggetti della Federazione Russa e dei comuni al fine di rafforzare le finanze pubbliche e sopprimere manifestazioni di separatismo regionale.

La riduzione del carico fiscale può sostenere l'economia del paese. È necessario attuare le leggi adottate per ridurre il carico fiscale, nonché per analizzare il loro impatto sull'economia e le entrate di bilancio.

Un'importante direzione per migliorare la politica di bilancio è ottimizzare la struttura delle spese di bilancio e ridurre le spese di bilancio su tali voci, ove possibile. È necessario aumentare la spesa di bilancio per l'economia nazionale. È necessario ridurre ulteriormente il costo del servizio del debito pubblico.

La politica finanziaria dovrebbe essere collegata alla politica monetaria. Le indicazioni della politica statale in questo settore sono l'attivazione della Banca di Russia nel mercato aperto.

Nel prossimo futuro, è necessario affrontare un problema di bilancio come l'aumento dell'efficienza nell'uso del patrimonio demaniale.

L'attuazione di queste misure consentirà di garantire il rafforzamento delle finanze statali e territoriali e di accelerare lo sviluppo economico e sociale del nostro Paese.

15. IL CONCETTO DI GESTIONE FINANZIARIA

La gestione è intesa come un insieme di tecniche e metodi di influenza mirata su un oggetto al fine di ottenere un determinato risultato. Una delle aree più importanti dell'attività di gestione è la gestione finanziaria. La gestione finanziaria si riferisce all'impatto sulle relazioni finanziarie al fine di massimizzare l'effettiva distribuzione (ridistribuzione) delle risorse finanziarie.

In ogni sistema di gestione si distinguono oggetti e soggetti di gestione; in relazione alla finanza, oggetti di gestione sono vari tipi di relazioni finanziarie e soggetti sono organi di gestione finanziaria. La stragrande maggioranza degli autori fa riferimento ai rapporti finanziari tra le imprese e la popolazione con le autorità statali e locali per quanto riguarda il pagamento dei pagamenti obbligatori ai bilanci e ai fondi fuori bilancio e l'assegnazione dei fondi da questi fondi.

Le relazioni possono essere attribuite anche agli oggetti della gestione finanziaria:

- tra entità aziendali in merito alla distribuzione del reddito (fondi congiunti, partecipazioni, sanzioni, ecc.);

- tra gli enti assicurativi, da un lato, e gli enti economici e la popolazione, dall'altro, per quanto riguarda la formazione e l'utilizzo dei fondi assicurativi;

- tra enti imprenditoriali e organizzazioni superiori per quanto riguarda la formazione e la distribuzione di fondi di fondi creati dall'organizzazione superiore;

- all'interno di imprese, istituzioni, organizzazioni per la distribuzione delle entrate, la formazione di entrate, risparmi, fondi di cassa e il loro utilizzo.

Gli oggetti della gestione finanziaria possono anche essere classificati in base ai collegamenti del sistema finanziario della Federazione Russa. Su questa base si possono distinguere i seguenti oggetti della gestione finanziaria: finanze pubbliche, finanze degli enti economici e finanze locali.

I soggetti della gestione finanziaria sono le autorità legislative ed esecutive e la gestione secondo la competenza nel settore finanziario. È legittimo classificarli secondo i legami del sistema finanziario. L'attuale gestione delle finanze pubbliche è affidata al Ministero delle Finanze della Federazione Russa e ai suoi enti territoriali. La gestione finanziaria locale è svolta dalle autorità finanziarie dei comuni. Le grandi entità economiche creano organi di gestione finanziaria specializzati (dipartimenti delle finanze, dipartimenti o dipartimenti finanziari), nelle piccole organizzazioni, le funzioni di gestione finanziaria sono incluse nelle responsabilità lavorative degli economisti, principalmente capo contabile.

Le funzioni della gestione finanziaria dovrebbero includere la pianificazione e le previsioni finanziarie, l'analisi finanziaria, il controllo finanziario, la contabilizzazione delle risorse finanziarie in contanti, nonché la regolamentazione delle finanze basata sull'uso di tutte queste funzioni.

L'influenza del soggetto sull'oggetto della gestione può essere effettuata con l'ausilio sia di metodi amministrativi e amministrativi che di metodi economici di gestione. Le modalità amministrative e amministrative comportano lo sviluppo di ordini, ordini, altri documenti amministrativi, la loro comunicazione ai subordinati e il controllo sull'esecuzione. I metodi economici si basano sull'interesse materiale del personale a migliorare l'efficienza delle proprie funzioni.

16. STRUTTURA DELLA GESTIONE FINANZIARIA PUBBLICA

La gestione finanziaria avviene attraverso l'utilizzo di appositi apparati amministrativi. La gestione finanziaria generale è svolta dalle massime autorità e dirigenti: il Presidente della Federazione Russa e la sua Amministrazione, l'Assemblea Federale, il Governo della Federazione Russa.

Il Presidente della Federazione Russa (Amministrazione del Presidente della Federazione Russa) regola le attività degli organismi finanziari, ha il diritto di porre il veto sulla legislazione finanziaria, firma la legge federale sul bilancio federale della Russia, prepara e invia il messaggio di bilancio al Assemblea Federale.

L'Assemblea federale approva le leggi finanziarie, esamina il progetto di bilancio federale della Russia e approva la legge sul bilancio federale.

Il governo della Federazione Russa forma il bilancio federale, è un centro unico per la gestione finanziaria e sviluppa le basi concettuali della politica finanziaria.

L'organismo principale che esercita l'attuale gestione delle finanze pubbliche è il Ministero delle Finanze della Federazione Russa.

Il compito principale del Ministero delle finanze della Federazione Russa è lo sviluppo di una politica finanziaria, creditizia e monetaria unificata, nonché una politica di revisione, contabilità e contabilità, estrazione, produzione, lavorazione di metalli preziosi e pietre preziose, pagamenti doganali, compresa la definizione di merci e veicoli doganali. Per l'assolvimento dei propri compiti, il Ministero svolge le seguenti principali funzioni:

- sviluppo del progetto di bilancio federale e della previsione del bilancio consolidato della Federazione Russa;

- previsione e pianificazione di cassa per l'esecuzione e l'esecuzione del bilancio federale, redigendo una relazione sull'esecuzione del bilancio federale e del bilancio consolidato della Federazione Russa;

- controllo e vigilanza finanziaria in ambito finanziario e di bilancio;

- miglioramento dei metodi di pianificazione del bilancio e della procedura per il finanziamento del bilancio, orientamenti metodologici in questo settore, nonché nel campo dell'elaborazione e dell'esecuzione del bilancio federale;

- gestione del debito statale interno ed estero della Federazione Russa;

- esercitare le funzioni di emittente di titoli di Stato della Federazione Russa;

- coordinamento della politica di bilancio e monetaria secondo gli obiettivi della politica macroeconomica.

Una parte integrante del processo di gestione finanziaria è il controllo finanziario. Nella Federazione Russa, a livello federale, gli organi di controllo finanziario statale sono rappresentati dalla Camera dei conti, dalla Direzione principale del Tesoro federale e dai suoi organi negli enti costitutivi della Federazione Russa, dal Dipartimento per il controllo finanziario e la revisione contabile dello Stato , il Dipartimento di controllo e revisione del Ministero delle finanze russo, nonché il Ministero delle tasse e dei dazi della Federazione russa, la Banca centrale russa, il Comitato doganale statale della Federazione russa, il Servizio federale russo per la supervisione Attività assicurative, Servizio federale di sorveglianza finanziaria, Servizio federale dei mercati finanziari, Servizio federale di vigilanza finanziaria e di bilancio.

17. PIANIFICAZIONE E PREVISIONE FINANZIARIA

La pianificazione finanziaria è un'attività volta a raggiungere l'equilibrio e la proporzionalità delle risorse finanziarie. Per equilibrio si intende il rapporto ottimale tra le risorse finanziarie a disposizione dello Stato e le entrate rimanenti alle imprese. La proporzionalità è una relazione razionale tra l'importo del reddito prima del pagamento delle imposte e il suo importo dopo il pagamento per le imprese, i settori dell'economia, le regioni e le entità costituenti della Federazione Russa. Aumentando o diminuendo questo rapporto, lo Stato può stimolare o limitare il loro sviluppo. La pianificazione finanziaria è parte integrante della pianificazione economica.

Il movimento delle risorse finanziarie si riflette nei relativi piani finanziari, costituiti da entrate e parti di spesa. I saldi delle risorse finanziarie (saldi finanziari) svolgono un ruolo importante nel garantire la proporzionalità e l'equilibrio dello sviluppo economico. Il saldo finanziario è una sintesi di tutte le entrate e le spese del bilancio e dei fondi statali fuori bilancio, include anche i profitti delle organizzazioni che rimangono a loro disposizione e l'ammortamento. Il saldo finanziario è costruito sulla base di un confronto tra entrate e spese. L'eccedenza delle spese sul reddito (reddito sulle spese) determina il disavanzo (surplus) del saldo finanziario.

Il saldo finanziario è il principale strumento analitico nella progettazione del bilancio della Federazione Russa e nella previsione delle fonti di investimenti di capitale che si formano sul territorio di un'entità costituente della Federazione Russa. Viene compilato sulla base del bilancio finanziario di rendicontazione dell'anno precedente, dei risultati attesi per l'anno in corso e dei principali parametri delle previsioni per lo sviluppo socioeconomico della Federazione Russa.

La componente più importante della pianificazione finanziaria è la pianificazione del budget. Nel processo di pianificazione del bilancio, le direzioni per la distribuzione e la ridistribuzione delle risorse di bilancio sono determinate in conformità con gli obiettivi e gli obiettivi fissati nel messaggio di bilancio del Presidente della Federazione Russa e specificati nella politica di bilancio. Nell'ambito della pianificazione finanziaria, la pianificazione del bilancio è uno degli strumenti più importanti per la regolazione dell'economia ed è soggetta ai requisiti della politica finanziaria dello Stato.

Per previsione finanziaria si intende prevedere la possibile situazione finanziaria dello Stato e giustificare gli indicatori a lungo termine dei piani finanziari. La previsione finanziaria precede la pianificazione finanziaria e si basa sul concetto di sviluppo della politica finanziaria del paese a medio e lungo termine. Lo scopo delle previsioni finanziarie è determinare il volume realisticamente possibile delle risorse finanziarie, delle fonti di formazione e del loro utilizzo a lungo termine. Le previsioni finanziarie consentono di delineare e analizzare diverse opzioni per il sostegno finanziario allo sviluppo del Paese e delle sue regioni, forme e metodi di attuazione della politica finanziaria.

La previsione finanziaria prevede l'utilizzo di diverse metodologie: la costruzione di modelli econometrici che descrivono la dinamica degli indicatori dei piani finanziari, in funzione dei fattori che determinano i processi economici; analisi di correlazione-regressione; metodo di valutazione diretta di esperti.

18. REGOLAMENTO STATO DELLA FINANZA

La regolamentazione statale della finanza è un sistema di influenza sulle relazioni finanziarie stabilito dalla legge. I metodi e gli strumenti finanziari sono usati per influenzare, la politica finanziaria è attuata. Gli organi statali competenti sviluppano e attuano la politica finanziaria e attuano la regolamentazione legislativa della finanza a livello macro e micro. Al centro del regolamento finanziario statale c'è un certo concetto finanziario. In pratica, nell'attuazione della politica finanziaria, vengono utilizzati elementi di diversi concetti, il che porta all'emergere di teorie finanziarie intermedie che incarnano le caratteristiche nazionali degli stati e il grado di sviluppo economico.

Non c'è consenso sul grado di influenza dello stato sulle finanze, sui metodi e sulle forme di influenza, sulla loro applicazione pratica nella scienza economica russa. Da un lato, il ruolo economico dello Stato si presenta come manifestazione nelle funzioni regolatorie, redistributive, sociali e di controllo. D'altra parte, la regolamentazione finanziaria dello Stato è una componente prioritaria del sistema di regolamentazione statale dei processi socio-economici.

L'attività delle strutture statali nel campo della gestione delle risorse finanziarie è una combinazione di misure di regolamentazione di bilancio, fiscale, monetaria e del credito. Attualmente, l'obiettivo dello stato è costruire un'economia di mercato socialmente orientata. I compiti dello Stato sono:

- miglioramento costante del tenore di vita della popolazione;

- riduzione della disuguaglianza sociale;

- ripristino del ruolo economico e politico della Russia nella comunità mondiale;

- una combinazione del ruolo normativo dello Stato e dello sviluppo del libero mercato dell'economia.

Per raggiungere questi obiettivi vengono utilizzati diversi strumenti finanziari, come dividendi, limiti di finanziamento del bilancio, sovvenzioni, sussidi e trasferimenti. Al fine di migliorare la gestione delle finanze pubbliche, il Ministero delle Finanze della Federazione Russa ha agito come promotore ufficiale del consolidamento normativo del concetto di “migliore pratica”. Si tratta del terzo livello di regolamentazione e gestione delle finanze regionali e comunali basato su standard volontari elaborati tenendo conto della migliore esperienza delle autorità finanziarie. Quando si utilizza il codice di buone pratiche, l'accento sarà posto sul rafforzamento dell'autocontrollo delle autorità territoriali e sull'aumento del loro interesse per l'uso economico e mirato di tutti i fondi, e principalmente delle risorse di bilancio.

Per migliorare l'efficienza della gestione delle finanze regionali e locali, si dovrebbe:

- assicurare l'indipendenza e la responsabilità dei soggetti di gestione della finanza pubblica;

- creare un ambiente competitivo, condizione assolutamente necessaria per incentivare le istituzioni di governo ad accrescere la trasparenza e l'efficienza nella gestione delle finanze pubbliche.

L'uso del codice di buone pratiche dovrebbe contribuire all'introduzione di regole di concorrenza leale, sensibilizzando tutti gli stakeholder sulle migliori pratiche finanziarie non solo a livello nazionale ma anche internazionale.

19. GESTIONE FINANZIARIA

La gestione delle risorse finanziarie dovrebbe essere intesa come le attività degli organi di gestione volte a massimizzare il volume delle risorse finanziarie e ad aumentare l'efficienza del loro utilizzo. In un sistema di gestione delle risorse finanziarie, come in un altro sistema gestito, occorre distinguere oggetto e soggetto della gestione. Oggetto della gestione sono le componenti delle risorse finanziarie e soggetti sono gli organi di gestione finanziaria.

Gli oggetti di gestione delle risorse finanziarie possono essere classificati in base a gruppi di relazioni finanziarie. Su questa base si possono distinguere i seguenti oggetti di gestione: risorse finanziarie pubbliche; risorse finanziarie di enti economici; risorse finanziarie locali.

I soggetti della gestione finanziaria sono le autorità legislative ed esecutive e la gestione secondo la loro competenza nel settore finanziario. Possono essere classificati in base ai livelli di potenza.

Le funzioni della gestione finanziaria dovrebbero includere la pianificazione e le previsioni finanziarie, l'analisi finanziaria, il controllo finanziario, la contabilizzazione delle risorse finanziarie e di altri fondi, e anche attraverso l'uso di tutte queste funzioni, la regolamentazione finanziaria.

Il bilancio consolidato della Russia è un insieme dell'equilibrio finanziario federale e dei saldi finanziari dei soggetti della Federazione. Il bilancio finanziario di un'entità costituente della Federazione Russa è una sintesi di tutte le entrate e le spese del bilancio consolidato di un'entità costitutiva della Federazione Russa, rami territoriali dei fondi statali fuori bilancio.

L'analisi dei saldi finanziari delle entità costitutive della Federazione Russa funge da metodo che consente, nella fase di previsione macroeconomica, di determinare la fattibilità di alcune proposte e decisioni prese dagli organi del governo federale in merito alla sicurezza finanziaria delle entità costituenti della Federazione Russa. Il problema in questo caso è la mancanza di una pianificazione strategica delle risorse finanziarie, che è una delle aree più importanti per migliorare la gestione delle risorse finanziarie del territorio.

Un altro problema di una gestione efficace delle risorse finanziarie è la complessità della sua valutazione. Ad oggi risulta piuttosto problematico valutare l'efficacia della gestione delle risorse finanziarie del Paese e dei suoi territori, in quanto non esistono obiettivi specifici per la loro gestione e un sistema di indicatori di valutazione delle prestazioni.

Tutte le risorse finanziarie di un soggetto della Federazione possono essere suddivise in tre gruppi: quelle create e utilizzate sul suo territorio, oltre i suoi confini, e le risorse provenienti dall'esterno. Per l'analisi e la gestione, sono di grande importanza le risorse finanziarie create e rimaste sul territorio del soggetto della Federazione. Nonostante in molte regioni non dispongano di una quota elevata sul volume totale delle risorse finanziarie, è proprio in questa parte di esse che le autorità regionali possono davvero programmare autonomamente e trovare opportunità per la propria crescita. Pertanto, per l'efficace gestione delle risorse finanziarie dell'entità costituente della Federazione Russa, è importante risolvere la questione dei rapporti interbudget tra le autorità federali e regionali, nonché tra le autorità dell'entità costituente della Federazione e le municipalità situato sul suo territorio.

20. IL CONTROLLO FINANZIARIO COME FORMA DI ATTUAZIONE DELLA FUNZIONE DI CONTROLLO DELLA FINANZA

Il controllo finanziario è parte integrante del processo di gestione finanziaria, a causa delle funzioni più importanti della finanza: distribuzione e controllo. Il processo di distribuzione e redistribuzione del valore del PIL deve essere accompagnato dal controllo dei flussi di cassa nell'economia.

Il controllo finanziario è un'attività regolamentata dalla legge di istituzioni di controllo e controllori appositamente creati - revisori dei conti per il rispetto della legislazione finanziaria e della disciplina finanziaria di tutte le entità economiche, nonché per la convenienza e l'efficienza delle loro transazioni finanziarie.

Il controllo finanziario non si limita agli aspetti legali e quantitativi e ha un aspetto analitico.

Il controllo finanziario, come tutte le altre categorie finanziarie, è cambiato con l'evoluzione delle relazioni finanziarie.

Quando si studia il controllo finanziario, si distinguono la sua portata, oggetto e soggetto. L'ambito del controllo finanziario comprende praticamente tutte le transazioni monetarie, nonché le transazioni e le operazioni effettuate sulla base di regolamenti monetari.

L'oggetto del controllo finanziario sono i processi di distribuzione e redistribuzione monetaria nella formazione, distribuzione e utilizzo di risorse finanziarie, fondi di cassa, reddito e risparmio.

L'oggetto degli audit sono indicatori finanziari e altri indicatori economici.

L'effetto del controllo finanziario si estende a tutte e quattro le fasi del processo riproduttivo (produzione, distribuzione, scambio, consumo), nonché alla sfera non produttiva.

La necessità dell'esistenza del controllo finanziario deriva dalle caratteristiche della produzione di moneta-merce, che non può esistere senza la tempestiva e completa formazione, la ragionevole distribuzione e l'uso efficace dei fondi e delle risorse finanziarie.

Con l'aiuto del controllo finanziario, vengono risolti i seguenti compiti:

- assicurare proporzioni ottimali di distribuzione e redistribuzione delle risorse finanziarie tra i territori del Paese, i settori e settori dell'economia nazionale, i settori produttivi e non, gli enti imprenditoriali e la popolazione;

- assicurare la tempestività e la completezza degli adempimenti finanziari di bilancio, fondi fuori bilancio, controparti di soggetti economici;

- individuazione delle riserve aziendali per aumentare le risorse finanziarie e aumentare l'efficienza produttiva;

- garantire l'uso economico ed efficiente delle risorse finanziarie e aumentare l'efficienza degli investimenti finanziari. Il controllo finanziario è classificato a seconda dei soggetti che lo esercitano, dei tempi e delle modalità della sua attuazione.

A seconda degli enti che lo esercitano, si distinguono le seguenti tipologie di controllo finanziario: statale, dipartimentale, indipendente (audit), on-farm.

Le forme di controllo finanziario dipendono dal tempo (termini) della sua attuazione: preliminare, attuale, successivo.

A seconda delle fonti dei dati verificati, si distingue il controllo documentale e quello effettivo.

I metodi di controllo finanziario comprendono controlli, audit, analisi, ispezioni, supervisione.

21. TIPI E FORME DI CONTROLLO FINANZIARIO

A seconda delle entità che esercitano il controllo finanziario, ci sono:

1) controllo finanziario statale;

2) controllo finanziario in azienda;

3) controllo della finanza pubblica;

4) controllo finanziario (revisione) indipendente. Il controllo finanziario statale è attuato attraverso il controllo nazionale e dipartimentale. Il controllo finanziario nazionale è svolto dalle autorità e dalle amministrazioni statali. È rivolto a oggetti indipendentemente dalla loro subordinazione dipartimentale. Il controllo finanziario dipartimentale è svolto dai dipartimenti di controllo e audit di ministeri, aziende e governi locali. L'oggetto del controllo dipartimentale sono le attività produttive e finanziarie delle imprese e delle istituzioni dipartimentali.

Il controllo finanziario in azienda è svolto dai servizi finanziari di imprese, istituzioni e organizzazioni. L'oggetto del controllo sono le attività produttive e finanziarie dell'impresa stessa nel suo insieme, nonché le sue divisioni strutturali separatamente.

Il controllo finanziario pubblico era ampiamente utilizzato in epoca sovietica. Attualmente il controllo pubblico ha acquisito nuove forme (controllo da parte delle banche commerciali sulla condizione finanziaria delle imprese clienti).

Il controllo finanziario (di revisione) indipendente è svolto da società di revisione o servizi specializzati. Una revisione indipendente fornisce agli utenti del bilancio un'ulteriore conferma dell'affidabilità dei dati sulle attività della società. La condizione per lo svolgimento degli audit è l'indipendenza dell'ispettore dalla gestione dell'impresa sottoposta a revisione e dai risultati delle sue attività finanziarie ed economiche.

Le forme di controllo finanziario dipendono dal tempo (termini) della sua attuazione: preliminare, attuale, successivo.

Il controllo finanziario preliminare è svolto nella fase di elaborazione, revisione e approvazione dei progetti di bilancio; stime di reddito, piani finanziari di istituzioni, organizzazioni; progetti di legge.

Il controllo finanziario (operativo) corrente viene effettuato al momento delle transazioni finanziarie al fine di prevenire abusi nella ricezione e nella spesa di fondi.

Il successivo controllo finanziario viene effettuato attraverso l'analisi della contabilità e del bilancio. Il suo scopo è valutare i risultati delle attività finanziarie ed economiche delle entità economiche.

Secondo le modalità di controllo finanziario, ci sono: verifiche, perizie, analisi, audit.

I controlli sono effettuati sulla base di documentazione di rendicontazione, di bilancio e di spesa. Nel processo di ispezione, vengono presi in considerazione alcuni aspetti dell'attività finanziaria e vengono delineate misure per eliminare le conseguenze negative.

Le indagini coprono una gamma più ampia di indicatori finanziari ed economici dell'entità al fine di determinarne la condizione finanziaria e le prospettive di sviluppo.

L'analisi dell'attività finanziaria comporta uno studio dettagliato dei rendiconti finanziari e contabili periodici o annuali con l'obiettivo di una valutazione generale dei risultati dell'attività finanziaria.

L'audit è un controllo delle attività finanziarie ed economiche dell'impresa per il periodo di riferimento.

22. CONTROLLO FINANZIARIO DELLO STATO NELLA FEDERAZIONE RUSSA

Nelle condizioni di un'economia di mercato, man mano che il suo orientamento sociale si rafforza, le funzioni di controllo e finanziarie dello Stato si complicano e aumentano.

Al momento, nella Federazione Russa non esiste un unico organismo di controllo finanziario statale.

Un elemento importante della pubblica amministrazione, che persegue una politica fiscale unificata in tutto il paese e ne mantiene l'integrità è il controllo presidenziale sul rispetto della disciplina fiscale. Il controllo presidenziale è esercitato in conformità con la Costituzione della Federazione Russa mediante l'emanazione di decreti su questioni finanziarie, di bilancio e fiscali, la firma di leggi federali.

Le funzioni di controllo finanziario sono svolte anche dalla Direzione principale di controllo del Presidente della Federazione Russa.

Le funzioni della Direzione principale di controllo del Presidente della Federazione Russa sono di controllare le attività di:

- Organismi di vigilanza sotto le autorità esecutive federali;

- suddivisioni dell'Amministrazione Presidenziale;

- poteri esecutivi dei soggetti della Federazione.

Le autorità esecutive di tutti i livelli esercitano il controllo finanziario nell'ambito dei loro poteri, nonché dirigono e controllano le attività dei loro dipartimenti subordinati.

Il governo della Federazione Russa controlla e regola le attività finanziarie di ministeri e dipartimenti. Sotto il governo della Federazione Russa, esiste un consiglio di controllo e sorveglianza che svolge una serie di funzioni di controllo nel campo della finanza.

Una forma di controllo finanziario nazionale è il controllo parlamentare.

Nella Duma di Stato - il Comitato per il bilancio, le imposte, le banche e le finanze, nel Consiglio della Federazione - il Comitato per la regolamentazione del bilancio, delle finanze, della valuta e del credito.

Il Parlamento può effettuare controlli casuali sulle attività di ministeri, dipartimenti e comitati statali. Il Parlamento riceve i dati sullo stato delle finanze pubbliche attraverso la Camera dei conti, che è un organo di controllo creato appositamente dal Consiglio della Federazione e dalla Duma di Stato.

Il prossimo organo esecutivo federale che esercita il controllo finanziario è il Ministero delle Finanze della Federazione Russa. Il Ministero delle Finanze della Federazione Russa assicura l'attuazione di una politica finanziaria unificata e coordina le attività in questo settore di altri organi esecutivi federali. Il controllo finanziario è svolto da tutti i dipartimenti e dipartimenti del Ministero delle finanze russo nell'ambito delle loro competenze e aree di attività, compreso il Dipartimento di controllo e revisione appositamente creato con i suoi enti territoriali e locali.

Una suddivisione strutturale del Ministero delle Finanze della Federazione Russa è la Direzione principale del Tesoro federale, il cui compito principale è controllare l'esecuzione del bilancio federale della Federazione Russa e i bilanci dei fondi federali fuori bilancio.

Oltre agli organismi di cui sopra, il controllo finanziario statale nella Federazione Russa è svolto dal Ministero delle imposte e dei dazi della Federazione Russa, dal Comitato doganale statale della Federazione Russa, dalla Banca centrale della Federazione Russa, dal Servizio federale di Russia per la supervisione delle attività assicurative, il Servizio federale per il monitoraggio finanziario, il Servizio federale per i mercati finanziari, il Servizio federale per la supervisione finanziaria e di bilancio.

23. CONCETTO ED ESSENZA DI FINANZA PUBBLICA

La finanza pubblica è la leva più importante attraverso la quale il governo influenza l'intero processo di produzione e distribuzione. Le finanze pubbliche possono essere definite come un insieme di fondi monetari centralizzati e decentrati gestiti da agenzie governative al fine di soddisfare i bisogni nazionali e sociali.

I fondi statali si formano principalmente a causa del prelievo mediante tassazione di parte dei redditi provenienti da altri sottosistemi del sistema finanziario. La composizione della finanza pubblica prevede diversi collegamenti distinti.

Il ruolo di primo piano nel sistema delle finanze pubbliche è svolto dalle relazioni inter-bilancio. Sono formati a livello federale, regionale e locale.

Lo stato, oltre alla formazione di risorse finanziarie, effettua le spese.

Le entrate statali rappresentano i rapporti finanziari dello Stato con persone fisiche e giuridiche per quanto riguarda la formazione di fondi centralizzati di fondi.

Le entrate statali centralizzate, oltre a quelle di bilancio, comprendono risorse finanziarie di fondi statali non di bilancio. I fondi sono formati dai contributi dei datori di lavoro e dei cittadini lavoratori, nonché dai sussidi del bilancio federale. I fondi fuori bilancio hanno uno scopo strettamente designato.

I fondi fuori bilancio nel nostro Paese sono istituti finanziari e creditizi indipendenti. Attualmente ci sono quattro fondi sociali non di bilancio nella Federazione Russa: il Fondo Pensione della Federazione Russa, il Fondo di assicurazione medica obbligatoria della Federazione Russa, il Fondo per l'occupazione della Federazione Russa e il Fondo di previdenza sociale della Federazione Russa.

La principale fonte di entrate statali è il reddito nazionale e, in circostanze di emergenza, parte della ricchezza nazionale.

Il reddito nazionale e parte della ricchezza nazionale sono fonti interne di entrate pubbliche. Per fonti esterne di entrate statali si intende il reddito nazionale e, in casi eccezionali, la ricchezza nazionale di un altro paese.

I compiti principali del sistema delle entrate statali sono sia quelli fiscali che quelli economici in generale.

Le spese pubbliche sono le relazioni finanziarie dello stato, dovute all'uso delle entrate statali centralizzate e decentrate. Per spesa pubblica si intendono le spese dirette dello Stato, che esso realizza attraverso il sistema dei fondi di bilancio e non, nonché delle imprese, istituzioni e organizzazioni statali. Il contenuto e la natura della spesa pubblica sono determinati dalle funzioni dello Stato.

Le principali funzioni della finanza pubblica a condizioni di mercato comprendono:

1) elaborazione, adozione, attuazione e miglioramento degli atti legislativi che costituiscono i fondamenti istituzionali di un'economia di mercato;

2) mantenimento della stabilità macroeconomica e socio-politica, regolamentazione efficace e politica industriale;

3) finanziamento dei servizi sociali di base, sostegno ai gruppi vulnerabili della popolazione;

4) disciplina dell'integrazione nell'economia mondiale, tenendo conto della tutela degli interessi nazionali;

6) attuazione di misure a tutela dell'ambiente.

24. CONCETTO E FUNZIONI DEL BILANCIO

Ai sensi dell'art. 6 del Codice di bilancio della Federazione Russa, il bilancio è una forma di formazione e spesa di un fondo di fondi destinato al sostegno finanziario dei compiti e delle funzioni dello stato e del governo locale.

L'essenza di qualsiasi categoria finanziaria ed economica, compreso il bilancio, si manifesta nelle sue funzioni.

Il bilancio ha le seguenti funzioni:

1) redistribuzione del reddito nazionale;

2) regolamentazione statale e stimolo dell'economia;

3) sostegno finanziario della sfera sociale e attuazione della politica sociale dello Stato;

4) controllo sulla formazione e l'utilizzo di fondi centralizzati di fondi. La funzione distributiva del bilancio si manifesta attraverso la formazione e l'utilizzo di fondi centralizzati di fondi a livello di autorità e amministrazioni statali e territoriali. Con l'aiuto del bilancio, lo stato regola la vita economica del paese, le relazioni economiche, dirigendo i fondi di bilancio per sostenere o sviluppare industrie e regioni. Regolando le relazioni economiche in questo modo, lo stato è in grado di accelerare o frenare di proposito il ritmo della produzione, la crescita del capitale e del risparmio privato e modificare la struttura della domanda e dei consumi.

