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Appunti delle lezioni, cheat sheet
Economia mondiale. Cheat sheet: in breve, il più importante
Elenco / Appunti delle lezioni, cheat sheet Sommario
1. Commercio mondiale Il commercio estero occupa un posto importante nel sistema delle relazioni economiche internazionali. Per molti paesi negli ultimi anni è diventato un fattore importante nello sviluppo economico. L'ampio scambio di merci tra paesi a seguito della crescita del commercio estero crea le condizioni per lo sviluppo del mercato mondiale nel suo complesso. Il moderno mercato mondiale è una sfera di scambio che copre la circolazione totale delle merci dei vari paesi che ne sono gli elementi costitutivi. La crescita del commercio mondiale è dovuta a una serie di ragioni: - sviluppo dei mercati nazionali di beni e servizi; - sviluppo diseguale delle singole industrie all'interno delle economie nazionali; - la tendenza ad espandere costantemente la produzione per trarne profitto. Il desiderio di profitto e la portata relativamente ristretta dei mercati nazionali costringono le società e le singole imprese a cercare fonti di vendita nei mercati esteri. I paesi industriali hanno bisogno di mercati per manufatti, attrezzature e nuove tecnologie. I paesi in via di sviluppo hanno bisogno di nuovi mercati per le materie prime e i prodotti agricoli. Nelle condizioni moderne, i singoli paesi sono diventati collegamenti nell'economia mondiale e le loro economie sono diventate fortemente dipendenti dal mercato esterno. Ciò è particolarmente vero per le economie dei paesi in via di sviluppo. Questa caratteristica è legata al fatto che per lungo tempo questi paesi si sono sviluppati come appendici agrarie e di materie prime dei paesi industrializzati dell'Occidente. Pertanto, i paesi in via di sviluppo hanno per la maggior parte una base industriale debole e dipendono dai paesi industrializzati. La crescente dipendenza dei paesi dal commercio estero e dai mercati esteri riflette una tendenza obiettivamente operante alla convergenza economica dei vari stati. Ciò si è riflesso nella creazione di vari sindacati, associazioni, nello sviluppo dei processi di integrazione in Europa occidentale, Asia, America e Africa durante la seconda metà del XX secolo. 2. Fattori nello sviluppo del commercio internazionale Il commercio estero ha avuto origine in tempi antichi. Un potente stimolo per lo sviluppo del commercio internazionale è stato il passaggio da un'economia di sussistenza alle relazioni merce-moneta, nonché la creazione di stati nazionali, l'instaurazione di relazioni industriali sia all'interno dei paesi che tra di loro. La creazione della grande industria ha permesso di fare un salto di qualità nello sviluppo delle forze produttive nel commercio internazionale. Ciò ha portato ad un aumento della scala di produzione e un miglioramento del trasporto di merci, ovvero sono stati creati i prerequisiti per espandere le relazioni economiche e commerciali tra i paesi e allo stesso tempo è aumentata la necessità di espandere il commercio internazionale. Allo stato attuale, il commercio internazionale è la forma più sviluppata di relazioni economiche internazionali. La necessità è dovuta ai seguenti fattori: - la formazione di un mercato mondiale come uno dei presupposti del modo di produzione capitalistico; - sviluppo disomogeneo delle singole industrie in diversi paesi, a seguito del quale i prodotti in eccesso vengono esportati all'estero; - le limitate dimensioni del mercato interno di un singolo Paese. Di conseguenza, l'interesse dei singoli paesi ad espandere le loro relazioni internazionali si spiega con la necessità di vendere prodotti sui mercati esteri, la necessità di ottenere determinati beni dall'esterno, nonché il desiderio di ottenere maggiori profitti grazie all'uso di manodopera a basso costo e materie prime dai paesi in via di sviluppo. Una caratteristica dello sviluppo del commercio internazionale dopo la seconda guerra mondiale è la rapida crescita dei suoi volumi. I seguenti fattori hanno contribuito a questo: - rivoluzione scientifica e tecnologica, che ha stimolato il rinnovamento e l'espansione del capitale fisso di produzione; - rafforzare la regolamentazione statale dell'economia al fine di intensificare i processi di accumulazione del capitale e prevenire le crisi economiche; - un aumento del potere economico delle singole imprese industriali e delle grandi imprese transnazionali; - integrazione economica all'interno di alcuni gruppi di paesi. 3. Caratteristiche distintive del mercato globale Il mercato mondiale dovrebbe essere distinto dai mercati nazionali dei singoli paesi. Il mercato mondiale copre il commercio di una parte significativa dei paesi del mondo e presenta le seguenti caratteristiche. 1. Nel mercato nazionale, la circolazione delle merci è condizionata da fattori quali le relazioni industriali tra imprese e regioni del Paese, i confini interstatali e la politica economica estera dei singoli Paesi hanno un impatto significativo sul mercato mondiale. 2. Una caratteristica distintiva del mercato mondiale è l'esistenza di uno speciale sistema di prezzi: il sistema dei prezzi mondiali. 3. Il mercato mondiale dei beni è completato da un mercato in rapida crescita dei servizi. 4. La struttura e la direzione degli scambi dei singoli paesi nel mercato mondiale sono determinati dal cambiamento nella competitività delle loro merci. 5. Il commercio mondiale è caratterizzato da una crescita disomogenea del commercio sia tra i singoli paesi che dell'intero fatturato del commercio mondiale. Il mercato globale si sta sviluppando in un ambiente altamente competitivo. Un ruolo attivo in esso è svolto da quegli Stati che non solo attuano misure per proteggere il mercato nazionale dall'importazione di merci dall'esterno, ma perseguono anche una politica volta a stimolare l'esportazione delle loro merci. Una caratteristica del mercato mondiale attualmente è lo sviluppo di forme interstatali della sua regolamentazione. Il commercio internazionale è caratterizzato dallo sviluppo di processi di integrazione sia a livello regionale che globale. Il risultato è un aumento delle dimensioni e dei cambiamenti qualitativi nella natura del commercio internazionale, che ha un enorme impatto sull'internazionalizzazione della vita economica di tutti i paesi del mondo. Grazie a ciò, la funzione del commercio internazionale è cambiata: da operazioni puramente commerciali a breve termine, è diventato il principale mezzo di servizio diretto dei processi produttivi nazionali, legandoli in un unico meccanismo che non riconosce i confini nazionali. 4. Fattori che determinano la partecipazione all'attività economica estera Per le imprese impegnate in attività economiche estere, è importante tenere conto dei seguenti fattori. Quando si decide se entrare in un mercato estero, è necessario determinare il potenziale di esportazione dell'azienda o la necessità di importare merci sulla base di un'analisi completa e di una valutazione di marketing del mercato di riferimento. In particolare, le opportunità di esportazione dipendono dalla competitività di un'impresa residente rispetto alle imprese non residenti. Come risultato di tale analisi, vengono rivelati i punti di forza e di debolezza dell'impresa esportatrice. Va inoltre tenuto conto del fatto che ogni Paese è caratterizzato dalla presenza di una certa struttura economica. Secondo questo criterio, tutti i paesi sono divisi in quattro gruppi principali: 1. Paesi ad economia di sussistenza, dove la stragrande maggioranza della popolazione è impegnata nella produzione agricola più semplice. Allo stesso tempo, la maggior parte della produzione viene consumata e il resto viene scambiato direttamente con beni e servizi semplici. 2. Esportatori di materie prime, cioè paesi che hanno riserve significative di uno o più tipi di risorse naturali e ricevono la maggior parte dei fondi dalle loro esportazioni. 3. Paesi in via di sviluppo in cui l'industria manifatturiera produce dal 10 al 20% del prodotto nazionale lordo. Di conseguenza, le importazioni di materie prime sono in aumento in questi paesi, mentre le importazioni di prodotti finiti sono in diminuzione. 4. I paesi industrializzati sono i principali esportatori di manufatti in cambio di materie prime e semilavorati. Quando si stabiliscono relazioni commerciali con un determinato paese, vengono presi in considerazione i seguenti fattori: 1. La politica economica dello Stato (presenza o assenza di restrizioni allo svolgimento delle operazioni di import-export, esistenza di condizioni per l'attrazione di capitali esteri, caratteristiche della regolamentazione fiscale, ecc.). 2. Stabilità politica. Una società non residente deve essere sicura che un cambiamento di governo o di indirizzo politico non comporti la confisca dei beni di un non residente, l'introduzione di quote di importazione o nuovi pagamenti doganali e fiscali o altre conseguenze negative. 3. La presenza di restrizioni valutarie e il rischio di forti oscillazioni dei tassi di cambio. 4. Lo stato dell'infrastruttura del mercato e la disponibilità delle istituzioni di mercato rilevanti. 5. Scambi economici internazionali e teoria dei costi comparati Dall'inizio della rivoluzione industriale, l'interconnessione delle economie nazionali nel quadro dell'economia mondiale è in costante aumento. Con lo sviluppo della grande industria meccanica, l'aumento della scala di produzione, l'approfondimento della specializzazione nell'industria stessa, è diventato impossibile produrre una gamma sempre più ampia di prodotti nell'ambito delle economie dei singoli paesi. L'ulteriore sviluppo delle forze produttive ha portato a una tendenza all'approfondimento della divisione internazionale del lavoro. Ogni paese possiede una certa quantità di ricchezza naturale, l'intelletto storicamente accumulato dalle persone (conoscenze, abilità, esperienza). Il primo argomento a favore dello scambio dei risultati dell'attività economica tra paesi sarà la differenza nelle condizioni di produzione. Il secondo argomento a favore dello scambio sono i costi di produzione, poiché i costi di produzione di un determinato prodotto in paesi diversi non sono gli stessi. D. Ricardo, nell'ambito della sua teoria dei costi comparati, ha mostrato come tutti i partecipanti alle relazioni economiche internazionali ne traggano vantaggio e contribuiscano alla crescita dell'efficienza dell'uso delle forze produttive sulla scala dell'economia mondiale. Il valore della teoria dei costi comparativi sta nel fatto che fornisce una base per comprendere l'essenza della divisione internazionale del lavoro e degli scambi internazionali. Il principio dei costi comparativi è valido non solo per due paesi qualsiasi, ma anche per un numero qualsiasi di merci e paesi. La teoria dei costi comparativi procedeva dalle differenze nazionali di costo dovute al costo del lavoro. Il passaggio tra la fine del XIX e l'inizio del XX secolo al capitalismo monopolistico è stato segnato dall'emergere di un sistema economico globale, caratterizzato da una serie di novità: si è sviluppata una forma di gestione economica per azioni; l'esportazione di capitali e l'ampliamento degli scambi tra paesi sono stati accompagnati dall'internazionalizzazione delle relazioni economiche; sorsero i monopoli internazionali e sulla loro base, in ultima analisi, vi fu una divisione dello spazio economico mondiale. 6. Il sistema della divisione internazionale del lavoro e della cooperazione Nel processo di competizione tra paesi si è sviluppato un sistema di divisione internazionale del lavoro, che trova espressione nella produzione sostenibile di determinati beni e servizi nei singoli paesi eccedente i bisogni interni basati sul mercato internazionale e si manifesta nell'isolamento di alcune tipologie di attività lavorativa per territorio. La divisione internazionale del lavoro si basa sulla specializzazione internazionale, che implica un divario spaziale o tra le singole fasi della produzione o tra produzione e consumo su scala internazionale. La specializzazione internazionale è un prerequisito per la produzione cooperativa internazionale. È una condizione necessaria per l'instaurazione di produzioni altamente specializzate e l'attuazione di progetti su larga scala, che spesso non sono realizzabili dagli sforzi di un paese. Gli indicatori di partecipazione alla divisione internazionale del lavoro sono: il volume del commercio estero in rapporto al prodotto lordo; la quota dei prodotti esportati sul volume totale della produzione; la quota del paese nel commercio internazionale, compreso il commercio di determinati beni; fatturato pro capite del commercio estero. La cooperazione nel commercio internazionale si riduce a consegne prestabilite di beni e servizi tra i paesi che partecipano a tale cooperazione. Le consegne cooperative internazionali raggiungono oltre il 30% del fatturato commerciale tra aziende nei paesi industrializzati. Le consegne cooperative svolgono anche un ruolo significativo nelle esportazioni di un certo numero di paesi in via di sviluppo con un'elevata quota di produzione internazionale in alcuni settori. La crescita della specializzazione e della cooperazione nel periodo moderno è facilitata da molti fattori e condizioni, principalmente legati allo sviluppo del progresso scientifico e tecnologico. La tecnologia e la produzione moderne rendono non redditizio fornire i bisogni di un paese con tutti i tipi di prodotti e servizi da solo senza una divisione internazionale del lavoro. 7. Specializzazione internazionale Insieme alla tendenza allo sviluppo del mercato mondiale basato sulla divisione del lavoro, continua ad operare la specializzazione internazionale, la cui essenza è che i singoli paesi si specializzano nella produzione di alcuni beni e servizi specifici. Questa specializzazione è spiegata dalle tradizioni, dalle specificità della produzione e dal potenziale economico, dalla presenza o assenza di risorse naturali. La specializzazione consente ai singoli paesi di non spendere ingenti risorse finanziarie per la creazione di nuove industrie per la produzione di determinati beni, ma di riceverle attraverso il commercio estero. Ciò è dovuto al fatto che ogni paese ha una lunga esperienza professionale nella produzione di determinati beni di alta qualità, che consente loro di essere esportati in altri paesi. Il sistema di specializzazione internazionale si è maggiormente sviluppato nella seconda metà del XX secolo. Questo processo è stato facilitato, in primo luogo, dallo sviluppo economico e politico dei singoli paesi, dalla rivoluzione scientifica e tecnologica, dall'ulteriore sviluppo del mercato mondiale e dalla politica di regolamentazione statale dell'economia. Come risultato dello sviluppo della specializzazione internazionale, i paesi sono stati divisi in tre gruppi principali: 1. Paesi produttori di manufatti. 2. Paesi focalizzati sull'estrazione mineraria. 3. Paesi specializzati nella produzione e vendita di prodotti agricoli. Allo stesso tempo, c'è un quarto gruppo di paesi che producono simultaneamente prodotti dell'industria manifatturiera, mineraria e agricola. Questi includono un certo numero di paesi industrializzati, principalmente gli Stati Uniti e il Canada. Lo sviluppo e l'approfondimento della specializzazione internazionale sulla base della divisione del lavoro solleva molti paesi dalla necessità di sviluppare tutti i rami della produzione e consente di concentrare gli sforzi e specializzarsi nella produzione di determinati tipi di prodotti. Allo stesso tempo, esclude la possibilità di formare una struttura monoculturale dell'economia, poiché presuppone la creazione in ogni paese di un complesso economico razionale di rami interconnessi e complementari dell'economia nazionale. 8. Fattori di specializzazione internazionale del lavoro Il processo di formazione della specializzazione internazionale nella produzione di beni e servizi è determinato dall'azione di una serie di fattori: - capacità produttive esistenti e potenziali, risorse di lavoro, opportunità di crescita del numero e delle qualifiche del personale in un determinato paese; - il livello del reddito nazionale, le prospettive di crescita, la capacità del mercato interno; - risorse naturali e condizioni pedoclimatiche; - la posizione geografica del Paese rispetto ad altri Paesi, la presenza di un'infrastruttura di trasporto sviluppata; - i legami economici esistenti tra i paesi, le possibilità della loro ulteriore espansione e diversificazione. Allo stesso tempo, si trovano nella posizione migliore quei paesi, caratterizzati dall'azione di tutti questi fattori, che consente loro di partecipare in modo più equilibrato alla divisione internazionale del lavoro e alla specializzazione. Negli ultimi 20-30 anni, le principali funzioni di organizzazione della divisione internazionale del lavoro e della specializzazione internazionale sono state assunte da grandi società transnazionali. Avendo sedi nazionali e produzione all'interno dei loro paesi, le società transnazionali hanno anche un enorme potenziale produttivo, finanziario e tecnico in altri paesi. L'attività delle società internazionali determina direttamente il grado di partecipazione dei singoli paesi alla divisione globale del lavoro e del commercio internazionale. Va notato che la specializzazione internazionale e la divisione del lavoro non si limitano alla produzione di beni e servizi. Sono molto più ampi e coprono l'ambito del mercato dei capitali, dei servizi finanziari e del mercato mobiliare. Il ruolo principale in questi mercati è svolto dalle maggiori istituzioni finanziarie transnazionali (banche commerciali e di investimento, compagnie assicurative, pensioni private, società di investimento e fondi). Queste società forniscono il principale giro d'affari di risorse di credito, titoli, servizi finanziari, assicurazioni e merci sul mercato mondiale. 9. Principali indicatori dello sviluppo dell'economia mondiale Per analizzare la situazione economica nel mondo, vengono utilizzati una serie di indicatori che caratterizzano la dinamica e lo stato dell'economia mondiale. Il principale è il prodotto mondiale lordo. Questo indicatore esprime il volume totale di beni e servizi finali prodotti sul territorio di tutti i paesi del mondo, indipendentemente dalla nazionalità delle imprese che vi operano in un certo periodo di tempo. La contabilizzazione dei prodotti finali prevede l'esclusione del conteggio ripetuto di materie prime, semilavorati, altri materiali, combustibili, elettricità e servizi utilizzati nel processo di produzione. In ogni singolo Paese il prodotto interno lordo è calcolato sulla base del sistema dei conti nazionali, costruito sul concetto di natura produttiva di tutte le attività. È un insieme di regole riconosciute a livello internazionale per la contabilizzazione dell'attività economica e riflette le principali relazioni macroeconomiche dei settori interni ed esterni delle economie nazionali. In relazione al PIL c'è il reddito nazionale, che viene calcolato come PIL meno l'ammortamento (PIL netto), meno le imposte indirette e più i sussidi. L'indicatore del reddito nazionale corrisponde grosso modo al concetto di reddito nazionale prodotto. L'importo del reddito a disposizione del paese (reddito personale nazionale) è calcolato come differenza tra il prodotto interno netto e il saldo del reddito delle imprese e dei cittadini di questo paese all'estero e il reddito degli stranieri in questo paese. Questa cifra corrisponde grosso modo al concetto di reddito nazionale utilizzato. In termini quantitativi, la differenza tra PIL e reddito nazionale prodotto è piuttosto ampia e ammonta a circa l'8-11%, pari all'importo dell'ammortamento. In diversi paesi, questa differenza può variare, poiché l'importo dell'ammortamento dipende dalla massa nazionale delle immobilizzazioni. La quota di ammortamento aumenta leggermente durante i periodi di recessione e diminuisce durante i periodi di ripresa. 10. Ricchezza nazionale La ricchezza nazionale è la totalità delle risorse e delle altre proprietà del paese, che crea la possibilità di produrre beni, fornire servizi e garantire la vita delle persone. Esso consiste in: - proprietà irriproducibile: terreni agricoli e non; minerali; monumenti storici e artistici, opere; - beni riproducibili: beni produttivi (capitale fisso e circolante); beni non produttivi (immobili e scorte di famiglie e organizzazioni senza scopo di lucro); - proprietà immateriale: proprietà intellettuale (brevetti, marchi, diritti d'autore, ecc.); capitale umano (prodotti del settore dei servizi, incarnati nelle conoscenze, nelle capacità professionali e nella salute della popolazione, nonché nell'effettiva struttura istituzionale della società); - il saldo delle obbligazioni e dei crediti patrimoniali nei confronti dell'estero. In termini teorici, le caratteristiche principali dell'indicatore della ricchezza nazionale sono che esso: - vengono presi in considerazione tutti i benefici economici disponibili nel Paese a una certa data e non creati per un certo periodo; - una parte significativa è costituita da beni naturali (terreni, minerali, ecc.) che non sono il risultato dell'attività economica umana. Nonostante la natura "non artificiale" di queste ricchezze, il loro valore è associato al livello di sviluppo economico e questa relazione è molto complessa; - solo con l'aiuto dell'indicatore della ricchezza nazionale si tenta di tenere conto in modo completo della proprietà immateriale. In pratica, il calcolo vero e proprio della ricchezza nazionale non viene effettuato in nessun Paese del mondo. Ciò è dovuto al fatto che la valutazione dei beni non riproducibili, così come la valutazione delle attività immateriali, è associata a difficoltà molto significative. A questo proposito, le stime reali della ricchezza nazionale tengono generalmente conto solo di quelle delle sue componenti, il cui valore può essere determinato sulla base della pratica economica. 11. Fonti di risparmio e risparmio nell'economia L'importo totale del risparmio nell'economia è formato a spese del risparmio e del risparmio realizzato dalle famiglie, dalle imprese e dallo stato. Nell'ammontare totale del risparmio, la quota delle imprese è di circa il 50% del risparmio nazionale. Le aziende hanno due fonti di investimento di capitale e risparmio: l'ammortamento e gli utili non distribuiti. Nella struttura dell'accumulazione delle imprese, la quota delle spese per la sostituzione del capitale fisso consumato (ammortamento) è abbastanza stabile, e in media rappresenta poco più della metà degli investimenti, aumentando durante le crisi e decrescendo durante le fasi di ripresa economica. Agendo come uno dei mezzi più importanti per rinnovare il capitale fisso, l'ammortamento crea opportunità per espandere la produzione e aumentare il capitale reale. Gli investimenti netti di capitale formati a spese degli utili non distribuiti aumentano direttamente le attività produttive delle società. Il risparmio delle famiglie fornisce meno del 50% del risparmio nazionale. Nei paesi industrializzati tendono a diminuire per un più facile accesso al credito al consumo. Anche i risparmi degli stati svolgono un ruolo significativo nel volume totale dei risparmi. Gli investimenti statali svolgono un ruolo importante nel finanziamento di progetti socialmente significativi (nell'edilizia, nella sfera sociale, ecc.). Allo stesso tempo, la politica di bilancio della stragrande maggioranza dei paesi è caratterizzata dalla presenza di disavanzi di bilancio, che negli ultimi decenni hanno una tendenza generale al ribasso. Un forte aumento dei disavanzi di bilancio sullo sfondo della crisi economica si è verificato negli anni '70. XX secolo a causa dell'aumento della spesa per scopi militari, previdenziali, riducendo l'attività commerciale e la tassazione. La riduzione dei disavanzi di bilancio comporta una diminuzione degli investimenti pubblici se la diminuzione dell'indebitamento va a scapito di una diminuzione degli investimenti. Il contenimento degli investimenti pubblici aiuta a ridurre i disavanzi di bilancio allo stesso modo in cui aumenta il gettito fiscale o riduce la spesa militare. 12. Risparmio e accumulazione nell'economia mondiale L'espansione quantitativa e il miglioramento qualitativo delle forze produttive materiali sono le condizioni necessarie per il progresso economico e sociale della comunità mondiale. La scala gigantesca dell'attività produttiva mondiale richiede ingenti investimenti di capitale, che è il principale fattore di sviluppo economico. Il suo accrescimento fisico, l'accumulazione avviene a seguito del risparmio realizzato dalle imprese, dalle famiglie e dallo Stato. La mancanza di risparmio interno è compensata dall'ingresso di società e stati nei mercati dei capitali esteri. Il risparmio è la differenza tra reddito disponibile e spese. Investimenti di capitale significano il mantenimento e l'aumento dei beni produttivi e non, nonché l'aumento delle scorte. Risparmio e investimento sono indissolubilmente legati. Il risparmio solitamente precede l'accumulazione e rappresenta la formazione del capitale monetario, nella cui formazione un ruolo importante è svolto dagli istituti di credito. I cambiamenti nella dinamica degli investimenti mondiali di capitali corrispondono al movimento del ciclo economico: aumentano durante i periodi di ripresa e diminuiscono durante le fasi discendenti. A livello di economia mondiale come sistema unico, i volumi di risparmio e di risparmio coincidono. Gli investimenti di capitale che non sono sostenuti dai risparmi degli investitori sono finanziati dai risparmi di altri settori. Di conseguenza, qualsiasi aumento del tasso di investimento mondiale è assicurato dalla ridistribuzione del reddito del settore privato o dei governi dai consumi a favore dell'accumulazione. A livello nazionale, risparmio e investimento differiscono. Se il livello di investimento desiderato in un paese supera i risparmi nazionali, i risparmi esteri possono essere utilizzati per colmare questo divario. Il trasferimento di fondi viene effettuato attraverso il sistema finanziario internazionale, di conseguenza, il paese può spendere più soldi per il consumo e l'accumulazione di quanto consentito dal reddito nazionale. 13. Commercio internazionale e relazioni economiche estere Il commercio internazionale è lo scambio di beni e servizi tra stati. Le merci importate in un paese formano le sue importazioni e le merci esportate dalle sue esportazioni. La somma delle importazioni e delle esportazioni di ciascun paese è il suo fatturato del commercio estero. La differenza tra le importazioni totali e le esportazioni è chiamata bilancia commerciale. Può essere attivo e passivo. In caso di saldo negativo, il paese debitore è obbligato a rimborsare il debito verso altri paesi in contanti o fornendo prodotti aggiuntivi, oppure a ricevere un prestito dal paese fornitore. Il grado di inclusione del paese nelle relazioni economiche estere è caratterizzato dal rapporto tra il valore delle esportazioni e il valore del prodotto interno lordo. Un aumento degli ordini all'esportazione significa un aumento dell'occupazione e del reddito e un aumento delle importazioni equivale in effetti a un aumento del risparmio, poiché i flussi di denaro all'estero e la domanda complessiva diminuiscono. Poiché le economie nazionali di tutti i paesi dipendono in una certa misura dal commercio estero, lo stato legifera alcune regole e condizioni della politica commerciale estera. Storicamente, ci sono stati due approcci a tale politica: protezionismo e libero scambio. Il protezionismo è un sistema di restrizioni all'importazione che include l'imposizione di dazi doganali elevati, divieti all'importazione di determinati prodotti e altre misure che impediscono alle merci importate di competere con la produzione locale. La politica protezionistica, da un lato, tutela l'industria nazionale e l'agricoltura, favorisce lo sviluppo della produzione sociale. Dall'altro lato, sottrae l'economia nazionale alla concorrenza spietata, indebolisce gli incentivi per ridurre i costi di produzione e migliorarne la qualità. Il libero scambio è una politica del commercio estero che non impone alcuna restrizione quantitativa o di altro tipo al fatturato del commercio estero. Tale politica può essere perseguita solo da paesi ad alta efficienza dell'economia nazionale. In pratica, tutti gli Stati si adoperano per perseguire una politica commerciale estero equilibrata, evitando sia il protezionismo eccessivo che il liberalismo assoluto. 14. Evoluzione della politica commerciale estera La politica del commercio estero è un sistema di misure volte a proteggere il mercato interno oa stimolare la crescita del commercio estero, modificandone la struttura e le direzioni dei flussi di merci. Esistono due modelli principali di politica commerciale estera: protezionismo e libero scambio (liberalismo). Diverse fasi dello sviluppo economico mondiale sono state caratterizzate dalla prevalenza di uno di questi modelli di politica commerciale estera. Durante il periodo della primitiva accumulazione di capitale, il sistema tipico della politica commerciale estera era il protezionismo. Da alti dazi all'importazione sui beni industriali, l'industria nazionale era protetta dalla concorrenza straniera e gli imprenditori acceleravano l'accumulazione di capitale. Durante questo periodo, il protezionismo ha svolto un ruolo progressivo, contribuendo alla rapida crescita dell'industria e allo sviluppo dell'economia nel suo insieme. Dopo la rivoluzione industriale, l'Inghilterra divenne la "bottega industriale del mondo" e non poteva temere la concorrenza straniera. Ciò ha spinto gli industriali inglesi ad abbandonare il protezionismo e passare al libero scambio. Dopo l'Inghilterra degli anni '50 e '60. Nel diciannovesimo secolo, la svolta dal protezionismo al libero scambio iniziò a verificarsi in altri paesi. All'inizio del XNUMX° secolo la politica commerciale con l'estero cambia notevolmente: la sua forma tipica torna ad essere protezionismo, che ha carattere e significato diverso. Le merci erano soggette a dazi elevati, non perché la loro produzione in un determinato paese fosse sottosviluppata, ma per impedire l'ingresso di merci straniere nel mercato interno e per garantire il sostegno alla loro industria e il monopolio dei prezzi elevati. Dopo la seconda guerra mondiale, l'evoluzione della politica del commercio estero si è svolta sotto l'influenza della crescente internazionalizzazione della vita economica nelle condizioni della rivoluzione scientifica e tecnologica, della liberalizzazione dei mercati e del ruolo sempre più importante degli scambi internazionali fattore di sviluppo delle forze produttive. 15. Protezionismo Il protezionismo è la politica deliberata di alcuni governi di innalzare barriere al commercio, come tariffe e quote, al fine di proteggere le industrie nazionali dalla concorrenza straniera. Nell'ambito della politica protezionistica, si presume che la protezione di alcuni settori dell'economia nazionale sia necessaria per un certo periodo al fine di promuovere una ristrutturazione organizzata della produzione. Tuttavia, esiste il pericolo che tale protezione diventi permanente se serve gli interessi di affari o interessi politici. L'argomento più popolare a favore del protezionismo è l'argomento della giovane industria. Il protezionismo può essere un mezzo efficace per stimolare lo sviluppo di una nuova industria in grado di aumentare significativamente il benessere del Paese, ma che non potrà svilupparsi se non sarà protetta dalla concorrenza delle importazioni. Nel tempo, con un'adeguata protezione, tale industria è in grado di realizzare economie di scala interne (ossia, costi inferiori dovuti allo sfruttamento di un ampio mercato interno) e di beneficiare di varie esternalità positive (una forza lavoro ben formata o learning-by- effetti di produzione). In definitiva, la nuova industria potrebbe diventare uguale o addirittura più efficiente dei suoi concorrenti stranieri. Una volta che un'industria è diventata competitiva, le misure protezionistiche contro di essa possono essere revocate. Tale protezione temporanea non è in conflitto con l'obiettivo principale del libero commerciante della massima specializzazione basata sul vantaggio comparato. Solo con l'aiuto di una temporanea parità di condizioni di concorrenza l'industria può raggiungere la fase di sviluppo che le consentirà di sfruttare appieno il suo potenziale. Lo svantaggio di proteggere le nuove industrie con misure protezionistiche è il fatto che le industrie che necessitano di tutela sono spesso scelte non sulla base del vantaggio comparato, ma su basi politiche. Allo stesso tempo, la protezione fornita può essere eccessiva e durare più a lungo del necessario. 16. Caratteristiche moderne del processo di liberalizzazione del commercio mondiale Nella pratica moderna di regolamentazione degli scambi internazionali, vi è la necessità oggettiva di aumentare il grado di internazionalizzazione della produzione e del capitale. Questa tendenza nel campo delle relazioni economiche internazionali si esprime, in particolare, nell'indebolimento delle restrizioni sui cambi del commercio estero, nella volontà di rimuovere gli ostacoli sul suo cammino. Questo corso corrisponde alla politica di liberalizzazione del commercio, ovvero l'applicazione dell'intera gamma di misure per regolare l'economia interna e le relazioni economiche estere al fine di promuovere il fatturato del commercio estero, nonché ridurre le dogane e altre barriere. Il moderno meccanismo di liberalizzazione del commercio mondiale ha una serie di caratteristiche. 