La ridistribuzione del reddito nazionale attraverso il bilancio ha due fasi interconnesse, che si verificano simultaneamente e continuamente: 1) la formazione delle entrate di bilancio; 2) utilizzo dei fondi di bilancio (spese di bilancio).

Durante la formazione delle entrate di bilancio e l'utilizzo dei fondi di bilancio, vengono risolti i compiti di regolamentazione statale dei processi economici e sociali nel paese.

Centralizzando parte delle risorse finanziarie nel bilancio, lo stato è in grado di soddisfare le esigenze nazionali con fondi: lo sviluppo accelerato di settori progressivi dell'economia nazionale, la riproduzione di manodopera qualificata, lo sviluppo della scienza e della tecnologia e la fornitura della capacità di difesa del paese.

Attraverso il bilancio, il reddito nazionale viene ridistribuito su tutto il territorio, oltre che dalla sfera produttiva a quella non produttiva, per la quale vengono creati fondi monetari a spese del bilancio per finanziare bisogni nel campo della sanità, dell'istruzione, cultura, gestione e difesa. Attraverso i budget, attraverso il finanziamento del budget, le risorse finanziarie vengono ridistribuite tra i settori del settore produttivo in modo da svilupparle proporzionalmente. Attraverso il bilancio si realizza la redistribuzione interterritoriale e intersettoriale del reddito nazionale. Si rispettano così gli interessi dello sviluppo economico del Paese e gli interessi dello sviluppo proporzionale delle regioni.

La regolamentazione di bilancio svolge un ruolo importante nella costruzione economica e culturale locale. Con l'aiuto della regolamentazione di bilancio, viene effettuata una distribuzione interterritoriale di fondi su larga scala, fornendo le necessarie fonti di reddito ai bilanci regionali e locali.

Grande è il ruolo del budget nella sfera non produttiva, dove è la principale fonte di finanziamento. È attraverso il bilancio dello Stato che arrivano i finanziamenti per eventi sociali e culturali, governo e difesa.

I bilanci svolgono una funzione di controllo, che implica la possibilità e l'obbligo del controllo statale sulla ricezione e sull'utilizzo dei fondi di bilancio.

25. LEGISLAZIONE DI BILANCIO

La struttura di bilancio della Federazione Russa, il funzionamento del sistema di bilancio, la competenza degli organi governativi a tutti i livelli nel campo del bilancio sono regolati dalla legislazione di bilancio.

La legislazione di bilancio è un insieme di atti legislativi e altri atti normativi adottati a livello federale, subfederale e municipale che regolano i rapporti giuridici di bilancio, un sistema gerarchico di atti normativi. Viene attuato sulla base della loro chiara strutturazione, principalmente in termini di contenuto delle norme giuridiche. In conformità con loro, tutti gli atti normativi della Russia sono divisi in quattro livelli:

1) il primo livello - il Codice di bilancio della Federazione Russa - un atto codificato che regola le violazioni di bilancio e stabilisce un meccanismo di responsabilità legale per le violazioni di bilancio. Il Codice di Bilancio stabilisce: i principi generali della legislazione di bilancio della Federazione Russa; base giuridica per il funzionamento del sistema di bilancio; lo stato giuridico dei soggetti di reato di bilancio; la procedura per la regolazione dei rapporti inter-bilancio; determina la procedura per l'approvazione del processo di bilancio in Russia, i motivi e i tipi di responsabilità per violazione della legislazione di bilancio della Federazione Russa;

2) il secondo livello - leggi federali e subfederali, nonché atti normativi degli organi rappresentativi delle autonomie locali;

3) il terzo livello - risoluzioni e ordini del governo della Federazione Russa e dei governi delle entità costitutive della Federazione Russa, nonché atti normativi dei governi locali;

4) il quarto livello - atti giuridici del Ministero delle finanze della Federazione Russa e di altri dipartimenti federali relativi al settore pubblico, nonché atti normativi di soggetti di livello inferiore.

La legislazione di bilancio strutturata gerarchicamente della Russia stabilisce priorità appropriate se le norme di alcuni atti legislativi contraddicono altri.

Le leggi federali e subfederali, nonché gli atti normativi degli organi di autogoverno locale, adottati rispettivamente a livello federale, subfederale e municipale, non possono contraddire il codice di bilancio della Federazione Russa. In caso di loro conflitto, prevarranno le norme legali contenute negli articoli del Codice di bilancio della Federazione Russa.

Se un trattato internazionale della Federazione Russa stabilisce regole diverse da quelle previste dalla legislazione di bilancio della Russia, si applicano le regole del trattato internazionale. Fissando la priorità dei trattati internazionali rispetto alla legislazione di bilancio nazionale, il Codice di bilancio della Federazione Russa sottolinea allo stesso tempo che le regole dei trattati internazionali nel campo delle relazioni di bilancio agiscono direttamente, tranne quando deriva dal contenuto di un trattato che la sua applicazione richiede l'emissione di un atto giuridico nazionale speciale. Gli atti della legislazione di bilancio della Russia non sono retroattivi e si applicano ai rapporti sorti dopo la loro entrata in vigore, salvo diversa disposizione del Codice di bilancio della Federazione Russa o della legge federale.

26. IL RUOLO DEL BILANCIO DELLO STATO NELLO SVILUPPO SOCIO-ECONOMICO DELLA SOCIETÀ

Il bilancio è necessario per tutti gli Stati per l'attuazione delle loro funzioni politiche e sociali. Con l'aiuto del bilancio viene svolto il compito principale di confrontare concretamente i bisogni dello Stato e i mezzi per soddisfarli. Nelle condizioni moderne, lo stato, oltre a mantenere tutti i rami del governo, del governo, delle forze dell'ordine e della difesa esterna, influisce anche su importanti processi economici e sociali. Con l'aiuto del bilancio si risolvono questioni di regolamentazione finanziaria sia a livello macro su tutto il territorio nazionale, l'intera economia, sia nelle singole regioni ea livello di governo locale.

Una parte del reddito nazionale è concentrata nel bilancio dello Stato, che viene poi ridistribuito, il che consente di attuare la regolamentazione statale dell'economia e garantire l'attuazione della necessaria politica sociale. Il bilancio è una forma di formazione e di spesa di un fondo di fondi destinato al sostegno finanziario dei compiti e delle funzioni dello Stato e dell'autonomia locale.

Data la particolare importanza del bilancio per tutti gli ambiti della vita pubblica, la sua elaborazione, approvazione ed esecuzione avviene sulla base di leggi stabilite dal governo rappresentativo, e anche il bilancio adottato è legge.

L'importanza economica del bilancio sta nel fatto che costituisce una parte significativa della domanda del prodotto finale, una quota significativa del reddito della popolazione si forma a sue spese, vengono acquistati grandi volumi di prodotti, aumentano le riserve materiali statali e in alcuni casi vengono effettuati investimenti di capitale. Nell'ambito del bilancio, sussidi, garanzie, sussidi, prestiti sono forniti per sostenere determinate imprese e viene fornita assistenza ad altri paesi. Il bilancio statale fornisce finanziamenti per le istituzioni scientifiche che svolgono ricerca scientifica fondamentale, che, a loro volta, sono la base per lo sviluppo della scienza applicata e la creazione di nuove tecnologie. Dirigendo i fondi necessari attraverso il bilancio alle branche della scienza più promettenti, lo stato assicura così lo sviluppo delle forze produttive del paese. Nell'ambito del bilancio, il debito pubblico viene formato e servito. Tutto ciò consente di coordinare la vita economica dello Stato, allocare razionalmente le risorse monetarie e materiali, promuovere il progresso tecnico e valorizzare il potenziale economico dello Stato.

Flussi finanziari significativi passano attraverso il bilancio, influiscono direttamente sulla formazione dei più importanti indicatori economici e finanziari: il volume della produzione, gli investimenti, i redditi reali, il tasso di disoccupazione, la quantità di moneta, il livello di interesse, il tasso di cambio .

Il bilancio dello Stato, essendo il piano principale dello Stato, offre alle autorità una reale opportunità economica per esercitare il potere. Il bilancio riflette l'ammontare delle risorse finanziarie necessarie allo stato e quindi determina la politica fiscale nel paese. Il bilancio fissa specifiche aree di spesa, redistribuzione del reddito nazionale e prodotto interno lordo, che gli consentono di agire come un efficace regolatore dell'economia e dei processi sociali del Paese.

27. CONTENUTI DELLA POLITICA DI BILANCIO

La politica di bilancio è un insieme di decisioni prese dalle autorità legislative (rappresentative) ed esecutive relative alla determinazione delle principali direzioni per lo sviluppo delle relazioni di bilancio e allo sviluppo di modalità specifiche per utilizzarle nell'interesse dei cittadini, della società e dello Stato.

La politica di bilancio fa parte della politica finanziaria dello Stato e come tale agisce come mezzo di attuazione della politica economica e sociale dello Stato.

Lo sviluppo della politica di bilancio inizia con la definizione delle basi concettuali per lo sviluppo del bilancio, stabilendone il ruolo nella riproduzione sociale al momento opportuno. Quindi si formano gli scopi e gli obiettivi della politica di bilancio, determinati sulla base delle principali direzioni per l'uso delle relazioni di bilancio nell'interesse dei cittadini, della società e dello Stato. Nella fase finale della politica di bilancio dovrebbero essere elaborate modalità concrete per risolvere gli obiettivi e gli obiettivi prefissati, che consentano di attuare le principali direzioni per l'uso delle relazioni di bilancio in un determinato periodo di tempo.

L'aspetto funzionale della politica di bilancio comprende:

- politica in materia di entrate di bilancio (fiscali);

- politica in materia di spese di bilancio;

- politica in materia di spese di bilancio; politica di equilibrio di bilancio;

- politica di gestione efficace del debito statale e comunale;

- politica nel campo delle relazioni interbilancio. L'aspetto temporale della politica di bilancio consiste in una strategia di bilancio progettata per il futuro e in tattiche di bilancio incentrate sullo svolgimento di attività in un determinato periodo finanziario.

La politica di bilancio è attuata sia a livello statale che subfederale (regionale) e comunale. Senza una politica di bilancio indipendente, ben ponderata ed efficace, l'indipendenza finanziaria e di bilancio degli enti statali, territoriali o municipali non può essere garantita.

La base della politica di bilancio sono gli orientamenti strategici della politica economica e sociale dello Stato. Determinano l'entità e le proporzioni delle risorse finanziarie centralizzate dallo Stato, le prospettive di utilizzo dei fondi di bilancio nell'interesse della risoluzione dei principali problemi sociali ed economici dello Stato. In condizioni di mercato, la politica di bilancio è la leva principale per determinare le principali direzioni dell’influenza economica dello Stato sulla produzione sociale.

Il requisito principale per garantire l'efficacia della politica di bilancio è un approccio scientifico al suo sviluppo, che tenga conto dello stato reale dell'economia, delle finanze e del sistema di bilancio del paese.

L'efficacia della politica di bilancio dipende anche in larga misura dal rispetto di due condizioni:

- stabilità politica nel Paese;

- alta professionalità dei dipendenti del settore pubblico.

Le autorità legislative (rappresentative) ed esecutive partecipano allo sviluppo della politica di bilancio. La specificità del sistema costituzionale della Russia moderna ha portato al fatto che la priorità nello sviluppo della politica di bilancio spetta al Presidente della Federazione Russa.

La legge di bilancio e il meccanismo di bilancio fungono da strumenti per l'attuazione della politica di bilancio.

28. MECCANISMO DI BILANCIO E CARATTERISTICHE DEI SUOI ​​LEGAMI

Il meccanismo di bilancio è un insieme di modalità per accumulare fondi nel bilancio, modalità e forme di allocazione dal bilancio e relazioni interbudget. Ci sono tre parti del meccanismo di bilancio:

1) metodi di accumulo dei fondi nel budget:

- tasse (tasse, versamenti tributari);

- non tributario (reddito da godimento demaniale e comunale, reddito da vendita di immobili, reddito da cessione di riserve demaniali, reddito da attività economica estera, sanzioni, sanzioni di natura non tributaria);

2) modalità e forme di assegnazione dei fondi dal budget:

- finanziamento di bilancio - l'assegnazione degli stanziamenti di bilancio secondo i principi dell'irrevocabile, perpetuo e gratuito (gratuito);

- prestito di bilancio - l'allocazione di fondi dal bilancio sui principi del prestito, ovvero rimborso, urgenza, pagamento;

3) modalità e forme dei rapporti interbudget.

Nel terzo anello del meccanismo di bilancio si considerano le modalità di ripartizione dei fondi tra i bilanci e le forme dei rapporti interbudget. Le relazioni interdi bilancio fanno parte delle relazioni finanziarie che sorgono tra le autorità centrali della Federazione Russa, le autorità delle entità costituenti della Federazione Russa e le autorità municipali per quanto riguarda la limitazione e il consolidamento dei poteri di bilancio e la ridistribuzione dei fondi di bilancio.

Durante la transizione del Paese alle relazioni di mercato, sono emerse forme completamente nuove di relazioni inter-bilancio e sono state migliorate quelle vecchie. I principi di ripartizione dei fondi tra i bilanci sono cambiati radicalmente in connessione con l'emergere nel 1994 di una tale forma di relazioni interdi bilancio come i trasferimenti. I bonifici sono rimborsi dal bilancio federale ai bilanci degli enti costituenti la Federazione, stanziati dal Fondo di Sostegno Finanziario delle Regioni, appositamente istituito a tal fine. Il criterio principale per classificare una regione come gruppo di regioni bisognose o non bisognose di sostegno era il reddito di bilancio pro capite. L'introduzione degli storni ha rappresentato un passo molto significativo nella riforma delle relazioni interbilancio, in quanto si trattava di una forma abbastanza obiettiva di distribuzione dei fondi di bilancio rispetto alle sovvenzioni.

Nuove forme di relazioni interbilancio includono sussidi e sovvenzioni; anche i sussidi sono stati preservati. Sovvenzione - fondi di bilancio forniti al bilancio di un altro livello del sistema di bilancio della Federazione Russa o ad una persona giuridica su base gratuita e irrevocabile per l'attuazione di determinate spese mirate. Sovvenzione: fondi di bilancio forniti al bilancio di un altro livello del sistema di bilancio della Federazione Russa, a una persona fisica o giuridica sulla base del finanziamento condiviso di spese mirate. Sovvenzione: fondi di bilancio forniti al bilancio di un altro livello del sistema di bilancio della Federazione Russa su base gratuita e non rimborsabile per coprire le spese correnti.

Il bilancio federale crea cinque fondi speciali per l'assistenza finanziaria alle entità costituenti della Federazione Russa. Questi includono:

- Fondo per il Sostegno Finanziario dei Soggetti della Federazione Russa;

- Fondo di compensazione;

- Fondo per il cofinanziamento delle spese sociali;

- Fondo di sviluppo regionale;

- Fondo regionale per la riforma delle finanze.

29. SISTEMA DI BILANCIO DELLA FEDERAZIONE RUSSA

Il sistema di bilancio della Federazione Russa è un insieme di bilanci di diversi livelli, basati sulle relazioni socioeconomiche e sulla legislazione di bilancio.

La struttura del sistema di bilancio della Federazione Russa si compone di tre livelli:

1) il bilancio federale e il bilancio dei fondi statali fuori bilancio;

2) i bilanci degli enti costituenti la Federazione ei bilanci dei fondi fuori bilancio dello Stato territoriale;

3) bilanci locali (bilanci dei comuni).

La costruzione del sistema di bilancio della Federazione Russa si basa sulla Costituzione della Federazione Russa e sulle costituzioni delle repubbliche all'interno della Federazione Russa.

Il sistema di bilancio è costruito sulla base dei seguenti principi.

1. Il principio dell'unità del sistema di bilancio, che è assicurata dall'unità della legislazione di bilancio, del sistema monetario, della classificazione di bilancio, delle forme dei documenti di bilancio e della rendicontazione di bilancio, della politica di bilancio, ecc.

2. Il principio della delimitazione delle entrate e delle uscite tra i livelli del sistema di bilancio.

3. L'indipendenza dei bilanci di tutti i livelli si esprime nella presenza di ciascun bilancio delle proprie fonti di reddito, nel diritto di ciascun bilancio di spenderle autonomamente a propria discrezione, di determinare le fonti di finanziamento del disavanzo di bilancio, in l'approvazione di ciascun bilancio da parte degli organi rappresentativi competenti, nell'esecuzione di ciascun bilancio da parte delle autorità esecutive competenti; nell'inammissibilità del risarcimento a spese dei bilanci di altri livelli del fabbisogno di entrate e spese aggiuntive.

4. Il principio del pareggio di bilancio implica che il volume delle spese deve essere uguale al volume delle entrate più le fonti di finanziamento del deficit di bilancio (l'entità dei livelli del deficit di bilancio è limitata dal Codice di Bilancio). Allo stesso tempo, i bilanci a tutti i livelli devono essere approvati senza eccedenze di bilancio. Un surplus è l’eccesso delle entrate di bilancio rispetto alle spese. Se, durante la stesura di un budget, viene scoperto un eccesso di entrate rispetto alle spese, prima che il budget venga approvato, l'eccedenza di bilancio viene ridotta nella seguente sequenza:

- decremento dei proventi da cessione di beni demaniali e comunali;

- riduzione dei proventi della vendita di titoli e riserve statali;

- direzione dei fondi di bilancio per il rimborso aggiuntivo delle obbligazioni di debito; trasferimento di una parte delle entrate a budget di altri livelli.

Se queste misure sono impraticabili, le entrate fiscali del bilancio dovrebbero essere ridotte.

5. Il principio dell'uso efficiente ed economico dei fondi di bilancio.

6. Il principio della credibilità di bilancio significa l'affidabilità di tutti gli indicatori di bilancio, la loro adeguatezza alla situazione economica attuale. La violazione di questo principio porta a gravi conseguenze finanziarie. Un esempio è la crisi di bilancio del 1997 e il sequestro del bilancio (riduzione proporzionale della spesa pubblica su tutte le voci di bilancio tranne quelle tutelate).

7. Il principio della riflessione completa delle entrate e delle spese di bilancio implica la necessità di rifletterle nel bilancio integralmente e senza fallo.

8. Il principio della pubblicità, ovvero la necessità di pubblicare sulla stampa aperta le leggi sui bilanci e le relazioni sulla loro attuazione.

9. Il principio della destinazione e della natura mirata dei fondi di bilancio significa che i fondi di bilancio sono assegnati a destinatari specifici con lo scopo indicato per il loro utilizzo.

30. ESSENZA DEL FEDERALISMO FINANZIARIO E DI BILANCIO

Per federalismo fiscale si intende il funzionamento autonomo dei bilanci dei singoli livelli in tutte le fasi del processo di bilancio, sulla base dei seguenti principi fondamentali:

1) delimitazione legislativa dei poteri sulle spese tra autorità di tutti i livelli di governo;

2) fornire alle autorità competenti le risorse finanziarie necessarie per lo svolgimento delle loro funzioni;

3) assicurare l'allineamento verticale e orizzontale delle entrate di tutte le parti del sistema di bilancio;

4) la presenza di modalità formalizzate, trasparenti e comprensibili di regolazione del bilancio, omogenee per ogni anello del sistema di bilancio;

5) indipendenza e uguaglianza di ciascun bilancio incluso nel sistema di bilancio, che si esprimono nell'indipendenza del processo di bilancio, compresa la determinazione delle direzioni per l'uso dei fondi di bilancio, la responsabilità dell'esecuzione del bilancio nei confronti delle autorità rappresentative competenti, ecc. L'ideale modello di federalismo di bilancio presuppone che il volume dei poteri di entrata dei soggetti della Federazione debba corrispondere pienamente all'ambito di responsabilità per i costi assegnati a un determinato livello di potere statale.

In pratica c'è un divario tra poteri di spesa di bilancio e opportunità di entrate, che devono essere coperti da fonti di entrate a disposizione del bilancio a un livello superiore. C'è una distribuzione diseguale della base del reddito, le potenzialità dei diversi territori differiscono in modo significativo.

Il federalismo fiscale come sistema di relazioni interbilancio deve soddisfare i requisiti di efficienza socioeconomica, giustizia territoriale e stabilità politica. L’essenza del federalismo di bilancio come concetto di struttura di bilancio risiede nella definizione normativa e legislativa dei diritti e delle responsabilità di bilancio di due parti uguali: le autorità federali e regionali e la direzione, nonché le regole per la loro interazione in tutte le fasi del processo processo di bilancio.

Una tappa importante nello sviluppo del federalismo fiscale nella Federazione Russa è stata la Legge della Federazione Russa "Sui fondamenti dei diritti di bilancio e dei diritti di formulare e utilizzare fondi fuori bilancio degli organi rappresentativi ed esecutivi del potere statale delle repubbliche all'interno del Federazione Russa, la regione autonoma, i distretti autonomi, i territori, le regioni, le città di Mosca e San Pietroburgo, gli organi di autogoverno locale" del 1993, in cui per la prima volta nella storia del bilancio russo il principio più importante del è stata fissata la formazione dei bilanci locali, sulla base del calcolo del budget minimo. Le spese minime dei bilanci locali dovrebbero essere calcolate sulla base di norme sociali e finanziarie minime.

Nel 1994, in conformità con il decreto del Presidente della Federazione Russa n. 2268, nel meccanismo del federalismo fiscale è stata introdotta una nuova forma di ridistribuzione dei fondi tra il bilancio federale e quello regionale: il trasferimento di fondi dal bilancio federale a quello regionale. bilanci formando un fondo per il sostegno finanziario delle regioni e calcolando l’importo dei fondi stanziati sulla base di una formula appositamente sviluppata. Questo metodo ha cominciato ad essere utilizzato anche nel rapporto tra bilanci regionali e locali, il che aiuta a oggettivare la distribuzione interbilancio dei fondi.

31. PIANIFICAZIONE DEL BILANCIO COME PARTE DELLA PIANIFICAZIONE FINANZIARIA

La pianificazione del bilancio è parte integrante della pianificazione finanziaria e uno dei più importanti strumenti di regolamentazione statale dell'economia.

L'essenza economica della pianificazione del bilancio è la distribuzione centralizzata e la ridistribuzione del PIL e del reddito nazionale tra i collegamenti del sistema finanziario sulla base di un programma nazionale per lo sviluppo socio-economico del Paese. La base della pianificazione del budget è la previsione del budget, che si riferisce al processo di formulazione di previsioni (ipotesi) su possibili condizioni di budget future. La pianificazione del budget si basa su previsioni di budget e indicatori dello sviluppo socio-economico del Paese e dei suoi territori.

I compiti principali della pianificazione del budget:

- determinazione dell'ammontare complessivo delle risorse di bilancio e della loro ripartizione tra i singoli ministeri e dipartimenti, specifici destinatari del bilancio;

- determinazione delle necessarie proporzioni tra risorse finanziarie accentrate e decentrate;

- identificazione delle riserve finanziarie dello Stato e delle autorità comunali;

- calcolo delle entrate e delle uscite dei budget con ripartizione per articoli e fasce orarie;

- garantire l'equilibrio dei bilanci o le fonti di copertura dei loro disavanzi (determinando le direzioni per le eccedenze di spesa);

- regolamento di bilancio;

- il controllo finanziario dello Stato sull'esecuzione del bilancio.

La pianificazione del bilancio è effettuata dalle autorità statali competenti e dalle autorità finanziarie: il Ministero delle finanze della Federazione Russa, le autorità finanziarie territoriali, le autorità fiscali, i destinatari del bilancio.

Quando si implementa il processo di pianificazione del budget, vengono utilizzati vari metodi.

Il metodo normativo si basa sull'uso di tali norme e norme come le norme per la distribuzione delle entrate regolamentari, l'entità massima del disavanzo di bilancio, gli standard socioeconomici minimi, le norme di sicurezza del bilancio, ecc.

Negli ultimi anni si è diffuso il metodo del programma-target. Prevede l'elaborazione di programmi specifici per la soluzione dei compiti fissati, indicando le fonti del loro finanziamento e la direzione dell'utilizzo dei fondi previsti dal programma.

Il metodo dell'indice si basa sull'uso di vari indici che riflettono la dinamica dei prezzi, il tenore di vita della popolazione, le entrate e le spese, l'indice del deflatore, ecc.

Il metodo del saldo collega le entrate e le spese di bilancio e consente di identificare un eccesso o una carenza di fondi di bilancio.

Il metodo analitico è obbligatorio per l'uso, poiché il processo di pianificazione del budget inizia con un'analisi economica dell'esecuzione delle entrate e delle spese di bilancio per il periodo precedente. Questo metodo consente di identificare le dinamiche del budget.

Il metodo delle perizie consente di determinare l'andamento dell'evoluzione del budget sulla base delle conoscenze e dell'esperienza di esperti altamente qualificati.

Il metodo di modellazione matematica viene utilizzato più spesso nelle previsioni di budget e consente di identificare l'opzione migliore per lo sviluppo del budget, tenendo conto dell'influenza di vari fattori e delle loro modifiche.

Sono attualmente in corso la riforma della pianificazione del budget e il passaggio dai metodi tradizionali al budgeting basato sulla performance.

32. CONCEZIONE E FASI DEL PROCESSO DI BILANCIO

Il processo di bilancio è un'attività legalmente regolamentata delle autorità nella preparazione, considerazione ed esecuzione dei bilanci federali, regionali e locali.

Il documento principale che regola il processo di bilancio è il codice di bilancio della Federazione Russa.

Il processo di budget si compone di cinque fasi: redazione dei budget, loro esame, approvazione, esecuzione e controllo.

I progetti di bilancio sono compilati dal Ministero delle finanze della Federazione Russa (bilancio federale), dalle autorità finanziarie competenti delle entità costituenti della Federazione Russa e dai comuni sulla base delle previsioni di sviluppo socio-economico e dei saldi finanziari consolidati, nonché il Discorso sul Bilancio del Presidente della Federazione Russa. L'esame e l'approvazione dei bilanci per l'esercizio successivo è prerogativa del legislatore. L'esecuzione dei bilanci è effettuata dalle autorità finanziarie esecutive sulla base del programma di bilancio. Elenco di bilancio - un documento sulla distribuzione trimestrale delle entrate e delle spese di bilancio e delle entrate da fonti di finanziamento del deficit di bilancio, che stabilisce la distribuzione degli stanziamenti di bilancio tra i destinatari dei fondi di bilancio.

Il progetto di bilancio federale inizia a redigere entro e non oltre 10 mesi prima dell'inizio del prossimo esercizio finanziario (in Russia coincide con l'anno solare). Il progetto di bilancio federale si articola in tre fasi: pianificazione dei principali indicatori del bilancio e delle sue spese secondo la classificazione funzionale; distribuzione di volumi limite di finanziamento per il prossimo esercizio finanziario da parte dei destinatari dei fondi di bilancio; esame del progetto di bilancio federale e adozione del progetto di legge federale sul bilancio federale da sottoporre all'esame della Duma di Stato.

La Duma di Stato esamina il progetto di bilancio federale in quattro letture.

L'esecuzione del bilancio federale è effettuata in base alle entrate e alle spese delle autorità esecutive competenti. Nella Federazione Russa è stata introdotta l'esecuzione del bilancio del Tesoro sulla base del riflesso di tutte le operazioni e dei fondi del bilancio federale sui conti di bilancio del Tesoro federale. Il diritto di aprire e chiudere conti appartiene al Tesoro, è vietato effettuare operazioni con fondi di bilancio, aggirando i conti del Tesoro.

Attualmente, i dipartimenti del Tesoro federale per le entità costitutive della Federazione Russa hanno introdotto un sistema di conto unico del Tesoro federale (TENS). Il programma per il passaggio alla TSA è stato approvato nel 2000. Prevede la centralizzazione della contabilità e l'ottimizzazione del flusso di entrate e dei fondi del bilancio federale. Il funzionamento della TSA è una tecnologia qualitativamente nuova per l'esecuzione del bilancio federale.

Il decreto del governo della Federazione Russa del 22 maggio 2004 n. 249 ha approvato il concetto di riforma del processo di bilancio nella Federazione Russa nel 2004-2006. Il concetto mira a migliorare l'efficacia delle spese di bilancio e ottimizzare la gestione dei fondi di bilancio a tutti i livelli del sistema di bilancio della Federazione Russa.

33. CLASSIFICA DEL BILANCIO

Le autorità governative a tutti i livelli svolgono il lavoro quotidiano relativo alla ricezione e alla spesa delle risorse finanziarie. Il volume e la tipologia di tali operazioni sono piuttosto numerosi e vari. Richiedono una certa sistematizzazione e devono riflettersi nei budget corrispondenti. Per elaborare ed eseguire i bilanci a tutti i livelli, viene utilizzato un unico documento metodologico: la classificazione del bilancio.

La natura dei raggruppamenti ei loro principi sono determinati dal contenuto socio-economico delle entrate e delle spese di bilancio, dalla struttura dell'economia nazionale e dal sistema di gestione. La regolamentazione delle fonti di reddito e la determinazione degli obiettivi delle spese di bilancio è un prerequisito per il funzionamento e l'efficienza dell'intero processo di bilancio.

La base della classificazione del bilancio è un tale raggruppamento di indicatori che dà un'idea della sezione socioeconomica, dipartimentale e territoriale della formazione del reddito e della direzione dei fondi, della loro composizione e struttura.

La classificazione crea le condizioni per combinare stime e budget in codici generali, facilita la loro considerazione e analisi economica, semplifica il controllo sull'esecuzione del budget, sul pieno e tempestivo accumulo di fondi, sul loro utilizzo per lo scopo previsto. Consente di confrontare entrate e spese in base a relazioni sull'esecuzione del bilancio, che contribuisce al rispetto della disciplina finanziaria, alla spesa economica dei fondi e al controllo sull'attuazione dei piani finanziari.

Data l'indipendenza di tutte le parti del sistema di bilancio, la classificazione fornisce la base per un approccio metodologico unificato alla preparazione e all'esecuzione di tutti i tipi di bilancio per la comparabilità degli indicatori di bilancio nel contesto settoriale e territoriale.

Cambiamenti che hanno avuto luogo nella pratica di bilancio e sono associati a cambiamenti nel sistema di struttura e gestione dello Stato, con l'indipendenza di tutti i tipi di budget, l'espansione dei diritti degli stati e dei governi locali nella preparazione e nell'esecuzione dei loro bilanci, le modifiche nelle parti di entrate e uscite dei budget, nonché la decodifica dei singoli articoli entrate e uscite, hanno richiesto l'introduzione di una nuova classificazione di bilancio.

L'attuale classificazione del budget comprende:

1) classificazione delle entrate dei bilanci della Federazione Russa;

2) classificazione funzionale delle spese dei bilanci della Federazione Russa;

3) classificazione economica delle spese dei bilanci della Federazione Russa;

4) classificazione delle fonti di finanziamento interno dei disavanzi di bilancio della Federazione Russa;

5) classificazione delle fonti di finanziamento esterno del disavanzo del bilancio federale;

6) classificazione dei tipi di debiti interni statali della Federazione Russa e soggetti della Federazione Russa;

7) classificazione dei tipi di debito pubblico estero e attività esterne della Federazione Russa;

8) classificazione dipartimentale delle spese del bilancio federale.