1. Ampliata significativamente la gamma delle misure regolamentari da parte sia degli stati nazionali che delle organizzazioni economiche sovranazionali. Queste misure sono andate oltre la politica tariffaria e coprono quasi tutti i rami della vita economica. 2. Il ruolo delle azioni internazionali coordinate, degli sforzi coordinati dei vari paesi per la liberalizzazione multilaterale del fatturato del commercio estero è notevolmente aumentato. 3. Nonostante il fatto che le "guerre commerciali" divampano ancora tra i singoli paesi, è stata ora raggiunta una riduzione significativa ea lungo termine delle barriere economiche allo sviluppo del commercio internazionale. Va notato che l'intensificarsi degli scambi internazionali ha determinato un'obiettiva necessità della loro liberalizzazione. Inoltre, la liberalizzazione non è tanto un prerequisito quanto un mezzo per espandere il commercio. La liberalizzazione del commercio è stata una delle ragioni principali della straordinaria crescita economica che si è registrata in tutti i paesi del mondo dalla fine della seconda guerra mondiale. Pertanto, la tendenza alla liberalizzazione è dovuta alla soluzione dei problemi di espansione delle relazioni economiche mondiali nel contesto dell'internazionalizzazione della produzione. È necessario per una cooperazione economica nell'interesse del reciproco vantaggio attraverso un uso più efficiente delle risorse dell'economia mondiale. 17. Liberalizzazione delle barriere doganali I principali successi della politica di liberalizzazione sono stati conseguiti nel campo dei dazi doganali, il cui livello generale è notevolmente diminuito nel secondo dopoguerra. L'importanza delle barriere doganali è spiegata dai seguenti motivi: - storicamente, i dazi doganali personificano la funzione regolatrice dello Stato nel commercio estero e il loro livello è il principale criterio di politica commerciale ed economica; - i dazi doganali svolgono il ruolo più significativo sullo sfondo di altri ostacoli al commercio estero; - le tariffe doganali costituiscono il principale elemento unificato della politica commerciale di tutti i paesi. Queste caratteristiche dei dazi doganali hanno in gran parte determinato le forme delle misure internazionali concordate per liberalizzare il commercio e ridurre reciprocamente le barriere doganali. Come risultato del funzionamento del principio della nazione più favorita come una delle norme fondamentali della politica commerciale mondiale del XNUMX° secolo, la concessione di reciproche concessioni doganali da parte dei due paesi significa l'estensione di questi benefici a tutti i loro partner commerciali esteri . La natura delle tariffe doganali determina la loro liberalizzazione su un'ampia base internazionale. Collegato a questo è la creazione di un'istituzione internazionale adeguata - l'Organizzazione mondiale del commercio, attraverso la quale si stanno svolgendo negoziati multilaterali sull'abbassamento delle barriere al commercio estero, e in primo luogo dei dazi doganali. Il meccanismo giuridico dell'OMC si basava sui seguenti principi e norme: - la non discriminazione negli scambi, ovvero la perequazione dei diritti delle merci importate e di produzione nazionale in relazione a tasse e diritti interni, nonché in relazione alle norme che disciplinano il commercio interno; - utilizzare prevalentemente mezzi tariffari di tutela del mercato nazionale, piuttosto che restrizioni quantitative o misure simili; - progressiva riduzione delle tariffe doganali nel corso delle tornate periodiche di negoziati commerciali multilaterali; - reciprocità nel concedere concessioni commerciali e politiche; - risoluzione delle controversie commerciali attraverso consultazioni e negoziazioni. 18. Il concetto di economia aperta L'apertura dell'economia è solitamente considerata negli aspetti funzionali e istituzionali. L'approccio funzionale determina il grado di coinvolgimento del Paese nella divisione internazionale del lavoro o la dipendenza della riproduzione nazionale dalle relazioni economiche estere. In pratica, l'apertura funzionale è più spesso valutata dal rapporto tra esportazioni e importazioni rispetto al PIL del paese. L'apertura istituzionale si misura dal livello di liberalizzazione dei regimi commerciali e valutari di un paese. Viene preso in considerazione il valore di sussidi commerciali, imposte indirette, valuta, licenze e altre restrizioni. Un'economia aperta è intesa come un'economia di questo tipo, la cui direzione di sviluppo è determinata dalle tendenze dell'economia mondiale. Si ritiene che il fatturato del commercio estero inizi ad avere un effetto stimolante o inibitorio sull'economia nazionale dal momento in cui raggiunge un livello di circa il 25% del prodotto interno lordo. Un altro criterio per la natura aperta dell'economia è il coefficiente di elasticità del fatturato del commercio estero rispetto al PIL. L'elasticità della domanda di importazioni al reddito indica quanto aumentano le importazioni se il PIL aumenta dell'1%. Il coefficiente di elasticità della domanda per l'esportazione mostra la relazione tra il tasso di crescita dei prodotti di esportazione di un dato paese e il PIL dei paesi che importano questi prodotti. Un coefficiente di elasticità all'esportazione o all'importazione maggiore di uno indica un aumento della natura aperta dell'economia, un coefficiente inferiore a uno indica una sua diminuzione. L'apertura dell'economia è associata alla partecipazione del paese alla divisione internazionale del lavoro e all'influenza della divisione internazionale del lavoro sulla formazione della struttura della sua produzione. In un'economia nazionale di tipo chiuso, la struttura della produzione dipende, da un lato, dai capitali e dalle risorse disponibili nel paese, dall'altro, dalla struttura della domanda interna. Un'economia aperta è caratterizzata dall'effetto di una significativa influenza della divisione internazionale del lavoro sul processo decisionale relativo alla formazione della struttura interna della produzione. 19. Globalizzazione dei mercati di beni e servizi Il processo di internazionalizzazione delle economie nazionali è principalmente associato allo sviluppo dei mercati internazionali. Questo processo copre la sfera internazionale dello scambio e del consumo, costituendo la base per lo sviluppo di tutte le forme di relazioni economiche internazionali. L'internazionalizzazione delle economie nazionali iniziò a svilupparsi su scala crescente dall'inizio della rivoluzione industriale, quando le merci iniziarono a essere prodotte in volumi eccedenti i bisogni interni dei paesi. Lo sviluppo della produzione industriale ha determinato i processi di approfondimento della divisione internazionale del lavoro, che, a sua volta, ha creato una base stabile per l'interazione delle economie nazionali. L'internazionalizzazione delle sfere di scambio e consumo è stata accompagnata dalla creazione di un'infrastruttura economica internazionale, che comprende una rete di trasporti, comunicazioni e sistemi informativi. La formazione di relazioni commerciali internazionali ha portato alla formazione di un sistema di pagamenti internazionali e di movimento internazionale dei capitali in prestito. Il miglioramento della tecnologia delle macchine, dei mezzi di trasporto e delle comunicazioni ha permesso di dividere i processi di produzione in fasi separate, di localizzare impianti di produzione separati in diversi paesi secondo i vantaggi della divisione internazionale del lavoro. Ciò è stato possibile sulla base del movimento internazionale del capitale imprenditoriale. La produzione è diventata direttamente internazionale, creando le basi del mondo, l'economia globale. La globalizzazione delle economie nazionali si riferisce alla creazione e allo sviluppo di forze produttive internazionali, globali, fattori di produzione, quando i mezzi di produzione sono utilizzati su scala globale. La globalizzazione si manifesta nell'unificazione dei mercati separati da confini economici o statali. L'analisi dei processi di globalizzazione consente di determinare il grado di unità del sistema economico mondiale, il ruolo delle economie nazionali in esso, nonché l'influenza di questo processo sulla posizione delle economie nazionali. 20. Interdipendenza delle economie nazionali L'internazionalizzazione della vita economica ha portato all'emergere dell'interdipendenza dei processi riproduttivi a livello globale. Un aumento del reddito nazionale in un paese nel contesto dell'internazionalizzazione degli scambi contribuisce alla crescita delle importazioni di beni e servizi su scala globale. Questo effetto può essere utilizzato nella politica economica. Un paese economicamente grande, con le sue politiche monetarie e fiscali, può stimolare la produzione interna e, di conseguenza, le importazioni, che comporteranno un aumento delle esportazioni di un altro paese. Non meno importanti conseguenze per le economie di altri paesi hanno l'effetto opposto. Se un paese inasprisce la sua politica monetaria, creditizia o fiscale aumentando i tassi di interesse e le tasse, il risultato intermedio sarà una diminuzione della domanda di beni e servizi prodotti internamente a causa di una diminuzione del reddito e dell'occupazione. Parte del calo della domanda riguarda le merci estere, il che porta a una riduzione delle importazioni. Ciò provoca una contrazione dell'economia di altri paesi e, a sua volta, porta a una diminuzione della domanda per l'esportazione del primo paese, aumentando la contrazione della sua economia. Ulteriori tagli riducono ulteriormente le importazioni, il che potrebbe esacerbare la flessione in altre economie. L'interdipendenza crea spesso problemi complessi per le economie nazionali. L'orientamento all'esportazione della produzione rende il paese dipendente dalle variazioni dei prezzi mondiali, dalle fluttuazioni della domanda mondiale e dalla concorrenza nel mercato mondiale. Tale dipendenza è particolarmente pericolosa per i piccoli paesi con una stretta specializzazione dell'economia. La dipendenza dalle importazioni non è meno carica di conseguenze negative. Aumento dei prezzi mondiali, restrizioni sulle forniture di esportazione nei paesi esportatori: tutto ciò influisce negativamente sul paese importatore. Di grande importanza è la differenziazione dei paesi in termini di potere economico, livello di sviluppo economico e ruolo nell'economia mondiale. Attualmente, il modello esistente del sistema economico mondiale offre vantaggi unilaterali ai principali paesi industrializzati. I partecipanti più deboli dell'economia mondiale non possono garantire la protezione dei propri interessi. 21. Il concetto di sicurezza economica Tutti i paesi, in un modo o nell'altro, si sforzano di assicurarsi vantaggi strategici a lungo termine nella sfera delle relazioni economiche. Allo stesso tempo, lo sviluppo diseguale dei diversi paesi rende diseguali le posizioni dei partiti, crea possibilità di pressioni e persino di ricatti economici. È spesso su questa base che si sviluppano le relazioni tra paesi "poveri" e "ricchi" nel commercio internazionale, nelle relazioni economiche, monetarie e finanziarie. Portare avanti una tale politica significa insicurezza nell'economia mondiale. La sicurezza economica (internazionale e nazionale) è di natura globale e colpisce gli interessi di tutti gli stati in varia misura. La sicurezza economica internazionale è intesa come tale interazione economica di paesi che escluderebbe un danno deliberato agli interessi economici di qualsiasi paese. Come mostra l'esperienza mondiale, i danni possono essere causati in vari modi: perturbando lo stato normale del commercio internazionale (l'uso di un embargo, l'introduzione di restrizioni quantitative e tariffarie eccessive, l'aumento o la riduzione artificiale dei prezzi di determinati beni); la creazione di restrizioni sulla via del movimento internazionale di tecnologie e informazioni, ecc. Un danno intenzionale può essere causato alla valuta del paese violando il suo regime valutario, manipolando la sottovalutazione del tasso di cambio, congelando i depositi del paese nelle banche estere e imponendo restrizioni al credito. La procedura per la circolazione dei capitali può essere violata deliberatamente, in particolare, mediante requisizione illegale o nazionalizzazione senza compenso per i beni di investitori stranieri. Tra le violazioni della sicurezza economica internazionale possono figurare l'organizzazione di emigrazioni mirate dal paese dei più qualificati specialisti scientifici e tecnici, la violazione del sistema esistente di comunicazione dei trasporti internazionali in contrasto con gli accordi esistenti in materia, ecc. 22. Meccanismo economico del mercato mondiale Nella sua forma più generale, il meccanismo economico del mercato mondiale può essere definito come un sistema sociale di organizzazione delle forze produttive (fattori di produzione), un insieme di forme e metodi per regolare i processi economici su scala globale, oltre che organizzativo e fondamenti giuridici che determinano la produzione, distribuzione, scambio e consumo dei manufatti, dinamismo e parametri qualitativi dello sviluppo economico. Il meccanismo economico assicura l'interazione di varie forme di capitale nel processo del suo utilizzo. Come ogni oggetto socio-economico, il meccanismo dell'economia mondiale svolge determinate funzioni sociali: 1. Realizzazione economica della proprietà, che si manifesta nella produzione e appropriazione del plusvalore. La proprietà si concretizza in forme specifiche di movimento di capitali, concorrenza intraindustriale e interindustriale, che danno origine alle corrispondenti forme incrementali di plusvalore. 2. Regolazione delle proporzioni della produzione mondiale. La necessità della loro regolamentazione sta nel fatto che sono soggetti a continue deviazioni. 3. Risoluzione delle contraddizioni tra livello di sviluppo delle forze produttive e rapporti di produzione. I rapporti di produzione (relazioni oggettivamente sviluppate tra le persone nel processo di riproduzione, determinate da forme di proprietà) hanno un grave impatto sul livello delle forze produttive. Con lo sviluppo delle forze produttive, si verificano alcuni cambiamenti nelle relazioni economiche. Così, i rapporti di produzione si adattano al livello accresciuto delle forze produttive, ma le contraddizioni non vengono eliminate, il che funge da ulteriore stimolo per lo sviluppo delle forze produttive. Il principale motore di sviluppo dell'economia mondiale è il mercato mondiale in costante crescita, che è una combinazione di mercati nazionali, esteri e internazionali. 23. Il ruolo dello Stato nel sistema economico mondiale Lo Stato occupa una posizione speciale nel sistema economico mondiale e svolge funzioni specifiche a livello nazionale e internazionale. Con un grande potere finanziario, lo stato utilizza un'ampia gamma di misure per influenzare i processi economici attraverso politiche di bilancio, creditizie, monetarie e valutarie. Insieme a metodi a breve termine per influenzare l'economia, lo stato utilizza varie forme di regolamentazione a lungo termine, persegue una certa politica strutturale, stimolando i turni di produzione, superando le differenze regionali e aumentando la competitività delle imprese nazionali. Allo stesso tempo, lo stato cerca di creare condizioni esterne favorevoli per una riproduzione allargata all'interno del proprio paese, che porta a una lotta costante tra due tendenze opposte: la liberalizzazione della politica economica e il protezionismo. La regolamentazione statale della sfera economica estera viene effettuata utilizzando un'ampia gamma di misure: - le tariffe doganali, che, per la natura del loro impatto, sono tra i regolatori del commercio estero; - misure di regolamentazione non tariffaria, che comprendono un gran numero di misure di politica commerciale ed economica, tra cui licenze, dazi antidumping e compensativi, formalità doganali, standard e norme tecniche, norme sanitarie e veterinarie, ecc. La politica statale di protezione del mercato interno dalla concorrenza estera attraverso l'uso di strumenti tariffari e non tariffari della politica commerciale è chiamata protezionismo. La tendenza generale degli ultimi tempi è stata un aumento dell'influenza dello Stato sull'andamento dei processi economici in quasi tutti i paesi del mondo. Adeguandosi all'internazionalizzazione della vita economica, lo Stato regola su scala più ampia e più rapidamente. Allo stesso tempo, la regolamentazione è diretta, di regola, non a prevenire la concorrenza, ma a un impatto più flessibile su di essa, nonché al sostegno statale all'imprenditoria privata all'interno del Paese. 24. Il ruolo delle imprese transnazionali nel sistema economico globale Una forma importante delle moderne relazioni economiche internazionali è l'attività delle società transnazionali (TNC). Fine anni '60-primi anni '70. Nel ventesimo secolo, le società transnazionali hanno iniziato a creare attivamente una rete di produzione, marketing, concessionaria e finanziaria nei mercati nazionali di altri paesi. Di conseguenza, hanno avuto un impatto evolutivo significativo sulla formazione delle relazioni economiche internazionali, sugli investimenti internazionali, sui mercati internazionali dei capitali, sulle transazioni in valuta estera, sulla migrazione di manodopera, sul trasferimento di nuove tecnologie, ecc. È possibile pianificare la produzione di beni e servizi su scala internazionale nell'ambito delle multinazionali solo tenendo conto dei fattori interni ed esterni che incidono sulle attività economiche delle imprese. I fattori principali includono: - tendenze generali dello sviluppo economico mondiale; - sviluppo della singola industria e dei mercati regionali; - le condizioni socio-culturali nei singoli mercati o nei singoli gruppi di paesi; - condizioni politiche e legali; - ambiente naturale. In condizioni moderne, le più grandi multinazionali costruiscono le loro attività sulla base del marketing globale, che tiene conto dell'influenza di tutti i fattori di cui sopra. Guidate dagli interessi globali di espandere la produzione, rafforzare le posizioni nel mercato mondiale e aumentare i profitti, le multinazionali, a seconda dei cambiamenti della situazione economica, del clima socio-politico in alcuni paesi e regioni, manovrano costantemente le proprie risorse produttive e finanziarie in tutta l'economia mondiale , trasferire enormi masse di capitali da un paese all'altro. Oltre il 30% del commercio mondiale è costituito da consegne intrasocietarie di multinazionali, effettuate non a livello internazionale, ma a livello interaziendale, trasferimento, prezzi. Pertanto, le multinazionali, assicurando i propri interessi, formano la divisione dei mercati in segmenti chiusi e aperti. Questi processi cambiano significativamente le condizioni per le attività internazionali delle aziende e deformano il mercato. 25. Organizzazioni economiche internazionali Le organizzazioni economiche internazionali sono tra i soggetti importanti dell'economia mondiale. I più importanti sono il Fondo Monetario Internazionale (FMI) e la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo (IBRD). Quest'ultima, insieme alle sue filiali (International Finance Corporation (IFC), International Development Association (MAP), ecc.) costituisce il World Bank Group (IB) o la Banca Mondiale. Il FMI e la BIRS sono stati istituiti nel 1944 come organismi monetari di coordinamento specializzati. Le loro attività sono in una certa misura interconnesse. L'appartenenza alla Banca Mondiale è impossibile senza la partecipazione al FMI. Il FMI, secondo i suoi obiettivi, doveva originariamente promuovere lo sviluppo del commercio internazionale eliminando le restrizioni alle transazioni correnti internazionali e introducendo la convertibilità delle valute. A questo proposito, il fondo ha fornito assistenza finanziaria per eliminare i disavanzi della bilancia dei pagamenti e garantire la stabilità dei tassi di cambio. Negli anni 80-90. Nel XNUMX° secolo, il Fondo è diventato un importante centro finanziario. Il posto principale nella sua attività iniziò ad essere occupato dal prestito finalizzato agli obiettivi di sviluppo economico e ristrutturazione dell'economia. Il FMI iniziò a fornire prestiti principalmente per l'attuazione di programmi economici specifici. Il finanziamento di programmi di sviluppo economico l'ha praticamente trasformata in una banca internazionale. I fondi per l'attuazione dei programmi economici e la regolamentazione della sfera monetaria sono formati da contributi dei paesi membri sulla base di determinate quote e da prestiti sui mercati dei capitali privati. La Banca Mondiale è il più grande istituto di investimento. Negli ultimi decenni ha prestato a progetti specifici nei paesi in via di sviluppo e nei paesi con economie in transizione. I prestiti della Banca Mondiale coprono principalmente circa il 30% del costo totale dei progetti. Il paese mutuatario sostiene la maggior parte dei costi. Le istituzioni sussidiarie dell'IB sono specializzate nello svolgimento di compiti specifici. IFC promuove la crescita del settore privato nei paesi in via di sviluppo e MAP fornisce assistenza ai paesi più poveri a condizioni agevolate. 26. Tipi e forme di integrazione economica regionale Esistono due tipi di integrazione economica regionale: integrazione economica interstatale e integrazione a livello micro, che si basa su investimenti diretti esteri privati. Le associazioni di integrazione interstatale esistono nelle seguenti forme: - zone franche, che mirano ad eliminare gli ostacoli agli scambi reciproci; - le unioni doganali, che, oltre ad eliminare gli ostacoli agli scambi reciproci, adottano misure per proteggere il proprio mercato interno dalle dogane e la tassazione dalla concorrenza dei “paesi terzi”. Nelle fasi successive, il processo di integrazione nel suo sviluppo assume la forma di un mercato comune con la libera circolazione delle merci, dei servizi e dei capitali, un mercato unico con l'unificazione delle condizioni giuridiche ed economiche e tecniche degli scambi, la circolazione dei capitali e lavoro e, infine, la formazione di unioni monetarie ed economiche. Se il mercato unico regola principalmente la sfera degli scambi, allora la creazione di un'unione economica prevede l'unificazione del funzionamento di tutte le sfere dell'attività economica, il coordinamento delle politiche economiche dei paesi membri dell'unione e la creazione di un legislazione unica. Ciò implica la formazione di organismi sovranazionali che possano prendere decisioni vincolanti per tutti, e il rifiuto dei governi nazionali dalle funzioni corrispondenti. Attualmente esistono nel mondo più di 30 associazioni di integrazione di vario tipo. La maggior parte di essi si trova nelle fasi inferiori di sviluppo: accordi commerciali preferenziali o aree di libero scambio, che non prevedono alcun obbligo di armonizzare o unificare le politiche economiche nazionali. Nei paesi industrializzati, i processi di integrazione sono stati maggiormente sviluppati in Europa occidentale (Unione Europea - UE) e Nord America (Associazione nordamericana di libero scambio - NAFTA). 27. Organizzazioni economiche regionali: UE e NAFTA Le organizzazioni economiche regionali sono formazioni economiche interstatali che mirano alla graduale unificazione delle economie nazionali attraverso la convergenza e il cambiamento dei meccanismi economici, principalmente nella sfera economica estera. Le associazioni di integrazione regionale comprendono paesi geograficamente vicini con approssimativamente lo stesso livello di sviluppo socioeconomico. Quasi tutti sono ai livelli inferiori dell'unità economica. Un vero progresso verso l'unificazione delle economie nazionali sta avvenendo in Europa occidentale, dove sta emergendo una comunità economica sotto forma di Unione Europea (UE), e in Nord America (NAFTA). L'UE è organizzata in forma sovranazionale. Ha una serie di poteri che erano inerenti solo agli stati-nazione. Sulla loro base, vi sono una serie di organi di gestione economica e di altro tipo che hanno carattere interstatale (Consiglio europeo, Consiglio dei ministri) e sovranazionale (Commissione europea, Parlamento europeo, Corte europea, Camera dei conti). Questa divisione degli organi dell'UE riflette la divisione delle competenze tra le istituzioni dell'UE ei governi nazionali. Gli organismi sovranazionali realizzano gli obiettivi dell'intera Unione, gli organismi interstatali riflettono gli interessi nazionali. La caratteristica principale del sistema organizzativo e giuridico dell'UE è la superiorità del diritto dell'Unione europea sul diritto nazionale all'interno dei principali trattati. L'UE agisce come soggetto indipendente del diritto internazionale, conclude accordi commerciali, accordi di cooperazione con altri paesi ed è un importante centro di assistenza economica. Dal 1994, la North American Free Trade Association (NAFTA) opera in Nord America. Comprende Stati Uniti, Canada, Messico. L'accordo prevede l'eliminazione degli ostacoli reciproci alla circolazione delle merci e dei capitali entro il 2010. In quanto soggetto dell'economia globale, il NAFTA è all'inizio del processo di formazione. 28. Associazioni di paesi produttori e zone economiche libere Insieme alle associazioni sotto forma di zone di libero scambio e unioni doganali, le associazioni dei paesi produttori ed esportatori di materie prime, nonché le zone economiche franche, occupano un posto importante nel processo di riavvicinamento economico. Le associazioni dei paesi produttori sono state create dai paesi in via di sviluppo, poiché le materie prime svolgono un ruolo importante nell'economia di molti di essi, raggiungendo l'80% delle esportazioni dei singoli paesi ed essendo la principale fonte di entrate in valuta estera. Le associazioni sono state create con lo scopo di contrastare le potenti multinazionali che perseguivano una politica di prezzi bassi per le materie prime. Il diritto di formare tali associazioni è stato confermato dalle risoluzioni dell'Assemblea generale delle Nazioni Unite. L'esempio più riuscito del funzionamento delle associazioni dei paesi produttori sulla scena internazionale è l'attività dell'OPEC (organizzazione dei paesi esportatori di petrolio). Un ruolo significativo nell'economia mondiale è svolto anche dalle zone economiche libere (FEZ) create negli stati membri di varie associazioni economiche regionali. Attualmente ci sono circa 200° SEZ nel mondo. Il loro fatturato totale del commercio estero supera il 10% del commercio mondiale. Una zona economica franca è un territorio separato, che, pur rimanendo parte del territorio nazionale, è considerato dal punto di vista del regime fiscale come esterno ai confini dello Stato. La caratteristica più caratteristica di queste zone è l'assenza virtuale di qualsiasi restrizione alle attività delle società straniere, principalmente in termini di possibilità di libera circolazione del capitale finanziario e trasferimento di profitti, nonché possibilità di commercio esente da dazi. Le zone economiche franche soddisfano al meglio le esigenze delle società multinazionali, poiché il paese ospitante di solito fornisce infrastrutture e formazione iniziale della forza lavoro nel territorio della zona economica franca. 29. Struttura del commercio estero: esportazione e importazione La struttura del commercio estero comprende operazioni di esportazione e importazione. L'esportazione è intesa come un tipo di attività imprenditoriale di commercio estero associata alla ricezione da parte di una società residente di guadagni in valuta estera a seguito della vendita e dell'esportazione dei suoi prodotti a un partner estero non residente al di fuori del Paese. Lo schema dell'operazione di esportazione include: - stipulare un contratto per la fornitura di beni; - fornitura di beni. Le fasi principali che caratterizzano l'operazione di esportazione sono: - conclusione di un contratto con appaltatori esteri; - merci che attraversano il confine del paese esportatore; - ricevuta dei pagamenti da parte dell'esportatore in valuta estera. Le esportazioni possono essere di due tipi: non residenti (quando un'impresa esporta di tanto in tanto eccedenze, offrendo merci a grossisti locali che rappresentano aziende estere) e attive (per espandere le esportazioni in un particolare mercato). Inoltre, l'esportazione può essere diretta e indiretta. L'esportazione diretta viene effettuata tramite il dipartimento export dell'impresa con sede nel proprio paese, tramite l'ufficio vendite (filiale) all'estero, tramite distributori o agenti esteri. L'esportazione indiretta viene effettuata attirando esportatori intermedi indipendenti. Grazie a ciò, l'azienda non sostiene i costi di creazione della propria rete distributiva all'estero e riduce i rischi legati alla vendita della merce. L'importazione è intesa come un tipo di attività imprenditoriale di residenti connessa all'acquisto da non residenti e all'importazione nel Paese di un residente di beni, servizi e tecnologie per la successiva vendita nel mercato interno. Anche le operazioni di importazione sono di due tipi: dirette e indirette. Con l'importazione diretta, le aziende residenti acquistano merci direttamente da un produttore estero o da un broker di esportazione all'estero. Un'operazione di importazione viene effettuata tra un residente (importatore nazionale) e un non residente (esportatore) all'estero. Con le importazioni indirette, le imprese russe (residenti) acquistano merci da una società intermediaria specializzata in transazioni di importazione, che, a sua volta, riceve merci da un produttore straniero o da una società esportatrice. 30. Schema delle operazioni di importazione, importazioni con licenza e senza licenza Lo schema dell'operazione di importazione include: - stipulare un contratto per l'acquisto di beni; - fornitura di beni. Le caratteristiche principali delle operazioni di importazione sono: - conclusione di un contratto con controparte estera (non residente); - attraversare il confine del Paese importatore con la merce; - pagamento dell'oggetto del contratto in valuta estera. Nel processo di regolamentazione delle operazioni di importazione, vengono presi in considerazione tre fattori: 1. La necessità di una politica protezionistica. 2. Fornire ai consumatori nazionali (imprese e popolazione) prodotti che non sono prodotti internamente o sono prodotti in quantità insufficienti. 3. Adempimento della funzione fiscale dello Stato mediante la riscossione di dazi all'importazione. Esistono due tipi di regime di importazione: importazione senza licenza e con licenza. L'importazione senza licenza viene effettuata nel caso in cui la conclusione di contratti di importazione non abbia restrizioni, ovvero l'importatore può, senza un'autorizzazione speciale degli organismi di regolamentazione statali, concludere un contratto di vendita con un fornitore estero, importare merci nel territorio del suo paese e pagare all'estero la merce. L'importazione con licenza viene effettuata quando l'importazione di merci dall'estero richiede un'autorizzazione speciale da parte delle autorità di regolamentazione, che determinano le condizioni, il volume e rilasciano licenze per un determinato tipo di prodotto. Solo dopo aver ottenuto una licenza di importazione l'importatore può stipulare un contratto di vendita con il fornitore. Per effettuare un'operazione di importazione, l'importatore deve disporre delle risorse finanziarie necessarie per acquistare beni, raccogliere informazioni sui potenziali fornitori, analizzare i prezzi dei concorrenti che offrono beni simili sul mercato interno, concludere un contratto con l'esportatore alle condizioni più favorevoli, effettuare il pagamento e ricevere la merce acquistata. È inoltre necessario determinare il volume degli acquisti di beni, che può essere di tre tipi: acquisti regolari in grandi lotti all'ingrosso, acquisti regolari in piccoli lotti all'ingrosso, acquisti secondo necessità. 31. Riesportazione e reimportazione Varietà di operazioni di esportazione e importazione sono operazioni di riesportazione e reimportazione. Le operazioni di riesportazione sono operazioni di riesportazione dal Paese di merci precedentemente importate dall'estero. Il paese che importa e poi esporta le merci è il paese di riesportazione. Un prerequisito per un'operazione di riesportazione è che le merci nel paese del riesportatore non debbano subire alcuna lavorazione approfondita. In un caso a parte possono essere apportate piccole modifiche: il cambio dell'imballaggio, l'applicazione di contrassegni speciali, cioè operazioni che tengono conto delle esigenze del paese di consumo, ma non modificano la destinazione e la denominazione originarie del prodotto. Se la lavorazione aggiuntiva di un prodotto riesportato supera la metà del prezzo all'esportazione, secondo la prassi commerciale, il prodotto cambia nome e non è più considerato riesportabile. Durante le operazioni di riesportazione, non è necessario importare la merce riesportata nel tuo Paese. Il contratto con l'esportatore può specificare i dettagli di spedizione dell'importatore e la merce andrà nel paese dell'importatore, bypassando il paese del riesportatore. La decisione di importare o meno merci nel paese del riesportatore è presa dall'importatore e dal riesportatore, tenendo conto delle condizioni di trasporto, doganali e di altro tipo. Ciò non si applica ai casi in cui esistono restrizioni governative sulla vendita di un particolare prodotto in un determinato paese. Le operazioni di reimportazione non sono operazioni di commercio estero in senso stretto, poiché nessuno le effettua in modo specifico. Per operazione di reimportazione si intende l'importazione nel Paese di un prodotto da esso precedentemente esportato, che non è stato lavorato. Le operazioni di reimportazione avvengono nei seguenti casi: - restituzione della merce rifiutata dall'acquirente; - restituzione di merce non venduta ad aste, fiere, mostre; - restituzione di merce non venduta tramite magazzini di spedizione. La spedizione è una condizione per la vendita di merci, quando la proprietà delle merci ricevute nel magazzino del fornitore rimane all'esportatore fino a quando non viene venduta all'acquirente. Di solito i termini di consegna - stoccaggio della merce nel magazzino dell'intermediario da 1 a 1,5 anni. Se durante questo periodo la merce non viene venduta, viene restituita al proprietario (esportatore) a sue spese. 32. Restrizioni non tariffarie nel settore del commercio estero Le restrizioni più comuni nell'ambito del commercio estero sono i dazi tariffari. I dazi doganali sono una tassa imposta sull'importazione o, meno comunemente, sull'esportazione di determinati tipi di prodotti da un paese. Allo stesso tempo, un metodo frequentemente utilizzato per influenzare l'attività di commercio estero delle imprese sono le barriere non tariffarie, che sono un insieme di restrizioni dirette e indirette (indirette) al commercio estero che utilizzano un ampio sistema di metodi economici, politici e amministrativi. Nella pratica moderna dello scambio interstatale, si sono diffusi il contingentamento e la concessione di licenze di operazioni economiche estere, nonché l'introduzione di un monopolio statale su determinati tipi di operazioni. La quota è associata all'istituzione di una determinata quota per l'esportazione (importazione) di singoli beni o gruppi di merci, all'interno della quale le operazioni di commercio estero sono svolte in modo relativamente libero. In pratica, i contingenti sono generalmente stabiliti sotto forma di un elenco di merci la cui importazione o esportazione gratuita è limitata a una percentuale del volume o del valore della loro produzione nazionale. La forma limitante del contingente è l'embargo, in cui alcuni tipi di importazione sono completamente vietati. La licenza implica la necessità per un'organizzazione di ottenere un permesso (licenza) da agenzie governative per svolgere attività economiche all'estero. Un tale sistema consente allo stato di controllare le relazioni economiche estere e di regolarle al fine di raggiungere vari obiettivi economici e politici. In alcuni casi, le licenze sono un tipo di tassa applicata da un paese per generare entrate doganali aggiuntive. Le modalità di restrizione diretta possono comprendere anche l'uso del monopolio statale quale diritto esclusivo degli enti statali o delle società private da questi autorizzate a svolgere determinati tipi di produzione e di attività economica estera. 33. Restrizioni indirette al commercio estero e promozione governativa delle esportazioni Le restrizioni indirette al commercio estero, a differenza delle restrizioni dirette, non sono direttamente correlate a un divieto di attività economica estera oa una diminuzione del suo volume. Allo stesso tempo, spesso si rivelano mezzi di protezione protezionistica dei produttori nazionali non meno efficaci della tassazione doganale. Un metodo di restrizione indiretta è l'uso di un sistema di norme nazionali. Il mancato rispetto degli standard del paese può servire come motivo per il divieto di importazione di prodotti importati e la loro vendita sul mercato interno. Allo stesso modo, il sistema delle tariffe di trasporto nazionali crea spesso vantaggi nel pagare il trasporto di merci da parte degli esportatori rispetto agli importatori. Inoltre, possono essere utilizzate altre forme di restrizioni indirette: la chiusura di alcuni porti e stazioni ferroviarie per gli stranieri, l'ordine di utilizzare una certa quota di materie prime nazionali nella produzione di prodotti, il divieto di acquisto di merci importate da parte dello Stato organizzazioni in presenza di analoghi nazionali, ecc. Il sistema di incentivi statali per le esportazioni comprende un sistema di incentivi finanziari forniti agli esportatori nazionali per aumentare la competitività dei loro prodotti sui mercati esteri e domestici. Queste misure includono: - fornitura di garanzie statali in relazione alle risorse creditizie attratte per fornire capitale circolante per organizzazioni orientate all'esportazione; - garantire l'assicurazione dei crediti all'esportazione contro i rischi commerciali a lungo termine; - sussidi diretti agli esportatori sotto forma di premi all'esportazione, pagamento della differenza del costo dei servizi di trasporto merci da parte di vettori nazionali ed esteri; - rilascio di crediti all'esportazione a condizioni agevolate, ecc. Lo stato si assume anche una parte significativa dei costi per la formazione del personale, la ricerca sulla situazione del mercato mondiale, la protezione degli interessi degli esportatori nazionali e degli importatori all'estero, nonché la fornitura delle condizioni politiche necessarie per le loro attività nel mercato estero. 34. Metodi di previsione nei mercati internazionali delle materie prime La previsione di qualsiasi mercato delle materie prime viene solitamente sviluppata sulla base dell'analisi dei dati e dello studio di indicatori che possono aiutare a determinare le tendenze nello sviluppo della produzione e del commercio internazionale in futuro. La previsione di mercato fornisce una valutazione del probabile movimento di prezzo, a seconda di quale cambiano le tattiche di acquisto e vendita di beni. Esistono molti metodi di previsione diversi, tra cui l'estrapolazione, le stime di esperti, la modellazione economica e matematica e il metodo del bilancio sono i più ampiamente utilizzati. L'estrapolazione si basa sull'analisi dei modelli passati di sviluppo del fenomeno economico studiato e sulla loro diffusione nel futuro. Si presume che i principali rapporti, proporzioni e tassi di crescita caratteristici di questo fenomeno, con un alto grado di probabilità, senza variazioni significative possano verificarsi in futuro. Pertanto, l'uso dell'estrapolazione ai fini della previsione delle condizioni di mercato tiene conto dell'esperienza del passato come azione di leggi oggettive dello sviluppo economico. Le valutazioni degli esperti si basano sull'esperienza, la conoscenza e l'intuizione di specialisti altamente qualificati. Molto spesso vengono utilizzati nello sviluppo di previsioni economiche. La modellizzazione economica e matematica consente di stabilire alcuni modelli quantitativi che caratterizzano l'evoluzione del mercato e di fornire una valutazione qualitativa della significatività dei singoli indicatori che riflettono l'impatto di vari fattori di formazione della congiuntura. Sulla base di dati pluriennali vengono elaborati modelli economici e matematici che riflettono relazioni funzionali più o meno complesse tra i vari indicatori del mercato delle materie prime. Il metodo del bilancio viene utilizzato per prevedere la situazione in alcuni mercati delle materie prime di origine biologica. La sua essenza è bilanciare domanda e offerta. Sulla base dei dati degli anni precedenti, è in corso di elaborazione un bilancio stimato di produzione e consumo per il prossimo anno. Tiene conto delle scorte di riporto degli anni passati, delle stime del raccolto, del consumo interno e delle scorte di riporto alla fine del prossimo anno. 35. Tipi di documenti utilizzati nelle attività di commercio estero La pratica del commercio estero ha sviluppato alcuni documenti che consentono al compratore e al venditore di garantire consegne e pagamenti. Questi documenti svolgono le seguenti attività: - il venditore può confermare l'adempimento degli obblighi di consegna secondo i termini del contratto; - la presentazione di documenti può comportare l'adempimento degli obblighi di pagamento dell'acquirente; - con il trasferimento dei documenti, il diritto di disporre della merce può passare all'acquirente; - l'uso di documenti consente di collegare gli istituti di credito all'attuazione di transazioni di commercio estero. I documenti di trasporto includono: polizza di carico, certificato di carico, lettera di vettura internazionale, lettera di trasporto aereo, certificato di spedizione della merce, ricevuta postale. I documenti assicurativi includono la polizza assicurativa e il certificato di assicurazione. I documenti merci e doganali includono: fattura, fattura consolare, fattura doganale, certificato di origine delle merci, certificato sanitario, certificato di ispezione, certificato di analisi, certificato di peso, passaporto di fabbrica, ecc. Una polizza di carico è un documento rilasciato da un noleggiatore (compagnia di trasporto) a uno speditore (esportatore o suo agente di trasporto) e attestante l'accettazione della merce per il trasporto. Il noleggiatore si impegna a trasportare la merce ea consegnarla al legittimo proprietario della polizza di carico nel porto di destinazione al termine del trasporto via mare. Inoltre, la polizza di carico conferma che il noleggiatore ha caricato determinate merci (polizza di carico di bordo) o le ha accettate per il trasporto (polizza di carico per merci accettate per il trasporto). Se la polizza di carico di bordo attesta il carico di merci a bordo, la polizza di carico per la merce accettata per il trasporto documenta solo l'accettazione della merce per il trasporto. La polizza di carico per il carico accettato per il trasporto può quindi essere riemessa in una polizza di carico a bordo. Allo stesso tempo, su di esso viene apposto il marchio del noleggiatore ("Caricato a bordo") con la data e la firma o le iniziali. 36. Polizze di carico via mare e con mandato Una polizza di carico è un documento di trasporto che conferma che la persona che emette il documento si impegna a consegnare la merce accettata al proprietario autorizzato della polizza di carico nel caso in cui il trasporto dal luogo di carico a destinazione sia effettuato utilizzando più veicoli (trasporto multimodale). La polizza di carico marittima è un documento al portatore, ovvero i diritti che ne derivano sono posseduti da colui che, sulla base di una catena continua di girate, è autorizzato ad accettare la merce. La polizza di carico marittima è il diritto di disporre della merce e garantisce al suo legittimo proprietario che la merce in questione gli sarà consegnata al termine del trasporto marittimo. Da un punto di vista economico, la polizza di carico marittima consente di disporre di un immobile in corso di trasporto marittimo. In pratica, il più delle volte c'è una polizza di carico dell'ordine emessa a un "ordine" con girata in bianco. Si sconsiglia di emettere una polizza di carico ad uno specifico "ordine" (ad esempio al destinatario), se non espressamente richiesto. L'esportatore è quindi privato del diritto di disporre della merce, poiché in questo caso, se l'esportatore desidera modificare in futuro le sue istruzioni relative alla merce, sarebbe necessaria l'approvazione del destinatario. Una polizza di carico completa è composta da originali, il cui numero è sempre indicato nella polizza di carico. Di norma, sono timbrati "Originali"; negli altri casi, devono essere identificati come originali dal disegno di stampa. Le copie firmate a mano e non contrassegnate come copie sono considerate originali. Ogni copia dell'originale ha efficacia indipendente, ovvero la merce al porto di destinazione può essere rilasciata dietro presentazione di una qualsiasi copia dell'originale. Pertanto, le copie dell'originale indicano che dopo l'emissione della merce per uno di essi, gli originali rimanenti non presentati diventano nulli. Si raccomanda di emettere polizze di carico "pulite", ovvero non devono contenere clausole o informazioni che caratterizzerebbero lo stato della merce o dell'imballo come di scarsa qualità. 37. Certificato di carico, duplicato lettera di vettura Un certificato di carico, chiamato anche polizza di carico fluviale, è un documento di trasporto interno. Questo documento è soggetto sostanzialmente alle stesse regole della polizza di carico marittima. I documenti di trasporto comprendono anche le lettere di vettura del traffico ferroviario, stradale e aereo internazionale (duplicate lettere di vettura). Il duplicato della lettera di vettura è un documento che indica l'effettivo trasferimento della merce da parte del mittente per la spedizione al destinatario indicato sulla lettera di vettura. Inoltre, l'emissione di un duplicato della lettera di vettura comporta la rinuncia irrevocabile del mittente al diritto di disporre della merce. Pertanto, il duplicato della lettera di vettura funge da documento di blocco, ovvero il mittente può rendersi conto della possibilità di ripristinare il diritto allo smaltimento della merce solo dietro presentazione di un duplicato della lettera di vettura. Il mittente decade dal diritto di disporre della merce dal momento in cui il destinatario ha accettato il duplicato della lettera di vettura (in caso di utilizzo della lettera di vettura ferroviaria, viene consegnata al mittente la quarta copia della lettera di vettura dattiloscritta; in caso di utilizzo del lettera di vettura aerea, la terza lettera di vettura originale) o le merci gli sono state consegnate. Per il trasporto di merci per via aerea, le compagnie aeree emettono una lettera di vettura unica. È compilato in tre copie originali con un numero arbitrario di copie. Il primo originale rimane alla compagnia aerea, il secondo segue la merce ed è destinato al destinatario, e il terzo è firmato dalla compagnia aerea e dopo l'accettazione della merce viene trasferito al mittente. Il terzo originale attesta il trasferimento della suddetta merce aerea per la spedizione al destinatario indicato nella lettera di trasporto aereo. Come per l'utilizzo del duplicato della lettera di vettura, il mittente ha il diritto di ripristinare successivamente il suo diritto di disporre della merce nel punto di spedizione o destinazione, ovvero può disporre della merce se riceve un terzo originale e la merce non ha ancora trasferito al destinatario. Il destinatario non ha bisogno di una copia della lettera di trasporto aereo per ricevere la merce. 38. Inoltro del certificato e dei documenti assicurativi Il certificato di accettazione o spedizione della merce attesta che l'impresa di trasporto e spedizioniere ha accettato la merce con ordine irrevocabile di inviarla al destinatario o di trasferirla a terzi. Il certificato di accettazione della merce, accettato dalle società di trasporto e spedizioni internazionali, prevede, a determinate condizioni, la possibilità di revoca o modifica da parte dell'esportatore dei suoi ordini. Pertanto, l'ordine di spedizione può essere revocato o modificato solo al momento della restituzione del certificato originale e solo quando lo spedizioniere che ha rilasciato il certificato ha ancora il diritto di disporre di tale carico. Un ordine di trasferimento della merce a un determinato terzo può essere ritirato o modificato solo fino al momento in cui lo spedizioniere che ha emesso il certificato ha ricevuto conferma del trasferimento della merce in disposizione di un terzo. Una polizza assicurativa è un documento con il quale una compagnia di assicurazioni certifica la conclusione di un contratto assicurativo. La polizza assicurativa riflette l'importo e la natura della copertura assicurativa. Quando si assicura il trasporto, si distinguono le polizze una tantum e generali. Viene emessa una polizza una tantum per un trasporto, mentre quella generale è un contratto assicurativo a lungo termine, che fornisce una protezione assicurativa permanente. In presenza di una polizza generale, il suo proprietario può richiedere documenti per il trasporto di merci individuali, chiamati certificati assicurativi. Sia le polizze che i certificati sono nella maggior parte dei casi emessi come documenti al portatore, meno spesso - come documenti d'ordine. Tipicamente, i documenti assicurativi sono emessi in due o tre copie e hanno le caratteristiche distintive appropriate. In caso di danneggiamento, il pagamento viene effettuato dietro presentazione di una copia. Pertanto, nelle polizze assicurative e nei certificati c'è una registrazione che dopo il pagamento dell'indennità assicurativa per una delle copie, il resto diventa nullo. 39. Documenti merci e doganali, certificato di origine delle merci I documenti merci includono fattura merci, fattura doganale, fattura consolare. Una fattura merce, o fattura, viene emessa sul modulo fattura dell'esportatore e contiene, di norma, le seguenti informazioni: - nome e indirizzo dell'esportatore; - nome e indirizzo dell'importatore; - numero e data della fattura; - la quantità, il tipo e la marcatura, nonché il peso e, in alcuni casi, la massa del carico; - il nome esatto del prodotto; - prezzo al pezzo e totale, oltre ai costi aggiuntivi; - termini di pagamento e consegna; - tipo e percorso di trasporto; - nome della nave, numero del carro, ecc. Poiché la fattura è spesso richiesta nel paese importatore per varie procedure amministrative, deve essere redatta nel rigoroso rispetto della procedura accettata in quel paese. La tempestiva ricezione di informazioni su questi requisiti da camere di commercio, consolati e altre istituzioni competenti salverà l'esportatore da ritardi nell'elaborazione dei documenti. La fattura deve essere firmata dal venditore. La fattura consolare è redatta dall'esportatore su un modulo accettato nel paese dell'importatore e legalizzato dal consolato del suo paese. Il consolato certifica che il valore fatturato della merce corrisponde al suo valore commerciale nel paese dell'esportatore, necessario, in particolare, per il corretto calcolo del dazio doganale. Una fattura doganale è generalmente simile a una fattura consolare. Allo stesso tempo, non è richiesta la sua legalizzazione da parte del consolato. Tuttavia, spesso è necessario verificare la firma dell'esportatore sulla fattura da parte di un testimone. Le fatture doganali vengono utilizzate principalmente per l'esportazione nei paesi dell'UE e negli Stati Uniti. In questi paesi sono chiamati conto doganale speciale. Il certificato di origine della merce viene rilasciato dall'organismo autorizzato e attesta l'origine della merce. Il certificato di origine della merce importata deve essere rilasciato dall'ente amministrativo o altro ente autorizzato del Paese esportatore. Non è stata ancora sviluppata un'unica forma internazionale di prova dell'origine delle merci. 40. Forme della valuta internazionale e rapporti di pagamento e regolamento Le relazioni valutarie sono una forma di relazioni economiche internazionali. Questi includono: - transazioni valutarie tra partecipanti al mercato valutario; - arbitraggio valutario, che consente di utilizzare la differenza delle quotazioni valutarie nei mercati valutari internazionali e nazionali; - attuazione delle restrizioni valutarie e utilizzo della compensazione valutaria; - altre operazioni. Le relazioni internazionali di pagamento e regolamento sono la regolamentazione dei pagamenti per crediti e obbligazioni monetarie che si formano a seguito di relazioni economiche, politiche, scientifiche, tecniche e culturali tra stati, persone giuridiche (aziende, imprese) e cittadini di vari paesi. I regolamenti vengono effettuati tramite banche commerciali o specializzate che servono il commercio estero, di norma, con metodo non in contanti. Le banche utilizzano le loro filiali estere o rapporti di corrispondenza con banche estere. I regolamenti bancari sono accompagnati dall'apertura di conti di corrispondenza LORO (banche estere in questa banca) e NOSTRO (questa banca in quelle estere). Queste relazioni includono la procedura per gli insediamenti, l'entità della commissione, i metodi per reintegrare i fondi spesi. Le forme di pagamento internazionali hanno le seguenti caratteristiche storiche: - importatori ed esportatori, nonché le loro banche, intrattengono determinati rapporti relativi a titoli di proprietà e di pagamento; - i pagamenti internazionali sono regolati da atti normativi, nonché da norme bancarie; - i pagamenti internazionali sono unificati e universalizzati sulla base delle convenzioni internazionali Bill (1930) e Check (1931). La Camera di Commercio Internazionale e la Commissione delle Nazioni Unite sul diritto del commercio internazionale (UNISTRAL) stanno attualmente proseguendo il loro lavoro sull'unificazione dei documenti di transazione internazionale; - gli accordi internazionali sono di natura documentale, in quanto contrapposti a documenti finanziari e commerciali. 41. Forme documentali di pagamento nel commercio estero: riscossione documentale Una caratteristica dei pagamenti documentali nel commercio estero è che il pagamento delle merci da parte dell'importatore e la consegna delle merci da parte dell'esportatore sono legati al trasferimento o alla ricezione di determinati documenti. L'esportatore riceve il pagamento pattuito per la merce solo se attesta, presentando o consegnando la documentazione (solitamente documenti di spedizione), di aver inviato la merce all'importatore. L'importatore riceve i documenti (e quindi il diritto di pretendere lo svincolo della merce) solo quando ha pagato il prezzo pattuito (operazione di opportunità). La natura dei pagamenti e delle consegne tra partner è sempre determinata dal contratto di vendita tra l'esportatore e l'importatore. Esistono due tipi di transazioni documentarie: riscossione documentaria e lettera di credito documentaria. Le banche sono incaricate di ritirare i documenti quando l'esportatore e l'importatore concordano termini di pagamento come "documenti contro pagamento" e "documenti contro accettazione". L'importatore, dietro presentazione di documenti a lui, a seconda del tipo di termini di pagamento, è obbligato a pagare immediatamente (secondo i termini di pagamento "documenti contro pagamento"), oppure ad accettare la cambiale redatta a suo nome dal esportatore e saldarlo alla data di scadenza del pagamento (secondo i termini di pagamento "documenti contro accettazione"). In base ai termini di pagamento "documenti contro pagamento", i documenti, di norma, sono soggetti a pagamento a prima vista, ovvero entro il periodo accettato nella pratica internazionale per questi termini di pagamento - 24 ore. Allo stesso tempo, a discrezione dell'esportatore, il periodo per l'acquisto dei documenti di spedizione può essere prorogato arbitrariamente. A differenza del pagamento con lettera di credito documentaria, un esportatore con una forma di pagamento di riscossione non ha fiducia che i documenti verranno riscattati (accettati dall'importatore). Se il ritiro non viene effettuato entro il termine concordato, la banca corrispondente ne informa immediatamente la banca dell'esportatore. In questo caso, l'esportatore è costretto a proprie spese a trovare un altro modo per vendere la merce consegnata. 42. Forme documentali di pagamento nel commercio estero: lettera di credito documentaria Una lettera di credito documentaria è un obbligo astratto condizionale di un istituto di credito di effettuare, entro un determinato periodo, un pagamento a spese del pagatore di un determinato importo a un beneficiario specifico a fronte di determinati documenti. Una lettera di credito documentaria è attualmente la forma di pagamento più comune nella pratica del commercio internazionale. Oltre a una lettera di credito di pagamento, può svolgere anche una funzione di credito; secondo gli schemi di lettera di credito, è possibile ricevere fondi per completare operazioni di esportazione o prestiti prima di ricevere i proventi della vendita delle importazioni. L'esportatore cerca di fissare nel contratto di vendita una forma di pagamento con lettera di credito nei casi in cui l'importatore non gli sia sufficientemente conosciuto e non possa valutare la sua solvibilità. La lettera di credito garantisce la ricezione del pagamento, poiché l'esportatore effettua la consegna solo quando il suo pagamento è garantito dall'obbligo di pagamento dell'istituto di credito. Pertanto, una lettera di credito documentale offre al venditore quasi le stesse garanzie di un pagamento anticipato. I principali vantaggi dell'utilizzo di lettere di credito documentarie includono: - applicabilità come strumento di sicurezza nelle transazioni con quasi tutti i paesi del mondo; - un elevato grado di protezione dal rischio per tutti i partecipanti alla transazione; - flessibilità in termini di pagamento; - la possibilità di utilizzo come mezzo di finanziamento a breve termine; - esecuzione dei pagamenti veloce e senza ostacoli; - un'alternativa al pagamento anticipato; - affidabilità giuridica internazionale. Per facilitare il lavoro sulle lettere di credito, sono state sviluppate regole internazionali unificate per lavorare con le lettere di credito documentarie. Tali regole disciplinano, in particolare, la forma e la procedura di emissione delle lettere di credito, la procedura per la loro elaborazione e cessione, le garanzie e responsabilità dei partecipanti all'operazione, il contenuto dei termini utilizzati, nonché le tipologie e le caratteristiche dei documenti utilizzati nelle operazioni di lettera di credito. 43. Partecipanti ad operazioni di lettera di credito Partecipanti alle operazioni di lettera di credito - importatore, banca di lettera di credito, autorità di consulenza, autorità di pagamento, beneficiario. L'importatore è il titolare della lettera di credito. Apre una lettera di credito nella sua banca a favore dell'esportatore. Lettera di credito banca - la banca dell'importatore, in cui viene aperta una lettera di credito a favore dell'esportatore. Una banca con lettera di credito, per conto del suo cliente, dà l'obbligo di pagare. Un'autorità di consulenza è una banca che informa l'esportatore dell'apertura di una lettera di credito. Può essere, ad esempio, la banca dell'esportatore o qualsiasi banca terza. L'autorità di pagamento è un istituto di credito che accetta i documenti dall'esportatore e paga l'importo appropriato al beneficiario. Di solito è la banca dell'esportatore. Il beneficiario è l'esportatore. La banca che apre la lettera di credito si impegna a pagarla con la lettera di credito. Tra i partecipanti a un'operazione di lettera di credito esistono i seguenti rapporti giuridici: 1. La lettera di credito e il destinatario della lettera di credito concludono un contratto di vendita, tenendo conto delle condizioni principali della transazione. 2. L'accreditante e la banca accreditante sottoscrivono un contratto di istruzione per l'apertura di una lettera di credito. 3. La banca lettera di credito e la banca consigliante/confermante stipulano un contratto di istruzione per l'esecuzione di operazioni di lettera di credito. 4. La banca della lettera di credito e il destinatario della lettera di credito in caso di lettera di credito irrevocabile danno un obbligo di pagamento astratto condizionale, il che significa che quando il destinatario del pagamento adempie agli obblighi della lettera di credito, la banca che aperta la lettera di credito è comunque obbligata ad effettuare un pagamento in suo favore. 5. Banca consigliante e banca prescelta dalla banca emittente per la comunicazione della lettera di credito documentale al beneficiario (esportatore). La banca consulente non assume alcun obbligo di pagamento ai sensi della lettera di credito documentaria. L'unico obbligo della banca consigliante, se concorda con l'ordine della banca emittente, è quello di verificare l'autenticità della lettera di credito mediante segni esterni e di avvisarla al beneficiario. 44. Tipi di lettere di credito Le lettere di credito possono differire nei seguenti modi: 1. Per periodo di validità: - urgente; - perpetuo. 2. Se possibile, revoca da parte dell'accreditatore: - revocabile; - irrevocabile (sotto forma di lettere di credito confermate o non confermate). 3. Per modalità di pagamento: - con pagamento a vista; - pagabile entro un certo termine dalla presentazione. 4. Se possibile trasferimento a terzi: - trasferito; - non trasferibile. 5. Per rinnovabilità: - non rinnovabile; - rinnovabile (la lettera di credito si rinnova automaticamente dopo l'utilizzo). 6. Forme speciali di lettere di credito (lettera di credito commerciale, ecc.). La forma più comune di lettera di credito nella pratica del commercio internazionale è una lettera di credito irrevocabile. Una lettera di credito irrevocabile stabilisce un obbligo fermo dell'istituto di credito che ha aperto la lettera di credito. Se il beneficiario è avvisato da un'altra banca (banca consulente) senza la sua garanzia aggiuntiva, si tratta di una lettera di credito non confermata. Le lettere di credito irrevocabili devono essere sempre urgenti. Con lettera di credito confermata, la lettera di istituto di credito emette un'ulteriore cambiale condizionale astratta al beneficiario. Il destinatario della lettera di credito può quindi avanzare pretese nei confronti della banca che ha aperto la lettera di credito e della banca che l'ha confermata. Il destinatario richiede solitamente la conferma di una lettera di credito da parte della sua banca quando la banca che ha aperto la lettera di credito gli è sconosciuta o quando lo stato della bilancia dei pagamenti del paese importatore è dubbio (in alcuni casi, se c'è un rischio connesso al trasferimento di valuta dal paese importatore). Le lettere di credito irrevocabili possono essere modificate o cancellate solo con il consenso di tutti i partecipanti. La durata della lettera di credito è determinata dalla data di scadenza delle obbligazioni. Deve essere fissato in modo tale che il beneficiario abbia tempo sufficiente dopo la spedizione per inviare i documenti. Una lettera di credito viene solitamente implementata e pagata presso la banca consulente. L'esportatore riceve l'importo dovutogli immediatamente dopo il trasferimento dei documenti. 45. Strumenti per il funzionamento del mercato mondiale: il prezzo internazionale I principali strumenti per il funzionamento del mercato mondiale comprendono i seguenti elementi economici: prezzo internazionale, tasso di interesse, tasso di cambio. La parte più importante del meccanismo di mercato è il sistema dei prezzi. Il meccanismo del pricing consente di risolvere i principali compiti legati all'efficienza produttiva: - valutazione della conformità della produzione di un particolare prodotto alle esigenze internazionali; - stimolare i cambiamenti nella produzione verso il soddisfacimento dei criteri dei bisogni internazionali. Pertanto, il prezzo agisce non solo come regolatore della produzione e dello scambio, ma anche come organizzatore della produzione sociale su scala globale, che contribuisce all'equilibrio del sistema globale del commercio mondiale. Il valore del valore internazionale varia inversamente alla produttività delle imprese di esportazione in un dato paese. Questo di solito risulta essere al di sopra del valore nazionale della merce nei paesi sviluppati e al di sotto del suo valore nazionale nei paesi meno sviluppati. La vendita di beni a prezzi mondiali consente ai fornitori e ai paesi più sviluppati di realizzare un profitto, mentre i paesi economicamente meno sviluppati sono costretti a vendere beni a prezzi inferiori al loro prezzo di produzione nazionale. Di conseguenza, attraverso il commercio estero, parte del valore creato nei paesi economicamente meno sviluppati viene pompato nei paesi più industrializzati. In particolare, i paesi in via di sviluppo monoculturali sono spesso costretti ad esportare i loro prodotti a qualsiasi condizione per ottenere fondi in valuta estera per acquistare i beni di cui hanno bisogno. Va notato che le forniture ai mercati esteri sono effettuate dai produttori più competitivi dei paesi esportatori, il che porta a una diminuzione dei prezzi all'esportazione. L'utilizzo da parte di alcuni paesi di forme esplicite e implicite di sostegno e sussidi per l'esportazione delle proprie merci contribuisce anche a un livello inferiore dei prezzi all'esportazione rispetto ai prezzi interni di prodotti simili. 