Un compito importante della nuova classificazione era garantire la comparabilità internazionale della composizione e della struttura degli indicatori delle entrate e delle parti di spesa del bilancio, il loro vero contenuto. La nuova classificazione di bilancio svolge un ampio ruolo organizzativo, facilita la considerazione e l'analisi economica dei budget, semplifica il controllo e offre la possibilità di una contabilizzazione sintetica e analitica di entrate e uscite.

34. ESSENZA, FUNZIONI, TIPI E PRINCIPALI ELEMENTI DEI TRIBUTI

La definizione legale di imposta è data nel Codice Fiscale della Federazione Russa: una tassa è intesa come un pagamento gratuito individualmente obbligatorio riscosso da organizzazioni e individui sotto forma di alienazione dei loro fondi al fine di sostenere finanziariamente le attività dello stato e comuni.

Le caratteristiche principali dell'imposta: il carattere unilaterale della sua istituzione; gratuità; natura forzata dei pagamenti. Le tasse sono un elemento essenziale della politica economica degli Stati e svolgono le seguenti funzioni: 1) regolamentari - lo Stato può regolare la proprietà privata solo indirettamente - attraverso le tasse; con l'aiuto delle tasse, lo Stato regola il ritmo dello sviluppo economico: la riduzione del carico fiscale dà impulso allo sviluppo delle industrie, delle regioni e delle singole imprese, mentre un aumento delle tasse rallenta il tasso di crescita economica; 2) redistributivo: con l'aiuto delle tasse, lo Stato ridistribuisce le risorse finanziarie tra le sfere dell'economia, delle industrie, delle regioni, ecc.; 3) fiscale: le tasse rappresentano la fonte più importante delle entrate del bilancio statale, rappresentando oltre il 90% delle entrate; 4) controllo: con l'aiuto delle tasse, lo Stato monitora l'uso efficace delle risorse finanziarie; 5) stimolante: attraverso le tasse, lo Stato stimola l'uso efficiente di tutte le risorse economiche.

Classificazione fiscale:

1. Secondo l'oggetto della tassazione - diretta e indiretta. Le imposte dirette sono riscosse sul reddito o sulla proprietà. Le imposte indirette sono incluse nel prezzo della merce e pagate dal consumatore. Le imposte dirette si dividono in personali e reali. Le imposte indirette si dividono in accise individuali, accise universali (IVA) e dazi doganali.

2. Secondo le materie di tassazione - layout e quantitativo. Le imposte stimate sono distribuite tra i contribuenti. Le tasse quantitative tengono conto dello stato patrimoniale del contribuente.

3. Nel luogo di ricezione - fisso e regolamentare.

4. Dal livello di gestione: federale, regionale e locale.

5. Secondo lo scopo d'uso - generale e mirato.

6. A titolo di pagamento - regolare e una tantum (imposta sui beni trasferiti a titolo di successione e donazione).

Le principali condizioni per la determinazione dell'imposta: categorie di contribuenti; oggetto di tassazione; la base imponibile; periodo d'imposta; aliquota fiscale; la procedura per il calcolo dell'imposta; termine e modalità di pagamento dell'imposta; incentivi fiscali.

I contribuenti sono organizzazioni e individui, singoli imprenditori che sono obbligati a pagare le tasse.

L'oggetto della tassazione è ciò che è tassato. Gli oggetti di tassazione possono essere beni, utili, redditi, costi di beni, lavori e servizi venduti; importazione (esportazione) di merci nel territorio della Russia, ecc.

Base imponibile - valore, caratteristiche fisiche o di altro tipo dell'oggetto della tassazione.

La fonte dell'imposta è il reddito o capitale a livello micro, a livello macro è il reddito nazionale.

Aliquota fiscale: l'importo degli oneri fiscali per unità di misura della base imponibile.

Metodo di tassazione: la procedura per modificare l'aliquota fiscale in base alla modifica della base imponibile. Esistono quattro modalità di tassazione: uguale (capitazione), proporzionale, progressiva e regressiva.

35. ESSENZA DEL SISTEMA FISCALE E PRINCIPI DELLA SUA COSTRUZIONE

Il sistema fiscale è un insieme di condizioni essenziali di tassazione che attualmente esistono in un particolare stato. Questi ultimi includono:

- principi, forme e modalità di costituzione, modifica, annullamento, pagamento delle imposte;

- tipi di imposte;

- diritti e doveri dei contribuenti, delle autorità fiscali e degli altri partecipanti ai rapporti fiscali;

- forme e modalità del controllo fiscale;

- responsabilità dei partecipanti ai rapporti fiscali;

- modalità di tutela dei diritti e degli interessi dei contribuenti.

La Federazione Russa stabilisce le tasse federali, regionali e locali.

Le tasse federali sono stabilite dal Codice Fiscale della Federazione Russa e sono accreditate al bilancio federale o ai fondi federali fuori bilancio. Lo standard per la ripartizione delle imposte federali tra il bilancio federale, i bilanci degli enti costituenti della Federazione e i bilanci locali è determinato in conformità con la legge sul bilancio federale. L'istituzione di nuove imposte federali, l'abolizione di un'imposta esistente e la modifica delle imposte federali esistenti vengono effettuate esclusivamente mediante l'adozione di una legge federale che modifica il Codice tributario. L'introduzione delle imposte locali regionali, la modifica degli atti esistenti o precedenti delle imposte precedentemente introdotte sono effettuate dagli organi legislativi degli enti costituenti della Federazione e dagli organi rappresentativi delle autonomie locali. Le tasse regionali sono accreditate ai bilanci regionali, le tasse locali ai bilanci locali.

I principi organizzativi dell'attuale sistema fiscale russo includono le disposizioni in base alle quali vengono attuate la sua costruzione e interazione strutturale. Inoltre, i principi organizzativi del sistema tributario determinano le principali direzioni del suo sviluppo e gestione.

Questi principi sono sanciti principalmente dalla Costituzione della Federazione Russa e dal Codice Fiscale della Federazione Russa.

Attualmente, i seguenti principi organizzativi corrispondono al sistema fiscale russo.

Il principio dell'unità del sistema tributario. L'unità del sistema fiscale è sancita da una serie di articoli della Costituzione della Federazione Russa, secondo la quale il governo della Federazione Russa garantisce l'attuazione di una politica finanziaria, creditizia e monetaria unificata.

Il principio della mobilità (plasticità). Questo principio afferma che la tassa e alcuni meccanismi fiscali possono essere rapidamente modificati nella direzione di ridurre o aumentare il carico fiscale in base alle esigenze e capacità oggettive dello Stato.

Il principio di stabilità. Secondo il principio di stabilità, il sistema tributario dovrebbe funzionare per un certo numero di anni fino alla riforma tributaria. Allo stesso tempo, la riforma fiscale dovrebbe essere attuata solo in casi eccezionali e in modo rigorosamente definito.

Il principio delle tasse multiple. Questo principio comprende diversi aspetti, il più importante dei quali è che il sistema tributario dello Stato dovrebbe basarsi su un insieme di imposte e oggetti di tassazione differenziati. Le combinazioni di varie imposte e oggetti imponibili dovrebbero formare un sistema che soddisfi il requisito della ridistribuzione del carico fiscale tra i contribuenti.

Il principio di un elenco esaustivo delle tasse.

Lo spazio economico unico della Russia predetermina la politica statale per l'unificazione delle esenzioni fiscali.

36. POLITICA FISCALE DELLA FEDERAZIONE RUSSA

Politica fiscale: un insieme di misure specifiche dello stato nel campo della tassazione. Questa politica è parte integrante della politica finanziaria. I principali obiettivi della politica fiscale sono: dotare lo Stato di risorse finanziarie; regolazione economica; soluzione dei problemi sociali.

Esistono diversi tipi di politica fiscale.

La politica delle tasse massime è caratterizzata dal fatto che all'inizio le entrate nel bilancio aumentano e poi iniziano a diminuire.

Una politica fiscale prudente promuove l'imprenditorialità, ma allo stesso tempo si riducono le entrate di bilancio, il che può portare a una riduzione dei programmi sociali.

Una politica caratterizzata da un livello di tassazione abbastanza elevato, ma con una significativa protezione sociale della popolazione.

La Russia utilizza il primo tipo di politica fiscale. Si realizza attraverso il meccanismo fiscale, che comprende: pianificazione fiscale; organizzazione della riscossione dei tributi; incentivi fiscali; controllo fiscale.

Il sistema fiscale che esisteva in Russia prima dell'adozione del codice fiscale presentava una serie di carenze:

- approccio fiscale alla tassazione;

- alto livello di tassazione;

- un gran numero di tasse, diritti e dazi;

- instabilità del sistema fiscale;

- la complessità della metodologia di calcolo delle imposte;

- diritti irragionevolmente ampi delle autorità fiscali;

- vaghezza delle leggi in materia fiscale;

- non chiara delimitazione dei poteri tra autorità centrali, regionali e locali in materia fiscale;

- instabile questione normativa del controllo fiscale;

- mancanza di una chiara definizione degli incentivi economici che guidino i contribuenti a pagare integralmente le tasse, ecc. Le principali direzioni della riforma tributaria derivano dalla necessità di eliminare le carenze di cui sopra: costruire un sistema fiscale unificato e stabile; riduzione del numero delle tasse; consolidamento nel bilancio federale dei fondi fuori bilancio mantenendone la natura mirata; nuovo apparato concettuale; l'abolizione delle "imposte sul fatturato", ovvero le tasse calcolate sull'ammontare del gettito; sgravio del carico fiscale; aumento della riscossione delle tasse; sviluppo del federalismo fiscale; riduzione del numero dei benefici; definizione di norme procedurali e procedurali; revisione della composizione delle violazioni fiscali e sanzioni per le stesse; modifiche alla procedura di calcolo delle singole imposte; spostare il baricentro nel pagamento delle tasse dalle persone giuridiche alle persone fisiche; rifiuto di imporre quelle tasse, il cui pagamento è difficile da controllare; cambiamento nella struttura delle tasse. È necessario abbandonare gradualmente le tasse sulla crescita del reddito, sui profitti, sui salari, sui volumi di produzione, sugli investimenti, sull'occupazione; spostando la gravità del carico fiscale dalle fasce meno abbienti della popolazione alla parte benestante della popolazione, che creerà le basi per un'economia socialmente orientata, creando condizioni che rendano redditizio pagare le tasse, e non risparmiare sul mancato pagamento.

Un tentativo di costruire immediatamente un sistema fiscale nella Federazione Russa, caratteristico dei paesi con un'economia di mercato sviluppata, è fallito. È necessario migliorare ulteriormente il sistema fiscale in Russia. La politica fiscale dovrebbe diventare un riflesso dell'ideologia di uno sviluppo stabile e fiducioso dell'economia russa.

37. IL CREDITO DI STATO COME CATEGORIA ECONOMICA E FINANZIARIA

Il credito statale è una delle forme di esistenza della finanza pubblica insieme ai bilanci e ai fondi statali fuori bilancio ed è uno dei modi principali per lo stato di attrarre fondi aggiuntivi e aumentare le proprie capacità finanziarie.

Il credito pubblico è una parte speciale, in gran parte separata, del sistema finanziario. Ha le sue proprie fonti di reddito, il loro scopo speciale e l'ordine di utilizzo.

L'esistenza di un prestito statale è del tutto naturale, poiché il finanziamento del credito delle spese statali è dovuto a un'oggettiva contraddizione tra il funzionamento della legge di un aumento costante dei bisogni sociali e le limitate possibilità di bilancio dello stato.

In quanto categoria economica, il credito statale si trova all'incrocio di due tipi di rapporti monetari - finanza e credito - e porta le caratteristiche di entrambi. Come collegamento nel sistema finanziario, serve la formazione e l'uso di fondi monetari centralizzati dello stato, cioè fondi extra-bilancio.

Come uno dei tipi di credito, il credito pubblico ha una serie di caratteristiche che lo distinguono dalle classiche categorie finanziarie. È volontario.

Il credito pubblico è diverso da altri tipi di credito. Quando prende in prestito fondi dallo Stato, il prestito è garantito da tutti i beni di sua proprietà, dalla proprietà di una determinata unità territoriale o da qualsiasi suo reddito.

A livello di governo centrale, i prestiti statali non hanno uno scopo specifico.

In quanto categoria finanziaria, il credito statale svolgeva tre funzioni di finanza: distributiva, regolamentare e di controllo.

1. Attraverso la funzione distributiva del credito statale si realizza la formazione di fondi monetari centralizzati dello Stato o il loro utilizzo sui principi di urgenza, pagamento e rimborso. Agendo come un mutuatario, lo stato fornisce fondi aggiuntivi per finanziare le sue spese.

Il collocamento di nuovi prestiti pubblici per estinguere il debito già emesso è chiamato rifinanziamento del debito pubblico.

2. La funzione regolatrice del credito statale è che, entrando in rapporti di credito, lo Stato influenza volontariamente o involontariamente lo stato della circolazione del denaro, il livello dei tassi di interesse nel mercato monetario e dei capitali, la produzione e l'occupazione. Lo stato regola la circolazione del denaro concedendo prestiti a vari gruppi di investitori.

Un ruolo importante nello stimolare lo sviluppo della produzione e dell'occupazione è svolto dai prestiti erogati a spese dei bilanci dei territori o dei fondi fuori bilancio. Con il loro aiuto è assicurato lo sviluppo accelerato di alcune regioni o delle aree necessarie dell'economia di un determinato territorio.

3. La funzione di controllo del credito statale è organicamente intrecciata con la funzione di controllo della finanza. Ma ha le sue specificità: è strettamente connesso con le attività dello Stato e dello Stato del Fondo centralizzato di fondi; copre il movimento di valore in entrambe le direzioni, poiché comporta la restituzione e la compensazione dei fondi ricevuti; è svolto non solo dalle strutture finanziarie, ma anche dagli istituti di credito.

38. IL DEBITO PUBBLICO: ESSENZA, STRUTTURA E MODALITÀ DI GESTIONE

Il debito pubblico si riferisce agli obblighi di debito della Federazione Russa verso persone fisiche e giuridiche, stati esteri, organizzazioni internazionali e altri soggetti di diritto internazionale. Il debito statale della Federazione Russa è completamente e incondizionatamente garantito da tutte le proprietà di proprietà federale che costituiscono il tesoro statale.

Il debito pubblico può essere classificato secondo diversi criteri:

- l'ubicazione del debito;

- livelli di governo;

- termine di attrazione di mezzi;

- la natura del reddito pagato;

- il volume delle spese per il pagamento del debito pubblico;

- il metodo di determinazione del reddito, ecc.

La più comune è la classificazione a seconda dell'ubicazione del debito, in questo caso il debito pubblico si divide in esterno e interno.

La gestione del debito pubblico consiste nell'attuazione di un sistema di misure adottate dallo Stato relative alla determinazione del volume dei prestiti, della composizione dei creditori, delle forme e condizioni per la concessione dei prestiti e per il loro rimborso.

La struttura organizzativa del sistema di gestione del debito pubblico comprende le autorità e le amministrazioni della Federazione Russa che svolgono le funzioni di gestione del debito pubblico secondo le proprie competenze e i compiti loro assegnati. Il Presidente della Federazione Russa stabilisce le principali priorità della politica di bilancio a breve e medio termine. L'Assemblea federale della Federazione Russa approva nella legge sul bilancio federale per il prossimo esercizio finanziario il limite massimo del debito estero e interno dello Stato. Il governo della Federazione Russa determina il quadro organizzativo per il sistema di gestione del debito pubblico e delle attività finanziarie, approva le principali fonti e condizioni di prestito, compreso il programma di prestito del governo. Il Ministero delle Finanze della Federazione Russa gestisce il debito pubblico secondo la procedura stabilita. La Banca centrale della Federazione Russa fornisce consulenza al Ministero delle finanze russo sul programma di rimborso del debito statale, tenendo conto delle priorità della politica monetaria statale unificata. Il Ministero dello Sviluppo Economico e del Commercio della Federazione Russa partecipa all'analisi dell'efficacia dei progetti finanziati da prestiti esterni.

La gestione del debito pubblico avviene secondo le seguenti modalità:

1) rifinanziamento. Rappresenta il rimborso del capitale e degli interessi su di esso a spese dei fondi ricevuti dal collocamento di nuovi prestiti;

2) cancellazione. Questo è il rifiuto dello stato di pagare il capitale e gli interessi su tutti i prestiti precedentemente emessi;

3) conversione. Adozione da parte dello Stato di una decisione di modificare il rendimento dei prestiti precedentemente emessi;

4) innovazione. Un accordo tra il prestatore e il mutuatario sulla risoluzione degli obblighi e la loro sostituzione con altri obblighi che prevedano altre condizioni di rimborso dei prestiti;

5) unificazione. Consolidamento di alcune obbligazioni precedentemente assunte dallo Stato con sostituzione di strumenti finanziari precedentemente emessi con nuovi;

6) consolidamento. Prolungamento della durata delle obbligazioni precedentemente emesse.

39. ESSENZA SOCIO-ECONOMICA DEI FONDI FUORI BILANCIO

I fondi fuori bilancio sono una forma specifica di ridistribuzione e utilizzo delle risorse finanziarie del Paese per finanziare specifici bisogni sociali ed economici di rilevanza nazionale o regionale.

Attraverso la creazione di fondi fuori bilancio di qualsiasi livello, lo stato attrae risorse significative per finanziare attività mirate attraverso detrazioni speciali e altre fonti. I fondi fuori bilancio prevedono un uso strettamente mirato dei fondi, sono separati dai budget e hanno una certa indipendenza.

Con l'aiuto di fondi non di bilancio, vengono risolti due compiti principali: fornire fondi aggiuntivi a settori prioritari dell'economia e aumentare il volume di finanziamento dei servizi sociali per la popolazione.

I fondi fuori bilancio hanno una serie di caratteristiche che li distinguono dalle altre parti del sistema finanziario:

- avere un orientamento strettamente al target;

- I fondi sono utilizzati per finanziare la spesa pubblica, solitamente non finanziata dal bilancio o finanziata in piccole quantità;

- la stragrande maggioranza delle entrate dei fondi si forma a spese dei premi assicurativi delle persone giuridiche;

- tutte le proprietà ei fondi dei fondi sono di proprietà dello Stato e non sono inclusi nei bilanci.

I fondi fuori bilancio sono uno degli elementi di un tale legame nel sistema finanziario come le finanze nazionali, che sono ampiamente sviluppate all'estero. Le fonti per la formazione di fondi fuori bilancio possono essere tasse e commissioni speciali, stanziamenti da budget, prestiti speciali, contributi volontari, nonché entrate derivanti dalle attività del fondo stesso.

Molto spesso, i fondi non di bilancio sono classificati secondo i seguenti criteri:

- termini di validità - permanenti e temporanei;

- accessori - statali, locali, interstatali;

- ambiti di utilizzo - sociale, creditizio, economico, scientifico, di investimento, ecc. I fondi sociali extra-bilancio più sviluppati. In Russia, le entrate di questi fondi rappresentano più della metà delle entrate del bilancio federale. Esistono tre fondi sociali statali non di bilancio: il Fondo Pensione della Federazione Russa (PFR), il Fondo di previdenza sociale della Federazione Russa (FSS), i Fondi federali e territoriali dell'assicurazione medica obbligatoria della Federazione Russa (FOMS). I fondi sociali fuori bilancio accumulano fondi per l'attuazione delle più importanti garanzie sociali: previdenza sociale per la vecchiaia, malattia, in caso di perdita di un capofamiglia, per la nascita e l'educazione dei bambini, assistenza sanitaria e assistenza medica gratuita, ecc. .

I fondi sociali fuori bilancio sono istituti finanziari e di credito indipendenti. La principale fonte di reddito per i fondi è l'imposta sociale unificata. I fondi dei fondi fuori bilancio statali federali e territoriali sono di proprietà federale e regionale. I progetti di bilancio per i fondi fuori bilancio sono esaminati e approvati dalla Duma di Stato e dall'Assemblea federale sotto forma di leggi federali.

La gestione operativa dei fondi fuori bilancio è affidata ad un apparato amministrativo appositamente creato, dotato di diritti e doveri adeguati.

40. FONDI STRADALI DI STATO DELLA FEDERAZIONE RUSSA

Il Fondo Pensione della Federazione Russa (PFR) è stato creato ai fini della gestione finanziaria statale della fornitura di pensioni ai cittadini. Le principali attività del PFR sono: 1) raccolta e accumulazione mirata dei premi assicurativi, nonché il finanziamento delle spese relative alla protezione sociale della popolazione; 2) organizzazione del lavoro per recuperare dai datori di lavoro e dai cittadini gli importi delle pensioni statali di invalidità per infortunio sul lavoro, malattia professionale o perdita del capofamiglia; 3) capitalizzazione delle risorse del Fondo, nonché attrazione di contributi volontari ad esso da persone fisiche e giuridiche; 4) controllo sulla tempestiva e completa ricezione dei contributi assicurativi al Fondo, nonché controllo sul corretto e razionale utilizzo dei suoi fondi; 5) svolgere attività di ricerca nel campo dell'assicurazione pensionistica statale. I fondi concentrati nel Fondo Pensione della Federazione Russa sono diretti: per il pagamento in conformità con la legislazione in vigore nel territorio della Federazione Russa, i trattati interstatali e internazionali delle pensioni statali; pagamento degli assegni per la cura di un figlio di età superiore a un anno e mezzo; la prestazione di assistenza materiale da parte delle autorità di protezione sociale agli anziani e ai cittadini disabili, ecc. I fondi del Fondo di previdenza sociale sono spesi per le seguenti finalità: 1) pagamento delle prestazioni per invalidità temporanea;

2) prestazioni termali per i dipendenti e le loro famiglie;

3) finanziamento di lavori di ricerca sulla tutela del lavoro;

4) assicurazione contro gli infortuni sul lavoro e le malattie professionali;

5) spese aggiuntive per riabilitazione medica, sociale e professionale;

6) organizzazione e mantenimento di un sistema informativo unificato delle assicurazioni sociali;

7) risarcimento del danno causato ai dipendenti da infortunio, malattia professionale o altro danno alla salute connesso allo svolgimento delle proprie mansioni lavorative;

8) riabilitazione dei cittadini colpiti dall'incidente della centrale nucleare di Chernobyl;

9) il pagamento delle prestazioni per la gravidanza e il parto, alla nascita di un figlio, per la cura di un bambino fino al raggiungimento dell'età di 1,5 anni; rimborsare il costo dell'elenco garantito dei servizi e delle prestazioni sociali per la sepoltura;

10) miglioramento della salute dei bambini;

11) spese per il mantenimento degli stessi istituti del Fondo;

12) investimenti di capitale per lo sviluppo delle istituzioni sanatoriali e termali del fondo.

I fondi del Fondo di assicurazione medica obbligatoria sono spesi per le seguenti finalità:

1) finanziamento di programmi sanitari mirati;

2) finanziamento della formazione professionale e riqualificazione del personale;

3) creazione di una riserva assicurativa normalizzata (in caso di situazione critica con il finanziamento di programmi di assicurazione medica obbligatoria);

4) informatizzazione del sistema di assicurazione medica obbligatoria;

5) cooperazione internazionale in materia di assicurazione medica obbligatoria;

6) finanziamento della ricerca scientifica nel campo della medicina;

7) sviluppo della base materiale e tecnica dell'assistenza sanitaria;

8) allineamento dei livelli di assistenza medica nell'aspetto territoriale;

9) pagamento dei medicinali;

10) prestazione di cure mediche in caso di malattie di massa, calamità naturali, catastrofi;

11) mantenimento del Fondo stesso.

41. CARATTERISTICHE GENERALI DELLA FINANZA DEGLI ORGANIZZAZIONI COMMERCIALI (IMPRESE)

Le finanze delle imprese come parte del sistema finanziario comprendono il processo di creazione, distribuzione e utilizzo del prodotto interno lordo in termini di valore. Nel corso delle attività finanziarie delle imprese, sorgono alcune relazioni finanziarie relative all'organizzazione delle attività, alla vendita di prodotti, alla formazione di risorse finanziarie, alla distribuzione e all'uso del reddito.

Le relazioni finanziarie fanno parte delle relazioni monetarie, sorgono solo quando i flussi di cassa e sono accompagnate dalla formazione e dall'utilizzo di fondi di cassa.

Le finanze delle organizzazioni commerciali (imprese) sono relazioni finanziarie o monetarie che sorgono nel corso dell'attività imprenditoriale, a seguito delle quali si formano, si distribuiscono e utilizzano fondi di fondi mirati centralizzati e decentralizzati.

In conformità con il codice civile della Federazione Russa, vengono create organizzazioni commerciali (imprese) sotto forma di società e società commerciali, cooperative di produzione, imprese unitarie statali e municipali.

Le moderne organizzazioni commerciali (imprese) operano in un contesto di mercato in costante mutamento caratterizzato da una forte concorrenza. L'obiettivo principale della loro attività imprenditoriale non è tanto il massimo profitto, ma la conservazione e l'aumento del proprio capitale, garantendo la stabilità aziendale.

Le finanze delle organizzazioni commerciali (imprese) hanno le stesse funzioni delle finanze nazionali: distribuzione e controllo. Entrambe le funzioni sono strettamente correlate.

Attraverso la funzione di distribuzione, la formazione del capitale iniziale, che si forma a spese dei contributi dei fondatori, il suo anticipo nella produzione, riproduzione e crescita del capitale, la creazione di proporzioni di base nella distribuzione del reddito e delle risorse finanziarie, garantendo l'ottimale combinazione di interessi dei singoli produttori, delle entità commerciali e dello Stato nel suo insieme. La funzione di distribuzione della finanza è associata alla formazione di fondi monetari e riserve di organizzazioni commerciali (imprese) attraverso la distribuzione e la ridistribuzione delle entrate in entrata. Questi includono: capitale autorizzato o fondo autorizzato, fondo di riserva, capitale aggiuntivo, capitale proprio, fondo di accumulazione, fondo di consumo, fondo valutario, ecc.

La base oggettiva della funzione di controllo è la contabilità dei costi per la produzione e la vendita di prodotti, l'esecuzione del lavoro e la fornitura di servizi, il processo di generazione di reddito e fondi di cassa. La finanza come relazioni distributive fornisce fonti di finanziamento per il processo di riproduzione (funzione di distribuzione) e collega così tutte le fasi del processo di riproduzione: produzione, scambio, consumo. La competitività dell'impresa, la sua stabilità finanziaria dipendono dall'efficienza della produzione, dalla riduzione dei costi, dall'uso razionale delle risorse finanziarie.

I rapporti di distribuzione incidono sugli interessi dello Stato, delle imprese, dei dipendenti, degli azionisti, delle compagnie di credito e di assicurazione. Pertanto, il controllo finanziario sulle attività dell'impresa è completo.

42. PRINCIPI DI FUNZIONAMENTO DELLE FINANZE DEGLI ORGANIZZAZIONI COMMERCIALI (IMPRESE)

Le finanze di un'impresa funzionano sulla base di una serie di principi, senza i quali l'uso della finanza come strumento per un'attività efficace è impossibile.

Il principio dell'indipendenza economica non può essere realizzato senza l'indipendenza finanziaria. La sua attuazione è assicurata dal fatto che le entità aziendali, indipendentemente dalla forma di proprietà, determinano autonomamente l'ambito dell'attività economica, le fonti di finanziamento, le direzioni per investire fondi al fine di generare profitto e aumentare il capitale, migliorare il benessere dei proprietari dell'azienda .

È impossibile parlare di completa indipendenza economica, poiché lo stato regola alcuni aspetti delle attività delle organizzazioni commerciali (imprese). Le organizzazioni commerciali di tutte le forme di proprietà pagano legalmente le tasse necessarie in base alle tariffe stabilite, partecipano alla formazione di fondi fuori bilancio. Lo Stato determina anche la politica di ammortamento. La necessità di costituire e scambiare una riserva finanziaria per le società di capitali è determinata dalla legge.

Il principio dell'autofinanziamento. Autofinanziamento significa completa autosufficienza dei costi per la produzione e la vendita dei prodotti, l’esecuzione del lavoro e la fornitura di servizi, gli investimenti nello sviluppo della produzione a scapito dei propri fondi e, se necessario, prestiti bancari e commerciali. L'attuazione del principio di autofinanziamento è una delle condizioni principali per l'attività imprenditoriale, che garantisce la competitività di un'entità economica.

Attualmente, non tutte le organizzazioni commerciali (imprese) sono in grado di attuare questo principio. Le organizzazioni in diversi settori, che producono prodotti e forniscono servizi necessari al consumatore, per ragioni oggettive, non possono garantire la loro redditività. Tali imprese, per quanto possibile, ricevono sostegno statale sotto forma di finanziamenti aggiuntivi dal bilancio su base rimborsabile e non rimborsabile.

Il principio dell'interesse materiale è determinato dall'obiettivo principale dell'attività imprenditoriale: realizzare un profitto. Per un’impresa, questo principio può essere implementato come risultato dell’attuazione da parte dello Stato di una politica fiscale ottimale in grado di fornire risorse finanziarie non solo alle esigenze dello Stato, ma anche di non ridurre gli incentivi per l’attività imprenditoriale attraverso una politica di ammortamento economicamente sana e la creazione di condizioni economiche per lo sviluppo della produzione.

Il principio di responsabilità significa la presenza di un certo sistema di responsabilità per lo svolgimento e i risultati dell'attività finanziaria ed economica, la sicurezza del capitale proprio. I metodi finanziari per l'attuazione di questo principio sono diversi e sono regolati dalla legge russa. Questo principio è attualmente attuato in modo più completo.

Il principio della costituzione di riserve finanziarie è dettato dalle condizioni dell'attività imprenditoriale, associate a determinati rischi di mancata restituzione dei fondi investiti nell'impresa. L'attuazione di questo principio è la formazione di riserve finanziarie e altri fondi simili che possono rafforzare la posizione finanziaria dell'organizzazione (impresa) nei momenti critici della gestione.

43. RISORSE FINANZIARIE DELL'IMPRESA: FONTI DI FORMAZIONE, STRUTTURA

Uno degli aspetti più importanti del movimento dei flussi finanziari di un'impresa è la formazione delle sue risorse finanziarie. Le risorse finanziarie di un'impresa sono fondi propri e presi in prestito che determinano le potenziali opportunità di sviluppo dell'impresa.

Parte delle risorse finanziarie utilizzate dall'impresa in circolazione e generatrice di reddito è il capitale dell'impresa.

Le risorse finanziarie dell'impresa sono costituite a spese di: ammortamento; profitto ricevuto da ogni tipo di attività economica e finanziaria; contributi azionari aggiuntivi dei partecipanti alle partnership; fondi ricevuti dall'emissione di obbligazioni; fondi mobilitati mediante emissione e collocamento di azioni di società per azioni di tipo aperto e chiuso; un prestito a lungo termine da una banca e altri finanziatori.

Le risorse finanziarie delle imprese comprendono fondi propri, presi in prestito e presi in prestito. Le risorse finanziarie proprie delle imprese includono profitti e ammortamenti, alcuni autori includono capitale autorizzato e aggiuntivo, nonché le cosiddette passività stabili dell'impresa, comprese le fonti di finanziamento che sono costantemente in circolazione dell'impresa (ad esempio, riserve costituita in conformità con gli atti costitutivi dell'impresa o secondo la legge). I fondi presi in prestito includono prestiti da banche commerciali e altre organizzazioni di credito, altri prestiti. Le risorse finanziarie raccolte includono fondi raccolti mediante l'emissione di azioni, stanziamenti di bilancio e fondi fuori bilancio, nonché fondi da altre imprese e organizzazioni raccolte per la partecipazione al capitale e altri scopi.

La struttura delle risorse finanziarie delle imprese varia a seconda della forma organizzativa e giuridica dell'impresa, della sua affiliazione settoriale e di altri fattori. Quindi, ad esempio, nelle risorse finanziarie delle imprese agricole ci sono stanziamenti di bilancio, le imprese con un alto livello di attrezzatura tecnica hanno una quota importante di detrazioni di ammortamento, le imprese con una natura stagionale della produzione hanno preso in prestito fondi.

Nonostante le differenze nella composizione e nella struttura delle risorse finanziarie delle singole imprese nel loro volume totale da parte delle imprese di produzione, la quota maggiore è occupata da fondi propri, rappresentano circa la metà del volume totale delle risorse finanziarie. La struttura delle risorse finanziarie è cambiata insieme allo sviluppo dell'economia. Lo sviluppo del mercato finanziario offre alle imprese nuove opportunità per espandere la composizione delle risorse finanziarie e aumentarne il volume.

Le principali aree di utilizzo delle risorse finanziarie dell'impresa includono:

- finanziare le attuali esigenze del processo produttivo e commerciale per garantire il normale funzionamento delle attività produttive e commerciali dell'impresa attraverso l'allocazione pianificata di fondi per i principali processi di produzione, produzione e ausiliari, fornitura, commercializzazione e distribuzione dei prodotti;

- finanziamento di misure amministrative e organizzative;

- investire nella produzione principale;

- investimenti finanziari;

- formazione di riserve.

44. FINANZIAMENTO DI ORGANIZZAZIONI NON PROFIT

Le istituzioni e le organizzazioni impegnate in attività non commerciali (vale a dire, che non fissano l'obiettivo delle loro attività di realizzare un profitto) forniscono una varietà di servizi, inclusi sociale, gestionale, ordine pubblico, difesa nazionale, ecc. In un'economia di mercato, istituzioni e le organizzazioni impegnate in attività non commerciali sono passate a nuove condizioni di business, il che ha portato a un significativo ampliamento della composizione delle loro fonti finanziarie.

Le risorse finanziarie di istituzioni e organizzazioni impegnate in attività non commerciali sono intese come i fondi da loro mobilitati da varie fonti per l'attuazione e l'espansione delle loro attività. Le fonti di formazione delle risorse finanziarie si formano a seconda del tipo e della natura dei servizi forniti. I servizi possono essere forniti ai consumatori su base a pagamento, gratuita o mista.

Fonti di formazione delle risorse finanziarie di istituzioni e organizzazioni impegnate in attività non commerciali:

1) fondi di bilancio assegnati sulla base di standard stabiliti;

2) fondi ricevuti per i servizi a pagamento forniti;

3) proventi dalla locazione di locali, strutture, attrezzature;

4) contributi volontari e beni materiali devoluti a istituzioni e organizzazioni;

5) altri incassi.

Le istituzioni e le organizzazioni impegnate in attività non commerciali, avendo un bilancio e un conto corrente indipendenti, possono attrarre prestiti a breve e lungo termine per le loro attività.

La mobilitazione e l'utilizzo delle risorse finanziarie nelle istituzioni e organizzazioni senza scopo di lucro sono effettuate sulla base di finanziamenti stimati e autofinanziamenti. Il funzionamento degli enti e delle organizzazioni senza scopo di lucro sulla base dell'autosufficienza e dell'autofinanziamento comporta il pieno rimborso dei costi derivanti dai proventi della prestazione dei servizi a pagamento. La formazione e l'utilizzo delle loro risorse finanziarie si riflette nel piano finanziario per le relative voci di entrata e di uscita.

Le associazioni pubbliche funzionano su base non commerciale: unioni creative, organizzazioni pubbliche, fondazioni di beneficenza, associazioni, ecc. Data la natura volontaria della creazione di associazioni pubbliche, la principale fonte delle loro risorse finanziarie sono l'ingresso e le quote associative. È inaccettabile l'utilizzo da parte delle associazioni pubbliche di fondi di bilancio costituiti sulla base dei pagamenti obbligatori dei contribuenti.

Le risorse finanziarie degli enti e delle organizzazioni senza scopo di lucro sono utilizzate: 1) per la copertura dei costi correnti, anche per gli accordi con terzi e il pagamento degli interessi sui prestiti; 2) per la formazione di fondi di incentivazione economica.

I fondi di incentivazione economica comprendono:

1) un fondo per lo sviluppo industriale e sociale;

2) fondo di incentivazione materiale (fondo salariale);

3) fondo detrazioni valutarie.

Le fonti di formazione dei fondi di incentivazione economica sono: 1) il reddito complessivo dell'ente; 2) ricevute specifiche.

Per la redazione dei preventivi vengono utilizzati i dati di controllo, gli standard economici e l'ordinanza statale.

45. LA FINANZA DELLE FAMIGLIE COME CATEGORIA ECONOMICA

Le finanze delle famiglie sono un insieme di relazioni monetarie riguardanti la creazione e l'uso di fondi di fondi che le famiglie e i suoi partecipanti entrano nel corso delle loro attività socio-economiche.

Nelle condizioni di mercato, le famiglie svolgono un ruolo estremamente importante, poiché svolgono principalmente la funzione di proprietarie dei mezzi di produzione di loro proprietà privata. Essendo un collegamento nel sistema finanziario a livello di una singola famiglia, agiscono come un elemento primario della struttura socio-economica della società. Una famiglia non è solo un indicatore contabile e statistico utilizzato per analizzare lo stato della società, ma anche un tipo speciale di economia che ha un impatto serio su tutte le relazioni economiche del Paese.

A condizioni di mercato, le famiglie:

1) agire come acquirenti di beni e servizi;

2) fornire agli enti di mercato fattori di produzione (principalmente forza lavoro);

3) svolgere la funzione di risparmiare una parte del reddito complessivo e acquisire attività reali e finanziarie.

L'essenza socio-economica della finanza familiare si manifesta attraverso le loro funzioni.

La funzione più importante delle finanze delle famiglie è la funzione di distribuzione, in quanto le finanze delle famiglie, così come le finanze in generale, sono uno strumento di ridistribuzione dei costi del valore del prodotto sociale lordo. Inoltre, le finanze delle famiglie svolgono un ruolo cruciale nella fase finale del processo di redistribuzione, immediatamente precedente alla fase dei consumi.

La seconda funzione delle famiglie è quella di controllo, poiché per mantenere un certo livello di consumo (raggiunto) il nucleo familiare è costretto a controllare la distribuzione del reddito percepito tra i vari fondi, nonché a monitorare la destinazione d'uso dei fondi provenienti questi fondi.

Una funzione importante della famiglia nel sistema di riproduzione sociale è la funzione di investimento, che consiste nel fatto che le famiglie sono uno dei principali fornitori di risorse finanziarie a lungo termine per l'economia del Paese.

I redditi delle famiglie rappresentano la principale fonte di soddisfazione dei loro bisogni di beni e servizi, nonché di accumulazione e risparmio.

Il reddito familiare può essere suddiviso condizionatamente in reddito in denaro e in natura. Il reddito in contanti delle famiglie è più spesso suddiviso in base alle fonti del loro reddito:

- stipendio con ratei vari e compensi aggiuntivi;

- pensioni, indennità, borse di studio e altre prestazioni assicurative e sociali;

- reddito da attività imprenditoriale;

- Proventi da operazioni con beni mobili e risparmi di cassa in ambito finanziario e creditizio.

Le entrate in natura comprendono i prodotti ricevuti in appezzamenti sussidiari personali, nonché i pagamenti in natura alle imprese agricole.

Dal punto di vista della frequenza di attuazione si distinguono tre gruppi di spesa delle famiglie:

- breve termine;

- medio termine;

- spese a lungo termine.

A seconda della finalità funzionale delle spese sostenute dalle famiglie, esse sono suddivise nei seguenti gruppi principali:

- spese per consumi personali;

- tasse e altri pagamenti obbligatori;

- risparmio e risparmio in contanti.

46. ​​CONTENUTO ECONOMICO DELL'ASSICURAZIONE

La categoria economica delle assicurazioni è parte integrante della categoria delle finanze. Tuttavia, se la finanza nel suo insieme è associata alla distribuzione e ridistribuzione del reddito, l'assicurazione copre l'ambito dei rapporti esclusivamente redistributivi.

L'assicurazione è un insieme di speciali relazioni redistributive chiuse tra i loro partecipanti in merito alla formazione di un fondo assicurativo target a scapito dei contributi monetari, destinato a compensare i probabili danni causati alle entità aziendali, o a compensare perdite di reddito dovute alle conseguenze di eventi assicurati che si sono verificati.

Possiamo distinguere i seguenti tratti essenziali che caratterizzano la specificità di questa categoria.

1. Nell'assicurazione sorgono rapporti di redistribuzione monetaria, per la presenza della probabilità di insorgenza di eventi improvvisi, imprevisti e insormontabili, ovvero di eventi assicurati.

2. In caso di assicurazione viene effettuata la ripartizione del danno arrecato tra i partecipanti all'assicurazione, che è sempre chiusa. L'emergere di tali rapporti redistributivi o di layout è dovuto al fatto che la natura casuale del danno comporta perdite materiali o di altro genere, che, di regola, non coprono l'intera economia, non l'intero territorio, ma solo una parte di essa.

3. L'assicurazione prevede la ridistribuzione del danno sia tra unità territoriali che nel tempo, mentre l'effettiva ridistribuzione del fondo assicurativo entro un anno richiede un territorio abbastanza vasto e un numero significativo di cose da assicurare.

4. Una ripartizione chiusa dei danni determina la restituzione dei fondi mobilitati al fondo assicurativo. I pagamenti assicurativi di qualsiasi assicurazione fatta al fondo assicurativo hanno un solo scopo: il risarcimento del probabile ammontare del danno su una certa scala territoriale ed entro un certo periodo.

L'essenza dell'assicurazione si manifesta nelle sue funzioni, che consentono di identificare le caratteristiche dell'assicurazione come collegamento nel sistema finanziario. Il principale determinante è:

1) funzione di rischio, poiché il rischio assicurativo come probabilità di danno è direttamente correlato allo scopo principale dell'assicurazione di fornire assistenza finanziaria alle vittime;

2) l'assicurazione ha anche una funzione preventiva connessa all'utilizzo di parte del fondo assicurativo per ridurre il grado e le conseguenze del rischio assicurativo;

3) il risparmio di denaro con l'aiuto dell'assicurazione per la "sopravvivenza" è associato alla necessità di protezione assicurativa del reddito familiare raggiunto, ovvero l'assicurazione può anche avere una funzione di risparmio;

4) la funzione di controllo delle assicurazioni esprime le proprietà di questa categoria per la formazione e l'utilizzo strettamente mirati del fondo assicurativo. Tale funzione consegue dalle tre specifiche funzioni di cui sopra e si manifesta contemporaneamente ad esse in specifici rapporti assicurativi. La necessità dell'assicurazione è garantire la sicurezza della proprietà statale, privata e personale, la continuità della riproduzione sociale, il risarcimento del danno in caso di evento assicurato, coprire eventuali perdite di persone giuridiche, fornire finanziamenti per misure e misure preventive eliminare le conseguenze di eventi avversi.

47. CLASSIFICA DELL'ASSICURAZIONE

La classificazione delle assicurazioni è un raggruppamento sistematico di concetti interconnessi nel campo delle assicurazioni. I componenti della classificazione sono collegamenti subordinati. Le classificazioni differiscono a seconda dei criteri sottostanti. Secondo l'attuale legislazione in Russia, si distinguono i seguenti rami assicurativi (in base all'oggetto): assicurazione personale, assicurazione sulla proprietà, assicurazione sulla responsabilità civile.

L'assicurazione personale riflette gli interessi associati alla vita, alla salute, alla capacità lavorativa e alla prestazione pensionistica dell'assicurato. A sua volta, è suddiviso in assicurazione sulla vita, assicurazione contro gli infortuni e la malattia e assicurazione medica.

L'assicurazione sulla proprietà comprende i seguenti tipi: assicurazione del trasporto terrestre, assicurazione del trasporto aereo, assicurazione del trasporto marittimo, assicurazione del carico, assicurazione di altri tipi di proprietà, assicurazione dei rischi finanziari e aziendali.

L'assicurazione di responsabilità civile comprende le seguenti tipologie: assicurazione di responsabilità civile per proprietari di veicoli, assicurazione di responsabilità civile del vettore, assicurazione di responsabilità civile per imprese che sono fonte di maggior pericolo, assicurazione di responsabilità civile professionale, assicurazione di responsabilità per inadempimento, assicurazione per altri tipi di responsabilità civile.

Il tipo di assicurazione è operazioni assicurative su oggetti omogenei in un determinato importo di responsabilità assicurativa alle tariffe tariffarie appropriate.

Varietà di assicurazione: questa è l'assicurazione di oggetti omogenei in un certo importo di responsabilità assicurativa. Le varietà di assicurazioni personali sono: assicurazione per bambini, assicurazione matrimonio, assicurazione sulla vita mista.

Le varietà di assicurazioni sulla proprietà sono: assicurazione di immobili, immobilizzazioni e correnti, beni domestici, mezzi di trasporto, animali, assicurazione dei rischi finanziari e aziendali.

Le tipologie di assicurazione di responsabilità civile sono: assicurazione in caso di danni occorsi nello svolgimento dell'attività economica e professionale, assicurazione contro i danni dovuti ad interruzioni della produzione, ecc.

L'assicurazione viene effettuata in forma obbligatoria e volontaria.

L'assicurazione obbligatoria è svolta su base obbligatoria in virtù della normativa vigente. Allo stesso tempo, le tipologie, le condizioni e le modalità per la sua attuazione sono determinate anche dalle leggi di riferimento.

L'assicurazione volontaria presuppone che il rapporto tra l'assicurato e l'assicuratore sia costruito sulla base di un accordo tra loro. Allo stesso tempo, la regola dell'assicurazione volontaria è stabilita dall'assicuratore in modo indipendente sulla base della legislazione vigente.

A seconda del sistema di rapporti assicurativi implementato nel processo assicurativo, si distinguono riassicurazione, coassicurazione, doppia assicurazione e autoassicurazione. Nella pratica assicurativa alcuni rischi vengono solo riassicurati, altri sono coassicurati. Sono coassicurati i rischi principali: industriale, aeronautico, spaziale, trasporti. Nelle assicurazioni di massa è opportuna soltanto la riassicurazione.

48. CONCETTO E STRUTTURA DEL MERCATO ASSICURATIVO

Il mercato assicurativo è definito come un sistema di relazioni economiche che sorgono riguardo all'acquisto e alla vendita di un prodotto specifico - "servizio assicurativo". Tenendo conto delle tendenze del mercato, si formano l'offerta e la domanda di operazioni assicurative. La base oggettiva per lo sviluppo del mercato assicurativo è la necessità di soddisfare le esigenze pubbliche di protezione assicurativa.

Il mercato assicurativo è parte integrante del sistema finanziario e creditizio del Paese. Tutte le attività assicurative sono svolte nell'ambito della normativa di riferimento.

Nell'aspetto territoriale si distinguono i mercati assicurativi regionali, nazionali e internazionali.

L'emergere del mercato assicurativo è associato all'emergere di molti assicuratori.

Gli assicuratori sono persone giuridiche che hanno una licenza statale per condurre operazioni assicurative e organizzare la formazione e la spesa del fondo assicurativo. Gli assicuratori possono essere organizzazioni assicurative statali, compagnie di assicurazione per azioni, compagnie di assicurazione reciproca e pool assicurativi.

Gli assicurati sono persone giuridiche e persone fisiche che hanno un interesse assicurabile e che entrano in relazione con l'assicuratore in forza di legge o sulla base di un accordo.

In quanto intermediari che svolgono le funzioni di conclusione di contratti assicurativi, gli agenti assicurativi e i broker possono fungere da collegamento intermedio tra l'assicuratore e l'assicurato.

I principi di funzionamento del mercato assicurativo sono determinati dalle condizioni generali di sviluppo e dallo stato dell'economia.

Uno dei principi fondamentali è la demonopolizzazione del settore assicurativo. L'attuazione di questo principio significa che qualsiasi compagnia di assicurazione può svolgere attività assicurativa sul mercato, indipendentemente dalla sua forma di proprietà.

Un principio importante per la formazione e lo sviluppo del mercato assicurativo è la concorrenza delle compagnie di assicurazione nella fornitura di servizi assicurativi, nell'attrazione di assicurati e nella mobilitazione di fondi verso i fondi assicurativi.

Il principio della concorrenza nell'organizzazione dell'attività assicurativa deve, ove necessario, essere combinato con il principio della cooperazione tra assicuratori.

Il successivo principio di funzionamento del mercato è il principio della libertà di scelta per gli assicurati delle condizioni per la prestazione dei servizi assicurativi, delle forme e degli oggetti assicurativi.

Un principio importante dell'organizzazione dell'attività assicurativa è il principio dell'affidabilità e della garanzia della copertura assicurativa.

Il principio della pubblicità consente all'assicurato di decidere consapevolmente sulla scelta di una compagnia assicurativa.

Il prodotto offerto sul mercato assicurativo è un servizio assicurativo. Un servizio assicurativo può essere prestato sulla base di un contratto (nell'assicurazione volontaria) o sulla base di una legge (nell'assicurazione obbligatoria).

Il prezzo dei servizi assicurativi è espresso nella tariffa assicurativa ed è formato su base competitiva quando si confrontano domanda e offerta, ma si basa sull'importo della compensazione assicurativa e sul costo dell'attività commerciale.

L'elenco dei tipi di assicurazione che possono essere utilizzati dall'assicurato è un assortimento del mercato assicurativo.

Le condizioni per l'attuazione dei servizi assicurativi che si stanno sviluppando in una determinata regione in un dato momento sono chiamate congiuntura del mercato assicurativo.

La base oggettiva della domanda di servizi assicurativi è il bisogno di assicurazione, che si realizza come un interesse assicurativo.

49. NECESSITÀ E POSSIBILITÀ DI CREDITO

Credito: un prestito in contanti o sotto forma di merce in termini di rimborso, pagamento e urgenza.

Il credito è la spina dorsale dell'economia moderna, un elemento integrante dello sviluppo economico. Tuttavia, l'impatto del credito sull'economia nazionale è ambiguo. Alcuni esperti ritengono che il credito derivi dalla povertà, dalla mancanza di proprietà e risorse da entità commerciali. Secondo altri esperti, un prestito distrugge l'economia, perché devi pagarlo, e questo peggiora notevolmente la situazione finanziaria del mutuatario, portandolo al fallimento.

L'emergere del credito non avviene nell'ambito della produzione di prodotti per il loro consumo interno, ma nell'ambito dello scambio, dove i proprietari dei beni si confrontano come proprietari, persone giuridicamente indipendenti, pronte ad entrare in rapporti economici. La specifica base economica su cui compaiono e si sviluppano i rapporti di credito è la circolazione e la rotazione dei fondi (capitale).

La circolazione e la rotazione del capitale si distinguono per continuità. Allo stesso tempo, ciò non esclude fluttuazioni nella sua circolazione e fatturato. Nel processo di movimento di capitali, si formano il flusso e riflusso di fondi, le fluttuazioni del fabbisogno di risorse e le fonti della sua copertura. Possono essere osservati in connessione con il movimento sia del capitale fisso che del capitale circolante delle imprese.

Una situazione simile si verifica nella circolazione del capitale circolante. Le fluttuazioni nella sua circolazione e nella rotazione del capitale circolante sono più diverse.

Sulla base della diseguale circolazione e rotazione dei capitali, l'emergere di rapporti che eliminino la discrepanza tra il tempo di produzione e il tempo di circolazione dei fondi, risolvono la relativa contraddizione tra il regolamento temporaneo dei fondi e il momento in cui se ne manifesta il bisogno per il loro uso nell'economia nazionale diventa naturale. Quella relazione è credito.

Il credito diventa un attributo inevitabile di un'economia mercantile. Un prestito viene preso non perché il mutuatario sia povero, ma perché, a causa dell'obiettività della circolazione e della circolazione dei capitali, gli mancano pienamente le proprie risorse.

La società è interessata, in primo luogo, a evitare che le risorse liberate si affievoliscano e, in secondo luogo, a che l'economia si sviluppi continuamente su scala più ampia.

La disomogenea circolazione e fatturato caratterizza solo il fatto dello svincolo di fondi in un anello e la loro necessità in un'altra area; nella circolazione e nel fatturato, quindi, è inerente la possibilità dell'insorgere di rapporti di credito.

Perché la possibilità di un prestito diventi realtà occorrono determinate condizioni, almeno due:

1) un prestito si rende necessario se gli interessi del prestatore e del mutuatario coincidono;

2) i partecipanti a un'operazione di credito - il prestatore e il mutuatario - devono agire come soggetti giuridicamente indipendenti che garantiscono materialmente l'adempimento degli obblighi derivanti da legami economici.

Affinché un'operazione di credito abbia luogo, è necessario che i suoi partecipanti mostrino reciprocamente interesse per un prestito che abbia determinate qualità. Qualsiasi interesse che genera l'azione è dovuto principalmente a processi oggettivi, una situazione specifica che rende inevitabile l'emergere dell'interesse reciproco.

50. ESSENZA E STRUTTURA DEL CREDITO

Denaro e credito sono categorie economiche, quindi idee sulla loro essenza, un confronto delle loro essenze può essere formato non dalla quantità di denaro, ma sulla base delle loro caratteristiche di relazioni economiche (di valore). Le relazioni di credito differiscono dalle relazioni di denaro:

1) composizione dei partecipanti. Il venditore e l'acquirente partecipano alle relazioni monetarie, mentre il valore della merce sotto forma di merce viene convertito in denaro. Nei rapporti di credito vi sono un prestatore e un mutuatario, tra i quali sorgono rapporti di movimento e restituzione di valore;

2) funzioni. Il denaro svolge cinque funzioni, mentre le funzioni del credito sono molto diverse;

3) la partecipazione del denaro e del credito al processo stesso di differimento e pagamento;

4) valore d'uso ricevuto dai partecipanti alla relazione.

La categoria economica "credito" è un certo tipo di relazioni sociali associate al movimento di valore (in termini monetari).

La struttura è ciò che resta stabile, immutato nel credito. In quanto oggetto di studio, il credito è costituito da elementi che sono in stretta interazione tra loro. Questi elementi sono: 1) soggetto; 2) oggetto; 3) interessi di prestito.

I soggetti dei rapporti di credito sono il prestatore e il mutuatario.

Un prestatore è una parte di un rapporto di credito che fornisce un prestito. Per emettere un prestito, il prestatore deve disporre di determinati fondi. La loro fonte può essere i propri risparmi, nonché i fondi presi in prestito ricevuti da altre entità economiche. In condizioni moderne, la banca creditrice fornisce un prestito a spese del proprio capitale, ha attratto fondi depositati nei conti dei suoi clienti, nonché mobilitato attraverso l'emissione di titoli. Collocando il valore prestato, il creditore ne assicura l'uso produttivo sia per i propri scopi che per quelli degli altri partecipanti al processo di riproduzione.

Il mutuatario è una parte nei rapporti di credito che riceve un prestito ed è obbligato a rimborsare il prestito ricevuto. Utilizza il prestito in produzione o circolazione per ricavare reddito e restituisce il prestito dopo che ha partecipato al circuito e ricevuto profitto aggiuntivo.

L'oggetto delle relazioni di credito è il capitale di prestito - capitale monetario, isolato dal capitale industriale, avente una forma particolare di movimento e avente una certa specificità.

Con lo sviluppo dei rapporti di credito, l'unica fonte di formazione del capitale di prestito sono i fondi temporaneamente liberi dello Stato, le persone giuridiche e volontariamente trasferiti dagli intermediari finanziari per la successiva capitalizzazione e profitto. Oggi, tali fondi sono concentrati in conti di deposito presso istituti di credito e forniscono ai loro proprietari un reddito fisso sotto forma di interessi su questi depositi.

Il valore del capitale di prestito è la capacità di scambio tra prestatore e mutuatario, e il valore d'uso è la capacità di produrre profitto, parte del quale il mutuatario dà al mutuante sotto forma di interessi sul prestito.

L'interesse sul prestito è una sorta di prezzo del valore prestato, trasferito dal creditore al mutuatario per un uso temporaneo ai fini del suo consumo produttivo.

51. FUNZIONI E RUOLO DEL CREDITO

L'esistenza del credito è causata da una necessità oggettiva, e gioca un ruolo essenziale nel processo di produzione sociale. Il posto e il ruolo del credito nel sistema economico della società sono determinati dalle funzioni che svolge, sia generali che selettive.

1. Funzione redistributiva. In un'economia di mercato, un prestito sposta il capitale monetario da un'area di attività economica a un'altra, fornendo a quest'ultima profitti più elevati. Questo processo redistributivo colpisce non solo il valore del prodotto lordo e del reddito nazionale, ma anche della ricchezza nazionale in determinati periodi.

Lo Stato dovrebbe regolare i rapporti di credito al fine di garantire l'attrazione di risorse creditizie alla produzione.

2. La funzione di risparmio sui costi di circolazione. Mobilitando fondi temporaneamente liberati nel processo di circolazione dei capitali industriali e commerciali, il credito permette di sopperire alla mancanza di risorse finanziarie proprie delle singole imprese. Un'impresa si rivolge spesso a un prestito per dotarsi della necessaria quantità di capitale circolante. Di conseguenza, la rotazione del capitale di un'entità economica accelera. In generale si assicura un risparmio sui costi totali di distribuzione.

3. La funzione di sostituzione del contante con il credito. Il credito accelera non solo la circolazione delle merci, ma anche la circolazione del denaro, costringendo a prelevare denaro da essa. Come risultato della sostituzione del contante con transazioni non monetarie, il meccanismo delle relazioni economiche nel mercato viene semplificato e viene accelerata la circolazione del denaro.

4. La funzione di accelerare la concentrazione del capitale. Lo sviluppo della produzione è accompagnato da un processo di concentrazione del capitale. Il capitale preso in prestito consente all'imprenditore di espandere la scala di produzione e di profitto aggiuntivo. La concentrazione dei capitali, anche su piccola scala, porta risultati economici positivi anche nelle condizioni russe.

5. Funzione stimolante. I rapporti di credito, che comportano la restituzione del valore temporaneamente preso in prestito con un incremento sotto forma di interessi, incoraggiano il mutuatario a un uso più razionale del prestito, una gestione più razionale al momento dell'ottenimento del prestito.

Nello sviluppo economico del Paese, il credito gioca un ruolo significativo, che si caratterizza per i risultati che si manifestano durante il suo funzionamento per tutti i partecipanti alla società: gli individui, le entità imprenditoriali, lo Stato. Si manifesta nell'attuazione di tutte le forme di credito in diversi modi:

1) ridistribuzione delle risorse materiali nell'interesse dello sviluppo della produzione e della vendita di prodotti durante la fornitura e la mobilitazione di fondi da persone fisiche e giuridiche;

2) impatto sulla continuità dei processi produttivi e di vendita dei prodotti;

3) partecipazione all'espansione della produzione, quando le risorse di credito sono utilizzate come fonte di aumento delle immobilizzazioni, costi di capitale;

4) accelerare la ricezione da parte del consumatore di beni, servizi, alloggi a spese dei fondi presi in prestito;

5) regolamentazione della circolazione del denaro contante e non contante. La Banca di Russia, essendo un monopolista nel campo dell'emissione di contanti, ne organizza la circolazione, e gestisce anche i pagamenti non in contanti effettuati dal sistema creditizio, stimolando così l'intero processo produttivo.

52. ESSENZA DEI RAPPORTI CREDITIZI

L'essenza delle relazioni di credito è determinata dai principi del credito, i più importanti dei quali sono: rimborso, urgenza, pagamento, sicurezza, natura mirata, approccio differenziato a prestiti e mutuatari.

Il principio del rimborso esprime la necessità della tempestiva restituzione delle risorse finanziarie ricevute dal prestatore dopo il completamento del loro utilizzo da parte del mutuatario. Trova la sua espressione pratica nella restituzione di uno specifico prestito tramite il trasferimento di un'adeguata quantità di denaro sul conto dell'istituto di credito (o altro creditore) che lo ha erogato, il che garantisce la rinnovabilità delle risorse creditizie della banca. Questa è una condizione necessaria per il suo funzionamento continuato.

L'urgenza del prestito implica che il mutuatario debba rimborsare l'importo del prestito non in qualsiasi momento per lui accettabile, ma entro un periodo ben definito e stabilito dal contratto di prestito. La violazione del periodo di rimborso del prestito costituisce la base per cui il creditore applica sanzioni economiche al mutuatario sotto forma di aumento degli interessi addebitati e, con un ulteriore ritardo (in Russia - più di tre mesi), la fornitura di crediti finanziari in tribunale. Il rispetto della scadenza per il mutuatario è una garanzia di ricevere un prestito.

L'esigibilità del prestito esprime la necessità per il mutuatario di pagare per il diritto all'utilizzo delle risorse creditizie. L'essenza economica del pagamento di un prestito si manifesta nell'effettiva distribuzione del reddito aggiuntivo ricevuto quando si utilizza un prestito tra il mutuatario e il prestatore. Il pagamento del prestito agisce sotto forma di interessi sul prestito.

Il pagamento di un prestito stimola il mutuatario a utilizzarlo in modo più efficiente.

Sicurezza del prestito - la necessaria protezione degli interessi patrimoniali del prestatore da una possibile violazione da parte del mutuatario degli obblighi assunti nel contratto. Questo principio trova in pratica espressione in forme quali un prestito garantito da voci di magazzino o garanzie finanziarie sotto forma di titoli. È particolarmente importante in un periodo di generale instabilità economica.

La natura target del prestito è utilizzata per la maggior parte dei rapporti di credito ed esprime la necessità di un utilizzo mirato dei fondi del prestatore. Di solito, il contratto di prestito specifica lo scopo specifico dell'utilizzo del prestito ricevuto. Con l'aiuto di tale condizione, il prestatore non solo controlla il rispetto del contratto di prestito, ma acquisisce anche fiducia nella restituzione del prestito e degli interessi, ovvero l'attuazione di questo principio è un'ulteriore garanzia del prestito. La violazione di tale obbligo può diventare la base per la revoca anticipata del prestito o l'introduzione di un maggior interesse (penalità) sul prestito.