46. Strumenti per il funzionamento del mercato mondiale: tasso di interesse attivo e tasso di cambio Le restrizioni derivanti dalla mancanza di capitale delle entità aziendali vengono superate con l'aiuto di un prestito. Il corso del processo di riproduzione nel quadro dell'economia nazionale dipende in gran parte dalla domanda e dall'offerta nel mercato dei capitali di prestito, dalla politica economica delle associazioni di credito. L'equilibrio tra domanda e offerta nel mercato del credito si ottiene attraverso il tasso di interesse di equilibrio. Nel quadro dell'economia nazionale, una diminuzione degli interessi sui prestiti stimola la domanda di credito e amplia la domanda di investimenti e beni di consumo. L'aumento del costo del credito, al contrario, ne riduce la domanda, e quindi la domanda di mezzi di produzione e di beni di consumo. Nell'economia mondiale, l'effetto dei tassi di sconto è invertito. Le transazioni economiche internazionali nella maggior parte dei casi sono associate allo scambio di una valuta nazionale con un'altra. I rapporti di cambio tra valute formano il tasso di cambio, cioè il prezzo della valuta nazionale, espresso nelle unità monetarie di altri paesi. Le fluttuazioni dei tassi di cambio hanno un impatto significativo sulle variazioni dei volumi fisici delle esportazioni e delle importazioni, sull'evoluzione delle bilance dei pagamenti delle partite correnti e sul volume e sulla direzione degli investimenti esteri. Il deprezzamento della valuta offre agli esportatori di un determinato paese l'opportunità di abbassare i prezzi dei loro prodotti in valuta estera, ricevendo lo stesso importo o un importo maggiore in valuta nazionale al momento del cambio. Allo stesso tempo, le importazioni sono difficili, poiché gli esportatori esteri sono costretti ad aumentare i prezzi per ricevere lo stesso importo nella loro valuta. Le variazioni dei tassi di cambio hanno un impatto significativo sulla circolazione del capitale imprenditoriale. L'apprezzamento della valuta rafforza gli incentivi agli investimenti esteri, aumenta gli investimenti nell'economia di altri paesi, principalmente a causa dei minori costi per l'acquisto di titoli esteri. Il deprezzamento del tasso di cambio, al contrario, rende più appetibile la produzione interna e riduce gli incentivi agli investimenti esteri. 47. Prezzi mondiali Il mercato mondiale è un sistema complesso che comprende un gran numero di diversi mercati industriali per beni e servizi. Per questo motivo, il livello dei prezzi mondiali, la loro dinamica e la procedura di tariffazione sono significativamente influenzati da diversi fattori, sia economici che politici. I prezzi mondiali sono i prezzi di vendita delle merci sul mercato mondiale. Nel commercio internazionale, i prezzi mondiali agiscono solitamente come i prezzi delle transazioni tra i maggiori venditori e acquirenti di un determinato tipo di prodotto o come i prezzi dei principali centri commerciali del mondo (borse). Una caratteristica del mercato mondiale moderno è un'ampia gamma di prezzi per gli stessi beni. Ciò è dovuto all'azione di una serie di fattori di natura politica ed economica, alla politica dei prezzi dei grandi monopoli, alle barriere doganali e fiscali, alle condizioni di scambio speciali nelle zone economiche e valutarie libere, ecc. Tutto ciò porta al fatto che allo stesso tempo il prezzo reale delle merci in determinate regioni può differire significativamente dai prezzi mondiali. Esistono diversi tipi di prezzi mondiali: - prezzi per transazioni commerciali con pagamenti in valuta liberamente convertibile; - prezzi per transazioni commerciali con pagamenti in valuta non convertibile; - prezzi in accordi di compensazione; - prezzi per operazioni non commerciali; - prezzi intracompany (trasferimento). I prezzi di trasferimento sono utilizzati negli accordi per la fornitura di beni e servizi all'interno di associazioni internazionali, aziende, società e società transnazionali, comprese le loro filiali e divisioni ubicate in diversi paesi. Sono utilizzati nella fornitura di semilavorati, assiemi, parti, componenti, ecc. E nella pratica delle aziende, di norma, sono oggetto di segreti commerciali. I prezzi all'importazione e all'esportazione differiscono a seconda dei costi aggiuntivi inclusi in essi poiché le merci si spostano dall'esportatore all'importatore: permanenza nel magazzino del paese esportatore, essere nel porto, viaggiare all'estero, immagazzinare all'estero, ecc. 48. Prezzi contrattuali Una delle condizioni più importanti per la consegna di qualsiasi prodotto è la procedura per la determinazione del prezzo del contratto e la procedura per la determinazione del prezzo dei singoli beni forniti nell'ambito del contratto. Esistono diversi modi per determinare i prezzi contrattuali delle merci nel processo di conclusione di contratti internazionali: 1. Fissazione fissa dei prezzi nel contratto, ovvero i prezzi non cambiano durante il periodo della sua esecuzione. Questo metodo è particolarmente importante durante un periodo di calo dei prezzi mondiali. 2. Il contratto fissa solo il principio di determinazione del prezzo, quindi il prezzo specifico viene fissato nel processo di esecuzione della transazione. Questo metodo è importante in presenza di una tendenza all'aumento dei prezzi mondiali. 3. Al momento della conclusione di un contratto, il prezzo è fisso, ma può variare se il prezzo di mercato supera il prezzo del contratto di oltre una certa percentuale. 4. Prezzo mobile, che dipende dalla variazione dei singoli costi. 5. Forma mista, in cui parte del prezzo è fissata saldamente e l'altra parte è scorrevole. Durante i periodi di alta inflazione, costi delle materie prime e salari in rapido aumento, molte aziende sono costrette ad abbandonare i prezzi fissi e passare a prezzi mobili. La politica di includere una clausola di prezzo scorrevole nei contratti di vendita è quella di proteggere il venditore dalle perdite (una forte diminuzione dei profitti) dovute all'inflazione. Ciò è particolarmente importante se le consegne previste dal contratto sono previste per un lungo periodo di tempo. L'efficacia di un contratto internazionale dipende in gran parte dalla valuta del prezzo e dalla valuta di pagamento. La valuta del prezzo è la valuta in cui sono fissati i prezzi per il prodotto. In alcuni casi, il prezzo del contratto può essere determinato in diverse valute. La valuta di pagamento è la valuta in cui verrà regolata l'obbligazione dell'importatore e, in condizioni di instabilità del cambio, i prezzi sono fissati nella valuta più stabile e il pagamento nella valuta del paese importatore. In questo caso, se la valuta del prezzo e la valuta del pagamento non coincidono, il contratto specifica il tasso di conversione e le sue condizioni. 49. Termini di pagamento I termini di pagamento sono un elemento importante delle transazioni economiche estere. Esistono i seguenti tipi di pagamento: pagamenti in contanti, liquidazioni con un prestito, un prestito con opzione di pagamento in contanti. Il concetto di pagamenti in contanti negli insediamenti internazionali implica il pagamento per le merci di esportazione dopo il loro trasferimento (spedizione) all'acquirente o il pagamento contro i documenti che confermano la spedizione delle merci in conformità con i termini del contratto. Tuttavia, nelle condizioni moderne, nella maggior parte dei casi, la merce arriva nel paese dell'importatore prima dei documenti pagabili e l'acquirente può ricevere la merce prima del pagamento, di norma, con garanzia bancaria. Pertanto, il pagamento viene effettivamente effettuato dopo l'arrivo della merce al porto di destinazione, ad eccezione dei pagamenti contro avviso di spedizione della merce. A seconda del tipo di merce, vengono talvolta utilizzati termini di pagamento misti: parzialmente - pagamento contro la consegna dei documenti merce e infine - dopo l'accettazione della merce. Nelle operazioni di commercio estero a causa di un prestito commerciale, l'importatore sottoscrive obblighi di debito per rimborsare il prestito ricevuto sotto forma di cambiale o dà il consenso scritto al pagamento (accettazione) su cambiali - tratte emesse dall'esportatore. I pagamenti di beni sotto forma di credito commerciale possono essere combinati con pagamenti in contanti, in cui una certa percentuale del valore viene pagata dietro presentazione di documenti commerciali e il resto dopo un periodo di tempo specificato nel contratto. Oltre a un prestito commerciale, in determinate fasi dell'esecuzione di un contratto di commercio estero, le parti possono anche essere costrette a prestarsi reciprocamente, ad esempio, quando si effettuano pagamenti anticipati, l'importatore accredita l'esportatore e quando si effettuano pagamenti su un conto aperto, il fornitore accredita l'acquirente. Una forma alternativa di termini di pagamento è un prestito con opzione di pagamento in contanti. Se l'importatore si avvale del diritto di differire il pagamento della merce acquistata, perde lo sconto previsto per il pagamento in contanti. I pagamenti vengono effettuati utilizzando i vari mezzi di pagamento utilizzati nella circolazione internazionale: cambiali, ordini di pagamento, bonifici, assegni, ecc. 50. Termini di consegna nei contratti internazionali: FOB e FCA Esistono diversi tipi principali di termini per la consegna di merci nell'ambito di contratti internazionali, che sono determinati secondo le regole internazionali per l'interpretazione dei termini commerciali (Incoterms). Termini di consegna FOB (gratuito a bordo). Il termine "franco a bordo" significa che il venditore ha consegnato quando la merce ha superato la murata della nave nel porto di imbarco convenuto. Ciò significa che d'ora in poi tutti i costi ei rischi di perdita o danneggiamento della merce dovranno essere a carico dell'acquirente. In base al termine FOB, il venditore è responsabile dello sdoganamento della merce per l'esportazione. Questo termine può essere utilizzato solo quando le merci sono trasportate via mare o per vie navigabili interne. Se le parti non intendono consegnare la merce attraverso il binario della nave, è necessario utilizzare il termine FCA. Termini di consegna FCA (franco vettore - "franco vettore"). Il termine "vettore franco" significa che il venditore consegna la merce sdoganata al vettore designato dall'acquirente nel luogo convenuto. Si precisa che la scelta del luogo di consegna inciderà sull'obbligo di carico e scarico della merce in quel luogo. Se la consegna avviene presso la sede del venditore, il venditore è responsabile della spedizione. Se la consegna viene effettuata in un altro luogo specificato nelle condizioni FCA, il venditore non è responsabile della spedizione della merce. Questo termine può essere utilizzato per il trasporto con qualsiasi modalità di trasporto, compreso il trasporto multimodale. Il termine "vettore" indica qualsiasi persona che, sulla base di un contratto di trasporto, si impegna ad effettuare o garantire il trasporto di merci per ferrovia, strada, aria, mare o vie navigabili interne, o una combinazione di queste modalità di trasporto. Se l'acquirente si affida a un'altra persona che non è un vettore per accettare la merce, si considera che il venditore abbia adempiuto ai suoi obblighi di consegnare la merce dal momento del suo trasferimento a questa persona. 51. Termini di consegna nei contratti internazionali: EXW, DDU, DDP Termini di consegna EXW (franco fabbrica - "franco fabbrica"). Il termine "franco fabbrica" o termini di consegna EXW significa che si ritiene che il venditore abbia adempiuto all'obbligo di consegna quando mette la merce a disposizione dell'acquirente presso la sua sede o in un altro luogo convenuto (ad esempio, stabilimento, fabbrica , magazzino, ecc.). P.). Il venditore non è responsabile del carico della merce sul veicolo, nonché dello sdoganamento della merce per l'esportazione. Il termine impone quindi obblighi minimi al venditore e l'acquirente deve sopportare tutti i costi ei rischi connessi al trasporto della merce dai locali del venditore alla destinazione. Termini di consegna DDU (consegna senza pagamento di dazi - "consegna senza pagamento di dazi"). Il termine "consegna duty free" significa che il venditore consegna la merce, non sdoganata e scaricata dal mezzo di trasporto in arrivo, a disposizione dell'acquirente nel luogo di destinazione convenuto. Il venditore è a carico di tutti i costi e rischi connessi al trasporto della merce in questo luogo, ad eccezione di eventuali tasse riscosse per l'importazione nel paese di destinazione (il termine "commissioni" indica la responsabilità e i rischi per l'esecuzione dello sdoganamento, nonché per quanto riguarda il pagamento di formalità doganali, dazi doganali, tasse e altri oneri). Tali spese devono essere a carico dell'acquirente, così come altri costi e rischi sostenuti a causa del fatto che non è stato in grado di sdoganare in tempo l'importazione. Termini di consegna DDP (delivery duty paid - "delivery duty paid"). Il termine "dazio di consegna pagato" significa che il venditore metterà la merce, sdoganata e non scaricata dal mezzo di trasporto in arrivo, a disposizione dell'acquirente nel luogo di destinazione convenuto. Il venditore è a carico di tutti i costi e rischi connessi al trasporto della merce, ivi comprese, ove previste, le eventuali tasse per l'importazione nel Paese di destinazione. Mentre il termine EXW per l'obbligo minimo del venditore, DDP rappresenta l'obbligazione massima. 52. Termini di consegna nei contratti internazionali: CIF e CIP Termini di consegna CIF (costo, assicurazione e trasporto - "costo, assicurazione e trasporto"). Il termine "costo, assicurazione e nolo" significa che il venditore ha consegnato quando la merce ha superato il binario della nave nel porto di imbarco. Il venditore è tenuto a pagare le spese e il trasporto necessari per portare la merce al porto di destinazione convenuto, ma il rischio di perdita o danneggiamento della merce, nonché eventuali costi aggiuntivi sostenuti dopo la spedizione della merce, è trasferito dal venditore all'acquirente. Ai sensi del termine CIF, il venditore è anche obbligato ad acquistare un'assicurazione marittima a favore dell'acquirente contro il rischio di perdita e danneggiamento della merce durante il trasporto. L'acquirente deve tenere conto del fatto che, ai sensi del termine CIF, il venditore è tenuto a fornire un'assicurazione solo con una copertura minima. Secondo i termini del CIF, il venditore è anche responsabile dello sdoganamento della merce per l'esportazione. Questo termine può essere utilizzato solo quando le merci sono trasportate via mare o per vie navigabili interne. Termini di consegna CIP (trasporto e assicurazione pagati a - "trasporto / trasporto e assicurazione pagati a"). Questo termine significa che il venditore consegnerà la merce al vettore da lui designato. Inoltre, il venditore è tenuto a pagare tutte le spese relative al trasporto della merce fino al luogo di destinazione indicato. Il CIP obbliga inoltre il venditore a fornire un'assicurazione contro i rischi di perdita e danneggiamento della merce durante il trasporto a favore dell'acquirente. L'acquirente deve tenere presente che, ai sensi del termine CIP, il venditore è tenuto a fornire un'assicurazione con una copertura minima. Con il termine "vettore" si intende qualsiasi persona che, sulla base di un contratto di trasporto, si impegni a provvedere a se stesso o ad organizzare il trasporto di merci per ferrovia, su strada, aereo, marittimo e per vie navigabili interne o una combinazione di questi modi di trasporto . In caso di trasporto a destinazione da parte di più vettori, il trasferimento del rischio avverrà al momento della consegna della merce al primo vettore. Secondo i termini del termine CIP, il venditore è responsabile dello sdoganamento della merce per l'esportazione. 53. Prezzi mondiali delle materie prime Secondo la classificazione dell'ufficio statistico delle Nazioni Unite, il gruppo delle merci comprende le risorse energetiche (petrolio, carbone, ecc.), minerali, prodotti agricoli, fertilizzanti e metalli non ferrosi. La caratteristica più importante della formazione dei prezzi mondiali delle materie prime è che non dipendono dall'entità dei costi interni, ma dall'azione di altri fattori. I principali sono: - il rapporto tra domanda e offerta nel mercato delle materie prime; - una combinazione di prezzi dei principali produttori esportatori e quotazioni di borsa come prezzi mondiali per la maggior parte delle materie prime; - la molteplicità dei prezzi dei principali produttori esportatori (e talvolta delle quotazioni azionarie), che svolgono il ruolo di moneta mondiale, sotto l'influenza dell'uso di diverse valute per esprimere i prezzi, lo squilibrio dell'offerta e della domanda di materie prime, ecc.; - il ruolo speciale dello stato o dei loro gruppi - i principali esportatori e (o) importatori delle merci in questione nella formazione dei prezzi mondiali. I gruppi di stati (principali produttori ed esportatori) funzionano sotto forma di associazioni interstatali di produttori che influenzano la formazione e la dinamica dei prezzi mondiali. Ad esempio, l'Associazione OPEC dei paesi esportatori di petrolio, nata negli anni '70. XX secolo, svolge ancora un ruolo significativo nella formazione dei prezzi mondiali del petrolio. Nella maggior parte dei paesi economicamente sviluppati, lo stato in un modo o nell'altro influenza i mercati e il governo spesso regola anche i mercati della libera concorrenza, e non solo imponendo tasse, fornendo sussidi, ma anche in altri modi. Di solito, la politica dei monopoli nazionali è sostenuta dallo stato, che aiuta a mantenere un livello elevato dei prezzi nel mercato interno (garantindo ai produttori il livello dei prezzi di vendita e sovvenzionando i costi di produzione), e nel mercato esterno - prezzi più bassi per i beni di esportazione per aumentare la competitività dei monopoli. 54. Prezzi di dumping Il dumping è la vendita di merci sui mercati esteri a prezzi notevolmente inferiori a quelli nazionali. Il dumping di merci è sorto anche prima della prima guerra mondiale. A quel tempo, le imprese usavano i propri risparmi per conquistare i mercati esteri. I prezzi di dumping possono essere non solo inferiori ai prezzi di produzione, ma anche inferiori al costo principale e la differenza, ovvero la perdita derivante dal dumping, è coperta dai profitti in eccesso dei monopoli ricevuti dalla vendita di beni sul mercato interno. Allo stesso tempo, man mano che i monopoli si fondono con lo stato, la differenza tra i prezzi interni e quelli all'esportazione viene sempre più spesso eliminata, principalmente a spese del bilancio statale. In condizioni di inflazione, quando il deprezzamento esterno della valuta è superiore a quello interno, sorgono le condizioni per il dumping valutario, la cui essenza è che l'esportatore acquista beni sul mercato interno a prezzi elevati (a causa dell'inflazione) e li vende sul mercato estero a prezzi inferiori alla media mondiale, ma per una valuta più stabile. La differenza di cambio derivante dal cambio di una valuta più stabile ricevuta con una valuta nazionale deprezzata consente di ridurre i prezzi all'esportazione e gli eccessi di profitto degli esportatori sono assicurati dall'esportazione di massa di merci. L'uso prolungato del dumping esaspera le contraddizioni tra i paesi. Nei paesi che esportano merci a prezzi di dumping, i profitti degli esportatori aumentano, ma i prezzi aumentano e il tenore di vita della popolazione diminuisce. Nei paesi oggetto di dumping, l'industria locale non può competere con le merci importate a buon mercato, la produzione è ridotta, la disoccupazione cresce. Per questo, nel 1967, è stato adottato il Codice Internazionale Antidumping, che prevede l'applicazione di sanzioni speciali in caso di utilizzo del dumping. Nonostante ciò, nelle relazioni tra paesi (soprattutto quelli più sviluppati economicamente) sorgono regolarmente vari scandali antidumping, che colpiscono la fornitura di determinati beni da un paese all'altro. 55. Strategia di marketing nei prezzi Quando si pianificano i prezzi per i prodotti forniti all'estero, un'impresa deve, prima di tutto, decidere sulle seguenti questioni chiave: - se i prezzi dei prodotti forniti avranno un unico livello; - a quale livello e in quale valuta dovrebbero essere stabiliti in ciascun paese; - quali termini di consegna offrire ai potenziali acquirenti. La standardizzazione dei prezzi è un compito difficile, soprattutto per un'azienda che non opera all'interno di un mercato comune specifico come l'Unione Europea, poiché sostiene costi aggiuntivi associati al marketing internazionale. Nel fissare un determinato livello di prezzo, le imprese tengono conto delle condizioni economiche locali, in particolare dell'entità del PIL pro capite. In pratica, per questo motivo, molte aziende mantengono bassi i prezzi nei paesi in via di sviluppo vendendo loro versioni semplificate di beni o utilizzando manodopera locale a basso costo. Allo stesso tempo, i prezzi nei paesi economicamente sviluppati riflettono la qualità dei prodotti ei costi aggiuntivi del marketing internazionale. Prezzi più bassi all'estero sono fissati per aumentare la loro quota di mercato o come arma nella concorrenza. Se un'impresa vende beni all'estero a un prezzo inferiore ai prezzi interni dell'esportatore o inferiore ai costi di produzione, si verifica il dumping e possono essere imposti dazi protettivi su tali beni. La prossima decisione importante dell'impresa deve essere la valuta in cui vengono fissati i prezzi quando si esportano le merci. È preferibile definire i prezzi in valuta locale perché sono più facili da controllare e il rischio di svalutazione della valuta estera passa all'acquirente. Tuttavia, una tale strategia non è sempre fattibile perché il governo estero può insistere affinché la transazione venga eseguita nella propria valuta. Oltre a queste questioni chiave, l'impresa deve anche determinare le condizioni di vendita, come i tipi di sconti per gli intermediari, le forme di pagamento, ecc. 56. Relazioni valutarie internazionali Relazioni monetarie internazionali - un insieme di relazioni sociali che si sviluppano durante il funzionamento della moneta nell'economia mondiale e servono allo scambio reciproco dei risultati delle attività delle economie nazionali. Lo sviluppo delle relazioni monetarie internazionali è dovuto alla crescita delle forze produttive, alla creazione di un mercato mondiale, all'approfondimento della divisione internazionale del lavoro, alla formazione di un sistema economico mondiale, all'internazionalizzazione e globalizzazione delle relazioni economiche. Le relazioni monetarie internazionali mediano le relazioni economiche internazionali, che riguardano sia la sfera della produzione materiale, cioè i rapporti di produzione primaria, sia la sfera della distribuzione, dello scambio e del consumo. Esiste una relazione diretta e inversa tra le relazioni valutarie e la riproduzione. La loro base oggettiva è il processo di riproduzione sociale, che dà luogo allo scambio internazionale di beni, capitali e servizi. Lo stato delle relazioni valutarie dipende dallo sviluppo dell'economia mondiale, dalla situazione politica, dagli equilibri di potere tra i paesi sulla scena mondiale. Poiché l'intero insieme delle relazioni economiche e politiche tra i paesi è intrecciato nelle relazioni economiche estere, comprese le relazioni valutarie, le relazioni valutarie occupano un posto speciale nell'economia nazionale e mondiale. L'inclusione del mercato mondiale nel processo di circolazione dei capitali significa la trasformazione di parte del capitale monetario da moneta nazionale in valuta estera, e viceversa. Ciò accade nelle transazioni internazionali, valutarie, di credito e finanziarie. Sebbene le relazioni valutarie siano secondarie al processo di riproduzione, sono relativamente indipendenti e hanno l'effetto opposto su di esso. Nelle condizioni di internazionalizzazione della vita economica, l'instabilità delle relazioni monetarie internazionali, le crisi valutarie hanno un impatto negativo sul processo di riproduzione su scala nazionale e globale. 57. Sistema monetario mondiale e nazionale Le relazioni monetarie internazionali nel processo di sviluppo storico hanno acquisito alcune forme di organizzazione basate sull'internazionalizzazione dei legami economici. Il sistema monetario è una forma di organizzazione e regolamentazione delle relazioni valutarie, sancita dalla legislazione nazionale o dagli accordi interstatali. Esistono sistemi valutari nazionali, mondiali, internazionali (regionali). Storicamente, all'inizio, sono sorti sistemi monetari nazionali, fissati dalla legislazione nazionale, tenendo conto delle norme del diritto internazionale. Il sistema monetario nazionale è parte integrante del sistema monetario del paese, sebbene sia relativamente indipendente e vada oltre i confini nazionali. Il sistema monetario nazionale è indissolubilmente legato al sistema monetario mondiale, una forma di organizzazione delle relazioni monetarie internazionali, fissata da accordi interstatali. Il sistema monetario mondiale prese forma verso la metà del XIX secolo. La natura del funzionamento e della stabilità del sistema monetario mondiale dipende dal grado in cui i suoi principi corrispondono alla struttura dell'economia mondiale, all'allineamento delle forze e agli interessi dei paesi leader. Quando queste condizioni cambiano, si verificano periodiche crisi del sistema monetario mondiale, che si concludono con il suo collasso e la creazione di un nuovo sistema monetario. Sebbene il sistema monetario mondiale persegua obiettivi economici globali e disponga di uno speciale meccanismo di funzionamento e regolamentazione, è strettamente connesso con i sistemi monetari nazionali. Questo collegamento si realizza attraverso le banche nazionali al servizio dell'attività economica estera, e si manifesta nella regolamentazione valutaria interstatale e nel coordinamento della politica monetaria dei principali paesi. L'interconnessione dei sistemi monetari nazionali e mondiali non significa la loro identità, poiché i loro compiti, le condizioni di funzionamento e di regolamentazione, e l'impatto sull'economia dei singoli paesi e sull'economia mondiale sono diversi. 58. Valuta nazionale, mondiale e di riserva La base del sistema monetario nazionale è la valuta nazionale, l'unità monetaria legalmente istituita dello stato. Negli accordi internazionali viene solitamente utilizzata una valuta estera, l'unità monetaria di altri paesi. La valuta estera è un oggetto di acquisto e vendita nel mercato dei cambi, viene utilizzata negli accordi internazionali, è conservata in conti bancari, ma non ha corso legale nel territorio di questo stato. Tuttavia, durante i periodi di alta inflazione e crisi del paese, la valuta nazionale può essere sostituita da una valuta estera più stabile. Il sistema monetario mondiale si basa sul funzionamento della moneta mondiale. Il denaro mondiale è denaro che serve le relazioni internazionali. L'evoluzione delle forme funzionali della moneta mondiale ripete il percorso di sviluppo della moneta nazionale, dall'oro alla moneta di credito. Attualmente, il sistema monetario mondiale si basa su una o più valute nazionali dei principali paesi o su un'unità monetaria internazionale (DSP). Una categoria speciale di valuta nazionale convertibile è la valuta di riserva, che svolge le funzioni di mezzo di pagamento e riserva internazionale, funge da base per determinare il tasso di cambio e il tasso di cambio per altri paesi, è ampiamente utilizzata per l'intervento in valuta estera al fine di regolare il tasso di cambio dei paesi che partecipano al sistema monetario mondiale. I prerequisiti oggettivi per acquisire lo status di valuta di riserva sono: - posizioni dominanti del Paese nella produzione mondiale, nell'esportazione di beni e capitali, nelle riserve auree e valutarie; - sviluppata rete di istituti di credito e bancari, anche all'estero; - un mercato dei capitali di prestito organizzato e capiente, la liberalizzazione delle operazioni di cambio, la libera circolazione della moneta, che ne assicura la domanda da altri paesi. Lo status di valuta di riserva offre sia vantaggi al paese emittente (ad esempio, la capacità di coprire il disavanzo della bilancia dei pagamenti con la valuta nazionale), sia impone determinati obblighi sotto forma della necessità di mantenere la relativa stabilità di questa valuta . 59. Convertibilità delle valute ed elementi del sistema monetario Esistono i seguenti tipi di valute in base al grado di convertibilità: - valute liberamente convertibili che possono essere cambiate con qualsiasi valuta estera senza restrizioni. Si considerano, infatti, liberamente convertibili le valute dei paesi in cui non esistono vincoli valutari sull'operatività corrente della bilancia dei pagamenti. Fondamentalmente, si tratta di paesi industrializzati e singoli paesi in via di sviluppo in cui si sono sviluppati i centri finanziari mondiali o che si sono impegnati nei confronti del FMI a non introdurre restrizioni valutarie; - valute parzialmente convertibili di paesi in cui permangono restrizioni valutarie; - valute non convertibili di paesi in cui residenti e non residenti hanno numerose restrizioni legate alla circolazione delle valute. Un elemento del sistema monetario è la parità monetaria - il rapporto tra le due valute, stabilito dalla legge. Sotto il monometallismo (oro o argento), la base del tasso di cambio era la parità monetaria, il rapporto tra unità monetarie di diversi paesi in base al contenuto del metallo prezioso. Sotto il monometallismo dell'oro, il tasso di cambio era basato sulla parità aurea, cioè il rapporto tra le valute in base al loro contenuto ufficiale di oro. Anche il regime dei tassi di cambio è un elemento del sistema monetario. Esistono tassi di cambio fissi, che oscillano in un intervallo ristretto, e tassi variabili, che variano a seconda della domanda del mercato e dell'offerta di valuta. Il tasso di cambio con la moneta a credito fiat si staccò gradualmente dalla parità dell'oro, poiché l'oro fu costretto a uscire dalla circolazione in un tesoro. Ciò era dovuto all'evoluzione della produzione di merci, dei sistemi monetari e valutari. Fino alla metà degli anni '70. Nel XNUMX° secolo, il tasso di cambio era basato sul contenuto in oro delle valute (la scala ufficiale dei prezzi) e sulle parità auree, che furono fissate dal FMI dopo la seconda guerra mondiale. Dopo la cessazione del cambio del dollaro con l'oro al prezzo ufficiale nel 1971, il contenuto aureo e le parità auree delle valute divennero un concetto nominale. Con l'abolizione delle parità ufficiali dell'oro, anche il concetto di parità monetaria ha perso il suo significato. Nelle condizioni moderne, il tasso di cambio si basa sulla parità di cambio tra le valute di diversi paesi. 60. La nozione di tasso di cambio Un elemento importante del sistema monetario è il tasso di cambio, poiché lo sviluppo delle relazioni economiche internazionali richiede la misurazione del rapporto di costo delle valute di diversi paesi. Il tasso di cambio è richiesto per le seguenti operazioni: - scambio reciproco di valute negli scambi di beni, servizi, nei movimenti di capitali e prestiti. L'esportatore scambia i proventi della valuta estera con quella nazionale, poiché le valute di altri paesi non possono circolare come mezzo legale di acquisto e pagamento nel territorio di questo stato. L'importatore cambia valuta nazionale con valuta estera per pagare le merci acquistate all'estero. Il debitore acquisisce valuta estera per valuta nazionale per estinguere il debito e pagare gli interessi sui prestiti esteri; - confronto dei prezzi dei mercati mondiali e nazionali, nonché degli indicatori di costo dei diversi paesi, espressi in valuta nazionale o estera; - Rivalutazione periodica dei conti in valuta estera di imprese e banche. Il tasso di cambio è il "prezzo" dell'unità monetaria di un paese, espresso in unità monetarie estere o unità monetarie internazionali. Esternamente, il tasso di cambio viene presentato ai partecipanti allo scambio come un coefficiente di conversione di una valuta in un'altra, determinato dal rapporto tra domanda e offerta nel mercato dei cambi. Tuttavia, la base di costo del tasso di cambio è il potere d'acquisto delle valute, che esprime i livelli medi nazionali dei prezzi di beni, servizi, investimenti. Questa categoria economica (di valore) è inerente alla produzione di merci ed esprime i rapporti di produzione tra i produttori di merci e il mercato mondiale. Poiché il valore è un'espressione globale delle condizioni economiche della produzione di merci, la comparabilità delle unità monetarie nazionali di diversi paesi si basa sulla relazione di valore che si sviluppa nel processo di produzione e scambio. I produttori e gli acquirenti di beni e servizi utilizzano il tasso di cambio per confrontare i prezzi nazionali con quelli di altri paesi. Come risultato del confronto, viene rivelato il grado di redditività dello sviluppo di eventuali produzioni in un determinato paese o investimenti all'estero. 