La differenziazione del prestito viene applicata da un prestatore, solitamente un istituto di credito, a diverse categorie di mutuatari. Il prestatore può dividere i mutuatari in base agli interessi individuali, a seconda della sicurezza, dell'utilizzo dei prestiti, ecc., applicando a ciascun gruppo termini differenziati del contratto di prestito.

I principi di base del credito sono utilizzati dai partecipanti ai rapporti di credito (mutuatari e finanziatori) per influenzare tutte le fasi del ciclo produttivo.

53. FORME BASE E TIPOLOGIE DI PRESTITO

Il credito è classificato in base a varie caratteristiche di base. Gli elementi della struttura del prestito sono il prestatore, il mutuatario e il valore prestato, quindi le forme di credito possono essere considerate a seconda della natura:

- prestatore e mutuatario;

- valore prestato;

- esigenze di destinazione del mutuatario.

A seconda del valore del prestito, esistono forme di credito su merci, monetarie e miste (moneta-merce).

A seconda di chi è il creditore nell'operazione di credito, si distinguono le seguenti forme di credito: bancario, economico (commerciale), statale, internazionale, civile (privato, personale).

Le forme di credito possono anche essere distinte a seconda delle esigenze target del mutuatario. A questo proposito, esistono due forme di credito: produttivo e al consumo. La forma produttiva del credito è associata alla particolarità dell'utilizzo dei fondi ricevuti dal prestatore. Con questa forma di credito, i prestiti sono utilizzati a fini di produzione e circolazione, a fini produttivi.

La forma consumistica del credito, contrariamente alla sua forma produttiva, è utilizzata dalla popolazione a scopo di consumo, tale prestito non è diretto a creare nuovo valore, ma deve soddisfare le esigenze di consumo del mutuatario.

In alcuni casi vengono utilizzate anche altre forme di credito, in particolare:

- diretto e indiretto;

- esplicito e nascosto;

- vecchio e nuovo;

- principale (primario) e aggiuntivo;

- sviluppato e non sviluppato, ecc.

La forma diretta di credito riflette l'emissione diretta di un prestito al suo utente senza collegamenti mediati. Una forma indiretta di credito si verifica quando viene preso un prestito per prestare ad altri enti.

Per forma esplicita di credito si intende un prestito a fini predeterminati.

Una forma occulta di credito nasce se il prestito è utilizzato per le finalità previste dalle reciproche obbligazioni delle parti.

La vecchia forma di credito può essere modernizzata e acquisire caratteristiche moderne.

I prestiti in leasing possono essere attribuiti a nuove forme di credito.

La forma principale (primaria) del credito moderno è il credito in contanti, mentre il credito su merci funge da forma aggiuntiva.

Forme di credito sviluppate e non sviluppate caratterizzano il grado del suo sviluppo.

La tipologia di prestito è una descrizione più dettagliata delle sue caratteristiche organizzative ed economiche.

Il prestito è suddiviso in tipologie a seconda del focus settoriale (industriale, agricolo, commerciale).

La classificazione del credito per tipologia dipende anche dalla sua sicurezza. In base alla natura della garanzia si distinguono i prestiti con garanzia diretta e indiretta. In base al grado di sicurezza è possibile distinguere i prestiti con garanzia piena (sufficiente), incompleta (insufficiente).

Un prestito è anche classificato in base all'urgenza del prestito. Assegnare prestiti a breve, medio e lungo termine.

Un prestito può essere classificato per tipologia ea seconda dell'onere per il suo utilizzo. Assegna prestiti pagati e gratuiti, costosi ed economici.

Nella pratica bancaria mondiale vengono utilizzati anche altri criteri per la classificazione dei prestiti. In particolare, i prestiti possono essere suddivisi in prestiti emessi in valuta nazionale ed estera a persone giuridiche e persone fisiche, ecc.

54. INTERESSI SUL PRESTITO

L'interesse sul prestito è una categoria economica oggettiva, che è una sorta di prezzo del valore prestato per uso temporaneo. Il suo emergere è dovuto alla presenza di rapporti merce-denaro, che, a loro volta, sono determinati dai rapporti di proprietà. L'interesse sul prestito sorge quando un proprietario trasferisce a un altro un certo valore per un uso temporaneo, di regola, ai fini del suo consumo produttivo.

Lo sviluppo delle relazioni di mercato in Russia ha determinato la trasformazione delle funzioni di prestito interessi ad esso inerenti nel sistema dell'economia amministrativo-programmata: la funzione stimolante e la funzione di distribuzione degli utili in una funzione regolatoria più ampiamente interpretata.

Nell'economia di transizione non sono ancora stati creati i presupposti che consentirebbero all'interesse di realizzare pienamente questa funzione. Allo stesso tempo, nelle condizioni della moderna economia russa, ci sono elementi separati di regolamentazione economica associati agli interessi sui prestiti. Ciò si manifesta nel ruolo che l'interesse gioca nella sfera economica:

- attraverso il tasso di interesse si equilibra il rapporto tra domanda e offerta di credito. Promuove una combinazione razionale di fondi propri e presi in prestito;

- il tasso di pagamento delle risorse fissato dalla Banca di Russia, insieme al coefficiente di riserva obbligatoria e alle condizioni per l'emissione e la circolazione dei titoli di Stato, sta gradualmente diventando un mezzo efficace di gestione delle banche commerciali;

- mediante gli interessi si regola il volume dei depositi attratti dalla banca;

- La politica dei tassi di interesse di una banca commerciale è già finalizzata alla gestione adeguata della liquidità del proprio bilancio. La differenziazione del livello degli interessi sui prestiti per le operazioni attive, in funzione della liquidità degli investimenti, porta alla corrispondenza della domanda di prestito rischioso da parte dei mutuatari alle esigenze di liquidità del bilancio delle banche. Allo stesso modo, il ruolo degli interessi sulle operazioni di deposito viene tracciato come un incentivo ad attrarre i fondi più stabili nel giro d'affari di un istituto di credito.

In generale, il rafforzamento del ruolo dell'interesse creditizio nell'economia e la sua trasformazione in un efficace elemento di regolazione economica sono direttamente correlati allo stato della situazione economica del Paese e all'andamento delle riforme. Le moderne relazioni economiche sono caratterizzate dal rafforzamento del ruolo dell'interesse creditizio in conseguenza della manifestazione della sua funzione regolatoria.

Quando si forma il livello di mercato degli interessi sui prestiti, la deviazione del suo valore dal tasso di rendimento medio è influenzata da fattori sia macroeconomici che privati ​​che sono alla base della politica dei tassi di interesse dei singoli creditori.

Fattori macroeconomici: il rapporto tra domanda e offerta di fondi presi in prestito, il livello di sviluppo dei mercati monetari e dei mercati mobiliari, la migrazione internazionale di capitali, lo stato delle valute nazionali, lo stato della bilancia dei pagamenti, il fattore di rischio, la politica monetaria di la Banca di Russia, deprezzamento inflazionistico, tassazione.

I fattori privati ​​sono determinati dalle condizioni specifiche dell'attività del prestatore, dalla sua posizione nel mercato delle risorse creditizie, dalla natura delle operazioni e dal grado di rischio. Inoltre, la formazione del livello delle singole forme di interesse sul prestito ha le sue caratteristiche.

55. CREDITO BANCARIO

Il prestito bancario è la forma più comune. Le banche molto spesso concedono prestiti a entità commerciali che necessitano temporaneamente di assistenza finanziaria. I finanziatori sono organizzazioni creditizie e finanziarie specializzate che dispongono della licenza della Banca Centrale per effettuare tali operazioni. I mutuatari sono, di regola, persone giuridiche. Lo strumento del rapporto creditizio è il contratto di mutuo. Il reddito è un interesse sul prestito, il cui tasso è determinato di comune accordo tra le parti, tenendo conto del tasso medio per un dato periodo.

Un prestito bancario agisce sempre sotto forma di denaro e l'oggetto del prestito è il capitale monetario. Per questo motivo, nel credito bancario, il capitale da prestito è finalmente separato dal capitale industriale e compie il suo movimento indipendentemente da esso. Parlando sotto forma di denaro, un prestito bancario supera i limiti di un prestito commerciale in molti modi: dimensione, tempistica, direzione.

Un prestito bancario ha le sue caratteristiche:

- la sua fonte è, di regola, capitale attratto, cioè ricevuto a spese dei fondi della clientela bancaria;

- la banca presta valore, ovvero fondi temporaneamente gratuiti di soggetti economici depositati su conti correnti bancari;

- la banca fornisce non solo contante, ma capitale monetario, che, dopo essere circolato nel processo produttivo, restituisce in modo incrementale.

Il credito bancario svolge un ruolo diverso nel processo di riproduzione sociale. Se viene utilizzato per espandere la produzione, per investire nel capitale fisso e circolante del mutuatario, un prestito bancario è chiamato prestito di capitale. Se un prestito bancario viene utilizzato per effettuare pagamenti, rimborsare vecchi debiti, un prestito bancario è chiamato prestito di denaro.

Il credito bancario fornito alle imprese e alle società media il processo di riproduzione nel suo insieme. Secondo la tempistica del provvedimento, si articola in breve, medio e lungo termine. Un prestito a breve termine è concesso per un periodo fino a un anno e serve il movimento del capitale circolante dell'impresa, facilita accordi tempestivi, aumenta la solvibilità delle imprese e rafforza la loro posizione finanziaria. I prestiti a medio e lungo termine sono destinati a soddisfare le esigenze di investimento, ovvero il prestito serve la circolazione di capitali fissi, viene utilizzato per la costruzione e la ricostruzione, lo sviluppo di nuove industrie, l'introduzione di nuove tecnologie e altre attività legate alla riproduzione ampliata delle immobilizzazioni.

Un prestito bancario alla popolazione viene fornito in contanti per vari scopi: acquisto di beni costosi, alloggi, grandi riparazioni di edifici residenziali, elettrodomestici, ecc.

Un tipo speciale di prestito bancario è un prestito fornito da una banca a un'altra o un prestito interbancario. Le banche creditrici forniscono prestiti sia per mantenere la loro redditività al livello richiesto, sia per garantire lo sviluppo di relazioni di corrispondenza con altre banche. Per le banche mutuatari, i prestiti interbancari servono come mezzo per regolare la liquidità, nonché come ulteriore fonte di risorse finanziarie per espandere investimenti redditizi.

56. PRESTITO COMMERCIALE

Il prestito commerciale (famiglie) è una delle prime forme di rapporto di credito. Si basa sul ritardo nel pagamento della merce da parte della società venditrice e sulla presentazione da parte della società acquirente di una fattura come obbligo di debito a pagare il prezzo di acquisto dopo un certo periodo. Il credito commerciale si diffuse nell'era del capitalismo, associato a una frequente mancanza di fondi per pagare la fornitura di materie prime, beni e servizi forniti. I più comuni sono due tipi di cambiali: uno semplice, contenente l'obbligo del mutuatario di pagare una determinata somma direttamente al creditore, e uno trasferibile (tratta), che prevede un ordine scritto da parte del mutuante al mutuatario di pagare un determinato importo a un terzo o al portatore della fattura. La circolazione delle cambiali amplia le possibilità di concessione del credito commerciale, poiché può passare di mano. Allo stesso tempo, sulla cambiale viene rilasciata un'approvazione: un'approvazione. Quanto maggiore è il numero delle girate su una cambiale, tanto più ampio è il suo raggio di diffusione e tanto maggiore è la garanzia del suo pagamento.

Il credito commerciale è la base dell’intero sistema creditizio. La necessità di un prestito commerciale nasce dal processo di riproduzione stesso: la discrepanza tra i periodi di produzione e quelli di vendita. Di conseguenza, alcuni produttori sono entrati nel mercato con beni, mentre altri avevano bisogno di acquistare beni. Tuttavia, non avendo venduto i loro prodotti, non hanno i fondi, e quindi la transazione commerciale avverrà solo se vendono a rate. Lo scopo di questa forma è quindi quello di accelerare la vendita delle merci e l'intero processo di circolazione dei capitali e di ricavare ulteriore profitto.

Un prestito commerciale presenta alcuni svantaggi:

- limitato dall'entità del capitale di riserva del prestito. La vendita a rate è possibile se l'imprenditore ha un surplus di capitale;

- dipende dalle condizioni del suo flusso di ritorno. Con un calo della produzione, i prestiti non vengono restituiti e la catena dei legami del credito si interrompe e la sua dimensione si riduce;

- ha una direzione rigorosamente definita, ovvero è fornito da un'impresa a un'altra, associata alla prima catena tecnologica. Nella direzione opposta, il credito commerciale non è possibile.

Il credito economico, indipendentemente dalla sua forma merceologica o monetaria, è erogato principalmente per brevi periodi.

In Russia, fino a poco tempo fa, il credito commerciale aveva una portata limitata. L'espansione della sua applicazione è ostacolata dall'inflazione, dalla crisi dei mancati pagamenti e dall'inaffidabilità delle partnership.

In pratica vengono utilizzate le seguenti tipologie di prestiti commerciali:

1) a scadenza fissa;

2) con restituzione dopo l'effettiva vendita della merce ricevuta a credito;

3) in conto aperto, quando viene effettuata la consegna secondaria di beni alle condizioni di un prestito commerciale per estinguere il debito della precedente consegna.

In presenza di un sistema creditizio sviluppato, un prestito commerciale si intreccia con un prestito bancario, poiché il prestatore, avendo una cambiale - l'obbligo del mutuatario, può tenerne conto in banca e ricevere un prestito bancario contro di essa . Ma in questo caso l'essenza di un prestito commerciale non cambia.

57. PRESTITO DELLO STATO

Una caratteristica distintiva del prestito statale è la partecipazione ai rapporti di credito dello Stato rappresentato dalle sue autorità a vari livelli come prestatore o mutuatario. Inizialmente, un tale credito statale è sorto e ha iniziato a svilupparsi, in cui lo stato ha agito come debitore. Il motivo che ha costretto lo stato a prendere in prestito denaro nel mercato dei capitali in prestito è stato il disavanzo del bilancio statale.

I prestiti pubblici sono diversi dagli altri tipi di prestiti. Quando si concede un prestito bancario, alcuni beni specifici vengono utilizzati come garanzia: beni in un magazzino, lavori in corso; quando si prendono in prestito fondi da parte dello Stato, tutti i beni di sua proprietà, la proprietà di una determinata unità territoriale o una qualsiasi delle sue entrate servono come garanzia del prestito.

A livello di governo, i prestiti statali non hanno un carattere target specifico. Sebbene l'indebitamento a livelli inferiori abbia spesso un orientamento all'obiettivo chiaramente definito.

Agendo in qualità di creditore, lo Stato, tramite la banca centrale o il sistema di tesoreria, presta:

1) settori prioritari, enti regionali o locali che necessitano di risorse finanziarie quando è impossibile fornire finanziamenti di bilancio dalle banche commerciali a causa di fattori di mercato;

2) banche commerciali e altri istituti di credito in fase di vendita diretta o all'asta di risorse creditizie nel mercato del credito interbancario.

Una caratteristica del credito statale è l'uso improduttivo da parte dello Stato dei fondi mobilitati attraverso i prestiti. In qualità di mutuatario, il governo colloca prestiti pubblici attraverso le banche o sul mercato dei titoli di Stato a breve termine. La ragione della crescita di tale credito è il deficit di bilancio, associato principalmente alle spese militari e amministrative improduttive. Questa è la principale forma di credito pubblico. La sua espansione, associata a un deficit di bilancio cronico, richiede un aumento del costo del servizio dei prestiti, del loro rimborso e del pagamento degli interessi, che alla fine porta a un enorme debito pubblico. Di conseguenza, il credito pubblico diventa un rigeneratore della sua ulteriore crescita.

I prestiti pubblici possono essere classificati come segue.

1. A seconda degli argomenti dei rapporti di prestito, i prestiti statali sono suddivisi in collocati da amministrazioni centrali e locali.

2. A seconda della posizione - interna ed esterna.

3. A seconda della circolazione nel mercato, i prestiti statali si dividono in mercato e non mercato.

4. A seconda del periodo di attrazione dei fondi, sono suddivisi in a breve, medio e lungo termine.

5. A seconda della sicurezza degli obblighi di debito, i prestiti pubblici sono ipotecati e non garantiti.

6. A seconda della natura del reddito pagato - prestiti fruttiferi, vincenti, vincenti, senza perdite e senza interessi.

7. A seconda delle condizioni di circolazione - prestiti con diritto di rimborso anticipato e senza di esso.

8. Secondo le modalità di collocamento, i prestiti sono collocati su base volontaria, in sottoscrizione e involontariamente.

58. PRESTITO AL CONSUMO

Il credito al consumo è valido per prestiti mirati a privati ​​in forma merceologica o monetaria. I finanziatori sono imprenditori nella vendita al dettaglio di beni a rate, di norma, beni durevoli e organizzazioni di credito che forniscono prestiti in contanti alla popolazione per acquistare terreni e altri immobili, pagare costose cure mediche, ecc.

Una caratteristica specifica di un prestito al consumo ampiamente inteso è il fatto che il mutuatario qui è un individuo che prende un prestito per soddisfare le proprie esigenze personali.

Il credito al consumo è strettamente correlato al credito bancario, poiché le obbligazioni di debito degli acquirenti vengono utilizzate dalle società commerciali e dalle società finanziarie per ottenere prestiti bancari. Grazie a questo collegamento è nata un'interpretazione allargata del credito al consumo. In base a ciò, il credito al consumo è inteso come un insieme di prestiti monetari e merci forniti da imprese, banche e stato alla popolazione per soddisfare i suoi bisogni personali. Nei paesi sviluppati, il credito al consumo si è diffuso. In Russia, tale prestito viene fornito sia in merce che in contanti. Il modulo merce sotto forma di pagamento rateale prevede un prestito concesso alla popolazione per l'acquisto di beni durevoli, la costruzione di alloggi e l'acquisto di appartamenti. In contanti viene rilasciato un prestito per la costruzione e riparazione di singole case, casette da giardino, per necessità urgenti. In questo caso il prestito può essere erogato in contanti o sotto forma di bonifici.

Un prestito al consumo può essere utilizzato a fini di investimento e per le esigenze attuali dei singoli mutuatari. Le banche non sono direttamente coinvolte nei rapporti creditizi tra cittadini e imprese commerciali. In questo senso il prestito al consumo si differenzia dal prestito bancario che viene concesso alla popolazione in contanti.

Il prestito per le esigenze dei consumatori della popolazione viene effettuato secondo gli stessi principi del prestito alle persone giuridiche: rimborso, urgenza, orientamento all'obiettivo, pagamento, sicurezza. Una condizione importante per l'emissione di prestiti è la solvibilità del mutuatario. Il credito al consumo per il fabbisogno attuale è a breve termine. È previsto per un massimo di due anni. Un prestito al consumo per investimenti è a lungo termine. Il mutuatario è tenuto a fornire una relazione sull'uso del prestito, documenti che ne confermino lo scopo previsto.

All'estero si è diffuso il ricorso al credito al consumo, che è associato sia ad un'ampia gamma di beni posti in vendita, sia ad un aumento del loro costo. La domanda di beni durevoli dipende dal livello di reddito, quindi il credito al consumo, aumentando le possibilità di acquisto di beni, ne aumenta artificialmente la domanda. Un aumento dei livelli di reddito può portare a una riduzione dei prestiti.

Le prospettive di sviluppo del credito al consumo in Russia dipendono da molti fattori, in primis dal grado di stabilizzazione dei mercati creditizi e finanziari, nonché dall'aumento della regolarità delle entrate da parte della maggior parte della popolazione.

59. PRESTITO INTERNAZIONALE

Il credito internazionale è l'ultima forma di sviluppo, quando le relazioni economiche sono andate oltre il quadro nazionale. Opera a livello internazionale, i cui partecipanti possono essere singole persone giuridiche, i governi dei rispettivi stati, nonché istituzioni finanziarie e creditizie internazionali. Il credito internazionale svolge un ruolo importante nell'attuazione dei requisiti della legge del valore e di altre leggi economiche.

Un prestito internazionale opera secondo i principi di rimborso, urgenza, pagamento, sicurezza, natura mirata a discapito di fonti esterne e interne.

Questo prestito è classificato secondo diversi criteri di base:

- per fonti - interne ed esterne;

- per scopo - commerciale, che è direttamente correlato al commercio e ai servizi esteri; finanziario, vale a dire investimenti diretti di capitale, costruzione di strutture, acquisizione di titoli, rimborso del debito estero, interventi sui cambi; intermediari - prestiti per il servizio di forme miste di esportazione di capitali, beni, servizi, "ingegneria" o esecuzione di lavori a contratto;

- per tipologia - merce, che sono forniti dagli esportatori agli importatori sotto forma di pagamento differito per beni venduti o servizi resi; valuta, fornita dalle banche in contanti;

- per valuta di prestito - nella valuta del paese debitore, nella valuta del paese creditore, nella valuta di un paese terzo e nella valuta contabile internazionale (DSP ed euro);

- da titoli - garantiti (documenti merci, cambiali, titoli, immobili, ecc.); in bianco, cioè contro le obbligazioni del debitore (unica cambiale con una firma);

- in termini di forma di accantonamento - contante, certificati di deposito, prestiti obbligazionari, prestiti consortili;

- a termini - extra-termine (giornaliero, settimanale, fino a tre mesi), a breve termine (fino a un anno), a medio termine (da un anno a cinque anni), a lungo termine (oltre cinque anni). Quando si prolungano o prorogano prestiti a breve e medio termine, diventano a lungo termine e spesso con garanzia statale. Il credito internazionale nel campo delle relazioni economiche internazionali svolge le seguenti funzioni:

1) la ridistribuzione del capitale di prestito tra paesi, quando con il suo aiuto si verifica un trabocco di capitale verso paesi con un basso saggio di profitto, contribuendo alla sua perequazione e trasformazione in un saggio medio di profitto;

2) risparmiare sui costi di circolazione nell'ambito delle relazioni economiche internazionali sostituendo l'oro come moneta mondiale con strumenti di circolazione come cambiali, assegni, bonifici, certificati di deposito, moneta elettronica, nonché DSP, euro e titoli valute nazionali;

3) accelerare la concentrazione e la centralizzazione del capitale: in primo luogo, come risultato dell'accelerazione del processo di capitalizzazione degli utili e dell'ottenimento di profitti aggiuntivi in ​​connessione con l'attrazione di capitali esteri, in secondo luogo, con la creazione di società transnazionali e banche transnazionali, e, in terzo luogo, fornendo prestiti internazionali preferenziali alle grandi imprese;

4) regolamentazione dell'economia del paese - attrarre investimenti esteri, e principalmente il capitale delle organizzazioni monetarie e regionali internazionali, che contribuisce alla crescita del PIL e alla sua distribuzione.

60. PRESTITO LOCAZIONE

Attualmente, le attività di leasing nella Federazione Russa sono regolate dalla legge "sul leasing", secondo la quale il leasing è un tipo di attività di investimento per l'acquisizione di beni immobili e il suo trasferimento sulla base di un contratto di leasing a persone fisiche o giuridiche per un periodo certo compenso, per un certo periodo e a determinate condizioni stipulato un accordo con il diritto di acquistare l'immobile da parte del locatario. Puoi affittare qualsiasi cosa non consumabile, ad eccezione della terra o di altri oggetti naturali. I rapporti di credito in un'operazione di leasing sorgono tra il locatore, che può essere una società finanziaria o una banca commerciale, e il locatario, una società che utilizza oggetti noleggiati nelle sue attività.

Tra i soggetti di un'operazione di leasing rientrano i soggetti che vi partecipano.

Possono essere divisi in due gruppi:

- diretto, direttamente coinvolto nell'operazione: il locatore che acquisisce l'oggetto in locazione e lo cede in uso, il locatario dell'immobile e il fornitore (produttore o proprietario dell'oggetto in locazione) che lo cede al locatore;

- indiretti, che comprendono le banche commerciali, le imprese di assicurazione, l'intermediazione e le altre società di intermediazione che agevolano la conclusione di un contratto di locazione, anche erogando un finanziamento per l'acquisizione di un bene in locazione. Le operazioni di leasing possono essere classificate secondo diversi criteri.

1. Entro il termine di presentazione:

- locazione operativa, quando la durata della locazione dell'immobile è inferiore alla durata standard del suo servizio. Tale leasing viene utilizzato per il noleggio di macchinari, attrezzature e, a causa dei rischi elevati, i tassi di pagamento del leasing sono fissati a un livello superiore rispetto ad altri tipi di leasing;

- locazione finanziaria, che è prevista per l'intero periodo di ammortamento dell'immobile. Inoltre, prevede l'impossibilità di risoluzione anticipata del contratto di locazione, pertanto, di norma, è concluso per tali oggetti, il cui costo è elevato.

Entrambe le tipologie di locazione dopo la scadenza del contratto danno la possibilità al locatario di: acquistare l'oggetto della locazione al valore residuo; concludere un nuovo contratto a tariffa agevolata; restituire l'oggetto della transazione al locatore.

2. Su base territoriale:

- leasing interno, quando tutti i partecipanti all'operazione sono rappresentanti di un paese;

- leasing internazionale, quando uno o tutti i partecipanti all'operazione rappresentano paesi diversi o una delle parti ha lo status di joint venture. In questo caso, il leasing è considerato leasing all'esportazione in cui un paese estero è rappresentato dal locatario, mentre il leasing all'importazione è considerato quando il locatore è una società straniera.

3. Per natura dei canoni di locazione:

- pagamenti in contanti;

- compensi, quando sono effettuati mediante la fornitura di beni prodotti sull'attrezzatura locata, o sotto forma di prestazione di servizi di sportello;

- pagamenti misti.

4. In base alla composizione dei partecipanti all'operazione:

- locazione diretta, in cui il proprietario dell'immobile lo affitta autonomamente (operazione bilaterale);

- leasing indiretto, in cui il trasferimento di proprietà è effettuato tramite intermediari (operazione tri o multilaterale).

Un caso speciale di leasing diretto è il leaseback, in cui la società di leasing acquisisce la proprietà dal proprietario e gliela concede in locazione.

61. ESSENZA E STRUTTURA DEL SISTEMA DEL CREDITO

Il sistema creditizio è un insieme di banche e altri istituti di credito e le relazioni tra di loro.

In conformità con la legge federale "Sulle banche e sull'attività bancaria", il sistema bancario della Federazione Russa è a due livelli. Al primo livello c'è la Banca centrale della Federazione Russa, che lavora principalmente con istituti di credito, al secondo - banche commerciali russe, nonché filiali e uffici di rappresentanza di banche estere.

Un'organizzazione creditizia è una persona giuridica che, al fine di realizzare un profitto come obiettivo principale della propria attività, sulla base di un'apposita autorizzazione (licenza) della Banca Centrale, ha il diritto di svolgere operazioni bancarie.

Il servizio postale federale e la società statale "Agenzia per la ristrutturazione delle organizzazioni di credito" (ARCO), le cui operazioni bancarie sono regolate da speciali leggi federali, possono essere considerate un collegamento separato nel sistema creditizio.

Una banca è un istituto di credito che ha il diritto esclusivo di svolgere in aggregato le seguenti operazioni bancarie: attrarre fondi da persone fisiche e giuridiche a depositi, depositare tali fondi per proprio conto e a proprie spese su un rimborso, pagato, urgente basi, aprire e mantenere conti bancari persone fisiche e giuridiche.

Istituto di credito non bancario - un istituto di credito che ha il diritto di effettuare determinate operazioni bancarie. Le combinazioni ammesse di operazioni bancarie per le organizzazioni di credito non bancarie sono stabilite dalla Banca centrale.

Le organizzazioni creditizie non bancarie (NCO) possono essere divise in due gruppi.

1. Liquidazione, che hanno il diritto di svolgere le seguenti operazioni bancarie: apertura e mantenimento di conti correnti bancari di persone giuridiche; effettuare liquidazioni per conto di persone giuridiche, comprese le banche corrispondenti, sui loro conti bancari.

A seconda dello scopo funzionale, i sottufficiali possono fornire servizi a persone giuridiche, inclusi istituti di credito, nei mercati interbancari, valutari e mobiliari, effettuare regolamenti con carte di plastica, raccogliere fondi, cambiali, documenti di pagamento e regolamento e fornire contanti servizi a persone giuridiche, operazioni di acquisto e vendita di valuta estera in forma non monetaria. I sottufficiali non hanno il diritto di attrarre fondi da persone giuridiche e persone fisiche in depositi allo scopo di depositarli per proprio conto ea proprie spese.

2. Le organizzazioni di riscossione, sulla base di una licenza rilasciata dalla Banca di Russia, hanno il diritto di effettuare la raccolta di fondi, cambiali, documenti di pagamento e regolamento.

Il moderno sistema bancario della Federazione Russa ha già vissuto due grandi crisi. Il primo - nell'agosto 1995, il secondo - nell'agosto 1998.

Al fine di ripristinare il normale funzionamento del sistema bancario e la sua ristrutturazione, nel 1999 è stata istituita l'Agenzia per la ristrutturazione degli organismi di credito. La ristrutturazione degli enti creditizi è intesa come un insieme di misure applicate agli enti creditizi finalizzate al superamento della loro instabilità finanziaria e al ripristino della solvibilità o all'attuazione di procedure di liquidazione.

62. IL SISTEMA BANCARIO COME PARTE DEL SISTEMA DEL CREDITO

Il sistema bancario fa parte del sistema creditizio, che è una combinazione di relazioni creditizie (forma funzionale) e istituzioni finanziarie che attuano tali relazioni (forma istituzionale). La forma istituzionale del sistema bancario comprende banche centrali (nazionali), di emissione, di riserva, di risparmio, ipotecarie, di investimento, specializzate e di altro tipo.

Il sistema bancario della Russia, corrispondente a un'economia di mercato, ha iniziato a prendere forma nel 1990 dopo l'adozione delle leggi fondamentali "Sulla banca centrale della RSFSR" e "Sulle banche e sulle attività bancarie nella RSFSR", nonché dei regolamenti della Banca Centrale che regola le attività delle banche commerciali in Russia.

Attualmente esiste un sistema bancario a due livelli: il primo livello comprende le istituzioni della Banca Centrale della Federazione Russa, che emette moneta in circolazione; il suo compito è garantire la stabilità del rublo, la supervisione e il controllo sulle attività commerciali banche. Il secondo livello è costituito dalle banche commerciali e dagli istituti di credito, il cui compito è servire i clienti di imprese e organizzazioni e fornire loro una varietà di servizi.

Gli elementi del sistema bancario sono le banche, alcune istituzioni finanziarie speciali che svolgono operazioni bancarie, ma non hanno lo status di banca, nonché alcune istituzioni aggiuntive che costituiscono l'infrastruttura bancaria e forniscono elementi del sistema bancario.

In pratica, operano diverse banche. A seconda dell'uno o dell'altro criterio, possono essere classificati come segue.