61. Fattori che influenzano il tasso di cambio Come ogni prezzo, il tasso di cambio si discosta dalla base di costo (potere d'acquisto delle valute) sotto l'influenza della domanda e dell'offerta della valuta. Il rapporto tra tale domanda e offerta dipende da una serie di fattori. La natura multifattoriale del tasso di cambio riflette la sua relazione con altre categorie economiche: costo, prezzo, denaro, interesse, bilancia dei pagamenti, ecc. La formazione del tasso di cambio è un processo complesso dovuto all'interconnessione dell'economia nazionale e mondiale e politica. Pertanto, quando si prevede il tasso di cambio, vengono presi in considerazione vari fattori di cambio e la loro ambigua influenza sul rapporto tra valute, a seconda della specifica situazione economica e politica. Tra i principali fattori che influenzano il tasso di cambio ci sono: - La misura in cui una determinata valuta viene utilizzata nelle transazioni internazionali. Maggiore è la quota di una valuta negli insediamenti internazionali, maggiore è la domanda per essa e maggiore è il suo tasso di cambio rispetto ad altre valute, a parità di altre condizioni. - Accelerazione o ritardo nei pagamenti internazionali - influiscono anche sul tasso di cambio delle valute. In previsione di un deprezzamento della valuta nazionale, gli importatori cercano di accelerare i pagamenti alle controparti in valuta estera per non incorrere in perdite al rialzo del tasso di cambio. Quando la moneta nazionale si rafforza, al contrario, prevale il loro desiderio di ritardare i pagamenti in valuta estera. - Politica monetaria. Il rapporto tra mercato e regolamentazione statale del tasso di cambio influisce sulla sua dinamica. La formazione del tasso di cambio nei mercati dei cambi attraverso il meccanismo della domanda e dell'offerta di valuta è solitamente accompagnata da forti fluttuazioni dei tassi di cambio. Il mercato sviluppa un tasso di cambio reale, un indicatore dello stato dell'economia, della circolazione monetaria, della finanza, del credito e del grado di fiducia in una determinata valuta. La regolamentazione statale del tasso di cambio è finalizzata al suo aumento o diminuzione, in base agli obiettivi della politica monetaria ed economica. A tal fine si sta perseguendo una certa politica monetaria. 62. Fattori che influenzano il tasso di cambio: tasso di inflazione Il rapporto tra le valute in termini di potere d'acquisto (parità del potere d'acquisto) riflette il funzionamento della legge del valore, quindi il tasso di inflazione influisce sul tasso di cambio. Più alto è il tasso di inflazione in un paese, più basso è il tasso della sua valuta, a meno che altri fattori non contrastino. Il deprezzamento inflazionistico della moneta in un paese provoca una diminuzione del potere d'acquisto e una tendenza al ribasso del loro tasso di cambio rispetto alle valute dei paesi in cui il tasso di inflazione è più basso. Questa tendenza si osserva solitamente nel medio e lungo termine. La dipendenza del tasso di cambio dal tasso di inflazione è particolarmente elevata nei paesi con un grande volume di scambi internazionali di beni, servizi e capitali. Ciò si spiega con il fatto che il rapporto più stretto tra la dinamica del tasso di cambio e il tasso relativo di inflazione si manifesta quando il tasso di cambio è calcolato sulla base dei prezzi all'esportazione. L'indice dei prezzi all'ingrosso è accettabile per tale calcolo solo per i paesi sviluppati, dove la struttura del commercio interno all'ingrosso e delle esportazioni coincidono ampiamente. In altri paesi, questo indice non include molti beni esportati. Tale calcolo basato sui prezzi al dettaglio può fornire un quadro distorto in quanto include una serie di servizi non negoziati a livello globale. In definitiva, nel mercato mondiale c'è un allineamento spontaneo dei tassi di cambio nazionali in funzione del potere d'acquisto reale. Il tasso di cambio reale è definito come il tasso nominale (ad esempio, il rublo rispetto al dollaro) moltiplicato per il rapporto tra i livelli dei prezzi rispettivamente in Russia e negli Stati Uniti. Ciò è dovuto al fatto che gli accordi internazionali vengono effettuati acquistando e vendendo la valuta estera necessaria dai partecipanti alle relazioni economiche estere. Se il tasso di cambio di una valuta tende a scendere, le imprese e le banche la vendono in anticipo a valute più stabili, il che peggiora la posizione di una valuta indebolita. I mercati valutari rispondono rapidamente ai cambiamenti dell'economia e della politica, alle fluttuazioni dei tassi di cambio. Pertanto, espandono le possibilità della speculazione valutaria e del movimento spontaneo di denaro "caldo". 63. Fattori che influenzano il tasso di cambio: bilancia dei pagamenti, tassi di interesse, grado di fiducia nella valuta Lo stato della bilancia dei pagamenti ha un impatto diretto sulla dinamica del tasso di cambio. Una bilancia dei pagamenti attiva contribuisce all'apprezzamento della moneta nazionale, poiché aumenta la domanda da parte dei debitori esteri. Una bilancia dei pagamenti passiva genera una tendenza al ribasso nel tasso di cambio della valuta nazionale, poiché i debitori la vendono in cambio di valuta estera per estinguere i loro obblighi esteri. L'instabilità della bilancia dei pagamenti porta a un brusco cambiamento nella domanda delle rispettive valute e nella loro offerta. Nelle condizioni moderne è aumentata l'influenza dei movimenti internazionali di capitali sulla bilancia dei pagamenti e, di conseguenza, sul tasso di cambio. L'impatto della differenza dei tassi di interesse nei diversi paesi sul tasso di cambio è spiegato da due circostanze principali. In primo luogo, una variazione dei tassi di interesse in un paese influisce, a parità di altre condizioni, sul movimento internazionale di capitali, principalmente capitali a breve termine. Un aumento del tasso di interesse stimola l'afflusso di capitali esteri e la sua diminuzione incoraggia il deflusso di capitali, compresi quelli nazionali, all'estero. Il movimento di capitali, soprattutto moneta "calda" speculativa, aumenta l'instabilità della bilancia dei pagamenti. In secondo luogo, i tassi di interesse influiscono sulle operazioni dei mercati dei cambi e dei capitali. Quando conducono le operazioni, le banche tengono conto della differenza dei tassi di interesse nei mercati dei capitali nazionali e mondiali per realizzare profitti. Preferiscono ottenere prestiti più economici sul mercato dei capitali esteri, dove i tassi di interesse sono più bassi, e collocare valuta estera nel mercato nazionale del credito, se i tassi di interesse sono più alti lì. Il grado di fiducia nella valuta nei mercati nazionali e mondiali è determinato dallo stato dell'economia e dalla situazione politica del paese, che influiscono sul tasso di cambio. Il tasso di cambio può essere influenzato non solo dai dati sul tasso di crescita economica, sull'inflazione, sul livello del potere d'acquisto della moneta, sul rapporto tra domanda e offerta di moneta, ma anche sulle prospettive della loro dinamica. 64. L'impatto delle variazioni del tasso di cambio sulle relazioni economiche internazionali Agendo come strumento di comunicazione tra gli indicatori di costo del mercato nazionale e mondiale, il tasso di cambio svolge un ruolo attivo nelle relazioni economiche internazionali. Quando una merce viene venduta sul mercato mondiale, il prodotto del lavoro nazionale riceve un riconoscimento universale sulla base di una misura internazionale del valore. Sulla base del rapporto di cambio delle valute, tenendo conto della quota di questo paese nel commercio mondiale, viene calcolato il tasso di cambio effettivo. Le forti fluttuazioni del tasso di cambio aumentano l'instabilità dell'economia internazionale, comprese le relazioni monetarie e finanziarie, e provocano conseguenze socioeconomiche negative nei singoli paesi. Quando la valuta nazionale si deprezza, se altri fattori non contrastano, gli esportatori ricevono un premio all'esportazione quando scambiano i proventi di una valuta estera più costosa con una valuta nazionale più economica e hanno l'opportunità di vendere merci a prezzi inferiori alla media mondiale. Di conseguenza, gli esportatori aumentano i loro profitti esportando merci alla rinfusa. Ma allo stesso tempo, il deprezzamento della moneta nazionale aumenta il costo delle importazioni, che stimola un aumento dei prezzi nel Paese, una riduzione dell'importazione di beni e dei consumi, o lo sviluppo della produzione nazionale di beni al posto di quelli importati . Il deprezzamento del tasso di cambio riduce il debito reale in valuta nazionale, aumenta l'onere del debito estero denominato in valuta estera. L'esportazione di profitti, interessi, dividendi ricevuti da investitori stranieri nella valuta dei paesi ospitanti diventa non redditizia. Questi profitti vengono reinvestiti o utilizzati per acquistare beni a prezzi interni e quindi esportarli. Con l'aumento del tasso di cambio, i prezzi interni diventano meno competitivi, l'efficienza delle esportazioni diminuisce, il che può portare a una riduzione delle industrie di esportazione e della produzione nazionale nel suo insieme. Le importazioni, al contrario, sono in espansione. Viene stimolato l'afflusso di capitali esteri e nazionali nel Paese e aumenta l'esportazione dei profitti derivanti dagli investimenti esteri. L'importo reale del debito estero denominato in valuta estera deprezzata è in diminuzione. 65. Dumping valutario Il divario tra il deprezzamento della valuta esterna e interna, ovvero la dinamica del suo tasso di cambio e del potere d'acquisto, è importante per le relazioni economiche internazionali. Se il deprezzamento inflazionistico interno del denaro supera il deprezzamento della moneta, a parità di altre condizioni, viene incoraggiata l'importazione di beni per venderli sul mercato nazionale a prezzi elevati. Se il deprezzamento esterno della valuta supera quello interno causato dall'inflazione, si verificano le condizioni per il dumping valutario: esportazione di massa di merci a prezzi inferiori alla media mondiale, associata alla caduta del potere d'acquisto del denaro in ritardo rispetto al deprezzamento del loro cambio tasso, al fine di espellere i concorrenti sui mercati esteri. Per il dumping valutario, sono caratteristici i seguenti processi: - un esportatore, acquistando beni sul mercato interno a prezzi aumentati sotto l'influenza dell'inflazione, li vende sul mercato estero per una valuta più stabile a prezzi inferiori alla media mondiale; - la fonte della diminuzione dei prezzi all'esportazione è la differenza di cambio derivante dallo scambio dei proventi di una valuta estera più stabile con una nazionale deprezzata; - l'esportazione di merci su vasta scala fornisce super profitti agli esportatori. Il prezzo di dumping può essere inferiore al prezzo o al costo di produzione. Tuttavia, prezzi troppo bassi sono sfavorevoli per gli esportatori, poiché la concorrenza con i beni nazionali può sorgere a seguito della loro riesportazione da parte di controparti estere. Il dumping valutario, essendo una sorta di dumping delle merci, differisce da esso, sebbene condividano una caratteristica comune: l'esportazione di merci a basso prezzo. Ma se durante il dumping delle materie prime la differenza tra i prezzi interni e quelli all'esportazione viene rimborsata principalmente a spese del bilancio statale, allora con il dumping valutario ciò è dovuto al premio all'esportazione (differenza di cambio). Il dumping di merci è sorto prima della prima guerra mondiale, quando le imprese facevano affidamento principalmente sui propri risparmi per conquistare i mercati esteri. Il dumping valutario iniziò ad essere praticato per la prima volta durante la crisi economica mondiale del 1929-1933. 66. Teoria della parità di potere d'acquisto La teoria della parità del potere d'acquisto si basa su teorie nominalistiche e quantitative della moneta. Le principali disposizioni di questa teoria sono l'affermazione che il tasso di cambio è determinato dal valore relativo del denaro dei due paesi, che dipende dal livello dei prezzi, e quest'ultimo dalla quantità di denaro in circolazione. Questa teoria mira a trovare un "tasso di equilibrio" che sostenga l'equilibrio della bilancia dei pagamenti. Ciò determina la sua connessione con il concetto di autoregolamentazione automatica della bilancia dei pagamenti. La teoria più completa della parità del potere d'acquisto è stata motivata per la prima volta dall'economista svedese G. Kassel nel 1918. Questa teoria nega la base oggettiva del costo del tasso di cambio e la spiega sulla base della teoria quantitativa della moneta. I fautori della teoria della parità del potere d'acquisto sostengono che l'equalizzazione del tasso di cambio in funzione del potere d'acquisto delle valute viene effettuata senza impedimenti sotto l'influenza di fattori che entrano automaticamente in gioco, poiché una variazione dei tassi di cambio influisce sulla circolazione del denaro, sul credito, prezzi, la struttura del commercio estero e la circolazione dei capitali in modo tale da ripristinare automaticamente l'equilibrio. Lo sviluppo della regolamentazione statale ha rivelato l'incoerenza dell'idea di un'economia di mercato spontanea con la sua tesi di ripristino automatico dell'equilibrio. L'ulteriore sviluppo della teoria della parità del potere d'acquisto è andato lungo la linea dell'aggiunta di ulteriori fattori che influenzano il tasso di cambio e dell'allineamento con il potere d'acquisto della moneta. Tra questi ci sono le restrizioni commerciali e valutarie imposte dallo stato, la dinamica del credito e dei tassi di interesse, ecc. La teoria della parità del potere d'acquisto esagera il ruolo dei fattori di mercato spontanei e sottovaluta i metodi governativi di regolazione dei tassi di cambio e della bilancia dei pagamenti. È diventato un elemento integrante del monetarismo, i cui sostenitori esagerano il ruolo dei cambiamenti nell'offerta di moneta nello sviluppo dell'economia e dell'inflazione, così come il ruolo dell'autoregolamentazione del mercato. 67. Teoria della moneta regolamentata La teoria keynesiana della moneta regolamentata sorse sotto l'influenza della crisi economica mondiale del 1929-1933, quando la scuola neoclassica, che sosteneva la libera concorrenza e il non intervento dello stato nell'economia, si rivelò insostenibile. Negli anni 50-60. Nel XNUMX° secolo, il keynesismo ha dominato l'economia occidentale. In contrasto con la teoria del tasso di cambio, che consentiva la possibilità del suo allineamento automatico, sulla base del keynesismo si sviluppò la teoria della moneta regolata, che è rappresentata da due direzioni principali. La teoria delle parità mobili, o uno standard manovrabile, è stata sviluppata da I. Fisher e J. Keynes. L'economista americano Fisher ha proposto di stabilizzare il potere d'acquisto della moneta manovrando la parità aurea dell'unità monetaria. Il suo progetto di "elasticità" del dollaro è stato calcolato sulla moneta d'oro. A differenza di Fisher, Keynes difendeva le parità elastiche per moneta legale e carta moneta perché considerava il gold standard una reliquia del passato. Keynes ha raccomandato di deprezzare la valuta nazionale per influenzare i prezzi, le esportazioni, la produzione e l'occupazione nel paese, per lottare per i mercati esteri. La seconda direzione - la teoria dei tassi di equilibrio, o tassi neutri, sostituisce la parità del potere d'acquisto con il concetto di "equilibrio dei tassi". Il tasso di cambio corrispondente allo stato di equilibrio dell'economia nazionale è neutro. Considerando il tasso di cambio solo come l'incarnazione di proporzioni di cambio che dipendono dalla domanda e dall'offerta della valuta, i sostenitori della teoria dei tassi neutri, basati sulla relazione di vari fattori, costruiscono sistemi di equazioni per valutare le variazioni dei tassi di cambio sotto la loro influenza. La teoria dei tassi di cambio neutri sottolinea anche l'impatto sul tasso di cambio di fattori che non possono essere sempre misurati. Tra questi ci sono dazi doganali, speculazione valutaria, movimento di denaro "caldo", fattori politici e psicologici. 68. Teoria della valuta chiave La base storica per l'emergere di questa teoria è stata il cambiamento negli equilibri di potere nel mondo a favore degli Stati Uniti sulla base di un crescente sviluppo diseguale dei paesi. Come risultato della seconda guerra mondiale, gli Stati Uniti occuparono una posizione dominante nella produzione mondiale, nel commercio internazionale e accumularono enormi riserve auree. Allo stesso tempo, le economie della maggior parte dei paesi dell'Europa occidentale e del Giappone furono minate dalla guerra, che indebolì le posizioni delle loro valute e portò a una riduzione delle riserve auree e valutarie. L'essenza della teoria delle valute chiave si basa sulle seguenti disposizioni: 1. La necessità di dividere tutte le valute in valute chiave, hard e soft o "esotiche" che non svolgono un ruolo attivo nelle relazioni economiche internazionali. 2. Affermazione del ruolo guida del dollaro USA rispetto all'oro. 3. Realizzare una politica monetaria coordinata di tutti i paesi incentrata sul dollaro e sostenerlo come valuta di riserva, anche se ciò è contrario agli interessi nazionali di questi paesi. La continuità della teoria delle valute chiave con la teoria della valuta regolamentata si manifesta nel fatto che J. Keynes risale all'inizio degli anni '20. Il XX secolo ha sostenuto un sistema monetario mondiale basato su due valute regolamentate: la sterlina inglese e il dollaro. Tuttavia, difendendo gli interessi della Gran Bretagna, che stava gradualmente perdendo il suo ruolo di primo piano nelle relazioni valutarie, Keynes criticò nel 1923 il desiderio degli Stati Uniti di stabilire un dollar standard. La teoria delle valute chiave riflette la politica di egemonia del dollaro rispetto all'oro. Questa idea ha influenzato l'evoluzione del sistema monetario mondiale. La teoria delle valute chiave era il fondamento logico dei principi del sistema di Bretton Woods, che si basava sull'oro e su due valute di riserva e obbligava i paesi membri del FMI a effettuare interventi sui cambi per sostenere il dollaro. La crisi del sistema di Bretton Woods ha mostrato l'incoerenza delle affermazioni sulla superiorità del dollaro sulle altre valute. La valuta americana si è rivelata instabile quanto le altre monete legali nazionali. 69. La teoria dei tassi fissi e la teoria normativa del tasso di cambio I sostenitori della teoria dei tassi di cambio raccomandavano di stabilire un regime di parità fisse delle valute, consentendo loro di cambiare solo in caso di squilibrio fondamentale della bilancia dei pagamenti. Sulla base di modelli economici e matematici, sono giunti alla conclusione che le variazioni del tasso di cambio sono un mezzo inefficace per regolare la bilancia dei pagamenti a causa dell'insufficiente risposta del commercio estero alle fluttuazioni dei prezzi nei mercati mondiali, a seconda dei tassi di cambio. Questa teoria ha influenzato i principi del sistema di Bretton Woods basato su parità fisse e tassi di cambio. La teoria dei tassi fissi si basava sul principio della parità contrattuale stabilito dagli Stati attraverso un accordo sul cambio delle valute a tasso fisso. La crisi del sistema di Bretton Woods ha mostrato l'incapacità della teoria dei tassi di cambio fissi di far fronte alle crisi economiche e valutarie, all'inflazione. Di conseguenza, ciò ha portato al rafforzamento della posizione dei sostenitori del monetarismo, che preferiscono tassi di cambio liberamente fluttuanti. La teoria normativa del tasso di cambio considera il tasso di cambio un ulteriore strumento di regolazione dell'economia, raccomandando un regime di cambio flessibile controllato dallo Stato. Questa teoria è chiamata normativa perché i suoi autori ritengono che il tasso di cambio debba basarsi su parità e accordi stabiliti da organismi internazionali, poiché la politica di cambio di un paese può avere un impatto negativo sulle economie di altri paesi. Allo stato attuale, la maggior parte delle idee della teoria dei tassi variabili non sono state attuate, poiché non è possibile ottenere il bilanciamento automatico delle bilance dei pagamenti, una protezione efficace contro i movimenti spontanei di moneta "calda" speculativa, la soppressione dello spread internazionale di inflazione, ecc. 70. La teoria dei tassi di cambio fluttuanti L'essenza della teoria dei tassi di cambio variabili è di sostanziare i seguenti vantaggi del regime dei tassi di cambio variabili rispetto a quelli fissi: - la possibilità di allineamento automatico della bilancia dei pagamenti; - libera scelta dei metodi di politica economica nazionale senza tener conto delle pressioni economiche esterne; - il contenimento della speculazione valutaria, poiché con tassi di cambio variabili assume il carattere di un gioco a somma zero: alcuni perdono ciò che altri vincono; - stimolo del commercio mondiale; - l'affermazione che il mercato dei cambi è migliore dello stato determina il rapporto di cambio delle valute. Secondo i monetaristi, il tasso di cambio dovrebbe fluttuare liberamente sotto l'influenza della domanda e dell'offerta del mercato e lo stato non dovrebbe regolarlo. I sostenitori di questa direzione ritengono che sia possibile stabilizzare l'economia attraverso la regolamentazione del mercato del tasso di cambio e la trasformazione del tasso variabile in un regolatore automatico dei pagamenti internazionali. La teoria dei tassi di cambio fluttuanti presenta molti svantaggi. La reazione della bilancia dei pagamenti alle variazioni del tasso di cambio è lenta ei tassi di cambio liberamente fluttuanti non possono frenare i flussi di capitali speculativi. L'idea di un completo rifiuto dello stato dalla regolamentazione delle relazioni valutarie è irrealizzabile. Per questo motivo, attualmente non esistono mercati valutari in cui lo Stato non interferisca direttamente o indirettamente. L'instabilità dei tassi di cambio fluttuanti mina la fiducia degli agenti economici, pertanto si preferisce il regime dei tassi di cambio variabili gestiti. Contrariamente all'approccio negativo dei monetaristi agli interventi sui cambi, in pratica vengono effettuati periodicamente e prevale una fluttuazione relativamente libera dei tassi di cambio, basata su una combinazione di regolamentazione del mercato e statale. 71. Stendardo della moneta d'oro Il primo sistema monetario mondiale si è formato spontaneamente nel XIX secolo dopo la rivoluzione industriale sulla base del monometallismo dell'oro sotto forma di gold coin standard. Legalmente, fu formalizzato da un accordo interstatale alla Conferenza di Parigi del 1867, che riconosceva l'oro come l'unica forma di moneta mondiale. In condizioni in cui l'oro svolgeva direttamente tutte le funzioni della moneta, il sistema monetario nazionale e quello mondiale erano identici, con la differenza che le monete, entrando nel mercato mondiale, venivano accettate come pagamenti a peso. Il sistema monetario di Parigi si basava sui seguenti principi: 1. La base del sistema monetario era il gold standard. 2. Tutte le valute avevano un contenuto d'oro, secondo il quale venivano stabilite le loro parità auree. Le valute erano liberamente convertibili in oro. L'oro era usato come moneta mondiale universalmente riconosciuta. 3. C'era un regime di tassi di cambio liberamente fluttuanti, tenendo conto della domanda e dell'offerta del mercato. Se il tasso di mercato della valuta scendeva al di sotto della parità in base al loro contenuto di oro, i debitori preferivano saldare i loro obblighi internazionali in oro piuttosto che in valute estere. Il gold standard ha svolto, in una certa misura, il ruolo di regolatore spontaneo della produzione, delle relazioni economiche estere, della circolazione del denaro, della bilancia dei pagamenti e degli accordi internazionali. Il gold coin standard è stato relativamente efficace fino alla prima guerra mondiale, quando era in atto il meccanismo di mercato per equalizzare il tasso di cambio e la bilancia dei pagamenti. I paesi con una bilancia dei pagamenti in deficit sono stati costretti a perseguire una politica deflazionistica, per limitare l'offerta di moneta in circolazione quando l'oro veniva versato all'estero. A poco a poco, il gold standard (sotto forma di monete d'oro) divenne obsoleto, poiché non corrispondeva alla scala dei crescenti legami economici e alle condizioni di un'economia di mercato regolamentata. La prima guerra mondiale è stata segnata dalla crisi del sistema monetario mondiale. Il gold coin standard ha cessato di funzionare come sistema monetario e valutario. 72. Standard di cambio dell'oro La causa immediata dell'emergere del gold exchange standard fu la prima guerra mondiale e le sue conseguenze. Per finanziare le spese militari, insieme a tasse, prestiti, inflazione, l'oro è stato utilizzato come moneta mondiale. Furono introdotte restrizioni di cambio e il tasso di cambio divenne coercitivo e quindi irrealistico. Con lo scoppio della guerra, le banche centrali dei paesi in guerra smisero di scambiare banconote con oro e aumentarono le loro emissioni per coprire le spese militari. Dopo un periodo di crisi valutaria sorto a seguito della prima guerra mondiale, fu stabilito un gold exchange standard basato sull'oro e sulle principali valute convertibili in oro. I mezzi di pagamento in valuta estera, destinati agli insediamenti internazionali, iniziarono a essere chiamati motti. Il secondo sistema monetario mondiale fu formalizzato legalmente da un accordo interstatale raggiunto alla Conferenza economica internazionale di Genova nel 1922. Il sistema monetario genovese funzionava secondo i seguenti principi: 1. La base del sistema monetario era l'oro e i motti (valute estere). Il denaro del credito nazionale iniziò ad essere utilizzato come pagamento internazionale e fondi di riserva. Tuttavia, durante il periodo tra le due guerre, lo status di valuta di riserva non fu ufficialmente assegnato a nessuna valuta. 2. Le parità dell'oro sono state mantenute. 3. È stato ripristinato il regime dei tassi di cambio liberamente fluttuanti. 4. La regolamentazione valutaria è stata attuata sotto forma di politica monetaria attiva, conferenze internazionali, riunioni. Nel 1922-1928. c'è stata una relativa stabilizzazione della valuta. Ma la sua fragilità era la seguente: - al posto del gold coin standard, nei sistemi monetari e valutari sono state introdotte forme troncate di monometallismo dell'oro; - il processo di stabilizzazione delle valute si è trascinato per alcuni anni, creando le condizioni per guerre valutarie; - la stabilizzazione delle valute nella maggior parte dei paesi è stata effettuata con l'ausilio di prestiti esteri e in molti casi a condizioni sfavorevoli. Il funzionamento del gold exchange standard fu interrotto nel 1929 con l'inizio della crisi economica mondiale e la successiva seconda guerra mondiale. 73. Sistema monetario di Bretton Woods Alla Conferenza Monetaria e Finanziaria delle Nazioni Unite a Bretton Woods (USA) nel 1944 furono stabilite le regole per l'organizzazione del commercio mondiale, delle valute, del credito e delle relazioni finanziarie e fu formalizzato il Sistema Monetario del Terzo Mondo. Gli articoli dell'Accordo (la Carta del FMI) adottati durante la conferenza hanno determinato i seguenti principi del sistema monetario di Bretton Woods: 1. È stato introdotto un gold exchange standard, basato sull'oro e su due valute di riserva: il dollaro USA e la sterlina inglese. 2. L'accordo di Bretton Woods prevedeva quattro forme di utilizzo dell'oro come base del sistema monetario mondiale: - sono state preservate le parità auree delle valute e la loro fissazione è stata introdotta nel FMI; - l'oro ha continuato ad essere utilizzato come mezzo di pagamento internazionale e come riserva; - facendo affidamento sul loro accresciuto potenziale monetario ed economico e sulle riserve auree, gli Stati Uniti hanno equiparato il dollaro all'oro per garantirgli lo status di principale valuta di riserva; - Il Tesoro USA ha continuato a scambiare il dollaro con oro alle banche centrali estere e agli enti governativi al prezzo ufficiale stabilito nel 1934, in base al contenuto in oro della sua valuta (35 dollari per 1 oncia troy, pari a 31,1035 grammi). 3. Il rapporto di cambio delle valute e la loro convertibilità iniziò ad essere effettuato sulla base di parità valutarie fisse, espresse in dollari. La svalutazione superiore al 10% era consentita solo con il permesso del FMI. Fu stabilito un regime di tassi di cambio fissi e il tasso di cambio di mercato poteva discostarsi dalla parità solo entro limiti ristretti. Per rispettare i limiti alle fluttuazioni valutarie, le banche centrali sono state obbligate a condurre un intervento sui cambi in dollari. 4. Per la prima volta nella storia sono state create le organizzazioni monetarie e creditizie internazionali del FMI e della BIRS. Sotto la pressione degli Stati Uniti nell'ambito del sistema di Bretton Woods, fu istituito lo standard del dollaro, un sistema monetario mondiale basato sul dominio del dollaro. Il dollaro - unica moneta convertibile in oro - è diventato la base delle parità monetarie, il mezzo predominante dei regolamenti internazionali, la moneta di intervento e di riserva. 74. Crisi del sistema monetario di Bretton Woods Dalla fine degli anni '60. XX secolo arrivò la crisi del sistema monetario di Bretton Woods. I suoi principi strutturali, stabiliti nel 1944, non corrispondevano più alle condizioni di produzione, al commercio mondiale e ai mutati equilibri di potere nel mondo. L'essenza della crisi del sistema di Bretton Woods risiede nella contraddizione tra la natura internazionale e globale delle relazioni economiche internazionali e l'uso di valute nazionali soggette a deprezzamento per la loro attuazione. I seguenti fattori hanno agito come ragioni della crisi del sistema monetario di Bretton Woods: 1. Instabilità dello sviluppo economico. L'inizio della crisi valutaria nel 1967 coincise con un rallentamento della crescita economica. La crisi ciclica globale ha travolto l'economia dei paesi occidentali nel 1969-1970, 1974-1975, 1979-1983. 2. L'aumento dell'inflazione ha avuto un impatto negativo sui prezzi mondiali e sulla competitività delle imprese e ha incoraggiato trasferimenti speculativi di denaro "caldo". Tassi di inflazione diversi nei diversi paesi hanno influenzato la dinamica del tasso di cambio e la diminuzione del potere d'acquisto della moneta ha creato le condizioni per "distorsioni dei cambi". 3. Instabilità delle bilance dei pagamenti. Il cronico disavanzo di bilancio di alcuni paesi (soprattutto Gran Bretagna, USA) e l'avanzo di altri (Germania, Giappone) hanno intensificato le forti oscillazioni dei tassi di cambio, rispettivamente al ribasso e al rialzo. 4. Incoerenza dei principi del sistema di Bretton Woods con i mutati equilibri di potere nell'arena mondiale. Il sistema monetario, basato sull'uso internazionale di valute nazionali soggette a deprezzamento - il dollaro e in parte la sterlina - entrò in conflitto con l'internazionalizzazione e la globalizzazione dell'economia mondiale. Il principio del centrismo americano, su cui si basava il sistema di Bretton Woods, cessò di corrispondere al nuovo allineamento delle forze con l'emergere di tre centri mondiali: USA, Europa occidentale e Giappone. L'uso da parte degli Stati Uniti dello status del dollaro come valuta di riserva per espandere la propria espansione economica e militare-politica estera, esportare l'inflazione e coprire il disavanzo della bilancia dei pagamenti ha aumentato i disaccordi interstatali e contraddiceva gli interessi dei paesi in via di sviluppo. 75. Sistema monetario giamaicano La struttura del moderno sistema monetario internazionale è stata ufficialmente discussa alla conferenza del FMI a Kingston (Giamaica) nel gennaio 1976. Questo sistema si basa su tassi di cambio variabili e su uno standard multivaluta. Il passaggio a tassi di cambio flessibili ha comportato il raggiungimento di tre obiettivi principali: - perequazione dei tassi di inflazione nei diversi paesi; - bilanciamento della bilancia dei pagamenti; - ampliamento delle opportunità di conduzione di una politica monetaria interna indipendente da parte delle singole banche centrali. Il sistema monetario giamaicano è caratterizzato dalle seguenti caratteristiche principali: 1. Il sistema è policentrico, cioè basato non su una, ma su più valute chiave. 2. La parità monetaria per l'oro è stata cancellata. 3. La valuta liberamente convertibile, così come i DSP e le posizioni di riserva nel FMI, divennero il principale mezzo di regolamento internazionale. 4. Non ci sono limiti alle fluttuazioni dei tassi di cambio. Il tasso di cambio si forma sotto l'influenza della domanda e dell'offerta. 5. Le banche centrali dei paesi non sono obbligate a intervenire sui mercati valutari per mantenere una parità fissa delle loro valute. Tuttavia, effettuano interventi sui cambi per stabilizzare i tassi di cambio. 6. Lo stesso Paese sceglie il regime di cambio (fisso, variabile o misto), ma è vietato esprimerlo attraverso l'oro. 7. Il FMI monitora le politiche dei tassi di cambio dei paesi; I paesi membri del FMI dovrebbero evitare di manipolare i tassi di cambio per impedire effettivi aggiustamenti della bilancia dei pagamenti o per ottenere vantaggi unilaterali rispetto ad altri paesi membri del FMI. Un ruolo importante nel quadro del sistema monetario giamaicano è svolto dai diritti speciali di prelievo - DSP. I DSP sono diventati una misura di valore internazionale, un importante deposito di riserve, uno dei mezzi di regolamenti ufficiali internazionali. Attualmente, tutti i paesi - membri del FMI sono suoi membri. Allo stesso tempo, i DSP funzionano solo a livello ufficiale, interstatale, in cui vengono messi in circolazione dalle banche centrali e dalle organizzazioni internazionali. 76. Politica monetaria e regolamentazione dei cambi Nel sistema di regolamentazione di un'economia di mercato, un posto importante è occupato dalla politica monetaria, un insieme di misure adottate dallo Stato nel campo delle relazioni monetarie internazionali in conformità con gli obiettivi attuali e strategici del Paese. Uno dei mezzi per attuare la politica monetaria è la regolamentazione valutaria - regolamentazione da parte dello stato dei pagamenti internazionali e la procedura per lo svolgimento delle transazioni in valuta estera; svolte a livello nazionale, interstatale e regionale. La regolamentazione valutaria diretta è attuata attraverso atti legislativi e azioni del ramo esecutivo, indiretta - utilizzando metodi economici, in particolare valutari e creditizi, per influenzare il comportamento degli agenti economici nel mercato. La globalizzazione delle relazioni economiche ha contribuito allo sviluppo della regolamentazione valutaria interstatale. Persegue i seguenti obiettivi: regolamentazione dei principi strutturali del sistema monetario mondiale, coordinamento della politica monetaria dei singoli paesi, misure congiunte per superare la crisi valutaria, armonizzazione della politica monetaria delle principali potenze nei confronti degli altri paesi. La regolamentazione della valuta regionale viene attuata nell'ambito delle associazioni di integrazione economica, ad esempio nell'UE, in raggruppamenti regionali di paesi in via di sviluppo. La politica monetaria determina la preparazione, l'adozione e l'attuazione delle decisioni sui problemi di cambio. La regolamentazione delle relazioni valutarie comprende diversi livelli: - imprese private, principalmente banche e società nazionali e internazionali, che dispongono di ingenti risorse valutarie e sono attivamente coinvolte nelle transazioni valutarie; - lo Stato nazionale (Ministero delle Finanze, Banca Centrale, Autorità di controllo valutario); - livello interstatale. Attualmente, una politica economica nazionale assolutamente autonoma, compresa la politica monetaria, è incompatibile con lo sviluppo dell'interdipendenza dei paesi e la loro integrazione nell'economia mondiale. 77. Forme di politica monetaria Esistono due forme principali di politica monetaria: la politica degli sconti e la politica del motto. La politica di sconto (contabile) è una variazione del tasso di sconto della Banca Centrale, volta a regolare il tasso di cambio e la bilancia dei pagamenti influenzando il movimento internazionale dei capitali, da un lato, e le dinamiche dei prestiti interni, dell'offerta di moneta, dei prezzi, della domanda aggregata, dall'altro. Con una bilancia dei pagamenti passiva in condizioni di relativamente libera circolazione dei capitali, un aumento del tasso di sconto può stimolare l'afflusso di capitali da paesi con un tasso di interesse più basso e frenare il deflusso di capitali nazionali. Abbassando il tasso ufficiale, la banca centrale conta sul deflusso di capitali nazionali ed esteri per ridurre l'avanzo della bilancia dei pagamenti e deprezzare la propria valuta. La politica del motto è un metodo per influenzare il tasso di cambio della valuta nazionale attraverso l'acquisto e la vendita di valuta estera da parte di enti statali (motto). Per aumentare il tasso di cambio della moneta nazionale la Banca Centrale vende e per ridurlo compra valuta estera in cambio di quella nazionale. La politica del motto si svolge principalmente sotto forma di intervento sui cambi, ovvero l'intervento della Banca centrale nelle operazioni sul mercato dei cambi al fine di influenzare il tasso della valuta nazionale acquistando e vendendo valuta estera. Nell'ambito della politica del motto vengono utilizzate anche le seguenti misure: - diversificazione delle riserve valutarie - la politica di Stati, banche, multinazionali, volta a regolare la struttura delle riserve valutarie includendo diverse valute nella loro composizione al fine di garantire regolamenti internazionali, interventi valutari e protezione contro le perdite valutarie; - il regime delle parità valutarie e dei tassi di cambio, oggetto di regolamentazione nazionale e interstatale; - svalutazione e rivalutazione. Svalutazione - deprezzamento della valuta nazionale in relazione a valute estere o unità monetarie internazionali. La sua base oggettiva è la sopravvalutazione del cambio ufficiale rispetto a quello di mercato. Rivalutazione - un aumento del tasso di cambio della valuta nazionale in relazione a valute estere o unità monetarie internazionali. 78. Regolamentazione valutaria statale e controllo valutario La regolamentazione valutaria statale nel campo del commercio estero prevede un insieme di misure e regolamenti stabiliti nell'ordinamento legislativo o amministrativo e volti a regolare i flussi di capitali in entrata e in uscita dal Paese. Il controllo valutario è un insieme di misure svolte dalle autorità di controllo valutario e volte a garantire le transazioni in valuta estera in conformità con l'attuale quadro normativo. Le operazioni di controllo valutario si dividono in esportazione e importazione. Lo scopo del controllo della valuta di esportazione è controllare la fornitura della piena e tempestiva ricezione dei proventi in valuta estera delle esportazioni sui conti delle imprese che esportano merci. Il controllo della valuta di importazione comporta il monitoraggio della conformità dell'importo dei fondi trasferiti per le merci importate al costo delle merci effettivamente importate nel territorio doganale del paese. La stessa banca che serve le transazioni di commercio estero può effettuare sia il controllo della valuta di esportazione che di importazione. Ciò prevede l'esistenza di rapporti di corrispondenza tra banche, ciascuna delle quali al servizio di una delle parti contraenti (esportatore o importatore). Un elemento importante delle operazioni di esportazione-importazione in una banca commerciale è che vengono effettuate sulla base della registrazione di passaporti di transazione. La redazione dei contratti di esportazione da parte delle imprese russe è accompagnata dall'apertura di passaporti di transazione nelle banche autorizzate. Se i proventi in contanti per i prodotti spediti in conformità con il passaporto della transazione non vengono ricevuti, il cliente sarà responsabile nei confronti delle autorità fiscali e di regolamentazione. Pertanto, quest'ultimo è interessato a ricevere l'intero ricavato entro il termine indicato nel contratto. Le banche autorizzate aprono anche il passaporto della transazione di importazione e tracciano l'ingresso delle merci in questione nel paese. 79. Tipi di controllo valutario A seconda del momento del controllo valutario si divide in preliminare, attuale e successivo. Il controllo preliminare da parte della banca sulle operazioni di export-import viene effettuato in fase di redazione del passaporto delle transazioni (export e import) sulla base di un contratto presentato alla banca. Il controllo attuale è svolto dalla banca per le operazioni di export-import durante l'esecuzione del contratto. Se prevalgono questioni legali nel processo di controllo preliminare (corretta esecuzione del contratto, condizioni obbligatorie che il contratto deve contenere, ecc.), Il controllo corrente viene effettuato durante le operazioni effettive previste dal contratto (trasferimento e ricezione di fondi, registrazione e presentazione della dichiarazione doganale di carico alla banca, ecc.). Alcuni principi di monitoraggio sono comuni ai contratti di esportazione e importazione. La cosa principale è controllare la presentazione tempestiva da parte di esportatori e importatori di dichiarazioni doganali di carico. Se gli esportatori o gli importatori non rispettano i termini per la presentazione di copie delle dichiarazioni doganali di carico alla banca, sono soggetti a una sanzione, che viene riscossa su presentazione delle banche in cui tali organizzazioni hanno rilasciato passaporti di transazione. Un altro elemento dell'attuale controllo sulle operazioni di esportazione-importazione da parte della banca è il controllo sull'importo totale delle dichiarazioni doganali di carico presentate. Tale importo non deve superare l'importo specificato nel passaporto della transazione, e quindi nel contratto. Il superamento della quantità di merci importate rispetto al contratto può verificarsi se, con un importo elevato del contratto, le merci vengono elaborate in piccoli lotti e in vari posti doganali. La situazione in cui vengono importate più merci di quelle specificate nel contratto costituisce una violazione della legge. Il punto principale nell'attuale controllo dei contratti di esportazione è il controllo sulla ricezione dei proventi in valuta estera delle esportazioni. Il controllo successivo sulle operazioni di esportazione-importazione consiste principalmente nel monitoraggio della fornitura da parte di importatori ed esportatori di documenti di controllo valutario, nonché della correttezza della loro compilazione. 80. Restrizioni valutarie Come una delle forme di politica monetaria, vengono periodicamente utilizzate restrizioni valutarie: divieto legislativo o amministrativo, limitazione e regolamentazione delle operazioni di residenti e non residenti con valuta e altri valori valutari. Si tratta di una parte integrante del controllo valutario, che garantisce il rispetto della legislazione valutaria controllando le transazioni valutarie di residenti e non residenti. Con le restrizioni valutarie, il processo di controllo valutario verifica la disponibilità di licenze e permessi, il rispetto da parte dei residenti dei requisiti per la vendita di valuta estera sul mercato valutario nazionale, la validità dei pagamenti in valuta estera, la qualità della contabilità e della rendicontazione sulle operazioni in valuta estera. Le restrizioni valutarie come tipo di politica monetaria perseguono i seguenti obiettivi: - allineamento della bilancia dei pagamenti; - mantenimento del tasso di cambio; - concentrazione dei valori valutari nelle mani dello stato per risolvere compiti attuali e strategici. Le restrizioni valutarie sono di natura discriminatoria, in quanto contribuiscono alla ridistribuzione dei valori valutari a favore dello Stato e delle grandi imprese a spese dei piccoli e medi imprenditori, rendendo loro difficile l'accesso alla valuta estera. Pertanto, il settore non monopolizzato di solito si oppone alla loro introduzione. Le restrizioni valutarie sono di solito parte integrante della politica di protezionismo e discriminazione dei partner commerciali. Le motivazioni politiche svolgono un ruolo importante nella loro attuazione. Per fare pressione su altri paesi, le potenze dirigenti usano un blocco valutario. Questa è una sanzione economica sotto forma di restrizioni valutarie unilaterali di un paese o gruppo di paesi in relazione a un altro stato, che impedisce l'uso dei suoi valori valutari al fine di costringerlo a soddisfare determinati requisiti e volto a minare la sua moneta e posizione economica. L'essenza del blocco valutario è congelare i valori valutari di questo stato, conservati in banche estere, e l'applicazione di restrizioni valutarie discriminatorie. 81. Restrizioni di cambio Le misure di restrizione valutaria includono: 1) regolamentazione dei pagamenti internazionali e dei trasferimenti in conto capitale, rimpatrio di proventi da esportazioni, profitti, movimento di oro, banconote e titoli; 2) divieto di libera compravendita di valuta estera; 3) concentrazione nelle mani dello stato di valuta estera e altri valori valutari. Tra questi ci sono anche documenti di pagamento (assegni, cambiali, lettere di credito, ecc.), titoli denominati in valuta estera, metalli preziosi. Esistono i seguenti principi di restrizioni valutarie che ne determinano il contenuto: - accentramento delle operazioni di cambio nelle Banche Centrali e autorizzate; - Licenza di operazioni in valuta - il requisito della previa autorizzazione delle autorità di controllo dei cambi per l'acquisto da parte di importatori o debitori di valuta estera; - blocco totale o parziale dei conti in valuta; - limitare la convertibilità delle valute. Ci sono anche due aree principali di restrizioni valutarie: le operazioni correnti della bilancia dei pagamenti e le operazioni finanziarie. Per le operazioni correnti della bilancia dei pagamenti si praticano le seguenti forme di restrizione valutaria: - bloccare i proventi degli esportatori esteri dalla vendita di beni in un determinato paese, limitando la loro capacità di disporre di tali fondi; - cessione obbligatoria dei proventi in valuta degli esportatori, in tutto o in parte, alle Banche Centrali e autorizzate che hanno una licenza di cambio della Banca Centrale; - vendita limitata di valuta estera agli importatori; - restrizioni agli acquisti a termine da parte degli importatori di valuta estera; - divieto di vendita di beni all'estero in valuta nazionale; - divieto di pagamento per l'importazione di determinati beni in valuta estera; - regolamentazione dei termini di pagamento per l'esportazione e l'importazione. A volte vengono controllati i pagamenti anticipati degli importatori agli esportatori esteri, vengono fissati termini limitati per gli esportatori per cambiare valuta estera con valuta nazionale in modo che questi fondi non vengano utilizzati per operazioni speculative contro la valuta nazionale; - molteplicità dei tassi di cambio - rapporti di cambio differenziati delle valute per vari tipi di transazioni, gruppi merceologici e regioni. 82. Compensazione valutaria L'intervento statale nella sfera degli accordi internazionali si manifesta nell'uso periodico della compensazione valutaria - accordi tra il governo di due o più paesi sulla compensazione reciproca obbligatoria di crediti e obbligazioni internazionali. La compensazione valutaria differisce dalla compensazione interbancaria interna. Le compensazioni per la compensazione interna tra banche sono effettuate su base volontaria e per la compensazione valutaria su base obbligatoria. Se esiste un accordo di compensazione tra i paesi, gli esportatori e gli importatori non hanno il diritto di eludere gli accordi di compensazione. Le ragioni dell'introduzione della compensazione valutaria negli anni '30. Il ventesimo secolo è stato caratterizzato da instabilità economica, squilibrio nella bilancia dei pagamenti di vari paesi, distribuzione diseguale dell'oro e delle riserve valutarie, abolizione del gold standard nella circolazione monetaria interna, inflazione, restrizioni valutarie e aumento della concorrenza. Gli obiettivi della compensazione valutaria sono diversi a seconda della situazione monetaria ed economica del paese: - allineamento della bilancia dei pagamenti senza spendere oro e riserve valutarie; - ottenere un prestito agevolato da una controparte con bilancia dei pagamenti attiva; - risposta ad azioni discriminatorie di un altro Stato; - finanziamento irrevocabile da parte di un Paese con bilancia dei pagamenti attiva di un Paese con bilancia dei pagamenti passiva. Una caratteristica della compensazione valutaria è la sostituzione del fatturato in valuta estera con i regolamenti in valuta estera in valuta nazionale presso le banche di compensazione, che effettuano la compensazione finale dei crediti e delle obbligazioni reciproche. La compensazione è il principale, ma non l'unico, tipo di contratto di pagamento. Gli accordi di pagamento tra stati regolano varie questioni relative agli accordi internazionali, in particolare la procedura per l'utilizzo dei proventi in valuta estera, lo stato della bilancia dei pagamenti e le sue singole voci, la fornitura reciproca di valute per i pagamenti correnti, il regime di convertibilità valutaria limitata, eccetera. 83. Forme di compensazione valutaria Le forme di compensazione valutaria sono diverse e possono essere classificate in base alle seguenti caratteristiche principali: - a seconda del numero dei paesi partecipanti, si distinguono clearing unilaterali, bilaterali, multilaterali e internazionali; - in termini di volume delle transazioni, si distingue tra compensazione totale, che copre fino al 95% del fatturato dei pagamenti, e compensazione parziale, che copre alcune transazioni; - secondo la modalità di regolazione del saldo del conto di compensazione, sono presenti: 1) compensazioni con saldo liberamente convertibile; 2) le compensazioni con conversione condizionale, ad esempio, dopo un certo periodo dalla formazione del saldo; 3) compensazioni non convertibili, il cui saldo non può essere scambiato con valuta estera e viene rimborsato principalmente mediante consegne di merci. Il limite del debito sul saldo del conto di compensazione dipende dall'entità del fatturato ed è solitamente fissato al 5-10% del suo volume, nonché dalle fluttuazioni stagionali delle consegne di merci (in questo caso, il limite è più alto). Tale limite determina la possibilità di ottenere un finanziamento da una controparte. La compensazione del credito è, in linea di principio, reciproca, ma in pratica prevale il prestito unilaterale da parte di paesi con una bilancia dei pagamenti positiva a paesi con una bilancia passiva di accordi internazionali. I volumi del fatturato commerciale e della compensazione non coincidono quasi mai. Sono possibili varie combinazioni a seconda del tipo di compensazione. Con la compensazione parziale, il volume d'affari supera il volume dei regolamenti di compensazione; con compensazione totale - al contrario, poiché le transazioni correnti e finanziarie della bilancia dei pagamenti, comprese le operazioni con titoli, passano attraverso la compensazione. Le compensazioni valutarie hanno un duplice effetto sul commercio estero. Da un lato, attenuano gli effetti negativi delle restrizioni valutarie, consentendo agli esportatori di utilizzare i guadagni in valuta estera. D'altra parte, in questo caso, è necessario regolare separatamente il fatturato del commercio estero con ciascun Paese e i guadagni in valuta estera possono essere utilizzati solo nel Paese con cui è stato concluso un accordo di compensazione. Pertanto, per gli esportatori, la compensazione valutaria non è redditizia, poiché invece dei proventi in valuta convertibile, ricevono la valuta nazionale. 84. Compensazione di accordi all'interno di unioni economiche Gli accordi reciproci dei paesi che partecipano alle unioni monetarie ed economiche sono regolati da accordi sulla compensazione, sui pagamenti o sull'unione monetaria. Attualmente, tali alleanze sono principalmente caratteristiche dei paesi con economie in transizione e dei paesi in via di sviluppo. L'accordo di compensazione regola le operazioni congiunte dei paesi membri sulla base della compensazione reciproca dei crediti, che facilita gli accordi internazionali e salva le riserve ufficiali di valuta estera. L'uso della compensazione implica una relativa bilancia dei pagamenti e degli incassi nella bilancia dei pagamenti di ciascun paese. Tuttavia, se si presentano ulteriori opportunità di esportazione, i paesi incontrano difficoltà nell'attuarle, poiché le esportazioni sono limitate dalle importazioni dei partecipanti alla compensazione valutaria. In una certa misura, l'unione dei pagamenti compensa questa mancanza di compensazione valutaria, poiché il saldo delle operazioni effettuate nel suo ambito è coperto da mutui bancari o attraverso un fondo speciale creato a spese dei contributi dei paesi membri. L'obiettivo di un'unione dei pagamenti dei paesi in via di sviluppo è garantire la mutua convertibilità delle loro valute e mutui prestiti per coprire il disavanzo della bilancia dei pagamenti. Le operazioni di un'unione di pagamento vengono solitamente effettuate tramite una banca autorizzata o un fondo appositamente creato. A differenza dell'unione di compensazione e pagamento, l'unione monetaria dei paesi in via di sviluppo implica una più stretta cooperazione monetaria, compresa la creazione di una Banca centrale interstatale per regolare la circolazione monetaria e gli accordi internazionali. Al fine di mantenere il tasso di cambio delle valute nazionali per gli accordi reciproci, viene creato un fondo comune di valute estere combinando parte delle riserve ufficiali di valuta estera dei paesi partecipanti. I sindacati di compensazione e di pagamento riducono la dipendenza dei paesi in via di sviluppo dal capitale straniero, li aiutano a superare collettivamente le difficoltà dello sviluppo e risolvono in parte i problemi monetari ed economici. 85. Bilancia dei pagamenti La bilancia dei pagamenti è l'espressione di valore dell'intero complesso delle relazioni economiche internazionali del paese sotto forma di un rapporto di indicatori di esportazione e importazione di beni, servizi, capitali. Il bilancio delle operazioni internazionali è un'espressione quantitativa e qualitativa dei costi della scala, della struttura e della natura delle operazioni economiche estere del paese, della sua partecipazione all'economia mondiale. In pratica, è consuetudine utilizzare il termine "bilancia dei pagamenti", e gli indicatori dei flussi di cambio per tutte le operazioni sono indicati come pagamenti e incassi. Le bilance dei pagamenti pubblicate coprono non solo i pagamenti e gli incassi effettivamente effettuati o soggetti a esecuzione immediata a una certa data, ma anche indicatori di crediti e obblighi internazionali. Questa pratica è spiegata dal fatto che la maggior parte delle transazioni, comprese le operazioni di trading, sono effettuate su base creditizia. Oltre alla bilancia dei pagamenti, che contiene informazioni sul movimento dei flussi di valore tra paesi, viene compilata una bilancia delle attività e passività internazionali del paese, che riflette la sua posizione finanziaria internazionale in categorie di azioni. Mostra in quale fase di integrazione nell'economia mondiale si trova il paese. Riflette il rapporto tra il valore dei prestiti ricevuti e forniti dal paese, gli investimenti e altre attività finanziarie. Gli indicatori della posizione finanziaria internazionale e della bilancia dei pagamenti sono interconnessi. In base al contenuto economico si distinguono la bilancia dei pagamenti per una certa data e per un certo periodo. La bilancia dei pagamenti per una certa data non può essere fissata sotto forma di indicatori statistici; esiste come rapporto giornaliero di pagamenti e incassi. La bilancia dei pagamenti per un determinato periodo (mese, trimestre, anno) è compilata sulla base di indicatori statistici delle transazioni economiche estere effettuate durante questo periodo e consente di analizzare i cambiamenti nelle relazioni economiche internazionali del paese, l'entità e la natura delle sue partecipazione all'economia mondiale. 86. Equilibrio della bilancia dei pagamenti, struttura della bilancia dei pagamenti Gli indicatori della bilancia dei pagamenti per un certo periodo sono associati a indicatori aggregati di sviluppo economico (prodotto interno lordo, reddito nazionale, ecc.) e sono soggetti alla regolamentazione statale. Lo stato della bilancia dei pagamenti per un certo periodo è strettamente correlato allo stato della moneta nazionale a lungo termine, al grado della sua stabilità o alla natura delle variazioni del tasso di cambio. Dal punto di vista contabile, la bilancia dei pagamenti è sempre in equilibrio. Ma nelle sue sezioni principali, c'è un surplus se le entrate superano i pagamenti, o un saldo passivo se i pagamenti superano le entrate. Pertanto, le modalità di compilazione della bilancia dei pagamenti e di misurazione della bilancia dei pagamenti svolgono un ruolo importante nella corretta analisi degli indicatori che caratterizzano le operazioni economiche estere del Paese. Gli indicatori della bilancia dei pagamenti nei dati statistici sono spesso forniti senza spiegarne il contenuto economico, nonostante questi indicatori nei singoli anni possano differire sostanzialmente nel loro contenuto economico e non sia corretto confrontarli tra loro in valore assoluto. Il termine "saldo" è utilizzato nelle relazioni di pagamento internazionali per esprimere una serie di concetti, tra cui un conto di bilancio, saldo o saldo di conto, saldo di conto, saldo di bilancio, ecc. Pertanto, la bilancia dei pagamenti non è solo il conto delle operazioni internazionali di un paese, le cui due parti si bilanciano a vicenda, ma anche un certo stato di queste operazioni, comprese le caratteristiche qualitative e strutturali dei suoi elementi principali. La struttura della bilancia dei pagamenti è composta dalle seguenti sezioni principali: - bilancia commerciale, ovvero il rapporto tra esportazione e importazione di beni; - saldo dei servizi e pagamenti non commerciali; - il saldo delle operazioni correnti, compresi i movimenti di beni, servizi e bonifici unilaterali; - saldo dei movimenti di capitali e crediti; - operazioni con riserve ufficiali in valuta estera. 87. Bilancia commerciale e bilancia dei servizi Storicamente, il commercio estero è la forma originaria delle relazioni economiche internazionali, che collega le economie nazionali in un'unica economia mondiale. Grazie al commercio estero si forma una divisione internazionale del lavoro, che si approfondisce e migliora con lo sviluppo del commercio estero e di altre transazioni economiche internazionali. Il rapporto tra il valore delle esportazioni e delle importazioni di beni costituisce la bilancia commerciale. Il significato economico di un disavanzo o eccedenza commerciale in relazione a un determinato paese dipende dalla sua posizione nell'economia mondiale, dalla natura delle sue relazioni con altri paesi e dalla politica economica generale. Per i paesi in ritardo rispetto ai leader in termini di sviluppo economico, è necessaria una bilancia commerciale attiva come fonte di fondi in valuta estera per adempiere ai propri obblighi internazionali. Il saldo dei servizi comprende pagamenti e incassi per trasporti, assicurazioni, comunicazioni elettroniche, telegrafiche, telefoniche, postali e di altro tipo, turismo internazionale, scambio di esperienze scientifiche, tecniche e industriali, servizi di esperti, mantenimento di servizi diplomatici, commerciali e altro missioni all'estero, il trasferimento di informazioni, scambi culturali e scientifici, commissioni varie, pubblicità, fiere, ecc. I servizi sono un settore in sviluppo dinamico delle relazioni economiche mondiali, il suo ruolo e la sua influenza sul volume e sulla struttura dei pagamenti e degli incassi è in costante aumento . Secondo le regole adottate dalle statistiche mondiali, la sezione "Servizi" comprende i pagamenti e gli incassi di entrate sugli investimenti e gli interessi sui prestiti internazionali, sebbene in termini di contenuto economico siano più vicini ai movimenti di capitali. La bilancia dei pagamenti individua anche le voci relative all'assistenza militare agli Stati esteri, alle spese militari all'estero e ai trasferimenti unilaterali da un Paese all'altro (principalmente attraverso l'assistenza economica e contributi alle organizzazioni internazionali). Queste voci sono anche adiacenti al saldo delle voci di servizi. 88. Bilancia dei pagamenti, bilancia dei movimenti di capitali e prestiti Le transazioni di servizi, i flussi di reddito da investimenti, le transazioni militari e i trasferimenti unilaterali sono dette transazioni "invisibili", poiché non riguardano l'esportazione e l'importazione di beni, cioè valori tangibili. La bilancia dei pagamenti del conto corrente comprende la bilancia commerciale e le transazioni "invisibili". Alcuni metodi della bilancia dei pagamenti individuano i trasferimenti governativi unilaterali come una voce separata e non li includono nel saldo delle partite correnti. Queste transazioni iniziarono a essere chiamate correnti per separare il commercio mondiale di beni e servizi dal movimento internazionale di risorse finanziarie sotto forma di capitali e prestiti. Il saldo dei movimenti di capitali e prestiti esprime il rapporto tra esportazione e importazione di capitali pubblici e privati, concessi e ricevuti crediti internazionali. Secondo il contenuto economico, queste operazioni si dividono in due categorie: il movimento internazionale di capitale imprenditoriale e il prestito. Il capitale imprenditoriale comprende gli investimenti diretti esteri (acquisizione e costruzione di imprese all'estero) e gli investimenti di portafoglio (acquisto di titoli di società estere). L'investimento diretto è la forma più importante di esportazione di capitali a lungo termine e ha un grande impatto sulla bilancia dei pagamenti. Non creano debiti perché significano l'acquisto di proprietà. Come risultato di questi investimenti, si sviluppa la produzione internazionale, che integra le economie nazionali nell'economia mondiale a un livello superiore. Il movimento internazionale dei capitali di prestito è classificato in base all'urgenza: 1. Le operazioni a lungo ea medio termine comprendono prestiti e crediti pubblici e privati concessi per un periodo superiore a un anno. 2. Le operazioni a breve termine comprendono prestiti internazionali fino a un anno, conti correnti di banche nazionali in banche estere (attività), movimenti di capitale monetario tra banche. 89. Fattori che incidono sulla bilancia dei pagamenti La bilancia dei pagamenti dà un'idea della partecipazione del Paese all'economia mondiale, della scala, della struttura e della natura delle sue relazioni economiche estere. La bilancia dei pagamenti riflette: - sproporzioni strutturali dell'economia, che determinano diverse opportunità di esportazione e la necessità di importare beni, capitali e servizi; - cambiamenti nel rapporto tra regolamentazione del mercato e statale dell'economia; - fattori di mercato (grado di concorrenza internazionale, inflazione, variazione dei tassi di cambio, ecc.). Diversi fattori influenzano lo stato della bilancia dei pagamenti: 1. Sviluppo economico e politico diseguale dei paesi, concorrenza internazionale. L'evoluzione delle principali voci della bilancia dei pagamenti riflette i cambiamenti nella bilancia di potere dei vari stati dell'economia mondiale. 2. Fluttuazioni cicliche nell'economia. Fluttuazioni, alti e bassi dell'attività economica nel paese trovano espressione nella bilancia dei pagamenti, poiché le sue operazioni economiche estere dipendono dallo stato dell'economia nazionale. 3. La crescita della spesa pubblica estera, che persegue una varietà di obiettivi economici e politici. 4. Militarizzazione dell'economia e spesa militare. L'impatto indiretto delle spese militari sulla bilancia dei pagamenti è determinato dal loro impatto sulle condizioni di produzione, sulla crescita economica e sulla misura in cui vengono prelevate risorse dai settori civili che potrebbero essere utilizzate per investimenti, in particolare nelle industrie di esportazione. 5. Rafforzamento dell'interdipendenza finanziaria internazionale, che, a sua volta, aumenta i rischi valutari e di credito. 6. Cambiamenti nel commercio internazionale. 7. Impatto negativo dell'inflazione sulla bilancia dei pagamenti. Questo accade se l'aumento dei prezzi riduce la competitività dei beni nazionali, ne rende difficile l'esportazione, incoraggia l'importazione di beni e contribuisce alla "fuga" dei capitali all'estero. 8. Circostanze straordinarie - fallimento dei raccolti, disastri naturali, catastrofi, ecc. - incidono negativamente sulla bilancia dei pagamenti. 90. Regolamento della bilancia dei pagamenti La bilancia dei pagamenti è uno degli oggetti della regolamentazione statale. Ciò è dovuto a diverse ragioni. In primo luogo, le bilance dei pagamenti sono intrinsecamente squilibrate, manifestate in ampi disavanzi a lungo termine in alcuni paesi e avanzi eccessivi - altri. L'instabilità della bilancia dei pagamenti internazionali incide sulla dinamica del tasso di cambio, sulla migrazione dei capitali, sullo stato dell'economia. In secondo luogo, dopo l'abolizione del gold standard negli anni '30. Dal XNUMX° secolo, il meccanismo spontaneo di perequazione della bilancia dei pagamenti attraverso la regolazione dei prezzi opera attualmente in modo estremamente debole. Pertanto, l'allineamento della bilancia dei pagamenti richiede misure governative mirate. In terzo luogo, nel contesto della globalizzazione delle relazioni economiche, è aumentata l'importanza della bilancia dei pagamenti nel sistema di regolamentazione statale dell'economia. Il compito della sua regolamentazione è incluso nel cerchio dei compiti principali della politica economica dello stato, oltre a garantire il ritmo della crescita economica, frenare l'inflazione e la disoccupazione. La base materiale per regolare la bilancia dei pagamenti è: - riserve ufficiali auree e valutarie; - reddito nazionale ridistribuito attraverso il bilancio dello Stato; - partecipazione diretta dello Stato alle relazioni economiche internazionali come esportatore di capitali, creditore, garante, mutuatario; - regolamentazione delle operazioni economiche estere con l'ausilio di regolamenti e organi di controllo statali. La regolamentazione statale della bilancia dei pagamenti è un insieme di misure economiche, comprese le valute, finanziarie, monetarie e creditizie dello stato volte alla formazione delle principali voci della bilancia dei pagamenti, nonché alla copertura del saldo corrente. Esistono alcuni metodi di regolazione della bilancia dei pagamenti, volti a stimolare oa limitare le operazioni economiche estere, a seconda della situazione monetaria ed economica e dello stato degli insediamenti internazionali del Paese. 