Secondo la forma di proprietà, si distinguono: banche statali, per azioni, cooperative, private e miste.

Secondo la forma giuridica dell'organizzazione, le banche possono essere suddivise in tipi aperti e chiusi di società a responsabilità limitata.

A seconda dello scopo funzionale, le banche possono essere suddivise in emittenti, di deposito e commerciali.

Per la natura delle operazioni eseguite, le banche si dividono in universali e specializzate.

I tipi di banche possono anche essere classificati in base ai settori in cui operano. Queste possono essere banche diversificate che servono principalmente uno dei settori o sottosettori.

In base al numero di filiali, le banche possono essere suddivise in non filiali e multisportelli.

In base al settore dei servizi, le banche si dividono in regionali, interregionali, nazionali, internazionali.

A seconda della scala di attività si possono distinguere piccole, medie, grandi banche, consorzi bancari, associazioni interbancarie.

Le banche sono classificate anche in base all'ammontare del capitale.

Gli elementi del sistema bancario includono l'infrastruttura bancaria. Comprende vari tipi di imprese, agenzie e servizi che garantiscono l'attività vitale delle banche.

La legislazione bancaria è un blocco speciale del sistema bancario. Attualmente, ci sono tre leggi in Russia che sono direttamente correlate al lavoro delle banche: leggi federali "Sulla banca centrale della Federazione Russa (Banca di Russia)", "Sulle banche e sulle attività bancarie", "Sulla insolvenza (fallimento ) delle organizzazioni creditizie". Il sistema bancario non può esistere senza il mercato bancario. Su di esso si concentrano le risorse bancarie e vengono scambiati anche prodotti bancari.

63. LA BANCA CENTRALE COME COLLEGAMENTO PRINCIPALE DEL SISTEMA BANCARIO

La Banca centrale del paese è l'anello principale del sistema bancario di qualsiasi stato. La creazione di una banca centrale di emissione è stata determinata dai processi di concentrazione e accentramento dei capitali, dalla transizione verso un sistema monetario unico nazionale.

In tutti i paesi sviluppati esistono diverse leggi che formulano e fissano i compiti e le funzioni della banca centrale, oltre a definire gli strumenti e le modalità per la loro attuazione.

Di solito, il principale atto giuridico che regola le attività della banca nazionale è la legge sulla banca centrale del paese. Stabilisce lo stato organizzativo e giuridico della banca centrale, la procedura per la nomina o l'elezione del suo personale apicale, la procedura per i rapporti con lo Stato e il sistema bancario nazionale.

Insieme alla legge sulla banca centrale, l'interazione tra banca centrale e istituti di credito è regolata dalla legge sulle attività bancarie.

Per determinare il ruolo della banca centrale nei processi economici e politici del Paese, il grado della sua indipendenza è molto importante. L'indipendenza economica è generalmente intesa come la capacità della banca centrale di utilizzare gli strumenti a sua disposizione senza restrizioni significative. Il grado di indipendenza politica della banca centrale è determinato dal livello di indipendenza nei rapporti con gli organi di governo nella scelta e nell'attuazione della politica monetaria.

Le banche centrali sono il collegamento normativo nel sistema bancario, quindi l'obiettivo principale delle loro attività è rafforzare la circolazione monetaria, proteggere e garantire la stabilità della valuta nazionale e del suo tasso di cambio rispetto alle valute estere; sviluppo e rafforzamento del sistema bancario del Paese, assicurando regolamenti efficienti e senza interruzioni.

Tradizionalmente, la banca centrale ha cinque compiti principali: è progettata per essere:

1) il centro di emissione del Paese, ovvero gode del diritto di monopolio di emettere banconote;

2) l'organismo che regola l'economia con metodi monetari, cioè per condurre la politica monetaria e valutaria;

3) una banca di banche, cioè per effettuare operazioni non con clienti commerciali e industriali, ma principalmente con banche di un determinato Paese: per mantenere le proprie riserve di cassa, il cui ammontare è stabilito dalla legge; fornire loro prestiti (prestatore di ultima istanza), esercitare il controllo e la supervisione;

4) un banchiere governativo, ovvero sostenere i programmi economici del governo e collocare titoli di Stato; fornire prestiti e transazioni di regolamento per il governo, detenere riserve (ufficiali) in valuta estera;

5) il principale centro di regolamento del paese, fungendo da intermediario tra le altre banche del paese quando effettuano pagamenti non in contanti.

In quanto "banca delle banche", la banca centrale offre agli istituti di credito l'opportunità di rifinanziare. Allo stesso tempo, secondo la legge, la banca centrale ha il diritto di limitare le banche commerciali del paese in fondi di credito. I più comuni sono due tipi di operazioni della banca centrale con gli istituti di credito: l'acquisto e la vendita di assegni e cambiali; operazioni di pegno con titoli, cambiali e crediti di pagamento.

64. STATUTO GIURIDICO DELLA BANCA CENTRALE, I SUOI ​​OBIETTIVI E LA STRUTTURA

La Banca centrale della Federazione Russa (CB RF) opera sulla base della legge federale del 10 luglio 2002 n. 86-FZ "Sulla banca centrale della Federazione russa (Banca di Russia)" datata. La Banca di Russia è una persona giuridica e non è registrata presso le autorità fiscali.

Condizione necessaria per l'efficacia della Banca Centrale è la sua effettiva indipendenza, che spesso contrasta con gli obiettivi di breve termine del governo. La sua indipendenza è particolarmente importante in termini di limitazione della capacità del governo di utilizzare l'emissione di denaro per coprire il disavanzo di bilancio.

Allo stesso tempo, l’indipendenza della Banca Centrale dal governo è relativa, nel senso che la politica economica non può avere successo senza un chiaro coordinamento e uno stretto coordinamento dei suoi elementi principali: politiche monetarie e finanziarie.

Il capitale autorizzato e le altre proprietà della Banca Centrale della Federazione Russa sono proprietà federale. Tuttavia, la Banca centrale della Federazione Russa non è finanziata dal bilancio, svolge le sue spese a spese delle proprie entrate. Allo stesso tempo, realizzare un profitto non è l'obiettivo della Banca di Russia. La Banca centrale trasferisce al bilancio federale il 50% dell'utile di bilancio ricevuto alla fine dell'anno. La Banca centrale dirige il profitto residuo a riserve e fondi per vari scopi.

La Banca Centrale della Federazione Russa risponde alla Duma di Stato, che nomina e revoca il Presidente della Banca e i membri del Consiglio di Amministrazione della Banca Centrale. Considera la relazione annuale della Banca centrale e la relazione di revisione contabile, determina la società di revisione contabile per la revisione della relazione annuale della Banca centrale.

Entro i limiti consentiti dalla Costituzione e dalle leggi, la Banca centrale russa è indipendente nelle sue attività.

Le autorità statali federali e le altre autorità non hanno il diritto di interferire nelle sue attività. Inoltre, i regolamenti emanati dalla Banca Centrale della Federazione Russa di sua competenza sono vincolanti per le autorità federali.

Le attività della Banca centrale della Federazione Russa in condizioni moderne dovrebbero essere subordinate a tre obiettivi:

- proteggere e garantire la stabilità del rublo, compreso il suo potere d'acquisto e il tasso di cambio rispetto alle valute estere;

- sviluppo e rafforzamento del sistema bancario della Federazione Russa;

- assicurare un funzionamento efficiente e senza interruzioni del sistema di liquidazione.

La Banca di Russia forma un unico sistema centralizzato con una struttura verticale. Il sistema della Banca comprende la sede centrale, gli uffici territoriali e le filiali locali. Le banche nazionali delle repubbliche sono istituzioni territoriali della Banca Centrale della Federazione Russa. Le istituzioni territoriali non hanno lo status di persona giuridica e non hanno il diritto di prendere decisioni di natura normativa.

Un'istituzione territoriale della Banca centrale è una suddivisione separata della Banca centrale che svolge parte delle sue funzioni sul territorio di un'entità costitutiva della Federazione Russa e fa parte di un unico sistema centralizzato della Banca centrale.

Le operazioni della Banca Centrale della Federazione Russa sono divise in due gruppi: passive e attive. Le operazioni passive comprendono le operazioni attraverso le quali vengono generate risorse della Banca Centrale, mentre le operazioni attive comprendono le operazioni di allocazione delle risorse.

Le principali fonti di risorse della Banca Centrale sono l'emissione di banconote e fondi di banche commerciali su conti di corrispondenza, sul conto di riserve obbligatorie, depositi di banche commerciali e fondi di bilancio.

La maggior parte dei fondi della Banca centrale sono investiti in titoli e vari valori di valuta collocati presso non residenti.

65. FUNZIONI DELLA BANCA CENTRALE DELLA FEDERAZIONE RUSSA

La Banca di Russia svolge le seguenti funzioni:

- sviluppa e attua una politica monetaria unificata;

- il monopolio emette denaro contante e ne organizza la circolazione;

- è prestatore di ultima istanza per istituti di credito, organizza un sistema di rifinanziamento;

- stabilisce le regole per effettuare insediamenti nella Federazione Russa;

- stabilisce le regole per lo svolgimento delle operazioni bancarie, contabili e di reporting per il sistema bancario;

- tiene la contabilità dei bilanci di tutti i livelli del sistema di bilancio della Federazione Russa;

- svolge una gestione efficiente delle riserve auree e valutarie della Banca di Russia;

- stabilisce e pubblica i tassi di cambio ufficiali delle valute estere rispetto al rublo;

- stabilisce le modalità e le condizioni per l'attuazione mediante cambio valuta delle attività di organizzazione delle operazioni di compravendita di valuta estera, emette, sospende e revoca le autorizzazioni al cambio valuta per lo svolgimento di tali operazioni;

- effettua la registrazione statale degli enti creditizi, rilascia e revoca le licenze degli enti creditizi e degli organismi coinvolti nella revisione;

- vigila sull'attività degli istituti di credito;

- registra l'emissione di titoli da parte di istituti di credito;

- effettua ogni tipo di operazione bancaria;

- effettua la regolamentazione valutaria, determina la procedura per effettuare gli accordi con l'estero;

- effettua il controllo valutario;

- partecipa allo sviluppo della previsione della bilancia dei pagamenti, ne organizza la compilazione;

- analizza e prevede lo stato dell'economia russa;

- Svolge altre funzioni.

La Banca di Russia ha il diritto di effettuare le seguenti operazioni con istituti di credito russi e stranieri:

- concedere prestiti per un periodo non superiore a un anno garantiti da titoli e altre attività;

- acquistare e vendere titoli di Stato sul mercato aperto;

- acquistare e vendere obbligazioni della Banca di Russia e certificati di deposito;

- acquistare e vendere valuta estera e documenti di pagamento in valuta estera;

- acquistare e vendere metalli preziosi e altri valori valutari;

- effettuare operazioni di regolamento, deposito e contante, accettare titoli e altri valori per la custodia e la gestione;

- rilasciare garanzie e garanzie;

- compiere operazioni con strumenti finanziari utilizzati per la gestione dei rischi finanziari;

- aprire conti presso istituti di credito russi e stranieri in Russia e all'estero;

- emettere assegni e cambiali in qualsiasi valuta;

- svolgere altre operazioni bancarie. La Banca di Russia non è autorizzata a: svolgere operazioni bancarie con persone giuridiche che non hanno una licenza per condurre operazioni di credito e persone fisiche; acquisire quote di credito e altre organizzazioni; effettuare operazioni immobiliari; impegnarsi in attività commerciali e produttive; concedere prestiti. La Banca di Russia non ha il diritto di concedere prestiti al governo della Federazione Russa per finanziare il disavanzo di bilancio, per acquistare titoli di Stato durante il loro collocamento iniziale.

66. POLITICA MONETARIA DELLA BANCA CENTRALE DELLA FEDERAZIONE RUSSA

La politica monetaria è tradizionalmente considerata la direzione più importante della politica economica dello stato. La politica monetaria, essendo parte della politica economica nazionale, deve essere “inserita” nell’obiettivo generale di sviluppo dell’economia nazionale e contribuire al raggiungimento dell’equilibrio macroeconomico. In generale, l’obiettivo della regolamentazione statale dell’economia è raggiungere l’equilibrio macroeconomico a tassi ottimali di crescita economica per un dato paese.

Se l'obiettivo dello sviluppo dell'economia nazionale è garantire una crescita economica sufficiente, allora questo è l'obiettivo strategico della politica monetaria. L'obiettivo supremo della politica monetaria dello Stato è garantire la stabilità dei prezzi, l'effettiva occupazione della popolazione e la crescita del volume reale del prodotto nazionale lordo. Questo obiettivo viene raggiunto attraverso azioni di politica monetaria che vengono attuate piuttosto lentamente e non rispondono rapidamente alle mutevoli condizioni del mercato. Lo sviluppo della politica monetaria è svolto direttamente dalla Banca di Russia.

La politica dei tassi di interesse della Banca di Russia viene utilizzata per influenzare i tassi di interesse di mercato al fine di rafforzare la valuta nazionale.

La Banca di Russia utilizza la politica dei requisiti di riserva come metodo per regolare la liquidità complessiva del sistema bancario e controllare gli aggregati monetari riducendo il moltiplicatore monetario. I requisiti di riserva sono stabiliti al fine di limitare la capacità di credito delle banche e mantenere un certo livello di offerta di moneta in circolazione.

Le operazioni sul mercato aperto sono operazioni di acquisto e vendita da parte della Banca di Russia di titoli di stato, buoni del tesoro e altri titoli di stato, operazioni a breve termine con titoli con un'operazione inversa successiva.

Il rifinanziamento delle banche commerciali si riferisce ai prestiti della Banca di Russia agli istituti di credito, compresi la contabilità e il risconto di cambiali. Attualmente, la Banca di Russia fornisce alle banche che hanno stipulato il contratto generale di prestito i seguenti tipi di prestiti garantiti: prestiti infragiornalieri; crediti notturni; prestiti su pegno. Parte integrante della politica di rifinanziamento della Banca di Russia sono le sue operazioni di deposito presso istituti di credito.

La regolamentazione valutaria implica lo sviluppo e l'attuazione da parte della Banca di Russia della politica del tasso di cambio.

Nell'attuare la politica valutaria scelta, la Banca di Russia utilizza un'ampia gamma di metodi, che possono essere suddivisi condizionatamente in mercati e amministrativi.

Le modalità di mercato comprendono lo svolgimento da parte della Banca di Russia di eventi per l'acquisto e la vendita di valuta estera sui mercati dei cambi e interbancari (interventi valutari) per influenzare il tasso di cambio del rublo e la domanda e offerta totale di moneta.

I metodi amministrativi si basano sul costringere i partecipanti al mercato ad intraprendere azioni volte a modificare la domanda e l'offerta di valuta estera nel mercato.

Restrizioni quantitative dirette possono essere applicate dalla Banca di Russia in casi eccezionali allo scopo di perseguire una politica monetaria statale unificata previa consultazione con il governo della Federazione Russa.

67. ESSENZA E FUNZIONI DI UNA BANCA COMMERCIALE

Le moderne banche commerciali sono banche che servono direttamente le imprese e le organizzazioni, nonché la popolazione, i loro clienti. Le banche commerciali sono l’anello principale del sistema bancario. Indipendentemente dalla loro proprietà, le banche commerciali sono entità economiche indipendenti. I loro rapporti con i clienti sono di natura commerciale. Lo scopo principale del funzionamento delle banche commerciali è ottenere il massimo profitto.

Una banca commerciale è un istituto di credito che ha il diritto esclusivo di effettuare determinate operazioni bancarie. Le banche commerciali forniscono un servizio clienti completo, che le distingue dagli istituti di credito non bancari speciali che eseguono una gamma limitata di transazioni e servizi finanziari.

Tra le funzioni di banca commerciale spiccano quattro, che stanno alla base della definizione di banca e ne determinano l'essenza:

1) la funzione di accumulazione e mobilitazione di fondi temporaneamente liberi è una delle funzioni più importanti della banca. Le banche commerciali svolgono un ruolo di primo piano nell'attrarre fondi liberi di tutti gli agenti economici e trasformarli in capitale per attrarre profitto. Nello svolgimento di tale funzione, le banche agiscono come mutuatari;

2) la funzione di mediazione nel prestito. Lo svolgimento di questa funzione contribuisce all'espansione della produzione, al finanziamento dell'industria, all'agevolazione della creazione di riserve, all'espansione della domanda dei consumatori, all'agevolazione delle attività finanziarie del governo, alla riduzione dei costi di distribuzione;

3) la funzione di intermediario nell'effettuare pagamenti e liquidazioni;

4) la funzione di creare mezzi di pagamento.

Oltre alle quattro funzioni fondamentali, viene spesso identificata un'ulteriore funzione di una banca commerciale: la funzione di organizzare l'emissione e il collocamento di titoli. Si realizza attraverso operazioni di investimento ed è di grande importanza in un sistema creditizio elastico, che è una condizione necessaria per mantenere tassi di crescita economica relativamente stabili. L'espansione dell'importanza di questa funzione ha portato al fatto che le banche stanno diventando concorrenti diretti delle borse, attraverso le quali viene realizzata la maggior parte delle vendite al dettaglio di titoli.

Le principali operazioni che svolge una banca commerciale sono la raccolta di capitali, la sua collocazione a condizioni favorevoli, oltre a fornire una serie di servizi alla clientela.

Le operazioni di una banca commerciale rappresentano una manifestazione concreta delle funzioni bancarie nella pratica. Tutte le operazioni e transazioni bancarie vengono effettuate in rubli e, se esiste l'apposita licenza della Banca di Russia, in valuta estera.

La legge federale vieta alle banche commerciali di svolgere attività industriali, assicurative e commerciali.

Una banca commerciale, come qualsiasi impresa, istituzione, ha una certa struttura di gestione. Il principale organo di governo è l'assemblea degli azionisti o l'assemblea degli azionisti. L'organo supremo di governo è l'assemblea degli azionisti. L'organo di gestione più operativo è il consiglio di amministrazione della banca, eletto dall'assemblea degli azionisti della banca. Il consiglio della banca è presieduto dal presidente, eletto tra i membri del consiglio della banca a scrutinio segreto.

68. PRINCIPI DI ATTIVITÀ DELLE BANCHE COMMERCIALI

Il primo e fondamentale principio di una banca commerciale è quello di operare nei limiti delle risorse disponibili. Una banca commerciale può effettuare pagamenti non in contanti a favore di altre banche, fornire prestiti ad altre banche e ricevere denaro in contanti all'interno del saldo dei fondi sui suoi conti di corrispondenza.

Lavorare entro i limiti delle risorse effettivamente disponibili significa che una banca commerciale deve garantire non solo una corrispondenza quantitativa tra le proprie risorse e gli investimenti creditizi, ma anche garantire che la natura delle attività bancarie corrisponda alle specificità delle risorse che ha mobilitato. In primo luogo, questo vale per i termini degli obblighi e dei requisiti delle banche.

Per garantire l'autosufficienza e il profitto, la banca deve cercare di concordare il prezzo per attrarre risorse e la redditività del loro collocamento. Attrarre risorse costose implica che la banca disponga di aree altamente redditizie per il loro collocamento, poiché altrimenti subirà perdite dalle sue attività principali. La rigida dipendenza delle attività della banca dalla natura delle sue passività dovrebbe essere presa in considerazione nel determinare gli standard economici per le attività delle banche e nel regolare le loro operazioni.

Nei limiti delle risorse a disposizione delle banche, è libera di svolgere la propria operatività attiva. Le restrizioni amministrative possono essere di natura una tantum e di emergenza. Una banca commerciale può operare nei limiti delle risorse effettivamente attratte, pur mantenendo la propria liquidità, solo con un elevato grado di libertà economica, unita alla piena responsabilità economica dei risultati delle proprie attività.

Il secondo principio più importante su cui si basano le attività delle banche commerciali è la completa indipendenza economica, che implica la responsabilità economica della banca per i risultati delle proprie attività. L'indipendenza economica implica la libertà di disporre dei fondi propri e delle risorse attratte dalla banca, la libera scelta dei clienti e dei depositanti, la cessione del reddito residuo al netto delle imposte. L'attuale legislazione bancaria ha concesso a tutte le banche commerciali la libertà economica nella disposizione dei propri fondi e reddito. La responsabilità economica di una banca commerciale non si limita al reddito corrente, ma si estende anche al suo capitale. La banca commerciale si assume tutti i rischi derivanti dalle sue operazioni.

Il terzo principio è che il rapporto di una banca commerciale con i suoi clienti si costruisce come normali rapporti di mercato. Quando fornisce prestiti, una banca commerciale procede principalmente da criteri di mercato di redditività, rischio e liquidità. L'orientamento verso gli "interessi generali dello Stato" è incompatibile con la natura commerciale dell'operato della banca e comporterà inevitabilmente per essa una crisi di liquidità e di solvibilità.

Il quarto principio del funzionamento di una banca commerciale è che la regolamentazione delle attività della banca può essere svolta solo con modalità economiche (piuttosto che amministrative) indirette. Lo Stato determina le "regole del gioco" per le banche commerciali, ma non può impartire loro ordini e direttive circa le direzioni e le condizioni per collocare e attrarre risorse.

69. TIPI DI BANCHE COMMERCIALI

Il tipo di banca commerciale è determinato, insieme al contenuto delle sue operazioni, dal grado di sviluppo dell'economia del paese, dai rapporti di credito, dai mercati monetari e finanziari.

Le banche commerciali possono essere classificate come segue.

1. Per la natura dell'attività economica si distinguono gli istituti bancari emittenti, commerciali e specializzati. Una banca emittente è una banca che emette banconote - banconote ed è il centro e regolatore del sistema bancario (Banca Centrale). Le banche commerciali sono organizzazioni creditizie che forniscono servizi di credito e di liquidazione a imprese e organizzazioni industriali, commerciali e di altro tipo, nonché alla popolazione. Gli istituti bancari specializzati possono concedere prestiti per un tipo specifico di attività. Questi includono mutui, investimenti, risparmi, banche industriali e altre banche.

2. A seconda della proprietà del capitale (secondo la forma di proprietà), si distinguono:

- banche statali, quando il capitale di una banca commerciale appartiene allo Stato. Esistono due tipi di banche statali: banche centrali e banche commerciali statali;

- banche per azioni - la forma di proprietà delle banche attualmente più diffusa. Il capitale proprio di tali banche è formato dalla vendita di azioni. Le banche commerciali per azioni sono suddivise in una società per azioni aperta, quando c'è una vendita aperta di azioni, e una società per azioni chiusa, le cui azioni sono distribuite solo tra i suoi fondatori o altra cerchia di persone predeterminata;

- banche cooperative (azionarie), il cui capitale si forma attraverso la vendita di azioni;

- banche comunali costituite a spese del patrimonio comunale o gestite dal comune. Il compito principale di tali banche è soddisfare le esigenze della città nei servizi bancari;

- banche miste, quando il capitale proprio della banca combina diverse forme di proprietà;

- banche miste, o banche con partecipazione di capitale estero, ovvero il loro capitale autorizzato appartiene a partecipanti esteri o succursali di banche in altri paesi.

3. In base al volume e alla varietà delle operazioni, le banche sono suddivise in banche universali che svolgono tutti i tipi di operazioni e servono una varietà di clienti e banche specializzate che si concentrano sulla conduzione di uno o due tipi di operazioni e servono una clientela specifica ( banca ipotecaria, banca d'investimento, banca innovativa, banche di credito al consumo, cassa di risparmio).

4. Su base economica, a seconda del settore in cui le banche servono in primo luogo, ci sono banche industriali, banche agricole commerciali.

5. Secondo le condizioni dei prestiti emessi, ci sono banche di prestiti a breve ea lungo termine. Le banche di prestito a lungo termine, come le banche ipotecarie, emettono prestiti per un periodo superiore a cinque anni. Le banche di credito a breve termine emettono prestiti fino a tre anni, di norma si tratta di banche commerciali universali.

6. Le banche grandi, medie e piccole si distinguono per dimensione.

7. Per la presenza di una rete di sportelli, le banche si distinguono con sportelli e senza sportelli.

8. Per territorio, le banche si dividono in banche locali, federali, repubblicane e internazionali.

70. TIPI DI OPERAZIONI ED OPERAZIONI BANCARI

Le operazioni di una banca commerciale sono concretamente una manifestazione delle funzioni bancarie. Secondo la legge della Federazione Russa del 3 febbraio 1996 n. 17-FZ "Sulle banche e sulle attività bancarie", le operazioni bancarie includono:

- attrarre fondi da persone fisiche e giuridiche in depositi a vista e per un determinato periodo;

- concessione di crediti in proprio ed a proprie spese;

- apertura e mantenimento di conti bancari di persone fisiche e giuridiche;

- effettuare liquidazioni per conto di persone fisiche e giuridiche, incluse le banche corrispondenti, sui loro conti correnti bancari;

- incasso di fondi, cambiali, documenti di pagamento e regolamento e servizi di cassa per persone fisiche e giuridiche;

- acquisto e vendita di valuta estera in forma contanti e non;

- attrazione di depositi e collocamento di metalli preziosi;

- rilascio di garanzie bancarie;

- attuazione di bonifici per conto di privati ​​senza apertura di conti correnti bancari (ad eccezione dei vaglia postali). In aggiunta a quanto sopra, le banche hanno il diritto di effettuare le seguenti operazioni:

- rilascio di garanzie a favore di terzi, prevedendo l'adempimento di obbligazioni in denaro;

- gestione fiduciaria di fondi e altri beni nell'ambito di un accordo con persone giuridiche e persone fisiche;

- svolgere operazioni con metalli preziosi e pietre preziose;

- locazione a persone fisiche e giuridiche di appositi locali o casseforti in essi ubicati per la custodia di documenti e valori;

- operazioni di locazione;

- fornitura di servizi di consulenza e informazione. L'organizzazione creditizia ha il diritto di effettuare altre transazioni in conformità con la legislazione della Federazione Russa.

Tutte le operazioni bancarie e le altre transazioni vengono effettuate in rubli e, se esiste l'apposita licenza della Banca di Russia, in valuta estera. Le regole per lo svolgimento delle operazioni bancarie e la loro logistica sono stabilite dalla Banca di Russia in conformità con le leggi federali.

A un'organizzazione creditizia è vietato impegnarsi in attività di produzione, commercio e assicurazioni.

Una banca commerciale ha il diritto di emettere, acquistare, vendere, registrare, immagazzinare titoli, transazioni con le quali non richiedono una licenza speciale in conformità con le leggi federali, e ha anche il diritto di esercitare la gestione fiduciaria di questi titoli in base a un accordo con individui e persone giuridiche.

Esistono tre gruppi di operazioni delle banche commerciali: passive, attive e commissionate.

La divisione delle operazioni bancarie in passive e attive si basa sulla loro influenza sulla formazione e collocamento delle risorse bancarie.

Risorse bancarie: questa è la quantità di denaro a sua disposizione e che può essere utilizzata da lui per svolgere operazioni attive.

Per effetto delle operazioni passive, i saldi di cassa sui conti passivi del bilancio della banca aumentano. Le transazioni attive portano ad un aumento dei fondi nei conti attivi. Esiste una stretta relazione tra le operazioni passive e attive di una banca commerciale. Per un'operazione di successo, la banca deve garantire il coordinamento delle operazioni passive e attive.

71. OPERAZIONI ATTIVE DELLE BANCHE COMMERCIALI

Operazioni attive - operazioni attraverso le quali le banche mettono a loro disposizione le risorse per generare profitti e mantenere la liquidità. Le operazioni attive si dividono in due tipi: operazioni di credito e investimenti.

Le operazioni di credito sono una relazione tra un creditore e un mutuatario in cui il primo fornisce al secondo una determinata somma di denaro. Le operazioni di credito si dividono in attive (la banca concede prestiti) e passive (la banca contrae prestiti) e possono essere effettuate in due forme: prestito e deposito.

I prestiti bancari vengono effettuati nel rigoroso rispetto dei principi di prestito. Questi includono il rimborso dei prestiti, l'urgenza, la sicurezza del prestito (in Russia vengono utilizzati i seguenti tipi di garanzie: garanzia collaterale, garanzia bancaria, fideiussione, responsabilità assicurativa del mutuatario per il rimborso del prestito). I prestiti bancari si dividono in diretti (rapporti creditizi delle entità commerciali direttamente con la banca) e indiretti (i rapporti creditizi nascono prima tra entità commerciali, che successivamente richiedono prestiti alla banca). Le principali tipologie di prestiti bancari indiretti sono le operazioni con cambiali, factoring, leasing.

I prestiti diretti e indiretti hanno i loro vantaggi e svantaggi. Il vantaggio del prestito diretto è la semplicità dell'organizzazione del processo creditizio, che ha un effetto positivo sull'organizzazione dei rapporti creditizi tra la banca e il mutuatario. Il fattore negativo è un livello di rischio leggermente più elevato rispetto al prestito indiretto.

Il prezzo del prestito è il tasso di interesse bancario. A causa di questa percentuale, la banca copre i suoi costi e realizza un profitto. Diversi fattori influenzano il tasso di interesse:

- Domanda di credito da parte dei mutuatari;

- il tasso di rifinanziamento della Banca Centrale della Federazione Russa;

- termine di Credito;

- tipo di prestito;

- tasso di interesse medio di attrazione del mercato del credito interbancario;

- lo stato della circolazione monetaria nel paese (nel periodo di inflazione il tasso di interesse sale, nel periodo di deflazione - scende).

I prestiti bancari possono essere classificati secondo i seguenti criteri:

- in base alle condizioni del finanziamento, i finanziamenti si dividono in a breve, a medio termine ea lungo termine;

- per tipologia di garanzie reali - garantite e non garantite;

- per tipologia di mutuatari - agricolo, industriale, comunale, commerciale, ecc.;

- per direzioni di utilizzo - per la formazione di capitale circolante, investimento, per l'eliminazione di difficoltà finanziarie temporanee, esportazione, importazione, ecc.;

- per dimensione - piccola, media, grande;

- secondo la modalità di erogazione - cambiali, con l'ausilio di conti aperti, stagionali, ecc. Il processo di accredito si compone di quattro fasi.

io in scena. Valutazione della situazione economica nel paese, nella regione, nell'industria. Su queste basi si sviluppa la politica creditizia della banca.

II stadio. Fornire prestiti bancari. Il mutuatario presenta i documenti necessari alla banca e viene concluso un contratto di prestito tra la banca e il mutuatario.

III stadio. Controllo del credito.

IV stadio. Rimborso di un prestito bancario e interessi su di esso. Per concedere prestiti ai clienti si aprono conti prestito: un conto prestito semplice, un conto prestito speciale, un conto corrente.

Le operazioni di investimento delle banche sono investimenti a lungo termine di fondi a scopo di lucro (investimenti in titoli).

72. OPERAZIONI PASSIVE DELLE BANCHE COMMERCIALI

Operazioni passive: si tratta di operazioni per raccogliere fondi nelle banche, formazione delle loro risorse.