91. Adeguamento del disavanzo della bilancia dei pagamenti I paesi con una bilancia dei pagamenti in deficit di solito adottano le seguenti misure per stimolare le esportazioni, frenare l'importazione di beni, attrarre capitali stranieri e limitare l'esportazione di capitali. 1. Politica deflazionistica. Tale politica volta a ridurre la domanda interna include la limitazione della spesa di bilancio principalmente per scopi civili, il congelamento dei prezzi e dei salari. Uno dei suoi strumenti più importanti sono le misure finanziarie e monetarie: riduzione del disavanzo di bilancio, modifica del tasso di sconto della Banca centrale, restrizioni al credito, limitazione della crescita dell'offerta di moneta. 2. Svalutazione. Il deprezzamento della moneta nazionale ha lo scopo di stimolare le esportazioni e frenare le importazioni di merci. Tuttavia, il ruolo della svalutazione nella regolazione della bilancia dei pagamenti dipende dalle condizioni specifiche per la sua attuazione e dalle politiche economiche e finanziarie generali che la accompagnano. La svalutazione stimola l'esportazione di beni solo se esiste un potenziale di esportazione di beni e servizi competitivi e una situazione favorevole sul mercato mondiale. Aumentando il costo delle importazioni, la svalutazione può comportare un aumento dei costi di produzione dei beni nazionali, un aumento dei prezzi nel paese e la conseguente perdita dei vantaggi competitivi ottenuti con il suo aiuto sui mercati esteri. 3. Restrizioni valutarie. Bloccare i guadagni in valuta degli esportatori, concedere licenze alla vendita di valuta estera agli importatori e concentrare le operazioni di cambio nelle banche autorizzate hanno lo scopo di eliminare il disavanzo della bilancia dei pagamenti limitando l'esportazione di capitali e stimolandone l'afflusso, e frenando l'importazione di beni. 4. Politica finanziaria e monetaria. Ridurre il disavanzo della bilancia dei pagamenti, i sussidi di bilancio agli esportatori, l'aumento protezionistico dei dazi all'importazione, l'abolizione delle tasse sugli interessi pagati ai detentori stranieri di titoli ai fini dell'afflusso di capitali nel paese, la politica monetaria, in particolare la politica contabile e l'offerta di moneta targeting, vengono utilizzati. 5. Misure speciali di influenza statale sulla bilancia dei pagamenti nel corso della formazione delle sue voci principali. 92. Regolamentazione della bilancia commerciale Un importante oggetto di regolamentazione è la bilancia commerciale. Nelle condizioni moderne, la regolamentazione statale copre non solo la sfera della circolazione, ma anche la produzione di beni di esportazione. La stimolazione delle esportazioni nella fase di vendita dei beni viene effettuata influenzando i prezzi (fornire vantaggi fiscali e creditizi agli esportatori, modificare il tasso di cambio, ecc.). Per creare un interesse a lungo termine degli esportatori nell'esportazione di beni e nello sviluppo dei mercati esteri, lo Stato fornisce prestiti all'esportazione mirati, li assicura contro i rischi economici e politici, introduce un regime preferenziale per l'ammortamento del capitale fisso e fornisce loro altri vantaggi finanziari e creditizi in cambio dell'obbligo di realizzare un determinato programma di esportazione. Nel contesto dell'accresciuta concorrenza sui mercati mondiali delle materie prime, particolare attenzione è riservata alla regolamentazione della produzione da esportazione attraverso l'approfondimento della specializzazione intraindustriale e la cooperazione tra imprese nazionali ed estere. Per approfondire la specializzazione internazionale, lo Stato stimola le attività di esportazione delle piccole e medie imprese. Si stanno adottando misure per rafforzare il ruolo delle esportazioni agricole e si incoraggia anche l'espansione della vendita di macchinari e attrezzature. Lo stato orienta fortemente le imprese verso i mercati esteri, creando vantaggi per loro e trasferendo risorse per esportare la produzione dalle industrie che producono prodotti per il mercato interno. La regolamentazione statale delle esportazioni si estende a tutte le fasi della circolazione delle merci, dallo studio di un mercato estero al servizio post-vendita all'estero. I metodi di promozione delle esportazioni vengono applicati in modo sempre più completo. Includono forme di supporto valutario, creditizio, finanziario e organizzativo per gli esportatori, inclusa pubblicità, supporto informativo e formazione. Con una bilancia dei pagamenti passiva, le importazioni sono regolate riducendole e sviluppando la produzione nazionale di beni al fine di sostituire le importazioni. 93. Migrazione ed esportazione di capitali L'esportazione di capitali è il movimento di capitali all'estero al fine di ottenere un profitto aggiuntivo attraverso l'uso della produzione locale, delle risorse materiali e del lavoro. L'economia mondiale moderna e le relazioni economiche internazionali sono caratterizzate da un aumento delle esportazioni e dalla migrazione di capitali. Il processo di intensificazione dell'esportazione di capitali è attualmente determinato dai seguenti fattori: - lo sviluppo del mercato mondiale e la partecipazione ad esso di un numero crescente di paesi; - ulteriore concentrazione e centralizzazione dei capitali nelle economie nazionali; - sovraaccumulo di capitali nei mercati nazionali dei capitali dei paesi industrializzati; - l'interesse dei singoli paesi all'afflusso di capitali esteri per mancanza di risorse finanziarie interne. La principale forma di esportazione di capitali è l'esportazione di capitali, effettuata sotto forma di investimenti nell'industria, nel commercio e nei trasporti. Allo stesso tempo, si distinguono gli investimenti diretti (investimenti), che danno il diritto di controllare l'impresa, e quelli di portafoglio, che prevedono solo la partecipazione alle attività dell'impresa e non il controllo. La forma di reddito può essere il profitto dalle attività dell'impresa o il profitto sotto forma di dividendi. La seconda forma di esportazione di capitale è l'esportazione di capitale in prestito, che differisce in termini (a breve, lungo termine), forma (commerciale, bancaria), natura della garanzia (garantita, non garantita) e oggetto. L'esportazione di capitale di prestito può essere effettuata sotto forma di prestiti internazionali per vari periodi forniti sia dal settore privato che dagli stati, nonché sotto forma di investimenti in titoli (azioni e obbligazioni). Un prestito internazionale a breve termine agisce sotto forma di prestito commerciale, bancario, nonché di conti correnti presso banche estere. I principali esportatori di capitali sono i paesi industrializzati ei principali importatori sono i paesi in via di sviluppo, Stati con economie in transizione. 94. Rapporto tra produzione internazionale ed esportazione di capitali La produzione internazionale si riferisce alla produzione di beni e servizi con la partecipazione di capitale imprenditoriale straniero sotto forma di investimenti diretti e di portafoglio. Gli investimenti diretti comprendono gli investimenti in società per un importo almeno pari al 10% del capitale sociale, che danno diritto a soggetti economici di altri paesi di esercitare un'influenza notevole sulla formazione del consiglio di amministrazione e sulla gestione delle attività produttive della società . Gli investimenti esteri in titoli che non conferiscono il diritto di controllo sono classificati come investimenti di portafoglio. La produzione internazionale è determinata da una serie di indicatori, tra cui il volume degli investimenti diretti esteri (IDE) accumulati, la loro dinamica e i relativi valori. L'esportazione di IPK è aumentata notevolmente negli anni 80-90. XX secolo. Opportunità per maggiori investimenti esteri sono state create dalla maggiore apertura dei mercati nazionali. I progressi tecnologici nel campo dei trasporti e delle comunicazioni, nonché nella diffusione delle informazioni, contribuiscono al rafforzamento dell'attività internazionale delle imprese. Ciò ha ampliato la portata della produzione internazionale da parte delle aziende di medie dimensioni. Di conseguenza, il volume di IPC, così come il numero di società multinazionali, è aumentato in modo significativo. I principali esportatori di capitale produttivo sono le multinazionali dei paesi sviluppati. La quota di soli cinque paesi - USA, Giappone, Gran Bretagna, Germania, Francia - rappresenta il 60-70% dell'export di investimenti diretti esteri. L'esportazione di capitale viene effettuata non solo dai principali paesi sviluppati, ma viene esportata anche dai paesi economicamente più sviluppati dell'Asia e dell'America Latina (Brasile, India, Messico). Le più grandi aziende di questi paesi esportano capitali per espandere le proprie aree di attività, utilizzare risorse di manodopera o risultati scientifici e tecnologici dei paesi ospitanti. Dalla metà degli anni '70. grandi volumi di capitale vengono esportati dai paesi del Vicino e Medio Oriente, i principali esportatori di petrolio. 95. Impatto dell'IPC sul funzionamento del sistema economico mondiale Il movimento degli investimenti diretti esteri (IDE) e la produzione internazionale che ne deriva sono la base per l'internazionalizzazione dell'intera circolazione dei capitali all'interno dell'economia mondiale. La produzione internazionale eleva il livello di socializzazione internazionale del lavoro negli aspetti materiali, tecnici, economici e legali. Pertanto, la produzione internazionale è un sistema che rafforza i legami interni all'economia mondiale. La strategia di profitto delle multinazionali si basa sull'uso delle differenze nei sistemi nazionali di regolamentazione economica. Al fine di ridurre i danni, gli stati si sforzano di appianare le differenze nelle tasse nazionali, nelle dogane, nel credito e in altre aree, per quanto possibile, ampliando le basi per l'interazione tra i paesi esportatori di capitali e importatori di capitali. Il movimento del capitale imprenditoriale e lo sviluppo della produzione internazionale creano un'asimmetria nel potere economico e nell'influenza dei singoli paesi e regioni. Il trasferimento della produzione all'estero porta al fatto che le quote delle singole regioni nell'ubicazione della produzione mondiale e nel controllo su di essa non coincidono. Le aziende dei principali paesi sviluppati controllano più impianti di produzione di quelli ubicati nei loro territori nazionali. Pertanto, l'effettivo equilibrio di potere tra paesi sviluppati e in via di sviluppo è ben lungi dall'essere corrispondente all'entità del PIL e della produzione industriale. Questi ultimi non riflettono il fatto che il PIL comprende prodotti che, sebbene creati in questi stati, in realtà appartengono ad altri paesi. La contabilizzazione della scala della produzione estera introduce notevoli adeguamenti alle idee sulle posizioni reali dei paesi nell'economia mondiale moderna. I paesi leader in termini di potere economico possono garantire la sostenibilità del proprio sviluppo a spese dei partner economicamente più deboli 96. Finanziamenti internazionali Il finanziamento internazionale è un rapporto economico che nasce sulla base della fornitura e ricezione del capitale necessario per la riproduzione dei profitti, formando un sistema di transazioni con attività estere e regolamenti su di esse, a cui partecipano residenti di diversi paesi. La struttura del finanziamento internazionale è considerata da entità di mercato (istituzioni o istituzioni) e strumenti di mercato. Per strumenti, o beni dei mercati internazionali dei capitali, si intende qualsiasi esigenza finanziaria, designata in valuta estera (valuta, obbligazioni, azioni, cambiali, ecc.). Alcuni degli strumenti sono titoli che certificano i rapporti di prestito. L'altra parte sono i titoli di proprietà, che confermano la partecipazione del proprietario alla proprietà dell'impresa (principalmente azioni). La terza parte degli strumenti è un derivato dei primi due e assicura queste operazioni. Si tratta di derivati, la cui base economica è costituita da azioni, obbligazioni e non capitale reale. Gli strumenti di mercato sono determinate forme di movimento di capitali. Le principali forme di movimento di capitali sono il capitale di prestito (obbligazioni internazionali, prestiti bancari, ecc.), il capitale imprenditoriale (portafoglio e investimenti diretti - azioni), nonché l'assistenza economica. La maggior parte delle risorse finanziarie opera sotto forma di capitale di prestito, che è capitale in contanti e sotto forma di merci, presentato sulla base dell'urgenza, del rimborso e del pagamento. Nella struttura del capitale di prestito, il posto di primo piano è occupato dai prestiti obbligazionari. C'è anche una divisione del capitale secondo le forme di proprietà: capitale privato e statale. L'assistenza economica occupa un posto di primo piano nella circolazione dei capitali statali. Fino alla metà degli anni '70. XX secolo, le transazioni finanziarie erano strettamente legate allo sviluppo della produzione e del commercio estero. Attualmente sono in gran parte autosviluppanti, vagamente legati all'economia materiale. 97. Centri per il finanziamento internazionale L'adempimento della funzione internazionale di redistribuzione e circolazione dei capitali è più caratteristico di paesi e territori in cui sono stati creati regimi preferenziali di regolamentazione delle attività finanziarie dei non residenti per attrarre capitali da banche e società estere. Gli istituti di credito specializzati in operazioni con persone giuridiche e persone fisiche estere le effettuano sulla base di conti speciali (esterni), separati dai conti dei residenti del mercato interno e che forniscono ai titolari di tali conti agevolazioni fiscali, esenzione dal controllo valutario e altri benefici. Pertanto, il mercato dei capitali interno è isolato da quello esterno - internazionale e gli istituti di credito situati sul territorio del paese e impegnati in operazioni internazionali non sono parte integrante della sua economia. Durante la permanenza nel territorio ricevente, effettuano transazioni al di fuori di esso con non residenti e, in alcuni casi, con residenti, se quest'ultimo è consentito dalle regole del controllo valutario. Pertanto, questi centri di finanziamento internazionale sono chiamati offshore, cioè extraterritoriali. Fino alla metà del XNUMX° secolo, per l'emergere di una piazza finanziaria internazionale erano necessari un sistema bancario nazionale sviluppato, una grande borsa valori e un'unità monetaria stabile. Negli ultimi decenni, il più delle volte è sufficiente una legislazione finanziaria flessibile, il diritto di aprire filiali e filiali bancarie estere, l'assenza di imposta sul reddito o la sua natura preferenziale, la semplificazione delle procedure per lo svolgimento delle operazioni di cambio e bancarie, ecc. Ora, insieme a centri extraterritoriali tradizionali come New York, Londra, Tokyo, Parigi, Zurigo, Singapore, Hong Kong, Bahrain, Cipro, Panama e altri svolgono un ruolo importante nei mercati finanziari internazionali. Nonostante l'emergere di nuovi centri di finanziamento internazionale, New York, Londra e Tokyo detengono la posizione di leadership. Allo stesso tempo, gli Stati Uniti sono il centro mondiale dell'attività finanziaria e determinano in gran parte la dinamica e la struttura delle transazioni finanziarie internazionali. 98. Caratteristiche del mercato internazionale dei capitali Il moderno mercato internazionale dei capitali ha preso forma all'inizio degli anni '60. XX secolo. Secondo l'urgenza dei fondi mobilitati, si divide in mercato dei capitali a breve termine, o mercato monetario, e mercati dei capitali a medio e lungo termine, che costituiscono il mercato dei capitali. I mercati monetari internazionali includono transazioni di deposito e prestito da un giorno a un anno. I prestiti a medio termine coprono un periodo da cinque a sette anni. Le differenze tra prestiti a breve ea medio termine stanno progressivamente perdendo di significato, poiché nella pratica i prestiti a breve termine vengono convertiti in prestiti a medio e lungo termine. Il mercato dei prestiti a breve termine è il settore in più rapida crescita del sistema finanziario globale. Le transazioni internazionali di solito comportano transazioni in valuta estera per almeno una delle parti coinvolte nella transazione. Le operazioni con valuta estera costituiscono il mercato dei cambi, quindi il mercato monetario opera in stretta connessione con i mercati dei cambi. Molte transazioni valutarie sono puramente finanziarie, di natura speculativa. Ciò è facilitato sia dal sistema di gestione statale del tasso di cambio, comune in molti paesi del mondo, sia dalla pratica del margin trading (collateral) nei mercati dei cambi, quando non è necessario depositare denaro per un importo pari a l'intero valore del contratto per concludere una transazione. Oltre al mercato monetario e dei cambi, esiste anche un mercato azionario, che si differenzia in quanto attrae fondi attraverso l'emissione di titoli di vario tipo e durata. È suddiviso in mercati per obbligazioni, azioni, cambiali commerciali e altri titoli. Appartengono al mercato primario. Un ruolo importante nella sua composizione è svolto dal segmento delle obbligazioni internazionali. In quanto fonte di capitale a medio e lungo termine, supera di parecchie volte il volume delle transazioni con le azioni. Si è sviluppato il mercato secondario, in cui un posto di rilievo è occupato dal mercato dei derivati finanziari, ovvero degli strumenti finanziari di negoziazione del rischio. I prezzi di questi strumenti sono legati ad un'altra attività finanziaria o reale. 99. Relazioni internazionali di credito Nell'ambito delle relazioni economiche internazionali, i rapporti di credito sorgono nei seguenti casi: - in relazione ai prestiti al commercio estero; - a seguito del movimento di capitali di prestito all'interno del mercato mondiale; - in connessione con accordi internazionali. I prestiti per il commercio estero includono i prestiti all'esportazione e all'importazione. Il significato del prestito sta nell'accelerare la circolazione del capitale tra esportatore e importatore, cioè la sua trasformazione da forma merce in forma monetaria. Il processo di prestito è effettuato sulla base di prestiti commerciali e bancari. Una delle varietà delle relazioni di credito è un prestito internazionale, che si divide in privato, pubblico e privato-pubblico. I principali fornitori di capitale di prestito attualmente sono le banche commerciali e di investimento. La crescita della scala delle operazioni delle società transnazionali richiede i loro servizi di prestito e investimento costanti, la cui quota principale è stata rilevata anche da banche commerciali e di investimento transnazionali. Allo stesso tempo, le attività delle società e delle banche non sono sempre efficaci. In alcuni casi, queste istituzioni sono impegnate nella speculazione valutaria, trasferiscono capitale a breve termine ("denaro caldo") da un paese all'altro, ricevono profitti aggiuntivi a causa di tassi di interesse elevati, conducono transazioni speculative con titoli, in particolare derivati, il che compromette il stabilità del mercato dei capitali e dei mercati valutari. Insieme al credito internazionale privato, ci sono anche prestiti intergovernativi. I prestiti interstatali sono generalmente forniti a spese del bilancio statale o di fondi di banche statali e semistatali specializzate. Oltre a queste forme di credito, va notato anche il prestito internazionale fornito dal FMI per stabilizzare la situazione economica di vari paesi in difficoltà economiche, nonché i prestiti della Banca mondiale per finanziare vari progetti socio-economici, che di solito viene effettuato su base paritaria con il paese - il destinatario del prestito. 100. Importanza del credito internazionale Il credito internazionale è il movimento di capitale in prestito nell'ambito delle relazioni economiche internazionali, associato alla fornitura di valuta estera e risorse di merci in termini di rimborso, urgenza e pagamento degli interessi. I prestatori ei mutuatari sono imprese private (banche, imprese), agenzie governative, governi, organizzazioni monetarie e finanziarie internazionali e regionali. Il credito internazionale era una delle leve dell'accumulazione di capitale primitiva. La base oggettiva del suo sviluppo è stata l'espansione della produzione oltre il quadro nazionale, il rafforzamento dell'internazionalizzazione delle relazioni economiche, la socializzazione internazionale del capitale, la specializzazione e la cooperazione della produzione, la rivoluzione scientifica e tecnologica. Il credito internazionale partecipa alla circolazione dei capitali in tutte le sue fasi: - quando si converte il capitale monetario in capitale di produzione acquistando attrezzature, materie prime, combustibili importati; - in corso di produzione sotto forma di accredito dei lavori in corso; - quando si vendono merci sui mercati mondiali. Le fonti di credito internazionale sono la parte del capitale temporaneamente liberato dalle imprese in corso di circolazione in contanti, nonché i risparmi in contanti dello Stato e del settore privato, mobilitati dalle banche. La necessità oggettiva di un prestito internazionale durante il processo di riproduzione nasce dall'azione dei seguenti fattori: - caratteristiche della circolazione dei fondi nell'economia; - caratteristiche di produzione e vendita; - differenze nel volume e nei tempi delle transazioni economiche estere; - la necessità di contestualmente grandi investimenti per ampliare la produzione. Sebbene il credito internazionale media il movimento di beni, servizi, capitali in circolazione esterna, il movimento di capitali prestati al di fuori dei confini nazionali è relativamente indipendente rispetto ai beni prodotti a spese dei fondi presi in prestito. Ciò è dovuto alla necessità di rimborsare il prestito, nonché all'utilizzo del prestito per scopi non commerciali. 101. Principi e funzioni del credito internazionale La connessione tra credito internazionale e riproduzione si manifesta nei seguenti principi: 1. Rimborso del prestito. Se i fondi ricevuti non vengono restituiti, si verifica un trasferimento irrecuperabile di capitale monetario, ovvero finanziamento. 2. Il principio di urgenza assicura la restituzione del prestito entro i termini stabiliti dal contratto di finanziamento. 3. Il principio del pagamento riflette il funzionamento della legge del valore ed è un modo per attuare condizioni di prestito differenziate. 4. La sicurezza materiale del prestito si manifesta nelle garanzie del suo rimborso. 5. La natura obiettivo del prestito - la definizione degli oggetti specifici del prestito, la sua applicazione, principalmente al fine di stimolare l'esportazione del paese creditore. I principi del credito internazionale esprimono la sua connessione con le leggi economiche del mercato e sono utilizzati per raggiungere gli obiettivi attuali e strategici degli enti di mercato e dello Stato. Il credito internazionale svolge le seguenti funzioni, riflettendo le specificità del movimento di capitale di prestito nel campo delle relazioni economiche internazionali: 1. Ridistribuzione del capitale di prestito tra paesi per soddisfare le esigenze di riproduzione ampliata. Attraverso il meccanismo del credito internazionale, il capitale in prestito si precipita in quelle aree che sono preferite dagli agenti economici per garantire profitti. 2. Risparmiare sui costi di distribuzione nel campo dei pagamenti internazionali sviluppando e accelerando i pagamenti non in contanti, sostituendo le operazioni di cambio in contanti con operazioni di credito internazionale. Sulla base del credito internazionale sono sorti i mezzi di credito degli accordi internazionali: cambiali, assegni, nonché bonifici bancari, certificati di deposito, ecc. Risparmiare tempo per la circolazione del capitale di prestito aumenta il tempo per il funzionamento produttivo del capitale, garantire l'espansione della produzione e la crescita dei profitti. 3. Accelerare la concentrazione e la centralizzazione del capitale. Grazie all'attrazione di prestiti esteri, il processo di capitalizzazione del plusvalore viene accelerato, i confini dell'accumulazione individuale vengono allontanati, i capitali degli imprenditori in un paese aumentano aggiungendovi fondi da altri paesi. 102. Il ruolo del credito internazionale nello sviluppo della produzione Il ruolo positivo del credito internazionale è quello di accelerare lo sviluppo delle forze produttive assicurando la continuità del processo riproduttivo e la sua espansione. Il credito internazionale aiuta ad accelerare il processo di riproduzione nelle seguenti aree: 1. Il prestito stimola l'attività economica estera del Paese. Ciò crea una domanda aggiuntiva nel mercato per mantenere la situazione. Il commercio estero a credito è diventato una norma internazionale, soprattutto per le merci con un ciclo produttivo lungo, consumi e costi elevati. Nel contesto dell'aumento dei prezzi dei prodotti e dell'aumento della quota di macchinari e attrezzature nel commercio mondiale, importatori ed esportatori sono interessati a utilizzare i crediti del commercio estero. La costruzione di imprese all'estero viene effettuata anche a spese di un prestito utilizzato per pagare le attrezzature importate, in particolare quelle tecnologiche ed energetiche. 2. Il credito internazionale crea condizioni favorevoli per gli investimenti privati esteri, poiché è solitamente associato all'obbligo di fornire incentivi agli investitori nel paese creditore; viene utilizzato per creare l'infrastruttura necessaria per il funzionamento delle imprese, comprese le imprese estere e le joint venture; contribuisce a rafforzare le posizioni delle imprese nazionali, delle banche legate al capitale internazionale. 3. Il prestito assicura la continuità del regolamento internazionale e delle transazioni valutarie al servizio delle relazioni economiche estere del Paese. 4. Il credito aumenta l'efficienza economica del commercio estero e di altri tipi di attività economica estera del paese. Il ruolo negativo del credito internazionale è quello di esacerbare le contraddizioni oggettive insite in un'economia di mercato. Innanzitutto, le sproporzioni nella struttura dell'economia si stanno aggravando. Il credito internazionale accelera la sovrapproduzione di beni, ridistribuendo il capitale di prestito tra i paesi e facilitando una brusca espansione della produzione durante i periodi di ripresa economica. Il credito internazionale aumenta le sproporzioni nella riproduzione sociale, facilitando lo sviluppo delle industrie più redditizie e ritardando lo sviluppo delle industrie che non attraggono capitali esteri. 103. Forme di credito internazionale Le principali forme di credito internazionale possono essere classificate secondo alcune caratteristiche principali che caratterizzano alcuni aspetti dei rapporti di credito. Secondo le fonti di credito, si distinguono i prestiti interni, esteri e misti e il finanziamento del commercio estero. Queste forme di credito sono strettamente interconnesse e servono tutte le fasi del movimento delle merci dall'esportatore all'importatore. In base allo scopo del prestito, ci sono: - prestiti commerciali direttamente connessi al commercio estero e ai servizi; - prestiti finanziari utilizzati per qualsiasi altro scopo, inclusi investimenti diretti, costruzione di strutture di investimento, acquisto di titoli, rimborso del debito estero, intervento in valuta estera; - prestiti "intermedi" destinati al servizio di forme miste di esportazione di capitali, beni e servizi, ad esempio sotto forma di appalto. Secondo la forma di concessione di un prestito, ci sono prestiti su merci forniti principalmente dagli esportatori ai loro clienti e prestiti in valuta estera emessi dalle banche in contanti. In alcuni casi, un prestito in valuta estera è uno dei termini di una transazione commerciale per la fornitura di attrezzature e viene utilizzato per accreditare i costi locali per la costruzione di una struttura basata su attrezzature importate. La valuta del prestito distingue tra prestiti internazionali concessi nella valuta del paese debitore o creditore, nella valuta di un paese terzo e anche in valuta internazionale. Per termini, i prestiti internazionali si dividono in a breve termine (fino a 1 anno), a medio termine (da 1 a 5 anni), a lungo termine (oltre 5 anni). In termini di garanzie si distinguono prestiti garantiti e non garantiti. Merci, titoli di proprietà e altri documenti commerciali, titoli, cambiali, beni immobili e valori di solito fungono da garanzia. Il pegno di beni per ottenere un prestito viene effettuato in tre forme: un pegno solido (una certa massa di merci è impegnata a favore della banca); pegno di merci in circolazione (viene preso in considerazione il saldo delle merci dell'assortimento corrispondente per un determinato importo); un pegno di merce in lavorazione (i prodotti possono essere ricavati dalla merce impegnata, ma a condizione che siano impegnati in banca). 104. Prestito commerciale Il credito commerciale è un prestito fornito da un'impresa, solitamente un esportatore, in un paese a un importatore in un altro paese sotto forma di pagamento differito. Un prestito commerciale è solitamente emesso da una cambiale o fornito su un conto aperto. Una cambiale di credito prevede che l'esportatore, dopo aver concluso un accordo sulla vendita di beni, emetta una cambiale (bozza) all'importatore, il quale, avendo ricevuto i documenti commerciali, la accetti, ovvero si impegni a pagare entro il termine indicato su di esso. Il credito in conto aperto è fornito da un accordo tra l'esportatore e l'importatore, in base al quale il fornitore scrive sul conto dell'acquirente come suo debito il costo della merce venduta e spedita e l'importatore si impegna a rimborsare il prestito entro il termine prescritto. Si pratica un prestito in conto aperto con consegne regolari di merce con rimborso periodico dei debiti a metà o fine mese. Una varietà di prestiti aziendali è un pagamento anticipato da parte dell'importatore, che, al momento della firma del contratto, viene effettuato dall'importatore a favore di un fornitore estero, di solito per un importo di circa il 30% del costo di consegna. Un pagamento anticipato serve come una delle forme di regolamento internazionale e crediti all'esportazione e allo stesso tempo un mezzo per garantire l'obbligazione di un acquirente estero, poiché l'importatore deve accettare la merce ordinata. Se il contratto non è adempiuto per colpa di chi ha provveduto all'anticipo, lo stesso è soggetto a restituzione meno perdite, in contrasto con la caparra, che in questo caso va perduta. Se il contratto non è soddisfatto per colpa della persona che ha ricevuto la caparra, allora è obbligato a restituirla con copertura delle perdite all'acquirente. Sebbene un prestito aziendale esprima il rapporto tra un fornitore e un acquirente, di solito è abbinato a un prestito bancario. Quando si vendono macchinari e attrezzature costose, di solito viene fornito un prestito commerciale per un lungo periodo, quindi l'esportatore è costretto a ricorrere a prestiti bancari o rifinanziare il suo prestito dalle banche. 105. Prestito bancario I prestiti bancari per le esportazioni e le importazioni assumono la forma di prestiti garantiti da merci, documenti merci, cambiali. A volte le banche forniscono alle grandi imprese esportatrici con le quali sono strettamente associate un prestito in bianco, cioè un prestito senza garanzie formali. I prestiti bancari nel commercio internazionale presentano vantaggi rispetto ai prestiti commerciali. Consentono al destinatario di utilizzare più liberamente i fondi per l'acquisto di beni, liberandolo dalla necessità di richiedere un prestito alle ditte fornitrici. Un prestito bancario è fornito da banche, istituti bancari e altri istituti di credito. Per coordinare le operazioni di prestito alle operazioni economiche estere, mobilitare grandi risorse di credito e distribuire uniformemente il rischio, le banche organizzano consorzi, sindacati, pool bancari. Le banche forniscono esportazione e prestiti finanziari. Un credito all'esportazione è un prestito concesso da una banca in un paese esportatore a una banca in un paese importatore per il prestito per la fornitura di macchinari, attrezzature, ecc. I prestiti bancari sono emessi in contanti e sono di natura "vincolata", poiché il mutuatario è obbligato ad utilizzare il prestito esclusivamente per l'acquisto di beni nel paese creditore. Il credito finanziario permette di acquistare beni in qualsiasi mercato e, quindi, alle condizioni più favorevoli. Spesso un prestito finanziario non è correlato alla fornitura di beni ed è inteso, ad esempio, a saldare il debito estero, sostenere il tasso di cambio, ricostituire conti in valuta estera. Le grandi banche forniscono credito di accettazione sotto forma di cambiali accettate. In questo caso, l'esportatore concorda con l'importatore che il pagamento della merce sarà effettuato tramite la banca accettando quest'ultima redatta dall'esportatore. Una delle forme di credito all'esportazione è un credito di accettazione-rimborso basato su una combinazione di accettazione delle cambiali dell'esportatore da parte della banca di un "paese terzo" e trasferimento (rimborso) della cambiale dall'importatore alla banca accettante. 106. Prestiti interstatali Le seguenti forme di prestiti interstatali a lungo termine (per un periodo di 10-15 anni o più) si distinguono a spese degli stanziamenti del bilancio statale. 1. Governo bilaterale. Su larga scala, il credito interstatale a lungo termine ha avuto origine durante la prima guerra mondiale e si è sviluppato nel dopoguerra. Durante la seconda guerra mondiale, i prestiti intergovernativi non hanno avuto un ruolo significativo. Le consegne di materiale militare e altro sono state effettuate principalmente a condizioni di "lend-lease" (a canone) senza obblighi di credito. 2. Prestiti da organizzazioni monetarie e finanziarie internazionali e regionali. 3. Nell'ambito dell'assistenza, che, insieme all'assistenza tecnica, agli omaggi, alle sovvenzioni, comprende i prestiti a condizioni agevolate. Spesso viene praticato un tipo misto di credito internazionale, ad esempio le consuete forme di credito all'esportazione sono abbinate alla prestazione di assistenza. Una nuova forma di prestito internazionale è diventata il cosiddetto cofinanziamento di grandi progetti da parte di diversi istituti di credito, principalmente nei settori delle infrastrutture. Gli iniziatori del finanziamento congiunto sono istituzioni finanziarie internazionali che coinvolgono banche commerciali private in queste operazioni, prestando solitamente a condizioni agevolate (al di sotto del tasso di interesse di mercato) la parte più redditizia del progetto. Vengono praticate due forme di cofinanziamento: - finanziamento parallelo, in cui il progetto è suddiviso in parti componenti, accreditate da diversi creditori entro la quota per loro stabilita; - cofinanziamento, in cui tutti gli istituti di credito erogano prestiti durante l'attuazione del progetto. Uno degli istituti di credito (direttore di banca) coordina e controlla la preparazione e l'attuazione del progetto. Il finanziamento congiunto fornisce alcuni vantaggi al mutuatario, aprendogli l'accesso a prestiti agevolati. Ma i principali beneficiari sono gli istituti di credito, poiché tale prestito fornisce un'ulteriore garanzia di rimborso tempestivo del prestito da parte del debitore e aumenta la dipendenza dei paesi in via di sviluppo dai creditori. 107. Finanziamento del progetto Il finanziamento del progetto è una forma moderna di prestito internazionale a lungo termine. La specificità del project financing sta nel fatto che le fasi principali del ciclo di investimento sono interconnesse e rientrano nella competenza di un certo consorzio bancario guidato da un dirigente di banca. La banca che organizza il project financing distingue sei fasi del ciclo di investimento: 1. Ricerca di oggetti da investimento. 2. Stima della redditività e del rischio del progetto. 3. Sviluppo di un regime di credito. 4. Conclusione di accordi interconnessi con i partecipanti al project financing. 5. Attuazione del programma produttivo, commerciale e finanziario fino al completo rimborso dei prestiti. 6. Valutazione dei risultati finanziari del progetto e loro confronto con gli indicatori previsti. Pertanto, il project financing è un tipo di prestito bancario a progetti di investimento, in cui il prestatore si assume parte o tutti i rischi associati alla loro attuazione. In questo caso il prestito viene rimborsato esclusivamente o principalmente a spese dei proventi derivanti dalla realizzazione del progetto; le attività relative al progetto di investimento possono fungere da garanzia aggiuntiva. Di solito viene fornito un prestito a una struttura speciale istituita per l'attuazione del progetto: una società di progetto. Pertanto, se nelle operazioni ordinarie di prestito la banca attribuisce un'importanza fondamentale allo studio della storia creditizia del mutuatario, alla valutazione della sua situazione finanziaria ed economica, compresa la valutazione degli immobili utilizzati come garanzia, allora il project financing si concentra sull'analisi del progetto. L'oggetto dell'analisi è la documentazione del progetto (principalmente lo studio di fattibilità del progetto) e lo scopo di tale analisi è di comprovare l'efficienza finanziaria ed economica del progetto di investimento, identificare le fonti di finanziamento, valutare i rischi, ecc. 108. Leasing internazionale Il leasing è un'operazione commerciale in cui il locatore fornisce beni materiali al locatario in affitto. Un'operazione di locazione può essere conclusa per qualsiasi immobile, inclusi fabbricati, strutture, attrezzature, veicoli e altri beni mobili e immobili che possono essere utilizzati per attività commerciali. Esistono due tipi principali di leasing nel mercato dei servizi di leasing: finanziario e operativo (operativo). Per locazione finanziaria si intende la locazione di un immobile con successivo riscatto. La locazione operativa, invece, non comporta l'acquisto di un immobile dopo la scadenza del contratto di locazione. Allo stesso tempo, il locatario evita i rischi dell'utilizzo dell'attrezzatura, poiché l'oggetto dell'operazione di locazione rimane di proprietà del locatore. In base alle caratteristiche dell'organizzazione dei rapporti tra locatario e locatore si distinguono locazioni dirette e indirette. La locazione diretta ha luogo quando lo stesso produttore o proprietario dell'immobile agisce in qualità di locatore, mentre la locazione indiretta avviene quando la locazione è affidata a terzi. Secondo la modalità del prestito, si distingue il leasing a tempo determinato e rinnovabile. In caso di locazione urgente si effettua un contratto di locazione una tantum, in caso di locazione rinnovabile (rollover) il contratto di locazione si rinnova dopo la scadenza del primo termine del contratto. Le operazioni di leasing internazionale influiscono sullo stato della bilancia dei pagamenti. I canoni di locazione pagati a società di leasing estere aumentano le spese esterne del paese e le loro entrate influiscono positivamente sulla bilancia dei pagamenti. L'acquisizione di un immobile dopo la scadenza del contratto di locazione equivale all'importazione. Al riguardo, le operazioni di leasing internazionale sono diventate oggetto di regolamentazione statale. Nonostante l'assistenza dello Stato, lo sviluppo del leasing internazionale incontra difficoltà dovute all'intensa concorrenza nel mercato mondiale, alle incongruenze nella legislazione nazionale, ai metodi di calcolo dei canoni di locazione, ai sistemi di tassazione, ecc. 109. Factoring internazionale Il factoring è una delle forme di credito internazionale sotto forma di acquisto da parte di una società finanziaria specializzata dei crediti monetari dell'esportatore nei confronti dell'importatore e della loro riscossione. Anticipando i fondi all'esportatore prima della data di scadenza dei requisiti di pagamento dell'importatore, la società di factoring fornisce effettivamente credito all'esportatore. L'importo del prestito varia dal 70 al 90% dell'importo della fattura, a seconda della solvibilità del cliente. Il restante 10-30%, dedotti gli interessi per il prestito e le commissioni per i servizi, viene accreditato sul conto dell'esportatore dopo la data di pagamento da parte dell'importatore per i prodotti consegnati in conformità al contratto. Grazie ai servizi di factoring, la società non tratta con acquirenti sparsi, ma con una società di factoring che invia regolarmente estratti conto al proprio cliente, ricevendo un compenso per i servizi. La società addebita una commissione predeterminata (0,5-2% del fatturato del cliente) a seconda dell'affidabilità dei clienti, del tipo di servizi, della qualità dei requisiti di debito, nonché degli interessi sui prestiti per tali requisiti. L'interesse per un prestito di factoring è solitamente del 2-4% superiore al tasso di sconto ufficiale, fornendo profitti elevati per le società di factoring. Nonostante il costo relativamente elevato, l'esportatore è interessato al factoring, poiché è accompagnato da servizi di raccolta, fiducia e altri servizi. Il contratto di factoring accresce il merito creditizio dell'impresa esportatrice e le facilita l'ottenimento di un prestito da una banca. Le società di factoring controllano attentamente i crediti acquisiti in termini di solvibilità dell'acquirente con l'ausilio dei propri uffici e banche di riferimento. Oltre alle operazioni di credito, contabilità e controllo, le società di factoring forniscono servizi legali, di magazzino, informativi e di consulenza. Hanno informazioni significative sui mercati mondiali. Ciò è facilitato da stretti legami commerciali tra società di factoring e banche, che di solito sono gli iniziatori della loro creazione e forniscono loro supporto finanziario. Il factoring è particolarmente vantaggioso per le grandi aziende esportatrici con una clientela solida, pagamenti dilazionati significativi per i clienti e liquidità insufficiente. 110. Forfait internazionale Nella pratica bancaria, per incameramento si intende l'acquisto da parte di un incameratore a condizioni predeterminate di cambiali e altre obbligazioni dell'esportatore. Allo stesso tempo, l'acquirente dei crediti si assume tutti i rischi commerciali senza il diritto di regresso (fatturato) di questi documenti all'esportatore. Il forfaitor acquisisce crediti meno gli interessi per l'intera durata del debito. Pertanto, l'operazione di esportazione si trasforma da credito in denaro, il che è vantaggioso per l'esportatore. Le cambiali sono scontate a un tasso fisso indicizzato al LIBOR o al tasso di un determinato paese. L'entità dello sconto (sconto) dipende dal rischio di mancato pagamento, dalla valuta di pagamento, dalla durata della fattura, ecc. Pertanto, l'export forfaiting è una contabilizzazione pro-soluto dei crediti dell'esportatore nei confronti di un importatore estero per un importo predeterminato. Il forfaiting integra i metodi tradizionali di prestito del commercio estero e l'assicurazione statale del credito all'esportazione, poiché comporta rischi aggiuntivi. Per questo motivo il forfaitor predilige debitori provenienti da paesi con un elevato rating internazionale. La rinuncia come forma di prestito al commercio estero offre alcuni vantaggi all'esportatore: la ricezione anticipata di entrate in valuta estera in contanti; miglioramento degli indicatori di liquidità; il suo parziale svincolo dai crediti; assicurazione contro il rischio di mancato pagamento; risparmi sulla gestione dei crediti, ecc. Il forfaiting differisce dal leasing in quanto è facilmente documentabile e pro soluto (cioè l'esportatore non si assume il rischio di inadempimento dell'importatore). A differenza dell'export factoring, che viene utilizzato per transazioni future non ancora del tutto determinate, il forfaiting viene utilizzato per le obbligazioni internazionali esistenti, e per un periodo più lungo, e si concretizza sotto forma di cambiali, nonché con un più ampio ambito di copertura del rischio (non -pagamento, rischio di cambio, ecc.). d.). 111. Crisi finanziarie Lo sviluppo delle relazioni monetarie e creditizie mondiali è accompagnato da esplosioni di crisi finanziarie. Prima della formazione dell'economia mondiale, gli shock finanziari coprivano i sistemi nazionali dei singoli paesi. Nel XX secolo cominciarono ad acquisire un carattere internazionale. In larga misura, le crisi finanziarie sono diventate un riflesso dei cambiamenti strutturali in corso nel sistema economico mondiale. Le possibilità di crisi finanziarie sono inerenti alla natura delle forme di movimento dei capitali e al funzionamento del mercato. Le transazioni sui mercati dei capitali significano finanziare un valore futuro che deve ancora essere creato. Pertanto, i flussi di cassa servono le "aspettative" di reddito futuro durante il divario reale tra il valore effettivo (anticipato) e il valore futuro (profitto). Ciò è dovuto al fatto che nel mercato finanziario i requisiti per la proprietà di attività finanziarie (strumenti) sono documentati molto prima della comparsa dell'immobile che può generare reddito. Le richieste vengono formulate tra un gran numero di partecipanti al mercato, che spesso sono coinvolti in molte transazioni finanziarie contemporaneamente. Il divario tra guadagni futuri e ricerca di liquidità pone una minaccia al rischio di mancato rimborso dei fondi al creditore. Poiché il sistema di assicurazione del rischio è imperfetto, una lacuna in un collegamento provoca l'interruzione di molte altre transazioni, portando spesso a crisi nei mercati nazionali e internazionali. La crisi finanziaria internazionale è intesa come uno sconvolgimento nel funzionamento dei sistemi creditizio e finanziario in un certo numero di paesi, che porta a forti sproporzioni nei sistemi monetari e creditizi internazionali e all'instabilità del loro funzionamento. La crisi finanziaria di solito, in un modo o nell'altro, copre contemporaneamente varie aree del sistema finanziario globale. Il centro delle crisi finanziarie è il capitale monetario, e la sfera immediata di manifestazione sono gli istituti di credito e la finanza pubblica. 112. Forme di manifestazione delle crisi finanziarie La crisi finanziaria comprende i seguenti fenomeni: - caduta schiacciante dei tassi di cambio; - un forte aumento dei tassi di interesse; - ritiro da parte delle banche in massa dei propri depositi presso altri istituti di credito, limitazione e cessazione dell'emissione di contante dai conti (crisi bancaria); - distruzione del normale sistema di regolamento tra imprese attraverso strumenti finanziari (crisi di regolamento); - crisi monetaria; - crisi del debito. Molti fattori determinano l'emergere e lo sviluppo di crisi finanziarie. Tipicamente, le condizioni di crisi finanziarie sono violazioni nel rapporto tra diversi tipi di attività in alcune parti del sistema finanziario. L'uso diffuso delle tecnologie dell'informazione porta al fatto che le crisi che insorgono sui mercati finanziari nazionali acquisiscono rapidamente un carattere internazionale. Negli ultimi decenni, ai presupposti interni delle crisi finanziarie si sono sovrapposti quelli esterni, associati a ingenti flussi di capitali che attraversano le frontiere, che possono minare la posizione finanziaria del Paese a causa dell'indebolimento della regolamentazione statale. L'internazionalizzazione dei movimenti di capitali, lo sviluppo delle operazioni offshore, la riduzione del ruolo regolatorio dello Stato hanno accresciuto le possibilità di attività puramente speculative nel sistema finanziario globale. Tra queste rientrano le operazioni finalizzate all'estrazione di eccedenze di profitto attraverso l'utilizzo deliberato di indicatori finanziari (tasso di cambio, quotazioni azionarie, tassi di attualizzazione). Le crisi finanziarie sono un riflesso dell'instabilità dello sviluppo economico mondiale, della sua gerarchia, nonché degli squilibri strutturali nel campo della mobilitazione e collocamento dei capitali, della gestione delle riserve valutarie nei paesi in crisi. La ragione più importante per l'emergere di crisi finanziarie è la massiccia attrazione di capitali esteri da prestiti, soprattutto a breve termine. Le crisi finanziarie mostrano la necessità di ristrutturare il sistema finanziario globale, introdurre una maggiore apertura, migliorare la rendicontazione e rafforzare le politiche economiche nazionali. 113. Sviluppo demografico del mondo Le situazioni demografiche che si stanno sviluppando nei singoli paesi e regioni influenzano largamente lo stato e le prospettive del loro sviluppo economico e sociale, l'allineamento delle forze economiche e politiche su scala regionale e globale. Lo sviluppo demografico consiste in lunghi periodi di evoluzione e cambiamenti qualitativi relativamente brevi o periodi di transizione demografica e rivoluzioni demografiche. La transizione demografica è intesa come un cambiamento nei tipi di riproduzione della popolazione. Coincide con la trasformazione del sistema preindustriale delle forze produttive in uno industriale. La rivoluzione demografica è parte integrante della transizione demografica. Il termine "rivoluzione demografica" o "esplosione demografica" indica un tasso di crescita naturale della popolazione senza precedenti, che supera il tasso di crescita dei decenni precedenti. L'esplosione demografica è una conseguenza e manifestazione del processo di modernizzazione del tipo tradizionale di riproduzione della popolazione, durante il quale l'equilibrio demografico viene mantenuto a causa di tassi di natalità e mortalità estremamente elevati. Una caratteristica di questo ordine è il rapido cambiamento delle generazioni, sopravvivendo a malapena a 40 anni. La trasformazione del tipo tradizionale di riproduzione naturale iniziò con una diminuzione della mortalità. Entro la metà del XNUMX ° secolo, l'umanità iniziò a disporre di mezzi efficaci e relativamente economici per combattere le malattie di massa, il che portò a una forte diminuzione della mortalità. La transizione demografica nei paesi industrializzati dell'Occidente si è conclusa negli anni '50. XX secolo. Il miglioramento delle condizioni di vita ha aumentato l'aspettativa di vita, ridotto la fertilità e aumentato la percentuale di anziani. Attualmente, in molti paesi in via di sviluppo, i miglioramenti della salute e del benessere, che possono portare a un aumento significativo dell'aspettativa di vita e a una diminuzione della mortalità infantile, giocheranno un ruolo più importante nel ridurre la crescita della popolazione rispetto ai paesi occidentali. 114. Crescita demografica e crescita economica Esistono diversi approcci all'analisi del rapporto tra crescita demografica e sviluppo economico. Uno di questi deriva dal fatto che la rapida crescita della popolazione riduce la crescita del risparmio e del risparmio, aumenta la crescita della forza lavoro e ne rende difficile l'utilizzo, abbassa la qualità delle risorse di lavoro a causa della minore spesa per l'istruzione e la sanità, indebolisce innovazione, riduce la quantità di risorse pro capite e, in definitiva, rallenta la crescita del PIL pro capite. Storicamente, questo approccio è associato alla teoria del sacerdote ed economista inglese T. Malthus, che contrapponeva due fattori: la popolazione e le risorse naturali. Nei suoi scritti sosteneva che la crescita della popolazione, se non è limitata, tende ad aumentare in modo esponenziale, mentre l'offerta di cibo tende ad aumentare solo in progressione aritmetica. Dopo aver postulato il desiderio sconfinato e immutabile delle persone di riprodursi, T. Malthus ha interpretato la crescita demografica come una variabile indipendente, che viene corretta solo dall'azione "distruttiva" (guerre, epidemie, carestie) e "precauzionale" (celibato, ecc. ) fattori sociali. Dall'inizio del XIX secolo, la "trappola" malthusiana è stata spesso utilizzata per dimostrare che la crescita della popolazione crea un problema per l'umanità a causa della mancanza di cibo, materie prime e habitat. Di conseguenza, il problema centrale per l'umanità è la questione di come uscire da questa situazione. Un altro approccio è che i fattori demografici agiscono in funzione dello sviluppo sociale ed economico. Questo approccio è coerente con le disposizioni di A. Smith, che riteneva che la crescita della popolazione potesse accelerare lo sviluppo economico, contribuendo all'innovazione tecnica. La ricchezza può portare a un aumento del numero di bambini, ma l'uso del loro lavoro può coprire i costi del loro mantenimento e della loro istruzione. Allo stesso tempo, le persone benestanti tendono ad avere meno figli, mentre la povertà è spesso accompagnata non solo da alti tassi di natalità, ma anche da alti tassi di mortalità. 115. Uso del lavoro, disoccupazione La situazione dei mercati del lavoro è determinata dalle peculiarità dello sviluppo socio-economico, dai cambiamenti nella base tecnologica della produzione e dalla situazione demografica in un determinato paese. Le nuove tecnologie influenzano il cambiamento nella struttura della domanda di lavoro. Allo stato attuale, nei paesi sviluppati, la domanda di lavoro è fornita principalmente dal settore non produttivo, la cui dinamica occupazionale è determinata dalla rapida espansione della spesa per consumi e dalla maggiore intensità di lavoro. Il settore dei servizi offre nei paesi occidentali dall'80 al 100% di aumento dell'occupazione. Allo stesso tempo, la quota di occupazione nell'industria sta diminuendo, riflettendo una crescita più rapida della produttività del lavoro. Secondo la definizione dell'Organizzazione Internazionale del Lavoro (ILO), i disoccupati sono coloro che sono disoccupati, attivamente alla ricerca di uno e pronti a iniziare a lavorare entro un determinato periodo. Questa definizione include il sottoccupato, la disoccupazione involontaria e quelli in circostanze temporanee. La contabilizzazione dei disoccupati viene effettuata tramite indagini presso le famiglie, registrazione dei disoccupati o contabilizzazione delle indennità di disoccupazione. Molti paesi utilizzano un metodo di registrazione in cui i disoccupati sono coloro che sono registrati presso gli uffici statali del lavoro allo scopo di cercare lavoro e non ne hanno uno in quel momento. Esistono differenze significative tra i paesi nel modo in cui i disoccupati sono registrati. La disoccupazione è il risultato di cambiamenti strutturali nell'economia e ha un carattere a lungo termine. La disoccupazione è diventata il principale fattore di aumento dell'instabilità della situazione socioeconomica dei singoli Stati. In molti paesi ha acquisito forme gravi, diventando croniche. La disoccupazione è un problema serio in quanto ha conseguenze economiche, sociali e psicologiche dirette. Riduce potenzialmente la produzione del PIL e per i disoccupati porta a una perdita diretta di reddito e rende necessaria la ricerca di un sostegno materiale alternativo. Socialmente, la disoccupazione aggrava la disuguaglianza nella società. 116. Caratteristiche e tipologie della migrazione internazionale Una grande influenza sulla dimensione e sulla composizione della popolazione dei paesi, la loro forza lavoro è esercitata dalla migrazione esterna, cioè l'emigrazione e l'immigrazione, o, di conseguenza, la partenza della popolazione abile da un determinato paese e l'ingresso in esso. Le migrazioni esterne hanno svolto e svolgono un ruolo multiforme nello sviluppo dell'umanità, agendo come una forma di adattamento di una persona alle mutevoli condizioni della sua esistenza. Come risultato della migrazione internazionale, una merce di natura speciale si sposta all'estero: la forza lavoro. La sua fondamentale differenza rispetto agli altri fattori della produzione sta nel fatto che esso stesso è un fattore nella produzione di altri fattori, il creatore del plusvalore. Si distinguono le seguenti tipologie di migrazione internazionale: irrevocabile, temporanea-permanente (da uno a sei anni), stagionale, pendolare (giornaliera, settimanale per lavoro in un paese limitrofo). Le migrazioni internazionali sono causate da ragioni di ordine economico e politico, militare. I primi sono di natura più o meno permanente, i secondi sono associati a eventi politici critici nei singoli paesi, nonché a guerre che danno origine a migranti forzati: rifugiati, sfollati. Il ruolo principale nel moderno movimento internazionale della popolazione è svolto dalla migrazione di manodopera. La sua scala è in costante crescita e quasi tutti i paesi sono coinvolti in questo processo. La migrazione internazionale di manodopera ha acquisito una vasta scala e sta diventando un fenomeno tipico nella vita socio-economica del mondo moderno. La possibilità di una migrazione internazionale di manodopera è creata dalle differenze nazionali nei redditi e negli standard di vita. La forza lavoro si sposta da paesi ricchi di risorse di lavoro a paesi più ricchi di capitale. Più della metà dei migranti internazionali proviene da paesi in via di sviluppo, due terzi di loro migrano verso paesi industrializzati. L'afflusso di nuove masse di migranti nei paesi sviluppati è associato a sproporzioni qualitative nei mercati del lavoro di vari paesi. 117. Conseguenze socio-economiche della migrazione per lavoro L'emigrazione delle risorse lavorative è il movimento del fattore di produzione più prezioso. Le famiglie, le unità amministrative locali, gli stati investono molto nella loro creazione. La migrazione non genera un corrispondente ritorno nei paesi che partono. Molto spesso, a causa dell'emigrazione, i paesi perdono la forza lavoro più qualificata e le offerte di lavoro risultanti vengono sostituite da lavoratori meno qualificati, il che influisce sull'efficienza della produzione. La migrazione della forza lavoro, basata sui diversi livelli di sviluppo economico, contribuisce al contempo all'indebolimento di alcuni problemi dei paesi di emigrazione. In particolare, per alcuni paesi particolarmente piccoli, le rimesse degli emigranti svolgono un ruolo importante come fonte dei loro guadagni in valuta estera. Le rimesse stimolano la domanda interna, che può portare a un aumento della produzione e dell'occupazione. Nella sfera sociale, l'effetto positivo della migrazione è solitamente associato ad un aumento del benessere, se non dell'intera società, almeno di una parte di essa. Anche l'introduzione dei migranti temporanei a tecnologie più avanzate utilizzate nei paesi di immigrazione, standard più elevati di etica del lavoro può avere un impatto positivo. La migrazione internazionale delle risorse lavorative ha scarsi effetti sulla redistribuzione del reddito nell'economia mondiale e, inoltre, sull'equalizzazione dei livelli di sviluppo economico. La forza lavoro è ancora un fattore di produzione immobile rispetto al capitale, che si muove più liberamente nel sistema economico mondiale. L'effetto complessivo della migrazione internazionale per i paesi esportatori è molto inferiore a quello del commercio e dei flussi di capitali. Le rimesse dei migranti rappresentano solo più dell'1% delle esportazioni globali di merci. Questa situazione è predeterminata dalla politica, in primis, dei paesi industrializzati, che ha un marcato carattere migratorio. 118. Crescita economica e progresso scientifico e tecnologico L'utilizzo delle risorse della produzione mondiale trova la sua espressione quantitativa e qualitativa nella crescita economica. La crescita economica agisce come risultato dell'interazione di fattori di produzione e condizioni esterne - economiche, politiche, sociali. La produzione e la crescita economica possono essere stimolate dagli investimenti. Aumentano e modernizzano i mezzi di produzione attraverso innovazioni e cambiamenti tecnici che non solo migliorano la produttività del lavoro, ma creano anche vantaggi competitivi per nuovi prodotti e servizi. Il progresso scientifico e tecnologico, che interessa tutti gli elementi delle forze produttive, ha una grande influenza sulla crescita economica e sulla struttura dell'economia mondiale. Il progresso tecnologico in alcuni casi coinvolge il processo di innovazione, mentre si presume che le nuove tecnologie di produzione forniscano la produzione di beni e servizi esistenti utilizzando meno capitale e manodopera. In altri casi, comporta l'aggiornamento di un prodotto, la creazione di un nuovo prodotto o il miglioramento delle qualità di un vecchio prodotto. Il progresso scientifico e tecnologico può anche essere inteso come una quantità crescente di conoscenze tecniche e manageriali utilizzate nella produzione e nel marketing. Parte di questa conoscenza è incarnata nelle macchine, l'altra nelle capacità umane, nei metodi di gestione, nelle strutture organizzative. Il progresso tecnologico è spesso visto come un fattore indipendente nell'aumento della produzione. Il miglioramento tecnologico porta a diversi effetti correlati, che possono essere suddivisi in neutrali, risparmio di lavoro e risparmio di capitale. L'effetto di risparmio di lavoro porta a una riduzione dei costi di produzione nelle industrie ad alta intensità di lavoro e l'effetto di risparmio di capitale nelle industrie ad alta intensità di capitale. L'effetto neutro prevede un aumento simultaneo di entrambi i fattori di produzione. 119. Impatto delle moderne tecnologie sulla crescita economica I progressi tecnologici influiscono sulla crescita economica in diversi modi: - il miglioramento della tecnologia consente all'economia nazionale di aumentare la produzione a parità di costi aumentando la produttività dei fattori di produzione; - le moderne tecnologie contribuiscono alla crescita economica attraverso la produzione di nuovi beni a maggior valore aggiunto e maggiore elasticità al reddito; - è in aumento l'influenza sulla crescita economica delle potenzialità scientifiche e tecniche e formative e di qualificazione. Le innovazioni ei relativi processi di gestione e miglioramento della qualità della forza lavoro forniscono un contributo determinante alla crescita economica; - il progresso scientifico e tecnologico porta a grandi cambiamenti negli oggetti del lavoro. Tra questi, un ruolo enorme è svolto da vari tipi di materie prime sintetiche che hanno proprietà desiderate che non esistono nei materiali naturali. Richiedono costi di manodopera notevolmente inferiori per l'elaborazione. Pertanto, l'attuale fase del progresso scientifico e tecnico riduce relativamente il ruolo delle materie naturali nello sviluppo economico e indebolisce la dipendenza dell'industria manifatturiera dalle materie prime minerali; - sotto l'influenza del progresso scientifico e tecnico, si verificano cambiamenti nei mezzi di lavoro. Negli ultimi decenni sono stati associati allo sviluppo della microelettronica, della robotica, dell'informazione e della biotecnologia. La tecnologia dell'informazione consente di meccanizzare il settore dei servizi. L'utilizzo della tecnologia elettronica in combinazione con macchine utensili e robot ha portato alla realizzazione di sistemi di produzione flessibili in cui tutte le operazioni per la lavorazione di un prodotto vengono eseguite in modo sequenziale e continuo. I sistemi di produzione flessibili ampliano notevolmente le possibilità di automazione, sono in grado di adattarsi rapidamente alla produzione di nuovi modelli di prodotto, compresa la produzione su piccola scala. Il loro utilizzo aumenta significativamente la produttività del lavoro come risultato dell'aumento del tasso di utilizzo delle apparecchiature e della riduzione del tempo dedicato alle operazioni ausiliarie. 120. Il concetto di sviluppo sostenibile Nel 1987, la Commissione internazionale per l'ambiente e lo sviluppo, istituita dall'Assemblea generale delle Nazioni Unite, ha avanzato il concetto di sviluppo sostenibile, che si basa sull'idea di uno sviluppo rispettoso dell'ambiente. Copre non solo le questioni della protezione ambientale, ma anche una serie di altri problemi: finanziari, sociali, demografici. Pertanto, lo sviluppo sostenibile implica il soddisfacimento dei bisogni della società senza pregiudizio per le generazioni future e richiede la risoluzione di una serie di problemi interdipendenti. Lo sviluppo sostenibile può essere raggiunto solo attraverso mezzi politici ed economici. Cambiare la direzione dell'economia mondiale verso lo sviluppo sostenibile richiede riforme fondamentali a livello internazionale e nazionale. Nel 1992, alla Conferenza delle Nazioni Unite sull'Ambiente e lo Sviluppo a Rio de Janeiro, è stata adottata la Dichiarazione sullo Sviluppo Sostenibile. Afferma nuovi principi di gestione della qualità ambientale e sviluppo economico, rileva il legame inestricabile tra sviluppo socio-economico e conservazione ambientale, sottolinea l'impossibilità di risolvere i problemi ambientali in isolamento, in isolamento dal processo generale di sviluppo della civiltà umana. La maggior parte dei paesi ha firmato la Convenzione sui cambiamenti climatici e la Convenzione sulla diversità biologica. I paesi industrializzati avevano il compito di ridurre le emissioni di gas serra ai livelli del 1990. Negli anni successivi, le conferenze internazionali hanno concretizzato e ampliato il campo di applicazione della regolamentazione ambientale. L'intenso aumento della produzione industriale nell'ambito del modello di crescita economica esistente su scala internazionale porta ad una netta differenziazione del tenore di vita della popolazione terrestre ed è accompagnato da enormi danni all'ambiente naturale. Il nuovo modello di sviluppo dovrebbe basarsi sugli interessi comuni della comunità mondiale con l'obiettivo di una crescita più equilibrata e della tutela dell'ambiente. Autore: Smirnov P.Yu.
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