In un'economia di mercato, rivestono particolare importanza il processo di formazione delle passività bancarie, l'ottimizzazione della loro struttura e, in relazione a ciò, la qualità della gestione di tutte le fonti di finanziamento che costituiscono il potenziale di risorse di una banca commerciale.

Le operazioni passive della banca comprendono: 1) attrazione di fondi a regolamento e conti correnti di persone giuridiche e persone fisiche;

2) aprire conti urgenti di cittadini e organizzazioni;

3) emissione di titoli;

4) prestiti ricevuti da altre banche.

Tutte le operazioni passive della banca relative alla raccolta fondi, a seconda del loro contenuto economico, sono così suddivise:

- deposito, compreso l'ottenimento di prestiti interbancari;

- emissione (collocamento di azioni o titoli della banca).

Le risorse della banca consistono in fondi presi in prestito e capitale proprio.

L'equità è costituita da fondi di proprietà diretta della banca, al contrario dei fondi presi in prestito che la banca ha attratto per un po'. Il capitale proprio della banca svolge alcune importanti funzioni: protettivo, operativo, regolamentare.

La gestione del patrimonio gioca un ruolo importante nel garantire la sostenibilità delle passività e la redditività della banca. Uno dei modi per gestire il capitale proprio della banca è la politica dei dividendi.

Le grandi banche utilizzano ampiamente l'emissione di azioni come un modo efficace per raccogliere fondi. Le banche commerciali emettono sia azioni ordinarie che azioni privilegiate.

Nella pratica estera, l'emissione di obbligazioni viene spesso utilizzata per aumentare l'importo del capitale proprio.

Le riserve della banca sono costituite a spese del suo profitto e comprendono:

- fondo di riserva - destinato a coprire grosse perdite;

- un fondo di riserva per l'ammortamento dei titoli, i cui fondi servono a coprire le perdite derivanti dalla caduta del prezzo dei titoli;

- fondo mutui utilizzato a copertura di eventuali perdite su crediti e addebitato a spese della banca;

- un fondo di sviluppo economico costituito nella misura stabilita dall'assemblea dei soci e destinato allo sviluppo della banca. I fondi attratti occupano un posto preponderante nella struttura delle risorse bancarie. I fondi attratti sono divisi in depositi e altri fondi attratti in base al metodo della loro accumulazione.

La pratica bancaria moderna è caratterizzata da un'ampia varietà di depositi (depositi) e, di conseguenza, conti di deposito: depositi a vista, depositi vincolati, depositi a risparmio, depositi in titoli.

I depositi possono anche essere classificati in base a termini, categorie di depositanti, condizioni di deposito e prelievo di fondi, interessi pagati, possibilità di ottenere benefici su operazioni bancarie attive, ecc.

Altri fondi presi in prestito sono risorse che la banca riceve sotto forma di prestiti o vendendo i propri debiti sul mercato monetario. Gli altri fondi presi in prestito differiscono dai depositi in quanto sono acquisiti sul mercato su base competitiva. Solitamente si tratta di importi significativi, per i quali le corrispondenti operazioni sono considerate wholesale.

In condizioni moderne, le principali fonti di finanziamento di una banca commerciale sono i depositi di organizzazioni e i depositi interbancari.

73. CARATTERISTICHE DELLE OPERAZIONI BANCARI

Secondo la legge federale "Sulle banche e sulle attività bancarie", oltre ai tipi di operazioni in essa indicati, le banche possono fornire i seguenti servizi.

1. Rilascio di garanzie a favore di terzi, prevedendo l'adempimento degli obblighi in denaro. Le terze parti possono essere i clienti effettivi della banca, i partner commerciali dei loro clienti e varie organizzazioni pubbliche e individui. La decisione di garantire o garantire il rimborso delle obbligazioni si basa sulle consolidate tradizioni di rapporti con i debitori, sullo studio della loro storia creditizia, sugli interessi comuni, sulla presenza di garanzie reali o di altra natura, sulla disponibilità di un certificato assicurativo di inadempimento obblighi, stabilità nell'ottenere reddito e prospettive di sviluppo del business.

2. Acquisizione del diritto di esigere da terzi l'adempimento di obbligazioni in denaro (factoring). Il fornitore della merce accredita all'acquirente la garanzia di una cambiale contenente l'obbligo incondizionato di rimborsare i propri obblighi derivanti dalla cambiale entro un determinato periodo. Il fornitore si rivolge alla banca per acquistare le obbligazioni dell'acquirente. La banca valuta e paga immediatamente al fornitore circa il 70-80% del debito, l'importo rimanente dopo che il debitore ha adempiuto ai propri obblighi. Esistono due tipi di factoring: aperto (o convenzionale) e nascosto (o confidenziale).

3. Gestione fiduciaria di fondi e altri beni nell'ambito di un accordo con persone fisiche e giuridiche (trust). Le operazioni fiduciarie sono eseguite per conto del titolare dell'oggetto dell'accordo di gestione fiduciaria o del suo rappresentante autorizzato. Nei rapporti con i privati, la banca propone le seguenti tipologie contrattuali: gestione patrimoniale di soggetti che non ne hanno diritto; gestione dell'eredità; acquisizione di titoli, immobili, ecc. Per le persone giuridiche: gestione patrimoniale di vari fondi o enti pubblici; gestioni patrimoniali temporanee di imprese in fase di riorganizzazione o fallimento; gestire blocchi di azioni di imprese, condurre operazioni di conversione con titoli, ecc.

4. Esecuzione di transazioni con metalli preziosi e pietre preziose in conformità con la legislazione russa. Le banche effettuano operazioni di acquisto e vendita di pietre preziose, monete in metalli preziosi, lingotti d'oro, prestiti all'estrazione dell'oro in caso di ricezione del capitale e degli interessi in natura.

5. Affittare a persone fisiche e giuridiche locali speciali o casseforti in essi ubicati per la conservazione di documenti e valori.

6. Le operazioni di leasing si basano sulla fornitura di costose attrezzature, macchine o strumenti a noleggio. Attraverso l'erogazione di finanziamenti per operazioni di leasing, le banche percepiscono benefici fiscali sui redditi percepiti sotto forma di interessi sull'utilizzo delle risorse creditizie.

7. Erogazione di servizi di consulenza e informazione. La consulenza ai clienti su varie questioni aiuta la banca a comprendere le tendenze di sviluppo dei clienti, a identificare possibili problemi nella fase iniziale del loro sviluppo e quindi a ridurre i rischi economici.

74. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO DI BANCHE COMMERCIALI

Le banche, in quanto istituzioni leader del moderno sistema creditizio, sono attivamente impegnate in attività di investimento. Per la maggior parte dei paesi con un'economia di mercato sviluppata, la divisione delle funzioni tra istituti finanziari e istituti di credito nella sfera degli investimenti è tipica. Insieme alle banche di investimento che organizzano prestiti a lungo termine per progetti di investimento, esiste un altro tipo di banche di investimento che operano esclusivamente con titoli nel mercato finanziario. È il secondo tipo di operazioni che prende il nome di investimenti bancari.

Nella pratica bancaria internazionale, l'investimento è un investimento da parte di una banca in titoli al fine di garantire un afflusso di fondi per un lungo periodo di tempo. I clienti sono gli iniziatori di tali transazioni.

L'interesse della banca risiede nel fatto che sono garantite la conservazione a lungo termine dei fondi della banca, la loro diversificazione, redditività e liquidità.

Tale divisione delle funzioni non è tipica per le banche russe. Dal punto di vista delle possibilità di effettuare operazioni di investimento, possono essere universali.

Inoltre, nel contesto di una profonda recessione economica, speciali speranze sono riposte sulle risorse creditizie quale fonte più razionale ed efficace di risorse di investimento necessarie alla crescita economica del Paese.

Dal punto di vista degli elementi della struttura dell'investimento si distinguono investimenti reali (diretti) e di portafoglio (finanziari). Nel primo caso, vengono effettuati investimenti in alcune aree dell'economia, il cui risultato è un aumento del capitale reale sotto forma di immobili, attrezzature, inventario, ecc.

In Russia, l'esempio più eclatante degli investimenti reali (diretti) delle banche commerciali sono gli investimenti nel complesso edilizio.

Nel secondo caso, gli investimenti vengono effettuati in vari titoli. Questi investimenti non sono caratterizzati da un reale aumento di capitale, poiché solo il titolo di proprietà è fisso o le risorse vengono ridistribuite tra i settori utilizzando il meccanismo del cambio del titolo del proprietario. Lo stesso si osserva quando si investono risorse nell'acquisto di terreni e immobili.

L'intero insieme di fondi investiti in titoli di persone giuridiche e acquisiti dalla banca costituisce il portafoglio di investimento della banca.

Un portafoglio di titoli può essere caratterizzato come diversificato, ovvero contenente più tipi di titoli, e come non diversificato, costituito da un tipo di attività finanziarie.

La gestione del portafoglio è la politica e la strategia di investimento della banca per aumentare i profitti della banca, mantenere un livello accettabile di rischio e liquidità delle attività.

Gli investimenti bancari sono caratterizzati dai seguenti fattori di rischio: credito, mercato e interessi.

La necessità di reddito e di liquidità sono i principali fattori che determinano gli obiettivi della politica di investimento.

Di norma, la politica di investimento della banca è un documento scritto che contiene istruzioni ai dipendenti della banca in merito alla struttura del portafoglio di investimento, alla tipologia dei titoli, alla strategia della banca in materia di acquisto e vendita, ecc. Al variare della situazione economica, la banca politica in materia di investimenti.

75. CLASSIFICAZIONE DEI CREDITI BANCARI

Molto spesso nella letteratura economica esiste una classificazione dei prestiti secondo i seguenti criteri:

- scopo (scopo del prestito);

- ambito di utilizzo;

- termini di utilizzo;

- fornitura;

- modalità di emissione e rimborso;

- tipi di tassi di interesse.

Di proposito, i prestiti bancari possono essere suddivisi nei seguenti gruppi: industriale, agricolo, commerciale, di investimento, di consumo, ipotecario.

I prestiti industriali sono concessi alle imprese e alle organizzazioni per lo sviluppo della produzione, coprendo i costi di acquisto dei materiali, ecc.

I prestiti agricoli sono concessi agli agricoltori, alle famiglie contadine per facilitare le loro attività di coltivazione della terra, raccolta, ecc.

I prestiti al consumo sono concessi a privati ​​per coprire bisogni urgenti, riparazione e acquisto di appartamenti, case, ecc.

I mutui ipotecari sono emessi garantiti da immobili allo scopo di costruire, acquisire o ristrutturare alloggi.

A seconda dell'ambito di utilizzo, i prestiti bancari possono essere di due tipi: prestiti per finanziare capitale fisso o circolante. A loro volta, i prestiti al capitale circolante si dividono in prestiti alla sfera della produzione e alla sfera della circolazione. Secondo le condizioni di utilizzo, i prestiti bancari sono a chiamata (a richiesta) e urgenti.

I prestiti a chiamata sono rimborsabili entro un periodo di tempo prestabilito previa diffida da parte del prestatore. I prestiti a termine sono generalmente suddivisi in a breve, medio e lungo termine.

Per sicurezza, i prestiti sono divisi in non garantiti (vuoti) e garantiti. A seconda del tipo di titolo, di solito si dividono in garanzie reali, garantite e assicurate. È accettato di allocare prestiti garantiti, non sufficientemente garantiti e non garantiti.

Un prestito garantito è un prestito garantito da garanzie reali.

La categoria dei prestiti garantiti comprende i prestiti emessi con la garanzia del governo della Federazione Russa, gli enti costitutivi della Federazione Russa, la garanzia della Banca di Russia.

Prestito non garantito - un prestito garantito da garanzia che non soddisfa almeno uno dei requisiti per la garanzia per un prestito garantito.

Un prestito non garantito è un prestito non garantito o garantito da garanzie reali che non soddisfano i requisiti per le garanzie per i prestiti garantiti.

A seconda della modalità di emissione, i prestiti bancari possono essere suddivisi in prestiti di natura compensativa e di pagamento. Un prestito back-to-back prevede la direzione del prestito di fondi sul conto corrente del mutuatario al fine di rimborsare le spese da lui sostenute in precedenza. L'essenza di un prestito di pagamento è che il mutuatario, se necessario, fornisce alla banca i documenti di regolamento e pagamento che gli arrivano e i fondi del prestito vengono ricevuti direttamente per pagare questi documenti.

Secondo le modalità di rimborso, i prestiti bancari si dividono in prestiti rimborsati alla volta e prestiti rimborsati a rate.

A seconda delle tipologie di tasso di interesse, i prestiti bancari possono essere suddivisi in prestiti a tasso fisso o variabile.

76. SERVIZIO DI REGOLAZIONE CONTANTI

Le operazioni di regolamento sono operazioni per l'accredito e l'addebito di fondi dai conti dei clienti, incluso il pagamento dei loro obblighi nei confronti delle controparti.

Le banche commerciali effettuano accordi secondo le regole, le forme e gli standard stabiliti dalla Banca di Russia; in assenza di regole per la conduzione di determinati tipi di pagamenti - di comune accordo; quando si effettuano pagamenti internazionali - secondo le modalità stabilite dalle leggi federali e dalle regole adottate nella pratica bancaria internazionale.

Per effettuare gli insediamenti, le imprese e le organizzazioni aprono conti correnti o di regolamento in banca. Questi conti sono destinati e utilizzati per accreditare i proventi della vendita di prodotti (lavori e servizi), contabilizzare i loro proventi da operazioni non operative, importi di prestiti ricevuti e altre entrate, effettuare transazioni con fornitori, budget per imposte e pagamenti equivalenti, con lavoratori e dipendenti per retribuzioni e altri pagamenti, nonché per pagamenti con decisioni di tribunali e altri organi che hanno il diritto di prendere decisioni sul recupero di fondi dai conti delle persone giuridiche in modo indiscutibile.

Per aprire un conto di regolamento (corrente) è necessario concludere con la banca un contratto di conto corrente bancario, in base al quale la banca si impegna ad accettare e ad accreditare i fondi in entrata sul conto, ad adempiere alle istruzioni del cliente per trasferire ed emettere l'apposita importi dal conto ed eseguire altre operazioni sul conto.

Per aprire un regolamento (conto corrente), alla banca viene fornita una serie di documenti, che includono: una domanda per l'apertura di un conto, un certificato di registrazione statale, copie di documenti costitutivi che confermano lo stato di persona giuridica, un certificato di registrazione presso un'autorità fiscale, ecc.

La chiusura del conto (corrente) di regolamento viene effettuata sulla base della risoluzione del contratto di conto bancario, possibile su richiesta del cliente in qualsiasi momento.

Le transazioni in contanti sono transazioni relative al movimento di denaro contante, nonché alla formazione, collocamento e utilizzo di fondi su vari conti bancari attivi e conti di clienti di banche commerciali.

La procedura ei termini per la consegna del denaro sono stabiliti dalla banca per ciascuna impresa d'intesa con il suo responsabile, in base alla necessità di accelerare il giro di denaro e il loro tempestivo ricevimento alle casse della banca.

Nelle casse dell'impresa il contante può essere trattenuto entro i limiti fissati annualmente dalle banche d'intesa con i responsabili delle imprese. Le aziende sono tenute a depositare presso la banca tutto il contante eccedente i limiti stabiliti. Fanno eccezione solo l'emissione di stipendi, contributi sociali e borse di studio.

Le banche almeno una volta ogni due anni verificano il rispetto della procedura per lo svolgimento delle transazioni in contanti da parte dei propri clienti. In sede di verifica si tiene conto: della completezza dell'invio del contante ricevuto dalla banca; la completezza della consegna del denaro alla cassa della banca; rispetto delle condizioni concordate con la banca per la spesa del contante ricevuto in cassa; rispetto degli importi massimi stabiliti per i regolamenti in contanti tra persone giuridiche; rispetto del limite di cassa.

77. ESSENZA E PRINCIPI DI ORGANIZZAZIONE DEI REGOLAMENTI CASHLESS

Nel processo di attività economica tra vari soggetti di relazioni economiche, i regolamenti in contanti vengono effettuati sotto forma di movimento di denaro contante e denaro in forma non contante.

I regolamenti non monetari vengono effettuati senza la partecipazione di denaro contante attraverso il movimento di fondi attraverso conti bancari e compensando crediti reciproci.

L'organizzazione del sistema dei pagamenti cashless si basa su tre componenti:

1) un insieme di principi per l'organizzazione dei pagamenti senza contanti, obbligatori per tutti i soggetti che hanno rapporti economici per rispettarlo;

2) un sistema di conti che consente di effettuare pagamenti e liquidazioni in forma non in contanti;

3) un sistema di moduli di pagamento, documenti e regole del flusso di lavoro.

I pagamenti non in contanti dovrebbero essere effettuati in modo tale che i pagamenti siano effettuati il ​​prima possibile, consentendo di garantire la continuità e l'accelerazione del processo di riproduzione, la circolazione dei capitali e la rotazione dei fondi.

Per il normale funzionamento, il sistema dei pagamenti senza contanti dovrebbe basarsi su principi e regolamenti generali e vincolanti. La procedura per effettuare i regolamenti non monetari dovrebbe essere uniforme per tutti gli enti creditizi e le entità economiche in tutto il paese e adattarsi alle relazioni di regolamento internazionale.

Il principio fondamentale dell'organizzazione dei pagamenti non in contanti è il regime giuridico per l'esecuzione degli insediamenti e dei pagamenti.

Attualmente, i principali documenti che regolano le transazioni non in contanti nella Federazione Russa sono:

Codice Civile della Federazione Russa; Legge federale "Sulle banche e sulle attività bancarie nella Federazione Russa"; Legge federale "Sulla banca centrale della Federazione Russa". La procedura per effettuare i pagamenti non in contanti nel nostro Paese è regolata dal Regolamento sui pagamenti non in contanti.

Il sistema dei pagamenti senza contanti dovrebbe essere organizzato in modo tale che il termine per effettuare un pagamento sia il più breve possibile, pertanto uno dei principi più importanti per effettuare pagamenti senza contanti è il principio di urgenza. Il significato di questo principio sta nel fatto che i fondi costantemente spesi dalle imprese per le esigenze produttive devono essere tempestivamente rimborsati a spese dei pagamenti degli acquirenti. Il mancato rispetto di queste scadenze porta a un rallentamento nella circolazione dei fondi, che può sfociare in una crisi dei pagamenti.

Uno dei principi di organizzazione dei regolamenti non in contanti è il principio dell'adempimento incondizionato degli obblighi da parte dei partecipanti ai regolamenti. Il rispetto di tale principio consente di garantire l'adempimento incondizionato degli obblighi contrattuali e la continuità dei pagamenti nell'economia.

Le violazioni degli obblighi contrattuali in materia di transazione comportano l'applicazione della responsabilità civile. La parte che ha violato i termini del contratto deve risarcire l'altra parte del danno causato, pagando una penale. Questo è il principio della responsabilità della proprietà per il rispetto degli obblighi contrattuali.

È inoltre necessario designare il principio della varietà delle forme di pagamento non in contanti. La possibilità di una libera scelta delle forme di pagamento non in contanti consente alle imprese di trovare lo strumento che meglio risponde alle esigenze dell'operazione in corso.

78. TIPI DI CONTI BANCARI

I tipi di conti bancari che la banca apre ai propri clienti sono determinati dalla loro forma giuridica e dalla natura delle loro attività.

Il conto corrente è il conto principale della società. È aperto alle imprese, indipendentemente dalla forma di proprietà, aventi i diritti di una persona giuridica, è destinato all'effettuazione di pagamenti, principalmente per la sua attività principale.

Il conto corrente concentra i risultati di tutte le operazioni bancarie sull'attività principale. Il saldo sul conto indica i fondi gratuiti a disposizione del suo proprietario.

Le imprese che hanno varie suddivisioni non autosufficienti al di fuori della loro ubicazione possono aprire conti secondari di regolamento nelle banche nella loro ubicazione.

La maggior parte delle banche russe non addebita una commissione per il servizio di regolamento di conti di persone giuridiche.

I conti correnti sono aperti per le imprese che non hanno le caratteristiche che danno loro il diritto ad avere un conto corrente. Su questo conto vengono effettuate le seguenti operazioni: trasferimento di fondi dal conto corrente dell'impresa capogruppo per l'emissione di stipendi e spese di viaggio; rilasciandoli; trasferimenti non in contanti ai depositi dei cittadini, nonché detrazioni dagli stipendi.

Vengono aperti conti di bilancio per le organizzazioni (imprese) finanziate dal bilancio federale (fondi fuori bilancio). A seconda della natura delle operazioni contabilizzate, si distinguono in entrate, uscite, conti correnti dei bilanci locali e conti correnti dei fondi fuori bilancio.

I fondi ricevuti sui conti sono soggetti a un uso rigorosamente designato per conto delle autorità finanziarie in conformità con gli obiettivi delle attività di queste imprese. Previo accordo delle parti, può essere addebitata una commissione sui saldi dei fondi sui conti specificati.

I conti di deposito di persone giuridiche (persone fisiche) sono aperti per mantenere per un certo periodo di tempo una parte dei fondi dell'impresa su sua richiesta in una banca di servizio o in qualsiasi altra banca. Tali fondi vengono accreditati trasferendo gli importi corrispondenti da regolamento e conti correnti.

In conformità con le leggi "Sulle banche e sulle attività bancarie" e "Sull'assicurazione dei depositi di persone fisiche nelle banche della Federazione Russa", le operazioni relative a un conto di deposito possono essere eseguite solo da banche che dispongono di una licenza speciale per attrarre fondi da individui in depositi in rubli o valuta estera. La responsabilità del pagamento degli importi ricevuti e degli interessi maturati sul deposito spetta alla banca commerciale.

Conti di prestito possono essere aperti per le persone giuridiche per riflettere su di loro l'importo di un prestito emesso da una banca. L'emissione di un prestito avviene trasferendo l'importo dai conti di prestito ai conti di regolamento (correnti) dei clienti bancari. Tali operazioni sono formalizzate dalla conclusione di contratti di credito.

Il contratto di prestito è bilaterale. In questo caso, il mutuatario si assume l'obbligo di eseguire determinate azioni per restituire il ricevuto e la banca ha il diritto di richiedere l'esecuzione del contratto di prestito.

Le regole bancarie disciplinano l'apertura di altri tipi di conti, come cambi, transazioni in titoli, carte bancarie, ecc., a seconda dei tipi di operazioni bancarie.

79. FORME DI PAGAMENTI IN CONTANTI NAZIONALI RUSSI

Le forme di pagamento non in contanti effettuati in Russia differiscono a seconda del documento di pagamento utilizzato (escluse le lettere di credito).

Per i pagamenti non in contanti, attualmente possono essere utilizzate le seguenti forme di regolamento tra pagatore e destinatario di fondi: ordini di pagamento; richieste di pagamento; ordini di raccolta; lettere di credito; controlli.

Un ordine di pagamento è un ordine del titolare del conto (pagante) alla banca che lo serve, eseguito da un documento di regolamento, di trasferire una certa somma di denaro sul conto del destinatario dei fondi aperti in questa o in un'altra banca. Con l'aiuto degli ordini di pagamento, i regolamenti vengono effettuati nell'economia sia per le transazioni su merci che non su merci.

I regolamenti tramite ordini di pagamento presentano una serie di vantaggi rispetto ad altre forme di pagamento: un flusso di documenti relativamente semplice, un flusso di cassa più rapido, la capacità del pagatore di controllare preventivamente la qualità dei beni e dei servizi pagati, la possibilità di utilizzare questa forma di pagamento per pagamenti non merci.

Una richiesta di pagamento è un documento di transazione contenente una richiesta da parte del creditore, il destinatario dei fondi ai sensi dell'accordo principale, con il debitore (pagatore) di pagare una determinata somma di denaro tramite la banca.

Le liquidazioni di incasso sono un'operazione bancaria attraverso la quale la banca (banca emittente), per conto ea spese del cliente, sulla base di documenti di regolamento, compie azioni per conto del pagatore del pagamento.

I pagamenti delle modalità di incasso sono effettuati sulla base di richieste di pagamento, il cui pagamento può essere effettuato su ordine del pagatore (con accettazione) o senza il suo ordine (senza accettazione), e ordini di incasso, il cui pagamento viene effettuato senza l'ordine del pagatore (in modo indiscutibile).

I pagamenti tramite assegni non sono molto diffusi in Russia. Un assegno è un documento di sicurezza contenente un ordine incondizionato da parte del cassetto alla banca di pagare l'importo in esso indicato al titolare dell'assegno. Il traente è una persona (legale o fisica) che ha fondi in banca, di cui ha il diritto di disporre emettendo assegni, il titolare dell'assegno è la persona (legale o fisica) a favore della quale viene emesso l'assegno, il pagatore è la banca presso la quale si trovano i fondi del traente.

A differenza dei regolamenti tramite ordini di pagamento, l'assegno viene trasferito dal pagatore (estrattore), bypassando la banca, direttamente al beneficiario (intestatario dell'assegno) al momento dell'operazione commerciale, che presenta l'assegno alla banca per il pagamento.

Una lettera di credito è un obbligo monetario condizionale accettato da una banca (banca emittente) per conto del pagatore, di effettuare pagamenti a favore del destinatario di fondi dietro presentazione di quest'ultimo documenti conformi ai termini della lettera di credito, o per autorizzare un'altra banca (banca esecutrice) a effettuare tali pagamenti. A differenza di altre forme di pagamento non in contanti, la lettera di credito garantisce il pagamento al fornitore a spese dei fondi propri dell'acquirente oa spese della sua banca.

Le banche possono aprire lettere di credito coperte (depositate) e scoperte (garantite), nonché lettere di credito revocabili e irrevocabili.

80. CONTENUTI E PRINCIPI DELL'ORGANIZZAZIONE DEI REGOLAMENTI INTERBANCARI

I regolamenti interbancari sono un insieme di accordi tra istituti di credito e tra le loro filiali.

I regolamenti interbancari si verificano quando il pagatore e il destinatario dei fondi sono serviti da banche diverse, nonché quando le banche prestano reciprocamente.

L'organizzazione dei regolamenti interbancari si basa su specifici rapporti che nascono tra banche - rapporti di corrispondenza. Quando si effettuano i regolamenti interbancari, vengono utilizzati tre metodi principali:

- addebitare e accreditare fondi sui conti aperti dalle banche presso la Banca Centrale;

- effettuare pagamenti interbancari su conti NOST-RO e LORO, che sono aperti tra loro dalle banche su base bilaterale;

- i regolamenti tra banche sono effettuati tramite conti aperti sia presso una banca corrispondente, che è terza parte, sia presso un organismo specializzato di regolamento o compensazione. I regolamenti interbancari vengono effettuati secondo i principi caratteristici del sistema dei pagamenti senza contanti nel suo complesso, tuttavia la loro manifestazione nei regolamenti tra banche ha alcune specificità.

Poiché le banche sono l'anello iniziale e finale della catena dei regolamenti tra le varie entità economiche, non potrebbero essere completati se non ci fosse un sistema di regolamento tra le banche stesse. Al riguardo, il principio del mantenimento da parte delle banche della propria liquidità ad un livello tale da garantire un regolamento ininterrotto e completo con altre banche è di grande importanza per l'organizzazione dei regolamenti interbancari.

Il rispetto del principio considerato dei regolamenti interbancari è la chiave per prevenire i rischi di pagamento, che sono più pericolosi per l'economia se si trasformano in rischi sistemici.

Di grande rilievo il principio del controllo sulla correttezza dei regolamenti interbancari. La sua specificità e il suo ruolo speciale risiedono nel costante controllo reciproco sul sincronismo e sulla completa identità degli importi detenuti sui conti dei clienti delle banche e sui conti di corrispondenza delle banche del RCC, sui conti e saldi degli stessi partecipanti al regolamento. Con lo sviluppo dei regolamenti interbancari, in particolare il diffuso ricorso al clearing interbancario, aumenta l'importanza del principio del controllo sui rischi tecnologici, che riflette anche le specificità di tali regolamenti.

Il principio generale dell'organizzazione dei regolamenti interbancari è il principio del pagamento incondizionato delle obbligazioni interbancarie.

Il principio più importante dei regolamenti interbancari è il pagamento all'interno dei fondi del conto corrispondente. Questo principio consiste nel mantenimento dell'equilibrio ottimale dei fondi sul conto di corrispondenza dell'istituto di credito e nel rispetto degli standard di liquidità del bilancio della banca.

I principi esistenti dei regolamenti interbancari aiutano gli istituti di credito a svolgere in modo tempestivo e completo operazioni di regolamento, bonifici tramite il sistema dei conti di corrispondenza.

Nella Federazione Russa, gli accordi tra banche vengono effettuati attraverso centri di regolamento in contanti istituiti dalla Banca Centrale della Federazione Russa nelle repubbliche, nei territori, nelle regioni, nelle città e nei distretti. Inoltre, le operazioni di regolamento bancario possono essere effettuate anche su conti di corrispondenza di banche tra loro aperti sulla base di accordi interbancari.

81. ACCORDI PER OPERAZIONI DI ESPORT-IMPORT

Se è necessario effettuare rapidamente un pagamento per beni consegnati o servizi resi in accordi con partner stranieri, le imprese russe possono utilizzare assegni. I pagamenti tramite assegno hanno un tasso di esecuzione elevato. Il più diffuso è un assegno di mandato, che può essere trasferito da un proprietario all'altro con l'ausilio di una girata, che, come una cambiale, ha vari tipi. Con una girata in bianco, l'assegno diventa un documento al portatore. Un controllo nominale è meno comune. Nella pratica della circolazione degli assegni vengono utilizzati controlli incrociati e certificati, che differiscono dai controlli ordinari per ulteriori dettagli introdotti al fine di tutelarli dalle frodi.

Con l'aiuto di un assegno, viene effettuato un trasferimento di fondi non in contanti e il titolare di un assegno può anche ricevere contanti su di esso, per i quali vengono prese le note appropriate sull'assegno. Oltre agli assegni, la pratica estera ha sviluppato altre modalità per ottenere denaro contante da parte di un privato in un dato momento e in un determinato luogo: lettere di credito e traveller's cheque.

Una lettera di credito è un documento emesso da una banca al suo cliente e che conferma la sua solvibilità. Presentando questa lettera a qualsiasi banca che abbia un rapporto di corrispondenza con la sua banca, il cliente può ricevere contanti. Il pagamento viene effettuato a carico della banca che ha emesso la lettera di credito. Queste lettere sono convenienti per i clienti, ma richiedono stretti legami tra le banche, il che ne restringe la portata. Inoltre, le lettere possono essere perse, rubate, contraffatte.

Un modo più conveniente per ottenere contanti è un assegno di viaggio, che può essere descritto come una forma specifica di una lettera di credito unificata, come un ibrido di contanti e un documento di pagamento.

Lo sviluppo del modulo assegni per i pagamenti non in contanti utilizzando la tecnologia informatica ha portato alla creazione di carte di plastica. L'essenza di questi strumenti di regolamento è sostituire il supporto cartaceo delle informazioni sugli assegni con segnali elettronici. A seconda del tipo di conti utilizzati e del meccanismo di regolamento, le carte si dividono in debito e credito. La carta di debito è la più diffusa in Russia. Viene anche chiamata carta bancomat, carta patrimoniale.

Una quota significativa dei pagamenti tra controparti russe e straniere viene effettuata con l'aiuto della riscossione e delle lettere di credito.

L'incasso è un'operazione di regolamento in cui la banca del fornitore, per conto del proprio cliente, si impegna a ricevere il pagamento e (o) la sua accettazione da parte dell'acquirente. Ci sono raccolte pulite e documentarie.

Gli esportatori spesso richiedono garanzie di pagamento da banche di prim'ordine. Le banche addebitano commissioni significative agli importatori per il rilascio di tali garanzie. Pertanto, negli accordi con gli importatori russi, i fornitori esteri spesso rifiutano la riscossione a favore di una lettera di credito.

I regolamenti tramite ordini di pagamento utilizzati nelle operazioni di pagamento nazionali non in contanti nei regolamenti internazionali corrispondono a un bonifico bancario.

Il trasferimento di informazioni tra banche relative a pagamenti non in contanti viene attualmente effettuato più spesso utilizzando il sistema SWIFT (Society for International Interbank Financial Telecommunications).

82. IL MERCATO DEI TITOLI: ESSENZA, FUNZIONI E TIPOLOGIE

Un elemento importante di un'economia di mercato funzionante è il mercato mobiliare, che, come elemento, è incluso nel sistema del mercato finanziario.

Il mercato finanziario è diviso in due parti: il mercato dei capitali azionari e il mercato dei capitali di debito, rappresentato dal sistema creditizio e bancario.

Il mercato dei capitali azionari è un mercato mobiliare, cioè quella parte del mercato finanziario che offre la possibilità di trasferimento tempestivo di fondi a vari settori dell'economia e promuove gli investimenti. Il mercato mobiliare è uno degli strumenti più importanti della politica di bilancio dello Stato.

Il mercato mobiliare svolge una serie di funzioni che possono essere suddivise in due gruppi: 1) funzioni generali di mercato inerenti a qualsiasi mercato; 2) caratteristiche specifiche che lo distinguono dagli altri mercati.

Il mercato generale comprende:

- una funzione commerciale connessa alla realizzazione di un profitto dalle operazioni in questo mercato;

- funzione prezzo, che assicura il processo di formazione dei prezzi di mercato, il loro movimento costante, ecc.;

- funzione informativa, in base alla quale il mercato produce e comunica ai suoi partecipanti informazioni sugli oggetti di scambio;

- una funzione di regolamentazione connessa alla creazione delle regole per il commercio e la partecipazione allo stesso, la procedura per la risoluzione delle controversie tra i partecipanti, la definizione delle priorità e la formazione degli organi di gestione e controllo.

Quelli specifici includono:

- una funzione redistributiva che assicuri il trasferimento di fondi tra industrie e aree di attività e finanzia il disavanzo di bilancio;

- la funzione di assicurazione dei rischi finanziari e di prezzo, o di copertura, che viene svolta sulla base di una nuova classe di titoli derivati: i contratti futures e di opzione. Il mercato dei titoli è una struttura complessa con molte caratteristiche e pertanto può essere visto da diverse angolazioni.

A seconda dello stadio di circolazione di un titolo si distinguono i mercati primari e secondari.

Il mercato primario è l'acquisizione di titoli da parte dei loro primi proprietari. Il mercato secondario è la circolazione dei titoli precedentemente emessi, cioè l'insieme di tutti gli atti di compravendita o altre forme di trasferimento di titoli.

A seconda del livello di regolamentazione, i mercati mobiliari sono organizzati e non organizzati.

Il mercato mobiliare organizzato è una transazione basata su regole stabilite dagli organi direttivi tra intermediari professionali autorizzati. Un mercato non organizzato è la circolazione di titoli senza osservare regole uniformi per tutti i partecipanti al mercato.

A seconda del luogo di negoziazione, ci sono mercati mobiliari e over-the-counter.

Il mercato azionario si basa sulla negoziazione di titoli in borsa, quindi è sempre un mercato mobiliare organizzato. Il mercato over-the-counter è la negoziazione di titoli senza passare per la borsa. Può essere organizzato o non organizzato.

A seconda dei termini per i quali vengono concluse le transazioni, il mercato mobiliare è suddiviso in contanti e urgenti.

Il mercato a pronti per i titoli è un mercato con l'esecuzione immediata di transazioni entro uno o due giorni lavorativi.

I derivati ​​sono un mercato in cui si concludono operazioni con scadenza superiore a due giorni lavorativi.

83. IL CONCETTO DI TITOLI E LA LORO CLASSIFICAZIONE

Esistono concetti economici e giuridici di titoli. Il concetto giuridico di titolo è un documento della forma e dei dettagli stabiliti, che certifica i diritti di proprietà, il cui esercizio o trasferimento è possibile solo dietro presentazione.

Il concetto economico è una forma speciale dell'esistenza del capitale. Il capitale sotto forma di titolo può essere trasferito, fatto circolare sul mercato come merce, sostituire il denaro negli accordi e, soprattutto, generare reddito.

Un titolo ha una serie di proprietà che lo rendono simile al denaro. La proprietà principale è la capacità di scambiare denaro in varie forme.

Un titolo svolge una serie di funzioni:

- ridistribuisce i fondi tra settori dell'economia, territori e paesi, gruppi e strati della popolazione, entità economiche e stato, ecc.;

- concede ai suoi titolari alcuni diritti aggiuntivi, oltre al diritto al capitale;

- assicura la ricezione di redditi da capitale e (o) la restituzione del capitale stesso.

I titoli esistenti nella pratica mondiale moderna sono divisi in due grandi classi: 1) di base (azioni, obbligazioni, cambiali, mutui); 2) titoli derivati ​​(warrant, ricevute di deposito, contratti futures, opzioni, ecc.).

Ci sono titoli nominativi, al portatore e d'ordine.

Un titolo nominativo, a differenza di uno al portatore, ha due importanti proprietà: 1) il suo proprietario è sempre noto; 2) tutte le operazioni con questo documento sono disponibili per il controllo e la tassazione da parte dello Stato, in quanto soggette a registrazione. Pertanto, in un mercato sviluppato, si tende ad aumentare l'emissione di titoli nominativi, poiché gli emittenti sono interessati a questo, da un lato, perché ciò consente il trasferimento dei diritti di proprietà e, dall'altro, lo Stato, in quanto amplia la sua base imponibile.

A seconda della forma dei rapporti patrimoniali espressi da un titolo, si distinguono titoli di capitale e titoli di debito.

Ogni tipo di titoli è un certo insieme di essi, per il quale tutte le caratteristiche inerenti ai titoli sono comuni.

Un titolo è caratterizzato da un certo insieme di caratteristiche:

1) il periodo di esistenza di un titolo - il tempo di emissione in circolazione, per quale periodo di circolazione oa tempo indeterminato;

2) forma di esistenza - documentaria o non documentaria;

3) nazionalità - nazionale o straniera;

4) appartenenza territoriale - la regione del paese in cui viene rilasciata la garanzia data;

5) il tipo di attività sottostante il titolo o la sua base sottostante;

6) l'ordine di possesso - una garanzia a un portatore oa una determinata persona;

7) la forma di emissione - emissione, cioè emessa in serie separate, all'interno della quale tutti i titoli sono esattamente uguali nelle loro caratteristiche, o non emissione (singolo);

8) forma di titolarità e tipologia dell'elemento;

9) la natura della negoziabilità - è liberamente negoziato sul mercato o vi sono restrizioni;

10) essenza economica in termini di tipo di diritti che fornisce un titolo;

11) livello di rischio - alto, basso, ecc.;

12) disponibilità di reddito - se una parte del reddito viene pagata o meno sul titolo;

13) forma di investimento - investire denaro in debiti o per l'acquisizione di diritti di proprietà.

84. PRINCIPALI TIPI DI TITOLI

Un'azione è un titolo di emissione che garantisce i diritti del suo proprietario a ricevere parte dell'utile di JSC sotto forma di dividendi, a partecipare alla gestione ea parte della proprietà rimanente dopo la sua liquidazione.

Tutti i diritti sulle azioni sono esercitati integralmente sulle azioni ordinarie, che conferiscono al titolare il diritto a una quota del capitale sociale della società, di partecipare alla gestione della società mediante voto quando le deliberazioni dell'assemblea generale degli azionisti , di ricevere una quota dell'utile delle attività della società previo pagamento ai titolari di azioni privilegiate.

Il titolare di azioni privilegiate ha un vantaggio rispetto al titolare di azioni ordinarie nella distribuzione dei dividendi e del patrimonio della società in caso di liquidazione. A differenza delle azioni ordinarie, i dividendi privilegiati sono generalmente fissati a tasso fisso.

Per prendere decisioni di investimento nel processo di analisi dei titoli, vengono utilizzate varie valutazioni delle azioni. In pratica si distinguono le seguenti tipologie: 1) valore nominale; 2) valore contabile; 3) valore di mercato.

L'obbligazione attesta il deposito di fondi da parte del suo proprietario e conferma l'obbligo di rimborsargli il valore nominale di tale titolo entro il termine stabilito con il pagamento di una percentuale fissa. La differenza fondamentale tra un'obbligazione e un'azione è che gli obbligazionisti non sono comproprietari di una società per azioni, ma i suoi creditori.

Il prezzo corrente di un'obbligazione è il valore del flusso di cassa atteso, adeguato al momento attuale.

Una sicurezza importante è una fattura. Attualmente i mercati finanziari operano con due tipi principali di cambiali: cambiali e trasferibili.

Una cambiale (solo-bill) è un'obbligazione di debito incondizionata della forma stabilita, che esprime l'obbligo del traente di pagare una certa somma di denaro al creditore (titolare di cambiale) in un determinato momento e in un determinato luogo. Una cambiale è emessa dal mutuatario.

Una cambiale (bozza) è un ordine scritto del traente (cassetto) al trattario (pagatore) di pagare a quest'ultimo una certa somma di denaro a un terzo.

Un altro tipo di titoli sono i certificati di deposito e risparmio, che sono un certificato scritto della banca emittente sul deposito di fondi, attestante il diritto del depositante (beneficiario) o del suo successore a ricevere l'importo del deposito (deposito) e gli interessi dopo la scadenza del termine stabilito.

Solo le banche possono agire come emittenti di certificati di deposito e di risparmio. I certificati di deposito sono destinati esclusivamente alle persone giuridiche, mentre i certificati di risparmio sono destinati alle persone fisiche. I certificati devono essere urgenti.

Costituisce garanzia anche un assegno contenente una richiesta scritta dell'intestatario dell'assegno al pagatore di pagare al titolare dell'assegno l'importo in esso specificato.

Le garanzie comprendono anche: 1) certificato di deposito - documento attestante un contratto di deposito concluso tra le parti; 2) polizza di carico - un documento di proprietà che certifica il diritto del suo titolare di disporre del carico specificato nella polizza di carico e di ricevere il carico dopo il completamento del trasporto.

85. ORGANIZZAZIONE DEL MERCATO DEI TITOLI

L'emissione di titoli è effettuata sotto stretto controllo da parte delle autorità di regolamentazione del mercato mobiliare. I titoli sono negoziati a prezzi di mercato. I titoli emessi entrano nel mercato mobiliare, dove vengono ulteriormente diffusi. Esistono mercati mobiliari primari e secondari.

Il mercato primario è l'acquisizione di titoli da parte dei loro primi proprietari. Parlando di mercato primario, si dovrebbe usare il termine collocamento di titoli.

Il mercato primario è il mercato delle prime e ripetute emissioni di titoli, dove viene effettuato il loro collocamento iniziale tra gli investitori.

Come risultato della vendita di azioni e obbligazioni sul mercato primario, l'emittente riceve i fondi di cui ha bisogno e le carte finiscono nelle mani degli acquirenti originari.

La caratteristica più importante del mercato primario è la piena divulgazione delle informazioni agli investitori, consentendo loro di fare una scelta informata di un titolo per investire denaro.

Il meccanismo di vendita (collocamento di titoli) nel mercato primario può essere diverso:

- in contatto diretto (privato) senza intermediari;

- tramite intermediari finanziari (assicuratori);

- nel mercato di strada.

Un collocamento privato è caratterizzato dalla vendita (scambio) di titoli a un numero limitato di investitori precedentemente noti senza un'offerta pubblica e vendita.

Un'offerta pubblica è il collocamento di titoli durante la loro emissione iniziale mediante annuncio pubblico e vendita a un numero illimitato di investitori. Il rapporto tra offerta pubblica e offerta privata è in continua evoluzione e dipende dal tipo di finanziamento scelto dalle imprese di una particolare economia, dai cambiamenti strutturali che il governo sta attuando e da altri fattori.

Una sottoscrizione pubblica o un'offerta pubblica di titoli si applica se una società decide di passare da una società privata a una società pubblica con un numero elevato di azionisti. Un'offerta pubblica di un gran numero di azioni replicate fornisce all'emittente enormi fondi.

Il mercato secondario è il rapporto che si sviluppa durante la compravendita di titoli precedentemente emessi sul mercato primario.

La base del mercato secondario è costituita da operazioni che formalizzano la redistribuzione delle aree di investimento per gli investitori, nonché singole operazioni speculative.

La caratteristica più importante del mercato secondario è la sua liquidità, ovvero la possibilità di un trading di successo e ampio, la capacità di assorbire volumi significativi di titoli in breve tempo con piccole oscillazioni dei tassi e bassi costi di attuazione.

Nel mercato secondario gli operatori sono solo investitori, ovvero coloro che investono in titoli per generare reddito. Nel mercato secondario non vi è accumulo di nuove risorse finanziarie per l'emittente, ma solo una redistribuzione di risorse tra gli investitori successivi.

Senza un mercato secondario a tutti gli effetti, è impossibile parlare dell'effettivo funzionamento del mercato primario.

In assenza di un mercato secondario o di una sua debole organizzazione, la successiva rivendita di titoli sarebbe impossibile o difficile, il che dissuaderebbe gli investitori dall'acquistare tutti o parte dei titoli.

86. MERCATO DEI TITOLI DI CAMBIO

Il mercato dei valori mobiliari è una borsa valori, che è l'organizzatore delle negoziazioni sul mercato dei valori mobiliari, che non combina questa attività con altri tipi di attività, ad eccezione dell'attività di deposito e di determinazione degli obblighi reciproci. La Borsa è un'organizzazione senza scopo di lucro. Le attività delle borse valori in Russia sono regolate dalla legge federale “Sul mercato dei valori mobiliari”. Le borse valori e i dipartimenti azionari delle borse merci e valutarie sono un mercato mobiliare organizzato che opera sulla base della centralizzazione delle offerte per l'acquisto e la vendita di titoli emessi da intermediari - membri della borsa sulla base delle istruzioni di investitori istituzionali e individuali. Possono essere membri della borsa tutti gli operatori professionali del mercato mobiliare. La borsa ha il diritto di stabilire restrizioni quantitative sul numero dei suoi membri. La Borsa stabilisce autonomamente l'importo e la modalità di riscossione dei contributi a favore della Borsa.

Funzioni di borsa:

- acquisto e vendita di titoli;

- individuazione del prezzo di scambio di equilibrio;

- accumulo di denaro temporaneamente libero;

- previsione dell'arbitrato (meccanismo di risoluzione delle controversie);

- garantire la pubblicità e l'apertura degli scambi di borsa, la disponibilità delle informazioni;

- fornire garanzie per l'esecuzione di operazioni di cambio;

- controllo di qualità dei titoli;

- mediazione negli accordi;

- sviluppo di standard etici, un codice di condotta per i partecipanti alle negoziazioni in borsa. La borsa stabilisce autonomamente la procedura per l'inserimento nell'elenco dei titoli ammessi alla circolazione in borsa, la procedura per la quotazione e il delisting. Possono essere negoziati in borsa:

- titoli in corso di collocamento e circolazione che abbiano superato la procedura di emissione prevista dalla legge federale e siano inseriti dalla Borsa nell'elenco dei titoli ammessi alla circolazione in borsa secondo i propri atti interni;

- altri strumenti finanziari secondo la legislazione della Federazione Russa. L'organo supremo dello scambio è l'assemblea generale dei suoi membri. Negli intervalli tra le riunioni, l'organo supremo è il consiglio di scambio. In occasione della borsa, oltre ai suddetti organi di gestione, vengono create alcune divisioni.

I membri della borsa o i loro rappresentanti possono agire sulla borsa come intermediario (conclude una transazione per conto del cliente o per proprio conto e a spese del cliente) o commerciante (acquista e vende per proprio conto e a loro proprie spese). Un offerente è anche un broker (negoziazione ed esecuzione di un affare).

Metodi per condurre le negoziazioni in borsa:

1) aste aperte, quando c'è un confronto continuo tra prezzi di acquisto e prezzi di vendita. La transazione avviene quando i prezzi dell'acquirente e del venditore convergono;

2) negoziazione su ordini. L'essenza di questo metodo sta nel fatto che i broker lasciano ordini scritti ai broker di acquistare e vendere, indicando il prezzo e la quantità dei titoli.

L'esecuzione delle transazioni passa attraverso quattro fasi: 1) l'esecuzione della transazione stessa; 2) riconciliazione dei parametri e conclusione di un affare; 3) compensazione (compensazione multilaterale); 4) esecuzione dell'operazione.

In generale, il ruolo dello scambio dipende dalla capacità e dalla diversità del mercato dei titoli, del credito bancario. La borsa è solo una parte del mercato mobiliare, organizzata e regolamentata nel modo più rigoroso.

87. REGOLAMENTO DEL MERCATO TITOLI

Il mercato dei valori mobiliari, in quanto parte integrante del sistema finanziario e creditizio, è oggetto di regolamentazione governativa, il cui scopo principale è proteggere gli interessi degli investitori da azioni illegali da parte di emittenti o intermediari.

Ci sono tre direzioni principali nella regolamentazione statale del mercato mobiliare.

1. Elaborazione di alcune regole che disciplinano l'emissione e la circolazione di valori mobiliari e l'attività dei partecipanti professionali al mercato mobiliare, nonché il controllo sul rispetto della normativa vigente nel Paese.

In Russia, le funzioni di sviluppo della regolamentazione in materia di titoli, controllo e supervisione nel campo dei mercati finanziari (ad eccezione delle attività assicurative, bancarie e di revisione) sono assegnate al Servizio federale dei mercati finanziari (FFMS), che è un organo esecutivo federale . La FFMS della Russia è direttamente subordinata al governo della Federazione Russa. Il FFMS sviluppa le principali direzioni per lo sviluppo del mercato mobiliare e coordina le autorità esecutive in materia di regolamentazione del mercato, approva gli standard per l'emissione di titoli, i prospetti per l'emissione di titoli, stabilisce requisiti obbligatori per le operazioni con titoli, attività di regolamento e deposito e la procedura di tenuta del registro.

2. Rilascio di licenze da parte delle autorità statali per il diritto di esercitare qualsiasi tipo di attività nel mercato mobiliare. In Russia, la licenza viene effettuata dalla FFMS o da organismi da essa autorizzati sulla base di una licenza generale. Oltre alla licenza, il controllo statale sulle attività dei partecipanti professionali al mercato mobiliare viene effettuato anche attraverso la certificazione di specialisti che lavorano con i valori mobiliari.

3. Tassazione dei redditi da operazioni con titoli. Lo Stato influenza il mercato mobiliare attraverso il sistema fiscale, l'introduzione di un sistema di incentivi fiscali e sanzioni.

La procedura per la tassazione (aliquote fiscali, tempi del loro pagamento, nonché responsabilità dei contribuenti) è stabilita dall'attuale legislazione della Federazione Russa e può variare a seconda della situazione economica del Paese.

Per la tassazione delle operazioni con titoli rivestono grande importanza la fase di collocamento iniziale e il mercato secondario. La base imponibile per le operazioni con titoli circolanti nel mercato organizzato è definita come i proventi da operazioni di compravendita di titoli ridotti dei costi di tali operazioni, e per le operazioni con titoli non circolanti nel mercato organizzato mobiliare - come i proventi da operazioni di acquisto e vendita di tali titoli, decurtati dei costi di tali operazioni.

Una caratteristica dell'attuale fase di sviluppo del mercato azionario è la mancanza di un ampio insieme di strumenti di regolamentazione statale a causa del tempo insufficiente per lo sviluppo di questo segmento dell'economia. Ciò si manifesta anche nel fatto che l'enfasi principale nello sviluppo del mercato mobiliare è posta sulla massima autoregolamentazione da parte degli operatori professionali del mercato. Attualmente in Russia c'è un quadro legislativo insufficiente che regola il mercato azionario.

88. SISTEMA VALUTARIO: ESSENZA, TIPI, ELEMENTI

Il sistema monetario è una forma di organizzazione delle relazioni monetarie, sancita dalla legislazione nazionale (sistema nazionale) o da accordi interstatali (sistema mondiale e regionale).

Il sistema monetario è una combinazione di due elementi principali: il meccanismo valutario e le relazioni valutarie.

Il meccanismo valutario fa riferimento alle norme e alle istituzioni legali che le rappresentano a livello nazionale e internazionale.

Le relazioni valutarie sono un tipo di relazioni monetarie derivanti dal funzionamento della moneta nella circolazione internazionale.

Esistono sistemi valutari nazionali, mondiali e regionali.

Il sistema monetario nazionale è stato formato nell'ambito del sistema monetario nazionale, che regolava la procedura per i regolamenti monetari di un determinato paese con altri stati. A poco a poco, si isolò dal sistema monetario.

I principali elementi del sistema monetario nazionale:

- Moneta nazionale;

- regolamentazione nazionale della liquidità valutaria internazionale;

- regime del tasso di cambio nazionale;

- regolamentazione nazionale delle restrizioni valutarie e delle condizioni per la convertibilità della valuta nazionale;

- regime dei mercati monetari e dell'oro nazionali;

- le autorità nazionali che esercitano la regolamentazione valutaria.

Il sistema monetario nazionale si basa sulla valuta nazionale. La valuta nazionale è l’unità monetaria del paese.

Con l'internazionalizzazione delle relazioni economiche sulla base dei sistemi valutari nazionali, si formano meccanismi di regolamentazione interstatale delle relazioni internazionali e valutarie: il mondo (WMS) e i sistemi valutari regionali.

Storicamente, ci sono stati quattro sistemi AIM. Il primo fu creato nel 1867 dall'Accordo di Parigi, il secondo IAM fu il risultato di un accordo tra 30 paesi alla Conferenza Economica Internazionale di Genova nel 1922, il terzo IAM fu formalizzato a seguito degli accordi di Bretton Woods del 1944. Ora è in funzione il quarto IAM, le cui fondamenta sono state poste nel 1976

I principali elementi dei sistemi monetari mondiali e regionali:

- mezzi di pagamento internazionali, che svolgono il ruolo di moneta mondiale;

- condizioni e regimi di convertibilità delle valute;

- il meccanismo e il regime dei tassi di cambio;

- forme di pagamenti internazionali;

- titoli di credito in circolazione e modalità del loro utilizzo nei regolamenti internazionali;

- le disponibilità liquide internazionali e la procedura per la loro regolamentazione;

- il regime dei mercati internazionali delle valute e dell'oro e le istituzioni interstatali che regolano le relazioni valutarie.

L'elemento principale di qualsiasi sistema valutario sono i mezzi di pagamento internazionali, che svolgono il ruolo di moneta mondiale all'interno di questo sistema. Nelle condizioni di predominio delle relazioni di credito fiat, il ruolo della moneta mondiale è assunto dalle valute di riserva - valute completamente convertibili di paesi in cui non esistono praticamente restrizioni valutarie su tutti i tipi di transazioni per tutti i detentori di valuta.

Oltre alle valute totalmente convertibili, esistono valute parzialmente convertibili (nei paesi dove permangono restrizioni su determinate tipologie di transazioni e per i singoli detentori di valuta) e non convertibili (nei paesi dove si applicano quasi tutti i tipi di restrizioni, e soprattutto divieto di acquisto e vendita di valuta estera, sua conservazione, esportazione e importazione) di valuta.

89. ISTITUZIONI FINANZIARIE INTERNAZIONALI

Al fine di sviluppare la cooperazione e garantire l'integrità e la stabilizzazione dell'economia mondiale, soprattutto dopo la seconda guerra mondiale, sono state create organizzazioni monetarie e finanziarie internazionali. Tra questi, il primo posto è occupato dal Fondo Monetario Internazionale (FMI) e dal Gruppo della Banca Mondiale (WB).

Il FMI e il gruppo WB hanno caratteristiche comuni. Sono organizzati per analogia con una società per azioni. Pertanto, la quota del contributo al capitale determina la possibilità dell'influenza del Paese sulle loro attività. La sede del FMI e del gruppo WB si trova a Washington. Il gruppo WB comprende la Banca internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo (IBRD) e tre delle sue filiali.

I compiti principali del FMI sono i seguenti:

- promuovere la crescita equilibrata del commercio internazionale;

- concessione di prestiti ai paesi membri per superare le difficoltà valutarie legate al disavanzo della loro bilancia dei pagamenti;

- abolizione delle restrizioni valutarie;

- la regolamentazione delle valute interstatali attraverso il monitoraggio del rispetto dei principi strutturali del sistema monetario mondiale, fissati nello statuto del fondo.

La BIRS, come il FMI, fornisce non solo stabilizzazione, ma anche prestiti strutturali. Le loro attività sono interconnesse.

La specificità della BIRS è che ha tre rami:

1) International Development Association (IDA, fondata nel 1960), fornisce prestiti preferenziali senza interessi;

2) International Finance Corporation (IFC, fondata nel 1956), stimola la direzione degli investimenti privati ​​nell'industria dei paesi in via di sviluppo;

L'Agenzia Multilaterale di Garanzia degli Investimenti (MIA, fondata nel 1988) fornisce assicurazioni.

Le istituzioni finanziarie internazionali - il FMI e il gruppo WB - svolgono un ruolo importante nella regolamentazione delle relazioni creditizie internazionali.

La Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo (BERS) è stata creata nel 1990, con sede a Londra. L'obiettivo principale della BERS è promuovere la transizione verso un'economia di mercato nei paesi dell'ex Unione Sovietica e nei paesi dell'Europa centrale e orientale. La BERS concede prestiti a progetti solo entro determinati limiti.

La BERS è specializzata in prestiti alla produzione, assistenza tecnica per la ricostruzione e lo sviluppo di infrastrutture, investimenti in partecipazioni, in particolare per le imprese privatizzate. Le principali aree di attività della BERS, anche in Russia, sono i settori finanziario e bancario, l'energia, le infrastrutture di telecomunicazioni, i trasporti e l'agricoltura.

Le organizzazioni monetarie e finanziarie regionali dell'integrazione dell'Europa occidentale sono parte integrante della sua struttura istituzionale. Mirano a rafforzare l'integrazione e creare un'unione economica, monetaria e politica (UE). Le principali istituzioni regionali dell'UE includono: Banca europea per gli investimenti (BEI, Lussemburgo), Fondo europeo di sviluppo (FES, 1958), Fondo europeo di orientamento e garanzia per l'agricoltura (1969), Fondo europeo di sviluppo regionale (FESR, 1975).) , Istituto monetario europeo (IME, Francoforte sul Meno, 1994).

Un posto speciale tra le organizzazioni monetarie internazionali è occupato dalla Banca dei regolamenti internazionali (BRI, Basilea, 1930). Essenzialmente è una banca di banche centrali. La BRI facilita la loro cooperazione, accetta i loro depositi e concede prestiti.

90. IL TASSO DI CAMBIO COME CATEGORIA ECONOMICA

Un elemento importante delle relazioni monetarie internazionali è il tasso di cambio come misura del valore delle valute. Rappresenta il rapporto tra le unità monetarie di diversi paesi, determinato dal loro potere d'acquisto e una serie di altri fattori. Il tasso di cambio è necessario per le transazioni valutarie, di regolamento, di credito e finanziarie internazionali.

Il tasso di cambio non è un fattore di conversione tecnico, ma il "prezzo" della valuta di un determinato paese espresso in valuta estera o in unità valutarie internazionali (DSP).

La base dei costi dei rapporti di cambio delle valute è il loro potere d'acquisto, che esprime i livelli medi dei prezzi nazionali per beni, servizi e investimenti. I fattori che influenzano il tasso di cambio includono quanto segue:

- lo stato dell'economia (indicatori macroeconomici, tasso di inflazione, tassi di interesse, attività dei mercati valutari, speculazione valutaria, politica valutaria, stato della bilancia dei pagamenti, migrazione internazionale di capitali, grado di utilizzo della valuta nazionale in accordi internazionali, accelerazione o ritardo negli accordi internazionali);

- la situazione politica nel Paese;

- il grado di fiducia nella moneta sui mercati nazionali e mondiali.

Questi fattori determinano la domanda e l'offerta di valuta.

Un deprezzamento della valuta nazionale (svalutazione) è generalmente vantaggioso per gli esportatori, poiché ricevono un premio all'esportazione (sovraprezzo) quando si scambiano i proventi di una valuta estera più costosa con una nazionale più economica.

Gli importatori perdono durante la svalutazione, poiché costa loro di più acquistare la valuta del prezzo del contratto. Quando il tasso di cambio della valuta nazionale diminuisce, il debito reale in essa espresso diminuisce, ma aumenta il debito estero in valuta estera, il cui acquisto è più costoso.

Un aumento del tasso di cambio della moneta nazionale rispetto alle unità monetarie estere (rivalutazione) ha, in linea di principio, l'effetto opposto sulle relazioni economiche internazionali.

Nelle condizioni moderne, la maggior parte dei paesi utilizza tassi di cambio variabili orientati alle principali valute chiave. Un certo numero di paesi utilizza tassi di cambio liberamente fluttuanti.

Il tasso di cambio è oggetto di regolamentazione statale e interstatale. Il problema della formazione del tasso di cambio occupa un posto importante nella politica monetaria ed economica del paese, poiché la variazione dei rapporti di cambio delle valute influisce sulla ridistribuzione di parte del PIL del paese attraverso i mercati mondiali di beni, servizi e capitali .

Ci sono regolamenti nazionali e interstatali dei tassi di cambio.

I principali organi di regolamentazione nazionale sono le banche centrali ei ministeri delle finanze.

La regolamentazione interstatale dei tassi di cambio è effettuata dal FMI, dall'UEM (Sistema monetario europeo) e da altre organizzazioni. La regolamentazione dei tassi di cambio ha lo scopo di attenuare le forti oscillazioni dei tassi di cambio, garantire un equilibrio nelle posizioni di pagamento con l'estero del Paese, creare condizioni favorevoli per lo sviluppo dell'economia nazionale, stimolare le esportazioni, ecc.

I principali metodi di regolazione dei tassi di cambio sono gli interventi sui cambi, la politica degli sconti e le restrizioni sui cambi.

Autori: Myagkova T.L., Myagkova E.L.

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